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關(guān)鍵詞：信用卡；信用記分；風險管理工具

中圖分類號：F832 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）06-0008-04

一、信用記分概述

（一）定義和概念

信用記分最早是在上世紀60年代，由美國的Fair & Isaac公司開發(fā)設計的，80年代初在美國受到廣泛認同，90年代的時候在英國得到了較多的應用。信用記分是一套為申請人提供的一系列可量化風險因素的統(tǒng)計學工具，將申請人的信息轉(zhuǎn)化成數(shù)字，然后加總得出一個分數(shù)，該分數(shù)是衡量該申請人的風險程度的指標。信用記分系統(tǒng)通常是由一系列的指標組成，這些指標是說明該客戶未來會是高風險還是低風險的較具有預測性的信息，這些指標通過某種特定的方式組合，使整個測試樣本產(chǎn)生一組有辨別力的分數(shù)。在信用卡業(yè)務中，一般得分越高的申請人，客戶的信用狀況越好，風險程度越低。

信息是集合了數(shù)學與統(tǒng)計學的定義，是做經(jīng)濟類決定時最重要的因素。所有的信用打分的工具和技術(shù)一般都是用過去的行為信息預測未來的表現(xiàn)，它是建立在“未來會與歷史相似”的假設前提基礎(chǔ)上的，表示可以用過去的表現(xiàn)來評估未來的風險。

（二）信用記分的主要類型

信用記分主要有兩種類型：申請記分和行為記分。申請記分一般是在客戶提出辦理信用卡申請時，針對客戶提供的各種信息進行評分，匯總后作為預測客戶的還款意愿和能力的一種判斷依據(jù)。根據(jù)申請記分可以做出批準申請或者拒絕申請的決策，可以設定給予申請人的信用額度，還可以此為參考針對不同的客戶進行不同的風險定價。

行為記分是在信用卡持卡人獲得卡片以后，使用賬戶進行交易過程中的記分管理。通過對其交易及還款情況的評定，來分析其還款意愿，并且做出是否需要授權(quán)、是否增加額度或者減少額度，是否止付賬戶等決策。通過每月對客戶交易行為進行打分，來發(fā)現(xiàn)是否有交叉銷售的機會，以及是否對客戶采取相應的催收措施等等。行為記分比申請記分更有預測功能。

國際上大型的發(fā)卡機構(gòu)中在申請記分應用的基礎(chǔ)上，近來愈發(fā)注重行為記分的開發(fā)和應用，有的做出了很有意義的嘗試和突破。國內(nèi)的發(fā)卡機構(gòu)中有的在使用申請記分，但是指標的范圍和應用的深度和廣度比較有限，行為記分一定應用還比較少。

（三）相關(guān)變量

1. 壞賬戶，一般是指在事后看來，當初不會接受的賬戶。通常是用該賬戶的歷史最差違約狀況來衡量。計算壞賬戶比例的公式為：

B%=NB/（NB+NG）（1）

其中：B%表示壞賬戶占比；NB：壞賬戶數(shù)量；NG：好賬戶數(shù)量。

2. 好賬戶，指除了壞賬戶以外的所有賬戶。計算好賬戶數(shù)量的公式為：

G%=NG/（NB+NG）=1-B%（2）

其中：G%表示好賬戶占比；NB：壞賬戶數(shù)量；NG：好賬戶數(shù)量。

3. 可能性比率，指好賬戶與壞賬戶的數(shù)量之比，例如，可能性比率為9：1表示10個賬戶中9個是好賬戶，1個是壞賬戶。換句話說，壞賬戶的比率為1/10，即10%。表示可能性比率的公式為：

R%=NG/NB（3）

其中：R%為可能性比率；NB：壞賬戶數(shù)量；NG：好賬戶數(shù)量。

4. 信息價值（IV），這是衡量統(tǒng)計上是否顯著的一個指標。

上式中，NB：壞賬戶數(shù)量；NG：好賬戶數(shù)量；TN：總賬戶數(shù)量。

二、信用記分的主要方法與分析步驟

（一）樣本數(shù)據(jù)篩選與獲取

在信用記分中一般設定一級指標和二級指標兩類。以申請記分為例，一級指標包括個人基本信息，如性別、年齡、擁有住房情況、工作情況、家庭成員等；二級指標是根據(jù)一級指標進行的逐項分解，來設定不同的記分區(qū)間。

首先確定記分的時間點，并根據(jù)當時的信息，來預測未來的風險，以此推斷將發(fā)展為好客戶，還是壞客戶的可能性。其次，按照用過去的表現(xiàn)來預測未來風險的假設，從申請資料、征信系統(tǒng)等渠道采集申請人的數(shù)據(jù)信息。從已有的賬戶資料中采集樣本數(shù)據(jù)信息，例如違約的客戶信息，從中區(qū)分好的客戶和壞的客戶。將行為數(shù)據(jù)信息進行比對，整理分析出區(qū)分好與壞的客戶的人群特征的變量描述?？梢允褂迷?2個月內(nèi)逾期超過90天（或連續(xù)三個月）的客戶的數(shù)據(jù)作為區(qū)分的標準。按照統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一旦賬戶逾期超過90天（或連續(xù)三個月），約有95%的賬戶會轉(zhuǎn)移到更高違約程度，由此，說明以逾期90天（或連續(xù)三個月）可以作為判定發(fā)展成為壞賬戶的主要指標。通常采用滑動分析和每月賬戶分析的方法來建立行為數(shù)據(jù)的表現(xiàn)定義。

滑動分析法是通過賬戶違約狀態(tài)的遷移情況作為區(qū)分賬戶的好與壞的標準，如果賬戶違約，說明很少有壞賬戶可能轉(zhuǎn)變?yōu)楦玫臓顟B(tài)。設定在逾期大于90天（或連續(xù)三個月）為考量的依據(jù)，壞賬戶的定義可以確定為由壞的狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)檩^好賬戶狀態(tài)的概率很小，而轉(zhuǎn)移到更高的違約狀態(tài)的概率很大。

每月賬戶分析法，可以用來測量資產(chǎn)組合成熟度周期。資產(chǎn)組合成熟度周期是大多數(shù)賬戶從導入期變?yōu)槌墒熨~戶并發(fā)生違約所需要的時間。每月賬戶分析可以描述在不同賬戶開立的期間每個賬戶歷史的交易情況和違約率。它是反映違約率與賬戶開立時間之間關(guān)系的信息。

（二）數(shù)據(jù)清理與分類

進行數(shù)據(jù)清理，就是要剔除有偏性的和不確定的數(shù)據(jù)，確保記分卡開發(fā)樣本能夠綜合反映申請人的情況。主要針對兩類賬戶：一類是申請排除的數(shù)據(jù)，例如，要排除由于政策原因而被拒絕的客戶樣本，比如年齡小于規(guī)定的底線，月收入達不到基本的門檻標準等；另一類是結(jié)果的排除，包括休眠的賬戶，未進入成熟期的賬戶（如開戶時間小于12個月的賬戶），卡片丟失或被盜的賬戶等。最后將樣本數(shù)據(jù)與需要分析的數(shù)據(jù)按照共同識別的標準進行對照，選取賬戶號碼、申請書編號、客戶編號等指標信息。以選定的基本指標來建模，預測未來申請人成為好賬戶或者壞賬戶的可能性。

按照能夠提供穩(wěn)定的，在統(tǒng)計學上具有顯著意義的組群來建立模型，對需要判斷的數(shù)據(jù)進行分類，一般有兩種方法，精細分類和粗糙分類。精細分類是用來檢查申請項中的原始數(shù)據(jù)，以確定其可靠性和使用性。如果指標數(shù)據(jù)中壞的概率與情理中預料的相反的，需要剔除。如果數(shù)據(jù)的集中度過高，也應當剔除。

粗糙分類是在不打破標準的前提下，將信息價值丟失最小化，將每個指標的分組數(shù)量最大化，組群數(shù)據(jù)之間的差異最小化。

（三）指標剔除

由于記分卡模型要既穩(wěn)定，又有一定的預見性。因此，在設定指標的時候，需要將一些受數(shù)據(jù)質(zhì)量影響嚴重的指標進行剔除，例如，一個單身的，與父母住在一起的申請人，收入為6萬元，與一個擁有住房、妻子和兩個孩子的，同樣收入為6萬元的申請人，這之間的差別是很大的。另外，對于由于審批政策必須自動拒絕的條件，也要進行剔除。在選擇和設定指標的時候要篩選最具有預見性的指標。

（四）建立模型

對數(shù)據(jù)進行分類和篩選，并選定基本的變量指標，其中存在內(nèi)部關(guān)聯(lián)效應的指標，二者選其一，建立多元統(tǒng)計的模型，采用的方法為二元回歸法、階梯式方法和殘值分析法。

線性回歸的方法是通過一系列的點來找到最合適的線，通過對367條數(shù)據(jù)進行模擬分析，發(fā)現(xiàn)非線性的函數(shù)更為適用。如果將θ看作是預計壞賬戶的函數(shù)，則F（θ）表示變壞的可能性，按照二元線性函數(shù)有以下等式：

（五）回歸分析

對模型進行回歸分析，是將選定的指標通過一個關(guān)系等式生成數(shù)學的組合，分析一個單一、非獨立結(jié)果是如何受多個獨立的變量影響作用的?；貧w分析主要有三個階段：開發(fā)已知好壞的模型（KGB），進行拒絕推斷（AR），開發(fā)已知和推斷模型（KIGB）。

將已經(jīng)獲得申請的賬戶信息放在KGB模型中進行統(tǒng)計，得到一個計算后的得分，該分值就等同于一個變壞的可能性。例如，將表1中的數(shù)據(jù)通過KGB模型計算后得到相應的分值（見表2），這個分值等同于一個變壞賬戶的概率。經(jīng)過測算，這個分值確定為400分，大于400分的可判定為自動通過，小于400分的則為需人工審核。

（六）模型檢驗

對模型的量化能力進行檢驗和校準，可以通過基尼系數(shù)，來衡量好賬戶與壞賬戶的區(qū)分度，洛倫茨曲線將累計的壞賬戶的數(shù)量與累計的好賬戶的數(shù)量進行對照分布，進行偏差分析。通過對樣本穩(wěn)定性指數(shù)（PSI）進行了測量，結(jié)果顯示表3，0-0.1是可接受的，0.10-0.25為不好，大于0.25為不可接受。指標5、9、11、13屬于主要不穩(wěn)定的指標因素。

三、信用記分在信用卡業(yè)務風險管理中的應用

（一）使用信用記分系統(tǒng)，提高審批決策的一致性

通過對申請者使用一致的、無傾向性的記分方法，使客戶的信用評定標準基本相同，審批的依據(jù)基本一致。同時，每個分數(shù)都代表申請者正常履約的概率，從另一個角度理解也是一個預測的可能違約概率，使信用評估工作得以量化，從而能夠?qū)Σ僮髁鞒毯?a href="http://m.va2mtk70.com/haowen/257341.html" target="_blank">信用風險進行標準化的管理和控制。

（二）應用記分系統(tǒng)進行業(yè)務管理，減少風險管理的運營成本

將申請人的信息錄入記分系統(tǒng)，并且通過記分系統(tǒng)進行自動化管理，包括公共信息的變更，到期換卡的提示等都可以通過系統(tǒng)自動搜索并發(fā)送相關(guān)的提示信息，節(jié)省了人工操作的工作量和時間，也減少了相關(guān)的紙制憑證打印以及郵寄等費用，從而降低業(yè)務運營的成本。每年，大型的發(fā)卡機構(gòu)都需要做出數(shù)億萬計的審批決定，記分系統(tǒng)建設完備的發(fā)卡機構(gòu)可以做到90%的申請是通過自動審批系統(tǒng)處理的，如果這些都需要手工完成的話，就需要雇傭大量的員工，自動處理系統(tǒng)為發(fā)卡機構(gòu)節(jié)省了大量人工成本。

（三）運用記分模型，進行自動批準分數(shù)的設計和調(diào)整，不斷改進客戶服務

首先，在客戶申請時進行申請評分，可以快速做出審批的決策，減少了客戶等候的時間。在實踐運用中，需要根據(jù)業(yè)務的發(fā)展變化，按照統(tǒng)計數(shù)據(jù)的積累，調(diào)整設置截止分數(shù)，低于該分數(shù)，則沒有申請可以自動被批準，高于該分數(shù)，則申請者會被自動批準。同時，設定特定的分數(shù)區(qū)間，在這個區(qū)間中的申請人不被自動批準，也不被自動拒絕，而是需要人工參與審批再做出決定。隨著記分工具應用的成熟和深入，這個區(qū)間不斷縮小，即自動決策的范圍會不斷擴大。其次，基于記分系統(tǒng)的給出的得分，給予客戶更為適度的授信額度以及是否需要授權(quán)的決定；再者，通過行為記分對客戶的催收進行細分管理，減少對低風險客戶的催收工作，使其更好的用卡。

（四）動態(tài)管理信貸資產(chǎn)，提高資產(chǎn)組合管理能力

通過信用記分系統(tǒng)，特別是行為記分系統(tǒng)的支持，發(fā)卡機構(gòu)可以動態(tài)地管理信貸資產(chǎn)，對可能出現(xiàn)的損失給出更合理的預期，并且可以針對不同的客戶統(tǒng)一地執(zhí)行相應的政策，對出現(xiàn)的問題進行及時而準確的反應，從而提高對信貸資產(chǎn)的綜合管理能力。

（五）將客戶進行系統(tǒng)區(qū)分，實施差異化價格策略，增加業(yè)務收入

通過記分系統(tǒng)區(qū)分出好客戶與不好客戶，對于較好的客戶可以給予更快速的業(yè)務處理，從而提高客戶的忠誠度，并且可以進行交叉銷售，獲得更多貢獻度；對于風險較高的客戶，執(zhí)行基于風險差別的價格策略，收取更高的交易和業(yè)務管理費用，從而可以獲得更多的業(yè)務收入。

參考文獻：

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[5]江明華、任曉煒，《信用卡持卡者人口統(tǒng)計特征及透支行為關(guān)系的實證研究》，《金融研究》2004，（4）。

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關(guān)鍵詞信用風險衍生金融工具信用衍生工具

1引言

信用風險（CreditRisk）是銀行貸款或投資債券中發(fā)生的一種風險，也即為借款者違約的風險。在過去的數(shù)年中，利用新的金融工具管理信用風險的信用衍生工具（CreditDerivatives）發(fā)展迅速。適當利用信用衍生工具可以減少投資者的信用風險。業(yè)內(nèi)人士估計，信用衍生市場發(fā)展不過數(shù)年，在95年全球就有了200億美元的交易量。

本文系統(tǒng)分析了信用衍生工具的基本原理和分類應用。第一部分總結(jié)了如何測量信用風險，影響信用風險的各種因素及傳統(tǒng)的信用風險管理方法。第二部分介紹了如何利用信用衍生工具管理信用風險。第三部分對信用衍生工具產(chǎn)生的相應的風險的和其監(jiān)管問題作了初步探討。第四部分對中國銀行業(yè)應用信用衍生工具思想管理信用風險的初步設想，第五部分是全文的總結(jié)。

2信用風險的測量與傳統(tǒng)的信用風險管理方法

信用風險對于銀行、債券發(fā)行者和投資者來說都是一種非常重要的影響決策的因素。若某公司違約，則銀行和投資者都得不到預期的收益。現(xiàn)有多種方法可以對信用風險進行管理。但是，現(xiàn)有的這些方法并不能滿足對信用風險管理的更高要求。本部分對如何測量信用風險和信用風險對投資者、發(fā)行者和銀行的影響作了詳細說明。并對管理信用風險的傳統(tǒng)方法（如貸款出售、投資多樣化和資產(chǎn)證券化等）作了總結(jié)。

2.1信用風險

信用風險是借款人因各種原因未能及時、足額償還債務或銀行貸款而違約的可能性。發(fā)生違約時，債權(quán)人或銀行必將因為未能得到預期的收益而承擔財務上的損失。信用風險是由兩方面的原因造成的。①經(jīng)濟運行的周期性；在處于經(jīng)濟擴張期時，信用風險降低，因為較強的贏利能力使總體違約率降低。在處于經(jīng)濟緊縮期時，信用風險增加，因為贏利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時足額還款的可能性增加。②對于公司經(jīng)營有影響的特殊事件的發(fā)生；這種特殊事件發(fā)生與經(jīng)濟運行周期無關(guān)，并且與公司經(jīng)營有重要的影響。例如：產(chǎn)品的質(zhì)量訴訟。舉一具體事例來說：當人們知道石棉對人類健康有影響的的事實時，所發(fā)生的產(chǎn)品的責任訴訟使Johns-Manville公司，一個著名的在石棉行業(yè)中處于領(lǐng)頭羊位置的公司破產(chǎn)并無法償還其債務。

國際上，測量公司信用風險指標中最為常用的是該公司的信用評級。這個指標簡單并易于理解。例如，穆迪公司對企業(yè)的信用評級即被廣為公認。該公司利用被評級公司的財務和歷史情況分析，對公司信用進行從aaa到ccc信用等級的劃分。aaa為信用等級最高，最不可能違約。ccc為信用等級最低，很可能違約。另外一個對信用風險度量的更為定量的指標是信用風險的貼水。信用風險的貼水不同于公司償債的利率和無違約風險的債券的利率（如美國長期國債）。信用風險的貼水為債權(quán)人（或投資的金融機構(gòu)）因為違約發(fā)生的可能性對放出的貸款（或?qū)ν顿Y的債券）要求的額外補償。對于一個需要利用發(fā)行債券籌資的公司來說，隨著該公司信用風險的增加，投資者或投資的金融機構(gòu)所要求的信用風險貼水也就更高。某種級別債券的風險貼水是該類債券的平均利率減去十年期長期國債利率（無風險利率）。信用評級與信用風險貼水有很強的關(guān)聯(lián)。公司的信用評級越高，則投資者或金融機構(gòu)所承擔的信用風險越低，所要求公司付出的信用風險貼水越低；而公司信用評級的降低，則投資者或金融機構(gòu)所承擔的信用風險越高，則在高風險的情況下，投資者或金融機構(gòu)要求公司付出信用風險貼水越高，則公司會很大程度上增加了融資成本。從以上分析可以看出，同一信用級別的債券，在不同的時間段里籌資所要求的風險貼水也不同。是依據(jù)無風險利率和該類債券平均利率的變化而確定的。

2.2信用風險的影響

信用風險對形成債務雙方都有影響，主要對債券的發(fā)行者、投資者和各類商業(yè)銀行和投資銀行有重要作用。

2.2.1對債券發(fā)行者的影響

因為債券發(fā)行者的借款成本與信用風險直接相聯(lián)系，債券發(fā)行者受信用風險影響極大。計劃發(fā)行債券的公司會因為種種不可預料的風險因素而大大增加融資成本。例如，平均違約率的升高的消息會使銀行增加對違約的擔心，從而提高了對貸款的要求，使公司融資成本增加。即使沒有什么對公司有影響的特殊事件，經(jīng)濟萎縮也可能增加債券的發(fā)行成本。

2.2.2對債券投資者的影響

對于某種證券來說，投資者是風險承受者，隨著債券信用等級的降低，則應增加相應的風險貼水，即意味著債券價值的降低。同樣，共同基金持有的債券組合會受到風險貼水波動的影響。風險貼水的增加將減少基金的價值并影響到平均收益率。

2.2.3對商業(yè)銀行的影響

當借款人對銀行貸款違約時，商業(yè)銀行是信用風險的承受者。銀行因為兩個原因會受到相對較高的信用風險。首先，銀行的放款通常在地域上和行業(yè)上較為集中，這就限制了通過分散貸款而降低信用風險的方法的使用。其次，信用風險是貸款中的主要風險。隨著無風險利率的變化，大多數(shù)商業(yè)貸款都設計成是是浮動利率的。這樣，無違約利率變動對商業(yè)銀行基本上沒有什么風險。而當貸款合約簽定后，信用風險貼水則是固定的。如果信用風險貼水升高，則銀行就會因為貸款收益不能彌補較高的風險而受到損失。

2.3信用風險的傳統(tǒng)管理方法

管理信用風險有多種方法。傳統(tǒng)的方法是貸款保險的標準化和貸款對象多樣化上。近年來，較新的管理信用風險的方法是出售有信用風險的資產(chǎn)。銀行可以將貸款直接出售或?qū)⑵渥C券化。銀行還可以把有信用風險的資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)池，將其全部或部分出售給其它投資者。當然，使用各種方法的目的都是轉(zhuǎn)移信用風險而使自己本身所承受的風險降低。不過，這類方法并不完全滿足信用風險的管理需要。

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【關(guān)鍵詞】中國農(nóng)業(yè)銀行 信用評級 信用風險管理

一、引言

所謂信用風險，即銀行的借款人在規(guī)定時間內(nèi)不能履行義務的潛在可能性，已成為商業(yè)銀行面臨的主要風險之一。由于我國商業(yè)銀行的擴張加大了其潛在的信用風險，因此，商業(yè)銀行必須通過對其進行管理，將信用風險控制在可接受的范圍內(nèi)，從而獲取更高的收益。

伴隨國內(nèi)外金融形勢的變化，我國銀行業(yè)改革面臨著一定的問題。其中，信用風險管理問題尤其突出，然而運用國外先進的管理方法還缺乏足夠的前提條件，不論在監(jiān)管，還是在防范方面，都存在較大的隱患。

本文以中國農(nóng)業(yè)銀行為例，選取了中國農(nóng)業(yè)銀行2008-2012年年報，分析中國農(nóng)業(yè)銀行信用風險管理方法，并根據(jù)具體數(shù)據(jù)做出客觀評價，最后提出相應對策。

二、中國農(nóng)業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀及問題

（一）中國農(nóng)業(yè)銀行信用風險的現(xiàn)狀分析

1.不良貸款率現(xiàn)狀

高的不良貸款率，表明銀行存在較大的信用風險。近幾年，為了減少不良貸款率，農(nóng)行積極采取措施來減少信貸風險的累積。從官方數(shù)據(jù)來看，到2007年末，農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率高達23.6%，然而，自2008年開始，農(nóng)行開始著手減少不良貸款，并將其比率降低至5%以下。

雖然自2008年不良貸款率不斷下降，但是剖析深層原因發(fā)現(xiàn)，農(nóng)行于2008年11月21日，處置了行內(nèi)不良資產(chǎn)8156.95億，當然，包括26%的可疑類貸款以及67%的損失類貸款。如果沒有上述不良資產(chǎn)處置，農(nóng)行2008年以后的不良貸款率將不會大幅降低。除此之外，貸款規(guī)模的擴大也導致了不良貸款率的下降。

2.貸款集中度分析

農(nóng)業(yè)銀行貸款集中度較高，從2008-2012年的數(shù)據(jù)來看，集中體現(xiàn)在三個特點：貸款投向的地域、產(chǎn)業(yè)以及貸款客戶的集中度較高。因此，過度集中的貸款導致農(nóng)行受到個別貸款客戶和個別產(chǎn)業(yè)興衰的影響極大，加之又沒有相應的分散風險渠道，這樣就加大了農(nóng)行的信用風險。

從中國農(nóng)業(yè)銀行2012年年報來看，總體上講，60%的貸款投向了能源、交通、通信、高效等領(lǐng)域，投放行業(yè)比較集中，如果經(jīng)濟增長速度下降，先前積累的信用風險就會展現(xiàn)，轉(zhuǎn)化為不良貸款的幾率就會大大增加。同時，農(nóng)行將貸款集中在大城市和大企業(yè)上，而忽視欠發(fā)達地區(qū)和中小企業(yè)，容易造成信貸領(lǐng)域的“馬太效應”。

3.資本充足率現(xiàn)狀

資本充足率，也稱為資本風險資產(chǎn)率，集中反映商業(yè)銀行面對資產(chǎn)損失前，能夠以資本承擔損失的能力。合理的資本充足率能夠衡量商業(yè)銀行的信用風險大小。農(nóng)行自2008年以來，資本充足率呈不斷上升趨勢，而且其核心資本充足率雖然在2009年有所降低，但是其整體也是穩(wěn)健上升。但是，從核心資本充足率來說，巴Ⅲ在核心一級資本充足率的監(jiān)管上有所增加，并且該比率不得低于4.5%，此外一級資本充足率從4%升至6%，大大增加了農(nóng)行對于資本充足率要求的壓力。

（二）中國農(nóng)業(yè)銀行信用風險管理存在的問題

1.信用風險管理組織問題

農(nóng)業(yè)銀行實行客戶-經(jīng)理制，該制度存在一定的缺陷?？傂泄緲I(yè)務部負責全國范圍內(nèi)的大型客戶，分行負責所在區(qū)域的大型客戶。但是，這樣就會導致道德風險的產(chǎn)生，總部的客戶經(jīng)理只剩下匯報和產(chǎn)品分析的職能，導致市場營銷常常脫節(jié)。

2.信用評級體系不完善

首先，農(nóng)行的信用等級評定采用綜合打分法，與國際先進銀行相比，農(nóng)行信用評級的技術(shù)水平還很低。其次，信用風險管理體系的完善性和科學性較差，缺少全面的風險管理框架，風險管理政策的實施缺乏協(xié)調(diào)性。最后，內(nèi)部評級缺乏廣泛性，覆蓋程度較低。

3.信用風險管理的技術(shù)方法落后

農(nóng)業(yè)銀行信用風險管理水平雖然有了較大的進步，但是與國際先進管理技術(shù)還有一定的差距。對于信用風險管理的有關(guān)技術(shù)如VaR、信用衍生產(chǎn)品的風險轉(zhuǎn)移技術(shù)等還處于理論研究階段，并未投入實踐中去。

三、完善中國農(nóng)業(yè)銀行信用風險管理的對策

（一）建立風險預警機制和管理制度

首先，要根據(jù)不同的對象建立各自的風險預警制度，有針對性的預警體系才能發(fā)揮更好的預警作用。其次，盡快制定一套風險限額控制的比例。最后，建立貸款失敗后評價制度。嚴厲懲罰不當行為，并在銀行內(nèi)部進行批評和警示。

（二）建立高效的內(nèi)部評級體系

要完善內(nèi)部評級體系，數(shù)據(jù)的收集首當其沖。之后再對數(shù)據(jù)進行研究、分析，在此基礎(chǔ)上建立一個包含客戶信息和符合管理要求的系統(tǒng)，為內(nèi)部查詢、監(jiān)控等提供準備。

（三）推進信貸資產(chǎn)證券化

積極推進信貸資產(chǎn)證券化，可以有效的對沖風險。農(nóng)行要根據(jù)自身特點，有步驟的實行資產(chǎn)證券化，同時，對于接著產(chǎn)生的一系列問題要做好相應的準備，制定對策，積極防范資產(chǎn)證券化帶來的額外風險。

四、結(jié)語

目前，中國農(nóng)業(yè)銀行加強了在重點領(lǐng)域的信用風險管理，但是農(nóng)行還需不斷完善行業(yè)貸款的限制管理，加強客戶關(guān)系管理以及不良貸款處置，推進我國銀行體制改革順利進行，為完善我國社會主義市場經(jīng)濟體制做出應有的貢獻。

參考文獻

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篇4

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；信用風險度量；VaR

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.08.017

在現(xiàn)代金融體系中，商業(yè)銀行作為金融和交易的主要金融中介，一個國家經(jīng)濟狀況的晴雨表，在減少經(jīng)濟風險和不穩(wěn)定因素，保證國民經(jīng)濟順暢運行方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。商業(yè)銀行在運營中本身承擔著各種類型的風險，包括信用風險、利率風險、流動性風險、管理風險、資本風險和政策風險等。其中，信用風險是金融市場中最古老也是最重要的風險形式之一。它是現(xiàn)代社會經(jīng)濟實體、投資者和消費者所面臨的重大問題。

1988年巴塞爾協(xié)議提出信用風險的權(quán)數(shù)管理方式。在該風險管理方式下，銀行有效的定量信用風險定量管理技術(shù)有：專家系統(tǒng)，評分方法，評級方法。20世紀90年代以后，金融機構(gòu)資產(chǎn)狀況日益多樣化，如信用衍生產(chǎn)品興起，使信用風險管理更加復雜，金融機構(gòu)迫切需要更有效的定量工具來輔助進行信用風險管理。此時，商業(yè)銀行開始發(fā)展內(nèi)部模型，采用VaR等方法對其資產(chǎn)市場風險進行管理。1996年巴塞爾協(xié)議修正案，正式許可金融機構(gòu)可選擇內(nèi)部模型度量其面臨的市場風險。在此推動下，用于信用風險度量的新方法也開始興起。它們與以往的度量方法相比，更多應用現(xiàn)代金融理論和數(shù)理統(tǒng)計方法。

總的來講，信用風險評價方法越來越體現(xiàn)出從定性到定量、從簡單到復雜、從個別資產(chǎn)信用評價到資產(chǎn)組合信用風險評價的趨勢。

1 傳統(tǒng)信用風險度量模型

1.1 專家系統(tǒng)

專家系統(tǒng)最大特征是銀行信貸的決策權(quán)是由該機構(gòu)中具有豐富經(jīng)驗的信貸官掌握，主要依賴于他們的主觀分析或定性分析方法衡量企業(yè)貸款的信用風險，并做出是否貸款的決定。在專家系統(tǒng)制度下，實施信用風險分析時，商業(yè)銀行要遵循5C原則，即通過衡量借款人的品格（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、擔保（Collateral）、環(huán)境（Conditions），判斷其信用風險程度并決定是否給予貸款。專家系統(tǒng)中，專門信用分析員隨著機構(gòu)的擴大越來越多，導致成本居高不下；另外，信貸官自身的偏好使其實施的效果很不穩(wěn)定。因而，專家系統(tǒng)只能作為一種輔的信用風險度量分析方法。

1.2 Z評分模型和ZETA評分模型

Edward I. Altman于1968年提出了著名的Z評分模型（Z-score model），1997年他又提出了修正擴展后的第二代ZETA評分模型（ZETA credit risk model）。Altman的評分模型是一種多變量的分辨模型，根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計中的辨別分析技術(shù)，對銀行過去的貸款進行統(tǒng)計分析，將反映借款人經(jīng)濟狀況或影響借款人信用狀況的若干指標賦予一定權(quán)重，然后對所得Z（ZETA）值進行分析并將其與基準值相比來決定是否給予貸款以及貸款定價。Altman的評分模型本身存在一些缺陷，如只考慮了違約與不違約兩種極端情況，而忽略中間各種可能情形；缺乏足夠的經(jīng)濟理由解釋賦予各變量的權(quán)重等。

1.3 非線性區(qū)別模型與神經(jīng)網(wǎng)絡分析系統(tǒng)

非線性區(qū)別模型與神經(jīng)網(wǎng)絡分析系統(tǒng)等的應用使信用評分模型得以拓展。Altman Marco和Varreto在對意大利公司財務危機預測中應用了神經(jīng)網(wǎng)絡分析法，Coats及Fant等采用神經(jīng)網(wǎng)絡分析法分別對美國公司和銀行財務危機進行預測，取得了一定的效果。王春峰等也應用神經(jīng)網(wǎng)絡等方法對我國商業(yè)銀行進行了信用風險評價。然而神經(jīng)網(wǎng)絡的最大缺點是其工作的隨機性較強。因為要得到一個較好的神經(jīng)網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)，需要人為地去調(diào)試，非常耗費人力與時間，而并沒有實質(zhì)性的優(yōu)于線性區(qū)別模型。

2 現(xiàn)代信用風險度量模型

2.1 期限結(jié)構(gòu)模型

期限結(jié)構(gòu)模型的基本思想是通過有風險企業(yè)債券與無風險債券之間的利差的分析推測借款人的信用風險。

2.2 死亡率模型

死亡率模型（Mortality Model）是通過分析某一信用級別的債券或貸款的歷史違約情況來測度具有同一級別的金融工具的信用風險程度。這種方法以貸款或債券的組合以及它們在歷史上的違約經(jīng)歷為基礎(chǔ)，開發(fā)出一張表格，用該表來對信用資產(chǎn)的邊際死亡率（Marginal Mortality Rate，MMR）和累計死亡率（Cumulative Mortality Rate，CMR）進行預測。將MMR、CMR與違約損失率結(jié)合起來，人們便可以獲得預期損失的估計值。目前這類模型用來分析貸款違約情況的主要困難是缺乏必要的歷史記錄材料。

2.3 RAROC模型

RAROC（Risk-Adjusted Return On Capital）模型的主導思想是通過計算單位貸款風險的收益率并與基準相比來決定是否發(fā)放貸款以及貸款定價。其基本表達式為：RAROC = 貸款收益/風險資本

其中分子反映了某項貸款一年的預期收益，包括利差收益、手續(xù)費等并扣除預期損失及運營成本等。分母則是對不可預期的損失或風險資本的度量。如果計算得到某項貸款的RAROC大于臨界風險收益率，則可以發(fā)放該項貸款，否則應拒絕。

2.4 基于VaR的現(xiàn)代新興信用風險度量模型

VaR（Value at Risk）是在正常的市場條件和給定的置信水平（通常是95%或99%）上，某一投資組合預期可能發(fā)生的最大損失。

目前國際上基于VaR的信用風險評估模型主要有如下幾種：（1）J. P. Morgan的CreditMetrics模型；（2）KMV公司的KMV模型；（3）CSFP（Credit Suisse Financial Products）的CreditRisk+模型。下面對這三種新興信用風險度量和管理方法進行分析比較。

2.4.1 Credit Metrics模型

1997年，以J. P. Morgan代表的幾家著名的金融機構(gòu)聯(lián)合推出了CreditMetrics模型，該模型將借款者的信用等級與風險資產(chǎn)的預期價值聯(lián)系起來，對資產(chǎn)組合的信用風險進行量化和分析，目前已成為最具國際代表性的內(nèi)部風險管理模型。

在CreditMetrics模型中，給定投資組合（已知組合中資產(chǎn)類別以及它們之間的組成比例），可以得出一定期限后（通常一年）的組合價值分布曲線，進而用該曲線計算投資組合VaR值。計算組合價值分布曲線有分析方法和模擬方法兩種。以下用一個簡單例子來說明分析方法計算組合價值分布的過程。這里假定債券投資組合中僅含有一種BBB等級債券。計算中需要的違約率和轉(zhuǎn)移矩陣由信用評級機構(gòu)提供，它們是通過對歷史數(shù)據(jù)求平均值獲得的。假定下一年BBB債券等級變動概率見表1（限于篇幅，該表僅取信用轉(zhuǎn)移矩陣的一部分）。

從表1可以看出，債券下一年保持BBB等級概率為86.93%。信用等級變化后，債券價值將采用相應等級債券利率期限結(jié)構(gòu)進行折現(xiàn)。如果信用等級下降（上升），信用利差高（低），債券價值將下降（上升）。本例中設BBB等級債券利率期限結(jié)構(gòu)見表2。

同理，我們對債券期末變動到其他等級的情況，也分別進行估價，可得表3。

從數(shù)據(jù)中，可得出一年后債券價值分布曲線，然后可求出該投資組合在一定置信度下的VaR值。投資組合中只有一種債券的例子是最簡單的，現(xiàn)實投資組合往往很復雜，含有多種債券（或其他有信用風險的金融工具），用分析方法將很難求解，常采用模擬方法。模擬方法首先根據(jù)信用轉(zhuǎn)移矩陣確定信用等級發(fā)生變化的臨界資產(chǎn)收益率；然后假定公司資產(chǎn)價值收益率服從正態(tài)分布，模擬產(chǎn)生相當數(shù)量的資產(chǎn)收益率，結(jié)合臨界收益率決定每次模擬信用等級變動情況，分別計算投資組合價值；最后得到投資組合價值分布的模擬曲線，根據(jù)該曲線可以計算VaR值。

Credit Metrics模型還考慮了投資組合中不同債務人資產(chǎn)之間的相關(guān)性。為求不同債務人資產(chǎn)之間的相關(guān)度，該方法先構(gòu)造不同國家產(chǎn)業(yè)之間的相關(guān)度模型，使用各個國家證券市場的綜合指數(shù)和行業(yè)指數(shù)來進行分析。然后根據(jù)每個債務人在國家和產(chǎn)業(yè)中的參與程度，分配權(quán)重。運用指數(shù)相關(guān)度和權(quán)數(shù)一道就可以計算債務人之間的相關(guān)度了。Credit Metrics模型是第一個公開提供的用于投資組合信用風險度量的方法。J. P. Morgan還了基于此方法的Credit Manange模型工具來進行投資組合信用風險的管理，形成了一套非常完整的信用風險度量和管理框架。但該方法中有以下問題需要進一步討論：第一，模型中違約率直接取自歷史數(shù)據(jù)平均值，但實證研究表明，違約率與宏觀經(jīng)濟狀況有直接關(guān)系，不是固定不變的，在經(jīng)濟高速增長階段，違約率較低；而在經(jīng)濟衰退時期，違約率則很高。第二，模型假定資產(chǎn)收益服從正態(tài)分布，它是進行模擬的基礎(chǔ)，但資產(chǎn)收益的實際分布有待進一步研究。第三，模型中假定企業(yè)資產(chǎn)收益之間的相關(guān)度等于公司證券收益之間的相關(guān)度，該假設有待進一步驗證，模型計算結(jié)果對于這一假定的敏感性很高。第四，模型中假定無風險利率是固定不變的，影響投資組合價值的只有各種信用事件，市場風險對于投資組合價值沒有影響。以下兩個模型也同樣假設沒有市場風險。

2.4.2 KMV模型

Credit Metrics模型中，認為同一信用等級公司違約概率相同，不同信用等級公司違約概率是歷史數(shù)據(jù)平均值，這兩個假設對于計算結(jié)果的精度影響較大。KMV公司提出的模型不使用信用評級機構(gòu)提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來確定違約概率。它對每一公司分別使用默頓的違約證券估價模型來確定其實際違約概率，模型中違約率是公司資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)收益波動率和公司當前資產(chǎn)價值的函數(shù)。該方法定義了期望違約頻率EDF（Expected Default Frequency）概念，每一公司有自己獨特的EDF。模型認為EDF值充分反映了公司信用利差、信用等級等市場信息。計算EDF分為三個階段：首先估計公司資產(chǎn)價值和公司資產(chǎn)波動率；其次計算違約距離DD（Distance to Default），它是用指數(shù)形式表示的違約風險值；最后使用KMV違約數(shù)據(jù)庫將DD轉(zhuǎn)化為EDF。以下具體說明EDF計算過程。

PV為債券現(xiàn)值，LGD為違約時的損失，Ci為現(xiàn)金流，Qi是累積風險中性EDF，對EDF進行修正后得到。式中第一項為無風險部分現(xiàn)值，第二項為信用風險部分現(xiàn)值。KMV模型不對整個投資組合價值進行模擬計算，而是用分析方法求解投資組合價值分布。KMV模型假定充分分散化的投資組合，其損失分布是反正態(tài)分布，從而求得一定置信度下的損失值La。

與Credit Metrics模型相比，KMV模型度量方法包含更多市場信息，因而認為能更好預測未來。該模型需要進一步研究的問題有：（1）期權(quán)定價方法可求解公司資產(chǎn)價值和波動率，但缺乏有效方法對它們的精確性進行檢驗。（2）為了能使用期權(quán)定價公式，分析時假定公司債務結(jié)構(gòu)是靜態(tài)不變的。（3）模型離不開資產(chǎn)收益正態(tài)分布假設，否則就不能求出理論EDF值。

2.4.3 基于精算方法的Credit Risk+模型

CreditRisk+模型使用保險精算的計算框架來導出投資組合損失。該方法只對違約風險進行建模，而不考慮信用等級變化。

由于每一次違約損失額不一樣，對于整個投資組合來說，損失分布將不再遵循泊松分布。為求得損失分布，CreditRisk+模型先將投資組合中每筆貸款風險暴露按大小分組，組內(nèi)貸款暴露相同，因此，每組損失分布將遵循泊松分布，然后將各組損失匯總，就得到整個投資組合的損失分布。

CreditRisk+模型還分析了投資組合多期情形下的損失分布和違約率隨機變化下的損失分布。該方法明顯優(yōu)點是數(shù)據(jù)需求少，主要輸入數(shù)據(jù)僅為貸款違約率、違約率波動率和風險暴露，但主要不足有：第一，由于忽略了信用等級變化，因而每筆貸款信用風險暴露在計算期間內(nèi)固定不變，這與實際情況不夠符合。第二，分組時，對每筆貸款暴露進行近似，從而將高估投資組合損失的方差。第三，違約率波動率不能直接獲得，需要用結(jié)構(gòu)模型從其它市場數(shù)據(jù)中獲得。

2.4.4 結(jié) 論

以上比較了當前國際金融界三種最知名的信用風險度量方法，分析了它們的基本原理和相應優(yōu)缺點。歸納起來，CreditMetrics模型的信用風險基于一定時間內(nèi)某一信用等級資產(chǎn)向其他信用等級資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的概率；KMV模型認為違約的過程是內(nèi)生的，并且與其公司的資本結(jié)構(gòu)有關(guān)；CreditRisk+模型認為對貸款或債券的違約是外生的泊松過程，3種對違約概率的不同估計，造成了模型的差別。近年來，信用風險度量方法發(fā)展很快，又有不少知名公司進入這一領(lǐng)域，引起業(yè)界注意。如1998年，麥肯錫公司提出Credit Portfolio View方法，它不使用歷史數(shù)據(jù)，違約概率基于當前經(jīng)濟狀況；2000年4月，穆迪公司提出Risk Calc方法，該模型也使用了默頓的期權(quán)理論，并用統(tǒng)計方法分析歷史數(shù)據(jù)。將來，隨著信用風險度量方法進一步成熟，它們在金融機構(gòu)信用風險管理中將發(fā)揮越來越大的作用。

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關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 信用風險 管理

1 商業(yè)銀行信用風險的概念

信用風險的概念可以分成兩個方面，傳統(tǒng)的觀點和現(xiàn)在的觀點。

1.1 信用風險的傳統(tǒng)概念

在傳統(tǒng)概念中，信用風險也被稱之為違約風險，其定義為交易雙方無法抵抗的風險，也就是只因為債務人無法在規(guī)定的時間內(nèi)返還債款，導致貸款人受到虧損的風險。其中虧損是在借貸雙方有一方出現(xiàn)違約的情況下才存在。但是在現(xiàn)代金融業(yè)和銀行業(yè)不斷發(fā)展之時，傳統(tǒng)的信用風險概念已經(jīng)無法正確對當前信用風險管理的性質(zhì)和特性進行全面的定義，其主要因素是由于信用產(chǎn)品的市場價值會跟著債務人的還錢能力和信用值情況的改變而發(fā)生改變。借貸交易中的相關(guān)投資人和商業(yè)銀行都會因為貸款資金無法及時收回而收到影響，債務人信用也會因此而大大降低，這對其日后再次進行貸款將會有極大的負面影響。

1.2 信用風險的現(xiàn)代概念

在現(xiàn)代概念中，信用風險是因為債務人或借款人違約而產(chǎn)生虧損的風險，以及因為債務人的信用等級、履行合約的能力出現(xiàn)變化而使得交易市場的債務價值也跟著出現(xiàn)變動，進而導致合同出現(xiàn)貶值虧損的風險。從這一概念中可以得出，信用風險主要內(nèi)容可以分成兩部分：違約風險和信用變化風險。違約風險的定義是指借貸雙方中任何一方不想或無能力履行合約，導致交易雙方另一方出現(xiàn)虧損的風險。信用變化風險的定義則是指因為信用等級的變化導致交易一方出現(xiàn)虧損。這一概念更能滿足當前金融業(yè)、商業(yè)銀行等有關(guān)單位對信用風險管理方面的全面理解。

2 商業(yè)銀行信用風險的特征

商業(yè)銀行信用風險具有一般金融風險中必然性、普遍性、傳輸性、密閉性等特點，同時也具有自己的特性。

2.1 商業(yè)銀行信用風險具有非全面性的特點

從造成商業(yè)銀行信用風險的因素來分析，主要是由于單個企業(yè)或個人違約和信用等級變化而造成的，非全面性特點很顯然。因此，在進行信用風險管理之時，要和借貸雙方溝通好，關(guān)注其信用等級變化和還錢能力，并用分散化投入的非全面性風險管理標準進行商業(yè)銀行信用風險管理。

2.2 商業(yè)銀行信用風險具有內(nèi)生的特點

這是商業(yè)銀行信用風險中最為關(guān)鍵的一個特性，也是對借貸雙方利益和虧損影響最大的特點，分析原因主要是由于債務人不愿意或無能力還錢。因為說，出現(xiàn)信用風險的主因在于交易雙方的個人因素，這就需要在進行交易之前，雙方要對對方的信息進行全面的了解，尤其是了解清楚其信用等級。

2.3 商業(yè)銀行信用風險具有發(fā)生率不明確的特點

從借貸交易雙方的盈利分布圖來分析，曲線圖并不具備對稱性，這也表明了商業(yè)銀行信用風險的發(fā)生率不明確。

3 商業(yè)銀行信用風險管理策略

商業(yè)銀行信用風險普遍存在，并影響著交易雙方的利益。由于信用風險在很大程度上阻礙了我國商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，甚至威脅到了整個國家金融行業(yè)的資金安全，因此商業(yè)銀行、政府部分等單位都對信用風險管理非常關(guān)注，特提出了相應的管理策略。

3.1 規(guī)范信用評級標準

相應的管理部門要強化對商業(yè)銀行信用風險的管理，對信用風險的評級標準進行規(guī)范化，提倡通過先進的技術(shù)降低風險控制成本，進而提高風險的管理能力?？梢詮膬煞矫孀銎?，一是將銀行內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫進行升級和規(guī)范，這不僅可以有效地提升交易操作的成交時間，還可以有效地對交易雙方的信息進行統(tǒng)一管理，看起來更加直觀，對信用的評級也更快更準；二是借助第三方專業(yè)評級中心對交易雙方的信用等級進行評分，通過專業(yè)評級機構(gòu)所提供的龐大數(shù)據(jù)和信息，能夠更準確地分析交易雙方的信用度，進而有效地減少商業(yè)信用風險的發(fā)生。

3.2 研發(fā)可行性的信用風險管理工具和策略

目前，國外相關(guān)行業(yè)人士對信用風險的分析方法主要包含兩種：利用主觀判斷法和財務統(tǒng)計中的動態(tài)計量法，其發(fā)展模式越來越趨向于從單筆交易的信用風險管理過渡到組合式的管理。但是我國當前在對這兩中方法的應用中還存在很多不足之處，比如設備過于陳舊、技術(shù)無法跟上等。 但無論是進行組合管理方法還是進行對交易雙方信用的評級方法，都西藥使用到的工具是信用評級作為模型輸入變量。因而就要求更深入地研究合理的信用風險管理工具和方法。，更好的滿足信用評級的標準。

3.3 強化銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的監(jiān)管工作

對于銀行的保監(jiān)會而言，可以從兩個方面進行詳細的說明：（1）當標準化的管理向風險管理演變時，若想提升盡管力度和治療，則需要將合規(guī)性和風險性有效的連接連接起來，真正做到信用分險的防范和控制。（2）確立統(tǒng)一的非現(xiàn)場管理制度，并保證管理的可持續(xù)性發(fā)展，不能三分鐘熱度。同時還要對監(jiān)管進行規(guī)范化記錄。

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工商企業(yè)面臨著信用風險問題，對企業(yè)的發(fā)展造成很大的危害，為了保證工商企業(yè)在經(jīng)營過程中，避免出現(xiàn)信用資金危機現(xiàn)象，需要對整個生產(chǎn)經(jīng)營過程做全程的監(jiān)測工作，尤其是中期和后期的監(jiān)測，監(jiān)測信用資金的使用情況，負責監(jiān)測工作的工作人員，要有一套科學的工作指標，嚴格按照指標開展監(jiān)測工作，企業(yè)對監(jiān)測人員進行監(jiān)督，提高監(jiān)測工作的質(zhì)量，從而達到將其信用風險的目的。其次，對于高檔消費所產(chǎn)生的抵押貸款清單，務必要進行嚴格管理，并控制該行為。企業(yè)人員在工作中，對高檔消費品抵押業(yè)務，要有持有堅持的態(tài)度，拒絕該業(yè)務，并對高檔消費品的相關(guān)商品進行嚴格的對待，例如鉆石、黃金項鏈等，這一系列的高檔消費品，鑒定存在一定的難度，為此，在工作中壓要堅持不為利動的工作理念。

2健全財務管理制度與注意惡意型風險

工商企業(yè)面臨信用風險，這與企業(yè)內(nèi)部的財務管理質(zhì)量存在很大的聯(lián)系，但是，我國的工商企業(yè)財務管理工作制度并不完善，為此，建立一套詳細的財務管理制度。工商企業(yè)在日常的經(jīng)營工作中，嚴格那還早財務管理制度嚴格執(zhí)行，例如，推廣三鐵財務準則，結(jié)合企業(yè)的實際情況，推行該項準則，在實行的過程中，注意漏洞補查，降低資金風險。企業(yè)要與借款工商企業(yè)保持密切的聯(lián)系，為了提高財務人員的風險意識，必要時可開展法制知識講座，避免財務人員在工作中誤入歧途，出現(xiàn)短期行為。工商企業(yè)在經(jīng)營過程中，常常面臨著惡意型風險，工作人員對此要高度提防，給予警惕。工商企業(yè)在信用資金的使用上，一旦使用周期結(jié)束，要立馬加強還款的積極性，提高信用額度，為貸款工作鋪墊。另外，工商企業(yè)還可采用與法院聯(lián)合起來，一同建立一種有效的懲罰機制，對存在惡意型借款的人給予處罰，一旦發(fā)現(xiàn)，尤其是在初期，立馬采取有效措施處理，抑制不良行為的發(fā)生。若是國有企業(yè)出現(xiàn)不想行為，此時，正確的處理方法是與相關(guān)機關(guān)聯(lián)系，例如可與公安機關(guān)聯(lián)合調(diào)查法定代表人，調(diào)查其是否存在不良行為，若是證據(jù)確鑿則要嚴格處罰。

3重視人才的培養(yǎng)

企業(yè)之間的競爭，其實就是人才的競爭，工商企業(yè)要有效提高企業(yè)信用風險管理，我國大部分工商企業(yè)，均出現(xiàn)人才匱乏的現(xiàn)象，工商企業(yè)出現(xiàn)風險管理問題，這與人才缺乏存在很大的聯(lián)系。企業(yè)進行風險防范管理工作，要把人才培養(yǎng)放在主要位置，培養(yǎng)處一批具有高素質(zhì)，高技能的能采，熟知各項業(yè)務的同時，認識到信用風險對企業(yè)的影響，企業(yè)人員對風險環(huán)境有一定的認識度，透徹的認識到風險環(huán)境，在此基礎(chǔ)上提高自己破解風險的技能。在企業(yè)工作人員風險管理工作中，強調(diào)工作人員要具有信用風險的研究精神，不但對信用過程做全程的記錄與監(jiān)視，還要及時掌握到相關(guān)的信息資料，培養(yǎng)信用風險管理人才對風險的判斷能力、預測能力等，信用風險管理人員一旦具有這一系列的能力，在風險萌發(fā)的初期，就可采取措施，將風險在初期破解。由于我國工商管理企業(yè)信用風險管理嚴重缺乏人才，企業(yè)本身無法對新進入企業(yè)的管理人員進行培訓，為此，企業(yè)領(lǐng)導者要具有開放精神，給風險管理人員出過學習的機會，在發(fā)達國家學習更多的信用風險管理方法、預防方法以及化解方法，全面提高企業(yè)信用風險管理意識。

4結(jié)束語

篇7

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信用風險風險管理措施及對策

2007年，百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實力的歐美金融機構(gòu)或多或少都受到了嚴重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠遠超出了當初的預期。各國都在極力扭轉(zhuǎn)乾坤，其效果卻是戚微。危機仍在不斷蔓延著，一波未平一波又起，人們的驚呼中迎來了“第二波金融風暴”。在世界經(jīng)濟高度一體化的今天，我國想要置身其外是不可能的事。而事實上我國也采取各種措施來緩解金融危機帶來的影響，如擴大內(nèi)需等。由此場全球金融風暴我們不得不去思考一些問題。最基本的便是金融市場上的最基本、最古老、最危險的金融風險——信用風險。信用帶來的危害可大可小但卻也是至關(guān)重要的。因為經(jīng)濟運行的風險最終都會集中反應或表現(xiàn)在信用體系上，一定程度上信用風險決定了金融體系能否穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融體系一員，信用風險對其的影響自然不能被忽視。

一、商業(yè)銀行信用風險的內(nèi)涵及其主要形式

所謂“信用風險”，是指債務人或者交易對手未能履行合同規(guī)定的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。信用風險使人們常說的最為復雜的風險類型。而商業(yè)銀行的信用風險是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營活動中由于不確定性風險因素的影響，使其實際收益偏離預期收益，從而導致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風險包括兩中形式：一種是違約風險，一種是結(jié)算風險。違約風險是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性?？梢葬槍€人來說、也可針對企業(yè)來說。結(jié)算風險是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風險。常在外匯交易中出現(xiàn)。

二、研究信用風險的必要性

美聯(lián)儲前主席格林斯潘曾說過“銀行之所以對現(xiàn)代社會做出了巨大貢獻，一大原因就在于他們愿意承擔風險”。美國著名銀行家愛德華費拉斯也曾指出“銀行是因為承擔風險而盈利，是因為沒有有效管理風險而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒有很好的管理風險能力銀行的生存能力就要受到質(zhì)疑。也由此可見，商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風險的能力，因為信用風險管理好了，銀行能順利的運行，獲得自己應得的利潤；管理不好，虧本是自然嚴重時甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說風險管理是銀行的價值所在。

我們都知道，我國的資本市場發(fā)展并不發(fā)達，這就意味著對銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業(yè)常見的一種融資方式。不論國內(nèi)國外，這種現(xiàn)象都不足為奇。同時這也是銀行發(fā)展的一種動力，銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展，也需要業(yè)務來支撐。一般來說銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達到70％。有著這些業(yè)務的往來，風險就應運而生。信用風險也在貸款中潛伏著。由于信息的不對稱，一旦銀行的風險管理不合格，那么銀行在進行信貸業(yè)務時，承擔了信貸者的投資風險、市場風險還有宏觀風險。在世界銀行對全球銀行危機的研究表明，導致銀行破產(chǎn)的最常見的原因就是信用風險。客戶因為種種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個客戶可能不能造成致命損失，但是多個客戶就難以想象后果。所以研究信用風險是很有必要的。

三、我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀和問題分析

我國商業(yè)銀行信用風險具體的表現(xiàn)可以歸結(jié)起來在個人或企業(yè)、中介機構(gòu)、地方政府和司法失信。下文就從這四個方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風險的現(xiàn)狀。

1．企業(yè)失信總的來說可以從三個方面著手：第一，在注冊資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款，必須經(jīng)過一些審核，符合條件者銀行才能擔當～部分風險貸款給企業(yè)，這其中就包括企業(yè)資產(chǎn)審核，注冊金金額限制審核。在我國，相當一部分企業(yè)的注冊金存在不實現(xiàn)象。企業(yè)主投機取巧通過臨時拼湊資金來當做注冊資金。一旦通過了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機，銀行的承擔的風險就將無形中增大；第二，在財務會計上作假。為了蒙蔽銀行，企業(yè)會做家長爭取銀行貸款時虛增利潤和資產(chǎn)，降低本企業(yè)的資產(chǎn)負債率。這樣就使得銀行無法清楚地掌握企業(yè)的運行狀態(tài)；第三，利用各種手段逃菲銀行債務，造成銀行的損失。據(jù)調(diào)查顯示，將近70％的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時間不在貸款催收通知書上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產(chǎn)銷債，表面上企業(yè)是破產(chǎn)了而實際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務，暗中把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后再申請破產(chǎn)的。這樣銀行追不到貸款也只能自認損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產(chǎn)拿出來成來新的公司，而貸款卻掛在了破產(chǎn)后的企業(yè)名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無法短時間內(nèi)收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對銀行造成的損失程度，同時也表明商業(yè)銀行的信用風險管理的重要性。

2．中介機構(gòu)失信。有些會計事務所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗資，作假帳、一些虛假財務信息迷惑銀行管理者而錯將款項貸出；有些資產(chǎn)評估機構(gòu)故意高估借款企業(yè)的資產(chǎn)或抵押物的價值，給銀行錯誤信息，在信息不對稱的前提下商業(yè)銀行作出錯誤判斷，造成最后信用風險提高。

3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個方面：第一，“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領(lǐng)導欠下的銀行債務，新任負責人不承認以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當?shù)氐陌l(fā)展，出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款，在貸款下來后就不再管理企業(yè)或個人是否已還銀行貸款，不從中協(xié)調(diào)雙方的事物進展。

4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關(guān)司法部門以立案條件不符合、政府干預大等理由不立案，不出面處理；對一些有勝算的案件不認真執(zhí)行，導致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象，而這一事件也已司空見慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風險，在有的部門以個人的業(yè)績與結(jié)案率直接掛鉤，顯而易見，銀行訴訟案一般需要處理的時間都是較長的，有些人為了提高自己的業(yè)績自然就會潦草結(jié)案來處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。

從上述這些現(xiàn)象來看，我國的商業(yè)銀行的信用風險在不斷地提高，而信用風險又是所有風險中的最為基礎(chǔ)、最為重要的風險。從銀行的長久發(fā)展來看，找出信用風險問題的所在是很有必要的。

上文中信用風險的現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行在長期的發(fā)展過程中已經(jīng)遺留下了很多問題。隨著商業(yè)銀行商業(yè)化改革不斷地深入，商業(yè)銀行管理者已經(jīng)意識到了風險管理的重要性，而相關(guān)監(jiān)督機構(gòu)也對商業(yè)銀行的風險管理逐步加強和完善了。雖然已經(jīng)在降低信用風險上已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在著很多問題。

通過對突出問題的分析，我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風險問題的根源所在。

(1)資本不充足，風險資產(chǎn)規(guī)模較大。由于我各國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不高，資產(chǎn)補充也是有一定限制的，所以商業(yè)銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產(chǎn)的風險敞口規(guī)模。由于我國現(xiàn)行的評定制度不嚴明，商業(yè)銀行沒有對企業(yè)評估的內(nèi)部評級的規(guī)章制度，也就無法對企業(yè)進行內(nèi)部的評級。這樣商業(yè)銀行只能通過降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少了一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務來降低風險敞口規(guī)模。

(2)風險意識不強。我國商業(yè)銀行高級管理層的風險意識雖然已經(jīng)初步形成了，但是并沒有在全體員工中普及．沒有將這一基調(diào)貫穿到業(yè)務拓展的全過程中去，不能形成全行認同的風險管理文化。其中，也不乏某些管理人單純的認為風險就是控制，對一些風險認識還只停留在理性認識，談不上統(tǒng)籌考慮。

(3)內(nèi)控管理機制不完善，風險管理執(zhí)行力度不強。我國商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全滿足防范和化解金融風險的需要，不能滿足銀行監(jiān)督的需要，沒有一個全面完整的控制制度和操作規(guī)則。對客戶的資料不能做到完全共享。無法保證對客戶的嚴格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對稱，造成風險的提高。

(4)法律制度環(huán)境不健全。信用制度的建立是信用風險控制和管理的重要基礎(chǔ)。但我國個人信用制度、破產(chǎn)制度尚未建立，無形中就保護了借款人或保證人的權(quán)利而忽視了銀行債權(quán)人的保護。這也給銀行的利益帶來啦一定的風險。因此，要從法律層面上對風險進行控制。

(5)信用風險管理方法落后。我國商業(yè)銀行的風險管理還只是停留在定性管理階段，很大的依賴專家管理，形式主義更為趨向。而忽視量化分析，缺乏對信用風險識別、度量與監(jiān)測方面的管理，與國際上先進銀行的大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型等方法上我國商業(yè)銀行也是遜色一籌。

四、化解信用風險的對策措施

1培養(yǎng)信用風險的管理文化。對于各個企業(yè)文化都是很重要的，商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。商業(yè)銀行風險管理文化在經(jīng)營過程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價值觀。形成了一種對信用風險的統(tǒng)一認識，那么在處理信用風險問題上自然會得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對信用風險的認識，做好風險管理的基礎(chǔ)工作和核心內(nèi)容，銀行工作人員都樹立起信用風險的防范意識，經(jīng)信用風險意識落實到每個員工身上，保證各項制度的落實和信用風險管理體系發(fā)揮其應有的作用。這樣就在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起了一支高素質(zhì)的信用風險管理隊伍。

2．完善貸款風險測量體系。加快商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評級體系建設。針對我國現(xiàn)行的貸款體系風險系數(shù)的確定，其很大程度上是主觀上的確定，很大依賴認為因素。我國應該研究出適合中國國情的一些風險指標，然后對各項指標進行客觀的分析，運用數(shù)學模型、金融工程技術(shù)對這些指標系數(shù)得出科學的計算公式，根據(jù)實際情況，對不同的貸款進行相應的調(diào)整。對缺乏專業(yè)評級機構(gòu)，商業(yè)銀行自身要設立內(nèi)部的信用評級體系，不管對外對內(nèi)企業(yè)，都要用自身的內(nèi)部評級體系去評定。我國現(xiàn)行的評級體系不全面，可以借鑒國外的先進經(jīng)驗來完善。

3提高信息披露的質(zhì)量水平，確保數(shù)據(jù)資料的真實性。在信用風險現(xiàn)狀中，有的企業(yè)就制造一些假的資料來蒙蔽銀行而造成信用風險提高。信用評級主要就是根據(jù)企業(yè)公開的信息資料來評定的。企業(yè)制造的一些假賬、假會計憑證等必然會影響大到評級的結(jié)果。所以提高信息披露的質(zhì)量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業(yè)的全部真實信息，銀行自身也要培養(yǎng)人才去辨別真?zhèn)?、取精棄粕，提高評級水平。

4借鑒國際現(xiàn)金銀行的現(xiàn)金風險管理方法理念。雖然在金融風暴過后，某些國外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響，但是他們的先進管理思想是值得我國學習和借鑒的。首先，我們要承認信用風險具有普遍性。一般情況下，風險與回報是成正比的，風險越大，回報自然也越大，銀行要經(jīng)營日常業(yè)務就必須要全面認識這點，而認識風險不是說去竭盡全力去杜絕所有的風險，而是通過認識風險來如何經(jīng)營控制風險，通過風險管理機制和技術(shù)，將潛在的信用風險轉(zhuǎn)化為未來的收益。其次，學習國外活躍銀行的靈活高效的信貸執(zhí)行機制。人不是萬能的，在工作過程中總會出錯的，在銀行工作者，一時的疏忽可能造成對銀行的巨大損失，就要對工作人員的業(yè)務水平進行提高，在審核材料作出準確判斷是基本技能，不是主觀意識錯誤時可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權(quán)、雙線監(jiān)控”手段降低犯錯率。再次，權(quán)責制。權(quán)責不分也是造成銀行信用風險的一大原因，實現(xiàn)權(quán)責制時，工作人員會清楚考慮各個方面，一旦貸款出現(xiàn)問題自己是脫不了關(guān)系的，所以在處理業(yè)務時也會全面盡量去了解客戶的實際情況。綜合考慮，一般權(quán)責制內(nèi)人員不超過三人。實行“三簽制”因為連帶責任，每個人都會認真做好本分工作。降低因認為原因造成的信用風險。

篇8

在與各國經(jīng)貿(mào)往來中我國外貿(mào)企業(yè)并未充分重視客戶信用風險的管理,在對外貿(mào)易客戶信用風險管理上的欠缺造成的債務拖欠和應收賬款問題已成為外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險特征

下面筆者結(jié)合美國鄧白氏公司中國代表對我國外貿(mào)企業(yè)大量逾期應收賬款問題的調(diào)查報告數(shù)據(jù),對我國外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險的特征進行結(jié)構(gòu)分析,從更深層次上理解我國外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險的現(xiàn)狀。

從來源結(jié)構(gòu)看,我國對外貿(mào)易客戶信用風險的來源以海外華人公司為主。從我國國際貿(mào)易拖欠案件所涉及的海外公司性質(zhì)看,我國的外貿(mào)信用風險主要是由海外華人客戶帶來的。筆者認為這些為數(shù)不多的海外華人,包括港、澳、臺地區(qū)的華人以及少數(shù)原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優(yōu)勢,他們對中國的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境比較熟悉,了解到我國處于由計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變過程中,各方面的管理仍不完善,存在著各種法律、管理漏洞,外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱。同時他們又抓住我國部分外貿(mào)企業(yè)領(lǐng)導存在著的一定急功近利和或多或少的崇洋的心態(tài),使得部分海外華人進口商可以肆意拖欠我國外貿(mào)企業(yè)貨款,或詐騙屢屢得手,詐騙成功率要高于一般外國進口商。

從起因結(jié)構(gòu)看,我國對外貿(mào)易客戶信用風險的直接起因以惡意欺詐為主。具體結(jié)構(gòu)為:有意欺詐的拖欠款占60%;產(chǎn)品質(zhì)量、數(shù)量或交貨期有爭議的占25%;屬于我方外貿(mào)企業(yè)交易嚴重失當及管理失誤的占15%;交易人員私下默契臺底交易占2.5%;其他性質(zhì)占2.5%。我國對外貿(mào)易的過半貨款拖欠是由客戶的惡意欺詐引起,而非人們通常理解的主要是由諸如產(chǎn)品質(zhì)量或貨期等貿(mào)易糾紛引起。

從外貿(mào)企業(yè)性質(zhì)結(jié)構(gòu)看,我國對外貿(mào)易客戶信用風險導致的國際拖欠所涉及的企業(yè)以國內(nèi)的全資中資企業(yè)為主體。具體結(jié)構(gòu)為:80%來自國內(nèi)的企業(yè),其中的50%為國有外貿(mào)企業(yè),30%為私營外貿(mào)企業(yè);另外20%來自三資企業(yè)。從企業(yè)結(jié)構(gòu)中,我們可以明顯了解到我國外資外貿(mào)企業(yè)的信用風險管理意識和水平相對要優(yōu)于中資的外貿(mào)企業(yè)。

從客戶新舊特征看,過半數(shù)的國際貨款拖欠由老客戶造成。根據(jù)鄧白氏國際(上海)信息咨詢公司1997年度受理的我國398件國際應收賬款追討案件的統(tǒng)計顯示,其中的200個案件是由老客戶產(chǎn)生的,而非人們通常理解的國際貨款拖欠主要由資信不良的新客戶造成。

外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險的成因分析

透過以上表面數(shù)據(jù),我們可以看出造成我國外貿(mào)企業(yè)風險損失的原因除了企業(yè)主體信用管理觀念的嚴重缺乏外,來自企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的影響也是至關(guān)重要的。具體來說,我國外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險成因主要體現(xiàn)在以下幾個方面:

相關(guān)部門缺乏信用風險管理意識

由于從政府到企業(yè)信用風險管理意識都比較淡漠,對信用管理工作重視不夠,導致政府對企業(yè)缺乏政策引導和有效支持;有的企業(yè)雖然感到信用風險管理需要,但苦于所知不多無從下手,且成本較高,在本來利潤率不高的情況下不愿為此支付費用,進而產(chǎn)生畏難情緒,甚至干脆漠視不管。目前中國出口企業(yè)的壞賬率超過5%,而發(fā)達國家企業(yè)卻只有0.25%至0.5%的水平,國際平均水平也只在1%左右。中國企業(yè)出口中遇到的很多困難,一開始并不是對方存心拖欠,而是中國企業(yè)自己出現(xiàn)制度和管理失誤。

外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰

產(chǎn)權(quán)不明晰使得很多國有外貿(mào)企業(yè)管理者為了應付上級主管部門業(yè)績考核,不顧企業(yè)長遠利益,盲目賒銷;有的企業(yè)迫于市場競爭壓力,單純追求銷售額增長,盲目打價格戰(zhàn)。這些行為導致了企業(yè)應收賬款上升,銷售費用上升、負債增加,呆賬壞賬增加,效益下降,偏離了最終利潤這一企業(yè)最主要的目標。強化企業(yè)信用管理,就是要在銷售收入增長和風險控制這兩個目標之間尋求協(xié)調(diào)一致,保證最終利潤這一根本目標的實現(xiàn)。

企業(yè)內(nèi)部職責不明確

在我國外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)有的管理職能中,應收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務部這兩個部門承擔的。然而在實踐中這兩個部門卻常常職責分工不清,不能形成協(xié)調(diào)與制約機制,容易造成外貿(mào)企業(yè)在客戶開發(fā)、信用評估、合約簽訂、資金安排、組織貨源、品質(zhì)監(jiān)督、租船訂艙、制單結(jié)匯等諸多貿(mào)易環(huán)節(jié)出現(xiàn)決策失誤并導致信用損失。外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部職責不明確已成為企業(yè)賬款拖欠趨勢得不到有效抑制的根本原因。

信用管理方法落后

目前我國外貿(mào)企業(yè)業(yè)務人員信用風險防范意識薄弱,信用風險防范手段單一,沒能掌握或運用現(xiàn)代先進的信用管理技術(shù)和方法。對客戶的信用風險缺少評估和預測,交易中往往是憑主觀判斷作決策,缺少科學的決策依據(jù)。在銷售業(yè)務管理上,由于缺少信用額度控制,在一定程度上給企業(yè)銷售人員違規(guī)經(jīng)營、違章操作,甚至與客戶勾結(jié)留下可乘之機。在賬款回收工作上更是缺少專業(yè)化的方法。

加強外貿(mào)客戶信用風險管理的對策建議

篇9

本文通過對中國和越南現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理進行對比研究，借鑒中國商業(yè)銀行信用風險管理的一些技術(shù)和經(jīng)驗：不良貸款率低、采用的信用風險度量方法、分散信用風險手段多樣等三大特點，剖析越南商業(yè)銀行在風險管理方面存在的一些主要問題，探索優(yōu)化越南商業(yè)銀行信用風險管理系統(tǒng)的策略。

【關(guān)鍵詞】

中越比較；商業(yè)銀行；信用風險管理；策略

一、中越商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀

（一）中國

近年來，伴隨著改革開放取得的各項經(jīng)濟發(fā)展成就，我國金融市場規(guī)?？焖賶汛?，促進了國民經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國信貸資產(chǎn)余額目前已突破60萬億元，同時我國信用債券市場余額也已經(jīng)超過5萬億元。龐大的信貸資產(chǎn)和信用債產(chǎn)品，對商業(yè)銀行信用風險管理能力提出挑戰(zhàn)。目前我國形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體，由若干全國性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。

1.隨著中國商業(yè)銀行體制改革進程的加快，商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、管理手段都有了較大的改變，信用風險管理也日益受到重視。由于中國國內(nèi)金融業(yè)嚴格實行分業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新較少，商業(yè)銀行面臨的主要風險就是信用風險。因此，中國的商業(yè)銀行的風險管理大多集中于信用風險方面。

2.普遍推行“貸款五級分類”方法（貸款五級分類：1998年5月，中國人民銀行參照國際慣例，結(jié)合中國國情，制定了《貸款分類指導原則》，要求商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實際還款能力進行貸款質(zhì)量的五級分類，即按風險程度將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款）管理信用風險，它比中國過去采用的四級分類法更能反映信貸資產(chǎn)面臨的實際風險。貸款五級分類這種分類方法簡單易行，在當時的企業(yè)制度和財務制度下，的確發(fā)揮了重要的作用，但是，隨著經(jīng)濟改革的逐步深入，這種辦法的弊端逐漸顯露，已經(jīng)不能適應經(jīng)濟發(fā)展和金融改革的需要了。

3.對信用風險管理提出了更高要求。信用風險是金融市場中最古老，也是最重要的風險形式之一，它是現(xiàn)代經(jīng)濟體（特別是金融機構(gòu)）所面臨的主要風險。信用風險是商業(yè)銀行所面臨的基本風險，也是目前中國商業(yè)銀行最主要的金融風險。目前我國商業(yè)銀行面臨的最大風險莫過于信用風險，如何盡快提高信用風險管理水平已成為“入世”后我國銀行界面臨的最為緊迫的課題。信用風險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協(xié)議履行義務的潛在可能性。信用風險管理的目標是通過將信用風險限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風險調(diào)整收益。隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進的信用風險管理經(jīng)驗，強化信用風險管理，開發(fā)適用的信用風險管理模型。

4.實行風險管理專業(yè)化。目前，中國很多商業(yè)銀行成立了風險管理部門，并且分工明確，風險管理逐步實現(xiàn)了專業(yè)化。

（二）越南

1.貸款業(yè)務是商業(yè)銀行的主要業(yè)務。銀行因追求利潤最大化總是把信貸增長放在第一位，各家銀行都在擴大信貸規(guī)模，越南商業(yè)銀行信貸增長率不斷增高。同時，貸款違約的情況也不斷增加，貸款質(zhì)量呈下降趨勢。不良貸款率作為衡量信用風險高低的重要指標，目前已經(jīng)在越南商業(yè)銀行日常的風險管理中發(fā)揮著重要的作用。

2.注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營活動的安全。近年來，股份制商業(yè)股本金增長速度較快，資本金的擴大增強了商業(yè)銀行抵抗風險的能力，能讓銀行增大信貸規(guī)模，相對降低不良貸款率。這使得越南股份制商業(yè)銀行的不良貸款占股本比例迅速下降。

3.越南商業(yè)銀行信貸擴張，但多數(shù)銀行仍保持較合理的貸存比。越南國有商業(yè)銀行貸存比例比股份制商業(yè)銀行高，即國有商業(yè)銀行將更多的存款轉(zhuǎn)化為貸款。

二、中國商業(yè)銀行信用風險管理策略的啟示

（一）不良貸款率低

就目前城市商業(yè)銀行1%的不良貸款率而言，其處于大型國有商業(yè)銀行的1.35%與股份制商業(yè)銀行的0.76%的中間水平，越南商業(yè)銀行不良貸款率是6%，因此在城市商業(yè)銀行在風險管理上優(yōu)于越南。

（二）采用的信用風險度量方法

越來越多的銀行界人士認識到，信用風險是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務、表外業(yè)務共存的金融風險，商業(yè)銀行無法回避。放棄風險同時也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風險廣度和深度均發(fā)生了深刻的變化。對于更加巨大的信用風險，應該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進取型的管理手段來管理信用風險，以在可以接受的信用風險暴露水平下，實現(xiàn)風險調(diào)整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風險管理的銀行將在長期內(nèi)獲得越來越多的收益。長期以來，中國商業(yè)銀行的風險管理手段都是以定性分析、經(jīng)驗分析為主，定量分析和各種財務工具的運用為輔?，F(xiàn)在這種局面已經(jīng)有了很大改進，如中國商業(yè)銀行基本建立起由客戶評價體系――客戶信用評級法、債項評價體系――貸款風險分類法所構(gòu)成的評價體系，信用風險度量明顯改進。

（三）分散信用風險手段多樣

為避免因信貸集中帶來的風險，中國商業(yè)銀行一直注意運用風險分散的手段來降低資產(chǎn)組合的風險集中度。

三、越南商業(yè)銀行信用風險管理的缺陷

（一）信用風險方面的缺陷

由于越南商業(yè)銀行開展信用風險管理時間較短，缺少管理經(jīng)驗的積累，對管理人才的培訓也重視不夠，嚴重制約了國際先進商業(yè)銀行信用風險管理方法在越南商業(yè)銀行的推廣和運用。目前越南商業(yè)銀行依法、合理經(jīng)營意識比較淡薄，部分銀行工作人員對信用風險管理的認識不夠充分，信用風險管理理念比較陳舊，不能適應新時期業(yè)務高速發(fā)展及風險環(huán)境復雜的需要。

（二）信用風險管理面臨的主要問題

1.越南國內(nèi)經(jīng)濟影響到越南商業(yè)銀行的運營

近年來越南將經(jīng)濟增長作為首要目標，貨幣政策相對寬松，政府對通貨膨脹的危害缺乏重視。通貨膨脹率高于銀行利率，導致越南央行一方面通過高利率來收緊銀根，另一方面又要增加貨幣共給以滿足市場需求。越南國內(nèi)居民和企業(yè)對越盾失去信心，將越盾盡快換成外幣主要為美元或購買黃金。這導致越南國內(nèi)在短期內(nèi)越盾和美元的超額需求，國家外匯儲備迅速減少。

2.不良貸款比較嚴重

越南國有商業(yè)銀行的不良貸款一直比較嚴重的，據(jù)越南國家銀行數(shù)據(jù)，2002年，各家商業(yè)銀行和金融機構(gòu)的不良貸款率為7.2%、2004年為4%，2005年增加到5%。從2007年至今越南各家商業(yè)銀行都努力將不良貸款率控制在5%以下。2010年11月越南商業(yè)銀行不良貸款率為2.42%，其中50%是損失類貸款，損失類貸款占1.19%貸款總額，國有商業(yè)銀行占60.12%損失貸款類，而他們的主要貸款方是經(jīng)營虧損的國有企業(yè)。

3.不良貸款占股本比例過高

不良貸款占股本比例是一個反映商業(yè)銀行信用風險問題的重要指標，不良貸款占股本比例越高，風險就越大。越南商業(yè)銀行近幾年特別注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營活動的安全。不良貸款戰(zhàn)股本金比率越高越影響銀行經(jīng)營能力，這將是個潛在的風險，直接影響到銀行的股本金，給銀行擴大股本金規(guī)模的壓力。

四、越南商業(yè)銀行業(yè)信用風險管理策略的優(yōu)化

（一）優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境

1.提高風險識別能力。為了識別可能發(fā)生的風險，每個銀行要設立有關(guān)客戶和市場標記的警報系統(tǒng)。為了識別和度量這些標記的影響，信用人員要有較高的文化程度，跟蹤客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況?？茖W技術(shù)將會帶來正確、客觀結(jié)果，為大規(guī)模貸款工作減少時間。

2.發(fā)展人力資源。人力要素是活動成敗的要素。各銀行要設立能敏銳評價信用效果的信用風險管理隊伍，注重市場營銷業(yè)務、售貨藝術(shù)、合同協(xié)議和經(jīng)營文化。

（二）外部控制

1.審定客戶貸款資格。在這個階段，各商業(yè)銀行要從頭做好收集信息、審定客戶等工作，其中要注重對內(nèi)部客戶評核結(jié)果和國家銀行信用信息中心評核結(jié)果作比較及分析貸款機構(gòu)以確定貸款機構(gòu)對客戶破產(chǎn)危機的影響。

2.貸款監(jiān)察和管理。在貸款期間，銀行要監(jiān)察客戶如何使用貸款以及時發(fā)現(xiàn)警報標記和潛在風險，提出預防、克服方法。銀行人員要定期照顧客戶，監(jiān)察客戶的財務狀況，再評價客戶的潛力及其能力，同時要再檢查貸款資料，跟蹤市場和客戶經(jīng)營行業(yè)的變化。

3.催債和貸款處理是一個非常重要的階段。除再檢查貸款資料以外，銀行人員還要經(jīng)常跟蹤客戶還債情況。通過還債進度可以看到客戶的潛力、合作態(tài)度及將來的違約風險。

4.信用風險再審定工作幫助各銀行確定客戶破產(chǎn)時的損失程度。若沒有抵押貸款，損失程度確定附屬于資產(chǎn)負債表凈效果和沒有擔保貸款占貸款總額的比重。

（三）加強商業(yè)銀行信用風險管理的專業(yè)化建設

目前，越南市場營銷、操作與風險管理部門之間的獨立模型在各商業(yè)銀行還不普遍。越南國有商業(yè)銀行還沒運用這種模型，市場營銷、操作和風險管理部門仍未完全獨立，各部門之間不能充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢。這種模型的作用體現(xiàn)在，部門工作分工和專門化使各銀行限制風險，部門專門化讓各人員更加了解自己的工作。這也是融入世界經(jīng)濟過程的必要要求以最好管理包括信用風險在內(nèi)的各種風險。

五、結(jié)語

經(jīng)過20多年的發(fā)展，越南商業(yè)銀行正不斷的完善以更全面地融入世界經(jīng)濟。越南商業(yè)銀行正適當?shù)匾M發(fā)達國家現(xiàn)代的信用風險管理技術(shù)，有效解決越南商業(yè)銀行內(nèi)部的信用風險評估問題，筆者相信在不久的將來越南商業(yè)銀行將會建立起一個有效地管理越南國內(nèi)日益嚴峻的信用風險。

參考文獻：

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[4]張軍.商業(yè)銀行信息科技化專題連載運用新科技創(chuàng)造競爭力國際金融研究，1998

篇10

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風險管理；思考

一、商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行風險管理是銀行業(yè)務發(fā)展和人們對金融風險認識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務的風險管理，強調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性，這主要是與當時商業(yè)銀行業(yè)務以資產(chǎn)業(yè)務，如貸款等為主有關(guān)。20世紀60年代以后，商業(yè)銀行風險管理的重點轉(zhuǎn)向負債風險管理方面，強調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴大業(yè)務創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。20世紀70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風險管理或負債風險管理已不再適用，資產(chǎn)負債風險管理理論應運而生，突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風險控制。80年代之后，銀行風險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術(shù)逐漸應用于商業(yè)銀行風險管理，進一步擴大了商業(yè)銀行業(yè)務的范圍，在風險管理方法上更多地應用數(shù)學、信息學、工程學等方法，深化了風險管理作為一門管理科學的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業(yè)銀行風險管理和金融監(jiān)管理論的進一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。

80年代至今的20多年，是國際銀行業(yè)風險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧20多年來銀行風險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當中。因此，對于商業(yè)銀行風險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強調(diào)銀行風險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。

可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風險管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內(nèi)容的銀行風險管理能力的競爭。這對于我國商業(yè)銀行風險管理具有重要的指導意義，是我國商業(yè)銀行參與國際競爭的基礎(chǔ)和標準。

二、目前我國商業(yè)銀行風險管理存在的不足

與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行風險管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風險管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發(fā)揮，在我國，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強。

從銀行內(nèi)部來看，我國商業(yè)銀行風險管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風險管理認識上存在差距。在國外銀行，十分重視風險——收益匹配的原則，把控制風險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業(yè)銀行中，對風險管理和業(yè)務發(fā)展的關(guān)系認識還有差距。第二，風險管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務、不同風險、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務風險，反而容易產(chǎn)生新的風險。第三，風險管理方法上的差距。與國外風險管理方法相比，風險管理量化分析手段欠缺，在風險識別、度量等方面還很不精確。第四，風險管理體系上的差距。體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國，一些銀行的風險管理體系往往還不健全，風險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，我國商業(yè)銀行改善風險管理方法最大的障礙是風險管理信息系統(tǒng)建設嚴重滯后，風險管理所需要的大量業(yè)務信息缺失，無法準確掌握風險敞口，直接影響到風險管理的決策科學性。

三、我國商業(yè)銀行風險管理的任務及要求

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行風險管理的基本任務可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風險管理的基本任務是通過建立嚴格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機制，最大限度的防范風險和確保銀行業(yè)務的健康發(fā)展，從而實現(xiàn)銀行股東價值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風險管理的基本任務就是通過加強商業(yè)銀行監(jiān)管，進行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風險。

為了實現(xiàn)風險管理的基本任務，盡快提高我國商業(yè)銀行的風險管理水平，必須滿足三個方面的要求：

第一，要適應業(yè)務發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務，沒有發(fā)展本身就是風險。不顧風險的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風險”都是不對的，風險管理并不是杜絕風險，而是在資本配比的范圍內(nèi)實現(xiàn)風險和收益的合理匹配。

轉(zhuǎn)貼于

第二，要適應外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經(jīng)營的外在力量，也是加強風險控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競爭中的“游戲規(guī)則”，銀行風險管理只有與外部監(jiān)管相適應，才有機會在平等的市場競爭中取勝。

第三，要適應國際先進銀行風險管理發(fā)展趨向的要求。隨著國際銀行業(yè)的不斷變化，風險管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國商業(yè)銀行風險管理產(chǎn)生時間還很短，與國際先進銀行還有很大差距。因此，我國商業(yè)銀行必須緊跟國際風險管理的發(fā)展趨勢，及時掌握銀行風險管理的先進技術(shù)和理念，以適應日益激烈的競爭需要。

四、深入貫徹落實科學發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風險管理能力

按照國際先進銀行風險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點和要求，筆者認為，我國商業(yè)銀行風險管理發(fā)展方向應努力做好五個方面的轉(zhuǎn)變，以提高風險管理能力。

第一，風險管理內(nèi)容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務的不斷復雜化，銀行的風險由原來的信用風險為主發(fā)展到多種類型風險共同作用。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風險管理的發(fā)展方向。我國商業(yè)銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理。

第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風險管理的發(fā)展趨勢看，要進一步發(fā)揮間接風險管理的作用。

第三，風險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風險轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負債表為主要內(nèi)容的信用風險管理方法已經(jīng)不能適應防范風險的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現(xiàn)形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風險轉(zhuǎn)變，不僅要對財務情況進行審查，還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業(yè)擴大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)上強調(diào)系統(tǒng)性風險的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。