導語：如何才能寫好一篇巴黎協(xié)議，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[主要內容]商標權是知識產權的一個重要組成部分。TRIPS協(xié)議為世界貿易組織中最重要的協(xié)議，商標權保護是知識權保護的重要內容。隨著經濟與世界貿易的發(fā)展，商標權的國際保護呈不斷加強的趨勢發(fā)展，其對商標權的保護有哪些新的變化是本文分析的重點。

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[正文]

一.商標權在TRIPS協(xié)議中的地位

在TRIPS協(xié)議中，協(xié)議第二部分第二節(jié)對商標權的保護作了專門的規(guī)定，從體例上來看，其位于著作權之后，置于地理標志、工業(yè)產品外觀設計和專利權之前。而在《保護工業(yè)產權的巴黎公約》（以下簡稱巴黎公約）中，各類知識產權的保護是不分節(jié)次的排列在一起的，各種不同權利類型之間的規(guī)定并非截然分開的，有些條款還將幾種不同的產權放在一塊共同規(guī)定，而且，很明顯的一點是，商標權是位于專利權和工業(yè)產品外觀設計之后的。對此，筆者認為，TRIPS協(xié)議的規(guī)定有著更為清晰的邏輯結構，而且，商標權排列位置的變化，也反映了該權利在所有知識產權保護中的重要性的提高。

從內容方面來看，TRIPS協(xié)議對商標權的保護本事卻并非是一個完整而獨立的協(xié)議，他是對巴黎公約中關于商標權保護內容的補充性規(guī)定。協(xié)議的第2條就明文規(guī)定“關于本協(xié)議第二、第三及第四部分，各成員方應遵守《巴黎公約》(1967)第l條至第12條以及第19條規(guī)定?！薄氨緟f(xié)議第一至第四部分的所有規(guī)定均不得減損各成員方按照《巴黎公約》、……而可能相互承擔的現行義務?！奔热煌耆袷匕屠韫s，就意味著TRIPS協(xié)議中關于商標權的規(guī)定不會做出與巴黎公約重復或相左的規(guī)定，也即把公約實施的基礎建立在巴黎公約之上了。然而，鑒于世界貿易組織的成員國與巴黎公約成員國不盡相同的情況，協(xié)議的規(guī)定無疑又是把巴黎公約的使用擴大到非巴黎公約的世界貿易組織成員國之中，從這一點意義上說，巴黎公約關于商標權的規(guī)定是TRIPS協(xié)議中商標權保護的一個組成部分。

在原則適用方面，在TRIPS協(xié)議中，商標權保護不僅僅適用于“國民待遇原則”和“優(yōu)先權原則”，而且還適用于協(xié)議所確立的“最惠國待遇原則”，而后者是巴黎公約等有關商標權保護公約中所不具有的原則?！皣翊鲈瓌t”可以讓成員國的國民或在成員國有居所、營業(yè)地的國民互享各國對于本國國民在商標保護方面的待遇；而“最惠國待遇原則”，又使得某個成員國對某另一成員國的最惠待遇迅速普及到其他成員國?！皟?yōu)先權原則”則盡可能地給予先注冊商標以最有利的國際保護。

二．TRIPS協(xié)議對于商標權的具體保護及評議

那么，在具體的制度、規(guī)定方面，比之于巴黎公約，TRIPS協(xié)議對商標權的保護又有哪些體現和不同呢？通過對TRIPS協(xié)議規(guī)定的分析，主要表現在以下方面：

（一）在可保護的客體方面。

TRIPS協(xié)議規(guī)定任何能夠將一企業(yè)的商品或服務與其他企業(yè)的商品或服務與其他企業(yè)的商品或服務相區(qū)別的標記或標記的組合，均應能構成商標。這一概念界定中，一改巴黎公約中的模糊性規(guī)定，明確了商標認定中主要標準——標記的識別性。顯然，商標的最基本功能便是區(qū)別商品或服務的來源，使不同的商品或服務、不同的商品或服務的提供者不至混淆。為此，協(xié)議還特別說明，如果符號本身不能區(qū)別相關貨物或服務，成員亦可根據使用而獲得的識別性來確定其是否可以注冊。意即當標記和商品或服務之間沒有意義上的聯系時，申請注冊人可以通過商標的使用使公眾對標記所標示的商品或服務產生識別，從而獲得注冊。同時，考慮到大多數國家的現狀，協(xié)議未對商標客體的范圍加以強制要求，而是允許各國可以“以視覺上可感知”作為注冊條件，掌握了一定限度的靈活性。

在商標使用范圍上，TRIPS協(xié)議的定義又將其擴大到服務領域，規(guī)定服務商標應與商品商標受到同樣的保護。較之于巴黎公約“不應要求本聯盟各國對此相商標（服務商標）的注冊做出規(guī)定”而言，對于服務商標的肯認，TRIPS協(xié)議不是由各個成員國自由認定，而是將商品商標的規(guī)定原則上適用于服務商標。這意味著，TRIPS協(xié)議中適用于服務商標的規(guī)定，各成員國有義務遵守。反觀其原因，不難發(fā)現，巴黎公約的最后修訂是于上個世紀60年代完成的，此時世界各國的第三產業(yè)尚不發(fā)達，即便在發(fā)達國家也是剛剛處于興起階段，對商標的保護自然主要限于商品商標。而TRIPS協(xié)議的簽訂則在上個世紀的90年代，西方各大國尤其是對協(xié)議簽訂起重要影響的美國已經基本上完成了產業(yè)結構的調整，服務業(yè)在國民經濟中占有最大比重，對服務商標的保護自然也要求進一步提高，上升到與商品保護同等重要的地位。

在商標注冊方面，協(xié)議的新規(guī)定包含三點重要內容：一。成員可將商標的注冊取決于使用，但不得將實際使用作為申請注冊的先決條件，不得僅僅以在申請之日起3年內未實現使用意圖而駁回申請。其意義在于，未經使用的商標也可用于申請，只要其以使用為目的即可；商標能否注冊與其使用達到的效果無關，僅僅因為未達到使用目的而不予注冊，有悖公平。二。使用商標的商品服務的性質，在任何情況下均不應成為商標注冊的障礙。本條意指，成員國注冊機關不得因商品或服務本身的情況而阻止申請標記成為商標。例如在商品或服務與申請標記本身沒有內在或外在的關聯時，申請標記若符合法律的規(guī)定，便可成為商品或服務的商標。當然，根據民法的基本原則，此處的商品或服務應當然理解為為法律和公序良俗所允許，否則，商品、服務的本身即為法律所不允，又何談商標注冊？三。規(guī)定了商標注冊前后的公告和提供撤消注冊和提出異議的合理機會。這一條款，承接巴黎公約中對無權人或代表人申請注冊商標侵害真正所有人利益時的補救措施，并擴大了其適用，對于惡意注冊等其他有害真正權利人利益的行為進行預防和補救。同時，商標注冊的獨立性原則也由于對巴黎公約的遵守而當然地承續(xù)下來。

（二）對權利本身的保護

TRIPS協(xié)議將商標權界定為商標專有權，這是一種不同于所有權而又類似于所有權性質的權利。強調“專有”說明其不像所有權那樣可以通過對具體有形物的占有來享有權利，它意味著，并不是占有了商標就可以享有商標的權利，其權利只能由申請注冊人或受讓人壟斷性地享有。其類似于所有權，意指其所有人可以像行使所有權那樣對其商標專有權進行使用、收益、處分，并得以排除他人的妨害。尤其是對于商標權的處分方面，協(xié)議對強制許可進行了限制——“成員可確定商標的許可與轉讓條件”，但“不得采用商標強制許可制度”，并給予權利人自主轉讓的自由，亦是對協(xié)議第一部分“知識產權是私權”的確認。

此外，對于馳名商標，由于其包含著商標權利人較多的經營勞動和商譽等無形財產，也凝聚著更多的消費者的信賴，故各國際公約均對其實行特殊保護。又由于馳名商標的保護往往涉及各國民族產業(yè)的利益，故各國往往對其采取有利于本國商標的作法，尤其是在對馳名商標的認定上。巴黎公約對馳名商標的認定只是籠統(tǒng)地規(guī)定了由注冊國或使用國主管機關認定，這就難免出現標準不一的情況。對此，TRIPS協(xié)議雖然也未能給出統(tǒng)一的標準，但其規(guī)定，認定馳名商標“應當顧及有關公眾對其知曉程度，包括在該成員地域內因宣傳該商標而使公眾知曉的程度”，顯然，這一標準是作為成員國必須遵守的標準提出的，這就大大減少了認定馳名商標中的不確定因素。此外，在商標確權方面，TRIPS協(xié)議增加了提供司法機構或準司法機構復審機會的規(guī)定，盡管這一規(guī)定未必能從根本上解決問題，然而，畢竟為當事人多提供了一條救濟途徑。

在權利保護的程度上。TRIPS協(xié)議給出了假冒商標的定義，只要使用了與有效注冊的商標相同的商標，或者使用了其實質部分與有效注冊的商標不可區(qū)分的商標，即構成假冒商標，應承擔相應的民事、行政甚至刑事責任。對馳名商標的保護力度則更進一步加大：首先，馳名商標不經過注冊也能受到保護，而且是按照比普通商標更高的標準進行的保護。其次，對馳名商標實行“跨類”保護，不僅包括了在相同或類似的商品或服務上的保護，而且還擴大到不相類似的商品或服務上，這比以往任何公約的保護力度都為強大。究其原因，乃當今世界，企業(yè)經營多元化成為潮流，資本流動異常活躍，即使是在與原商標所標示商品或服務不相同的商品或服務上，仍足以讓消費者產生誤解，造成對原馳名商標淡化的危害。因此，TRIPS協(xié)議的這種加強保護的規(guī)定是完全必要的。

另一方面，在對侵權責任的追究方面，TRIPS協(xié)議的制度設計也更為完備，有一整套的民事、行政、司法救濟程序，包括刑事程序的嚴格保護：“全體成員均應提供刑事程序及刑事懲罰，至少對于有意以商業(yè)規(guī)模假冒商標或對版權盜版的情況是如此?？梢圆捎玫木葷鷳ㄌ幰宰銐蚱鹜刈饔玫谋O(jiān)禁，或處以罰金，或二者并處，以符合適用于相應嚴重罪行的懲罰標準為限。”

在保護的期限方面，TRIPS協(xié)議第18條規(guī)定，商標首次注冊以及各次續(xù)展注冊的期限，均不應少于7年，且商標注冊可以無限次續(xù)展，這一規(guī)定，是原有國際公約中皆未有規(guī)定的。協(xié)議中，公約對于“7年”注冊或續(xù)展期限的規(guī)定只是最低限度的要求，各國可以根據情況制定比此更高的標準；而相反，若是低于7年的期限規(guī)定，則是違反應當承擔的公約義務。不限制續(xù)展的次數亦符合了商業(yè)經營活動中商標經營和使用的要求，利于商標品牌的培養(yǎng)和商標價值的利用。在三種知識產權中，一方面，商標權的保護期限最短，另一方面，又只有商標權可以無限次續(xù)展。協(xié)議之所以如此規(guī)定，乃考慮到商標的存續(xù)往往與企業(yè)的經營狀況密切相關，而現代社會競爭激烈，企業(yè)經營狀況復雜多變，過長的期限實無必要。

（三）其他保護措施

對于合法產生的有效商標，協(xié)議還規(guī)定了一些對于保障其存續(xù)和自主使用的要求，要求各成員國遵守，包括以下兩點內容：

一．對撤消注冊的限制。對于以使用作為保持注冊前提的國家，“則只有至少3年連續(xù)不使用，商標所有人又未出示妨礙使用的有效理由，方可撤銷其注冊”。其中，期間限定在“至少3年”范圍內，且以“不連續(xù)使用”作為必要條件；在上述條件下，若當事人有“有效理由”存在，還可排除以上的規(guī)定，直接不予撤消。并且，協(xié)議緊接著將“因不依賴商標所有人意愿的情況而構成使用商標的障礙”解釋為不使用的有效理由。使用的主體也不僅僅限于所有人，商標受所有人控制時他人的使用亦認為是保持注冊所要求的使用。這些規(guī)定大大排除了非出于權利人本愿而使商標歸于無效的情形。

二．商標使用不受不合理的干擾。商標在貿易中的使用不得被不合理的特殊要求所干擾，諸如要求與其他商標共同使用、以特殊形式使用或以不利于商標將一企業(yè)的商品或服務與其他企業(yè)區(qū)分開的方式使用。這一規(guī)定在保障商標自主使用的同時，對發(fā)展中國家也是一把雙刃劍：它一方面可以保護發(fā)展中國家商品、服務的品牌，同時也斷絕了他們借助他國馳名商標闖自己品牌的道路。當然，協(xié)議并不排除當事人自愿增當時用的與其他商標共同使用等，只是禁止成員國以法律的形式干涉商標權人正當使用的自由。

隨著經濟全球化趨勢的日益增強，資本和商品、服務市場亦將日益全球化，越來越多的商標沖破地域性的限制，走向了國際市場，國際之間的商標沖突也日益紛雜。商標保護的要求亦將隨之不斷得到加強，可以預測，未來的商標權保護，亦將隨著經濟的發(fā)展而不斷完善和加強。然而，無論商標權的國際保護呈現怎樣加強的趨勢，商標的所有人都只有在將自己的標記或商標納入法律劃定的保護范圍內、滿足法律規(guī)定的要件時，方能使自己的權利得到真正的維護，否則，無論保護加強，都難以避免我們在商標問題上的吃虧受損。因此，對于我國的大多數企業(yè)，尤其是欲走向或正走向國際市場的企業(yè)而言，樹立商標保護意識，重視商標保護更是不容忽視。

參考書目：

1．《與貿易有關的知識產權》

2．《保護工業(yè)產權的巴黎公約》

3．《知識產權的國際保護》  唐廣良 董炳和 著  知識產權出版社2002年10月版

篇2

50年前的咖啡館還在原地等你

這次去巴黎，我?guī)е鵂敔數闹赝?，替他尋訪當年留法時最愛的梵卡咖啡館。

巴黎咖啡的香醇會等待半世紀之久？我不太相信。用谷歌一搜，嚇我一跳，梵卡咖啡館居然還在，連地址都沒變，我急沖沖趕到那里，一進門就興奮地找老太太。這一環(huán)顧，又嚇了我一跳，吧臺里還真坐著一位銀發(fā)老太，正專心致志地磨咖啡。

我跑到她面前激動地掏出爺爺當年在這里拍的照片，她也很激動，指著照片里的女店員說這個是她，她叫索非亞。

此時，我的激動已不再是為爺爺找到舊相識了，而是為巴黎感動。

在國內的家門口，從一家叫85度C的咖啡館開始，丹比、九月生活、浮力森林、克里斯汀等咖啡館一家家連在一起，新的店還在見縫插針，既賣咖啡又賣油條，中午還供應砂鍋，夜宵還有小龍蝦。只是你還沒把名字記熟，它已變成SPA生活館，有的招牌還沒換就已經賣內衣了。

而巴黎，半個世紀的咖啡館，連女招待都沒變，門口那花，都還是當年的天竺葵，仿佛位置都沒挪動一下。我坐在梵卡里，仿佛看到半個世紀前的過客在喝咖啡、談人生、論理想。偶爾無所事事地嬉笑怒罵。巴黎人靜靜地為這些文明保留著存在的足跡，薩特坐過的椅子、卡繆寫作的燈下、畢加索發(fā)過呆的窗口……

我問索非亞，為何不把梵卡做大做強，至少也要在門口掛個百年老店這樣的金字招牌。索非亞笑笑，說：“如果那樣，我的咖啡還能讓你爺爺這么多年念念不忘嗎？”

我想現在的梵卡和它的主人索非亞以及巴黎一樣，已經過了比較欲求的階段，都在很安分地做自己，不會一窩蜂地模仿別人、復制別人。“飛速發(fā)展”“迅速擴張”是不屬于巴黎的詞匯，從來不會出現幾千家蛋撻店，也不太可能見到一家咖啡館的名字遍布街頭。

可是，你會在城市的某一個小角落里，聞到一股很特別的香味，是咖啡店主人自己調出來的味道。50年前，一個年輕人在那里喝咖啡，50年后，他的孫女漂洋過海還是在那里喝咖啡。店主人還是那個人，不過生了一頭白發(fā)，卻還是很快樂地坐在那里調制咖啡，這里面一定有一種不可替代的滿足感。

歷經變遷的餐廳

巴黎的朋友精心為我準備了一餐午飯。中國人的概念是吃什么最重要，而法國人的概念是在哪兒吃最重要。朋友告訴我說：“這家餐廳歷史悠久，100多年了，許多人來巴黎都會來這家餐廳吃頓飯以留作紀念?！?/p>

我們中午12點半準時推開了門，人不算多，大部分桌子還是空的，法式巴洛克風格的裝飾，奢華熱烈，沒有單間，老服務員熱情地領位安頓，沏上茶水。

我透過明亮的窗戶望去，不遠處法國巴黎國家大劇院在冬日的陽光下溫情脈脈，街心小廣場駐足的人們四下眺望，路上車水馬龍，過街沒有天橋與地道，路人等等停停，停停走走，構成了都市的風景。桌子不算大，座位也不寬綽，服務員來回都側身小心行事。菜單不復雜，沒有印上誘人的圖片，可供選擇的也不多，沒有看著眼暈的價目，也沒有稀奇古怪的食物?？傊?，一切照舊，也就是說我們享受的與100年前的法國人差異不大。這就是法國人自豪的文化，守舊如舊，追憶比向往誘人，他們會告訴你這家餐廳100多年來任憑社會變遷動蕩，他們一如既往；一家能經歷兩次世界大戰(zhàn)的餐廳，讓人知道吃比戰(zhàn)斗還重要。據說這家餐廳在第一次世界大戰(zhàn)結束時，勝利者在此慶祝，因而被稱作“和平餐廳”。

我閑坐于此，不禁感慨：“這個世上還缺少什么呢？不過是一點兒時間和淡然。我們不需要強大自己，因為我們一直在做我們想做的，這就夠了?！?/p>

不開分店的馬修奶酪

馬修奶酪是唯一讓我掏錢購買時可以不用想人民幣與歐元匯率的食品，口感一流。馬修農場也是我曾經的勤工助學之地。這個小店竟然被好萊塢電影導演發(fā)現，作為拍攝地，我曾懷疑我再也不能在奶酪店柜臺前看到馬修燦爛的笑容，他將在電視財富人物專訪里津津樂道他的擴張計劃。

可是馬修依舊像從前一樣跟所有走進他店里的大學生打招呼：“你好，馬修的奶酪是馬修親手做的喲?！?/p>

雖然現在買馬修奶酪的人排了很長的隊，但馬修卻說：“我只是一個熱愛做奶酪的人，埋頭干活，遠離麻煩?！彼踔辆芙^了家樂福、歐尚這樣大型連鎖超市的配貨訂單?！耙环矫嫖也豢赡苌a那么多，另一方面在那種地方銷售產品也不是我想要的?！瘪R修說。

那些來找他擴大店面和加盟的投資商，馬修一一回絕，對馬修來說世界的中心就是他在格洛斯特郡的小農場?！拔覀冊谀莾悍浅？鞓?，我對現在擁有的一切感到非常滿意。夠了?！彼f。

很多人嘲笑馬修，隨同巨額財富機會一同消失的還有令人興奮的生活方式：企業(yè)成長、巨頭早餐會、銀行會議、投資者、稅務顧問、人力資源事務以及其他無數的任務。

但馬修覺得讓他遠離奶牛、奶酪和果園，那人生也變得毫無意義?！拔也⒉桓挥?，”馬修說，“但錢對我就像甜布丁，多了會毀掉我的牙齒。”

馬修好像有一種“夠了”的感覺，我也終于長舒一口氣，這個“夠了”是一個很難的哲學：我就是做這件事情，很開心，每一個吃到我做的奶酪的人都很快樂，所以，夠了。這種快樂是我一直想學到的。

慢悠悠的刺繡工坊

我的同學瑪蓮娜家族一直經營著剌繡工坊，這是巴黎僅存的兩家刺繡手工坊之一，另一家剛被香奈兒收購。

瑪蓮娜家的剌繡工坊是法國高級時裝的供應商，穿透玻璃的陽光慵懶地灑在寬大的房間里，瑪蓮娜的三代家人在陽光里靜靜地飛針走線，布裙，針線，鮮花，陽光，真有點兒像塔莎奶奶圖片里的場景呢。

每年，法國高級成衣設計師將要推出的高級定制系列設計草圖和構圖交給他們，再由他們一針一線地將水晶、寶石、萊茵石、玻璃珠等縫制上去。

法國的奢侈品路易威登、香奈兒、迪奧一直派人來瑪蓮娜家談收購意向，但瑪蓮娜的父親認為：“如果那樣，我們就會變成龐大的奢侈品集團和時尚王國的一條流水線，夜以繼日地忙碌?！?/p>

“這樣，我將沒有時間為我的女兒親手做她的畢業(yè)禮服和嫁衣，我還想為我的孫女縫制她的婚禮服?！爆斏從鹊膵寢屨f，“我們一家人這樣在陽光下做手工的快樂也會沒有了，那一切又有什么意義？活著，不過是慢悠悠做事的樂趣而已?！?/p>

他們一家人的生活，就是坐在窗邊或是花園里，慢悠悠地做永遠都做不完的手工活兒，不急不躁，雕琢一粒鈕扣，縫綴一頂羽飾，隨時停下來喝杯下午茶，問問家人想要什么……

說實話，每次去瑪蓮娜家那充滿陽光和花香的工作間坐坐，對我來說，真的什么煩惱也沒有了。

在巴黎生活久了，我發(fā)現，這里每個人都有他自己的定位，他們的自信，不是建立在與別人的比較上，他們任何時候都能做自己。

我們的導師羅曼特常常告誡我們，其實快樂，遠不需要我們渴求的那么多。羅曼特每天踩著自行車來上班，住在一輛隨時開到普羅斯旺的房車里。他說，我們不斷追求更多的世界，永無止境的更好、更大、更快、更昂貴的東西刺激著欲望，并將這個過程稱為快樂，其實，快樂作為一個合適的限度確實存在，那么我們早就越過它了。

篇3

七年 恩怨了結

5月21日，雅虎與阿里共同宣布雙方就股票回購一事達成協(xié)議。阿里將花費71億美元回購大約50%雅虎持有的股份，其中包括至少63億美元現金和價值不超過8億美元的新增阿里優(yōu)先股。收回的這部分相當于阿里當前股權的20%，剩余部分可在阿里整體上市后再分步回購——這意味著雅虎在出售亞洲資產換取現金，進而自我救贖的道路終于邁出實質性步伐，也意味著阿里終于拿下控制權。

據了解，2005年楊致遠擲10億美元和雅虎中國資產，換取了阿里集團近40%股權?？珊镁安婚L，兩家集團在“甜蜜期”后，矛盾與麻煩不斷升級。

2009年，素有“硅谷女王”之稱的巴茨代替楊致遠出任雅虎CEO，自這個鐵娘子上任后并沒有讓雅虎獲得新的生機，同時還指責馬云沒有做好雅虎中國。2010年，雅虎拒絕了阿里的回購計劃。到了2011年7月，阿里、雅虎和軟銀就支付寶問題達成協(xié)議。不過近年來，雅虎也是內憂外患，由于核心業(yè)務受挫，市值連續(xù)下降，雅虎三年前拒絕了微軟高達475億美元的收購，目前市值縮水至約180億美元。雅虎的高管團隊也并不穩(wěn)定，僅CEO的位子就先后出現塞梅爾、楊致遠、巴茨、莫斯，近期湯普森又因學歷風波辭職，目前CEO是萊文索恩。

如今，股權回購終于得以實現。不少業(yè)內人士認為是一個雙贏的結果。漢能投資董事長兼CEO陳宏表示，馬云如愿，雅虎也取得豐厚回報，應算雙贏。正望咨詢總裁呂伯望認為，交易為其提供了一個平衡的分階段退出方案，產生了超過10倍的優(yōu)厚短期回報。

阿里 身背巨債

從協(xié)議中我們看到，在接下來的6個月內，阿里集團將動用63億美元現金和不超過8億美元的新增阿里集團優(yōu)先股，回購雅虎手中持有阿里集團股份的一半。但阿里集團是否有如此多的現金來支撐回購呢？

我們先了解一下阿里集團的現金狀況。根據雅虎今年2月的年報，截止2011年9月底，阿里集團流動資產僅為34億美元。而在融資方面，阿里還簽署一項30億美元的貸款協(xié)議，這筆資金是用于私有化阿里B2B公司。不過阿里集團強調，私有化計劃與雅虎交易并無直接關聯。因此，阿里回購雅虎將面臨約30億美元的資金缺口，可阿里集團表示，“會動用部分現金儲備，同時計劃通過借貸、股權和股權關聯融資相結合的方式籌措回購資金。”據華爾街日報報道，阿里集團正與淡馬錫（新加坡控股公司，負責經營新加坡36家國聯企業(yè)股權）等進行談判，為回購雅虎所持股份進行融資。

如果融資成功，那么償還這筆巨額債務最好的方法無疑是IPO。因為本次協(xié)議中明確了回購程序的剩余框架，那就是在2015年12月前阿里集團上市時，有權以首次公開招股價回購雅虎所持剩余股份的1/2。盡管阿里集團在公告中強調，到目前為止并無IPO具體計劃，但市場認為，此限期的規(guī)定將會鼓勵阿里集團上市。

分析人士稱：“阿里通過整體上市進行融資即可償還目前的借款，而阿里向私募融資發(fā)行的可轉債也可以通過上市轉化成股份，從而減轉阿里巴巴集團的債務壓力?！钡@并不影響阿里集團奪回控制權的決心。根據阿里集團與雅虎的協(xié)議，無論阿里融資情況如何，該公司均需回購雅虎目前所持阿里股份的1/4（即10%）以上。

雅虎 無奈之舉

可以看出，如今阿里71億美元回購雅虎20%股份，從整體而言，是雙方相互妥協(xié)的產物。IT評論人挨踢客認為，對于阿里和雅虎來說，這是一筆不錯的買賣。第一，緩解了阿里和雅虎之間的緊張關系。第二，雅虎獲得了不菲的投資回報，阿里清除了雅虎潛在的威脅。雖說雙方都做出了讓步，但也都付出了一定代價。其中阿里將背負近百億的債務，因為在這一系列動作中，資金開銷會給阿里帶來巨大的包袱。而對于雅虎來說，在阿里回購股權一事上曾經不妥協(xié)的態(tài)度，也在此次交易中瓦解。

業(yè)內人士表示：“雅虎拿這些錢一方面是重振士氣，雅虎可能會用這筆資金回購自己的股票。因為它的股價已經跌得令人發(fā)指了。也有可能，股東們會要求現金分紅。但是，雅虎除了獲得豐厚的現金回報外，對其自身的業(yè)務幫助不大?！痹谇把呕⒅袊偛谩⒒ヂ摼W分析人士謝文看來，雅虎賣掉阿里巴巴，雖實屬無奈，但對于其自身來說，也是個好事。畢竟從投資角度來說，這塊資產增值了不少，能夠給現在雅虎的轉型，提供不少資金上面的支持。

篇4

當我從蘭州趕來看你的時候

你只能伸出一只干枯的右手

摸索著把我握住

握得那樣緊啊

只聽見你粗重的呼吸

像有人在你的喉嚨里拉著大鋸

一棵生命的大樹

就要被鋸倒

就這樣我們握了整整兩天兩夜

讓我見證了

你在人間經受的最后的苦難

漸漸地你就沒有了力氣

松開手的那一刻

我聽見我們之間的血脈

被嘣地一聲剪斷

我終于沒能把你拽住

這是你一生中對我最失望的一次

2

2015年農歷正月十四日

上午7點50分

所有為正月十五準備的彩燈

全都熄滅

杏兒岔的一場大雪 鋪天蓋地

忽然 山川草木

跟著我一起喊媽

你種過的每一粒糧食

此刻都重孝上身

你沒有說我的娃別哭

也沒有把我從雪地上拉起來

從此 哭與不哭

都得我自己決定

3

現在想想 是誰把你害成了這樣

4

記得那年你半夜爬起來

去拔生產隊的苜蓿

被看夜的人追趕到一孔塌窯里

在頭上打起那么大的一個包

你說那一夜的月亮

嚇得比你的臉色還白

可娃們第二天醒來

都哭著不吃苜蓿菜

他們要吃面做的饃饃

你只好把留給父親的一個面饃饃

掰下半個 分給娃

而你從水里撈起一把苜蓿

塞到自己嘴里

眼淚就像捏菜水一樣流了下來

5

你一輩子的自豪

是你的娃一個都沒餓死

一個個站在你的周圍

像一根根柱子撐起你的屋頂

可那年你的屋子都快塌了

風好大 雨好冷

但你還是抹了一把眼淚

把準備上吊的那根草繩

扔出去好遠

你怕你的娃以后再沒人疼了

從此 不管日子怎么逼你

你都要活著

這一次 你怎么就忍心

不想活了呢

6

你說你疼老大

是因為老大挨的餓多

只要你每吃一口好的

都在心里記著老大

疼老二

是因為老二在外面受的苦多

因此每花一分錢

你都說掙錢不容易

而疼老三

是因為老三干著公家的事

干公家的事操心多

遇著多難的事你都不給老三說

至于疼老四

是因為活到老 偏老小

老四在你眼里一直沒有長大

還有兩個女兒

因為沒有上學念過書

是你一輩子的牽掛

7

70歲以后 你說誰給你一碗湯喝

誰就是你的孝子

可好幾年 你和父親守在老宅子里

病歪歪著自己燒湯喝

生一頓 熟一頓

就是不去和你的任何一個娃一起過

你怕給娃添麻煩 一口湯喝得不順氣

父親去世后 我把你接到了蘭州

可你從沒把蘭州當過你的家

下班后我陪著你散步

看見高樓 你說頭暈

看著遠處的燈火 你說好凄涼

而你一個人在屋子里待著

你說就像是在坐監(jiān)獄

雖然你在蘭州學會了很多

比如怎樣上家里的廁所

怎樣一個人洗澡

而且還學會了寫幾十個漢字

但改變不了的是

你總是把沒有倒掉的剩飯

在我下班前趕緊吃掉

有一次我真的和你生了氣

可你說挨過餓的人

一輩子都不能糟蹋糧食

而且?guī)缀趺看纬燥?/p>

都要把你碗里的飯菜夾一半給我

你總是擔心飯不夠吃

把你上班干活的娃餓著

但給你解釋多了 你就不高興

媽 蘭州的湯 你一定喝得不順氣

后來 你總問我城里的老人死了

是不是都要被火化

我先是含糊 后來就告訴了你

從此你就不再說起這個話題

一年后 你去縣城看我的弟弟

說好了看一看就回來

可一去就不想來了

接著就和房顫 腦梗 股骨頭骨折

打上了交道

住院 轉院 搶救 手術

之后就坐上了輪椅

在輪椅上看天 曬太陽 上廁所 想心事

直至腦溢血

去世后 我看見了你眼角的淚水

那是你對人世的傷感

還是留戀

8

老天爺啊

孤苦無助時 我曾這樣仰天大吼

而你只是喃喃地說 頭上總有個天哩

不管是天陰天晴

還是刮風下雨

天都在你的^頂

凡事你都干給天看

心里有話 你就說給天聽

那年我背上長了一個毒瘡

你急得像熱鍋上的螞蟻

流著淚向人借錢買藥

跪在院里向老天禱告

說把這些罪都降給你吧

篇5

2013年12月7日上午11點26分，隨著印尼貿易部長吉達手中小錘落下，世貿組織第九屆部長級會議通過了早期收獲一攬子協(xié)議以及《巴厘島部長宣言》，世貿組織終于打破了成立近二十年以來在多邊貿易談判方面零成果的尷尬局面，讓外界對多哈回合談判結束的前景重新抱有一絲希望。

作為世貿組織成立后啟動的第一輪多邊貿易談判回合，多哈回合的處境實在有些尷尬。自啟動之初，談判就命運多舛，幾度陷入僵局。2011年12月世貿組織第八屆部長級會議上，各國部長指示談判人員先行推動可能取得進展的領域，這就是“早期收獲”的由來。

談判真正啟動是在去年年中，但一直進展緩慢。阿澤維多總干事今年9月上任后，談判節(jié)奏明顯加速，形式也由技術級磋商轉為大使級磋商。在農業(yè)議題方面，各方最初擔心糧食安全問題可能會成為最后障礙，但美國和印度就此初步達成協(xié)議，讓各方有所寬慰。波折出現在農產品關稅配額管理問題上，中美在此問題上出現嚴重分歧，中國早就強調在關稅配額管理上就強調自身困難，但美國突然表示不希望中國享受發(fā)展中成員的特殊與差別待遇。在此關鍵時刻，中國商務部國際貿易談判副代表俞建華率團訪日內瓦，與美國駐世貿組織大使龐克及其他成員多次磋商，最終中美在此問題上達成一致。然而，戲劇性場面出現，印度否認糧食安全問題的已有談判結果。11月26日，阿澤維多總干事在總理事會上表示，早期收獲談判沒有在日內瓦完成，達成早期收獲的唯一可能落在巴厘島會議上。

各方在惴惴不安中來到巴厘島，經阿澤維多總干事、中國商務部長高虎城等多方斡旋，美印各讓一步，糧食安全問題得以妥善解決。然而，古巴等國又以早期收獲協(xié)議缺乏平衡為由，要求解決美國禁運問題，否則將杯葛早期收獲協(xié)議，巴厘島會議再度面臨失敗危險。應阿澤維多總干事請求，中國商務部長高虎城致電古巴部長，說服對方從推動早期收獲大局出發(fā)，不阻撓協(xié)議達成。最終，在中方積極斡旋下，一攬子協(xié)議達成，而作為對古巴關注的理解和支持，中國常駐世貿組織大使俞建華在會上專門發(fā)言要求世貿組織妥善解決古巴的合理關切。

篇6

一、國內上市銀行資本管理現狀

（一）資本充足率總體水平提高

截至2012年末，國內16家上市銀行資本充足率全部超過8%，平均資本充足率和核心資本充足率分別為12.87%和9.84%，較上年平均增加0.45和0.35個百分點。受資本充足率監(jiān)管壓力影響，各大上市銀行積極推進新資本管理辦法實施的準備工作，國內上市銀行資本充足水平得到進一步改善。

（二）資本結構不均衡

從國內上市銀行的資本結構來看，核心資本占絕大部分，附屬資本相對較少，尚缺乏具有吸收損失性質的其他一級資本工具。2012 年末，國內上市銀行核心資本占資本凈額的比例均超過70%，大型商業(yè)銀行除農業(yè)銀行外均超過80%。核心資本主要已普通股股本和留存收益為主，其他核心資本極少。

（三）內源性融資能力較弱

巴塞爾協(xié)議Ⅲ和《資本辦法》更加重視核心一級資本的作用，國內大型銀行的核心資本充足率水平雖整體高于中小銀行，是由于在核心資本構成中，大型銀行的普通股股本遠大于中小銀行，但通過提高盈利能力和利潤留存補充核心資本的能力明顯較弱。

（四）中小銀行風險資產增速仍較大

在國際金融危機持續(xù)影響和國內經濟增速放緩的形勢下，商業(yè)銀行強化風險管理，把握信貸總量和投放節(jié)奏，風險加權資產增速得到控制。可轉換公司債券不會立即對財務指標造成壓力，而是隨轉股進程逐漸攤薄，市場影響也小于直接股權融資。

二、機遇

《巴塞爾協(xié)議III》對我國商業(yè)銀行的沖擊與其他國家比，相對來說是比較小的，它為我國商業(yè)銀行帶來了更多的機遇，使得我國商業(yè)銀行不斷改進自身的資本管理水平，提高風險抵御能力，增強國際競爭力。

（一）資本充足率得到不斷改善

從資本充足指標來看，金融危機爆發(fā)后，我國銀監(jiān)會逐步提高了對國內銀行的資本充足率要求。目前，我國的銀行監(jiān)管部門所設定的監(jiān)管要求已經可以覆蓋《巴塞爾協(xié)議II I》的要求，而且我國大多數的銀行也都已經滿足了這些要求。

（二）提供更多的國際競爭機會

中國四大國有銀行中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行和中國銀行的規(guī)模都是排在世界銀行業(yè)的前列，工商銀行更是居于世界第一。在最近公布的年報中可看出，工商銀行盈利依然處于領先態(tài)勢。如果全球大多數大銀行要嚴格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議II I》，他們會增加資本、降低利潤，即降低利潤率，從而會降低他們的競爭力。

（三）降低銀行合規(guī)成本

《巴塞爾協(xié)議III》放寬了銀行優(yōu)質流動性資產的范圍。按照過去的規(guī)定，只有政府債券和優(yōu)質公司債券才能被視為優(yōu)質流動性資產。如今，《巴塞爾協(xié)議I I I》將優(yōu)質股票、優(yōu)質抵押支持債券等資產視為了優(yōu)質流動性資產，這將有利于降低銀行業(yè)的合規(guī)成本，我國商業(yè)銀行應趁此機會提高自身盈利能力。

三、挑戰(zhàn)

（一）未分配利潤受到擠壓

按照新巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，需建立2.5%的資本留存緩沖和0%～2.5%的逆周期資本緩沖。因為目前我國監(jiān)管層對緩沖資本沒有特別要求，國內商業(yè)銀行距離巴塞爾協(xié)議Ⅲ中2.5%的要求尚有差距。據申銀萬國的分析表明，在資本緩沖準備方面，國內銀行業(yè)平均水平在1.76%，除交行外，其他銀行均低于2.5%的標準。[3]如按巴塞爾協(xié)議Ⅲ的標準，銀行將需要提取更多一般風險準備，從而未分配利潤將受到一定擠壓。

（二）海外拓展將面臨資本障礙

隨著全球對銀行資本監(jiān)管要求提高，中資銀行海外分行的海外發(fā)展模式或將改變，與西方同業(yè)的公平競爭可以在很大程度上改善公司治理結構及經營管理。但未來業(yè)務拓展模式改變以及當地監(jiān)管要求升級也將給這些分支機構帶來嚴峻挑戰(zhàn)。

（三）對銀行業(yè)的發(fā)展方向產生長期影響

按巴塞爾協(xié)議Ⅲ監(jiān)管思路和資本監(jiān)管的國際趨勢，未來中國銀行業(yè)發(fā)展更應該圍繞資本約束做文章，以有限資本博取更高回報，而不是簡單地“以規(guī)模換效益”。在結束了簡單的“壘大戶”時代后，對我國銀行業(yè)而言，精細化經營更應被高度重視。細分客戶、精細定價應該成為未來銀行經營中的重點。

四、應采取的對策

（一）明確新型資本補充工具創(chuàng)新的方向

國內商業(yè)銀行可在符合監(jiān)管規(guī)定下，借鑒國外主要商業(yè)銀行成功發(fā)行經驗，并根據國內經濟金融環(huán)境和銀行業(yè)的實際情況，以創(chuàng)新其他一級資本工具和二級資本工具為重點，探索發(fā)行優(yōu)先股、含有減記或轉股條款的一級資本債券、可減記次級債券、可減記混合債券等二級資本工具，優(yōu)先嘗試法律限制相對較少的二級資本工具。

（二）調整商業(yè)銀行的經營模式

現階段國內商業(yè)銀行較好的資本水平主要得益于前期資產剝離和高利差政策，新的監(jiān)管標準對資本數量和質量都提出更高的要求，商業(yè)銀行資本消耗型經營模式亟待轉變，應優(yōu)化調整信貸結構和資產結構，建立資本節(jié)約型的經營模式。

篇7

2007年，美國爆發(fā)了嚴重的金融危機，充分暴露出歐美國家金融發(fā)展模式和監(jiān)管體系的缺陷，引發(fā)了各國對金融監(jiān)管理念、架構、范圍和危機自救等方面的深刻思考。危機爆發(fā)后，巴塞爾委員會總結經驗和教訓，于2010年9月通過了《巴塞爾協(xié)議III》。與《巴塞爾協(xié)議II》相比，《巴塞爾協(xié)議III》體現了金融監(jiān)管的新理念，確立了微觀審慎和宏觀審慎結合金融監(jiān)管新模式，大規(guī)模提高了商業(yè)銀行監(jiān)管資本要求，建立了全球一致的流動性監(jiān)管量化標準。

主要變化：一是提高最低資本金比率。一級資本金下限由4%上調至6%，核心資本充足率下限水平由2%提高至4.5%，首次提出2.5%的資本留存緩沖要求，各國銀行到2019年時最低核心資本金比率將達到7%，最低一級資本金比率達到8.5%。二是建立反周期超額資本緩沖。反周期超額資本緩沖占總風險加權資產的比例介于0%～2.5%。三是提出流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率要求。要求銀行在惡劣的環(huán)境下至少運營一個月。四是引入杠桿比率監(jiān)管作為對資本充足率監(jiān)管的補充，并將該指標設定為3%。另外，首次提出了“系統(tǒng)重要性銀行”概念。

二、新監(jiān)管政策對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

2011年，中國銀監(jiān)會《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》，確立了我國銀行實施新監(jiān)管標準的政策框架。新監(jiān)管政策的實施對我國商業(yè)銀行提出了更高的要求。

（一）資本供需緊張情況將加劇

資本需求方面，新監(jiān)管協(xié)議要求建立超額資本以減少經濟衰退和系統(tǒng)性危機帶來的損失，所需資本將大幅提升；資本供給方面，新監(jiān)管政策調整了合格資本的定義，強調了資本質量，嚴格了資本扣減項；資本補充方面，銀行通過內部自身留存收益實現資本的自我積累，而通過資本市場補充資本會受到股東制約。

（二）規(guī)模擴張的經營方式和利差為主的盈利方式面臨挑戰(zhàn)

資本成為約束規(guī)模擴張的重要因素，從而逼迫銀行改變傳統(tǒng)的重投入、輕效益的粗放經營模式，而且新監(jiān)管政策還引入了杠桿比率作為新監(jiān)管工具，也控制了銀行表外規(guī)模的過度擴張。同時，利差為主的盈利模式也不可長期應用，因為新監(jiān)管政策將抑制銀行把表內資產轉向表外，而且撥貸比要求銀行提高貸款準備金，蠶食了銀行利潤。

（三）銀行資產負債管理難度進一步加大

新監(jiān)管政策將流動性監(jiān)管提升到資本充足率監(jiān)管同等重要的位置。流動性監(jiān)管指標將引導銀行重新審視目前的資產負債結構，迫使銀行在營利性和流動性間找到平衡。特別是在中長期貸款迅速增加后，暴露出資產負債期限錯配的問題，如何在新的市場環(huán)境下合理安排資金運用和資金來源、綜合平衡期限、定價、融資模式等，成為銀行資產負債管理的新課題。

三、新監(jiān)管政策下如何做好經營管理

（一）建立健全全面風險管理體系

《巴塞爾協(xié)議III》涵蓋的風險從傳統(tǒng)三大風險到流動性風險、聲譽風險和信息科技風險等，體現了全面風險監(jiān)管的理念。商業(yè)銀行在組織架構上要持續(xù)優(yōu)化全面風險治理架構，充分發(fā)揮董事會的指導作用，推動風險管理委員會和審計委員會全面統(tǒng)籌、協(xié)調職能。建立統(tǒng)一的風險偏好量化和傳導體系，梳理風險管理政策流程，統(tǒng)一基礎定義、計量工具和方法。

（二）夯實實施《巴塞爾協(xié)議III》的會計基礎

《巴塞爾協(xié)議III》和現行會計準則在二級資本撥備的計算、監(jiān)管資本扣除項、公允減值計量等方面存在差異。面對這些差異，在金融主管部門和監(jiān)管部門積極協(xié)調的同時，商業(yè)銀行也應當加強對會計標準和監(jiān)管標準差異的研究，提高職業(yè)判斷力，合理地進行會計確認和計量，并出臺配套的、可執(zhí)行的操作規(guī)范。

（三）加強信息系統(tǒng)建設

篇8

關鍵詞:新巴塞爾協(xié)議 最低資本要求 風險管理

2004年6月26日，十國集團的央行行長和銀行監(jiān)管當局負責人一致同意公布《資本計量和資本標準的國際協(xié)議:修訂框架》(International convergence of capital measurement and standards: A revised framework)，即通常所說的新巴塞爾協(xié)議(Basel II ) 。

一、新協(xié)議更新的主要內容

與1999年6月框架文件一樣，新協(xié)議強調了“三個支柱”在現代監(jiān)管體制中的作用。

支柱一:最低資本要求((minimum capital requirement)。最低資本要求的方案建立在1988年協(xié)議內容的基礎上，新協(xié)議保留了現有的資本定義以及8%的資本與風險權重資產比率的最低要求。新協(xié)議改善了風險度量方法，即資本充足率公式分母中的信用風險度量更趨精密，新協(xié)議提供了兩種信用風險度量方法，第一種是標準法，第二種是基于內部評級的方法(簡稱IR$法)。

支柱二:資本充足性的監(jiān)管約束((supervisory review of capital adequacy)，此部分是第一次被納人協(xié)議框架。新協(xié)議認為，為了促使銀行的資本狀況與總體風險相匹配，監(jiān)管當局可以采用現場和非現場稽核等方法審核銀行的資本充足狀況。監(jiān)管當局應該考慮銀行的風險化解情況、風險管理情況、所在的市場性質、收益的可靠性與有效性等因素，全面判斷銀行的資本充足率是否達到要求，在其資本水平較低時，監(jiān)管當局要及時對銀行進行必要的干預。

支柱三;市場約束伽（arket discipline)。市場約束機制是第一次被正式引入，它體現了現代公司治理結構研究的重大進展，其作用在于進一步強化資本監(jiān)管和促進銀行體系運作中的安全與穩(wěn)健。新協(xié)議規(guī)定:①銀行必須披露關于資本結構的扼要信息;②對每一風險領域提供定性和定量信息;③銀行應披露按協(xié)議要求的方法計算的資本率，以及關于其評價資本狀況的內部程序的定性信息;④每年至少披露一次，必要時還應增加。

二、新協(xié)議對商業(yè)銀行風險管理的要求

1.風險的資本充足率要求。對資本充足率的最低要求仍是新協(xié)議的基礎。新協(xié)議框架保留了舊協(xié)議關于資本構成的定義和資本充足率8%的規(guī)定，即銀行的資本由核心資本和附屬資本兩部分構成，相對于加權風險資產的資本充足率應為8%(其中核心資本充足率應至少為4%)。但與舊協(xié)議的資本充足率計算公式不同，新協(xié)議以明確的信用風險、市場風險、操作風險取代傳統(tǒng)計算公式中籠統(tǒng)的“風險資產”的概念，其具體公式為:

資本充足率((8%)二總資本信用風險加權資產+(市場風險加權資產十操作風險加權資產)x12.5]。

較之舊協(xié)議拓寬了監(jiān)管視野，將市場風險和操新協(xié)議的要求相比，還存在一定的距離，主要表現在:(1)資本結構和資本充足率的披露不夠完善。(2)市場風險。無披露要求。(3)利率風險的披露僅夠巴塞爾要求的“底線”。(4)信用風險披露不足。(5)操作風險。是新協(xié)議中新提出的要求，但證監(jiān)會并未要求上市銀行做出披露。

三、新協(xié)議框架下我國商業(yè)銀行風險管理的對策建議

1.通過綜合改革提高資本充足率。保持資本充足是巴塞爾協(xié)議的基本要求，是防范金融風險的物質基礎。從長遠看，為了符合新協(xié)議資本充足率的要求我國銀行能還要經歷一系列的改革，具體來說主要有:(1)按照現代企業(yè)制度的要求推進我國國有商業(yè)銀行股份制改造及上市融資，拓寬注資渠道。(2)逐步放開對銀行業(yè)務的限制，推動金融創(chuàng)新及全面成本管理，努力提高銀行的盈利水平。(3)大力提高資產質量，調整信貸結構，降低風險資產的規(guī)模。 轉貼于

2.從信用風險管理逐步轉向全面風險管理。當前央行在確定最低資本充足率時還應考慮到利率風險和操作風險所需配置的資本金，同時還要強化信貸風險監(jiān)控體系，不斷提高資產質量，完善經營管理規(guī)章制度，防范操作風險，不斷開拓盈利空間，積累風險儲備，防范市場風險。

3強化金融監(jiān)管。首先要按照新協(xié)議要求制定相應的規(guī)章，強化對商業(yè)銀行以及金融控股公司的風險管理及資本金的要求;其次，要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監(jiān)督，嚴格監(jiān)管紀律，推動商業(yè)銀行風險管理的科學化;第三，要針對國有商業(yè)銀行資本充足率偏低的問題制定綜合配套政策，使國有商業(yè)銀行資本充足率盡快達到巴塞爾協(xié)議的要求;最后，要強化監(jiān)管當局對銀行安全性監(jiān)管的獨立性和權威性，自主決定對風險管理不合格銀行的處罰，提高監(jiān)管水平，確保金融安全。

篇9

一是深入企業(yè)推動管理創(chuàng)新工作。王述綱說，去年中化企協(xié)提出作為管理創(chuàng)新“突破年”，確定把推動企業(yè)管理創(chuàng)新作為協(xié)會的重要戰(zhàn)略任務，把開展每年一次評選和推廣創(chuàng)新成果當成重要抓手，有步驟地進行全國化工行業(yè)級管理創(chuàng)新成果的征集、評定與表彰工作。會長、副會長帶隊，多次深入到重點省市和化工企業(yè)進行調研，先后走訪了黑龍江、吉林、遼寧、江西、湖南、上海、山東、河北等地，到重點企業(yè)調研，征求對開展管理創(chuàng)新成果評定活動的意見，商討如何把企業(yè)管理創(chuàng)新制度化、常態(tài)化。目前一些省市和化工企業(yè)正抓緊首屆管理創(chuàng)新成果的準備工作。

二是持續(xù)開好化工2500強會。王述綱表示，化工500強會已連續(xù)舉辦十一屆，成為一項有影響力、公信力的品牌活動。去年七月在西安成功召開《2012中國化工企業(yè)500強會暨“管理創(chuàng)新-中國化工企業(yè)的使命與責任”高層論壇》，在內容、形式等多方面又有所創(chuàng)新并達到歷史最好水平。今年召開的“2013中國化工企業(yè)500強會暨化工企業(yè)社會責任主旨論壇”，還要增加評定履行社會責任十佳化工企業(yè)等內容，必定出現新意境和新亮點。

三是引導農化服務工作快速發(fā)展。王述綱指出，中化企協(xié)和中國石化聯合會農化服務辦公室為推動農化服務新體系建設，積極參與農業(yè)、科技部門和企業(yè)的相關活動，共同搭建農化服務宣傳、咨詢、人員培訓等工作平臺。去年十月中旬，在江蘇徐州成功召開了“第三屆全國農化服務工作年會暨2012年新型肥料戰(zhàn)略發(fā)展研討會”，評選出深圳芭田生態(tài)工程股份有限公司王宗抗等51名“全國農化服務先進個人”，對中?；瘜W等8家優(yōu)秀企業(yè)授予“全國農化服務中心”稱號，并評選和印發(fā)了58篇全國農化服務優(yōu)秀論文，產生了廣泛的影響。今年2月召開的農化辦主任會議，圍繞開發(fā)新型肥料問題，認真研究了相關標準制定、推動技術創(chuàng)新、扶持中小生產企業(yè)以及籌辦聯盟組織和加快人才隊伍建設等工作，目前正逐項實施。

四是積極開展各項服務活動。王述綱說，為加快推進企業(yè)管理培訓，協(xié)會成立了培訓指導委員會，集中強化企業(yè)高端培訓，基礎管理培訓和以安全、環(huán)保、質量為重點的專業(yè)培訓?；ば袠I(yè)職業(yè)經理人培訓認證工作持續(xù)進行，協(xié)會與中國企聯合作，利用石油化工網絡電視做了宣講，《化工管理》雜志刊發(fā)文章，農化服務招生開辦職業(yè)經理人認證培訓班。同時與北京化工大學、上海交通大學、青島科技大學以及清華、北大、哈工大等院校頻繁接洽，商討合作培訓事宜。

另外，去年協(xié)會與美國博斯公司合作，開始對化工企業(yè)開展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢，先后為浙江傳化、吉林化工園區(qū)提供了相應咨詢，對歐洲一家跨國公司進入中國市場進行了可行性調研。在與國家投資協(xié)會合作組織優(yōu)秀投資項目評選中，協(xié)會推薦的中吳晨光研究院關于“千噸級氟橡膠產業(yè)化技術開發(fā)項目”榮獲2012/2013年度國家優(yōu)質投資項目獎。經過緊張的籌備工作，協(xié)會組織的“第三屆中國化工企業(yè)新技術、新產品交流會”即將在下半年召開。

五是為企業(yè)服務拓寬合作平臺。王述綱說，協(xié)會一年來還同東海證券、IBM公司、博斯咨詢、比利時聯盟公司、泛華經紀、上海通和等單位形成了戰(zhàn)略合作伙伴關系，同中韓文化交流協(xié)會、國臺偉業(yè)及臺灣青年創(chuàng)業(yè)協(xié)會建立了文化交流與合作關系。為整合多方面力量有效地促進化工企業(yè)管理水平提升，協(xié)會還組織企業(yè)積極參加了中國企聯、中國石化聯合會組織的先進企業(yè)文化成果審定、優(yōu)秀企業(yè)家評選、企業(yè)誠信教育等活動，為企業(yè)提供多方位的舞臺與空間，已初見成效。

六是促進《化工管理》雜志越辦越好。王述綱指出，近期《化工管理》雜志社進行了卓有成效的經營體制改革，建立戰(zhàn)略合作聯盟新制度，增強通訊隊伍，優(yōu)化工作流程，拓展雜志欄目，全面實施改版，進一步提升了可讀性、知識性和實用性。去年在上海成立了華東特約記者站，聘請了23名特約記者，他們絕大多數來自化工生產企業(yè)，及時地將華東化工企業(yè)發(fā)生的重要事項進行報道，密切了雜志與企業(yè)和讀者的關系。通過改進編輯、印刷、發(fā)行等工作環(huán)節(jié)，雜志的質量和行業(yè)影響力與日俱增。從今年起，《化工管理》雜志已由月刊轉為半月刊，不久將轉變?yōu)檠樘岣唠s志整體水平和凸顯特色，編輯部又聘請四名專欄作家。目前根據讀者需求，正積極擴大發(fā)行。

篇10

關鍵字:巴塞爾協(xié)議Ⅲ;商業(yè)銀行;風險管理

一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》介紹

以2007年次級債危機為導火線,在美國第四大投行雷曼兄弟申請破產保護而引發(fā)全球性金融危機,導致世界經濟陷入衰退的兩周年之際,世界主要國家的中央銀行代表于2010年9月12日,在瑞士巴塞爾舉行的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議上通過了國際商業(yè)銀行資本監(jiān)管改革新規(guī),即《巴塞爾協(xié)議III》,作為金融危機后加強銀行風險管理的改革方案。

《巴塞爾協(xié)議III》的目的很明確:一是提高國際商業(yè)銀行抵御金融風險的能力;二是確保銀行持有足夠的儲備金,能不依靠政府的救助而獨立自主地應對今后可能發(fā)生的金融危機,三是能避免銀行在房地產貸款、商業(yè)貸款、信用卡業(yè)務方面承擔大量的風險和債務,以創(chuàng)建一個更具穩(wěn)定的金融體系。

根據《巴塞爾協(xié)議III》,商業(yè)銀行必須上調資本金比率,以加強抵御金融風險的能力。協(xié)議規(guī)定,在2015年1月1日前,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%,由普通股構成的核心一級資本占銀行風險資產的比例將從現行的2%提高至4.5%,并建立2.5%的“資本留存緩沖資金”,總資本充足率維持在8%。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認為,為確保相互關聯的全球銀行體系不再面臨又一次危機,短期內的信貸波動是值得的。但考慮到新規(guī)則對經濟增長的影響所引發(fā)的部分擔憂,新規(guī)則允許銀行在今后數年內分階段實行新規(guī)則。新協(xié)議還規(guī)定在2016年1月至2019年1月之間的過渡期分階段執(zhí)行。

“資本留存緩沖資金”將從2016年1月1日開始,每年增加相當于風險加權資產0.625%的資本,直到2019年1月1日達到2.5%,即本質上由銀行所有人及股東所投資的普通股資本占其加權風險資產比例最終將達到7%。

若銀行設立了該部分的緩沖資本,在經濟下行階段,其發(fā)放股利和派息的能力將受到極大限制。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認為,這一機制將有利促進銀行改善公司治理,避免出現金融危機期間資本水平和盈利能力下降的同時銀行員工卻大派獎金薪酬的行為。同時,新協(xié)議也指出銀行在信貸增長過快時必須建立“逆周期資本緩沖”,這部分資本與加權風險資產的比例介于0-2.5%。不過,各國監(jiān)管機構可自行決定何時為進入“信貸增長過快”的時期。

新協(xié)議也將對全球范圍內信貸流動的規(guī)模和成本產生廣泛影響。對銀行而言,《巴塞爾協(xié)議III》將迫使銀行為更大規(guī)模的放貸和投資留出更多的資本撥備,縮減資產負債表規(guī)模,舍棄那些雖有巨大盈利潛力但被認為具有過高風險的業(yè)務,把更多的收益儲備起來以應對潛在風險,此舉可能減少全球大型銀行的利潤,在向投資者和員工派發(fā)薪酬減少的同時,還可能限制銀行放貸,從而制約經濟增長。對消費者來說,新協(xié)議實為雙刃劍,即在存款利息可能提高的同時,貸款成本也可能增加,并且貸款難度加大。

《巴塞爾協(xié)議III》將從根本上強化全球商業(yè)銀行的資本充足率,有助于維持長期的金融穩(wěn)定和經濟增長。經過過渡性安排,銀行可以達到新標準,同時也能支撐經濟復蘇。

入世以來,隨著我國金融體制改革的不斷深入,市場化步伐的逐步加快,商業(yè)銀行所面臨的經濟金融環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。對于國內商業(yè)銀行來說,風險管理的范疇也變得越來越寬泛,單純的風險管理技術本身已經難以滿足商業(yè)銀行發(fā)展的需要,風險管理體系建設的重要性日益突出(中國建設銀行研究部,2007)。特別是在《巴塞爾協(xié)議III》的框架下,我國商業(yè)銀行如何適應國際競爭的要求,盡快實施全面風險管理已成為一個迫切的理論問題與實踐問題。

二、我國商業(yè)銀行風險管理現狀

我國1995年施行的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》首次對商業(yè)銀行的最低資本充足率做出了不得低于8%的規(guī)定,2004年中國銀監(jiān)會公布并實施了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》,強調了資本監(jiān)管在銀行監(jiān)管中的核心地位,并規(guī)定2007年1月1日為商業(yè)銀行資本充足率的最后達標期限。國內商業(yè)銀行積極引入科學的現代風險管理理念和技術,經過努力,各項風險管理狀況得到顯著改善。同時,仍存在其他方面的一些不足。

1、資本充足率符合國際水平,風險抵御能力逐步增強

除了對外募集資金和依靠自身內部積累增加的資本金之外,我國商業(yè)銀行以貝勒的銀行資產持續(xù)增長模型為指導積極提高風險管理水平,通過降低不良貸款余額、降低市場風險敞口等途徑,實現風險資產規(guī)模的下降,進而提高資本充足率。同時開始逐漸從關注資產規(guī)模到注重資產結構和資產質量的轉變。

根據銀監(jiān)會的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2009年報》的數據,2009年我國商業(yè)銀行整體加權平均資本充足率11.4%,超過國際平均水平。截至2009年底,239家商業(yè)銀行資本充足率全部達標,達標銀行資產占商業(yè)銀行總資產的比例達到100%。

2、貸款質量和撥備覆蓋率明顯提高,信用風險管理能力逐步提升

在“統(tǒng)一授信、審貸分離、分級審批、責任明確”的新型授信管理模式下,我國商業(yè)銀行對不良資產剝離、核銷和注資等措施的實施使得不良貸款余額和不良貸款率實現了“雙下降”。撥備覆蓋率實際上銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞帳準備金的使用比率,衡量了商業(yè)銀行貸款損失準備金計提是否充足,從宏觀上反應銀行貸款的風險程度及社會經濟環(huán)境、誠信等情況。

但根據目前實行的《巴塞爾新資本協(xié)議》(2006),我國商業(yè)銀行的“內部評級高級法”實施水平有待提高,單純依靠靜態(tài)的財務數據和財務報表,難以真實完整的進行風險識別和風險度量。

3、流動性比率較高,市場風險管理能力經受挑戰(zhàn)

在我國利率市場化和匯率形成機制改革的影響下,利率和匯率的波動在為商業(yè)銀行提供靈活的市場化價格體系的同時,也帶來了市場風險管理能力的巨大挑戰(zhàn)。目前,我國商業(yè)銀行的總體利率敏感性缺口為呈上升趨勢的正缺口,加大了利率風險,但也對銀行利潤產生正面影響。存款準備金率的不斷上調,使得商業(yè)銀行的盈利能力受到一定程度的負影響。另外,面對我國匯率形成機制改革及“人民不升值”壓力,商業(yè)銀行外匯頭寸的管理難度也隨之增加。

4、操作風險管理能力加強

中國銀監(jiān)會于2005年3月了《關于加大防范操作風險工作力度的通知》,就操作風險管理指出具體的要求,促使商業(yè)銀行采取防范措施和控制操作風險。在銀行自身風險管理和監(jiān)管機構指導下,我國商業(yè)銀行設立了專司操作風險管理的內部控制委員會,逐步建立了科學的操作風險管理組織體系;并制定了更加規(guī)范的政策制度,同時采取更客觀的風險度量和評價。

但由于我國大部分商業(yè)銀行的所有權和經營權分離的公司治理結構還有待完善,且操作風險涉及操作環(huán)節(jié)較多,風險管理意識相對淡薄,銀行仍需從多方便完善操作風險管理

5、其他方面的風險管理。

目前銀行收費項目增多,跨行業(yè)務的手續(xù)費也有所提高,同時ATM機糾紛時有發(fā)生,商業(yè)銀行在聲譽及形象上的風險管理能力也有待改善。我國商業(yè)銀行的風險管理還只停留在以盈利為目的的層次上,而服務社會的理念和意識仍需進一步培養(yǎng)。

另外,我國商業(yè)銀行普遍存在風險管理監(jiān)督機制不健全的現象,沒有完整統(tǒng)一的風險預警機制、信息披露機制和風險避險機制,建立健全有效的風險管理機制迫在眉睫。

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對中國的影響

目前,我國銀行業(yè)在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管下,采取更為嚴格的資本充足率要求,國有大銀行和中小銀行的資本充足率都超過國際平均水平,也高于《巴塞爾協(xié)議III》的要求,這就減緩了新規(guī)定對銀行業(yè)的沖擊。如果按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求進行監(jiān)管,對中國銀行業(yè)的暫時影響并不大。

這一切無疑得益于近年來我國銀行業(yè)監(jiān)管理念、方法、手段不斷改進,通過改革和完善資本監(jiān)管制度,顯著鞏固了我國銀行體系的穩(wěn)健性,也為應對國際金融危機支持經濟復蘇奠定了堅實的基礎。

從長期來看,提高監(jiān)管標準有助于銀行業(yè)發(fā)展,但時間上需緩行以減少對銀行業(yè)不必要的沖擊。畢竟,當前經濟形勢仍不明朗,過早提高監(jiān)管可能挫傷銀行放貸積極性,并影響經濟復蘇進程。

但也應清醒地看到,我國銀行業(yè)金融機構在風險管理體系建設方面還有很多薄弱環(huán)節(jié)。目前,金融體系的改革和效率有待深入和提升,銀行系統(tǒng)性的風險暴露隱患不容忽視,粗放式信貸管理模式亟待改變。尤其是在《巴塞爾協(xié)議III》實施后,金融監(jiān)管和銀行經營都需要盡快適應,建立以資本和風險管理為核心的長效機制,繼續(xù)以改革開放為動力,提升銀行業(yè)安全性、盈利性和流動性,使我國發(fā)生金融危機的概率更低、抵御外部風險沖擊的能力更強、經濟和金融之間的良性循環(huán)更好。

四、我國商業(yè)銀行風險管理的建議

作為全球最有影響的國際規(guī)則,《巴塞爾協(xié)議III》必然會對我國銀行業(yè)的改革與發(fā)展產生重要影響,將促進我國銀行業(yè)全面加強風險管理,建立健全的風險管理體系,提高風險管理技術,改進信息披露制度,保證監(jiān)管的持續(xù)性和有效性。

1、健全商業(yè)銀行風險管理組織體系。隨著近年來我國商業(yè)銀行股權結構改革和公司治理結構的改善,商業(yè)銀行面臨的風險由原來的信用風險為主發(fā)展到以信用風險為核心,覆蓋市場風險、流動性風險和操作風險。未來我國商業(yè)銀行風險管理要以“全面風險管理”理念為指導,有效改善總分行制管理模式下各項風險戰(zhàn)略。

2、完善商業(yè)銀行風險管理運行機制。我國商業(yè)銀行要協(xié)調風險管理與業(yè)務發(fā)展的關系,以客戶需求為落實點,采取前、中、后臺分離的一體流程化管理模式。簡化繁冗的業(yè)務操作環(huán)節(jié),以崗位制衡為原則,利用電子程序控制系統(tǒng)降提高風險管理效率,從根本上提高銀行經營績效與風險管理,實現穩(wěn)定發(fā)展的目標。要完善銀行運作的自律機制,自覺接受監(jiān)管當局的監(jiān)管,服從市場的約束力,并建立健全風險監(jiān)測預警系統(tǒng)。

3、提高風險管理技術與手段,建立內部評級體系。內部評級法作為《巴塞爾新資本協(xié)議》(2006)的核心技術,在全球具有較高的運用水平,而我國缺乏具有足夠公信度的外部評級機構,因此建立高級內部風險模型成為亟待開發(fā)的重要問題。內部評級體系的建立,不僅為我國商業(yè)銀行運用經濟資本配置和RAROC考核等先進的風險管理技術奠定了基礎,也大大提高了我國商業(yè)銀行的國際競爭力。

4、引入以RAROC為核心的考核體系。我國商業(yè)銀行多以傳統(tǒng)的資產收益率(ROA)和資本收益率(ROE)等會計指標作為衡量標準,對銀行經營管理的風險關注不夠。RAROC考核體系為不同部門、不同業(yè)務和不同客戶在占用風險資本基礎上的比較收益提供了統(tǒng)一的衡量標準,也為經營決策中的投資決策提供了一項工具,浙江有助于“價值管理”理念的推廣。

5、培育風險管理文化,強化金融監(jiān)管。我國商業(yè)銀行對風險管理文化在公司治理和風險管理中的重要性認識不足,可以通過政策、制度和培訓等方式轉變傳統(tǒng)思維和經營方式,同時觀測現代風險管理理念。我國商業(yè)銀行應該進一步修改信息披露制度,嚴格披露程序,提高信息質量。我國的監(jiān)管當局應制定科學合理的符合我國國情的法律法規(guī),同時,強化監(jiān)管當局對銀行安全性監(jiān)管的獨立性和權威性。

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