導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇海外投資保險(xiǎn)法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文關(guān)鍵詞 海外投資 雙邊投資協(xié)議 政治風(fēng)險(xiǎn)

一、海外投資保險(xiǎn)制度概述

（一）海外投資的概念

海外投資是國(guó)際投資的次級(jí)概念，又稱“對(duì)外投資”或“國(guó)際投資”。海外投資主要是指一國(guó)的跨國(guó)公司或私人投資主體把其貨幣資本或產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)移至另一國(guó)，通過(guò)在另一國(guó)的經(jīng)營(yíng)行為，使其資本升值的經(jīng)濟(jì)行為。以投資時(shí)間長(zhǎng)短為依據(jù)，國(guó)際投資可分為長(zhǎng)期投資和短期投資。以海外投資者有無(wú)經(jīng)營(yíng)權(quán)為依據(jù)，可以分為海外直接投資和海外間接投資。以資本來(lái)源及用途為依據(jù)，海外投資可分為公共投資和私人投資。

（二）海外投資保險(xiǎn)制度

海外投資保險(xiǎn)制度是一國(guó)政府為鼓勵(lì)和保護(hù)本國(guó)的海外投資主體向另一國(guó)輸出資本的基本法律制度。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，總要伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)，海外投資不僅要面臨來(lái)自商業(yè)和自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，而且還會(huì)面臨東道國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)，而這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)都是與經(jīng)營(yíng)者自身不具有直接聯(lián)系且不能克服的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)保險(xiǎn)公司一般也不愿意而且無(wú)力為此種風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)，因此，只有政府作為后盾，才能切實(shí)保護(hù)海外投資者在東道國(guó)的利益受到損失后及時(shí)得到賠償。也可以看出，海外投資保險(xiǎn)的本質(zhì)是一種國(guó)家保證、政府保證。具有濃厚的國(guó)際政治性質(zhì)和官方性質(zhì)。

二、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度立法中存在的問(wèn)題

（一）我國(guó)關(guān)于海外投資保險(xiǎn)制度的國(guó)內(nèi)立法

改革開(kāi)放以后，我國(guó)相繼出臺(tái)了相關(guān)法律法規(guī)對(duì)海外投資業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)控，但這些法律法規(guī)很少對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度做出專門(mén)性規(guī)定，大多都是調(diào)整某些特定投資項(xiàng)目的法律，并且主要規(guī)范的是海外投資者在我國(guó)遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)如何進(jìn)行保護(hù)的問(wèn)題，對(duì)我國(guó)海外投資者在東道國(guó)遇到政治風(fēng)險(xiǎn)如何得到保護(hù)則鮮有規(guī)定，而且這些法律法規(guī)相對(duì)比較松散，存在于不同的法律文件中。這不利于對(duì)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)整，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)法律制度尚未真正建立。

（二）我國(guó)海外投資保險(xiǎn)立法制度現(xiàn)狀

我國(guó)關(guān)于海外投資保險(xiǎn)方面的立法還很不完善，首先，我國(guó)目前并沒(méi)有出臺(tái)關(guān)于調(diào)整海外投資保險(xiǎn)制度的一部專門(mén)法律，調(diào)整海外投資保險(xiǎn)制度的規(guī)定多以行政法規(guī)和條例的形式出現(xiàn)，而這些法規(guī)和條例數(shù)量繁多，效力層次偏低，規(guī)定又不夠詳細(xì)和針對(duì)性，很難對(duì)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施有效和完整的保護(hù)。其次，我國(guó)關(guān)于海外投資保險(xiǎn)的立法缺少對(duì)私人主體和民營(yíng)企業(yè)的關(guān)注，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)歸根到底是法制經(jīng)濟(jì)，法律法規(guī)應(yīng)該對(duì)各個(gè)市場(chǎng)主體一視同仁，平等保護(hù)。這樣做不僅有利于民間經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也有利于我國(guó)海外投資規(guī)模的擴(kuò)大。再次，我國(guó)應(yīng)該完善立法監(jiān)督水平，尤其是對(duì)國(guó)有企業(yè)的海外投資進(jìn)行法律監(jiān)督，以防止國(guó)有資本海外投資中的流失。最后，在制定國(guó)內(nèi)立法時(shí)，應(yīng)注意與海外投資相關(guān)國(guó)際條約和國(guó)際慣例保持一致和銜接，只有這樣，才能真正的保護(hù)我國(guó)海外投資利益不受損失。

三、構(gòu)建我國(guó)海外保險(xiǎn)制度的建議

（一）海外投資保險(xiǎn)制度的模式選擇

目前，關(guān)于海外投資保險(xiǎn)制度的模式主要以美國(guó)模式、日本模式和德國(guó)模式為代表。美國(guó)主要采取的是雙邊模式，這種模式的主要優(yōu)點(diǎn)在于對(duì)海外投資者損失進(jìn)行賠償時(shí)，以雙邊簽訂的海外投資保險(xiǎn)協(xié)議為依據(jù)，避免了政府之間的正面沖突，巧妙的將政治沖突轉(zhuǎn)化為商業(yè)沖突，有利于兩國(guó)關(guān)系的和諧與穩(wěn)定。日本主要采用的則是單邊模式，這與二次世界大戰(zhàn)后日本戰(zhàn)敗國(guó)的歷史有關(guān)，這種模式的主要優(yōu)點(diǎn)在于海外投資者進(jìn)行海外投資時(shí)可選擇的余地較大，不以兩國(guó)之間雙邊海外投資保險(xiǎn)協(xié)議為依據(jù)，缺點(diǎn)在于以外交保護(hù)原則為基礎(chǔ)，容易使經(jīng)濟(jì)問(wèn)題政治化。德國(guó)則主要以雙邊模式為基礎(chǔ)，并以單邊模式為輔助。筆者建議我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度模式應(yīng)該在充分考量這三種模式利弊的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前國(guó)情，并本著最大限度的保護(hù)我國(guó)海外投資者利益的原則，選擇有利于我國(guó)的模式。筆者認(rèn)為，我國(guó)已經(jīng)于世界上大部分國(guó)家簽訂了雙邊投資保護(hù)協(xié)定，保護(hù)海外投資者利益已經(jīng)具備了制度基礎(chǔ)，另外考慮到我國(guó)海外投資地域范圍和行業(yè)范圍不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，因此建議采用德國(guó)模式。

（二）我國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立

筆者認(rèn)為，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立應(yīng)該效仿德國(guó)模式。即采取審批機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)分離的模式。這種模式的優(yōu)點(diǎn)在于能夠使審批機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)職能相互獨(dú)立，各盡所能并且互相制約，避免審批機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一體化所容易滋生的腐敗現(xiàn)象。參照西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)并根據(jù)我國(guó)的具體國(guó)情，可以考慮成立一個(gè)專門(mén)的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的審批，這個(gè)專門(mén)機(jī)構(gòu)應(yīng)該具有相當(dāng)大的權(quán)威性和官方性質(zhì)，筆者建議這個(gè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該直接隸屬于國(guó)務(wù)院，有國(guó)務(wù)院相關(guān)與海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的部門(mén)共同組成。而海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)則應(yīng)該是“海外投資保險(xiǎn)公司”。這個(gè)機(jī)構(gòu)在法律性質(zhì)上應(yīng)該是國(guó)有公司，根據(jù)商業(yè)規(guī)則負(fù)責(zé)承辦具體的海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（三）保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)金

保險(xiǎn)費(fèi)率的高低取決于投資所在國(guó)的國(guó)別分類(lèi)、投保風(fēng)險(xiǎn)、承諾保險(xiǎn)期限、投資形式、投資涉及的產(chǎn)業(yè)部門(mén)等因素，險(xiǎn)別及范圍的不同而科學(xué)制定。我國(guó)應(yīng)根據(jù)自己的國(guó)情，制定出適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的海外投資保險(xiǎn)制度。保險(xiǎn)費(fèi)一般應(yīng)該控制在1%到1.5%左右，保險(xiǎn)期限一般為5到10年，最長(zhǎng)不超過(guò)15年，保險(xiǎn)金額只賠償部分損失并且最高保險(xiǎn)金額一般為損失的90%到95%。

（四）保險(xiǎn)范圍

參照西方發(fā)達(dá)國(guó)家做法和我國(guó)的具體國(guó)情，海外投資保險(xiǎn)范圍主要應(yīng)該包括征收險(xiǎn)、戰(zhàn)亂險(xiǎn)和匯兌險(xiǎn)。我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)范圍也應(yīng)該以此為基礎(chǔ)，并適當(dāng)借鑒別國(guó)經(jīng)驗(yàn)，將政府違約險(xiǎn)、“遲延支付險(xiǎn)”和“貨幣貶值險(xiǎn)”納入我國(guó)海外投資保險(xiǎn)范圍。

（五）承保適格

一是要有合格的投資，首先投資項(xiàng)目要合符合條件，其一，要符合中國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)利益。其二，投資項(xiàng)目要得到東道國(guó)政府的批準(zhǔn)。其三，只限于新的海外投資，包括舊企業(yè)的擴(kuò)建、改造及現(xiàn)代化的投資。二是要有合格的投資者，根據(jù)世界各國(guó)經(jīng)驗(yàn)和做法并結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，我國(guó)的合格投資者應(yīng)當(dāng)包括如下主體：（1）中國(guó)公民，并在國(guó)內(nèi)有住所。（2）中國(guó)法人或不具備法人資格，但是依中國(guó)法律規(guī)定設(shè)立的企業(yè)組織，并且這兩者的主要資產(chǎn)屬于中國(guó)公民、法人和其他組織所有。（3）外國(guó)法人或其他組織但其資產(chǎn)的全部或至少95%為中國(guó)公民、法人或其他組織所有。三是合格的東道國(guó)。由于筆者建議我國(guó)應(yīng)該建立單雙邊相結(jié)合的海外投資保險(xiǎn)制度模式，所以合格的東道國(guó)首先應(yīng)該是與我國(guó)訂立了雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家，其次，未與我國(guó)訂立雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家也可以成為合格的東道國(guó)，但前提是投資當(dāng)時(shí)東道國(guó)必須是政治、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的國(guó)家。

篇2

【關(guān)鍵詞】海外投資保險(xiǎn)制度 單邊模式 雙邊模式混合模式

一、海外投資保險(xiǎn)制度的概念

海外投資保險(xiǎn)制度（overseas investment insurance scheme）又稱海外投資保證制度（investment guarantee program），是資本輸出國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保險(xiǎn)或保證，投資者向本國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使投資者遭受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠償其損失的制度。投資者向本國(guó)投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)，在獲得批準(zhǔn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使投資者蒙受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失。國(guó)際法條文中，通常用“海外投資保證制度”代替“海外投資保險(xiǎn)制度”，從嚴(yán)格意義上講，海外投資保險(xiǎn)制度與海外投資保證制度是既有區(qū)別又有聯(lián)系的。承保范疇的區(qū)別：海外投資保險(xiǎn)制度，是國(guó)家政府支持下的一種特殊的保險(xiǎn)制度，承保范圍只限于政府指定的政治風(fēng)險(xiǎn)；海外投資保證制度，不僅包括對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的承保，而且也包括對(duì)非政治性的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承保。賠償方式上的區(qū)別：投資保證，一般對(duì)所受損失進(jìn)行全部補(bǔ)償；投資保險(xiǎn)，只按投資的一定比例并且基于一定條件進(jìn)行補(bǔ)償。從功能的聯(lián)系上講，二者是一致的，都是為了鼓勵(lì)、促進(jìn)、保護(hù)本國(guó)海外投資而建立的保障制度。

二、海外投資保險(xiǎn)制度立法模式的幾種類(lèi)型介紹

（一）雙邊模式

雙邊模式是以雙邊保護(hù)協(xié)定的存在作為承保海外投資風(fēng)險(xiǎn)的前提，即美國(guó)與東道國(guó)訂有雙邊投資保護(hù)協(xié)定，投資者只有在于美國(guó)簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資，才可以申請(qǐng)保險(xiǎn)。當(dāng)規(guī)定的政治風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，美國(guó)向投資者賠償損失后，就取得了法定的代位權(quán)求償權(quán)。美國(guó)政府就有權(quán)向東道國(guó)索賠。

（二）單邊模式

日本的海外投資保險(xiǎn)制度采用的是與美國(guó)截然不同的單邊模式。即不以日本同東道國(guó)訂立的雙邊保證協(xié)定為前提，只依據(jù)日本的國(guó)內(nèi)法，就可以對(duì)海外投資進(jìn)行保險(xiǎn)。

（三）多邊模式

多邊模式又稱混合模式，以德國(guó)為代表。多邊模式將雙邊模式與單邊模式結(jié)合在一起，以雙邊模式為主，以單邊模式為輔，比單純的雙邊模式和單邊模式更具有靈活性。即與德國(guó)訂有雙邊保護(hù)協(xié)定的東道國(guó)采用雙邊模式，未與德國(guó)訂有雙邊保護(hù)協(xié)定的東道國(guó)采用單邊模式。將單邊模式與雙邊模式結(jié)合在一起后者，交相為用，以便更好得促進(jìn)海外投資事業(yè)的發(fā)展，保護(hù)海外投資。

三、關(guān)于建立我國(guó)海外頭投資保險(xiǎn)制度模式選擇的幾種學(xué)說(shuō)

目前，過(guò)于構(gòu)建我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的模式，學(xué)界的學(xué)說(shuō)基本可以歸納為三類(lèi)：

第一種主張，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)采取日本式的單邊主義模式。即投資保險(xiǎn)制度不以投資母國(guó)和東道國(guó)之間簽訂雙邊投資保護(hù)制度為法定前提。主張單邊模式的理由是，我國(guó)與他國(guó)訂立的投資保護(hù)協(xié)定數(shù)量并不多，若實(shí)行雙邊模式，會(huì)使許多在沒(méi)有與我國(guó)訂立雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資的投資者，得不到投資保險(xiǎn)的保護(hù)，即投資保險(xiǎn)制度不以投資母國(guó)和東道國(guó)之間簽訂雙邊投資保護(hù)制度為法定前提，也會(huì)使海外投資保險(xiǎn)制度發(fā)揮作用的范圍受到限制。

第二種主張，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)實(shí)行美國(guó)式的雙邊主義模式。即，投資者只能在與母國(guó)簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資才能加入保險(xiǎn)。也就是將國(guó)家間的海外投資保護(hù)協(xié)定作為投資母國(guó)國(guó)內(nèi)法的海外投資保險(xiǎn)制度的法定前提。雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度的最大的優(yōu)勢(shì)是，有利于代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

第三種主張，采用德國(guó)式的混合模式。一部分學(xué)者主張，采取單邊模式還是雙邊模式要依東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)的大小而定，對(duì)于在政治風(fēng)險(xiǎn)小的國(guó)家投資，采取單邊主義的模式，對(duì)于在政治風(fēng)險(xiǎn)大的國(guó)家投資采取雙邊主義模式。另一部分學(xué)者主張，對(duì)于在于我國(guó)訂立雙邊投資保證協(xié)定的國(guó)家投資，采取雙邊模式；對(duì)于在沒(méi)有與我國(guó)訂立雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資，采用單邊便模式。

我國(guó)在建立海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)充分考慮我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況和海外投資的發(fā)展現(xiàn)狀。依據(jù)現(xiàn)實(shí)，根據(jù)實(shí)際需要，全面考察三種制度模式的利弊，做出科學(xué)合理有效的制度模式設(shè)計(jì)。

四、單邊模式與雙邊模式的比較分析

就雙邊模式而言，他有許多單邊模式所不具備的優(yōu)點(diǎn)：

1.雙邊保險(xiǎn)制度可以解決本國(guó)政府在私人海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的代位權(quán)中的出訴權(quán)問(wèn)題。出訴權(quán)是指，投資國(guó)母國(guó)政府將本國(guó)海外投資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的向東道國(guó)政府行使代位求償權(quán)的請(qǐng)求提交國(guó)際法庭，或通過(guò)外交渠道支持這種代位求償請(qǐng)求權(quán)的資格。在海外投資保險(xiǎn)制度中經(jīng)常出現(xiàn)投保人國(guó)籍不連續(xù)的情況，在這種情況下，出訴權(quán)是否要遵守國(guó)籍連續(xù)原則，國(guó)際上尚無(wú)共識(shí)，而雙邊保護(hù)制度中投資國(guó)和東道國(guó)可以通過(guò)簽訂條約商定是否適用“國(guó)籍連續(xù)”原則。

2.雙邊保險(xiǎn)制度能加強(qiáng)本國(guó)海外投資的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償權(quán)的法律效力。投資母國(guó)的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)代位權(quán)的行使將投資者與東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系轉(zhuǎn)化為投資母國(guó)同東道國(guó)間的官方的關(guān)系。對(duì)于求償主體的變更往往會(huì)遭到東道國(guó)拒絕，在這種情形下，承保機(jī)構(gòu)可以尋求外交保護(hù)或簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定，然而外交保護(hù)受很多不確定因素的影響和嚴(yán)格原則的制約，而雙邊投資保護(hù)協(xié)定可以使代位權(quán)確定化、公法化，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)提供了充分有效的制度保證。

但是，雙邊模式的保險(xiǎn)制度和單邊模式的保險(xiǎn)制度相比也有其不可避免的缺陷，雙邊模式的保險(xiǎn)制度，以投資母國(guó)與東道國(guó)的雙邊保護(hù)協(xié)定為前提，這就排除了一部分與投資母國(guó)未簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家或地區(qū)的投資者，這些投資者無(wú)法享有投資保險(xiǎn)制度的保護(hù)。而單邊模式投資保險(xiǎn)制度下的海外投資者不受雙邊投資保護(hù)協(xié)定的限制，在任何國(guó)家地區(qū)投資的海外投資者都可以受到平等的保護(hù)。但是單邊制度下通過(guò)外交權(quán)途徑行使代位權(quán)受到一定的限制。如“國(guó)籍連續(xù)原則”“用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則”“卡沃爾條款”的限制，這些限制使海外投資保險(xiǎn)制度的施行處于不確定狀態(tài)。

五、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度雙邊模式的確立

筆者認(rèn)為，根據(jù)我國(guó)海外投資發(fā)展的現(xiàn)實(shí)以及我國(guó)國(guó)情，我國(guó)適合采用美國(guó)式的雙邊模式的海外投資保證制度。雙邊模式最大的優(yōu)點(diǎn)在于能保證海外投資承保機(jī)構(gòu)的代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)。在雙邊投資保護(hù)協(xié)定承認(rèn)兩國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的代位權(quán)的前提下，國(guó)際法上的履約義務(wù)使得原屬國(guó)際私人契約關(guān)系的這類(lèi)代位賠償關(guān)系上升為國(guó)際法上的法律關(guān)系，從而使得海外投資行為受到國(guó)際法層面的保護(hù)。相對(duì)單純依靠外交權(quán)追償?shù)膯芜叡ＷC模式，雙邊模式可以有效地消除東道國(guó)政府援引“卡沃爾主義”條款拒絕投資母國(guó)依據(jù)外交保護(hù)提出國(guó)際索賠。也可以避免因“用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則”“國(guó)籍持續(xù)原則”給糾紛處理帶來(lái)的不便。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度有利于代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)。根據(jù)國(guó)際法原則，國(guó)家間的主權(quán)地位是平等的，任何國(guó)家都沒(méi)有權(quán)利將本國(guó)的意志施加給別的國(guó)家，因而海外投資保險(xiǎn)制度中最重要的權(quán)利——代位權(quán)，只有在東道國(guó)認(rèn)可的前提下，才可以順利實(shí)現(xiàn)。因而雙邊模式是在兩國(guó)訂立雙邊投資保障協(xié)議的前提下，投資母國(guó)的代位權(quán)得到東道國(guó)的認(rèn)可的前提下實(shí)施的，因而雙邊模式更有利于代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

通過(guò)外交保護(hù)來(lái)行使代位權(quán)相比通過(guò)雙邊投資保護(hù)協(xié)定來(lái)行使代位權(quán)要受到更多的限制。外交保護(hù)權(quán)只有存在投資者在東道國(guó)受到不法侵害或不公正待遇時(shí)，東道國(guó)不提供救濟(jì)或救濟(jì)不合理時(shí)，投資者要求母國(guó)通過(guò)外交途徑對(duì)其進(jìn)行保護(hù)。但實(shí)踐中外交權(quán)的行使是相當(dāng)瑣碎復(fù)雜的。在國(guó)際慣例中，國(guó)家代表投資者通過(guò)外交途徑向東道國(guó)求償，要受到嚴(yán)格的條件（用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則、國(guó)際持續(xù)原則）制約。除非投資者得不到東道國(guó)合理的司法行政救濟(jì)，否則外交保護(hù)權(quán)利是不可以行使的。同時(shí)，要求投資者受侵害期間或提出外交保護(hù)時(shí)屬于被請(qǐng)求國(guó)國(guó)民?？梢?jiàn)如果不符合“用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則”“國(guó)籍持續(xù)原則”，便會(huì)使海外投資保險(xiǎn)制度中的代位權(quán)的實(shí)現(xiàn)受到阻礙。除此之外，“卡沃爾主義”被拉美廣大的發(fā)展中國(guó)家認(rèn)可，投資者只有在放棄外交保護(hù)的前提下，才可以在東道國(guó)投資。目的在于防止發(fā)達(dá)國(guó)家濫用外交權(quán)以此損害東道國(guó)的國(guó)家利益。我國(guó)目前海外投資集中在發(fā)展中國(guó)家，在這種單邊模式下，通過(guò)外交途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)代位權(quán)是相當(dāng)困難的。

雙邊模式可以快捷地解決投資爭(zhēng)議。從對(duì)海外投資者提供的保護(hù)的實(shí)際效果來(lái)看，雙邊保護(hù)模式能跟有效的保護(hù)投資者的利益。濰坊學(xué)院教師王春燕認(rèn)為，投資者能否得到有效的保護(hù)不僅要看投資者的損失能否及時(shí)得到賠償，更要看賠償后投資者能否盡快擺脫與東道國(guó)的投資糾紛。效率對(duì)于海外投資事業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，而在單邊模式下，投資者只能在用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)之后，才可以向母國(guó)尋求外交保護(hù)，此過(guò)程耗費(fèi)時(shí)間和精力使整個(gè)運(yùn)作過(guò)程效率低下。而雙邊模式下的海外投資保險(xiǎn)制度可以使投資者及時(shí)得到賠償，盡快脫離糾紛，把精力盡快地投入到建設(shè)投資項(xiàng)目中去。及時(shí)得到賠償、盡快解決糾紛是投資者投保的真正目的，卷入無(wú)休止的繁瑣的政治紛爭(zhēng)絕非投資者所愿。所以，雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度，能使經(jīng)濟(jì)糾紛通過(guò)商業(yè)化途徑解決，避免了國(guó)際經(jīng)濟(jì)糾紛的政治化。

雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度可以降低政治風(fēng)險(xiǎn)的可能性。雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度，不僅有“防患于未然”的功能，也有“補(bǔ)救于已然”的功能。在單邊模式的保險(xiǎn)制度下，投資國(guó)與東道國(guó)之間沒(méi)有訂立了雙邊投資保護(hù)協(xié)議，東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)不受協(xié)議約束，同時(shí)對(duì)投資國(guó)沒(méi)有保障對(duì)方投資安全的義務(wù)。這就造成了在東道國(guó)制造有可能損害投資者利益的行為時(shí)就可以肆無(wú)忌憚無(wú)所顧忌。尤其是在某些發(fā)展中國(guó)家，事后利用“卡沃爾條款”來(lái)拒絕投資母國(guó)的外交保護(hù)。而目前，我國(guó)的大部分的海外投資在發(fā)展中國(guó)家，發(fā)展中國(guó)相對(duì)政局動(dòng)蕩、法律不健全，采用單邊模式風(fēng)險(xiǎn)太大。而雙邊模式與單邊模式相比最大的優(yōu)勢(shì)在于，投資母國(guó)與東道國(guó)訂立了雙邊投資保護(hù)協(xié)定，兩國(guó)之間的關(guān)系由具有平等地位的主權(quán)國(guó)家關(guān)系，轉(zhuǎn)化為東道國(guó)對(duì)投資母國(guó)具有保護(hù)其投資安全的國(guó)際義務(wù)的關(guān)系。在東道國(guó)違約時(shí)就不得不顧及由違約導(dǎo)致的國(guó)家責(zé)任。在制造政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就會(huì)有所考慮，從客觀上降低了海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)。

用雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度符合我國(guó)國(guó)情，有利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。海外投資保險(xiǎn)制度的模式確立，應(yīng)由我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情和投資發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)決定。即根據(jù)國(guó)情需要，如何最大程度上維護(hù)好國(guó)家利益是選擇投資保險(xiǎn)制度模式的根本標(biāo)準(zhǔn)。雙邊模式最大的缺陷在于使投資東道國(guó)的范圍受到一定的限制。但是這個(gè)缺陷與投資母國(guó)代位權(quán)的順利實(shí)現(xiàn)相比，似乎是微不足道的。

改革開(kāi)放三十年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)生了翻天覆地的變化，但是整體水平比較弱，還處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初級(jí)階段，海外投資的規(guī)模、質(zhì)量、效益與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大的差距。制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要瓶頸之一還是資金不足，所以引進(jìn)外資和國(guó)際融資一直是我國(guó)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的主旋律。目前，國(guó)家也鼓勵(lì)有能力的企業(yè)“走出去”，但是國(guó)家的政策只是鼓勵(lì)、支持，不是大力提倡。我國(guó)的海外投資還處于初級(jí)階段，發(fā)展還不成熟完善，需要國(guó)家的宏觀調(diào)控和引導(dǎo)。而雙邊模式的保險(xiǎn)制度，可以通過(guò)對(duì)投資項(xiàng)目的審批，引導(dǎo)投資者的投資方向。向與我國(guó)訂立雙邊保護(hù)協(xié)定的國(guó)家投資，這樣的國(guó)家一般與我國(guó)的關(guān)系比較友好，社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、法律發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定完善，在這樣的東道國(guó)投資會(huì)更有利于海外投資事業(yè)的發(fā)展。對(duì)海外投資的引導(dǎo)調(diào)控作用是單邊模式的保險(xiǎn)制度所不具備的。

雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展也至關(guān)重要。根據(jù)國(guó)際慣例，海外投資保險(xiǎn)都是由國(guó)家財(cái)政支持，一旦代位權(quán)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，就等于用國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼私人海外投資的由政治風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。這對(duì)于海外投資保險(xiǎn)的發(fā)展是相當(dāng)不利的，對(duì)海外投資事業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也會(huì)帶來(lái)不利影響。

海外投資保險(xiǎn)制度與雙邊投資保護(hù)協(xié)定相輔相成，不可分而治之。國(guó)內(nèi)法層面上的海外投資保險(xiǎn)制度需要國(guó)際法層面上的雙邊投資保護(hù)協(xié)定的支持。國(guó)際法層面上的雙邊投資保護(hù)協(xié)定具有“防患于未然的作用”，而國(guó)內(nèi)法的海外投資保險(xiǎn)制度可以“補(bǔ)救損失于已然”，兩個(gè)功能相互補(bǔ)充、相互作用，從而防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，補(bǔ)救風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，促進(jìn)我國(guó)海外投資的發(fā)展。目前，我國(guó)已經(jīng)與世界100多個(gè)國(guó)家訂立了雙邊投資保護(hù)協(xié)定，其中已經(jīng)包括了我國(guó)海外投資的相對(duì)集中的20多個(gè)國(guó)家，其中絕大多數(shù)條款都規(guī)定了“代位權(quán)”，而且目前簽約國(guó)的范圍還在不斷擴(kuò)大。這樣從簽約的數(shù)量和范圍上看基本能滿足我國(guó)海外投資處于初級(jí)階段的發(fā)展要求。

綜上所述，雙邊模式順利的解決了海外投資保險(xiǎn)制度中最核心最關(guān)鍵的代位權(quán)問(wèn)題，具有單邊模式不可比擬的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，雙邊模式的海外投資保險(xiǎn)制度的建立對(duì)海外投資的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展都十分有利。

參考文獻(xiàn)：

[1]余勁松.國(guó)際投資法.法律出版社，1997.

[2]王傳麗.國(guó)際經(jīng)濟(jì)法.高教出版社，2005：367.

[3]王春燕.我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的法律模式研究.湖北法學(xué)，2007，（02）.

[4]孫曉暉.借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建我國(guó)對(duì)外直接投資信用保證制度的設(shè)想.財(cái)經(jīng)研究，2001，（3）.

篇3

關(guān)鍵詞:海外投資 海外投資保險(xiǎn)制度 政治風(fēng)險(xiǎn)

一、海外投資保險(xiǎn)制度基本情況考察

海外投資保險(xiǎn)制度(investment insurance scheme)是資本輸出國(guó)為保護(hù)與鼓勵(lì)本國(guó)私人海外投資而建立的一項(xiàng)重要的國(guó)內(nèi)法制度。

由于私人直接投資的特殊性,私人向海外進(jìn)行投資時(shí)會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),最令投資者憂慮的莫過(guò)于與東道國(guó)政治、社會(huì)、法律密切相關(guān)的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),即政治風(fēng)險(xiǎn)(political risks)。例如:投資東道國(guó)基于本國(guó)公共利益的需要,對(duì)外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)實(shí)行的國(guó)有化或征收;為了維持本國(guó)的國(guó)際收支平衡實(shí)行的外匯管制;東道國(guó)發(fā)生的戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂等等,這些事故將使外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)遭受重大損失,乃至經(jīng)營(yíng)不能繼續(xù)。政治風(fēng)險(xiǎn)均基于東道國(guó)主權(quán)權(quán)力而為,在強(qiáng)大的公權(quán)力面前,投資者只能望“險(xiǎn)”興嘆,而無(wú)法放心大膽地把手中的資金投向本是廣闊而具有巨大潛力的海外市場(chǎng)。

為消除投資者的顧慮,資本輸出國(guó)政府建立了海外投資保險(xiǎn)制度以保護(hù)本國(guó)投資者。該制度的運(yùn)行機(jī)制是資本輸出國(guó)通過(guò)特設(shè)的或指定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)海外投資者在投資所在國(guó)(即東道國(guó))所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)提供直接保險(xiǎn)或保證,一旦海外投資者的投資與投資利益因東道國(guó)發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失,即由該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)償,之后該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將取得代位求償權(quán),由其代表國(guó)家替代海外投資者的地位向東道國(guó)代位索賠。

二、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)法律保護(hù)的現(xiàn)狀

目前我國(guó)尚未建立完整的海外投資保險(xiǎn)制度,調(diào)整我國(guó)海外投資的法律散見(jiàn)于不同的法律文件之中,分為國(guó)內(nèi)法和國(guó)際法兩個(gè)層面。在國(guó)內(nèi)法方面,國(guó)務(wù)院1985年頒布了《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》,授權(quán)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)國(guó)有企業(yè),外資企業(yè),中外合資企業(yè)的各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù),中國(guó)人民保險(xiǎn)公司也據(jù)此頒布了《外國(guó)投資保險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn))條例》,對(duì)外商在華投資的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(即戰(zhàn)爭(zhēng)和暴亂、政府征用、限制匯兌等政治風(fēng)險(xiǎn))提供了法律上和經(jīng)濟(jì)上的保障,但對(duì)中國(guó)法人和自然人在海外投資的同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)則缺乏明確的規(guī)定。1995年10月開(kāi)始實(shí)施的《中國(guó)人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》在其有關(guān)“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同”的法律條文中,也沒(méi)有針對(duì)海外投資的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行保險(xiǎn)的專門(mén)規(guī)定。 在國(guó)際法方面,一是雙邊條約,即我國(guó)與外國(guó)簽訂的一系列雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定以及有關(guān)的保險(xiǎn)協(xié)定;二是多邊條約,我國(guó)參加的調(diào)整海外投資保險(xiǎn)的多邊條約主要是1988年4月30日,我國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)加入的《多邊投資擔(dān)保公約》(《漢城公約》)?？傮w來(lái)說(shuō),調(diào)整我國(guó)海外投資的國(guó)際法規(guī)范數(shù)量更多,體系更完整,內(nèi)容更詳實(shí)。在效力上也優(yōu)于國(guó)內(nèi)法規(guī)范。

三、關(guān)于我國(guó)建立海外投資保險(xiǎn)制度的具體構(gòu)想

1. 關(guān)于承保機(jī)構(gòu)。對(duì)于我國(guó)承保機(jī)構(gòu)的建立,可以采取審批和保險(xiǎn)相對(duì)分立的體制模式。在中國(guó)人民保險(xiǎn)公司(簡(jiǎn)稱“人保”)內(nèi)部設(shè)立一個(gè)新的獨(dú)立的機(jī)構(gòu),專門(mén)負(fù)責(zé)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)該受?chē)?guó)務(wù)院委托,獨(dú)立運(yùn)做,獨(dú)立核算,以服務(wù)于保護(hù)我國(guó)海外投資為終極目標(biāo),與其他的承保一般商業(yè)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)相區(qū)別。再建立一個(gè)統(tǒng)一的“承保委員會(huì)”負(fù)責(zé)投保審批,從國(guó)家財(cái)政計(jì)劃上對(duì)可承保的海外投資項(xiàng)目賠償金額做出合理的安排。

2. 關(guān)于被保險(xiǎn)人。直接投資者,但是各國(guó)的規(guī)定并不完全一致。筆者認(rèn)為,我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度中合格的投資者應(yīng)該包括:(1)具有中國(guó)國(guó)籍的自然人。(2)具有中國(guó)國(guó)籍的法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。(3)全部資本或50%以上資本為具有中國(guó)國(guó)籍的自然人,法人或其他經(jīng)濟(jì)組織所有或控制的外國(guó)法人,其他經(jīng)濟(jì)組織。

3. 關(guān)于合格的投資。合格的投資一般包括兩個(gè)方面的內(nèi)容:

(1)合格的投資項(xiàng)目。應(yīng)該具備的條件有三:一是海外投資必須有利于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與壯大;二是應(yīng)該獲得東道國(guó)的批準(zhǔn),能夠?yàn)闁|道國(guó)也帶來(lái)良好的經(jīng)濟(jì)效益。三是一般限于新投資,包括新建企業(yè),舊企業(yè)的擴(kuò)大,現(xiàn)代化及發(fā)展。

(2)合格的投資形式。一般只要依海外投資東道國(guó)的法律及我國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定允許的適當(dāng)?shù)耐顿Y,不論何種形式都應(yīng)該給予承保,包括各種股權(quán)投資、證券投資、貸款投資等。但是對(duì)投資項(xiàng)目所給予的最高投資保險(xiǎn)金額應(yīng)該以總投資額的80%-90%為宜,剩下的部分由投資者自己來(lái)承擔(dān)。這樣可以提醒投資者在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡到自己勤勉和注意的義務(wù)。

4. 關(guān)于承保的風(fēng)險(xiǎn)。各國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)均將承保范圍限于政治風(fēng)險(xiǎn),主要包括外匯險(xiǎn),征用險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)。我國(guó)也應(yīng)該將這三種政治風(fēng)險(xiǎn)作為基本承保險(xiǎn)別。至于其他類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn),考慮到我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度還不發(fā)達(dá),經(jīng)驗(yàn)還不足,可以暫時(shí)不予以承保。

5. 關(guān)于代位權(quán)。代位權(quán)是指保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生后向投資人支付了保險(xiǎn)金后,處于投保人的地位向東道國(guó)索取賠償?shù)臋?quán)利。筆者認(rèn)為行使代位權(quán)的依據(jù)應(yīng)以國(guó)際法上的外交保護(hù)為基礎(chǔ),加快與其他國(guó)家簽訂雙邊投資保證協(xié)議的步伐,以協(xié)議作為行使代位權(quán)的依據(jù)更有嚴(yán)肅的國(guó)際法上的條約效力。

四、結(jié)語(yǔ)

總之,我國(guó)海外直接投資事業(yè)的不斷拓展需要我國(guó)建立自己的海外投資保證制度。構(gòu)建我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)注意吸納各國(guó)共通的實(shí)踐做法,也要適應(yīng)國(guó)情需要采取一些靈活具體的立法措施以周全地保護(hù)我國(guó)海外投資及投資利益。

參考文獻(xiàn):

[1]姚梅鎮(zhèn),《國(guó)際投資法》,武漢大學(xué)出版社,1989年修訂版.

[2]蔡志剛,《美日海外投資保險(xiǎn)制度及其啟示》,載于《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》1994年第12期.

[3]《維也納公約條約法公約》.

[4]吳智,《建立我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度體系的法律思考》,載于《現(xiàn)代法學(xué)》2002年10月第24卷第5期.

[5]張志元,《日本的海外投資保險(xiǎn)制度及給我國(guó)的啟示》,載于《現(xiàn)代日本經(jīng)濟(jì)》1997年第5期.

[6]余勁松,《國(guó)際投資法》, 北京,法律出版社,1997年版.

篇4

【關(guān)鍵詞】海外直接投資；政治風(fēng)險(xiǎn)；保險(xiǎn)制度

當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)是經(jīng)濟(jì)全球化，在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中，各國(guó)經(jīng)濟(jì)正日益通過(guò)海外投資取得相互聯(lián)系，海外直接投資對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展起著積極深遠(yuǎn)的促進(jìn)作用。在發(fā)展中國(guó)家里，我國(guó)的海外直接投資規(guī)模最大。但是我國(guó)海外直接投資在海外的投資收益并不容樂(lè)觀，目前我國(guó)有關(guān)海外直接投資保護(hù)的法律制度體系還沒(méi)有建立起來(lái)，這為我國(guó)不斷擴(kuò)大的海外直接投資活動(dòng)設(shè)置了重重阻礙。本文將著重分析我國(guó)海外直接投資企業(yè)可能面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避措施。

一、我國(guó)海外投資面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)

（一）政治風(fēng)險(xiǎn)的定義

政治風(fēng)險(xiǎn)，亦稱非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)是指與東道國(guó)政治、社會(huì)、法律有關(guān)，人為的、非投資者所能控制的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，可能是因?yàn)闁|道國(guó)國(guó)內(nèi)政黨之間的博弈，也可能是東道國(guó)受到了第三國(guó)或其他國(guó)外政治勢(shì)力、國(guó)際組織的影響。這種風(fēng)險(xiǎn)不但涵蓋了政府的國(guó)家行為也包括了國(guó)內(nèi)個(gè)體的敵對(duì)或恐怖行為。

（二）政治風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)

政治風(fēng)險(xiǎn)是海外直接投資者所不能控制，并且可能會(huì)帶來(lái)不利影響。這種不利影響可能表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)環(huán)境的惡化，如東道國(guó)國(guó)內(nèi)爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)或者是政權(quán)發(fā)生更迭；也可能表現(xiàn)為無(wú)法收回投資，如東道國(guó)國(guó)內(nèi)相關(guān)的土地、稅收以及價(jià)格政策發(fā)生變化。一般而言，海外直接投資的政治風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾種：

1. 征收或國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)。征收是指東道國(guó)政府對(duì)來(lái)自其他國(guó)家的海外投資者實(shí)行的強(qiáng)制征用、沒(méi)收、國(guó)有化或扣押行為。征收或國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)是海外直接投資者面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，目前已成為我國(guó)海外直接投資活動(dòng)中面臨的最為突出的問(wèn)題。這一風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本輸出國(guó)、東道國(guó)、海外直接投資者三者關(guān)系影響十分重大。

2.匯兌限制風(fēng)險(xiǎn)，也稱為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是指由于東道國(guó)發(fā)生的國(guó)際收支不平衡或是東道國(guó)政府以此為借口，實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制，禁止或限制外國(guó)海外直接投資企業(yè)將其在東道國(guó)國(guó)內(nèi)投資的本金、取得的利潤(rùn)或者其他合法的收入轉(zhuǎn)移到東道國(guó)以外的國(guó)家。

3.戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂風(fēng)險(xiǎn)。是指東道國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)生革命、戰(zhàn)爭(zhēng)或者政權(quán)更迭，致使海外直接投資者的資產(chǎn)遭受重大損失，最終無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)和收回投資，給海外直接投資者造成嚴(yán)重影響。

4.政府違約風(fēng)險(xiǎn)。按照多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的定義，政府違約險(xiǎn)是指由于東道國(guó)政府違反或者否認(rèn)與投資者之間的合同或者協(xié)議，導(dǎo)致投資者遭受損失。

二、發(fā)達(dá)國(guó)家海外直接投資的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

（一）美國(guó)海外直接投資的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

美國(guó)是世界上最早進(jìn)行海外直接投資的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家之一，具有最完備的海外投資法律制度，成為世界各國(guó)紛紛效仿的楷模。1969 年，美國(guó)修訂《對(duì)外援助法》，設(shè)立海外私人投資公司，它是聯(lián)邦行政部門(mén)中的一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，不隸屬于任何行政部門(mén)，承擔(dān)大部分國(guó)際開(kāi)發(fā)署的對(duì)外投資活動(dòng)業(yè)務(wù)，現(xiàn)已成為主管美國(guó)私人海外投資保證和保險(xiǎn)的專門(mén)機(jī)構(gòu)。美國(guó)是世界上最早最廣泛實(shí)行海外投資保證制度的國(guó)家。海外投資保證制度是指資本輸出國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保證或保險(xiǎn)，投資者向本國(guó)投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使投資者遭受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失的制度。

（二）日本海外直接投資的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

1956 年日本建立了海外投資保險(xiǎn)制度。按照《輸出保險(xiǎn)法》的規(guī)定，日本海外投資保險(xiǎn)制度有原本保險(xiǎn)以及利潤(rùn)保險(xiǎn)兩種。1970 年 5 月，日本政府為了擴(kuò)展海外投資保險(xiǎn)制度的內(nèi)容，將上述兩種制度進(jìn)行合并。日本的海外投資保證制度采取單邊保險(xiǎn)制度，即完全作為國(guó)內(nèi)法所規(guī)定的制度，其適用不以日本與東道國(guó)訂立的雙邊投資保證協(xié)定作為法定條件，日本自然人、法人在國(guó)外的投資，都可以申請(qǐng)保險(xiǎn)。保險(xiǎn)申請(qǐng)的審批由政府主管部門(mén)――通產(chǎn)省的企業(yè)局負(fù)責(zé)，而具體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)則由該局下設(shè)的長(zhǎng)期輸出科承辦。

（三）德國(guó)海外直接投資的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)防范體系

德國(guó)也是世界海外直接投資大國(guó)，其海外投資保證制度始于 1949 年當(dāng)時(shí)稱為“輸出保證制度”。在1959年，為了擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家投資的市場(chǎng)需求，德國(guó)仿照美國(guó)投資保險(xiǎn)制度正式建立了海外投資保證制度。雖然德國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度借鑒了美國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度，但其二者不盡相同。應(yīng)該說(shuō)德國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度類(lèi)型介于美國(guó)式與日本式海外保險(xiǎn)制度之間，即德國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度采用折中的模式。它不要求資本輸入國(guó)與東道國(guó)之間的雙邊投資保證協(xié)定作為法定條件，而且承保范圍也比美國(guó)寬，其他方面則大致相同。

三、我國(guó)應(yīng)對(duì)海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)的策略

（一）健全我國(guó)海外直接投資保險(xiǎn)制度

篇5

【關(guān)鍵詞】金融財(cái)稅；中小企業(yè)；“走出去”

在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇延緩的背景下，中國(guó)企業(yè)從事境外投資活動(dòng)迎來(lái)了難得的機(jī)遇。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2012年1月至11月，我國(guó)境外投資主體共對(duì)全球130個(gè)國(guó)家和地區(qū)的3596家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類(lèi)直接投資625億美元，同比增長(zhǎng)25%。在全球投資并購(gòu)活動(dòng)衰退的前提下，中國(guó)境外投資逆勢(shì)大幅增長(zhǎng)，中國(guó)企業(yè)在恰當(dāng)時(shí)間點(diǎn)抓住了“走出去”的時(shí)機(jī)。恰逢此時(shí)，黨的“十”不失時(shí)機(jī)的提出，“加快走出去步伐，爭(zhēng)強(qiáng)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力，培育一批世界水平的跨國(guó)公司”，同時(shí)明確要求，“提高抵御國(guó)際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)能力”。

但與此同時(shí)，我國(guó)企業(yè)尤其是中小企業(yè)，在實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略過(guò)程中急需國(guó)內(nèi)配套政策助力，特別是金融財(cái)稅政策的支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)90%以上的境外投資項(xiàng)目投資金額在300萬(wàn)美元以下，境外加工貿(mào)易項(xiàng)目平均投資金額在220萬(wàn)美元以下，其中一半以上在100萬(wàn)美元以下。從境外投資項(xiàng)目個(gè)數(shù)來(lái)看，中小企業(yè)實(shí)施的中小型項(xiàng)目占了絕大多數(shù)，中小企業(yè)的境外投資活動(dòng)應(yīng)引起政府各職能部門(mén)和社會(huì)各方面的關(guān)注和支持。

企業(yè)走出去面臨著政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，就經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)而言，其中的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等嚴(yán)重制約了中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展空間和融資渠道。為此，筆者從中小企業(yè)當(dāng)下面臨的金融財(cái)稅政策生態(tài)和考慮實(shí)施積極的金融財(cái)稅政策分散和化解上述幾種風(fēng)險(xiǎn)的可行性角度，進(jìn)行分析并提出建設(shè)性建議設(shè)想，希冀中小企業(yè)在“走出去”過(guò)程中，走的更加穩(wěn)健。

我國(guó)金融國(guó)際化程度低，金融尚不具備為中小項(xiàng)目提供強(qiáng)有力的金融支持的意識(shí)和能力，分散和化解風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)機(jī)制欠缺。

一是我國(guó)的銀行業(yè)國(guó)際化程度低，難以提供有效的融資業(yè)務(wù)和咨詢服務(wù)，中資銀行“走出去”的步伐嚴(yán)重滯后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2011年底，政策性銀行及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行設(shè)立6家海外銀行，參股2家境外機(jī)構(gòu)；5家大型商業(yè)銀行設(shè)立105家海外機(jī)構(gòu)，收購(gòu)（或）參股10家家海外機(jī)構(gòu)；8家中小商業(yè)銀行設(shè)立14家海外機(jī)構(gòu)，2家中小銀行收購(gòu)（或）參股5家境外機(jī)構(gòu)。銀行海外布局的廣度和布局速度明顯滯后，海外銀行機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占比僅在4%左右。參與國(guó)際金融市場(chǎng)的廣度和深度依然有限，與我國(guó)企業(yè)走出去的勢(shì)頭不匹配，滯后于企業(yè)走出去的步伐。與此形成鮮明對(duì)比的是外資銀行如匯豐銀行、渣打銀行等正不失時(shí)機(jī)的開(kāi)拓中小企業(yè)境外投資業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取業(yè)務(wù)先機(jī)。

二是非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)作用發(fā)揮不夠明顯，融資渠道狹窄，金融服務(wù)渠道少，境外融資困難重重。中資背景的證券公司極少有參與海外企業(yè)投融資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的。信托投資公司、擔(dān)保公司、金融租賃公司和汽車(chē)金融公司等更是鮮有涉足境外投資項(xiàng)目的。保險(xiǎn)公司的情況更是如此，除了政策性的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司外，國(guó)內(nèi)的其他大型保險(xiǎn)公司如中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、平安保險(xiǎn)公司等很少介入海外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。一方面是非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)有很大的業(yè)務(wù)拓展空間，尚需積極發(fā)展海外金融業(yè)務(wù)，形成海外金融服務(wù)意識(shí)和能力，另一方面是境外投資項(xiàng)目亟待金融機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)和提供金融支持保駕護(hù)航。

國(guó)內(nèi)涉及海外保險(xiǎn)法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制不完善，是當(dāng)中小企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無(wú)法有效分散和化解風(fēng)險(xiǎn)的制度機(jī)制缺失。

我國(guó)現(xiàn)在還沒(méi)有建立國(guó)家境外投資保險(xiǎn)制度和機(jī)制，2009年新修訂的《保險(xiǎn)法》也沒(méi)有涉及境外投資保險(xiǎn)。抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的中小企業(yè)，在“走出去”過(guò)程中，尚處在自行試水的“無(wú)政府狀態(tài)”中。建立國(guó)家海外投資保險(xiǎn)制度，為中小企業(yè)提供國(guó)家性質(zhì)而非私人非民間保險(xiǎn)保障，提供強(qiáng)制或意愿國(guó)家保險(xiǎn)保障，對(duì)于企業(yè)走出去分散和化解風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。

我國(guó)尚未建立境外投資國(guó)家稅務(wù)優(yōu)惠、商務(wù)激勵(lì)、財(cái)政貼息和境外投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，國(guó)家層面的綜合激勵(lì)和支持措施缺位。

國(guó)家對(duì)于境內(nèi)投資主體的境外投資活動(dòng)沒(méi)有相應(yīng)的稅務(wù)優(yōu)惠，對(duì)于稅收敏感度較高的中小企業(yè)希望稅務(wù)主管部門(mén)提供相應(yīng)的稅收減免，希望能以境外投資總額為基數(shù)減免或退還相應(yīng)的稅款，支持并提高企業(yè)現(xiàn)金比率，增強(qiáng)流動(dòng)性，應(yīng)對(duì)投資對(duì)現(xiàn)金流量的較高需求。

各地商務(wù)部門(mén)在支持中小企業(yè)境外投資活動(dòng)中，做法各不相同。部分地區(qū)的商務(wù)部門(mén)對(duì)境外投資企業(yè)有一定金額的激勵(lì)，但是金額十分有限，其中的中小項(xiàng)目占的比列較小，尚不足已形成分散風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)。相對(duì)于招商引資“引進(jìn)來(lái)”，對(duì)“走出去”的支持力度嚴(yán)重失衡。

我國(guó)尚未針對(duì)中小企業(yè)境外投資建立財(cái)政貸款貼息和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，財(cái)政貸款貼息和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償相對(duì)于商業(yè)貸款、保險(xiǎn)等商業(yè)行為具有無(wú)償性質(zhì)。國(guó)家層面的綜合激勵(lì)和支持措施，對(duì)于調(diào)動(dòng)企業(yè)積極性和化解風(fēng)險(xiǎn)有重要作用。相對(duì)于已經(jīng)實(shí)施財(cái)政貸款貼息和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)陌l(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)，我國(guó)中小企業(yè)有“輸在起跑線上”的可能。

商務(wù)審批、外匯管理和國(guó)內(nèi)銀行匯兌環(huán)節(jié)繁瑣，行政效能不高，在一定程度上提高了中小企業(yè)的時(shí)間成本和行政成本，牽制了“走出去”的步伐。

中小企業(yè)要辦理境外投資，首先，需要到當(dāng)?shù)厣虅?wù)部門(mén)提交申請(qǐng)，按照本級(jí)商務(wù)部門(mén)的規(guī)模權(quán)限經(jīng)審核后，報(bào)國(guó)家商務(wù)部批準(zhǔn)并核發(fā)《境外投資批準(zhǔn)證書(shū)》，再回到本級(jí)商務(wù)部門(mén)辦理登記備案。最后，到外匯管理部門(mén)申請(qǐng)境外投資企業(yè)外匯登記，經(jīng)登記后核準(zhǔn)到外匯指定銀行辦理匯兌手續(xù)。在外匯管制下，境內(nèi)投資主體對(duì)境外項(xiàng)目貸款受比例限制，投資款匯兌受目的地限制等。

我國(guó)尚沒(méi)建立境外投資目的地金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制和金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警對(duì)于中小企業(yè)投資活動(dòng)至關(guān)重要。

中小企業(yè)進(jìn)行境外投資活動(dòng)中，不論是前期、期中還是后續(xù)營(yíng)運(yùn)，對(duì)投資目的地的金融體系、稅收體系、雙邊貿(mào)易、雙邊經(jīng)濟(jì)合作和總體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的把控，關(guān)乎投資的成敗。中小企業(yè)的總體實(shí)力相對(duì)較弱，要全面的了解投資牽涉的方方面面，實(shí)力和精力勉為其難，力不從心甚至是鞭長(zhǎng)莫及，這方面的欠缺正是，眾多中小企業(yè)“走出去”時(shí)不免步履蹣跚的癥結(jié)所在，而這也是它們期盼和必須具備的必要基礎(chǔ)條件。當(dāng)下我國(guó)尚沒(méi)有建立境外投資目的地金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制和金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。讓人欣慰的是國(guó)內(nèi)一些單位已經(jīng)意識(shí)到當(dāng)下存在的缺憾，并身體力行做出了努力和嘗試。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司就不定期的全球大部分國(guó)家和地區(qū)的《國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》，其中較全面的介紹和披露了有關(guān)的投資與經(jīng)貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)，并依據(jù)當(dāng)前總體形勢(shì)的分析和評(píng)估，對(duì)投資目的地國(guó)和地區(qū)給出了參考評(píng)級(jí)?！秶?guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》對(duì)企業(yè)了解和分析相關(guān)國(guó)家和地區(qū)的投資情況提供了寶貴的管道。

鑒于中小企業(yè)當(dāng)下在“走出去”過(guò)程中，面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，政府需制定金融財(cái)政稅收政策，優(yōu)化財(cái)政金融環(huán)境，分散和化解風(fēng)險(xiǎn)。

首先，金融業(yè)尤其是國(guó)有大中型銀行要樹(shù)立國(guó)際化經(jīng)營(yíng)理念，提高銀行業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的意識(shí)，積極擴(kuò)展創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)范圍，“走出去”試水藍(lán)海，實(shí)現(xiàn)由“陸地銀行”向“藍(lán)海銀行”的轉(zhuǎn)型。銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)作為金融業(yè)準(zhǔn)入監(jiān)管部門(mén)應(yīng)松綁銀行業(yè)國(guó)際化布局限制，統(tǒng)籌銀行業(yè)“走出去”總體規(guī)劃，推動(dòng)中資銀行加快國(guó)際化進(jìn)程。據(jù)研究，一國(guó)銀行業(yè)海外分支的布局和分布數(shù)量與一國(guó)境外投資規(guī)模數(shù)量正相關(guān)度極高。隨著中資銀行國(guó)際化程度的不斷深化、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高和業(yè)務(wù)范圍的拓展，中小型投資項(xiàng)目，才能獲得可靠的、全方位、個(gè)性化和一站式的金融服務(wù)，銀行業(yè)才能在國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略中發(fā)揮旗艦作用，引領(lǐng)我國(guó)境外投資企業(yè)博浪“藍(lán)?！?。

發(fā)揮非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)（如信托投資類(lèi)公司等）特有的金融功能，拓展境外投資的多元化融資渠道，提供更多的融資選擇方案和可提供的金融服務(wù)種類(lèi)。鼓勵(lì)它們開(kāi)發(fā)諸如過(guò)橋貸款、發(fā)行垃圾債券、各種票據(jù)交換技術(shù)、杠桿收購(gòu)技術(shù)等金融產(chǎn)品。

推動(dòng)設(shè)立海外投資發(fā)展基金，引導(dǎo)和支持成立面向海外的私募股權(quán)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等機(jī)構(gòu)；幫助境外投資企業(yè)上市，發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)等債務(wù)與股權(quán)融資工具，為境外企業(yè)在境外資本市場(chǎng)融資提供一條龍服務(wù)。

盡早修訂《保險(xiǎn)法》，從法律層面規(guī)范政府監(jiān)管部門(mén)，金融保險(xiǎn)業(yè)對(duì)境外投資活動(dòng)的保險(xiǎn)責(zé)任、義務(wù)和各自業(yè)務(wù)范圍。進(jìn)一步強(qiáng)化政策性保險(xiǎn)公司對(duì)境外投資企業(yè)提供海外投資風(fēng)險(xiǎn)保（下轉(zhuǎn)第74頁(yè)）（上接第70頁(yè)）險(xiǎn)的機(jī)制建設(shè)。

政府財(cái)政應(yīng)研究設(shè)立中小企業(yè)境外投資激勵(lì)基金、中小企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)分散基金從財(cái)政層面激勵(lì)和化解風(fēng)險(xiǎn)。稅務(wù)部門(mén)經(jīng)順應(yīng)中小企業(yè)期盼，依照境外投資總額及時(shí)減免相關(guān)稅收或者返還。提高中小企業(yè)現(xiàn)金流量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

篇6

（1）定義。出口信用保險(xiǎn)是指信用機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)投保的出口貨物、服務(wù)、技術(shù)和資本的出口應(yīng)收賬款提供安全保障機(jī)制。它以出口貿(mào)易中國(guó)外買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)人承保國(guó)內(nèi)出口商在經(jīng)營(yíng)出口業(yè)務(wù)中因進(jìn)口商方面的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)口國(guó)方面的政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受的損失。

由于出口信用保險(xiǎn)符合WTO有關(guān)規(guī)則，是《補(bǔ)貼和反補(bǔ)貼措施協(xié)議》原則中允許采用的支持出口的政策性手段，因而普遍為各國(guó)所采用。我國(guó)2004年7月1日起開(kāi)始實(shí)施的《中華人民共和國(guó)對(duì)外貿(mào)易法》第五十三條，明確將出口信用保險(xiǎn)同出口信貸和出口退稅作為支持外貿(mào)出口的三大政策。

（2）出口信用保險(xiǎn)在當(dāng)代對(duì)外貿(mào)易中的作用。出口信用保險(xiǎn)的主要任務(wù)是積極配合國(guó)家外交、外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政和金融等政策，通過(guò)政策性出口信用保險(xiǎn)手段，支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口，特別是高科技、附加值大的機(jī)電產(chǎn)品等資本性貨物出口，支持中國(guó)企業(yè)向海外投資，為企業(yè)開(kāi)拓海外市場(chǎng)提供收匯風(fēng)險(xiǎn)保障，并在出口融資、信息咨詢和應(yīng)收賬款管理等方面為企業(yè)提供快捷、便利的服務(wù)。

出口信用保險(xiǎn)之所以能被各國(guó)政府所重視并被世界貿(mào)易組織所接受主要是由于它即能充分體現(xiàn)政策導(dǎo)向又符合市場(chǎng)化原則的特征。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，買(mǎi)方市場(chǎng)普遍形成，傳統(tǒng)的支付方式受到挑戰(zhàn)，出口企業(yè)面臨貿(mào)易領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，出口信用保險(xiǎn)的作用更加突出。其作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①降低收匯風(fēng)險(xiǎn)：實(shí)施出口信用保險(xiǎn)的目的就是通過(guò)承擔(dān)國(guó)際貿(mào)易中的收匯風(fēng)險(xiǎn)鼓勵(lì)企業(yè)出口創(chuàng)匯，出口信用保險(xiǎn)使企業(yè)在出口貿(mào)易損失發(fā)生時(shí)獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，維護(hù)出口企業(yè)權(quán)益，避免呆壞賬發(fā)生，保證出口企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。②利于出口企業(yè)采取靈活的貿(mào)易結(jié)算方式，開(kāi)拓多元化市場(chǎng)：有出口信用保險(xiǎn)保障，出口商可以放心地采用更加靈活的貿(mào)易結(jié)算方式，開(kāi)拓新市場(chǎng)，擴(kuò)大出口，從而提高企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。③解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題：信息資源的短缺使出口企業(yè)在貿(mào)易交往中處于被動(dòng)局面，通過(guò)出口信用保險(xiǎn)有利于出口商獲得買(mǎi)方資信調(diào)查和其他相關(guān)服務(wù)，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，事先避免和防范損失發(fā)生。④便于出口企業(yè)的貿(mào)易融資：出口信用保險(xiǎn)與出口融資相結(jié)合，是出口信貸的重要組成部分，是出口商獲得信貸資金的條件之一。

2我國(guó)出口信用保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著改革開(kāi)放和對(duì)外貿(mào)易發(fā)展的需要，1988年起我國(guó)開(kāi)始試辦出口信用保險(xiǎn)，于1989年正式由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司開(kāi)設(shè)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，1994年中國(guó)進(jìn)出口銀行成立，和中國(guó)人民保險(xiǎn)公司共同辦理出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這一階段中國(guó)出口信用保險(xiǎn)發(fā)展速度緩慢，規(guī)模有限，出口信用保險(xiǎn)金額一直占同期出口比重的1%左右，出口信用保險(xiǎn)并沒(méi)有成為大多數(shù)出口企業(yè)規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)的主要工具。2001年我國(guó)為進(jìn)一步適應(yīng)對(duì)外貿(mào)易快速發(fā)展的需要，成立了中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司。自該公司成立以后我國(guó)的信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了跳躍式的發(fā)展：2002年該公司信用保險(xiǎn)金額約27.5億美元，同比增長(zhǎng)15.2%；2003年承保金額為57.1億美元，同比增長(zhǎng)107.6%，占當(dāng)年出口總額的1.3%。2004年的承保額為133億美元，同比增長(zhǎng)132.9%。2005年承保金額為212.1億美元，同比增長(zhǎng)59.5%，占我國(guó)一般貿(mào)易出口額的6.7%。2006年承保金額為295.7億美元，同比增長(zhǎng)39.4%，占我國(guó)一般貿(mào)易出口額的7%。2007年承保金額為396.29億美元，同比增長(zhǎng)34%。雖然近年來(lái)我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)業(yè)有了較大發(fā)展，但我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的規(guī)模與中國(guó)貿(mào)易大國(guó)的地位還不相匹配，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持作用還沒(méi)有充分發(fā)揮出來(lái)，同其他一些貿(mào)易大國(guó)相比，差距很大。

（1）出口信用保險(xiǎn)缺乏法律保障。雖然我國(guó)在外貿(mào)法中規(guī)定了出口信用保險(xiǎn)的內(nèi)容，但目前還沒(méi)有一部專門(mén)的法律對(duì)出口信用保險(xiǎn)作專門(mén)的規(guī)范，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展需要。

（2）承保方式單一。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司成立以前，出口貨物短期險(xiǎn)品種主要是“統(tǒng)?！?。隨后為改變這一局面，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)出十余個(gè)品種來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)的需求。但與其他貿(mào)易大國(guó)相比，我國(guó)的承保方式過(guò)于單一，它使得我國(guó)出口信用保險(xiǎn)拓展緩慢，無(wú)法與對(duì)外貿(mào)易同步推進(jìn)。

（3）保險(xiǎn)基金相對(duì)不足。隨著中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的成立，國(guó)家財(cái)政支持的力度有所增強(qiáng)。保險(xiǎn)基金由原來(lái)的1億美元增加到5億美元。但隨著出口信用保險(xiǎn)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)信用保險(xiǎn)基金的需要也將不斷增大，如果這一問(wèn)題不能有效解決，將制約我國(guó)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)足發(fā)展。

（4）專業(yè)人才缺乏。我國(guó)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)只有短短十幾年的發(fā)展歷史，而且早期短期出口信用保險(xiǎn)占絕大比例。隨著近年來(lái)我國(guó)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量激增，缺乏擁有操作經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)保險(xiǎn)人才的弊端也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。

（5）數(shù)據(jù)匱乏。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)成立較晚，對(duì)于國(guó)外進(jìn)口商的資料缺乏。一方面無(wú)法為出口商提供信息咨詢，另一方面在制定投保費(fèi)率時(shí)產(chǎn)生困難。

（6）國(guó)內(nèi)企業(yè)缺乏投保意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。由于我國(guó)大多數(shù)的出口企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)較晚，缺乏對(duì)國(guó)際市場(chǎng)和貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，因此我國(guó)出口企業(yè)普遍面臨較高的海外壞賬率，這一數(shù)字高達(dá)5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)際水平。從1999年1月1日起，我國(guó)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)主體的資格開(kāi)始放寬，到目前為止，全國(guó)有外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)的新增企業(yè)有5萬(wàn)多家，但投保出口信用保險(xiǎn)的出口企業(yè)不足4%，可見(jiàn)出口企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)之差。

3發(fā)展我國(guó)出口信用保險(xiǎn)對(duì)策

（1）建立健全出口信用保險(xiǎn)法規(guī)。我國(guó)應(yīng)借鑒已經(jīng)建立起完善出口信用保險(xiǎn)法規(guī)國(guó)家的立法經(jīng)驗(yàn)，把我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)業(yè)納入法制化軌道。采用立法明確規(guī)定各行為主體的權(quán)利和義務(wù)，約束和規(guī)范參與機(jī)關(guān)的行為，保證業(yè)務(wù)操作的規(guī)范化，為出口信用保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的法律環(huán)境。

（1）完善出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)功能。①加強(qiáng)對(duì)海外投資業(yè)務(wù)的信用保險(xiǎn)支持。海外投資業(yè)務(wù)具有顯著的政策性與高風(fēng)險(xiǎn)性，具有靠企業(yè)自身力量難以防御的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司可以以海外投資保險(xiǎn)、融資擔(dān)保等形式提供保險(xiǎn)支持企業(yè)從事海外投資業(yè)務(wù)。②出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提高審批效率。我國(guó)新修訂的外貿(mào)法擴(kuò)大了對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)主體的范圍。這意味著我國(guó)今后從事外貿(mào)的企業(yè)和個(gè)人的數(shù)量將會(huì)有質(zhì)的飛躍，這就使我國(guó)相關(guān)行政部門(mén)的工作面臨新的考驗(yàn)。信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)適當(dāng)下放限額、理賠等權(quán)限進(jìn)一步提高工作效率，滿足出口商的需求。③加強(qiáng)業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新。世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)千變?nèi)f化，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)的需求加強(qiáng)業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新，滿足出口企業(yè)的多種需要。

（2）加大政府對(duì)出口信用保險(xiǎn)的扶持力度。由于出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展與政府的產(chǎn)業(yè)政策、外經(jīng)貿(mào)政策甚至是外交政策密切相關(guān)，某種程度上可以說(shuō)是政府促進(jìn)出口發(fā)展、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整、實(shí)現(xiàn)外交策略、發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的有利工具和手段，因此政府對(duì)出口信用保險(xiǎn)的扶持。

幾乎是世界各國(guó)普遍公認(rèn)的規(guī)則。要想發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、外交方面的促進(jìn)作用，政府主要從增加對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資金支持來(lái)加大扶持力度。

（3）培養(yǎng)和吸收高素質(zhì)專業(yè)人才。隨著保險(xiǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，我國(guó)出口信用保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展需要一大批精通出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的人才。我們可以通過(guò)培訓(xùn)和引進(jìn)相結(jié)合的方法造就高素質(zhì)的人才隊(duì)伍。與此同時(shí)，也要為人才的成長(zhǎng)創(chuàng)造良好的內(nèi)外部環(huán)境，為他們提供各種深造和發(fā)展的機(jī)會(huì)，只有這樣才能挖掘和留住人才以適應(yīng)我國(guó)出口信用保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展。

（4）建立全球資信調(diào)查服務(wù)體系和外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。由于出口信用保險(xiǎn)是一種長(zhǎng)期、系統(tǒng)的服務(wù)，其過(guò)程涉及相關(guān)的許多部門(mén)，因此，建立出口信用保險(xiǎn)的服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制體系需要多部門(mén)參與、配合和合理分工。特別是要充分發(fā)揮各駐外經(jīng)商處、海外貿(mào)易中心、商會(huì)、協(xié)會(huì)的作用。出口信用保險(xiǎn)公司要積極參加各種國(guó)際性合作組織，與國(guó)外同行交換業(yè)務(wù)信息，與世界各國(guó)建立友好往來(lái)，簽訂互惠約定，共享信息，以便在發(fā)生貿(mào)易糾紛時(shí)能夠得到及時(shí)公正的對(duì)待，為我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)提供一個(gè)更加安全有保障的交易平臺(tái)。

隨著數(shù)據(jù)的逐步積累，出口信用保險(xiǎn)公司應(yīng)努力提高自身的評(píng)估和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，努力創(chuàng)新，設(shè)計(jì)新的險(xiǎn)種，完善保險(xiǎn)條款，提供更全面快捷的理賠服務(wù)。在投保企業(yè)增加、投保歷史數(shù)據(jù)逐漸豐富了以后，公司則應(yīng)該更加準(zhǔn)確地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，細(xì)分市場(chǎng)和客戶，針對(duì)投保的具體情況以及交易雙方的資信情況制定合理的費(fèi)率，降低出口企業(yè)的投保費(fèi)用。

(5)強(qiáng)化出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投保意識(shí)。積極、科學(xué)地投保出口信用保險(xiǎn)是化解出口企業(yè)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，出口企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)投保意識(shí)，認(rèn)識(shí)到出口信用保險(xiǎn)在化解企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平方面的作用，積極地投保出口信用保險(xiǎn)。在投保出口信用保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)在出口貿(mào)易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)、貿(mào)易結(jié)算方式、買(mǎi)家資信狀況等信息科學(xué)地投保，使企業(yè)能夠以較低的保費(fèi)獲得較高的安全保障，從而達(dá)到促進(jìn)出口業(yè)務(wù)發(fā)展、減少風(fēng)險(xiǎn)損失的效果。

4結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)外貿(mào)出口的增長(zhǎng)和外貿(mào)體制改革的不斷深入，出口信用保險(xiǎn)將在更大范圍、更深層次上發(fā)揮重要作用。我國(guó)的各級(jí)外經(jīng)貿(mào)主管部門(mén)、進(jìn)出口商會(huì)和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司要密切聯(lián)系，加強(qiáng)協(xié)調(diào)與溝通，進(jìn)一步搞好出口信用保險(xiǎn)工作，使越來(lái)越多的出口商切實(shí)享受到信用保險(xiǎn)的實(shí)惠，促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

［1］李虹.充分利用出口信用保險(xiǎn)工具,提高出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力［J］.經(jīng)濟(jì)研究參考,2006,(40).

篇7

貿(mào)易保險(xiǎn)是參加交易的各方為了最大限度地回避交易標(biāo)的可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的先期預(yù)防行為。具有意義的海上貿(mào)易保險(xiǎn)發(fā)祥于中世紀(jì)的意大利，參加貿(mào)易的商人自發(fā)組織起來(lái)，共同投資保險(xiǎn)活動(dòng)，對(duì)早期國(guó)際貿(mào)易的起了不可估量的促進(jìn)作用。這類(lèi)保險(xiǎn)的形式主要有：貨物保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、海上保險(xiǎn)等險(xiǎn)。而本文中所要討論的是與傳統(tǒng)貿(mào)易保險(xiǎn)所完全不同的信用保險(xiǎn)范疇。信用保險(xiǎn)最常見(jiàn)的是出口信用保險(xiǎn)，世界各國(guó)為鼓勵(lì)出口，專為出口提供貿(mào)易收匯風(fēng)險(xiǎn)保障而開(kāi)辦了該險(xiǎn)種，旨在保證出口企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)機(jī)能。它主要包括以下兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)：

1.風(fēng)險(xiǎn)。又稱國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。主要指貿(mào)易過(guò)程中發(fā)生的并非當(dāng)事人責(zé)任，而是由不可抗拒原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。例如進(jìn)口國(guó)發(fā)生國(guó)內(nèi)戰(zhàn)爭(zhēng)、政治動(dòng)亂、進(jìn)口限制或者禁止、關(guān)稅上調(diào)、外匯交易限制或者禁止等當(dāng)事人無(wú)法控制或的國(guó)家或政府行為，由于進(jìn)口國(guó)發(fā)生自然災(zāi)害等原因使出口國(guó)無(wú)法出口、不能回收貨款，以及海外投資中購(gòu)買(mǎi)的股票及投資實(shí)體等被強(qiáng)制沒(méi)收等都屬于此類(lèi)。

2.商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。又稱商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指在國(guó)際貿(mào)易中由于進(jìn)口企業(yè)自身原因帶來(lái)的危險(xiǎn)。例如：由于進(jìn)口方破產(chǎn)、虧損等經(jīng)營(yíng)方面的理由而使貨款未能收回，接受買(mǎi)方信貸一方無(wú)法按照合同約定歸還貸款，以及在訂立合同并加工制造以后出口之前進(jìn)口企業(yè)破產(chǎn)等原因?qū)е鲁隹谥袛嗟人斐傻某隹陲L(fēng)險(xiǎn)和損失。

出口信用保險(xiǎn)是與貿(mào)易信貸、貿(mào)易信貸擔(dān)保并列的三大官方出口支持手段之一，用于幫助企業(yè)防范出口貿(mào)易過(guò)程中的意外和信用風(fēng)險(xiǎn)。投保企業(yè)一旦遭遇上述危險(xiǎn)，并帶來(lái)了實(shí)際損失，出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將支付保險(xiǎn)賠償金，以補(bǔ)償企業(yè)損失。

1919年出口信用保險(xiǎn)最早出現(xiàn)在對(duì)外貿(mào)易依存度較高的英國(guó)。在一些主要市場(chǎng)國(guó)家，出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展程度差異較大。日本目前的承保貿(mào)易額大約相當(dāng)于貿(mào)易總額的25％左右，最高時(shí)接近30％，在發(fā)達(dá)國(guó)家中屬于比較高的水平；發(fā)達(dá)國(guó)家平均大約在20％上下，世界平均水平是12％左右。而我國(guó)僅僅停留在1％的低水平上，甚至遠(yuǎn)低于韓國(guó)、印度等發(fā)展家。

二、日本對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)體系發(fā)展的沿革及其特點(diǎn)

日本在戰(zhàn)后確立了貿(mào)易立國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)貿(mào)易保險(xiǎn)制訂了一系列的條文加以保障，并通過(guò)對(duì)相關(guān)管理機(jī)構(gòu)的不斷改進(jìn)來(lái)促使其運(yùn)作的高效和順暢。所以雖然起步較晚，但發(fā)展成果顯著。1950年3月，日本通過(guò)了“出口信用保險(xiǎn)法”和“出口信用保險(xiǎn)特殊法”，建立了總的出口保險(xiǎn)體系。從當(dāng)年的6月起開(kāi)始正式實(shí)施。 1951年11月，建立了“出口收益保險(xiǎn)”。1953年8月，“出口信用保險(xiǎn)法”和“出口信用保險(xiǎn)特殊會(huì)計(jì)法”被改名為“出口保險(xiǎn)法”，并建立了“出口單據(jù)保險(xiǎn)”。1965年4月，建立了“出口保險(xiǎn)促進(jìn)協(xié)會(huì)”。1970年5月，建立了“海外投資保險(xiǎn)”并加入了伯爾尼公約組織（Beme Union）。1974年5月，建立了“匯兌風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)”。1977年4月，建立了“出口債券保險(xiǎn)”。1987年3月，“出口保險(xiǎn)法”被改名為“貿(mào)易和投資保險(xiǎn)法”，建立了“提前支付進(jìn)口保險(xiǎn)”和“中間貿(mào)易保險(xiǎn)”，引入再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并在外國(guó)建立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。 1989年8月，建立了“日本貿(mào)易和投資保險(xiǎn)組織”（YTIO）。 1991年8月，建立了“短期綜合保險(xiǎn)”。1992年10月，建立了“一般貿(mào)易保險(xiǎn)”。1993年8月，建立了“海外未定用途貸款保險(xiǎn)”。2001年4月，建立了獨(dú)立行政法人：日本出口和投資保險(xiǎn)組織（NEXI）。

在2001年4月NE，Xl成立以前，日本貿(mào)易保險(xiǎn)一直屬于由政府經(jīng)營(yíng)的特殊業(yè)務(wù)。它由日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省負(fù)責(zé)，該部門(mén)下設(shè)貿(mào)易經(jīng)濟(jì)協(xié)力局及貿(mào)易保險(xiǎn)課，負(fù)責(zé)制定貿(mào)易保險(xiǎn)制度及具體承保、核保和理賠業(yè)務(wù)，而且代表政府負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)交易雙方的關(guān)系并與國(guó)外債務(wù)國(guó)進(jìn)行交涉。除中央通產(chǎn)省外，地方還設(shè)有14個(gè)通商產(chǎn)業(yè)局，負(fù)責(zé)地方的貿(mào)易保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。另外，貿(mào)易經(jīng)濟(jì)協(xié)力局下還設(shè)置了保險(xiǎn)審議委員會(huì)和14個(gè)出口商協(xié)會(huì)，前者負(fù)責(zé)咨詢，而后者則專門(mén)負(fù)責(zé)大量的出口企業(yè)的統(tǒng)一保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這一點(diǎn)我們?cè)诤竺孢€要詳細(xì)。而1989年設(shè)立的JTIO則代替了貿(mào)易保險(xiǎn)課的一些文字處理及具體事務(wù)性工作。日本政府既制定政策又負(fù)責(zé)具體事務(wù)，使貿(mào)易保險(xiǎn)在推行的初期因?yàn)橛袕?qiáng)大的政府支持作后盾而很快取得了出口商的信任，并對(duì)貿(mào)易起到了極大的促進(jìn)作用。但是，其中的政府和企業(yè)合二為一的缺陷也對(duì)貿(mào)易保險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展造成了阻礙。日本政府于2001年4月成立了一個(gè)獨(dú)立的管理貿(mào)易保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)——NEXI，使貿(mào)易保險(xiǎn)完全從政府的直接經(jīng)營(yíng)中脫離出來(lái)。這標(biāo)志著日本貿(mào)易保險(xiǎn)組織改革的一個(gè)新的起點(diǎn)。NEXI直接運(yùn)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的承保和理賠，并將一些與保險(xiǎn)有關(guān)的具體事務(wù)比如海外買(mǎi)主的信用調(diào)查、文件處理、保險(xiǎn)資料提供及咨詢、等工作交給JTIO來(lái)運(yùn)作。為了更好地增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)實(shí)力，NEXI向日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省進(jìn)行再保險(xiǎn)。這樣一來(lái)，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省只負(fù)責(zé)制定保險(xiǎn)政策并由貿(mào)易經(jīng)濟(jì)協(xié)力局負(fù)責(zé)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，成為一個(gè)真正的管理者。

在對(duì)日本貿(mào)易保險(xiǎn)體系的分析中，我們可以看到有一個(gè)非常引人注目的組織：出口商協(xié)會(huì)。日本現(xiàn)在共有 15個(gè)出口商協(xié)會(huì)，幾乎每個(gè)重要出口行業(yè)都有協(xié)會(huì)存在，例如：日本鋼鐵聯(lián)盟，日本化學(xué)制品出口商協(xié)會(huì)，日本汽車(chē)出口協(xié)會(huì)等。這些協(xié)會(huì)采用會(huì)員制的形式為其成員提供綜合保險(xiǎn)。即協(xié)會(huì)成員定期向協(xié)會(huì)交納會(huì)費(fèi)和一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，協(xié)會(huì)則作為保險(xiǎn)人統(tǒng)一向NEXI購(gòu)買(mǎi)綜合貿(mào)易保險(xiǎn)，一旦發(fā)生貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，該會(huì)員即可享受到一定數(shù)額的保險(xiǎn)補(bǔ)償。這種制度的好處在于對(duì)NEXI來(lái)講，可以有穩(wěn)定的保費(fèi)收入，同時(shí)可以避免某些當(dāng)事人在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)的逆向選擇，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于出口商來(lái)講，平時(shí)相對(duì)較低的保費(fèi)支付（他們支出的保費(fèi)比作為單個(gè)企業(yè)支付時(shí)要?。┛梢該Q來(lái)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的大額補(bǔ)償，即使對(duì)某一筆業(yè)務(wù)比較擔(dān)心，還可以另外再投保，并不因已經(jīng)有了這個(gè)綜合保險(xiǎn)而受到影響。所以說(shuō)它是一個(gè)克服保險(xiǎn)領(lǐng)域逆向選擇的非常有效的途徑，也是日本貿(mào)易保險(xiǎn)的一個(gè)特色所在。

三、法國(guó)出口信用保險(xiǎn)制度

向法國(guó)出口商提供信用保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)是法國(guó)外貿(mào)信貸保險(xiǎn)公司（COFACE）。COFACE是由法國(guó)政府于1946年組建的國(guó)營(yíng)機(jī)構(gòu)，1994年實(shí)行了全面的私有化改革。該公司在法國(guó)各大區(qū)都設(shè)有地方分支機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)向全國(guó)的企業(yè)提供出口信用保險(xiǎn)服務(wù)，在國(guó)外通過(guò)控股、參股、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和合作等方式，在全球37個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提供統(tǒng)一的服務(wù)。

近年來(lái)，COFACE根據(jù)實(shí)際需要對(duì)其所經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作了一些調(diào)整，其承保范圍逐步做到不僅包括傳統(tǒng)的短期商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，而且包括一些國(guó)家的政治風(fēng)險(xiǎn)，以及與重復(fù)性業(yè)務(wù)有關(guān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)、成本上升風(fēng)險(xiǎn)等，并且 COFACE自從成立之日起就代表國(guó)家開(kāi)展出口擔(dān)保業(yè)務(wù)，主要包括市場(chǎng)開(kāi)拓保險(xiǎn)擔(dān)保、中長(zhǎng)期信貸擔(dān)保等，主要目的是支持法國(guó)企業(yè)擴(kuò)大出口。由于這些公共保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大且?guī)в姓咧С值奶卣?，私有化后?COFACE要接受法國(guó)經(jīng)濟(jì)與出口關(guān)系協(xié)調(diào)部和財(cái)政部等有關(guān)政府部門(mén)的指導(dǎo)和管理并且接受相關(guān)國(guó)家資金的支持。其主要公共業(yè)務(wù)有：（1）市場(chǎng)開(kāi)拓?fù)?dān)保。這是法國(guó)為鼓勵(lì)和支持企業(yè)特別是中小企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)和擴(kuò)大出口而提供的政府資金支持，其方式是由政府通過(guò)出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)的某些行為進(jìn)行保險(xiǎn)，將開(kāi)拓市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，以減少出口企業(yè)可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低因進(jìn)行國(guó)外市場(chǎng)開(kāi)拓給企業(yè)財(cái)務(wù)造成的壓力。（2）出口信貸擔(dān)保。出口信貸擔(dān)保是COFACE使用政府資金代表政府對(duì)商業(yè)銀行的出口信貸提供的中長(zhǎng)期信用擔(dān)保。這項(xiàng)舉措大大調(diào)動(dòng)了商業(yè)銀行從事出口信貸的積極性，達(dá)到了為企業(yè)融通資金和提高出口競(jìng)爭(zhēng)力的目的。

四、對(duì)我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的與改進(jìn)建議

2001年我國(guó)對(duì)外貿(mào)易進(jìn)出口總額約為5000億美元，已上升為全球第六大貿(mào)易國(guó)。外貿(mào)進(jìn)出口總額約占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值11000億美元的45％，也就是說(shuō)的外貿(mào)依存度約占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的一半，外貿(mào)在我國(guó)國(guó)內(nèi)活動(dòng)中所發(fā)揮的作用越來(lái)越大，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的越來(lái)越與國(guó)際經(jīng)濟(jì)和形勢(shì)密切相關(guān)。怎樣更好地保障對(duì)外貿(mào)易的安全性，增強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并保持中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的穩(wěn)定性就成為貿(mào)易保險(xiǎn)的努力方向。

與日本和法國(guó)的貿(mào)易保險(xiǎn)狀況相比，我國(guó)至少在以下幾個(gè)方面要加以改進(jìn)。

1.立法方面二日本有專門(mén)的貿(mào)易和投資保險(xiǎn)法，對(duì)貿(mào)易保險(xiǎn)的費(fèi)率、各險(xiǎn)種的手續(xù)及規(guī)則、營(yíng)運(yùn)資金不足時(shí)借入的款項(xiàng)數(shù)額等作出了詳細(xì)的規(guī)定。而我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)從1988年起步，到現(xiàn)在為止尚沒(méi)有一部專門(mén)的對(duì)貿(mào)易保險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)范。貿(mào)易保險(xiǎn)混同于其他保險(xiǎn)，僅有中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法予以管轄，而這遠(yuǎn)不能滿足貿(mào)易保險(xiǎn)的特殊需要。

2.組織體系設(shè)立方面。由于貿(mào)易保險(xiǎn)作為政策性保險(xiǎn)，具有特殊性，各國(guó)政府都以各種形式進(jìn)行參與及管理。但我們也應(yīng)當(dāng)看到，日本政府在2001年4月份成立的NEXI，就開(kāi)創(chuàng)了將政策制定和具體業(yè)務(wù)操作分離開(kāi)來(lái)的典范。NEXI作為一個(gè)獨(dú)立的管理機(jī)構(gòu)，在執(zhí)行政府政策的前提下，可以按照企業(yè)的自身理念來(lái)選擇客戶并以更高效的服務(wù)來(lái)獲取效益，很好地解決了政府機(jī)構(gòu)效率低下及管理與服務(wù)合二為一的缺陷。而法國(guó)則在1994年對(duì)COFACE進(jìn)行了全面的私有化改革。我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)及投資保險(xiǎn)從開(kāi)辦之日起就由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司來(lái)負(fù)責(zé)，而買(mǎi)方信貸和賣(mài)方信貸所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)則由中國(guó)人民銀行自己承擔(dān)。這種人為的分割既不符合國(guó)際慣例，也不利于信息的共享。因此，在2001年12月18日中國(guó)加入世貿(mào)組織后成立的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司就顯得尤其必要和及時(shí)。但應(yīng)該看到，由于運(yùn)行時(shí)間尚短，轉(zhuǎn)換和交接工作不到位，2001年，我國(guó)出口信用保險(xiǎn)承保的出口額僅占當(dāng)年出口額的1％左右，投保企業(yè)不足出口企業(yè)的8％。

3.承保方式及保費(fèi)方面。我國(guó)的貿(mào)易保險(xiǎn)險(xiǎn)種單一，長(zhǎng)期以來(lái)只有出口信用保險(xiǎn)和投資保險(xiǎn)，并且到2001年底，13年中累計(jì)承保的出口貿(mào)易額僅為180億美元，相對(duì)于巨額的出口貿(mào)易值，保險(xiǎn)的作用遠(yuǎn)未充分發(fā)揮。這種現(xiàn)象出現(xiàn)的部分原因就是由于我國(guó)保險(xiǎn)采用一單統(tǒng)保的方式，保費(fèi)相對(duì)較高，造成外貿(mào)企業(yè)對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較低的業(yè)務(wù)不愿意參加保險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)又無(wú)處投?，F(xiàn)象的發(fā)生。反觀日本所采用的利用行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一投保的方式，凡協(xié)會(huì)與JTIO簽署的統(tǒng)保保險(xiǎn)范圍內(nèi)的所有業(yè)務(wù)都必須交納保費(fèi)，適用險(xiǎn)種為貿(mào)易一般保險(xiǎn)和出口信用保險(xiǎn)，很好地解決了這一難題。日本貿(mào)易保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的90％以上都來(lái)源于這個(gè)特殊的保險(xiǎn)方式。我國(guó)現(xiàn)在依然只接受單一企業(yè)單獨(dú)投保的方式，而且運(yùn)作成熟的全國(guó)性行業(yè)協(xié)會(huì)也非常少見(jiàn)，這在一定程度上制約了依賴行業(yè)協(xié)會(huì)的力量進(jìn)行統(tǒng)一保險(xiǎn)的方式的引進(jìn)。另外，我國(guó) 1年期的短期出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率平均為1.5％左右，而法國(guó)3年期的短期出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率才0.1—1％。

4.保險(xiǎn)主體方面。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)發(fā)展水平和規(guī)模低下的原因是多方面的，但對(duì)外貿(mào)易主體資格方面的局限性顯而易見(jiàn)。在1998年底以前，私營(yíng)生產(chǎn)企業(yè)并沒(méi)有外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)，必須通過(guò)有外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)的國(guó)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行進(jìn)出口業(yè)務(wù)，這些國(guó)營(yíng)企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)激勵(lì)與約束機(jī)制存在弊端，往往缺乏投保的積極性；而外商投資企業(yè)雖然在注冊(cè)成立之日起就享有自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)，他們一般也會(huì)選擇比較成熟的本國(guó)保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保，因此投保主體的缺位是造成貿(mào)易保險(xiǎn)發(fā)展遲緩的另一個(gè)客觀原因。從1999年1月1日起，我國(guó)對(duì)外貿(mào)經(jīng)營(yíng)主體的資格開(kāi)始放寬，到為止，全國(guó)有外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)達(dá)到3萬(wàn)多家，已經(jīng)形成多元化的外貿(mào)經(jīng)營(yíng)主體結(jié)構(gòu)。這就為各種經(jīng)營(yíng)主體之間展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)奠定了基礎(chǔ)，也使貿(mào)易保險(xiǎn)面對(duì)一個(gè)更有利的市場(chǎng)環(huán)境。但同時(shí)應(yīng)當(dāng)看到，企業(yè)貿(mào)易保險(xiǎn)意識(shí)薄弱，國(guó)際經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足是我國(guó)貿(mào)易保險(xiǎn)面臨的長(zhǎng)期。

篇8

我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的“封條”正被一張張撕下。此前，中國(guó)保監(jiān)會(huì)《關(guān)于修改<保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法>的決定（征求意見(jiàn)稿）》（下稱《決定》），向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)?！稕Q定》進(jìn)一步拓寬了險(xiǎn)資的投資范圍，提出保險(xiǎn)資金可以投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以投資創(chuàng)業(yè)投資基金等私募基金，還可以投資設(shè)立不動(dòng)產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老等專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以設(shè)立夾層基金、并購(gòu)基金、不動(dòng)產(chǎn)基金等私募基金。監(jiān)管層已經(jīng)將投資自更多地交給市場(chǎng)主體。 美國(guó)保險(xiǎn)公司一般選擇與保險(xiǎn)產(chǎn)品特征相似的資產(chǎn)來(lái)投資，以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)目前已是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)仍然處于低水平階段，擴(kuò)大保險(xiǎn)資金運(yùn)用，對(duì)于做大做強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)具有舉足輕重的作用。作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要穩(wěn)定器和壓艙石，保險(xiǎn)資金如何投資才是高效安全的？加之，我國(guó)的金融監(jiān)管體系正面臨重構(gòu)，如何平衡收益與監(jiān)管之間的關(guān)系，也是一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。保費(fèi)收入較高的美國(guó)和英國(guó)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)，或許是我國(guó)可以借鑒的案例和模式。

穩(wěn)健嚴(yán)格的美國(guó)模式

美國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管由州政府而非聯(lián)邦政府主要負(fù)責(zé)。各州一般都對(duì)投資種類(lèi)和數(shù)額做出限制。同時(shí)，全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（NAIC）致力于為州保險(xiǎn)監(jiān)督官創(chuàng)造有效而統(tǒng)一的辦法，許多州的保險(xiǎn)法是以NAIC的法規(guī)為示范而制定的。

美國(guó)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管偏于嚴(yán)格。美國(guó)的保險(xiǎn)立法多如牛毛，各州在保險(xiǎn)資金運(yùn)用以及保險(xiǎn)企業(yè)清算破產(chǎn)方面都有非常詳盡的規(guī)定。首先是對(duì)投資領(lǐng)域和投資比例的監(jiān)管。如2001年NAIC的《保險(xiǎn)公司投資示范法》（限制版）詳細(xì)規(guī)定了對(duì)債券、股本、不動(dòng)產(chǎn)、保單貸款等投資形式的質(zhì)量和數(shù)量限制。例如，壽險(xiǎn)公司投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的總額不得超過(guò)認(rèn)可資產(chǎn)的20%，對(duì)非交易所交易的權(quán)益類(lèi)投資不得超過(guò)認(rèn)可資產(chǎn)的5%。

同商業(yè)銀行相似，政府對(duì)每一類(lèi)資產(chǎn)都要求相應(yīng)的資本金比率，然后對(duì)各種資產(chǎn)加權(quán)求和得到總的風(fēng)險(xiǎn)資本金。例如，健康險(xiǎn)對(duì)普通股設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為30%，財(cái)產(chǎn)和意外險(xiǎn)對(duì)普通股設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為15%。另外，NAIC的證券評(píng)估辦公室對(duì)美國(guó)各大保險(xiǎn)公司持有的證券進(jìn)行評(píng)估，并有權(quán)向州監(jiān)管者建議加強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

重視資產(chǎn)與負(fù)債的匹配。美國(guó)保險(xiǎn)公司一般選擇與保險(xiǎn)產(chǎn)品特征相似的資產(chǎn)來(lái)投資，以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。例如，壽險(xiǎn)公司負(fù)債的期限較長(zhǎng)，因而其投資期限也較其他類(lèi)型保險(xiǎn)公司長(zhǎng)，如投資于30年期的債券。產(chǎn)險(xiǎn)公司面臨的賠付不能預(yù)期，因而遵循保守的投資策略，資金多投資于價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性高的資產(chǎn)。

資產(chǎn)與負(fù)債的匹配也體現(xiàn)在壽險(xiǎn)公司的“一般賬戶”和“獨(dú)立賬戶”的比重上。一般賬戶對(duì)應(yīng)保證收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品，獨(dú)立賬戶則不保證收益。

審慎自律的英國(guó)模式

英國(guó)實(shí)行混業(yè)監(jiān)管模式。1998年以前，英國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是貿(mào)工部。隨著經(jīng)濟(jì)全球化，銀行、證券、保險(xiǎn)的界限日趨模糊，金融機(jī)構(gòu)的綜合化和金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜化使英國(guó)政府認(rèn)識(shí)到分業(yè)監(jiān)管體制不再適用于英國(guó)金融市場(chǎng)。

1999年1月，英國(guó)金融服務(wù)局正式對(duì)外辦公，保險(xiǎn)監(jiān)管主要是保險(xiǎn)監(jiān)管部，而投資業(yè)務(wù)監(jiān)管部、養(yǎng)老基金監(jiān)管部也參與保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管。2013年，金融服務(wù)局被拆分為金融行為管理局和金融審慎監(jiān)管局，前者主要致力于消費(fèi)者保護(hù)，后者隸屬于英格蘭銀行，主要負(fù)責(zé)對(duì)金融機(jī)構(gòu)審慎性監(jiān)管。

英國(guó)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格的償付能力監(jiān)管，資金運(yùn)用則可以自行決定。由于英國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)有自律性較強(qiáng)的行業(yè)組織，只要保險(xiǎn)公司具有規(guī)定的償付能力，投資項(xiàng)目、投資范圍完全可以自行決定。但是，英國(guó)法律規(guī)定了保險(xiǎn)公司償債資產(chǎn)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。例如，保險(xiǎn)公司在單一建筑項(xiàng)目的總投資不得超過(guò)其總資產(chǎn)的5%，即如果一個(gè)保險(xiǎn)公司在單一建筑項(xiàng)目的投資超過(guò)其總資產(chǎn)的5%，雖然這不算違規(guī)行為，但在計(jì)算償付能力時(shí)，超出部分則視為零值資產(chǎn)。

然英國(guó)股票市場(chǎng)比債券市場(chǎng)發(fā)達(dá)，但由于股票收益不穩(wěn)定，因此并未成為保險(xiǎn)公司的主要投資工具。金融危機(jī)期間，英國(guó)保險(xiǎn)公司為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資股票的比例明顯下降。英國(guó)保險(xiǎn)公司十分重視海外投資。從整體風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)看，海外投資可以視為有效規(guī)避?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)的必備手段。2015年末，英國(guó)保險(xiǎn)資金投資海外有價(jià)證券的比重為36.28%（公共部門(mén)證券為5.54%，公司普通股為18.78%，其他公司證券為11.96%），比10年前有較大幅度提高。

對(duì)中國(guó)的啟示

近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。在經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，保險(xiǎn)業(yè)推進(jìn)市場(chǎng)化改革，釋放改革紅利，實(shí)現(xiàn)了持續(xù)快速增長(zhǎng)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)中表現(xiàn)搶眼。

保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年，保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入24282.52億元，同比增長(zhǎng)20.00%。保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額111795.49億元，較年初增長(zhǎng)19.81%。

作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要穩(wěn)定器和壓艙石，保險(xiǎn)資金如何投資才是高效、安全的？借鑒英美的保險(xiǎn)資金監(jiān)管，可以獲得以下幾點(diǎn)啟示。

其一，險(xiǎn)資運(yùn)用宜實(shí)行較為嚴(yán)格的監(jiān)管。美國(guó)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)施了較為嚴(yán)格的監(jiān)管，英國(guó)通過(guò)嚴(yán)格的償付能力監(jiān)管限制了保險(xiǎn)公司的投資。我國(guó)金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，保險(xiǎn)公司的投資經(jīng)驗(yàn)不足，2012年以來(lái)，保險(xiǎn)公司為緩解保費(fèi)增長(zhǎng)緩慢的壓力競(jìng)相發(fā)行理財(cái)型產(chǎn)品，高成本可能促使保險(xiǎn)公司追逐高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。因此，在投資渠道基本完全放開(kāi)的情況下，應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)資金投資高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品做出嚴(yán)格限制，確保資金運(yùn)用的安全。

其二，提高高管人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。世界上不少保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的案例表明，內(nèi)部原因是導(dǎo)致保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的根本原因。2008年，美國(guó)AIG和日本大和生命保險(xiǎn)公司分別被政府收購(gòu)和宣布倒閉，而他們分別由來(lái)自J. P. Morgan和日興證券的高管，引入了超過(guò)公司承保能力的CDS和實(shí)施了較為激進(jìn)的投資策略。所以，只有加強(qiáng)高管人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建設(shè)公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)文化，才能從根本上保證保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全。

篇9

1、企業(yè)分布較廣，多元化初現(xiàn)趨勢(shì)

中國(guó)6000余家海外投資企業(yè)雖然分布在160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，但僅港澳地區(qū)就有2184家，占總數(shù)的35%左右，其余企業(yè)主要分布在其他亞洲國(guó)家和地區(qū)、歐洲地區(qū)及北美等地已近幾年，非洲、拉美、以及其他地區(qū)的廣大第三世界國(guó)家逐步成為我國(guó)跨國(guó)企業(yè)投資的重點(diǎn)。我國(guó)著名的通訊企業(yè)華為公司就始終把海外投資和貿(mào)易的重點(diǎn)放在發(fā)展中國(guó)家上。因此總體來(lái)看，中國(guó)海外投資的區(qū)域分布正日趨多元化。

2、投資領(lǐng)域廣泛，但仍以貿(mào)易類(lèi)為主

中國(guó)海外投資在第一、二、三產(chǎn)業(yè)都有分布，但是在服務(wù)貿(mào)易、工業(yè)生產(chǎn)加工、資源開(kāi)發(fā)等行業(yè)相對(duì)集中。近幾年，境外加工貿(mào)易因?yàn)槭艿絿?guó)家鼓勵(lì)而成為中國(guó)海外投資的主要形式，發(fā)展很快。

3、跨國(guó)企業(yè)的主要構(gòu)成

第一，“中”字頭的國(guó)企是中國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)的先鋒和主力。如中國(guó)石油已在海外投資7個(gè)勘探開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、一個(gè)煉油項(xiàng)目、一個(gè)管道項(xiàng)目，至2000年底累計(jì)投資156億元人民幣。

第二，由于在中國(guó)本土具有一定優(yōu)勢(shì)積累，大型生產(chǎn)性企業(yè)集團(tuán)和新興高科技公司雖然在海外經(jīng)營(yíng)起步較晚，但正以較快的發(fā)展速度向海外擴(kuò)張，聯(lián)想集團(tuán)就是其中的杰出代表。它在美國(guó)硅谷設(shè)有科研機(jī)構(gòu)，在美國(guó)、加拿大、英國(guó)等地設(shè)有20多個(gè)分公司。

第三，大型金融保險(xiǎn)公司憑借著資金雄厚，提供專業(yè)化服務(wù)，有良好的信譽(yù)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大，其中以中國(guó)銀行的發(fā)展最為迅速。目前，中銀集團(tuán)已在20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了500多家分支機(jī)構(gòu)，海外員工近兩萬(wàn)人，海外資產(chǎn)總值1700多億美元。

第四，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)雖然現(xiàn)在走出國(guó)門(mén)的還不多，但是我們?nèi)匀豢梢园l(fā)現(xiàn)不少非常成功的案例。還有一些有實(shí)力的民營(yíng)企業(yè)如遠(yuǎn)大集團(tuán)、新希望集團(tuán)、上海紫江集團(tuán)等也積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，可望成為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的新生力量。

4、本土化程度迅速提高

本土化即經(jīng)營(yíng)屬地化或經(jīng)營(yíng)當(dāng)?shù)鼗ｋS著中國(guó)企業(yè)加快“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，企業(yè)的本土化水平也在不斷提高。改革開(kāi)放初期，中國(guó)海外企業(yè)大多為貿(mào)易型企業(yè)，海外資產(chǎn)很少，而且?guī)缀醪还陀煤Ｍ鈫T工，貿(mào)易銷(xiāo)售也只是為國(guó)內(nèi)的出口服務(wù)。加入世貿(mào)組織后的今天，中國(guó)跨國(guó)企業(yè)通過(guò)在海外雇用當(dāng)?shù)貑T工，利用當(dāng)?shù)刭Y源，建立制造中心、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和研發(fā)中心，成功地融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)，在東道國(guó)站住了腳，成為了真正意義上的跨國(guó)企業(yè)，一些大型公司（如中糧公司）的跨國(guó)指數(shù)甚至超過(guò)了40%，本土化程度的迅速提高由此可見(jiàn)一斑。

5、入世與中國(guó)企業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略

入世與實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略有著密切的聯(lián)系。一方面，入世強(qiáng)化了企業(yè)走出去的必要性；另一方面，入世也為中國(guó)企業(yè)走出去創(chuàng)造了有利的條件，特別值得注意的是，我們享受的權(quán)利主要體現(xiàn)在國(guó)外，只有走出去，向國(guó)外輸出資本和商品，中國(guó)企業(yè)才能夠充分享受到入世的權(quán)利，從而抓住機(jī)遇，加快發(fā)展。與此同時(shí)，入世所帶來(lái)的形勢(shì)的變化也要求走出去的企業(yè)盡快轉(zhuǎn)變思路，加快實(shí)施本土化戰(zhàn)略，以使本企業(yè)在挑戰(zhàn)中贏得機(jī)遇。

所謂跨國(guó)企業(yè)就是要在統(tǒng)一的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的指導(dǎo)下，在全球范圍內(nèi)配置和使用資源，并最終實(shí)現(xiàn)該企業(yè)在全球范圍內(nèi)的利潤(rùn)最大化。因此，要想實(shí)現(xiàn)這樣的轉(zhuǎn)變，本土化是必由之路。中國(guó)企業(yè)只有及時(shí)利用當(dāng)?shù)氐娜恕⒇?cái)、物等多方面資源，加快生產(chǎn)中心、銷(xiāo)售中心和研發(fā)中心的建立，真正給予子公司自主經(jīng)營(yíng)權(quán)和人事管理權(quán)，并最終實(shí)現(xiàn)本土化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)本企業(yè)從中國(guó)企業(yè)向“東道國(guó)企業(yè)”的轉(zhuǎn)變，才能充分享受WTO賦予的權(quán)利，在更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)立于不敗之地。

二、本土化的動(dòng)因和內(nèi)容

經(jīng)營(yíng)本土化又稱為經(jīng)營(yíng)屬地化或經(jīng)營(yíng)本地化，是指海外投資企業(yè)以東道國(guó)獨(dú)立的企業(yè)法人身份，按照當(dāng)?shù)氐姆梢?guī)定和人文因素，以及國(guó)際上通行的企業(yè)管理慣例進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理。入世之后，中國(guó)企業(yè)加快走出去，其最終目的就是走向國(guó)際化，造就中國(guó)的跨國(guó)公司。而本土化是實(shí)現(xiàn)企業(yè)國(guó)際化的必由之路，并不是在海外注冊(cè)一家子公司就可以被稱為跨國(guó)企業(yè)，一個(gè)真正的跨國(guó)企業(yè)包括人員國(guó)際化、生產(chǎn)國(guó)際化、銷(xiāo)售國(guó)際化和研發(fā)國(guó)際化。只有雇傭當(dāng)?shù)貏诠ぃ褂卯?dāng)?shù)刭Y源，了解當(dāng)?shù)胤珊臀幕⒘俗灾鞯纳a(chǎn)、銷(xiāo)售或研發(fā)中心，在東道國(guó)扎根、生長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了全面的本土化，才能真正走向國(guó)際，成為國(guó)際化的跨國(guó)企業(yè)。因此，對(duì)于企業(yè)國(guó)際化的要求，必然通過(guò)本土化來(lái)實(shí)現(xiàn)?？梢哉f(shuō)，國(guó)際化和本土化是一個(gè)事物的兩個(gè)方面，是結(jié)果與過(guò)程的關(guān)系，兩者密不可分。

1、中國(guó)企業(yè)實(shí)施本土化戰(zhàn)略的動(dòng)因

首先，樹(shù)立當(dāng)?shù)仄髽I(yè)形象。中國(guó)跨國(guó)企業(yè)在進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)時(shí)，由于自身品牌在東道國(guó)的知名度不夠，同時(shí)又是外資企業(yè)，通常會(huì)受到當(dāng)?shù)卣拖M(fèi)者的抵觸。如果能夠?qū)嵭腥藛T、企業(yè)文化、物料、營(yíng)銷(xiāo)等本土化，在公眾中樹(shù)立本地企業(yè)的形象，中國(guó)企業(yè)往往會(huì)得到較多的認(rèn)同和歡迎。正如海爾公司在美國(guó)成立制造中心時(shí)，由于大力推行本土化，當(dāng)?shù)刂菡途用穸紙?bào)以一種歡迎和認(rèn)同的態(tài)度，南卡羅來(lái)納州政府還以“海爾”來(lái)命名一條新建公路。可見(jiàn)本土化對(duì)于樹(shù)立當(dāng)?shù)仄髽I(yè)形象至關(guān)重要。

其次，貼近并迅速占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)由于對(duì)國(guó)外市場(chǎng)缺乏了解，同時(shí)又遠(yuǎn)離目標(biāo)市場(chǎng)，不能緊跟目標(biāo)市場(chǎng)的變化和發(fā)展，容易喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)。而實(shí)行本土化，選用當(dāng)?shù)厝肆Y源，實(shí)現(xiàn)物料、研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)等就地取材，通過(guò)子公司對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的觀察，企業(yè)就可以根據(jù)消費(fèi)者的要求和市場(chǎng)的變化在第一時(shí)間研發(fā)、生產(chǎn)，占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。以海爾集團(tuán)為例，該企業(yè)在實(shí)行本土化的同時(shí)密切注意不同市場(chǎng)的需求變化，如在法國(guó)的設(shè)計(jì)分部就根據(jù)法國(guó)消費(fèi)者的喜愛(ài)專門(mén)設(shè)計(jì)了“無(wú)霜金王子”冰箱，以瀟灑的外觀和智能模糊控制取得了消費(fèi)者的信賴。而在德國(guó)，由于政府鼓勵(lì)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的政策，海爾就開(kāi)發(fā)生產(chǎn)了超級(jí)節(jié)能無(wú)氟冰箱。海爾集團(tuán)就是以“本土化”模式貼近市場(chǎng)，從而占據(jù)了極高的市場(chǎng)份額。

再者，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)降低生產(chǎn)成本。中國(guó)企業(yè)在走出去的同時(shí)必然會(huì)考慮到成本的要求。實(shí)行經(jīng)營(yíng)本土化，可以幫助中國(guó)企業(yè)利用當(dāng)?shù)赜斜容^優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)要素，降低生產(chǎn)成本，或減少庫(kù)存，縮短生產(chǎn)周期，并節(jié)約運(yùn)輸費(fèi)用，從而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。例如首鋼集團(tuán)在國(guó)際化的進(jìn)程中，不光在發(fā)達(dá)地區(qū)成立子公司、研發(fā)機(jī)構(gòu)，也在菲律賓和加勒比海地區(qū)投資建廠，雇用當(dāng)?shù)貑T工。占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)固然是一個(gè)考慮，但降低生產(chǎn)成本也是一個(gè)很重要的原因。

第四，緊跟先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展方向。由于科技還不夠發(fā)達(dá)，中國(guó)的跨國(guó)企業(yè)在與世界大型跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)中，往往因?yàn)椴荒苷莆蘸诵募夹g(shù)而處于下風(fēng)。為了追趕世界先進(jìn)的科技發(fā)展方向，中國(guó)企業(yè)通過(guò)在科技發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)，雇傭當(dāng)?shù)氐母咚刭|(zhì)的技術(shù)人員、科學(xué)家，利用當(dāng)?shù)氐挠布l件和豐富的科技信息，以提升本企業(yè)的科技競(jìng)爭(zhēng)力，不失為一條科技振興的捷徑?？导?、聯(lián)想、萬(wàn)向、海爾等中國(guó)大型企業(yè)已經(jīng)紛紛在美國(guó)等科技發(fā)達(dá)國(guó)家建立研發(fā)中心，目的就是加快技術(shù)進(jìn)步，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

第五，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)際環(huán)境經(jīng)常發(fā)生變化，中國(guó)跨國(guó)企業(yè)可以通過(guò)本土化經(jīng)營(yíng)降低風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)海外企業(yè)的規(guī)模普遍較小，對(duì)不確定性因素的抵抗能力較弱，因而只有通過(guò)提高本土化程度融入東道國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)和法律環(huán)境，才能夠在東道國(guó)政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化（如匯率發(fā)生變化，或?qū)τ诓糠稚唐氛魇仗貏e關(guān)稅等）時(shí)，顯示出更好的適應(yīng)能力，在短期內(nèi)可以不與母公司或其他子公司發(fā)生資本、貨物交流而保持生存發(fā)展，從而在很大程度上避免了不確定性。

第六，履行對(duì)當(dāng)?shù)卣某兄Z。中國(guó)企業(yè)在進(jìn)入一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家投資的時(shí)候，往往會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)卣斜就粱某兄Z，或者是人員本土化，或者是研發(fā)本土化等等。因此，本土化也是中國(guó)企業(yè)為履行對(duì)當(dāng)?shù)卣某兄Z，并期望獲得更融洽的合作關(guān)系而作出的一種努力。

2、實(shí)施本土化的內(nèi)容

第一是制造業(yè)本土化。中國(guó)企業(yè)最初往往采用對(duì)外貿(mào)易的形式出口國(guó)內(nèi)產(chǎn)品。隨著銷(xiāo)售擴(kuò)大，同時(shí)出于降低成本、繞開(kāi)貿(mào)易壁壘等考慮，中國(guó)跨國(guó)企業(yè)在海外進(jìn)行投資、生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)的本土化。一方面可以占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，另一方面還可以獲得降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、原產(chǎn)地生產(chǎn)及避稅方面的優(yōu)勢(shì)。

第二是經(jīng)營(yíng)管理本土化。生產(chǎn)的本土化也要求了經(jīng)營(yíng)管理的本土化。只有實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理的本土化，才能想當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)之所想，急當(dāng)?shù)叵M(fèi)者之所急，真正貼近當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，才能因地制宜地制定適合與當(dāng)?shù)仄渌髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略部署。萬(wàn)向集團(tuán)在美國(guó)的銷(xiāo)售中心就充分做到了經(jīng)營(yíng)管理本土化，該中心除了一名董事長(zhǎng)是中國(guó)人以外，其余人員全是在美國(guó)相關(guān)企業(yè)有過(guò)多年工作經(jīng)驗(yàn)的美國(guó)人，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式完全采用美國(guó)同行業(yè)的通行做法，因此萬(wàn)向集團(tuán)才能在經(jīng)營(yíng)管理上勝人一籌。

第三是品牌本土化。品牌本土化是企業(yè)及其商品能否被消費(fèi)者認(rèn)同的關(guān)鍵。國(guó)外企業(yè)的一些做法值得中國(guó)企業(yè)借鑒。“Sprite”原是可口可樂(lè)公司的一個(gè)品牌，但是如果直譯成中文就是“魔鬼”、“小妖精”，顯然不能給消費(fèi)者留下良好的印象。而本土化后的品牌“雪碧”意為純潔、清涼，再加上家喻戶曉的中國(guó)體育明星的廣告推廣，市場(chǎng)的反應(yīng)自然是十分熱烈。

第四是研發(fā)本土化。實(shí)施研發(fā)本土化不僅可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)、銷(xiāo)、研一體化，使產(chǎn)品更加貼近市場(chǎng)，而且有利于利用當(dāng)?shù)乜萍既瞬?，占領(lǐng)技術(shù)高端。根據(jù)美國(guó)商務(wù)部報(bào)告，截至1999年底，共有375家跨國(guó)企業(yè)在美國(guó)建立了715家研發(fā)機(jī)構(gòu)，可見(jiàn)研發(fā)本土化是大勢(shì)所趨。

第五是資金本土化。在投資海外的同時(shí)，中國(guó)企業(yè)積極爭(zhēng)取在海外上市，募集當(dāng)?shù)刭Y金。一方面可以解決中國(guó)企業(yè)資金不足的問(wèn)題，另一方面也使中國(guó)企業(yè)更容易得到當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的認(rèn)同和關(guān)注。

第六是人才本土化。人才本土化是一切本土化的核心。所有的本土化最終都需要本地人才來(lái)實(shí)施。截至1998年底，全球跨國(guó)公司海外雇員約有3500萬(wàn)人。大量資料表明，跨國(guó)公司外派人員的失敗率很高，美國(guó)外派人員中提前回國(guó)的比率大致在10 - 80%之間，而且派遣母國(guó)人員的成本太高，又與當(dāng)?shù)毓蛦T、群體（政府、供應(yīng)商、顧客）存在溝通上的障礙。我國(guó)的外派人員往往缺乏英語(yǔ)和法律方面的知識(shí)，被派到海外后通常是第一年學(xué)英語(yǔ)，第二年學(xué)專業(yè)，第三年工作剛上手，就要準(zhǔn)備回國(guó)了。因此，實(shí)施人才本土化要放在中國(guó)企業(yè)本土化的最重要一環(huán)來(lái)執(zhí)行。

三、建議

（一）對(duì)于政府相關(guān)部門(mén)的政策建議

1、積極制訂和完善相關(guān)的法律法規(guī)和雙邊協(xié)定

一些發(fā)達(dá)國(guó)家為了鼓勵(lì)和保護(hù)本國(guó)對(duì)外投資，制定了較完整的法律制度。如美國(guó)有“對(duì)外投資保證制度”；德國(guó)有《對(duì)外經(jīng)濟(jì)法》。我國(guó)也急需專門(mén)制定和建立一部相關(guān)法律，如《海外投資法》或《海外投資保險(xiǎn)法》，鼓勵(lì)和保護(hù)我國(guó)企業(yè)本土化、國(guó)際化，使我國(guó)的海外投資能夠有法可依。同時(shí)，我國(guó)政府應(yīng)在WTO的規(guī)則體系下，加快和世界各國(guó)簽訂雙邊或多邊投資保護(hù)協(xié)定，為中國(guó)企業(yè)走出去提供良好的環(huán)境。

2、政府應(yīng)制定中國(guó)海外企業(yè)本土化的總體規(guī)劃和戰(zhàn)略指導(dǎo)

政府應(yīng)根據(jù)我國(guó)各產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平，在了解世界各主要投資地區(qū)的產(chǎn)業(yè)分布、投資環(huán)境、自然資源以及與我國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系的基礎(chǔ)上，定期我國(guó)海外投資的戰(zhàn)略規(guī)劃和重點(diǎn)投資地區(qū)、行業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)。指導(dǎo)不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)到有不同比較優(yōu)勢(shì)的地區(qū)投資，利用當(dāng)?shù)氐馁Y源，人才和市場(chǎng)，從而順利實(shí)施本土化，占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。

3、完善跨國(guó)企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)，為海外企業(yè)本土化做好后勤服務(wù)

首先，政府要充分發(fā)揮其對(duì)企業(yè)的服務(wù)功能，成立“海外投資信息中心”，提供相關(guān)的投資信息服務(wù)。

其次，在海外投資相對(duì)較多的國(guó)家集中設(shè)立“海外投資服務(wù)中心”，提供信息咨詢，代辦申報(bào)等服務(wù)，把貿(mào)易、銀行、保險(xiǎn)、航運(yùn)等機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所集中到一起，使中國(guó)廠商在當(dāng)?shù)赝顿Y的全部手續(xù)可以在短時(shí)間內(nèi)辦妥，以提高效率；在這方面，臺(tái)灣在海外設(shè)立的“臺(tái)灣貿(mào)易中心”值得我們借鑒。

最后，由于我國(guó)的商業(yè)協(xié)會(huì)大多是半官方的機(jī)構(gòu)，所以可以由政府牽頭，協(xié)會(huì)定期組織行業(yè)內(nèi)的海外投資經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)，從而提供給企業(yè)一個(gè)相互學(xué)習(xí)，互通信息的平臺(tái)。

（二）對(duì)中國(guó)跨國(guó)企業(yè)的相關(guān)建議

1、將戰(zhàn)略性決策和具體經(jīng)營(yíng)決策分開(kāi)

國(guó)內(nèi)母公司對(duì)海外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)主要應(yīng)包括下列兩點(diǎn)：一是使海外子公司的發(fā)展符合母公司的全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和規(guī)劃；二是督促海外子公司實(shí)現(xiàn)預(yù)定的利潤(rùn)計(jì)劃。為了實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目標(biāo)，母公司應(yīng)對(duì)海外子公司的重要人事安排、重大投資決策和關(guān)系海外投資企業(yè)全局發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃作出具體指示。除此之外的日常經(jīng)營(yíng)決策，則應(yīng)交給海外子公司，讓子公司自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營(yíng)，以充分發(fā)揮子公司的作用。

2、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系

中國(guó)企業(yè)實(shí)施本土化戰(zhàn)略時(shí)，往往擔(dān)心一旦本土化水平過(guò)高，母公司會(huì)失去對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)的控制。這主要是由于中國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度，依靠對(duì)人的管理來(lái)控制企業(yè)。實(shí)現(xiàn)本土化之后，國(guó)內(nèi)的人事和管理方法不再適用，對(duì)公司的控制力自然會(huì)下降。中國(guó)跨國(guó)企業(yè)一旦建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，明晰了對(duì)產(chǎn)權(quán)的所有，就抓住了企業(yè)的控制權(quán)。母公司只需要派出一些高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)企業(yè)的正常運(yùn)作，而不用擔(dān)心對(duì)企業(yè)失去控制，甚至資產(chǎn)流失。因此，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系是加強(qiáng)控制的主要手段。

3、努力實(shí)現(xiàn)海外上市，實(shí)現(xiàn)資金本土化，提升品牌

跨國(guó)企業(yè)熱衷于海外上市，一方面可以實(shí)現(xiàn)資金本土化，另一方面可以獲得公眾的認(rèn)同，實(shí)現(xiàn)與當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的融合，也會(huì)加速企業(yè)本土化步伐。我國(guó)企業(yè)的一些海外上市公司卻只是出于海外融資的考慮，沒(méi)有積極利用其上市的契機(jī)打開(kāi)知名度，乘勢(shì)“走出去”，進(jìn)而實(shí)施本土化。在海外投資的中國(guó)企業(yè)應(yīng)借上市之東風(fēng)，實(shí)施本土化戰(zhàn)略，加強(qiáng)與當(dāng)?shù)氐娜诤希瑢?shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

4、改革人事管理制度

首先，對(duì)需要派往國(guó)外工作的人員進(jìn)行公開(kāi)招聘，一方面可以提高人員素質(zhì)，另一方面減少企業(yè)矛盾。其次，對(duì)海外企業(yè)管理層實(shí)行目標(biāo)責(zé)任管理。在初期制定企業(yè)計(jì)劃，期末按計(jì)劃完成程度評(píng)估經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，母公司不參與具體經(jīng)營(yíng)決策。最后，對(duì)于海外的人員直接任免也僅限于高級(jí)管理層及財(cái)務(wù)人員，允許海外企業(yè)就地或在第三國(guó)招聘人員，人數(shù)及選拔條件不加限制，由海外企業(yè)負(fù)責(zé)。

5、保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，減少依賴程度

中國(guó)企業(yè)在實(shí)施本土化的同時(shí)，應(yīng)注意保護(hù)自身原有的優(yōu)勢(shì)，不能因?yàn)楸就粱^(guò)分依賴于當(dāng)?shù)匾延屑夹g(shù)和市場(chǎng)。首先，應(yīng)在本土化的同時(shí)，充分利用和開(kāi)發(fā)自有技術(shù)，注意防止技術(shù)外溢，保證技術(shù)優(yōu)勢(shì)。其次，保持企業(yè)產(chǎn)品和原材料市場(chǎng)的多元化，從而減少企業(yè)受不確定性因素影響的可能。采用獨(dú)資和合資控股方式進(jìn)入東道國(guó)，同時(shí)加強(qiáng)與母公司或其他子公司的技術(shù)交流和內(nèi)部貿(mào)易可以在很大程度上保持企業(yè)自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，減少對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的過(guò)分依賴。

篇10

一、經(jīng)濟(jì)全球化給我國(guó)可能帶來(lái)的機(jī)遇

（一）經(jīng)濟(jì)全球化給我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的跳躍式，趕超發(fā)達(dá)國(guó)家，提供了一個(gè)千載難逢的良好機(jī)會(huì)

因?yàn)榻?jīng)濟(jì)全球化使資本、技術(shù)、知識(shí)等生產(chǎn)要素在全世界范圍內(nèi)自由流動(dòng)，我國(guó)的可以抓住機(jī)遇用最低的成本引進(jìn)外國(guó)先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，這就為我國(guó)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)騰飛提供了千載難逢的好機(jī)遇。

（二）經(jīng)濟(jì)全球化給我國(guó)的千百萬(wàn)人提供了前所未有的創(chuàng)業(yè)和就業(yè)的良好機(jī)會(huì)

由于在全世界范圍內(nèi)的國(guó)際分工越來(lái)越細(xì)，這就使每個(gè)民族和國(guó)家都在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的進(jìn)步中得到自己應(yīng)有的一份機(jī)會(huì)。改革開(kāi)放以來(lái)，大量的外國(guó)投資直接涌入我國(guó)，或開(kāi)辦獨(dú)資企業(yè)，或與我國(guó)企業(yè)舉辦中外合資或合作企業(yè)，與此同時(shí)，我國(guó)的企業(yè)也沖出亞洲，走向世界，在一百多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)或與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)舉辦合營(yíng)企業(yè)，這就為我國(guó)剩余勞動(dòng)力提供了大量就業(yè)機(jī)會(huì)和創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。

（三）經(jīng)濟(jì)全球化給我國(guó)的高新科技發(fā)展和高科技人員國(guó)際交流提供了前所未有的良好機(jī)會(huì)

由于信息、通信技術(shù)和機(jī)技術(shù)的高度發(fā)展，特別是全球系統(tǒng)的出現(xiàn)，極大地縮短了各國(guó)的空間距離。今天各國(guó)科技人員完全可以進(jìn)行遠(yuǎn)距離合作，從而降低科技人員交流的機(jī)會(huì)成本，使我國(guó)的科技人員不出國(guó)門(mén)就可以學(xué)到外國(guó)的先進(jìn)技術(shù)，不出國(guó)門(mén)就可以了解全世界的科技發(fā)展動(dòng)態(tài)，大大地減少了我國(guó)科技人員的重復(fù)勞動(dòng)，這就給我國(guó)高新技術(shù)發(fā)展提供了機(jī)遇。

（四）經(jīng)濟(jì)全球化給我國(guó)積極參與、影響和建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序提供了機(jī)遇

眾所周知，現(xiàn)行的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序是不合理、不民主、不平等的，它給發(fā)展家的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易以及知識(shí)和科技準(zhǔn)入等方面帶來(lái)的負(fù)面影響是很大的，加劇了發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的貧富差距。而這些現(xiàn)行的國(guó)際經(jīng)濟(jì)規(guī)則大部分是以發(fā)達(dá)國(guó)家為主導(dǎo)制定的，雖然考慮到發(fā)展中國(guó)家的利益，但比例很小，有些規(guī)則甚至是在發(fā)展中國(guó)家缺席的情況下制定的。特別是某些產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)則，在發(fā)展中國(guó)家還沒(méi)有發(fā)展或還沒(méi)有充分發(fā)展的時(shí)候就制定出來(lái)，如信息技術(shù)產(chǎn)品協(xié)議和勞工標(biāo)準(zhǔn)等，這顯然是不公平的，也是不合理的。中國(guó)是個(gè)發(fā)展中國(guó)家，但是個(gè)人口大國(guó)和潛在的經(jīng)濟(jì)大國(guó)，加入世貿(mào)組織后可以利用經(jīng)濟(jì)全球化的機(jī)遇，積極參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序改革，保護(hù)本國(guó)和廣大發(fā)展中國(guó)家的利益。

二、經(jīng)濟(jì)全球化給我國(guó)帶來(lái)的挑戰(zhàn)

（一）經(jīng)濟(jì)全球化可能給我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革帶來(lái)更大的難度

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革已經(jīng)進(jìn)入攻堅(jiān)階段。在這一階段，改革的任務(wù)十分艱巨，加之經(jīng)濟(jì)全球化所帶來(lái)的外部沖擊，會(huì)使改革難度進(jìn)一步加大。

（二）經(jīng)濟(jì)全球化使我國(guó)高科技人才流失更加嚴(yán)重

由于外國(guó)或外企工作環(huán)境好，報(bào)酬高，具有很強(qiáng)的吸引力。所以，我國(guó)不少優(yōu)秀的科技人才到三資企業(yè)工作，有的科技工作者通過(guò)全球網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)脫離本國(guó)控制而為外國(guó)資本服務(wù)。青年學(xué)子、教師或人員出國(guó)留學(xué)、進(jìn)修最后回國(guó)的比例很低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)出國(guó)留學(xué)人員累計(jì)達(dá)40余萬(wàn)人，學(xué)成回國(guó)者僅占33%.大量的人才外流，實(shí)質(zhì)上是一種倒置的技術(shù)轉(zhuǎn)讓，這給我國(guó)造成的影響是無(wú)形的，也是難以估計(jì)的。

（三）經(jīng)濟(jì)全球化相對(duì)增加了我國(guó)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)與使用的難度

一方面經(jīng)濟(jì)全球化給我國(guó)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)提供了機(jī)遇，另一方面也給我國(guó)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)增加了難度。因?yàn)?，?jīng)濟(jì)全球化雖然給富國(guó)和窮國(guó)都可以帶來(lái)好處，但相對(duì)而言，富國(guó)與窮國(guó)的差距不是在縮小，而是在擴(kuò)大。高新技術(shù)開(kāi)發(fā)和使用需要有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力作后盾。發(fā)達(dá)國(guó)家在高新技術(shù)開(kāi)發(fā)與使用方面占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，隨之而來(lái)的是，高新技術(shù)的交易規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)等完全由發(fā)達(dá)國(guó)家制定，發(fā)展中國(guó)家只是這些規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)的接受者。從根本上講，對(duì)這些規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)的控制是更高層次的控制，不僅控制了今天的生產(chǎn)過(guò)程，而且控制了未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。我國(guó)是個(gè)人口大國(guó)，經(jīng)濟(jì)上潛在大國(guó)，而不是經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，所以，必須正視和解決這些。

（四）經(jīng)濟(jì)全球化可能給我國(guó)的民族產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)造成一定的沖擊

經(jīng)濟(jì)全球化使各國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)為一體，通過(guò)封閉國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的做法越來(lái)越不可能。2001年年底我國(guó)加入世界貿(mào)易組織（WTO），標(biāo)志著我國(guó)開(kāi)始參與經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程。隨之而來(lái)的是，我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)放程度不斷擴(kuò)大，直到完全與國(guó)際經(jīng)濟(jì)接軌，過(guò)去我國(guó)建立的一整套行之有效的貿(mào)易保護(hù)法律、法規(guī)將因與世界貿(mào)易組織的規(guī)則相沖突而被廢除或修改（我國(guó)保留的條款除外）。外國(guó)商品大量涌入，民族產(chǎn)業(yè)受到的沖擊越來(lái)越大，有時(shí)甚至引起國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。

（五）全球化可能增大國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)

金融國(guó)際化是經(jīng)濟(jì)全球化的重要之一，金融國(guó)際化要求國(guó)際金融資本自由化，這樣國(guó)際資本流動(dòng)速度會(huì)大大加快。在大量的國(guó)際資本流動(dòng)中，短期資本占有很大的比例。這種國(guó)際資本的最大特點(diǎn)是投機(jī)性強(qiáng)，它以最快的速度頻繁出入于各國(guó)資本市場(chǎng)，在給各國(guó)帶來(lái)巨大的資金供給的同時(shí)，也給各國(guó)的金融和經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大的沖擊。因?yàn)檫@種短期國(guó)際資本突然大量地撤出本國(guó)金融市場(chǎng)，會(huì)誘發(fā)本國(guó)的金融危機(jī)。

三、我國(guó)應(yīng)該采取的對(duì)策

（一）加強(qiáng)人才立法

經(jīng)濟(jì)全球化中的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是人才的競(jìng)爭(zhēng)，為了培養(yǎng)各類(lèi)專門(mén)人才，人才立法至少應(yīng)包括四方面的內(nèi)容。第一，在人們的基本生活還未解決時(shí)，高薪具有很大的吸引力，一旦基本生活問(wèn)題解決之后，高薪的吸引力就嚴(yán)重減弱。諸葛亮忠心耿耿地為劉備效力，不是因?yàn)閯浣o他的俸祿遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于曹操，而是因?yàn)閯淇梢詾樗麑?shí)現(xiàn)其抱負(fù)提供一切條件。我國(guó)特聘的專家教授中，有的在國(guó)外每年可以拿到上百萬(wàn)薪水，而回國(guó)后，他們每年才得到十多萬(wàn)的報(bào)酬，難道他們回國(guó)是為了高薪？他們回國(guó)是為了施展自己的才華，實(shí)現(xiàn)自己的理想。對(duì)于西部地區(qū)，國(guó)家應(yīng)給予傾斜政策，加大支持力度。第二，建立確實(shí)可行的公正、公平、公開(kāi)的人才競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制，疏通人才流動(dòng)的合理渠道，消除人才浪費(fèi)的現(xiàn)象?，F(xiàn)在我國(guó)雖然對(duì)人事制度進(jìn)行了重大改革，但仍然不能適應(yīng)的需要。有的地區(qū)和部門(mén)在用人制度上任人唯親的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，極大地挫傷了廣大確有真才實(shí)學(xué)人才的積極性；有的部門(mén)和單位不用人才，但扣壓其檔案不讓其調(diào)走，造成人才的浪費(fèi)等等。第三，對(duì)現(xiàn)行的教師法等一系列有關(guān)培養(yǎng)人才的法律、法規(guī)進(jìn)行認(rèn)真地清理、修改，并加大執(zhí)法力度。就我國(guó)的情況來(lái)看，小學(xué)師資力量較弱，而且不少教師不具備任職水平（即使有“教師資格證書(shū)），中學(xué)師資力量普遍較好，高等院校教師水平層次不一，個(gè)別高校教師沒(méi)有經(jīng)過(guò)專門(mén)培訓(xùn)跨專業(yè)任教，甚至是萬(wàn)能教師，什么課程都能上。筆者在調(diào)查中還驚奇地發(fā)現(xiàn)：有的碩士生導(dǎo)師不僅自己不懂本專業(yè)研究生專業(yè)基礎(chǔ)課入學(xué)試題卻主講這門(mén)課程；有的碩士生導(dǎo)師一年帶十多名研究生；有的博士生導(dǎo)師不僅是政府官員，而且跨專業(yè)帶博士；有的教師自費(fèi)發(fā)表文章和出版著作，變相購(gòu)買(mǎi)教授職稱等，如果這些問(wèn)題不及時(shí)得到解決，將嚴(yán)重高級(jí)專門(mén)人才的培養(yǎng)。這應(yīng)成為我國(guó)人才立法研究的一個(gè)重要課題。

（二）積極參與經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程

必須根據(jù)世界貿(mào)易組織的規(guī)則和我國(guó)的承諾，對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)以及司法解釋，根據(jù)情況，區(qū)別輕重緩急，有組織、有步驟、有重點(diǎn)地進(jìn)行清理，該修改的修改，該廢除的廢除。這些經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)大約有幾百件，其中主要有：三資法、海關(guān)法、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法、對(duì)外貿(mào)易法、有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法、有關(guān)貿(mào)易政策等。比如說(shuō)，過(guò)去我們貫徹執(zhí)行三資企業(yè)法取得了巨大成就，到1999年底，我國(guó)共批準(zhǔn)外商投資企業(yè)341812個(gè)，實(shí)際引資額已達(dá)3078.51億元，合同外資金額6137.62億美元。但也存在著許多問(wèn)題，我們不能再無(wú)條件地吸引更多的外資。正如馬來(lái)西亞著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家JomoK.Sundaram教授所指出：“發(fā)展的模式有兩種，一種是創(chuàng)造利潤(rùn)，另一種是建立新的生產(chǎn)能力。外國(guó)直接投資也可以分成兩類(lèi)，一類(lèi)是所謂的‘綠地投資’，外國(guó)資金進(jìn)入發(fā)展家投資建廠，創(chuàng)造新的生產(chǎn)能力。還有一類(lèi)是所謂的‘褐地投資’，這種投資只是把現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)有生財(cái)之道能力接收過(guò)來(lái)，并未創(chuàng)造出任何新的生產(chǎn)能力，即外來(lái)資金被用于收購(gòu)兼并發(fā)展中國(guó)家現(xiàn)有的工廠和企業(yè)。對(duì)發(fā)展中國(guó)家有益的是第一類(lèi)投資?！彼?，我們對(duì)引進(jìn)外資立法進(jìn)行廢、改、立是必要的。對(duì)于那些需要有相應(yīng)經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)才能保護(hù)我國(guó)企業(yè)、公司、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人利益的，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)研究，盡快立法。否則就不能及時(shí)有效地保護(hù)我國(guó)當(dāng)事人的利益，最終損害國(guó)家利益。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)全球化使各國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)日趨開(kāi)放的同時(shí)，貿(mào)易保護(hù)主義也在加劇。尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家在高唱貿(mào)易自由化、要求別國(guó)開(kāi)放市場(chǎng)的同時(shí)，往往采取合理、合法和創(chuàng)新的手段進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)。根據(jù)日本通產(chǎn)省統(tǒng)計(jì)，70年代國(guó)際反傾銷(xiāo)案年均40件，80年代174件，90年代234件。1980年～1997年，發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)起2821起反傾銷(xiāo)，占全部反傾銷(xiāo)案件3614件的78%.而我國(guó)反傾銷(xiāo)立案1980年～1989年為63件，1990年～1997年為241件，年均30件，1998年～1999年為51件?？梢?jiàn)，我國(guó)必須加強(qiáng)貿(mào)易保護(hù)方面的立法，以保護(hù)我國(guó)企業(yè)、公司、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人的利益，這些經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)主要有：反壟斷法、反傾銷(xiāo)法、反補(bǔ)貼法以及各類(lèi)服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的立法等。

（三）加強(qiáng)鼓勵(lì)海外投資立法

研究經(jīng)濟(jì)全球化的特征之一是跨國(guó)公司迅猛發(fā)展。根據(jù)聯(lián)合國(guó)《97年投資報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)，全世界已有4.4萬(wàn)個(gè)跨國(guó)母公司和28萬(wàn)個(gè)在國(guó)外的子公司和附屬企業(yè)，形成了一個(gè)龐大的全球生產(chǎn)和銷(xiāo)售體系。這些跨國(guó)公司控制了全世界1/3的生產(chǎn)，掌握了全世界70%的對(duì)外直接投資，2/3的世界貿(mào)易，70%以上的專利和其他技術(shù)轉(zhuǎn)讓。而我國(guó)的跨國(guó)公司和海外投資遠(yuǎn)遠(yuǎn)地落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，這除了我國(guó)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)外，不能不說(shuō)與我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)不健全有關(guān)。美國(guó)和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家海外投資如此發(fā)達(dá)，其主要原因就是制定了一套完備的、行之有效的鼓勵(lì)海外投資的法律法規(guī)，諸如美國(guó)的海外投資保險(xiǎn)法、日本的海外經(jīng)濟(jì)協(xié)作基金等。而我國(guó)不僅沒(méi)有完備的鼓勵(lì)海外投資的法律法規(guī)，反而對(duì)我國(guó)公司、企業(yè)到海外投資規(guī)定了嚴(yán)格的審批手續(xù)。如，按照現(xiàn)行規(guī)定，凡海外投資超過(guò)100萬(wàn)美元的項(xiàng)目，都要上報(bào)國(guó)家外經(jīng)貿(mào)部審查批準(zhǔn)，涉及不同行業(yè)的還要會(huì)審會(huì)簽等等。這必然導(dǎo)致決策效率低下，影響迅速捕捉海外投資的良機(jī)，增加海外投資的難度和社會(huì)成本。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家維農(nóng)的研究表明：一個(gè)國(guó)家吸收外國(guó)直接投資與本國(guó)對(duì)外直接投資應(yīng)有一個(gè)合理的比例關(guān)系，這個(gè)比例世界平均水平為1：1.1，其中發(fā)達(dá)國(guó)家為1：1.4，發(fā)展中國(guó)家為1：0.13，我國(guó)吸引外資與海外投資的比例僅為1∶0 05.可見(jiàn)我國(guó)海外投資規(guī)模很小，潛力很大，必須下大力氣研究鼓勵(lì)海外投資的政策法規(guī)。否則，在經(jīng)濟(jì)全球化的條件下，特別是我國(guó)加入WTO以后，國(guó)外公司大量被“請(qǐng)”進(jìn)我國(guó)，而我國(guó)的公司卻走不出國(guó)門(mén)。

[]

[1]人民日?qǐng)?bào)[N].2000-02-02。

[2]經(jīng)濟(jì)全球化與中國(guó)對(duì)策課題組。經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展呈現(xiàn)七大趨勢(shì)[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息，2001，（3）。