導語：如何才能寫好一篇財務風險與分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、財務風險形成的原因

財務風險存在于企業(yè)生產(chǎn)活動中的每一個環(huán)節(jié)，財務風險產(chǎn)生的原因既有外部原因也有其自身的原因。

（一）外部原因

1.國家政策的變化帶來的融資風險

一般而言，由于中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定。一國經(jīng)濟或金融政策的變化，都有可能對中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、市場環(huán)境和融資形式產(chǎn)生一定的影響。從2007年開始，我國加大了對宏觀經(jīng)濟的調控力度，央行第四次提高存款準備金率，尤其是實行差額準備金制度使直接面向中小企業(yè)服務的中小商業(yè)銀行信貸收緊，中小企業(yè)的資金供給首先受阻，融資風險徒增不少，中小企業(yè)也因無法得到急需資金而被迫停產(chǎn)或收縮經(jīng)營規(guī)模。

2.利率水平和外匯匯率水平的影響

首先，企業(yè)以負債籌入的資金，當合同利率固定時，市場利率的下降會使企業(yè)按合同水平支付較高的利息；當合同采用浮動利率時，利率的上升使企業(yè)付息壓力加大，都會加大企業(yè)的財務風險。其次，如果企業(yè)采用外幣融資，那么浮動利率的變化也會導致企業(yè)產(chǎn)生財務風險。再次，匯率的變動還會影響進出口企業(yè)的收益情況。

（二）內部原因

1.企業(yè)財務決策缺乏科學性

目前，我國的財務決策也普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策的現(xiàn)象，尤其表現(xiàn)在固定資產(chǎn)投資中，企業(yè)在分析投資項目的可行性過程中，未能科學判斷投資的內外部環(huán)境以及對未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響，從而造成投資失誤，項目預期收益無法實現(xiàn)，產(chǎn)生巨大的財務風險。

2企業(yè)存貨和應收賬款管理機制不健全

目前我國企業(yè)的流動資產(chǎn)比例普遍偏低，即便是在流動資產(chǎn)中，存貨的比重相對較大，甚至有一部分超儲積壓商品。由于存貨的變現(xiàn)能力較低，大量的存貨不僅增加了企業(yè)的管理費用，也降低了流動資金的比重，不利于企業(yè)的資金周轉。同時，長期持有存貨還要承擔因存貨市場價格下跌而產(chǎn)生損失的風險。

二、財務風險的防范措施

（一）合理安排企業(yè)資本結構

片面追求財務杠桿效應而增加負債籌資是不科學的。在現(xiàn)實中，企業(yè)應當通過各種財務指標分析確定負債融資與權益融資的最佳比例，達到資本結構最優(yōu)，并實現(xiàn)財務杠桿效應的最大化。此外，企業(yè)在行業(yè)發(fā)展不景氣時，應降低負債額度，以避免收益減少而負債壓力增大的風險；在行業(yè)經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展階段，企業(yè)應增加債務促進生產(chǎn)，實現(xiàn)利潤最大化目標。

（二）提高財務人員風險意識，加強內部控制制度建設

企業(yè)財務風險作用于企業(yè)，通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)流動性下降、經(jīng)營資金不足、資產(chǎn)負債率過高、債務負擔沉重及盈利能力下降等，這些問題都與企業(yè)財務會計的管理直接相關。企業(yè)在日?；顒又袘影菜嘉＃瑯淞L險觀念，強化風險意識。具體來說，應加強動態(tài)分析，認真分析財務管理的宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應能力。提高風險價值觀念，設置高效的財務管理機構，配置高素質的財務管理人員，健全財務管理的規(guī)章制度，強化財務管理的各項工作，理順企業(yè)內部的財務關系。

（三）提高財務決策水平，建立財務預警系統(tǒng)

1.建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算

由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。建立短期財務風險預警系統(tǒng)，首先是編制現(xiàn)金流量預算，現(xiàn)金流量預算的編制主要是通過現(xiàn)金流量分析來完成。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來。當企業(yè)經(jīng)營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業(yè)貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強的經(jīng)營能力；相反，當企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)經(jīng)營能力下降，同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業(yè)危機，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。

2.建立長期財務預警系統(tǒng)，構建風險預警指標體系

從資產(chǎn)獲利能力分析，監(jiān)測的指標有：總資產(chǎn)報酬率（息稅前利潤資產(chǎn)平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利能力；成本費用利潤率（營業(yè)利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業(yè)獲利能力越強。

從償債能力分析，監(jiān)測的指標有：流動比率（流動資產(chǎn)流動負債），該指標反映企業(yè)資產(chǎn)的流動性，該比率越高，償債能力就越強；資產(chǎn)負債率，資產(chǎn)負債率一般為40～60%，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利息越多，同時財務風險也越大。

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關鍵詞：保險公司 財務風險 財務分析 防范

一、保險公司財務分析與財務風險概述

若論其根本，保險公司本身實際就置身于各種風險漩渦之中，是對風險進行經(jīng)營的一種企業(yè)類型。其以保險的形式集中處理各類風險，并將損失進行均勻分攤。針對其特殊的企業(yè)性質和類型，通過財務分析加強財務風險管理，對保險公司而言，尤為重要。而在利用財務分析加強財務風險管理之前，首先要對各類財務風險進行識別與衡量，即“感知風險”。其后才可進行“分析風險”。利用財務分析對財務風險進行有效管理和規(guī)避，爭取以最小的分析成本獲得最優(yōu)的財務風險防范成果。

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，保險市場的競爭也日益加劇。在這種情況下，保險公司的承保能力趨于過剩。保險公司逐漸落入一種怪現(xiàn)象，即經(jīng)營規(guī)模越大，虧損越多。保險的保障能力也因此受到影響。造成這種現(xiàn)象的原因縱然有客觀原因，但是保險公司自身未能對財務風險進行良好的防范和分析，是其主要原因。當前，倘若將財務風險防范比喻成保險公司這匹馬車的拉的馬匹，那么財務分析將是駕馭馬匹的馬夫。馬夫的作用往往更加重要。

二、保險公司財務風險與財務分析的現(xiàn)狀及其中的問題

（一）保險公司資金利用率較低，投資規(guī)模和投資品種過于狹窄和單一

一直以來，我國很多保險公司都存在著一種認識誤區(qū)，即“重規(guī)模，輕效益”。在這種主觀認識下，保險公司對保險資金的利用較為忽視。倘若單從理論上講，保險公司的資金投資利用率應為100%，投資方向主要是債券、股票、不動產(chǎn)以及抵押貸款、銀行存款等。當前的發(fā)達國家保險公司資金投資利用率能達到九成左右。而我國即使是發(fā)展中國家，但保險公司資金投資利用率卻只有五成多。與發(fā)達國家差距甚大。在有限的投資中，投資方向和投資品種也基本僅是公司債券、基金等。投資規(guī)模和投資品種過于狹窄和單一。

（二）當前我國保險公司缺少財務分析的復合型人才

保險公司的保險資金投資范圍其實很廣泛，如前文已述，可以投資于債券、股票、不動產(chǎn)以及抵押貸款、銀行存款等。雖然現(xiàn)在保險公司的投資范圍和品種過于狹窄和單一，但是隨著保險公司的發(fā)展，倘若投資范圍逐漸廣泛，那么保險公司財務風險的防范和控制將會面臨新的挑戰(zhàn)。而且根據(jù)著名的保險理論——“雞蛋不能放在一個籃子里”，這就需要保險公司針對不同的保險品種和償還期限，制定不同的投資策略。雖然這種投資模式能夠將財務風險有效的遏制在搖籃里，但是對財務人員的財務分析工作加大了難度。要求財務分析人員不僅具有財務分析的基本專業(yè)能力，還要對各類投資品種；每種投資品種的特點、償還期限；投資組合等要有充分且全面的了解。這就要求財務分析人員是具有開闊財務視角、懂的各種投資內涵的復合型人才。然而當前，我國保險公司的財務分析人員卻很少具有這些能力。

（三）保險公司在財務風險防范的財務分析之中對財務信息關注度明顯過高，忽視了其他因素

我國的保險公司通常也是以權責發(fā)生制為計量原則。在財務風險分析時，側重于在該原則下研究財務數(shù)據(jù)，對非財務信息把握和關注較少。但是，財務分析雖然對財務數(shù)據(jù)的利用更方便也更直接，但是由于財務數(shù)據(jù)多是來源于財務報告，在時間上已經(jīng)滯后，是對保險公司過去事項的總結歸納。因此，單靠來自于財務報告的財務信息數(shù)據(jù)分析保險公司的財務風險，未免過于滯后和失效。同時，保險公司在財務風險的分析過程中，對非財務信息的利用較為忽視。其實，保險公司屬于高風險企業(yè)類型的同時，受宏觀經(jīng)濟政策和國家政策等的影響也往往較大，有時這些非財務信息甚至對保險公司的影響更大。因此，忽視對這些信息的關注和分析，從長遠來看，對保險公司其實是極為不利的。

三、加強財務分析，防范財務風險

（一）通過建立財務預警體系，加強財務風險分析

對于一個公司的經(jīng)營來說，穩(wěn)定的現(xiàn)金流是保險公司持續(xù)經(jīng)營的根本。從短期來看，公司的維持不僅僅關心的是企業(yè)的盈利，更重要的是合理分配和管理各項現(xiàn)金流量，保證公司的資金鏈不會斷裂。對于一個生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定的企業(yè)，它的往來款項會趨于穩(wěn)定，而且往往大于其凈收益。因此，保險公司在進行財務分析時，要重視對于資金往來款項的管理，建立一套嚴謹并敏感的資金流動性預警體系，在公司資金流動性降低時能夠及時的做出警示。并且，保險公司在編制資金流量預算時就要慎之又慎，把保證資金流動性放在首位。從而在現(xiàn)今流量預算的基礎上，對財務的各項數(shù)據(jù)再進行匯總分析，對于保險業(yè)務的未來現(xiàn)金流入量和公司的財務狀況做出較為合理的分析，以謹慎性原則為指導，建立全面預算。以月份、季度、半年、一年為不同的統(tǒng)計分析區(qū)間，采取不同的基期數(shù)據(jù)，對各區(qū)間數(shù)據(jù)進行同比、環(huán)比分析，找出個中原因，為新預算的編制奠定基礎。

利用杠桿可以成為保險公司的生命線，公司正是通過將財務杠桿作用最大化來實現(xiàn)公司的經(jīng)常經(jīng)營。因此，對于分析舉債業(yè)務的風險需更為看重。重視對于各種投資組合的風險分析，以及對各投資單位的經(jīng)營分析是保險公司財務分析的重中之重。保險公司應綜合利用投資收益率、每股收益等投資指標。

（二）保證資產(chǎn)和負債相匹配，合理利用資產(chǎn)負債管理理論

保險公司的經(jīng)營方式可以說是一種特殊的負債經(jīng)營方式，這就要求保險公司重視其自身資產(chǎn)與負債的匹配問題。這里所說的匹配，不僅僅限于數(shù)量，在期限和結構上同樣需要匹配。保險公司的資產(chǎn)和負債并不能簡單的累加，而要保持一種動態(tài)的均衡。比如對于不同的險種，要采取不同的投資方式。例如人壽保險是一種長期保險，強調安全和穩(wěn)定，投資時就可以選擇長線、營利性高的投資項目，比如投資不動產(chǎn)；而非壽險則需要強調流動性，不應采取不動產(chǎn)投資。任何保險公司的投資管理都應當做到科學和嚴謹，在選擇投資時不能夠盲目。應做到投資前要對每一個投資項目做充分大量的數(shù)據(jù)搜集和整理，測算每個項目的風險水平。公司投資的盈利的提高往往需要犧牲資金的安全性或者流動性，而資金的安全性和流動性的強化則往往預示著盈利的降低。當然，現(xiàn)今的保險公司在選擇投資時，一般都會采用“一攬子”的投資方式，建立幾個不同的投資組合，將投資風險合理的分散到幾個不同的投資個體當中，例如金融債券、政府債券和股票的組合，這樣盈利性高、流動性差的項目就和盈利性低、流動性強的項目組合在一起，通過調整它們之間的機構關系，人為的修訂風險水平和盈利水平。

流動性、安全性、收益性是保險公司投資管理最為重要的三個原則。所謂的資產(chǎn)負債管理理論是以資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)與負債期限與利率的對稱關系，來綜合分析企業(yè)營利能力、資金流動性和投資安全性之間的平衡關系。按照期限和利率相對稱的原則，保險公司可以對其資產(chǎn)和負債的結構進行調整，從而實現(xiàn)降低企業(yè)投資風險和提高投資收益的最終目的。這種方法已經(jīng)被世界上許多大型保險公司所應用，它對公司投資資金的管理起著較為積極的作用。

（三）強化保險財務業(yè)務人員的綜合能力培訓

保險公司的內部管理人員要具備較為全面的業(yè)務分析能力，尤其是對于公司的領導，更應重視自身知識的豐富和業(yè)務能力的強化，做到不僅保險業(yè)務精通，還要擁有較強的財務管理能力，具備與保險業(yè)務相關的金融和法律知識，看問題能夠從更高更全面的角度著眼，當然，較高的職業(yè)操守也是必不可少的。在人員管理方面，公司要注重人才的培養(yǎng)，定期組織培訓學習，發(fā)掘好學上進責任心強的員工，挖掘他們的管理能力和綜合分析的能力，委以較為重要的職位。并且，對各崗位人員進行定期考核，不斷督促和激勵他們建立更好的業(yè)績，對于能力進步或者業(yè)績較好的員工給與優(yōu)厚的獎勵，對業(yè)績下滑或者缺乏管理能力的管理人員嚴格懲處。當然，在業(yè)績分析時也要考慮到市場環(huán)境的變化，不能一味的要效益。如果能做到以上幾點，便能夠不斷激發(fā)公司員工的進取心和活力，全面提升公司內部管理人員的領導能力和綜合素質，保證公司長期穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻：

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關鍵詞：財務風險 財務風險特征 財務風險類型 財務風險分析 財務風險防范

1. 企業(yè)財務風險

“風險”是預期結果的不確定性，其實質是既可帶來超出預期的損失，也可帶來超出預期的收益。它既包括負面效益的不確定性，也包括正面效應的不確定性。風險反映在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各方面，其中包括財務風險。

1.1企業(yè)財務風險的內涵

企業(yè)的財務風險，從狹義上看，是指由于利用財務杠桿給企業(yè)帶來的破產(chǎn)風險或普通股收益發(fā)生大幅度變動的風險。從廣義上看，是指企業(yè)在籌資、投資、資金營運及利潤分配等財務活動中因各種原因而導致的對企業(yè)的存在、盈利及發(fā)展等方面的重大影響。

在市場經(jīng)濟環(huán)境中，財務風險存在企業(yè)的各項經(jīng)營活動中，由于內外部環(huán)境及各種難以預計或無法控制的因素影響，在一定時期內企業(yè)的實際財務收益與預期財務收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現(xiàn)實的。

1.2企業(yè)財務風險的基本特征

企業(yè)財務風險是指企業(yè)在整個財務活動過程中，由于各種不確定性所導致企業(yè)蒙受損失的機會和可能。因此可將企業(yè)的財務風險劃分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險等多個方面。其主要特征表現(xiàn)為：

1.2.1綜合性，企業(yè)的財務活動是一項綜合性的管理活動，產(chǎn)生形成財務風險的原因比較復雜，具有明顯的綜合性。

1.2.2客觀性，企業(yè)從事經(jīng)濟活動，其財務活動過程就是不以人的意志為轉移而存在的客觀性。

1.2.3全面性，財務風險一直存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每個環(huán)節(jié)中，具有全面性。

1.2.4損失性，風險與損失是緊密聯(lián)系在一起的，損失是現(xiàn)實存在的還是隱性的，損失是可量化的還是不可量化的，風險都威脅企業(yè)的經(jīng)營。

1.2.5收益性，在一定條件下財務風險和收益會相互轉化，風險與收益在一般情況下是成正比的，風險越大，收益越大。

1.2.6不確定性，財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。意味著企業(yè)時時都具有蒙受損失的可能性。

1.2.7激勵性，為規(guī)避財務風險會促使企業(yè)采取積極的防范措施，激勵加強財務風險管理，提高經(jīng)濟效益。

2.企業(yè)財務風險的類型

企業(yè)的財務活動從資金籌措、經(jīng)營投資、利潤分配等環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生風險，從而將財務風險劃分為：

2.1籌資風險

指宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，資金供需市場給企業(yè)籌集資金的財務成果帶來的不確定性。企業(yè)外部籌資方式一般有股權籌資和債權籌資。股權籌資的風險主要是高籌集費用。而債權籌資方式則產(chǎn)生企業(yè)的債務壓力。由此，籌資風險是客觀存在的，其大小往往關系到企業(yè)的經(jīng)營?；I資風險主要包括利率風險、再融資風險、匯率風險、購買力風險、財務杠桿效應等。

2.2投資風險

指在某一特定時間內投資所產(chǎn)生的實際收益偏離期望收益值的程度，也就是說企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。偏離程度越大，投資的風險程度越大；偏離程度越小則投資風險越小。企業(yè)對外投資主要有直接投資和證券投資。投資風險主要包括收益風險、購買力風險、變現(xiàn)風險、利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。

2.3經(jīng)營風險

是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)的不確定性因素影響所導致企業(yè)資金價值的變動。經(jīng)營風險主要包括采購風險、生產(chǎn)風險、存貨風險、應收賬款風險等。

2.4存貨管理風險

指企業(yè)如何確定最優(yōu)庫存量，才能保持其進行正常生產(chǎn)，存貨太多會形成產(chǎn)品積壓，占用資金，風險較高；存貨太少可能形成原料供應不及時，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)，嚴重時可能造成對客戶的違約，影響企業(yè)的信譽。

2.5流動性風險

指企業(yè)資產(chǎn)不能正常確定轉移現(xiàn)金或企業(yè)債務和付現(xiàn)責任不能正常履行的可能性。表現(xiàn)為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風險和變現(xiàn)力風險。

2.6現(xiàn)金流量風險

指企業(yè)由于現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間上的不一致所帶來的風險。它不僅能產(chǎn)生于企業(yè)經(jīng)營的低谷，也可能在企業(yè)盈利較多時出現(xiàn)，因權責發(fā)生制原則所確定的本期利潤并不能保證其在當期就能實現(xiàn)為現(xiàn)金流入，如果企業(yè)恰好在此時安排了較大的現(xiàn)金支出，就會產(chǎn)生較大的財務風險。

2.7利潤分配風險

指企業(yè)各個環(huán)節(jié)能正常運轉有經(jīng)濟效益產(chǎn)生的情況下，合理的分配收益，會調動投資者的積極性，提高企業(yè)的聲譽，為企業(yè)未來的籌資活動奠定良好的基礎。但在企業(yè)資金緊缺時，以過多的貨幣資金對外分配，會降低企業(yè)償債能力，影響企業(yè)再生產(chǎn)；而不給投資者一定的現(xiàn)金分配，采用配股方式或以股票作為股利分配，又會挫傷投資者的積極性，給企業(yè)的未來發(fā)展帶來負面的影響，降低企業(yè)信譽。

2.8連帶風險

指企業(yè)為其他企業(yè)提供擔保業(yè)務所帶來的財務風險。如企業(yè)為了其他企業(yè)取得銀行貨款而用本企業(yè)資產(chǎn)為其進行擔保，如果到期借款企業(yè)無法還本付息，那么擔保企業(yè)就必須以其自身的資產(chǎn)履行還本付息的責任，由此給擔保企業(yè)帶來風險。

3.企業(yè)財務風險分析

企業(yè)財務風險的產(chǎn)生既有外部的原因，也有自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。主要表現(xiàn)為如下方面：

3.1宏觀環(huán)境變化是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因

宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，對企業(yè)可能是一種機會，也可能是一種威脅，而這種機會和威脅是難以改變和預料的，這樣就必然會影響企業(yè)的財務活動。比如股市的波動引起的企業(yè)投資效益的變化，國家利率政策的上下波動風險，債務危機風險，油價波動風險，使企業(yè)增加了運營成本，減少了利潤，無法實現(xiàn)預期的收益；大多企業(yè)財務管理無法科學預見宏觀環(huán)境的不利變化，措施不及時，財務風險不可避免。

3.2企業(yè)管理人員和財務人員對財務風險的客觀性認識不足、風險意識淡薄

企業(yè)經(jīng)濟活動面臨的環(huán)境日益復雜，很多企業(yè)的管理人員和財務人員認為只要管理好資金，企業(yè)的資金就會萬無一失，缺乏風險控制的自覺性和主動性，也缺乏對財務風險發(fā)生的警惕性和敏銳性。

3.3財務決策缺乏科學性導致決策失誤

企業(yè)內部控制基本規(guī)范的相關要求，企業(yè)在進行重大業(yè)務和事項的決策時，應該實行集體的決策審批，任何人都不能單獨決策或者改變集體決策。目前很多企業(yè)的財務決策大都存在著主管決策和經(jīng)驗決策，由此導致的決策失誤現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。如企業(yè)在投資決策環(huán)節(jié)，市場調研力度不夠，沒有做好投資的可行性分析，就盲目性進行投資，形成投資失敗，產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)。

3.4企業(yè)財務控制和監(jiān)控不健全

內控是企業(yè)財務風險管理系統(tǒng)中一個非常重要的系統(tǒng)，而有些企業(yè)沒有建立內部財務監(jiān)控機制，有些企業(yè)的財務監(jiān)控制度執(zhí)行力度嚴重不夠，尤其是一些企業(yè)管理與監(jiān)控關系混亂，嚴重缺乏責任對應追究制度，難以進行有效的約束和控制，財務風險極易發(fā)生。

3.5企業(yè)內部財務關系不明確

企業(yè)內部各部門之間及與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性無法得到保證。有的企業(yè)資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制，使企業(yè)在物資籌備、產(chǎn)品生產(chǎn)、成品銷售、財務管理等各環(huán)節(jié)之間缺乏良好的協(xié)調，造成企業(yè)之間三角債現(xiàn)象嚴重、存貨管理混亂。

3.6企業(yè)資金結構不合理，資金管理控制不力

由于籌資決策失誤，資金結構不合理的現(xiàn)象普遍存在，負債資金的比例過高，導致企業(yè)償債壓力沉重。企業(yè)資產(chǎn)長期地被債務人所無償占有，嚴重影響了企業(yè)資產(chǎn)的安全性和流動性，特別是企業(yè)應收賬款的管理失控，給企業(yè)帶來了巨大的潛在財務風險。企業(yè)資金管理不到位的主要表現(xiàn)為：銀行賬戶過多，資金過于分散，對外投資的決策性較為隨意，缺乏應有的控制；對占用的資金管理不善，使用效益不高，給企業(yè)造成了不必要的損失。

3.7生產(chǎn)經(jīng)營缺乏規(guī)范的合同管理

有些企業(yè)忽視了對合同的規(guī)范管理，合同簽定以后沒有及時傳遞到財務部門，把合同作為辦公文件束之高閣，這樣做存在很大的財務風險隱患。

3.8企業(yè)賒銷比重過大，應收賬款缺乏控制

目前一些企業(yè)為擴大市場占有率，盲目采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，這樣大量增加企業(yè)應收賬款。還有忽視對客戶信用等級的調查，盲目賒銷，造成應收賬款失控，直至成為壞賬，由此產(chǎn)生財務風險。

3.9企業(yè)存貨結構不合理，存貨周轉率不高

目前有些企業(yè)超儲積壓存貨，存貨流動性差，既占用了企業(yè)大量資金，又使企業(yè)為此支付大量的保管費用，導致成本上升，利潤下降，從而產(chǎn)生財務風險。

4.企業(yè)財務風險控制與防范

企業(yè)要想生存并長遠地發(fā)展下去，而企業(yè)財務風險是客觀存在的，只能采取盡可能的措施，將其影響降低到最低的程度。如何防范化解財務風險，以實現(xiàn)財務管理目標，是企業(yè)財務管理的工作重點。因此企業(yè)應該掌握控制財務風險發(fā)生的常規(guī)防范以及積極創(chuàng)新一些新的防范措施。

4.1財務風險的常規(guī)控制防范

4.1.1分析宏觀環(huán)境變化，制訂財務管理戰(zhàn)略。企業(yè)應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，建立和完善財務管理系統(tǒng)，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行，提高企業(yè)對環(huán)境的適應能力和應變能力，以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。

4.1.2理順企業(yè)內部責、權、利相統(tǒng)一的財務關系。企業(yè)必須理順內部的關系，明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、職責及作用，并賦予其相應的權力，真正做到各負其責，權責分明。而在利益分配方面，應兼顧企業(yè)各方利益，以調動各部門參與企業(yè)財務管理的主動性和積極性，從而使企業(yè)內部財務關系清晰明了，真正做到責、權、利相統(tǒng)一。

4.1.3提高財務管理人員的風險意識。應通過財經(jīng)法規(guī)和經(jīng)營策略來解決現(xiàn)階段和預測企業(yè)未來的財務風險問題。財務風險存在于經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。如建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。

4.1.4提高財務決策的水平，防止決策失誤而產(chǎn)生的財務風險。財務決策是否正確直接影響到財務管理工作的成敗，企業(yè)必須采用科學的決策方法，并充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學的決策模型進行決策。如在籌資決策過程中，企業(yè)應根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預測資金需求量，并通過對資金成本的計算分析及各籌資方式的風險分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結構，在此基礎上做出正確的籌資決策。

4.1.5加強內部審計的監(jiān)督作用，保持內部審計的獨立性和權威性。內部審計能夠從全局的角度出發(fā)，對財務風險進行監(jiān)督管理，及時報告并防范財務風險。企業(yè)應該成立專門的內部審計機構，配備專職的內部審計人員。建立健全以財務管理、審計監(jiān)督和監(jiān)察監(jiān)督為主體的監(jiān)督體系，對企業(yè)的物資采購、產(chǎn)品銷售以及合同履行等環(huán)節(jié)進行全方位和全過程的監(jiān)督控制，使企業(yè)的財務風險管理制度化、日?；?/p>

4.1.6健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項基礎工作。制定并完善企業(yè)各項規(guī)章制度，如物資采購制度、預算管理制度、應該賬款管理制度、成本費用管理制度等各種內部控制制度，形成較為全面的財務風險管理制度。如對重大投資項目要在進行效益預測的同時，還要進行充分的風險評估，嚴格制定集體決策制度，對決策失誤者要追究其責任制度，從制度上和源頭上監(jiān)測防范財務風險。在企業(yè)的資金管理上，應該健全企業(yè)的職責分工、現(xiàn)金及銀行存款、印章及票據(jù)的管理等各個環(huán)節(jié)的監(jiān)督制約制度，給資金管理工作的有效開展提供較為完善的制度保障。

4.1.7構建企業(yè)財務風險控制機制。指企業(yè)在財務風險管理過程中形成的相互制約、相互聯(lián)系的功能體系，是降低企業(yè)財務風險的關鍵所在。企業(yè)應該建立對財務風險全過程進行控制的機制，在對某一財務方案進行決策時，既要考慮方案的收益狀況，也要考慮方案的風險。對財務風險存在的原因進行客觀分析，根據(jù)分析結構制定出具有一定余地的管理措施，保證在風險發(fā)生時能夠及時有效地應對。

4.1.8加強資金的管理，提高資金的使用效率。在企業(yè)內部設立結算中心，一方面集中管理企業(yè)各所屬單位的現(xiàn)金收入，各個單位所需要的貨幣資金由結算中心進行統(tǒng)一撥付，幫助企業(yè)解決資金沉淀問題，能夠加快企業(yè)整體的資金周轉速度，降低資金的占用比例，提高資金的運行效率；另一方面，由于應收賬款是資金風險形成的重要原因，加強控制應收賬款回收的風險?？梢灾粚δ切﹥攤芰?、信用狀況良好的客戶采取賒銷方式，對這些客戶采用風險較大的結算方式，有利于購銷雙方建立相互信任的合作關系；制定科學合理的應收賬款回收政策，及時地催收貨款，將催收責任落實到個人。

4.1.9提高法律知識水平，規(guī)范合同管理。如企業(yè)在簽定合同后無法履行時，可以通過合同權利義務的轉讓，使合同履行不致拖累企業(yè)和降低違約風險，企業(yè)在正確履行合同義務時，也要充分利用各種權利保護自己的利益。一些企業(yè)的財務風險往往來源于對擔保合同管理的缺失，因此要加強經(jīng)濟法規(guī)學習，提高對擔保等法律法規(guī)的認識。

4.2企業(yè)財務風險防范的創(chuàng)新措施

4.2.1樹立財務風險管理的企業(yè)文化管理理念。將風險意識融入到企業(yè)文化建設中，培育良好的財務風險管理意識，樹立正確的財務風險管理理念，將企業(yè)員工的職責與績效相掛鉤，將風險考核和職務晉升結合起來，要讓企業(yè)的全體員工意識到財務風險控制也是其工作的一部分，從而提高員工的風險意識，激發(fā)員工參與財務風險控制的主動性和積極性。

4.2.2全員風險管理。實行全員風險管理機制，就是將風險機制引入企業(yè)內部，使管理者、職工、企業(yè)共同承擔風險責任，做到責、權、利三位一體。同時，對企業(yè)的全體員工進行風險意識教育，實行崗位風險責任管理，讓全體員工了解其在整個財務體系中的重要地位，在思想上對潛在的風險保持清醒的認識和警惕，發(fā)揮團隊防范效應，形成自身的集體榮譽感，建立相應的獎懲機制。

4.2.3建立財務風險預警機制和財務分析指標體系。首先，要建立科學的風險預警指標，對可能出現(xiàn)的各種風險問題予以指標化、數(shù)量化?？梢赃x取獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿Φ茸罹哂写硇灾笜私⒇攧辗治鲋笜梭w系，比如資產(chǎn)負債率、投資回報率等。其次，要量化預警線，分析預警指標的預警值。預警值可根據(jù)實際數(shù)據(jù)測算推出，也可以據(jù)經(jīng)驗值測算。但預警指標應該定期進行更新和修正，但同一會計期間的預警指標應該一致。再之，要充分借助于現(xiàn)代信息技術。在建立了風險預警指標體系后，企業(yè)應對風險信號進行檢測。如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓、質量下降、應收賬款增大、成本上升等情況，就要根據(jù)其形成原因及過程，制定出切實可行的風險管理策略，降低危害程度。

4.2.4加強企業(yè)間伙伴合作關系，實現(xiàn)資源共享。全球經(jīng)濟的一體化，促使科學信息的網(wǎng)絡化和綜合化，必然要求企業(yè)之間相互溝通與協(xié)作，遵守一定的“游戲規(guī)則”。因此，企業(yè)在迎接挑戰(zhàn)，抓住機遇同時，更要協(xié)調靈活處理好企業(yè)間的合作伙伴關系，使企業(yè)間合作與競爭的統(tǒng)一，并實現(xiàn)信息資源的共享，共同增強其抵御財務風險的能力。

5.結論

世界經(jīng)濟一體化，市場經(jīng)濟競爭激烈，每個企業(yè)在財務管理工作過程中，應結合自身實際情況，揚長避短，樹立風險意識，建立有效的風險防范控制處理機制，積極探索創(chuàng)新風險防范的措施，才能達到改善企業(yè)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

參考文獻：

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[4]蔣定秀.《企業(yè)財務風險管理探討》[J].沿海企業(yè)與科技.2007（07）?

篇4

企業(yè)的財務風險主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于外部市場以及企業(yè)經(jīng)營管理中的各種不確定因素所造成的企業(yè)實際財務收益與目標預期之間出現(xiàn)了較大的偏差。企業(yè)參與到市場環(huán)境中，財務風險就是客觀存在的，財務風險的發(fā)生具有不確定性，在發(fā)生時間、風險結果等方面都存在不確定性，而且財務風險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。如果企業(yè)的財務風險控制管理不當，出現(xiàn)財務風險問題，極易影響企業(yè)的經(jīng)濟活動安全性，甚至造成企業(yè)嚴重的財務危機。

一、新時期企業(yè)的財務風險問題主要表現(xiàn)

當前經(jīng)濟環(huán)境下，特別是今年以來，外部宏觀經(jīng)濟波動對企業(yè)的影響較大，中國經(jīng)濟增長趨勢短期內放緩，對企業(yè)所產(chǎn)生的負面影響仍將比較明顯，當前經(jīng)濟下行壓力加大，企業(yè)的財務風險問題更加突出，特別是與以往相比，財務風險也出現(xiàn)了一些新的變化，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）企業(yè)籌資困難問題加劇

企業(yè)在籌資的具體運作過程中，如果籌資方式不當，負債比例控制不合理，權益收益無法達到預期，很有可能造成企業(yè)的財務風險問題。特別是當前經(jīng)濟環(huán)境下，銀行信貸政策進一步收縮，企業(yè)融資通過貸款門檻限制不斷提高，貸款難度越來越大，而證券市場波動較為劇烈，上市融資更是難上加難，加劇了企業(yè)的融資風險問題。

（二）應收賬款壞賬風險問題加劇

一些企業(yè)在經(jīng)營策略上注重信用銷售，因而應收賬款比例較高，特別是一些交易結算周期較長的企業(yè)，由于應收賬款基數(shù)大、回款時間相對較長，因此占用了企業(yè)非常多的營運資金，如果企業(yè)內部出現(xiàn)發(fā)生大額呆壞賬，將給企業(yè)帶來較大的經(jīng)營風險，造成企業(yè)出現(xiàn)嚴重的財務狀況惡化。

（三）投資過程中凈資產(chǎn)收益率下降風險

企業(yè)的一些長期投資項目，像證券、固定資產(chǎn)、項目建設等，雖然投資回報率比短期投資要高一些，但是存在著不確定性較大、資本投入較高的風險，管理不善極易造成嚴重財務虧損。尤其是當前外部金融市場頻繁調整，經(jīng)濟環(huán)境整體不容樂觀，如果企業(yè)的利潤的增長在短期內不能與公司凈資產(chǎn)增長保持同步，將會直接造成企業(yè)凈資產(chǎn)收益率下降；同時，對于企業(yè)的一些募集資金投資項目，如果不能很快產(chǎn)生效益以彌補新增固定資產(chǎn)折舊，同樣會影響公司的凈利潤和凈資產(chǎn)收益率。

（四）資金運作過程中存貨規(guī)?？刂埔鸬娘L險問題

企業(yè)資金運作過程中會涉及到較多的環(huán)節(jié)問題，例如貨幣資金管理、存貨控制以及應收賬款管理等一系列的內容。特別是在存貨管理方面，一些企業(yè)受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，銷量有所降低，造成了企業(yè)的原材料及產(chǎn)品存貨規(guī)模增加，如果出現(xiàn)存貨跌價的因素，出現(xiàn)存貨損失風險。

（五）利潤收益分配過程中的風險問題

在企業(yè)內部完成了利潤核算以后，利潤收益的具體分配對企業(yè)的內部管理也有著非常重要的影響，如何確定盈余公積用于企業(yè)發(fā)展的資本保障，如何確定股利分配確保股東預期收益等，都是需要企業(yè)慎重考慮決定的，如果利潤收益分配管理不善，容易成為影響企業(yè)長遠發(fā)展的財務危機問題。

二、企業(yè)財務風險應對管理創(chuàng)新措施

（一）準確界定企業(yè)的財務風險控制標準

新時期加強企業(yè)的財務風險應對管理，首先應該對企業(yè)的財務風險控制標準進行準確的界定，當下對企業(yè)的財務風險標準確定主要是基于企業(yè)的資產(chǎn)負債以及企業(yè)的實際收益情況等。具體而言，在企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況上分析判斷財務風險，主要是將企業(yè)的資產(chǎn)按照流動負債與長期負債等劃分為保守、風險以及中庸等資產(chǎn)類型，并重點分析企業(yè)利潤科目余額以及應收應付賬款往來科目等，通過全面分析資本結構狀況，初步界定財務風險隱患情況。在企業(yè)收益狀況上分析財務風險，主要是分析企業(yè)的盈利利潤并與企業(yè)的經(jīng)營目標進行對照，分析企業(yè)的利潤總額來衡量企業(yè)的經(jīng)營狀況，同時確定企業(yè)的凈利潤以及留存收益等，整體把握企業(yè)的收益狀況，進而對財務風險進行全面準確的分析與判定。

（二）加強企業(yè)財務風險的具體應對管理

在企業(yè)的財務風險應對方面，首先應該結合企業(yè)的實際情況在內部構建較為完善的風險預警管理系統(tǒng)，按照企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務實際情況，綜合選擇盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、財務彈性以及經(jīng)濟效率等作為風險預警指標，明確風險預警閾值。其次，加強對企業(yè)財務風險的預測，重點以企業(yè)的現(xiàn)金流量作為監(jiān)控的重點，合理均衡流動資產(chǎn)、現(xiàn)金流量，避免企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)嚴重的資金缺口，嚴防財務風險問題的發(fā)生。第三，應該加強對企業(yè)財務風險控制管理的基礎保障，完善企業(yè)的內部控制管理制度，特別是建立基于風險導向的企業(yè)內部審計體系，強化財務風險意識，提高企業(yè)財務決策的科學性，并按照企業(yè)的實際情況保持穩(wěn)定合理的資本結構，賀禮控制企業(yè)的應收賬款管理，以便于有效地控制企業(yè)的財務風險問題。此外，在企業(yè)的財務風險控制管理中，應該重點加強財務管理體系的優(yōu)化，特別是將有助于防范財務風險問題發(fā)生的財務預算管理制度、內部會計控制、財務管理崗位職責管理等制度健全完善，夯實企業(yè)財務風險控制的管理基礎。

（三）加強對企業(yè)財務風險的應對管理

現(xiàn)階段很多企業(yè)對于財務風險問題往往還是停留在事后處理上，而對于發(fā)生的財務風險缺少及時有效的應對處理，這也是新時期企業(yè)的財務風險控制需要重點強化的內容。首先，企業(yè)應該未雨綢繆，在內部建立風險預備資金制度，當在企業(yè)內部發(fā)生財務風險問題時，及時以預備金作為后備補充確保生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展。其次，系統(tǒng)的完善企業(yè)的風險規(guī)避措施，尤其是針對企業(yè)的籌資、投資、資金管理以及收益分配等，全面的制定財務風險回避管理措施，降低財務風險問題對企業(yè)整體經(jīng)營管理的影響。第三，應該改變企業(yè)的經(jīng)營管理策略，特別是通過多元化經(jīng)營的手段，優(yōu)化企業(yè)的各種投資組合，盡可能以集團化經(jīng)營的模式，分散企業(yè)的財務風險問題；同時，注重財務風險的保險轉移以及非保險轉移等風險轉移管理措施的應用，降低財務風險發(fā)生可能造成的企業(yè)損失。

結語

篇5

[關鍵詞]財務風險　財務管理　會計　防范措施

隨著市場經(jīng)濟體制改革的深入,傳統(tǒng)的財務管理模式已不適應當前經(jīng)濟形勢的發(fā)展，如何有效地防范和控制財務風險，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展是企業(yè)經(jīng)營者重點研究的方針。安然事件、吉爾集團等宣告破產(chǎn)的事件，最終原因忽略了對企業(yè)財務風險的有效防范而導致企業(yè)財務狀況惡化，最終結果只能宣布破產(chǎn)。財務風險具有客觀性、必然性和不確定性，這就要求企業(yè)的所有員工必須時刻清醒的認識到風險無時無處不在，如何增強企業(yè)風險分析，切實加強對各種可能造成財務風險的不確定因素的科學分析和預測，采取積極的防范措施，規(guī)避各種財務風險成為企業(yè)管理工作的重中之重，是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎。

一、企業(yè)財務風險的概念

財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，在一定時期內企業(yè)的實際財務收益與預期財務收益發(fā)生偏離，導致企業(yè)財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)在經(jīng)營過程中，為追求利潤最大化，通過編制財務計劃及決策，但企業(yè)面臨極其復雜的市場，企業(yè)財務活動具有不確定性因素，財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務風險是客觀存在的。

二、影響企業(yè)財務風險的因素分析

由于企業(yè)自身條件的限制，在經(jīng)營活動過程中所面臨多變復雜的市場經(jīng)濟環(huán)境，影響企業(yè)財務風險的因素也是多種多樣的。具體來說表現(xiàn)為以下幾個方面：

1.會計基礎工作薄弱、制度不健全

在市場競爭日益激烈的背景下，企業(yè)單位領導往往把主要精力放到企業(yè)擴大再生產(chǎn)上，占領企業(yè)市場份額。導致不重視會計工作，只注重經(jīng)濟效益指標，導致會計基礎工作薄弱，會計信息失真嚴重，會計秩序混亂、會計操作不規(guī)范、會計憑證不合法、會計數(shù)據(jù)不準確、會計資料不完整，賬簿記載不當，甚至存在賬目混亂現(xiàn)象;有些企業(yè)的會計制度不健全,存在有章不循、執(zhí)行不嚴的現(xiàn)象。

2.企業(yè)內部財務關系混亂

企業(yè)內部的財務運作狀況直接關系到企業(yè)財務風險防范與控制，企業(yè)內部各部門之間，企業(yè)與上下級企業(yè)之間存在著利益分配不均、責權不明、管理混亂現(xiàn)象，造成資金流失嚴重，使用率低下，給企業(yè)資金安全性帶來負面影響，企業(yè)各部門在物資籌備、經(jīng)營生產(chǎn)、市場銷售、財務管理等各環(huán)節(jié)缺乏良好的協(xié)調，造成企業(yè)資金結構不合理，負債資金比例高。許多企業(yè)資產(chǎn)負債率達到30%以上，導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力不足，有可能引起企業(yè)倒閉風險，給企業(yè)帶來很大的發(fā)展隱患。

3.企業(yè)內部財務控制不健全

企業(yè)內部財務監(jiān)控是企業(yè)財務風險管理系統(tǒng)中一個重要的系統(tǒng)，由于企業(yè)內部控制薄弱、管理混論，出現(xiàn)財經(jīng)紀律松弛現(xiàn)象突出,營運無考核,物耗無定額, 成本不核算,會計反映不實、存在假賬現(xiàn)象、費用支出失控、經(jīng)濟效益低下、資產(chǎn)損失嚴重，一定程度上最終將導致企業(yè)危機四伏，甚至破產(chǎn)的結局。對于現(xiàn)代企業(yè)而言，企業(yè)應建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強有力的內部財務監(jiān)控制度，才能保證企業(yè)內部財務監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行，充分發(fā)揮財務管理職能作用。盡管我國部分企業(yè)建立內部財務監(jiān)控機制，但財務監(jiān)控制度執(zhí)行力度不夠，企業(yè)管理和監(jiān)控關系混亂，缺乏責任追究考核制度，導致監(jiān)控機制形同虛設，缺乏有效的約束和監(jiān)控，導致企業(yè)財務風險極易發(fā)生。

三、財務風險防范措施

1.加強會計基礎工作是財務管理的前提

加強企業(yè)領導對會計工作的認識，提高企業(yè)會計工作的重要性，建立健全符合企業(yè)發(fā)展要求的內部財會制度。財務人員是財務管理的重要因素，提高企業(yè)財務人員的業(yè)務素質，財務人員不僅要精通財務專業(yè)知識，更要適應新環(huán)境知識結構，認真學習會計準則，嚴格按照依法辦事，依法執(zhí)行，決不能，嚴格按財經(jīng)制度和企業(yè)內部財會管理制度規(guī)范核算,真實體現(xiàn)經(jīng)營成果,客觀分析和如實反映存在的問題,解決會計信息失真的問題。

2. 完善風險管理機構，健全內部控制制度

企業(yè)財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業(yè)各個方面及企業(yè)內部的各個部門入手，全面改善企業(yè)內部的財務運作狀況。必須建立和完善相應的組織機構對風險實施及時有效的管理，只有把企業(yè)的財務風險實現(xiàn)組織化運作，才能實現(xiàn)企業(yè)財務風險管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運行。建立有效的經(jīng)營機制，有效提高企業(yè)各部門之間的協(xié)作，確保企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)順行。如：物資采購部門應與信譽度高的供應商建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關系，保證原材料的質量及供應的穩(wěn)定性；經(jīng)營生產(chǎn)中應注重新材料、新工藝、新技術的應用，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本；產(chǎn)銷方面應積極開拓新渠道，培養(yǎng)新客戶，實時調整營銷策略，加速應收賬款到賬，提高企業(yè)抗風險能力，實現(xiàn)科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。

3. 建立健全財務風險防范機制

企業(yè)在發(fā)展壯大的過程中，組織規(guī)模不斷變大，組織結構日趨復雜。使得企業(yè)管理變得多樣性，財務風險相應增大，企業(yè)內控制度弱化體現(xiàn)了財務高風險性，為回避或控制財務風險，必須建立健全一套既符合國家監(jiān)控要求，又符合企業(yè)發(fā)展要求的財務危機管理機制，完善企業(yè)治理結構，提高財務風險預測分析，以便及時控制和化解財務風險。另外要建立監(jiān)督控制機制，特別要加強授權批準、監(jiān)督、預算管理和內部審計，搞好內部控制的評審和風險估計，提高企業(yè)風險控制能力。

四、結語

企業(yè)財務風險防范與企業(yè)所有者息息相關，在當今市場經(jīng)濟條件下，必須提高財務風險防范意識，確保企業(yè)財務正常運轉，才能實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化和可持續(xù)發(fā)展的目標。

參考文獻：

篇6

關鍵詞：財務風險，分析與防范，現(xiàn)金流量

一、企業(yè)財務風險分析

1、企業(yè)財務風險的基本特征

企業(yè)財務風險是指企業(yè)在整個財務活動過程中，由于各種不確定性所導致企業(yè)蒙受損失的機會和可能。企業(yè)的財務風險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可將其劃分為：籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四個方面。主要特征表現(xiàn)在：一是客觀性。即風險處處存在，時時存在。也就是說，財務風險不以人的意志為轉移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。二是全面性。即財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產(chǎn)生財務風險。三是不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即風險與收益成正比，風險越大收益越高，反之收益就越低。

2、從資產(chǎn)負債狀況分析財務風險

從資產(chǎn)負債分析，主要分為三種類型：一是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結構型，財務風險很?。欢琴Y產(chǎn)負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損侵蝕，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務危機，必須引起警惕；三是虧損侵蝕了全部自有資本，而且還占據(jù)了負債一部分，這種情況屬于資不抵債，屬于高度風險，必須采取強制措施。

3、從企業(yè)收益狀況分析財務風險

從企業(yè)收益分析，分為三個層次：一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益。二是在其一基礎上扣除財務費用后為經(jīng)常收益。三是在經(jīng)常收益基礎上與營業(yè)外收支凈額的合計，也就是期間收益。對這三個層次的收益進行認真分析，就可以發(fā)現(xiàn)其中隱藏的財務風險。這其中分三種情況：一是如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，說明企業(yè)的資本結構不合理，舉債規(guī)模大，利息負擔重，存在一定風險；二是如果經(jīng)營收益、經(jīng)常收益均為盈利，而期間收益為虧損，可能出現(xiàn)了災害及出售資產(chǎn)損失等，若嚴重可能引發(fā)財務危機，必須十分警惕；三是如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)財務危機已顯現(xiàn)。反之，如果三個層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。

二、企業(yè)財務風險的防范

在市場條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其是不現(xiàn)實的。所以，企業(yè)在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險，而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。因此，要加強企業(yè)財務風險防范，如何防范企業(yè)財務風險，化解財務風險，以實現(xiàn)財務管理目標，是企業(yè)財務管理工作的重點?，F(xiàn)著重從以下幾點來談談如何防范企業(yè)財務風險。

1、樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制

具體主要有:一是堅持謹慎性原則，建立風險基金。即在損失發(fā)生以前以預提方式建立用于防范風險損失的專項準備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按一定規(guī)定和標準計提壞賬準備金、商業(yè)流通企業(yè)計提商品削價準備金，用以彌補風險損失。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關部門應定期對資產(chǎn)管理比率進行考核。同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉率，進而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。另外，還要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設備的處理，將收回的資金償還債務。

2、加強企業(yè)財務風險控制

面對財務風險通常采取回避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略?？刂骑L險是企業(yè)財務風險管理的核心。加強企業(yè)財務風險控制，應從以下幾方面入手：

（1）籌資風險控制

在市場經(jīng)濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風險。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務杠桿利益時，實行負債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性?；I資風險產(chǎn)生的具體原因有幾方面：由于利率波動而導致企業(yè)籌資成本加大的風險，或籌集了高于平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調度風險，經(jīng)營風險，外匯風險。因此，必須嚴格控制負債經(jīng)營規(guī)模。

（2）投資風險控制

企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項目上，二是投資證券市場，三是投資商貿活動。然而，投資項目并不都能產(chǎn)生預期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現(xiàn)投資項目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)的資金利潤率水平。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性、風險性、穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩(wěn)健性原則起一種平衡器的作用。

（3）資金回收風險控制

財務活動的重要環(huán)節(jié)是資金回收。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面，應收賬款加速現(xiàn)金流出。它雖然使產(chǎn)生利潤，但并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應收賬款管理應在以下幾方面強化：一是建立穩(wěn)定的信用政策，二是確定客戶的資信等級，評估企業(yè)的償債能力，三是確定合理的應收賬款比例，四是建立銷售責任制。

（4）收益分配風險控制

收益分配是企業(yè)財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當水平，就可能企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務風險監(jiān)測。

3、提高財務決策水平，建立財務預警系統(tǒng)

（1）建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算

由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。建立短期財務風險預警系統(tǒng)，首先是編制現(xiàn)金流量預算，現(xiàn)金流量預算的編制主要是通過現(xiàn)金流量來完成。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來。當企業(yè)經(jīng)營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業(yè)貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強的經(jīng)營能力；相反，當企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)經(jīng)營能力下降，同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業(yè)危機，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能準確編制現(xiàn)金流量預算，企業(yè)應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現(xiàn)金流量、財務狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預算，預測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算。

（2）建立長期財務預警系統(tǒng)，構建風險預警指標體系

從根本上講，企業(yè)發(fā)生財務風險是由于舉債等導致的，對企業(yè)而言，在建立短期財務預警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務預警系統(tǒng)。從綜合評價企業(yè)的效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦攧诊L險。

從資產(chǎn)獲利能力分析，監(jiān)測的指標有：總資產(chǎn)報酬率（息稅前利潤資產(chǎn)平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利能力；成本費用利潤率（營業(yè)利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業(yè)獲利能力越強。

從償債能力分析，監(jiān)測的指標有：流動比率（流動資產(chǎn)流動負債），該指標反映企業(yè)資產(chǎn)的流動性，該比率越高，償債能力就越強；資產(chǎn)負債率，資產(chǎn)負債率一般為40～60％，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利息越多，同時財務風險也越大。

從經(jīng)濟效率分析，監(jiān)測的指標有：反映資產(chǎn)運營指標的應收賬款周轉率與產(chǎn)銷平衡率。

從發(fā)展?jié)摿Ψ治?，監(jiān)測的指標有：總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營活動所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）平均總資產(chǎn)；銷售凈現(xiàn)率（經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量銷售收入凈額）；股東權益收益率（凈利潤平均股東權益）。

（4）加強資產(chǎn)管理，提高營運能力是防范企業(yè)財務風險的保證

企業(yè)資產(chǎn)對負債能力的影響，從短期看，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，尤其是企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，直接影響企業(yè)可用現(xiàn)金流量的多少，決定企業(yè)負債能力的高低，因此，加強企業(yè)資產(chǎn)管理，防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是防范財務風險重要的管理手段；從長期看，企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力直接影響到企業(yè)的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業(yè)往往是其負債能力高、財務風險相對低的有效保證和標志，一個健康企業(yè)的償債資金一般來源于其盈利，而非負債資金。因此，企業(yè)應通過合理配置資產(chǎn)，加速資產(chǎn)周轉等措施，促進企業(yè)盈利能力的提升，同時，較高盈利能力的企業(yè)往往享有較高的信譽和良好的企業(yè)形象，這也使得企業(yè)有較強的融資能力，相應使企業(yè)有較強的抵御財務風險的能力。

三、

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，加強企業(yè)財務風險控制，防范財務危機，建立財務風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，加強資產(chǎn)管理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

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[1] 注冊會計師教材 2005年版

[2]顧曉安 《企業(yè)財務預警系統(tǒng)的構建》 財經(jīng)論叢 2000：7 65~71

[3]吳少平，李小燕 《談財務危機預警分析指標的確定標準》， 2000：1 16~17

[4]朱望生：《論企業(yè)財務風險》，會計學會2002年第10期

篇7

關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；分析；防范

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）04-0-02

中小企業(yè)中的財務風險一直隱藏在財務管理中的各個部分，這些企業(yè)進行的財務決策一般也是在不確定的風險之下進行的。目前我國的市場經(jīng)濟還處于發(fā)展階段，財務風險更加無法避免。隨著市場上的競爭變得越來越激烈，中小企業(yè)成為了經(jīng)濟發(fā)展的主體，但是它生存的經(jīng)濟和社會環(huán)境存在一定的風險，這給中小企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的影響。因此，需要對中小企業(yè)財務風險進行分析，把握風險的規(guī)律，研究出合適的方案，這樣就能夠促進中小企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

企業(yè)財務風險是對企業(yè)的實際財務和預期的結果進行比較的一種分析研究，從數(shù)學上面分析，它是一種概率問題，然而從經(jīng)濟學上面分析，它是一種經(jīng)濟風險。改革開發(fā)促進了企業(yè)的發(fā)展，它們在我國經(jīng)濟的發(fā)展過程占據(jù)了十分重要的地位。經(jīng)濟全球化的發(fā)展給中小企業(yè)帶來了發(fā)展機遇，同時也帶來了挑戰(zhàn)和危機。中小企業(yè)的財務管理還不完善，規(guī)模比較小，競爭力不強，這些問題在市場經(jīng)濟中會逐漸顯現(xiàn)出來。中小型企業(yè)不認識到財務風險的重要性，不進行財務風險的防范和控制的話，這樣就很難在市場中生存下去。本文將先介紹中小型企業(yè)的特點，然后分析幾種基本的財務風險。接著分析財務風險的成因，最后提出防范財務風險的具體措施。

一、中小企業(yè)的特點

隨著改革開放的不斷深化，中小型企業(yè)已經(jīng)是我國社會主義市場經(jīng)濟當中一個比較常見的元素。這些企業(yè)都具有一些共同的特點：規(guī)模小、周期短、經(jīng)費方式靈活、抵御風險的能力比較差等。

1.規(guī)模小，建設時間短。中小企業(yè)的特點是規(guī)模比較小，而且一般由企業(yè)領導進行決策。企業(yè)規(guī)模小，自然人數(shù)就比較少，而且結構比較簡單，一個人對于企業(yè)的貢獻很容易分清楚。這樣對于員工實施獎勵就比較方便，不會出現(xiàn)大企業(yè)當中獎勵不分的情況。

2.經(jīng)營靈活。和那些大學的企業(yè)比較起來，中小企業(yè)只需要少量的投資，而且很快就能夠看到成效。中小型的企業(yè)經(jīng)營的東西多，企業(yè)的建構機制比較靈活。這些企業(yè)的產(chǎn)品比較小，而且能夠分散到很多地方進行生產(chǎn)，這樣企業(yè)發(fā)展起來就比較快速。在現(xiàn)代社會，很多中小型企業(yè)的老板都是科技人員，他們不僅是管理者，也是發(fā)明者，他們能夠將新的科學技術轉化為生產(chǎn)。

3.抵御風險的能力差。中小企業(yè)很少是私人投資，大部分是通過銀行借貸，但是中小企業(yè)本身是沒有可以抵押的不動產(chǎn)，而且中小企業(yè)進行經(jīng)營存在很大的風險。這些條件就導致了中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款，它們只能夠進行不斷地資金累積，這樣企業(yè)的發(fā)展速度十分緩慢。這就是目前中小企業(yè)財務最現(xiàn)實的情況。如果企業(yè)向社會征集資金，在經(jīng)濟景氣的情況下面，企業(yè)的發(fā)展不會出現(xiàn)什么問題，但是一旦經(jīng)濟遇到問題，這就會導致企業(yè)出現(xiàn)一連串的問題，這樣企業(yè)就會出現(xiàn)很大的財務風險。

二、中小企業(yè)的財務風險

在社會主義市場經(jīng)濟條件下面，中小企業(yè)的各個環(huán)節(jié)都存在財務風險，這種風險是很多的風險因素集中在企業(yè)財務上的表現(xiàn)。在中小企業(yè)，財務風險有很多，主要有下面的幾種：

1.流動性風險。這種風險指的是銀行沒有辦法為負債或者資產(chǎn)的增加而提供融資，這樣就會造成資產(chǎn)損失或者破產(chǎn)，這種風險就是流動性的風險。這種風險也可以指因為金融資產(chǎn)的流動性存在不確定性，這有可能導致企業(yè)損失資金。

2.信用風險。信用風險也被叫做違約風險，這指的是對方?jīng)]有辦法安裝約定履行義務，這樣導致企業(yè)的經(jīng)濟損失。這就是被信任的人不能夠還清本金和利息，然后導致信任別人的人沒有能夠收取到理想的收益，這也是金融風險中的最主要類型。

3.籌資風險?；I資風險指的是企業(yè)向外界借錢，但是因為一些原因企業(yè)喪失了償還本息的能力，企業(yè)的利潤也發(fā)生了改變。中小企業(yè)在投資、生產(chǎn)等各個環(huán)節(jié)都承受著風險。企業(yè)存在籌資風險主要表現(xiàn)為：成本過高、利息率太大和債務期限不合理，這樣就會造成財務風險。

4.投資風險。投資風險主要是因為中小企業(yè)在投資之后，因為外部存在很多不確定的因素，所以這就使得資金的使用效率沒有預期的好。所以，不管什么樣的投資都存在風險，如果能夠獲得更加大的回報，這個項目所需要承擔的風險也就越大。

三、中小企業(yè)財務風險的成因

1.財務管理的環(huán)境比較復雜。在很多中小型的企業(yè)當中，內部出現(xiàn)財務風險很大程度上面是因為財務管理的環(huán)境比較復雜。隨著經(jīng)濟不斷膨脹，中小企業(yè)的資金出現(xiàn)了短缺的狀況。貨幣一直貶值，這就使得成本升高，這樣就會導致利潤降低，企業(yè)的獲利就無法達到預期的結果。財務管理存在一定的復雜性，外界環(huán)境發(fā)生變化，這給企業(yè)帶來了一定的發(fā)展機會，但是也給企業(yè)帶來了一定的風險。一旦財務管理系統(tǒng)沒有辦法適應外界的環(huán)境，這就會導致中小企業(yè)的發(fā)展受到抑制。我國很多中小企業(yè)都相繼建立了財務管理系統(tǒng)，機構內部設置不合理，人員的工作素質比較低，這就使得財務管理系統(tǒng)沒有辦法適應外界環(huán)境，這樣就會出現(xiàn)一定程度的財務風險。

2.缺乏客觀的認識。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，財務風險其實是客觀存在的。在工作當中，很多企業(yè)的管理人員對于這種風險沒有辨識的能力。他們只考慮了企業(yè)要想成功就需要巴頓擴大，但是沒有考慮財務風險這一問題。這種意識的缺少也導致了財務風險的出現(xiàn)。企業(yè)生產(chǎn)過程中會不斷追求投入產(chǎn)出的最大化，但是很多企業(yè)的擴大的過程中都會違背這一點。企業(yè)一般制定了長遠的發(fā)展目標，但是在發(fā)展的過程卻忘記了如何去完成這一目標。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，還存在一個問題—并購先后的問題。如果先并購其它的企業(yè)，這樣就會增加銷售額，股價也會上升，企業(yè)的整體價值也會增加。之后被并購，這個過程當中沒有價值創(chuàng)造。這個問題需要引起中小企業(yè)的高度關注。在激烈的市場當中，企業(yè)的發(fā)展一定存在財務風險，需要積極做好防護措施。

3.資本結構不合理。在財務風險當中，資本結構不合理是最為直接的因素。結構不合理主要有兩種，一種是風險結構，還有一種是保守結構。風險結構在中小企業(yè)當中規(guī)模小，而且比例高，自然負債率就會大一些，這樣企業(yè)當中就會出現(xiàn)財務風險，則有就會導致企業(yè)出現(xiàn)財務危機。保守型的結構指的是企業(yè)不存在負債的現(xiàn)象，或者是企業(yè)負債很少，這種情況在很大程度上面阻礙了企業(yè)的向前發(fā)展。

4.缺少內部監(jiān)控系統(tǒng)。在中小企業(yè)內部，內部財務監(jiān)控系統(tǒng)能夠對財務進行監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)內部存在的財務風險。中小企業(yè)需要根據(jù)自身的情況設定相應的組織結構，然后還需要制定相應的監(jiān)督制度，機構按照制度對內部的財務工作進行監(jiān)控。但是目前中小企業(yè)結構比較簡單，沒有能夠很好地對財務工作進行監(jiān)督，這樣就很容易出現(xiàn)財務風險。

四、中小企業(yè)財務風險應對措施

1.加強對環(huán)境的分析，增加風險意識。環(huán)境是獨立于中小企業(yè)而存在，企業(yè)無法對其進行干擾，但是外部環(huán)境發(fā)生改變的額時候，企業(yè)可以采取一定的措施。加強對外部環(huán)境的分析，及時掌握它的變化，然后制定相應的解決策略，對財務進行及時調整。中小企業(yè)需要設立一定的財務機構，然后安排素質高的工作人員，認真執(zhí)行財務管理的規(guī)章制度，時刻保持著風險意識。

2.調整資本結構。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，需要不斷研究資本結構，這樣就能夠找到一條資本循環(huán)的途徑，這樣才能夠保證資本結構合理。在企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)需要建立以籌資結構、資產(chǎn)結構和投資結構為整體的資本結構，增加資本的合理性。在管理的時候，如果發(fā)現(xiàn)存在空閑資金的話，需要對自己進行短期投資，加快自己的流動，降低負債比。還有就是資金的回收，降低股份的六十，這樣就能夠保證利益，更好地把握股權，避免發(fā)生財務風險。

五、總結

總的來說，在中下企業(yè)的發(fā)展過程中，出現(xiàn)財務風險是很平常的事情，導致風險的原因很多。企業(yè)一定要對風險進行分析，做好相應的防范措施。企業(yè)在對財務進行管理的時候，企業(yè)一定需要重視財務風險，這樣企業(yè)才能夠持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

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篇8

關鍵詞：企業(yè)財務風險 分析 防范對策

自金融危機以來，我國各大鋁材企業(yè)對財務風險防范都有了進一步的認識，如何合理、規(guī)范、有效的防范企業(yè)財務風險，把握本企業(yè)的財務資金流向，企業(yè)投資情況，眾多鋁材企業(yè)家已經(jīng)意識到從根本上防范企業(yè)的財務風險，必須從完善企業(yè)內部財務管理制度做起。下面，文中將結合當前我國多數(shù)鋁材企業(yè)財務風險現(xiàn)狀及市場經(jīng)濟發(fā)展情況，就此展開分析。

一、鋁材企業(yè)財務風險

鋁材企業(yè)在發(fā)展、運營的過程中，會面臨眾多風險，而財務風險，正是企業(yè)所面臨的一大風險。對于鋁材行業(yè)來說，企業(yè)能否盈利需要涉及到多方因素，包括鋁材的成本高低、鋁材行業(yè)的產(chǎn)能是否合理、是否存在產(chǎn)能過?，F(xiàn)象，鋁材產(chǎn)品的市場價格高低、以及鋁材行業(yè)所采取的控制其虧損、增加盈利的措施、產(chǎn)銷量是否得到提高等?？梢哉f，企業(yè)在進行各類財務活動時，極其容易受各類不確定因素的影響，而使得企業(yè)的實際收益與其預期收益出現(xiàn)偏差，也就是說，企業(yè)在獲得利潤的同時，也將可能蒙受巨大損失，這便是財務風險，它屬于企業(yè)的財務狀況以及財務成果的風險。

因此，為了防范財務風險，企業(yè)必須加強管控，尤其是必須加強財務活動的管理與控制，嚴格按照財務管理制度、財務管理機制進行財務管理，有效的將財務風險、企業(yè)損失轉化為企業(yè)盈利，盡量降低企業(yè)出現(xiàn)負債的概率，保證企業(yè)的盈利。

二、鋁材企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀及成因

1.鋁材企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀

多數(shù)鋁材企業(yè)機構設置不規(guī)范。當前，我國多數(shù)鋁材企業(yè)會計機構的設置上存在兩種情況：一是設置會計機構，但分工不明確，兼職多；二是有些小企業(yè)根本不設置會計崗位，只是在必須提交報表和納稅時才突擊編報予以應付。這必將造成鋁材企業(yè)管理水平落后，內部分工模糊，職能不清等諸多問題。

鋁材企業(yè)財務會計制度不規(guī)范，執(zhí)行力度不強。我國多數(shù)鋁材企業(yè)由于其自身存在的固有弊端不容忽視，比如上下級之間關系復雜、多頭管理，實施主體多，導致管理層次復雜，流程紊亂，業(yè)務標準也難統(tǒng)一。目前企業(yè)的投資者和經(jīng)營者缺乏基本的會計知識，會計憑經(jīng)驗和直覺做事較多，往往會給企業(yè)帶來不良影響，甚至造成無法挽回的損失。

2.鋁材企業(yè)財務風險的成因

鋁材企業(yè)內部財務控制不合理。內部財務控制不合理是企業(yè)財務風險產(chǎn)生的又一重要原因。在資金管理及使用、利益分配等方面，由于企業(yè)內部各部門之間以及企業(yè)與上級之間存在權責不明、職責不清的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。例如，企業(yè)庫存周轉率不高，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓無法實現(xiàn)銷售等。這勢必造成企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業(yè)費用上升，加大了財務風險的出現(xiàn)。

缺少上級對下級的監(jiān)控技術手段。在現(xiàn)在多數(shù)企業(yè)的財務管理過程中，正是缺少這樣一個系統(tǒng)的、可控的信息來源平臺，上級主管部門對于來自基層單位的財務信息及其質量都無法判斷其有效性，尤其是當基層單位處于某種目的對財務信息進行有意加工時更是如此。

鋁材企業(yè)的財務從業(yè)人才隊伍建設滯后。目前很多鋁材企業(yè)以及其他企業(yè)，在財會人員的任用上任人唯親，致使財務人員素質不高，直接影響了本企業(yè)會計信息質量的高低。

此外，當前多數(shù)鋁材企業(yè)的財務管理是結合了先進的網(wǎng)絡技術與信息技術，來全面提升了財務會計工作的信息化水平，這自然也要求了進行財務信息化處理的工作人員需具備相應的專業(yè)化素質，才能真正實現(xiàn)財務工作的信息化。

三、防范鋁材企業(yè)財務風險的對策

1.加強鋁材企業(yè)的內部控制

加強鋁材企業(yè)內控制度建設。首先，相關部門要加強對鋁材企業(yè)會計內部控制的研究，必須制定統(tǒng)一、規(guī)范的內部控制制度。一是綜合性的管理制度，如加強經(jīng)費管理制度、財務人員崗位職責等。二是單項的管理制度，如加強辦公費、電話費等管理制度。三是相關性的管理制度，如接待制度、車輛管理制度等。

加強鋁材企業(yè)資金管理，完善內控體系。通過加強財務制度建設，健全及完善現(xiàn)有法規(guī)制度，查找存在問題的原因，堵塞漏洞。確保鋁材企業(yè)中所有資產(chǎn)都要定期核對，嚴格經(jīng)費支出管理，切實做到賬賬、賬實相符。實踐證明，違規(guī)違紀問題與制度不健全密切相關。

此外，必須加強鋁材行業(yè)的產(chǎn)品市場價格控制，主導產(chǎn)品市場價格回升，并著重于實施控制虧損、提高企業(yè)盈利的措施，最根本的是提高企業(yè)鋁材產(chǎn)品的銷量，真正加強鋁材企業(yè)的資金管理，健全企業(yè)的內控體系。

2.健全鋁材企業(yè)的財務管理體制

完善財務管理信息監(jiān)督系統(tǒng)。企業(yè)財務管理信息系統(tǒng)的建設，不僅是要解決財務信息的采集和統(tǒng)計問題；更重要的是對企業(yè)經(jīng)濟活動的合理性、合法性進行監(jiān)督和管理。因此，在財務管理信息系統(tǒng)的規(guī)劃與設計過程中，就必須充分考慮對企業(yè)經(jīng)濟活動中一些關鍵業(yè)務信息的實時采集，以使上級主管部門對企業(yè)的經(jīng)濟活動從事后監(jiān)督轉為事中監(jiān)督。

加強財務信息化建設，切實做好財務風險防范工作。目前，企業(yè)的財務管理工作正在逐步轉向信息化財務管理工作，其中涉及的信息、數(shù)據(jù)、資料內容繁多，如何才能高效、準確的處理財務信息，是當前多數(shù)事業(yè)單位財務管理工作者的重點關注問題。因此，切實提高單位信息化技術手段，統(tǒng)一信息技術標準，結合實際的信息化技術更新情況，及時更新企業(yè)的信息化財務管理系統(tǒng)，實現(xiàn)信息化技術的與時俱進，全面提升信息化財務管理工作的質量水平。

3.加強鋁材企業(yè)的財務從業(yè)人才隊伍建設

全面提升財務管理工作人員的專業(yè)素質。提升鋁材會計從業(yè)人員的實際工作能力，對提高企業(yè)的財務風險防范水平具有重要意義。因此，企業(yè)在安排財務崗位的工作人員時，必須嚴格其準入制，實行工作經(jīng)驗制與持證上崗制相結合的競聘制度，引進高水平的會計人才，不斷提升信息化財務管理從業(yè)者的專業(yè)素質，使其與當前企業(yè)財務管理工作的發(fā)展及要求相適應。

另外，可以通過引進部分優(yōu)秀的財務人員，以外部招聘、優(yōu)厚的福利待遇等方式吸引專業(yè)的、優(yōu)秀的財務管理人員，提升市政工程的整體財務管理質量水平。通過讓財務人員發(fā)揮自身職能和作用，能夠幫助企業(yè)更好地進行財務管理，實現(xiàn)規(guī)范化運作。

加強鋁材企業(yè)財務管理人員的在職培訓。為了進一步提升企業(yè)的信息化財務管理水平，必須對在職的財務管理人員進行合理的培訓。針對企業(yè)的會計核算及處理工作，結合現(xiàn)今的計算機網(wǎng)絡知識及財務管理知識等內容，根據(jù)財務管理人員的實際工作崗位及工作技能要求，為事業(yè)單位的財務管理人員量身定做培訓及教育計劃，對其分別開展切實有效的培訓。

另一方面，企業(yè)的領導者必須連同財務部門，制定財務人員的在職培訓計劃，并構建高效的網(wǎng)絡教育平臺，合理利用當前現(xiàn)今、現(xiàn)代的網(wǎng)絡資源，結合遠程教育，以高針對性、高實效的后續(xù)教育來確保財務工作人員與時俱進，從而全面提升工作人員的實際財務處理技巧，進而保障事業(yè)單位財務管理信息化工作的質量水平。

4.建立健全的企業(yè)財務預測機制及財務預警系統(tǒng)

財務預測，既包括對鋁材企業(yè)預期未來時間段的不確定事件的預測，以及未來各類前景的預測，通過預測，可以有效的增強企業(yè)對未來預期不確定事件的應變能力。健全的財務預測機制，可以有效的促使企業(yè)準確的預知本企業(yè)在未來某個時間段或會計期間的財務需求情況，進而可以提前制定好財務資金流向安排及企業(yè)的進入投融資計劃，以便提前籌措到所需的資金，并及時將資金投入到生產(chǎn)與運營之中，避免出現(xiàn)財務風險，導致企業(yè)的資金與生產(chǎn)活動斷開，影響企業(yè)的正常運營。

通過建立健全的預警系統(tǒng)，企業(yè)便可以同時具備高效的預警功能，在發(fā)現(xiàn)財務風險信號時，快速、準確的提醒企業(yè)管理者，以便企業(yè)盡快采取措施進行風險防范。可見，財務預警系統(tǒng)可以有效的增強企業(yè)的財務風險防范水平，通過準確的財務風險預警，可以有效的促使企業(yè)在發(fā)生財務風險之前，便及時掌控情況，從而有更充裕的時間來尋找解決措施，將財務風險真正出現(xiàn)之前，便將其扼殺于搖籃之中。

四、結語

當前鋁材企業(yè)在激烈的市場競爭中，企業(yè)在獲得較大效益的同時，面臨著較大的財務風險，可以說是機遇與挑戰(zhàn)并存。也就是說，財務風險的出現(xiàn)并不是偶然，那么當前鋁材企業(yè)需要做的，就是事先做好防范工作，不斷規(guī)范、完善企業(yè)財務管理制度，加強企業(yè)的財務管理，提高財務管理工作的效率及質量，真正做好財務風險的防范工作，將鋁材企業(yè)發(fā)展過程中所可能面臨的危機及財務風險概率降到最小化，真正實現(xiàn)企業(yè)的鋁產(chǎn)品盈利最大化。

參考文獻：

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篇9

關鍵詞：內控管理；財務風險；防范；措施

隨著全球經(jīng)濟的快速發(fā)展與不斷變革，經(jīng)濟動蕩與不穩(wěn)定因素在全球各企業(yè)中普遍存在。企業(yè)的內控管理的松懈及財務防范工作的不足，使企業(yè)在前進的路上困難重重。

一、企業(yè)內控管理與財務風險防范的概念

1.企業(yè)內控管理

內部管理在企業(yè)的日常管理中即使企業(yè)的主要內容也是企業(yè)發(fā)展的關鍵所在，通過有效的開展企業(yè)的內控管理工作，為企業(yè)遇到重大事件的決策提供了重要的理論依據(jù)，保證了決策的合理性。企業(yè)的內控管理，是指企業(yè)采用的一定的制度用來進行自我管理的一種手段，這種管理手段包括對資料的審核、分析以及考核等各項管理過程。

2.財務風險防范

企業(yè)在進行資金籌集、利益分配過程中會存在一定的財務風險，這些風險不僅影響企業(yè)管理目標能否實現(xiàn)還會影響企業(yè)的生存問題。所以財務風險的防范事關企業(yè)存亡，對企業(yè)的發(fā)展具有重大意義。

二、企業(yè)內控管理和財務風險防范存在的問題

1.在內控管理的執(zhí)行力方面企業(yè)缺乏積極性

內部控制是企業(yè)通過制定相關的制度和規(guī)章來規(guī)范和約束自身的行為，達到自身的管理和控制的過程，員工和管理者對規(guī)章和制度自然是有抵制情緒的，所以，企業(yè)的內部控制制度的制定缺乏動力。另外，企業(yè)內部控制制度是要花費成本的，這就勢必會影響企業(yè)短期內的經(jīng)濟效益，愈加削弱了企業(yè)內部控制的動力，但是從企業(yè)長遠利益來看，內部控制制度對企業(yè)至關重要。

2.企業(yè)管理人員的內控管理意識薄弱

內部控制對企業(yè)的運營效率和財務信息的質量保證的重要作用，許多企業(yè)管理人員對此不僅缺乏正確的認識，甚至認為內部控制制度對企業(yè)發(fā)展來說是羈絆，增加企業(yè)的工作負擔、模糊工作重點，這種落后的觀念在當今企業(yè)管理人員中大量存在，導致內部控制在企業(yè)難以發(fā)揮真正效用。

3.財務風險意識不強

盲目投資、資金籌集是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中常會面對的財務風險。一方面，企業(yè)希望通過一定的投資獲得更高的經(jīng)濟利益，但是盲目的擴張規(guī)模，不但不能帶來高的經(jīng)濟利益、較強的市場競爭力以保障企業(yè)的發(fā)展，并且多數(shù)情況下，反而增加了企業(yè)的財務風險。另一方面，企業(yè)沒能通過有效內控管理在籌資過程中發(fā)揮應有的作用，缺乏精確地分析和預測籌資組合，以至不能按照預定用途使用籌資。

4.管理人員素質不高

企業(yè)內控管理工作質量的高低與財務人員的素質有直接關系?，F(xiàn)階段許多存在企業(yè)財務人員無證上崗，企業(yè)內控管理意識缺乏，財務風險防范概念淡薄等問題，對企業(yè)財務的基本處理規(guī)范尚這些低素質的財務人員不掌握，更談不上對企業(yè)內部控制管理與財務風險防范，所以企業(yè)的發(fā)展離不開高素質的財務人員。

三、加強企業(yè)內控管理有效防范企業(yè)財務風險

1.強化內控管理

良好的管理制度應基于企業(yè)的實際，切勿照本宣科。同時根據(jù)內控管理制度的運行情況，實時加以完善，這樣才能在企業(yè)中發(fā)揮其積極的作用。內控管理居于企業(yè)管理的首要位置，同時良好的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃與企業(yè)文化對內控管理也具有一定的推動作用，在內控管理方面，要提高企業(yè)管理者的管理水平，加強內控管理重要性的認識。

2.根據(jù)企業(yè)特點完善內控管理監(jiān)督評價制度

獨立的監(jiān)督部門對企業(yè)進行有效的監(jiān)督，以及企業(yè)制定的相應應急預案，對于企業(yè)潛在的財務風險進行有效的防范，一旦發(fā)現(xiàn)問題及時調整或采取相應補救措施。發(fā)生重大突發(fā)問題時，企業(yè)應快速反應決策，采取相應應急預案，以避免風險擴大，減小公司損失。

3.對于風險的評估要加強管理

加強審核與校對企業(yè)的財務信息，以確保財務信息的真實準確，同時加強財務工作人員的工作監(jiān)督管理，打造具有良好職業(yè)道德和高超專業(yè)技能的財務人員團隊。其次是加強資金風險評估，嚴格管理資金的投放與回籠，對于籌資和投資都要經(jīng)過嚴格縝密的評估才能進行，從而避免資金的風險。

4.提高財務管理人員與企業(yè)管理人員的素質和管理觀念

企業(yè)可以通過提高財務人員進入門檻、資格審查、提升薪資待遇等措施，積極吸引優(yōu)秀財務人員為本企業(yè)服務；另一方面，企業(yè)也要加強對企業(yè)管理人員的培訓，定期舉行企業(yè)內控管理與財務風險防范方面的理論知識和實務操作學習班，強化提高企業(yè)管理人員的內控管理理念。

四、結語

我國企業(yè)內控管理與財務風險防范仍存在著內控管理體系不健全、內控管理執(zhí)行力不強、財務風險意識薄弱、企業(yè)管理人員與財務人員素質不高等問題，通過健全內控管理制度、強化內控管理執(zhí)行與監(jiān)督力度、增強財務風險意識、提高企業(yè)管理人員與財務人員素質等措施，以達到加強我國企業(yè)內控管理與財務風險防范的目的。

作者:林巧英 單位:中匯華成（福建）稅務師事務所有限公司

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關鍵詞：外貿企業(yè) 財務風險 內部控制

隨著全球經(jīng)濟一體化程度提升，我國外貿企業(yè)得到了飛速發(fā)展。在國際貿易日益密切的今天；一方面，外貿企業(yè)得到了快速發(fā)展，另一方面，外貿企業(yè)面臨著更為復雜的經(jīng)營環(huán)境，更嚴峻的挑戰(zhàn)。外貿企業(yè)如何面對經(jīng)營過程中出現(xiàn)的財務風險，更好運用管理工具確認風險敞口，將持有風險控制在可接受的低水平，并給予有效管控是當前外貿企業(yè)面臨的問題。

一、我國外貿企業(yè)面臨的主要風險

目前我國經(jīng)濟總量已經(jīng)位居世界大國的位置，國際貿易往來也基本穩(wěn)定。但是基于人口紅利形成多元化市場，在經(jīng)濟低迷期也顯現(xiàn)出一絲疲軟。外貿企業(yè)在經(jīng)營中主要存在的風險有：

1.信用風險。信用風險是指在經(jīng)濟交往中，權利人與義務人之間，由于一方違約或違法致使對方遭受經(jīng)濟損失的風險。如進出口貿易中，出口方（或進口方）會因進口方（或出口方）不履約而遭受經(jīng)濟損失。外貿出口企業(yè)中有部分企業(yè)風險意識較差，急于得到出口訂單，很難辨識對方企業(yè)的信用狀況，往往僥幸的發(fā)出貨物，最后出現(xiàn)對方不給回款的現(xiàn)象。

2.壞賬風險。壞賬風險是外貿企業(yè)無法按時全額回收所欠貨款。由于外貿企業(yè)交易過程中存在貨款支付方式、支付條件、分期款項的合同因素；外貿交易過程中的單證、文件、票據(jù)等傳遞文本因素；貿易合作國政治、經(jīng)濟、法律、民俗等宏觀環(huán)境的不同都有可能造成壞賬風險。

3.匯率風險。匯率風險是指外貿企業(yè)在以外幣為計價單位表示資產(chǎn)和負債，因外匯匯率變化而產(chǎn)生的記賬價值上浮和下跌的可能。外貿企業(yè)匯率風險主要包括換算風險、交易風險和營運風險。

（1）換算風險，對于外貿企業(yè)在做記賬本位幣以外的業(yè)務時，為便于財務記錄級財務分析，期末進行折算形成賬面價值變動的不確定性。

（2）交易風險，對于外貿企業(yè)以外幣計價的貨幣資金價值可能因匯率變動而變動。涉及到外貿企業(yè)的外匯風險又包括借貸風險、支付風險、外匯資產(chǎn)風險三種。

（3）營運風險，對于外貿企業(yè)在本國于貿易國經(jīng)濟因素相對變化，而引起的非預期實質性變化，對企業(yè)價值的整體影響。

4.流動性風險。流動性風險，由于外貿企業(yè)自身擁有的資本金不充足，資本金成本較高，融資渠道出現(xiàn)問題，造成外貿企業(yè)不能按照國際貿易合約規(guī)定支付款項而形成的風險。

二、我國外貿企業(yè)財務風險的成因

作為國際貿易主體的外貿企業(yè)在世界經(jīng)濟一體化的背景下，經(jīng)營過程中會遇到各種現(xiàn)實問題，來自于公司內部的系統(tǒng)內風險也有來自于企業(yè)外部的風險。外貿企業(yè)財務風險因企業(yè)的不同成因也不盡相同。綜合來看，主要有以下幾點：

1.宏觀環(huán)境的復雜性。外貿企業(yè)在經(jīng)營過程中常常會遇到極為復雜的宏觀環(huán)境，如果貿易往來國或區(qū)域的政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、技術環(huán)境等綜合外在因素的不確定可能會導致外貿企業(yè)損失的可能性。這些因素在企業(yè)管理范疇之外，但是對于企業(yè)實際經(jīng)營存在著很大的影響，直接影響著外貿企業(yè)的財務管理的不確定性。如我們國家目前外貿企業(yè)還是基于人口紅利的低成本戰(zhàn)略形成的銷售，由于在技術上缺乏核心競爭力，部分企業(yè)放寬風險敞口，最終形成相應的經(jīng)營風險、財務風險。

2.內部管理不健全。部分外貿企業(yè)在發(fā)展過程中輕視內部管理，財務風險意識薄弱。在經(jīng)營過程中以產(chǎn)品銷售為主體，忽視產(chǎn)品銷售的財務管控，導致企業(yè)出現(xiàn)相應的風險?；贑OSO五要素對企業(yè)內部管理進行分析。

（1）內部環(huán)境，規(guī)定外貿企業(yè)的紀律和框架，影響經(jīng)營目標的制定，塑造企業(yè)文化氛圍并影響員工控制意識，是企業(yè)建立于實施內部控制的基礎。外貿企業(yè)往往存在部門設置于權利分配不對等；忽略內部審計機制的監(jiān)督作用，淡化企業(yè)風險意識的企業(yè)文化建設。

（2）風險評估，外貿企業(yè)及時識別、科學分析經(jīng)營活動中于實現(xiàn)控制目標相關的風險，合理確定風險的應對策略，實施內部控制的重要環(huán)節(jié)。外貿企業(yè)管理層往往只是關注企業(yè)外部風險，少有從內部入手進行組織建設、營運安全、技術性管理，以方便評估外貿企業(yè)存在的潛在風險。

（3）控制活動，依據(jù)外貿企業(yè)之前的風險策略，采取對應的防控措施，將風險控制在可承受的范圍之內。外貿企業(yè)往往比較關注傳統(tǒng)意義的控制工作，如不相容職務分離控制、授權控制等。而在預算控制、績效考評控制上往往不能很好運用。對于經(jīng)濟周期性的流動性管理更是缺乏。

（4）信息于溝通，外貿企業(yè)及時、正確收集并傳遞相關信息，確保信息暢通，企業(yè)內外部溝通順暢。外貿企業(yè)較為重視市場信息的變動，往往忽略內部信息溝通建設。

（5）內部監(jiān)督，外貿企業(yè)內部控制建立與實施情況的檢查，評價企業(yè)內控的有效性。外貿企業(yè)較為關注企業(yè)內部日常監(jiān)督活動，對于企業(yè)的專項監(jiān)督，尤其是對企業(yè)財務風險控制的專項監(jiān)督開展較少。

三、我國外貿企業(yè)財務風險應對措施

外貿企業(yè)財務風險是生產(chǎn)經(jīng)營過程中必須面對的現(xiàn)實問題，必須解決的發(fā)展瓶頸。對于來自于企業(yè)外部的風險只能采用關注并積極尋找戰(zhàn)略轉移的方式解決；對于來自于企業(yè)內部的風險則可以強化企業(yè)內部控制的方式來解決。企業(yè)的財務風險是客觀存在的，完全消除風險是不太現(xiàn)實的，只有通過合理的措施調控，讓財務風險降低至可接受的低水平。

1.應對信用風險措施。建立一套適用于自身的信用風險管理結構，專門負責外貿企業(yè)的業(yè)務對象的資質審核和信用評級。運用5C理論，通過對企業(yè)的品質、能力、資本、抵押和條件的綜合評價和確定商業(yè)往來的對象。在籌建自身的信息管理結構的同時還要密切關注同行業(yè)的風險狀況，及時調整原有的信用等級評價機制。進一步降低外貿企業(yè)在經(jīng)營過程中的信用風險。

2.應對壞賬風險措施?；趧趧用芗彤a(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品出口，外貿企業(yè)形成寬松的銷售政策。O/A？、D/A、D/P等貿易方式在交易比重中占有很大一部分范疇，在此環(huán)境下，外貿企業(yè)只有強化內部控制內部建設，加強自己產(chǎn)品質量管控，優(yōu)化應收賬款流程管理才能幫助企業(yè)做好相應的款項回收。避免因壞賬形成的風險影響外貿企業(yè)的長期發(fā)展。

3.應對匯率風險措施。（1）選用合適的結算貨幣。在國際貿易以及國際信貸過程中，選用正確的幣種將關系到貿易主體是否承擔匯率風險，承擔多少匯率風險?？紤]到我國現(xiàn)有貨幣情況，在對外貿易時盡量選擇人民幣作為合同支付貨幣。如果不能選用，本著“出口硬貨幣、進口軟貨幣”的原則進行操作。在簽訂合同時，在合同書最好填寫相應的保值條款。

（2）適當使用金融工具規(guī)避風險。外貿企業(yè)可以利用金融市場進行有關的套期保值借以達到規(guī)避防范風險的目的。利用期貨交易、遠期外匯交易、外匯期權交易等來規(guī)避短期交易風險；利用長遠期外匯合同、貨幣互換交易以及平行貸款的方式來解決較長期限交易風險。

（3）資產(chǎn)負債表保值化解外貿企業(yè)財務折算風險。弄清楚表內賬戶、科目各種外匯規(guī)模，明確外幣資產(chǎn)與外幣負債大??；確定調整方向及進一步對科目、賬戶進行分析和權衡，盡可能保證單一貨幣表示的資產(chǎn)和負債相等。

（4）國際化經(jīng)營多樣化。在全球范圍內對原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)以及產(chǎn)品銷售等進行整體布局。通過全球的布局分布，弱化因匯率變化而形成的財務風險。當國際匯率市場出現(xiàn)波動時，外貿企業(yè)從采購到生產(chǎn)，從生產(chǎn)到銷售全方位的分析，使用低成本渠道，從而減少匯率變化而給企業(yè)帶來的損失。

（5）通融資國際化、多樣化。在全球范圍內尋找資金的來源分配資金的去向。采用多樣化的籌資途徑實施資金的獲??；采用多樣化的投資將閑置資金配置到項目中去。如，企業(yè)銷售一批貨物到A國，結算使用的是A國貨幣，3個月后進行款項結算，為避免相應風險。外貿企業(yè)可以采用從A國取得同等期限的貸款方式來抵消可能存在外匯風險。

4.應對流動性風險措施。外貿企業(yè)流動性資產(chǎn)主要包括貨幣資金、庫存商品、應收賬款等項目。外貿企業(yè)應對于防范流動的最終目的是實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。因此對現(xiàn)金的最佳持有量、庫存商品的最佳庫存等要有清楚的認識。充分考慮到外貿企業(yè)流動資產(chǎn)的機會成本，同時也要考慮到經(jīng)濟周期以及行業(yè)特點可能出現(xiàn)短期資金短缺。因此，企業(yè)在實際經(jīng)營中做好流動性管理的同時，運用財務預算柔性管理的理念保留部分不可預見的貨幣資金的流動性。

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