導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資入股的方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

住 址： 江蘇省蘇州市普福寺路27-2號 聯(lián)系電話：

乙 方： 性別：男 民族：漢族 身份證號：

住 址： 聯(lián)系電話：

丙 方： 性別：男 民族：漢族 身份證號：

住 址： 聯(lián)系電話：

甲、乙、丙三方為共同開拓市場銷售業(yè)務(wù)和尋求穩(wěn)定客戶資源，本著平等互利、誠實信用及公正公平的原則，通過友好協(xié)商，一致同意共同投資入股 有限責(zé)任公司和 有限責(zé)任公司，為體現(xiàn)三方公平公正、精誠團結(jié)和一致對外，避免日后三方因風(fēng)險投資產(chǎn)生糾紛，特訂立本協(xié)議。

一、各方投資項目和投資總額

1.甲乙丙三方于XX年 月 日共同投資入股有限責(zé)任公司 萬元人民幣。其中甲方占該公司 %的股權(quán)；乙方占該公司 %的股權(quán)；丙方占該公司 %的股權(quán)。

2.甲乙丙三方于XX 年 月 日共同投資入股有限責(zé)任公司 萬元人民幣，其中甲方占該公司 %的股權(quán)；乙方占該公司 %的股權(quán)；丙方占該公司 %的股權(quán)。

二、各方入股作價與出資方式、出資額

詳見各方分別簽定的投資入股協(xié)議書內(nèi)容中具體事項。

三、投資各方風(fēng)險共擔(dān)明示條款

1.投資各方已充分了解并明確各方的入股投資項目、入股投資公司和投資金額內(nèi)容，并認(rèn)同分別共同投資項目的市場前景。

2. 投資各方已充分理解并一致同意和認(rèn)可投資各方所分別簽定的投資入股協(xié)議書的全部內(nèi)容。

3.投資各方已充分理解并分別行使各方在兩個入股投資公司中的股東的權(quán)利義務(wù)（詳見各方所分別簽訂的投資入股協(xié)議書內(nèi)容中具體事項）。

4.投資各方已充分理解并分別明確三方在所入股投資公司中作為股東權(quán)利的權(quán)限、范圍和期限（詳見投資各方所分別簽訂的投資入股協(xié)議書內(nèi)容中的相應(yīng)規(guī)定事項）。

5.投資各方不得在分別投資入股公司后進行中途撤股、撤資。但允許投資各方內(nèi)部之間在分別入股投資公司內(nèi)部股權(quán)范圍內(nèi)進行內(nèi)部購買、轉(zhuǎn)讓、合并，購買、轉(zhuǎn)讓、合并的股價以原投資入股股價為準(zhǔn)和雙方進行轉(zhuǎn)讓約定。

6.投資各方因分別入股投資的公司發(fā)生債務(wù)糾紛、破產(chǎn)清算情形時，由投資各方按照分別簽訂的投資入股協(xié)議書內(nèi)容中約定的內(nèi)部出資比例和出資數(shù)額承擔(dān)債務(wù)和破產(chǎn)清算費用以及其他合理必須的開支費用。

7.投資各方因分別投資的項目公司發(fā)生虧損產(chǎn)生分?jǐn)偺潛p費用時，由投資各方按照分別簽訂的投資入股協(xié)議書內(nèi)容中約定的內(nèi)部出資比例和出資數(shù)額共同分?jǐn)偝袚?dān)虧損費用。投資各方在其入股投資的公司發(fā)生虧損時，取消分取紅利。

8.當(dāng)投資各方分別入股投資的公司發(fā)生虧損和出現(xiàn)嚴(yán)重債務(wù)、破產(chǎn)清算情形時，不得以非入股投資公司股東為由拒絕按照投資入股協(xié)議書內(nèi)容中約定的內(nèi)部出資比例和出資數(shù)額承擔(dān)入股投資公司的虧損費用、對外債務(wù)和破產(chǎn)清算費用。

篇2

一、投資入股方式

根據(jù)相關(guān)稅收法律法規(guī)規(guī)定，企業(yè)以房地產(chǎn)對外投資，不需繳納營業(yè)稅及附加、土地增值稅(房地產(chǎn)企業(yè)除外)，但必須繳納企業(yè)所得稅、印花稅和契稅。

（一）投資方——母公司納稅分析：1.營業(yè)稅及附加。根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財稅〔2002〕191號）規(guī)定：“以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征收營業(yè)稅?！蹦腹驹擁椃康禺a(chǎn)投資行為，不征收營業(yè)稅，也不需要繳納城建稅和教育費附加。2.土地增值稅。根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知》（財稅〔2015〕5號）第四條規(guī)定：“單位、個人在改制重組時以國有土地、房屋進行投資，對其將國有土地、房屋權(quán)屬轉(zhuǎn)移、變更到被投資的企業(yè)，暫不征土地增值稅?！焙偷谖鍡l規(guī)定：“上述改制重組有關(guān)土地增值稅政策不適用于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)?！庇捎谀腹竞妥庸揪皇欠康禺a(chǎn)開發(fā)企業(yè)，因此該項房地產(chǎn)投資不需要繳納土地增值稅。3.印花稅。根據(jù)《印花稅暫行條例》第三條規(guī)定：“納稅人根據(jù)應(yīng)納稅憑證的性質(zhì)，分別按比例稅率或者按件定額計算應(yīng)納稅額。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，立據(jù)人按所載金額萬分之五貼花?！薄队』ǘ悤盒袟l例施行細(xì)則》第五條規(guī)定：“條例第二條所說的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，是指單位和個人產(chǎn)權(quán)的買賣、繼承、贈與、交換、分割等所立的書據(jù)?！薄秶叶悇?wù)總局關(guān)于印花稅若干具體問題的解釋和規(guī)定的通知》（國稅發(fā)〔1991〕155號）規(guī)定：“財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機關(guān)登記注冊的動產(chǎn)、不動產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。”母公司與子公司書立的商務(wù)樓權(quán)屬《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)》，母公司應(yīng)按所載金額1500萬元的萬分之五計算繳納印花稅7500元（1500萬元×0.5‰）。4.企業(yè)所得稅。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第二十五條規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生非貨幣性資產(chǎn)交換，以及將貨物、財產(chǎn)、勞務(wù)用于捐贈、償債、贊助、集資、廣告、樣品、職工福利或者利潤分配等用途的，應(yīng)當(dāng)視同銷售貨物、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者提供勞務(wù)，但國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定的除外。”《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅〔2014〕116號）第二條規(guī)定：“企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資，應(yīng)對非貨幣性資產(chǎn)進行評估并按評估后的公允價值扣除計稅基礎(chǔ)后的余額，計算確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資，應(yīng)于投資協(xié)議生效并辦理股權(quán)登記手續(xù)時，確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的實現(xiàn)?！蹦腹镜脑擁椃康禺a(chǎn)投資業(yè)務(wù)屬于非貨幣性資產(chǎn)對外投資，因此，應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，計算繳納企業(yè)所得稅124.8125萬元[(1500－1000－0.75)×25%]。以上分析，母公司共計應(yīng)繳稅費125.5625萬元(0.75＋124.8125)。

(二)接受投資方——子公司納稅分析：1.契稅。根據(jù)《契稅暫行條例》第一條規(guī)定：“在中華人民共和國境內(nèi)轉(zhuǎn)移土地、房屋權(quán)屬，承受的單位和個人為契稅的納稅人，應(yīng)當(dāng)依照條例的規(guī)定繳納契稅?！薄镀醵悤盒袟l例實施細(xì)則》第八條規(guī)定：“土地、房屋權(quán)屬以下列方式轉(zhuǎn)移的，視同土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、房屋買賣或者房屋贈與征稅：（一）以土地、房屋權(quán)屬作價投資、入股?！背惺芊康禺a(chǎn)權(quán)屬的子公司，應(yīng)按房地產(chǎn)投資價值1500萬元的4%計算繳納契稅60萬元(1500×4%)。2.印花稅。根據(jù)上述印花稅法律法規(guī)規(guī)定，母公司與子公司書立的商務(wù)樓權(quán)屬《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)》，子公司也應(yīng)按所載金額1500萬元的萬分之五計算繳納印花稅7500元（1500萬元×0.5‰）。以上，子公司共計應(yīng)納稅費60.75萬元(60＋0.75)?！巴顿Y入股”方式納稅分析，母、子兩公司共計應(yīng)納稅費186.3125萬元(125.5625＋60.75)。中興煤業(yè)集團財務(wù)負(fù)責(zé)人聽完筆者解答后，對于母公司不繳納營業(yè)稅及附加和土地增值稅表示滿意，但對于子公司需要繳納60萬元契稅卻不大樂意，隨即提出子公司能不能不繳契稅？筆者回答：如果采用上述投資入股方式投資房地產(chǎn)，根據(jù)相關(guān)稅收法規(guī)規(guī)定，接受投資方必須繳納契稅。該財務(wù)負(fù)責(zé)人問：如果采用“資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)”方式，母公司將商務(wù)樓權(quán)屬無償劃轉(zhuǎn)給子公司，是否可以不繳契稅？筆者回答：中興煤業(yè)集團公司作為母公司，將其房地產(chǎn)權(quán)屬劃轉(zhuǎn)給所屬全資子公司，屬于同一投資主體內(nèi)部所屬企業(yè)之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)。根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于進一步支持企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的通知》（財稅〔2015〕37號，以下簡稱“37號文”）第六條“資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)”第二款規(guī)定：“同一投資主體內(nèi)部所屬企業(yè)之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，包括母公司與其全資子公司之間，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設(shè)立的個人獨資企業(yè)、一人有限公司之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，免征契稅。”承受房地產(chǎn)權(quán)屬的子公司無需繳納契稅。需要提醒，雖然承受房地產(chǎn)權(quán)屬的子公司能夠享受免征契稅優(yōu)惠政策，但由于母、子公司都是法人單位，所以，“無償劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)”業(yè)務(wù)，根據(jù)其他相關(guān)稅收法律法規(guī)規(guī)定，劃入方雖然無需繳納契稅，但卻需要繳納印花稅和企業(yè)所得稅；同時，劃出方不但需要繳納企業(yè)所得稅和印花稅，還需要繳納營業(yè)稅和土地增值稅，顯然增加了稅負(fù)。

二、無償劃轉(zhuǎn)方式

（一）資產(chǎn)劃出方——母公司納稅分析：1.營業(yè)稅及附加。根據(jù)《營業(yè)稅暫行條例實施細(xì)則》第五條第（一）項規(guī)定：“單位和個人將不動產(chǎn)或土地使用權(quán)無償贈送其他單位和個人，視同發(fā)生應(yīng)稅行為?！蹦腹緦⑵渖虅?wù)樓權(quán)屬無償劃轉(zhuǎn)給子公司，屬于贈送行為，應(yīng)按視同銷售不動產(chǎn)“應(yīng)稅行為”繳納5％的營業(yè)稅，并按照規(guī)定比例繳納城建稅和教育費附加。應(yīng)繳納營業(yè)稅及附加為84萬元［1500×5％×（1+7％+3％+2%）］。2.印花稅。根據(jù)上述印花稅法律法規(guī)規(guī)定，母公司與子公司書立的商務(wù)樓權(quán)屬《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)》，母公司應(yīng)按所載金額1500萬元的萬分之五計算繳納印花稅7500元（1500萬元×0.5‰）。3.土地增值稅。根據(jù)《土地增值稅暫行條例》第二條規(guī)定：“轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個人，為土地增值稅的納稅義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納土地增值稅?！薄锻恋卦鲋刀悤盒袟l例實施細(xì)則》第二條規(guī)定：“條例第二條所稱的轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入，是指以出售或者其他方式有償轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的行為。不包括以繼承、贈與方式無償轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的行為?！薄敦斦繃叶悇?wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財稅〔1995〕48號）規(guī)定：“細(xì)則所稱的‘贈與’是指如下情況：（一）房產(chǎn)所有人、土地使用權(quán)所有人將房屋產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)贈與直系親屬或承擔(dān)直接贍養(yǎng)義務(wù)的人。（二）房產(chǎn)所有人、土地使用權(quán)所有人通過中國境內(nèi)非營利的社會團體、國家機關(guān)將房屋產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)贈與教育、民政和其他社會福利、公益事業(yè)的。”母公司將其商務(wù)樓權(quán)屬無償劃轉(zhuǎn)給子公司的行為，不屬于上述兩種情況，故應(yīng)繳納土地增值稅。因為商務(wù)樓是新建成的，所以房屋成新度應(yīng)為100％，則計算土地增值稅的增值額為415.25萬元（1500－1000－84－0.75）。增值率為38.28％(415.25÷1084.75×100%)。增值額未超過扣除項目金額50%的部分，稅率應(yīng)為30%。因此，母公司應(yīng)繳納土地增值稅為124.575萬元（415.25×30％）4.企業(yè)所得稅。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第二十五條規(guī)定和《企業(yè)所得稅法》第九條規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出，在年度利潤總額12%以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除”?！镀髽I(yè)所得稅法》第十條規(guī)定：“在計算應(yīng)納稅所得額時，下列支出不得扣除：（五）本法第九條規(guī)定以外的捐贈支出”，以及《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問題的通知》（國稅函〔2008〕828號）規(guī)定“：企業(yè)將資產(chǎn)移送他人的下列情形，因資產(chǎn)所有權(quán)屬已發(fā)生改變而不屬于內(nèi)部處置資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定視同銷售確定收入：(5)用于對外捐贈。”母、子公司都是法人單位，因此，母公司無償劃轉(zhuǎn)給子公司的商務(wù)樓權(quán)屬，屬于對外捐贈，權(quán)屬已發(fā)生改變，應(yīng)當(dāng)視同轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)，按劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)公允價值與賬面價值及所納稅費的差額確定應(yīng)稅收入，計算繳納企業(yè)所得稅。另外，母公司對子公司的無償劃轉(zhuǎn)行為，在稅法上視同直接捐贈，而且由于捐贈行為所發(fā)生的支出不屬于公益性的捐贈，所以不能在企業(yè)所得稅稅前扣除。因此，母公司應(yīng)全額計算繳納企業(yè)所得稅72.66875萬元［(1500－1000－84－0.75－124.575)×25%］以上分析，母公司共計應(yīng)繳稅款281.99375萬元(84＋0.75＋124.575＋72.66875)。

（二）資產(chǎn)劃入方——子公司納稅分析：1.契稅。根據(jù)37號文第六條“資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)”第二款規(guī)定，子公司承受母公司無償劃轉(zhuǎn)的商務(wù)樓權(quán)屬，可不繳納契稅。2.印花稅。根據(jù)上述印花稅法律法規(guī)規(guī)定，母公司與子公司書立的商務(wù)樓權(quán)屬《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)》，子公司也應(yīng)按所載金額1500萬元的萬分之五計算繳納印花稅7500元（1500萬元×0.5‰）。3.企業(yè)所得稅。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第六條規(guī)定：“企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括(八)接受捐贈收入。”和《企業(yè)所得稅法實施條例》第二十一條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第六條第(八)項所稱接受捐贈收入，是指企業(yè)接受的來自其他企業(yè)、組織或者個人無償給予的貨幣性資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)。接受捐贈收入，按照實際收到捐贈資產(chǎn)的日期確認(rèn)收入的實現(xiàn)。”第十三條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第六條所稱企業(yè)以非貨幣形式取得的收入，應(yīng)當(dāng)按照公允價值確定收入額。前款所稱公允價值，是指按照市場價格確定的價值?！弊庸窘邮苣腹緹o償劃轉(zhuǎn)的商務(wù)樓權(quán)屬，屬于接受非貨幣性資產(chǎn)捐贈，應(yīng)按公允價值1500萬元確定捐贈收入額，并入應(yīng)納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅375萬元(1500×25%)。

篇3

關(guān)鍵詞：公司治理；三會四權(quán)；股權(quán)結(jié)構(gòu)；信息披露；股權(quán)激勵

本文通過對相關(guān)法律法規(guī)等制度的分析，來探討我國城市商業(yè)銀行上市帶來的公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)。

一、城市商業(yè)銀行公司治理現(xiàn)狀

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。

我國城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理表現(xiàn)在兩個方面：一是股權(quán)結(jié)構(gòu)的過度集中。據(jù)統(tǒng)計，地方政府在城市商業(yè)銀行中的平均持股為32%，最高的達(dá)到60%，中小股東由于持股比例較低，根本沒有話語權(quán)。二是大股東主體虛擬。由于大股東為地方政府，缺乏一個真正明確的、以利潤為目標(biāo)的股東主體，因此，很容易形成對經(jīng)營者監(jiān)督不力、內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重、成本高企等公司治理問題。

2、“三會四權(quán)”形同虛設(shè)。

根據(jù)《城市合作銀行管理規(guī)定》第二條規(guī)定，城市商業(yè)銀行（前稱城市合作銀行）是股份有限公司形式的商業(yè)銀行，根據(jù)本《規(guī)定》，每個城市商業(yè)銀行內(nèi)部都建立了所謂的“三會四權(quán)（股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級經(jīng)營管理者）”的治理架構(gòu)。但是，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，政府干預(yù)和內(nèi)部人控制的現(xiàn)象時有發(fā)生，股東大會、董事會和監(jiān)事會不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。股東大會往往流于形式，難以對中小股東進行保護；董事會基本上是通過聽取行長報告來對銀行重大事項進行審議，并不直接進行決策；由于行長是政府任命，常常出現(xiàn)董事會和監(jiān)事會對高級管理人員無法制約的局面。從當(dāng)前城市商業(yè)銀行的普遍情況來看，其內(nèi)部的三會四權(quán)的治理架構(gòu)可以說是形同虛設(shè)。

3、信息披露不完善。

我國城市商業(yè)銀行絕大部分尚不具備上市的條件，并且相關(guān)信息并不需要進行公開披露和接受公眾監(jiān)督，因此在信息披露工作方面仍然存在諸多問題沒有解決。許多城市商業(yè)銀行年報在內(nèi)容和格式上存在不規(guī)范現(xiàn)象，對會計報表附注不夠重視，有的甚至沒有，在風(fēng)險方面尤其是信用風(fēng)險和市場風(fēng)險披露非常少，信息披露存在巨大“缺口”。

我國城市商業(yè)銀行除了存在上述公司治理問題以外，還存在激勵機制不足、內(nèi)部控制制度不完善、外部監(jiān)督不足等問題，所有這些問題的根源除了在于城市商業(yè)銀行產(chǎn)生時的先天性條件不足外，還與城市商業(yè)銀行面臨的制度基礎(chǔ)存在千絲萬縷的關(guān)系，了解和完善其公司治理的制度性基礎(chǔ)，對于改善城市商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)具有重要的意義。

二、城市商業(yè)銀行公司治理的制度基礎(chǔ)分析

1、關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)。

《城市合作銀行管理規(guī)定》第23條規(guī)定“城市合作銀行股本由當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、個體工商戶、城市居民和地方財政入股資金構(gòu)成。其中，地方財政為最大股東，其入股比率不得超過城市合作銀行股本總額的30%”。根據(jù)規(guī)定，城市商業(yè)銀行的最大股東為地方財政，即地方政府，其他出資人除城市信用社原有的個體工商戶、城市居民(兩者加起來占股本的比例都很小) 外，實際運作中基本上都是當(dāng)?shù)貒衅髽I(yè)。

也就是說，國有成份占有絕對多數(shù)，而且出資人出于同一座城市。在這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下，地方政府表現(xiàn)出較強的金融控制力，從而使城市商業(yè)銀行依附于地方政府，變成地方政府的準(zhǔn)行政部門，導(dǎo)致盲目投資和金融風(fēng)險積累。同時，由于地方政府作為大股東，這一虛擬主體對剩余索取權(quán)的追逐要求無形中被軟化，因此，很難對城市商業(yè)銀行的董事會、經(jīng)營班子形成約束機制，“三會四權(quán)”的制衡職能嚴(yán)重弱化。

應(yīng)該說2002年后，隨著民營資本進入城市商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行的股權(quán)主體突破了地域的限制，股權(quán)結(jié)構(gòu)開始逐漸分散，部分城市商業(yè)銀行地方政府的股權(quán)比例出現(xiàn)明顯下降，民營資本參股比例有所提高。但是，隨著民營資本投資比例增加并取得實際控制權(quán)后，在城市商業(yè)銀行內(nèi)外部制約機制原本就不到位的情況下，民營資本急功近利的逐利性特征顯現(xiàn)出來，大股東侵占中小股東利益的治理問題開始凸現(xiàn)。

2、關(guān)于外資參股。

關(guān)于外資參股國內(nèi)城市商業(yè)銀行，《城市合作銀行管理規(guī)定》第23條規(guī)定的入股主體，僅僅包括當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、個體工商戶、城市居民和地方財政，明確排除了外資參股的可能。在1994年的《關(guān)于向金融機構(gòu)投資入股的暫行規(guī)定》也明確禁止外資、合資金融機構(gòu)和企業(yè)向中資金融機構(gòu)投資。應(yīng)該說，這是和當(dāng)時中國金融環(huán)境相適應(yīng)的，但隨著中國加入世貿(mào)組織，對外資、中外合資金融機構(gòu)和企業(yè)向中資金融機構(gòu)逐漸有所開放。2003年頒布的《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》第8條和第9條規(guī)定單個境外金融機構(gòu)向中資金融機構(gòu)投資入股比例不得超過20%，多個境外金融機構(gòu)對非上市中資金融機構(gòu)投資入股比例合計不得超過25%。

隨著對外資和合資金融機構(gòu)入股中資商業(yè)銀行的開放不斷推進，許多城市商業(yè)銀行逐漸被外來資本所關(guān)注。外資金融機構(gòu)入股城市商業(yè)銀行在帶來股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的同時，還在董事會層面強化了制衡關(guān)系。從上海銀行、南京銀行、西安商業(yè)銀行和濟南商業(yè)銀行外資入股城市商業(yè)銀行的情況來看，各行均為外資方提供董事會席位，增加外資話語權(quán)，強化雙方合作與技術(shù)協(xié)助，對城市商業(yè)銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)起到一定的推進作用。但是，由于所占股權(quán)比例和董事會席位有限，外資金融機構(gòu)在公司治理中的作用十分有限，很難起到點石為金的效果。

3、關(guān)于信息披露和外部監(jiān)督。

2002年中國人民銀行了《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，對商業(yè)銀行信息披露原則、內(nèi)容、方式和程序作出了整體規(guī)范，規(guī)定商業(yè)銀行信息披露的主要內(nèi)容包括財務(wù)會計報告、各類風(fēng)險管理狀況、公司治理、年度重大事項等信息。2004年銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范股份制商業(yè)銀行年度報告內(nèi)容的通知》，對股份制商業(yè)銀行年度報告應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容提出了更為詳細(xì)的要求，包括主要財務(wù)信息、風(fēng)險管理狀況、股東關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易情況、公司治理和重大事項六個方面，涵蓋了商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的整體狀況。自2004年11月起，銀監(jiān)會多次下發(fā)文件、通知，針對城市商業(yè)銀行信息披露試點工作中的不足進一步分類明確了要求。

城市商業(yè)銀行信息披露的相關(guān)制度要求在一定程度上有利于城市商業(yè)銀行審慎經(jīng)營，加強自我約束，但由于所披露信息的關(guān)注主體主要是監(jiān)管機構(gòu)和股東等利益相關(guān)者，而且披露信息的詳細(xì)程度還有待于加強，因此，很難對管理層形成有效的外部監(jiān)督壓力。從目前來看，由于城市商業(yè)銀行信息披露的受眾群體十分有限，很難受到市場公眾的監(jiān)督，因此，其外部監(jiān)督主要來自于監(jiān)管部門的監(jiān)督。根據(jù)《中國人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，城市商業(yè)銀行應(yīng)接受人民銀行和銀監(jiān)會的管理、監(jiān)督和稽核，并依法接受審計機關(guān)的監(jiān)督。

4、關(guān)于股權(quán)激勵。

關(guān)于商業(yè)銀行的股權(quán)激勵問題，目前的商業(yè)銀行法律法規(guī)并沒有相關(guān)的條款或規(guī)定，對銀行高管實施股權(quán)激勵和薪酬制度改革，雖然許多國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都在進行嘗試，但也只有部分上市銀行才獲得批準(zhǔn)。在一些城市商業(yè)銀行形成之初，有部分員工持有公司股票，這種員工持股與資本形成過程有關(guān)，嚴(yán)格意義上不屬于股權(quán)激勵的范疇，確切地說是員工持股。

在公司資本形成過程中，員工和外部投資者出資取得股權(quán)，與通過股權(quán)激勵獲得股權(quán)有本質(zhì)上的不同。而且，這種形式形成的部分員工持有公司股票的狀況，能否在公司未來發(fā)展中體現(xiàn)效率優(yōu)先和兼顧公平的原則，是否能提高公司治理效率，還不能確定。

三、推進城市商業(yè)銀行上市，完善公司治理結(jié)構(gòu)

推進符合條件的城市商業(yè)銀行加快上市步伐，有效改善城商銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)、信息披露和監(jiān)督機制，以及完善公司高管激勵體系，對于城市商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有重要的意義。

1、有助于優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，改善內(nèi)部監(jiān)督約束機制。

從我國城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，在上市前體現(xiàn)出相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，雖然經(jīng)歷了2002年以來的增資擴股熱潮，但股權(quán)結(jié)構(gòu)集中的特征依然明顯，而且體現(xiàn)出地方色彩。城市商業(yè)銀行通過上市公開募集股份，根據(jù)《證券法》和《公司法》關(guān)于股票發(fā)行上市制度，投資主體范圍得到廣泛擴展，國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者的介入將使公司股權(quán)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，對公司治理結(jié)構(gòu)改善起到重要作用。《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》第9條規(guī)定“單個境外金融機構(gòu)向中資金融機構(gòu)投資入股比例不得超過20%；多個境外金融機構(gòu)對非上市中資金融機構(gòu)投資入股比例合計達(dá)到或超過25%的，對該非上市金融機構(gòu)按照外資金融機構(gòu)實施監(jiān)督管理。多個境外金融機構(gòu)對上市中資金融機構(gòu)投資入股比例合計達(dá)到或超過25%的，對該上市金融機構(gòu)仍按照中資金融機構(gòu)實施監(jiān)督管理”。根據(jù)本條規(guī)定，城市商業(yè)銀行上市后，境外金融機構(gòu)通過資本市場向上市城市商業(yè)銀行的股權(quán)投資比例將突破25%的限制，從而有利于境外機構(gòu)加大股權(quán)投資比例，增加其在公司經(jīng)營管理中的話語權(quán)，有利于強化治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部制衡機制，提高治理效率。

2、有助于改善信息披露，強化外部監(jiān)督。

雖然監(jiān)管機構(gòu)對城市商業(yè)銀行的信息披露規(guī)范不斷強化，但由于關(guān)心信息披露的利益主體仍然不夠公眾化和普遍化，因此，城市商業(yè)銀行在上市前進行的信息披露并不能引起公眾的注意和關(guān)心，信息披露不規(guī)范的情況仍然得不到糾正。而城市商業(yè)銀行作為嶄新的市場主體上市后，這將會極大強化公司的信息披露的規(guī)范性和全面性，并成為市場關(guān)注的焦點。上市后，城市商業(yè)銀行除了要遵循銀行監(jiān)管機構(gòu)的《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》、《關(guān)于規(guī)范股份制商業(yè)銀行年度報告內(nèi)容的通知》和相關(guān)財務(wù)制度，還要遵循中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，因此，將大大提高其披露質(zhì)量和水平。

3、有助于建立有效的管理層長期激勵機制。

2005年12月，中國證監(jiān)會的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第2條規(guī)定，股權(quán)激勵是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工進行的長期性激勵，并對激勵對象、數(shù)量、股票期權(quán)、信息披露、監(jiān)管和處罰做出了詳細(xì)規(guī)定。2006年9月，國資委《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》對國有控股上市公司的股權(quán)激勵作出了詳細(xì)規(guī)定，包括股權(quán)激勵方式、激勵對象、激勵條件、授予數(shù)量、授予價格及其確定的方式、行權(quán)時間限制或解鎖期限、申報、考核和管理等具體內(nèi)容。城市商業(yè)銀行上市前，由于缺乏相關(guān)法律基礎(chǔ)，很難對管理層的薪酬制度和激勵政策作出重大突破。兩個試行辦法的出臺，為城市商業(yè)銀行上市后開展長期股權(quán)激勵，完善經(jīng)理人長期激勵機制提供了法律依據(jù)。

參考文獻：

[1]王廷科,張旭陽.商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)及其改革問題研究[j].財貿(mào)經(jīng)濟，2002;1

[2]譚 震.完善股份制商業(yè)銀行公司治理[j].金融理論與實踐，2004;1

篇4

外資入股我國商業(yè)銀行較早的可以追溯到1997年亞洲開發(fā)銀行入股光大銀行，使光大銀行成為國內(nèi)第一家有國際金融組織參股的股份制商業(yè)銀行。在亞洲開發(fā)銀行入股光大銀行之后，1999年國際金融公司成功入股上海銀行。2001年我國加入世界貿(mào)易組織（WTO）之后，外資入股我國商業(yè)銀行的步伐明顯加快。外資大多將東部發(fā)達(dá)地區(qū)的股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行作為入股的對象，因為這些商業(yè)銀行具有產(chǎn)權(quán)清晰、業(yè)務(wù)發(fā)展迅速等特點。但隨著我國四大國有商業(yè)銀行改革進程的加快，目前外資已成功入股中國銀行、中國建設(shè)銀行。不難看出，外資入股我國商業(yè)銀行已成為外資進入我國金融業(yè)的一種重要方式。

二、我國商業(yè)銀行引進外資的初衷及可能產(chǎn)生的積極影響

近年來，雖然我國一直致力于銀行業(yè)的改革，但目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行仍然存在產(chǎn)權(quán)單一、行政干預(yù)較多、公司治理結(jié)構(gòu)不完善、資本充足率低、不良貸款率高、產(chǎn)品創(chuàng)新能力差、綜合競爭能力不強等問題。我國在2001年加入世界貿(mào)易組織時承諾金融業(yè)在過渡期內(nèi)將逐步向外資開放，到2006年以后全面開放，屆時外資金融機構(gòu)在我國開展業(yè)務(wù)將不再受地域、幣種和業(yè)務(wù)對象的限制。為了應(yīng)對外資金融機構(gòu)的沖擊，通過引進外資入股的方式來完善公司治理結(jié)構(gòu)、提高資本充足率，成為我國商業(yè)銀行的一種戰(zhàn)略抉擇。

通過引進綜合實力強的外資金融機構(gòu)入股我國商業(yè)銀行，我認(rèn)為將主要在以下幾方面對我國的商業(yè)銀行產(chǎn)生積極的影響：

（一）有利于改變我國商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一的狀況及完善公司治理結(jié)構(gòu)

我國目前的商業(yè)銀行大多存在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一或股份過分集中的特點，如中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行四大國有商業(yè)銀行在引進外資金融機構(gòu)入股之前，其資本完全是國有的。除四大國有商業(yè)銀行以外，在其他的股份制商業(yè)銀行中，國有股的比例也相當(dāng)高，如中信銀行和光大銀行，它們分屬中信集團和光大集團，而這兩大集團都是大型國有金融集團公司。通過引進外資入股的方式有利于改善我國商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一、股份過分集中的狀況及完善我國商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)。

（二）有利于提高我國商業(yè)銀行的資本充足率

為控制銀行跨國經(jīng)營帶來的風(fēng)險，1988年英、美等12國簽署了《關(guān)于統(tǒng)一國際清算銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議的規(guī)定，簽約國從事國際業(yè)務(wù)的銀行其資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率在1992年底應(yīng)達(dá)到8%，其中核心資本至少為4%，如今銀行資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率達(dá)到8%已經(jīng)成為世界各國公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。從我國商業(yè)銀行目前的實際情況來看，我國大多數(shù)的商業(yè)銀行都未達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。如果我國商業(yè)銀行主要依靠自身利潤的積累來充實資本金，達(dá)到8%的資本充足率可能需要相當(dāng)長的時間，而通過引進外資入股我國商業(yè)銀行，則有利于充實我國商業(yè)銀行的資本金。

（三）有利于借鑒外資金融機構(gòu)的先進管理經(jīng)驗

從目前入股我國商業(yè)銀行的外資金融機構(gòu)的情況來看，大多數(shù)的外資金融機構(gòu)都是跨國經(jīng)營的大型金融機構(gòu)，在產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險管理、市場開發(fā)等方面具有豐富的經(jīng)驗。外資金融機構(gòu)入股我國商業(yè)銀行，可以為我國的商業(yè)銀行帶來先進的管理經(jīng)驗和技術(shù)，提升我國商業(yè)銀行的國際競爭力。

上面我們從理論層面分析了外資入股可能給我國商業(yè)銀行帶來的積極影響，從我國商業(yè)銀行引進外資后的實際經(jīng)營情況也可以看出，外資的引進在改善我國商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況、提高盈利水平等方面確實發(fā)揮了積極作用，我們不妨以較早引進外資的上海銀行為例，對此加以說明。

1999年9月和2001年12月，上海銀行分別吸收國際金融公司和香港上海匯豐銀行、上海商業(yè)銀行入股。外資入股之后，外資金融機構(gòu)派遣經(jīng)驗豐富的金融專家進入董事會，一方面代表外資金融機構(gòu)的利益，督促上海銀行認(rèn)真履行《認(rèn)購協(xié)定》規(guī)定的法律義務(wù)；另一方面，作為國際金融專家，在經(jīng)營方針和政策方面提出有益的建議。下表反映了引進外資后上海銀行主要經(jīng)營指標(biāo)的變化。

從表1的統(tǒng)計資料我們可以看出上海銀行在引進外資之后，除凈利潤在2005年有所下降之外，主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、總資產(chǎn)和資本充足率四項指標(biāo)都保持了連續(xù)增長的勢頭。

三、我國商業(yè)銀行在引進外資的過程中應(yīng)注意的問題及對策

從上面的分析，我們可以看出外資入股有利于改善我國商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，但對在引進外資的過程中可能存在的問題，如外資金融機構(gòu)是否具備良好的信譽和資質(zhì)、購股價格是否公允、外資入股后是否對我國的商業(yè)銀行形成絕對控制等問題，我們必須予以高度重視，也只有把這些問題解決好，引進外資入股的目的才能實現(xiàn)。

在引進外資入股我國商業(yè)銀行的過程中，應(yīng)重點注意以下幾方面的問題：

（一）對外資金融機構(gòu)資質(zhì)應(yīng)進行嚴(yán)格的考察和審查

引進外資入股我國商業(yè)銀行能否成功，本人認(rèn)為首先取決于外資金融機構(gòu)是否具有良好的信譽和資質(zhì)。由于我國經(jīng)濟持續(xù)增長，市場潛力巨大，而且我國政府近年來采取了許多優(yōu)惠政策吸引外資，因此我國現(xiàn)在已經(jīng)成為理想的投資場所。這幾年外資大規(guī)模入股我國商業(yè)銀行本身就說明了我國金融業(yè)對外資具有巨大的吸引力。國際上一些資本規(guī)模不太強、管理不夠規(guī)范的外資金融機構(gòu)可能利用我國商業(yè)銀行引進外資的機會對自我進行粉飾，以此進入我國金融業(yè)獲取利潤。在引進外資金融機構(gòu)的過程中我國商業(yè)銀行和金融監(jiān)管部門應(yīng)對其進行嚴(yán)格的考察和審查。

（二）轉(zhuǎn)讓價格的合理確定

在外資入股定價的過程中，外資金融機構(gòu)可能利用我國商業(yè)銀行目前公司治理結(jié)構(gòu)不完善、不良貸款率高、資本充足率低、產(chǎn)品創(chuàng)新能力差等劣勢人為地壓低股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格。如在國際金融公司入股南京市商業(yè)銀行的過程中，南京市商業(yè)銀行通過審計計算出的每股凈資產(chǎn)價值為1.37元，而國際金融公司的估價卻是1.07元，雙方估計的價差達(dá)到0.3元／股，不合理的轉(zhuǎn)讓價格將直接損害我國商業(yè)銀行的利益。在雙方就轉(zhuǎn)讓價格進行談判的過

程中，我國商業(yè)銀行應(yīng)強調(diào)自身品牌、客戶、市場網(wǎng)絡(luò)、人力資源等要素的價值。

（三）關(guān)于外資金融機構(gòu)可能掌握我國商業(yè)銀行控制權(quán)的問題

為防止外資金融機構(gòu)掌握我國商業(yè)銀行的控制權(quán)，2003年銀監(jiān)會頒布的《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》第八條明確規(guī)定，單個境外金融機構(gòu)向中資金融機構(gòu)投資入股比例不得超過20%。雖然有這樣的規(guī)定，但對于部分股權(quán)比較分散的商業(yè)銀行，外資控股比例即使達(dá)不到20%也可能成為第一大股東，掌握我國商業(yè)銀行的控制權(quán)。如深圳發(fā)展銀行，新橋投資持有17.89%的股權(quán)后就成為第一大股東。對于股權(quán)比較分散的商業(yè)銀行，在引進外資的過程中，對外資金融機構(gòu)持股的比例應(yīng)給予特別重視，盡量防止外資金融機構(gòu)以較低的比例掌握我國商業(yè)銀行的控制權(quán)。

（四）防止外資金融機構(gòu)的投機行為

部分外資金融機構(gòu)入股我國商業(yè)銀行可能存在投機心理，特別是針對那些未上市的商業(yè)銀行，待這些商業(yè)銀行上市之后，外資金融機構(gòu)可能立即拋售股份、套現(xiàn)獲利。針對這種可能性，2003年銀監(jiān)會頒布的《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》第五條規(guī)定，境外金融機構(gòu)向中資金融機構(gòu)投資入股，應(yīng)當(dāng)基于誠實信用并以中長期投資為目標(biāo)。銀監(jiān)會雖然做出了這樣的規(guī)定，但顯得比較原則，所以為防止外資金融機構(gòu)投機行為的發(fā)生，我國商業(yè)銀行可以在入股協(xié)議中約定外資金融機構(gòu)在3~5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的股份。

篇5

一、目前城市商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)存在的主要問題

1.資本充足率低。目前全國112 家城市商業(yè)銀行中不少行資本充足率達(dá)不到8%的要求， 一些城市商業(yè)銀行由于受地方經(jīng)濟總量限制， 其經(jīng)營規(guī)模較小， 歷史包袱較重， 補充資本金能力十分有限， 如果考慮有些城市商業(yè)銀行的股東既是投資者， 又是貸款者， 由此形成的資本金的因素， 其資本充足率就更低。因此， 通過吸引境外投資， 可以直接增加城市商業(yè)銀行的實收資本， 提高其資本充足率， 不僅可以增強其自身抵御風(fēng)險的能力，也有利于金融體系的安全運行。

2.股東大會難以完全履行職責(zé)。從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看， 地方政府、財政和國有、地方大企業(yè)的股東占據(jù)著絕對控股的地位， 而小的民營、個人股本占比都很低， 難免存在大股東侵犯中小股東權(quán)益。另一方面， 股東大會作為非常設(shè)機構(gòu)， 不可能對銀行經(jīng)營管理實施完全監(jiān)督， 所有權(quán)人虛置與人越位現(xiàn)象同時并存。

3.董事會的職能還不健全， 難以正常發(fā)揮作用。城市商業(yè)銀行目前還存在董事長和行長兼職的情況， 決策和執(zhí)行一體化的問題比較突出。另外董事會中絕大多數(shù)的董事是來自政府、財政和大企業(yè)股東， 往往在決策上缺乏一定的公正性。董事會在行使權(quán)利中存在程序設(shè)置倒掛的問題， 通常董事會決定銀行的重大經(jīng)營方針并進行戰(zhàn)略決策， 而目前基本上是通過聽取行長的工作報告來進行審議， 并不直接決策。

4.監(jiān)事會工作流于形式。很多城市商業(yè)銀行還沒有建立起以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制， 或沒有設(shè)立審計委員會， 稽核部門只是向行長負(fù)責(zé)， 在一定程度上制約了其真正履行監(jiān)督的職責(zé)。

二、吸引外資銀行入股的現(xiàn)實可能性

1.國家宏觀經(jīng)濟高速發(fā)展， 以及鼓勵外資銀行參股的政策， 為城市商業(yè)銀行找到參股合作的外資銀行提供了可能。首先， 宏觀經(jīng)濟幾年來保持高速增長， 為各類資本進入中國展現(xiàn)了良好的市場前景。2004 年我國吸引外資610 億美元， 居全球第三位， 原因在于國家對引進境外金融資本采取了逐步放寬的政策。[1]其次， 在銀行業(yè)對外開放進程中， 鼓勵境外銀行作為戰(zhàn)略投資者參與國內(nèi)銀行業(yè)的重組改造， 并將此作為金融改革的重大舉措。第三，《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》( 英文簡稱CEPA) 的正式簽署， 意味著香港一些資產(chǎn)規(guī)模較小的中小銀行獲得了進入內(nèi)地的資格， 增加了城市商業(yè)銀行選擇參股合作伙伴的機會。

2.外資金融資本參股中資銀行有據(jù)可依。2003 年12月8 日， 中國銀監(jiān)會《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》( 以下簡稱《辦法》) ， 鼓勵境外金融機構(gòu)中長期投資入股中資金融機構(gòu)。該《辦法》規(guī)定境外金融機構(gòu)按照自愿和商業(yè)的原則， 參與中資銀行業(yè)金融機構(gòu)的重組與改造， 并對投資入股的條件與程序加以規(guī)范， 改變了以往外資入股需要逐個請示上報的做法， 減少了個案之間的差別與不確定性。

3.外資銀行出于自身利益考慮， 具有參股中資銀行的積極性。首先， 外資銀行參股國內(nèi)金融機構(gòu)， 在資本金上所承擔(dān)的壓力相對成立分支機構(gòu)要小， 而且參股國內(nèi)一些股權(quán)相對分散的城市商業(yè)銀行， 有可能以較小的資金代價即可獲得話語權(quán)。第二， 外資銀行通過參股可以跳過很多政策限制從而進入內(nèi)地銀行業(yè)。這些限制包括入世承諾中的5 年內(nèi)逐步放開外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的地域限制、客戶限制、獨資設(shè)置網(wǎng)點監(jiān)管嚴(yán)格的限制等。第三， 可以增強外資銀行人民幣資金的籌措能力。人民幣業(yè)務(wù)是外資銀行重點拓展的領(lǐng)域， 外資銀行在與中資銀行的競爭中處于不利的地位， 而通過參股城市商業(yè)銀行等中小金融機構(gòu)， 便可以較小的代價獲得人民幣資金，擴大人民幣業(yè)務(wù)的利潤空間。第四， 通過參股城市商業(yè)銀行， 可以充分利用城市商業(yè)銀行現(xiàn)有的分支機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)資源和廣泛的客戶基礎(chǔ)， 推廣其產(chǎn)品和服務(wù)， 迅速做大業(yè)務(wù)規(guī)模， 提高市場份額。

4.城市商業(yè)銀行自身的特點成為外資銀行參股投資重點選擇的對象。由于城市商業(yè)銀行本身的資產(chǎn)規(guī)模比較適中， 對資本金的要求也不高， 通過幾年來的發(fā)展， 資產(chǎn)質(zhì)量得到了相當(dāng)程度的改善， 并且城市商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中處于弱勢地位， 尋求參股合作的意愿比較強烈， 因而也就不會有過高的要價， 便于外資銀行參股介入; 再者， 城市商業(yè)銀行利用與地方政府之間特殊關(guān)系， 延攬了一些優(yōu)良的高端客戶， 業(yè)務(wù)區(qū)域和客戶范圍也符合外資銀行的市場取向， 有相當(dāng)?shù)暮献骰A(chǔ)。

三、引進外資可以幫助完善城市商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)

1.爭取吸收外資銀行參股， 已經(jīng)成為眾多城市商業(yè)銀行增加資本金投入， 實施資本來源多元化戰(zhàn)略的一項重要選擇。各地城市商業(yè)銀行是在整合原城市信用社基礎(chǔ)上組建而成的， 普遍在成立時資本充足率符合《商業(yè)銀行法》的最低要求， 近年來， 由于資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大，各種隱性的損失逐漸暴露， 資本金又沒有及時補充， 相當(dāng)多的城市商業(yè)銀行實際資本充足率低于法定最低要求。就目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)和面臨的監(jiān)管現(xiàn)狀， 城市商業(yè)銀行在建立起有效的資本金補充機制方面， 主要存在以下幾個限制因素: 首先， 城市商業(yè)銀行組建之初， 其股本構(gòu)成中， 地方財政和企業(yè)法人各占30%左右， 社會持股占40%左右。[2]企業(yè)法人的股權(quán)客觀上也有地方政府干預(yù)的因素。幾年來， 城市商業(yè)銀行整體上的資產(chǎn)增長幅度都在25%以上， [3]原地方財政等股東即使增加資本投入， 也難以滿足資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L對資本充足率的要求， 更何況地方財政及一些企業(yè)法人既無力也無心繼續(xù)增加資本投入。其次， 基于監(jiān)管部門要求地方財政在對城市商業(yè)銀行出資中， 要處于相對控股地位， 地方金融風(fēng)險由地方政府負(fù)責(zé)的政策， 如果地方財政無力或不愿繼續(xù)增加資本投入， 在城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模快速增長的情況下， 其它投資者增加對城市商業(yè)銀行資本的投入就受到了限制。不允許城市商業(yè)銀行跨行政區(qū)域設(shè)置分支機構(gòu)在某種程度上也影響了異地投資者投資入股積極性。這樣， 城市商業(yè)銀行增資擴股工作就只能在有限的空間內(nèi)進行。第三， 從宏觀方面看， 市場機制尚未完善， 企業(yè)的信用度普遍較低， 債券市場的發(fā)展還不成熟， 城市商業(yè)銀行尚無國外銀行和企業(yè)普遍采用的通過發(fā)行長期債券的方法來補充資本金的可能。

2.有助于拓寬資本金來源渠道， 提高資本充足率， 建立起有效的資本金補充機制。首先， 城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L已經(jīng)對地方政府增加資本金投入產(chǎn)生了相當(dāng)大的壓力， 限于財力、地方財政往往顯得力不從心，外資銀行投資入股， 一方面增加了資本投入， 另一方面也稀釋了地方財政的占股比例， 迫使地方財政繼續(xù)增加投入從而保持其相對控股地位， 而股權(quán)被稀釋后， 保持控股地位的股權(quán)占比也會相應(yīng)下降， 一定程度上也會減輕地方財政股本投入的壓力?？陀^上講， 外資銀行參股當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行對所在地吸引外來產(chǎn)業(yè)投資能產(chǎn)生相當(dāng)大的帶動效應(yīng)。地方政府對外資銀行參股當(dāng)?shù)爻鞘猩虡I(yè)銀行是持積極態(tài)度的。

其次， 外資銀行參股能提升城市商業(yè)銀行的形象，產(chǎn)生示范效應(yīng)， 吸引更多的國內(nèi)投資者投資入股。外資銀行參股境內(nèi)銀行是其目前進入中國的重要方式， 但對其參股對象， 必定要進行慎重選擇， 國內(nèi)銀行的自身品質(zhì)及其優(yōu)良客戶基礎(chǔ)是外資銀行選擇參股對象要考慮的最重要因素， 因此， 對城市商業(yè)銀行來說， 引入外資銀行參股會對國內(nèi)其它投資者起到“風(fēng)向標(biāo)”作用。通過引進外資銀行參股， 引進外資銀行先進的經(jīng)營理念和管理技術(shù)， 全面提升自身品質(zhì)和形象， 可以吸引更多的國內(nèi)投資者和民營資本參股， 這有助于建立起完善的資本金補充機制。

第三， 外資銀行參股能夠強化銀行自身對做好增資擴股工作， 建立起完善的資本金補充機制的自我約束?，F(xiàn)階段一些城市商業(yè)銀行的經(jīng)營者迫于分紅壓力和股權(quán)結(jié)構(gòu)等因素， 建立資本金補充機制和主動增擴資本的積極性不高， 內(nèi)在約束性不強， 而外資銀行則是在完全的市場機制下運作， 產(chǎn)權(quán)制度明確， 以利潤為終極經(jīng)營目標(biāo)， 足夠的資本充足率是其嚴(yán)格的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理所要求的基本要素， 并且能夠著眼于長遠(yuǎn)發(fā)展合理調(diào)整股本分紅和資本積累比例。這種經(jīng)營理念和機制上的差距， 通過外資銀行參股可以得到相當(dāng)大的彌合， 建立起有效的資本金補充機制， 從而滿足風(fēng)險管理， 以及相關(guān)的監(jiān)管的要求。

3.有助于優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。城市商業(yè)銀行成立之初基于地方金融風(fēng)險由地方政府承擔(dān)這一指導(dǎo)思想， 在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置上普遍以地方財政處于控股地位為基本特征。這幾年， 城市商業(yè)銀行得以迅速發(fā)展壯大， 客觀也得益于政府處于“一股獨大”地位所給予的全方位的支持。但隨著業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴大， 這種“一股獨大”的弊端也日益顯現(xiàn)出來， 首先， 政府作為城市商業(yè)銀行的出資人， 仍然沿用行政手段任命銀行高級管理人員， 包括董事會、監(jiān)事會主要成員。這些高管人員必須聽命于政府， 難以代表其它股東利益。其次， 業(yè)務(wù)經(jīng)營上難以擺脫政府的行政干預(yù)， 市場化程度較低， 市場經(jīng)濟主體地位難以得到真正確立。第三， 事實上， 城市商業(yè)銀行成為地方政府的“第二財政”的現(xiàn)象還比較普遍。而政府行政干預(yù)所造成的風(fēng)險方面， 教訓(xùn)是深刻的。因此， 地方政府控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)從長遠(yuǎn)看， 不利于城市商業(yè)銀行持續(xù)、穩(wěn)定、健康地發(fā)展。

4.有助控制不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。從目前已進行的各地城市商業(yè)銀行增資擴股工作看， 各類企業(yè)及投資者表現(xiàn)踴躍， 尤其是民營企業(yè)參與投資的積極性更高。但如果地方政府讓出其控股權(quán)， 形成個別民營機構(gòu)或者數(shù)家有關(guān)聯(lián)的企業(yè)聯(lián)合控股， 就目前的市場經(jīng)濟環(huán)境而言， 不排除民營企業(yè)利用銀行圈錢的可能， 一旦監(jiān)管難以到位，所產(chǎn)生的后果將不堪設(shè)想。有外資參與， 并進入銀行高管層， 不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易可能會得到較好控制。

5.便于減少城市商業(yè)銀行的非經(jīng)濟因素干預(yù)。城市商業(yè)銀行作為地方性金融企業(yè)， 在一些地方已成為政府的融資工具。但個別的地方政府往往通過行政的手段要求城市商業(yè)銀行根據(jù)政府的偏好配置金融資源。外資入股城市商業(yè)銀行， 將通過股權(quán)的約束可以很好地抵制來自方方面面對城市商業(yè)銀行的非經(jīng)濟干擾。

6.有助于引入積極的利益制衡機制和監(jiān)督機制。從中國銀監(jiān)會的《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》來看， 銀監(jiān)會進一步放寬了外資機構(gòu)入股國內(nèi)商業(yè)銀行的限制， 允許單個外資機構(gòu)入股的比例由原來規(guī)定的15%提高到20%， 這一持股比例的放寬， 意味著對那些股權(quán)相對分散的城市商業(yè)銀行來說， 引入外資銀行參股， 股權(quán)結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本變化， 從積極意義上講， 可以結(jié)合國際銀行慣例， 實施獨立的人事制度， 健全組織結(jié)構(gòu)， 安排制衡制度， 減少內(nèi)部人控制， 加強監(jiān)督機制， 規(guī)范運行機制等方面入手平衡地方政府、投資者、企業(yè)法人及社會公眾等各投資主體之間的利益， 調(diào)整和完善法人治理結(jié)構(gòu)。上海、南京、西安等三家城市商業(yè)銀行引進外資參股后， 法人治理結(jié)構(gòu)得到確實改善便是明證。

參考文獻:

[1] 2004 年我國吸引外資610 億美元[DB/OL].

篇6

   公司投資入股協(xié)議書范文

   投資各方根據(jù)《中華人民共和國公司法》和其他有關(guān)法律法規(guī)，根據(jù)平等互利的原則，投資各方經(jīng)過友好協(xié)商，就xxx投資xxxx有限公司事宜，達(dá)成一致，簽訂本協(xié)議：

   一、本合同的投資方為：

   xxx，身份證：，住址：

   二、公司的信息：

   1、公司地址：_______________________________________。

   2、公司的法定代表人為：xxx。

   3、公司是依照《公司法》和其他有關(guān)規(guī)定成立的有限公司。投資各方以各自認(rèn)繳的出資額為限對公司的債權(quán)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。各方按其出資比例分享利潤，分擔(dān)風(fēng)險及虧損。

   4、投資人xxx自投資之日起分享權(quán)益、利潤，xxxx有限公司在xxx投資之前的債權(quán)、債務(wù)一概與xxx無關(guān)。（以投資之日起的會計報表為準(zhǔn)）。

   三、投資方的出資方式和出資額

   投資人：xxx的出資額為（人民幣）xx萬元，占投資總額的xx%。

   四、違約責(zé)任：

   1、接受投資方即xxxx有限公司，在辦理相關(guān)手續(xù)結(jié)束前（以營業(yè)執(zhí)照更換為準(zhǔn)），不得動用xxx注入公司賬戶的xx萬元驗資款項，

   否則可視為違約行為，除去必須歸還投資人xxx的投資款外，還需支付違約金xx萬元。

   五、爭議的解決：

   本合同在履行過程中發(fā)生的爭議，由雙方當(dāng)事人進行協(xié)商，協(xié)商不成時，雙方均可依法向所在地人民法院起訴。

   六、本合同投資各方各執(zhí)一份，共二份。自投資各方簽字之日起生效。

   投資人簽字（蓋章）：

   接受投資人簽字（蓋章）：

   公司法人簽字（蓋章）：

   簽約時間：年月日

   公司投資入股協(xié)議書范文

   甲方：______________________身份證號碼：___________________________

   乙方：______________________身份證號碼：___________________________

   經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商，就乙方入股給甲方發(fā)展產(chǎn)業(yè)，甲、乙雙方本著公平、平等、互利的原則訂立合作協(xié)議如下：

   第一條、乙方自愿入股甲方投入_____________產(chǎn)業(yè)。

   第二條、公司注冊資本為人民幣________萬元。本次將公司資本金增加至________萬元人民幣。公司現(xiàn)有股東實持資本金________萬元人民幣，本次增各股東出資額________萬元人民幣，出資方式為：_________方式。投資各方的出資方式、出資額和占股比例：甲方以________作為出資，出資額________萬元人民幣，占公司注冊資本的________%

   乙方以________作為出資，出資額________萬元人民幣，占公司注冊資本的________%

   第三條、投資各方認(rèn)為需要約定的其他事項

   1、出任法人代表的股東方先行墊付籌辦費用，公司設(shè)立后該費用由公司承擔(dān)。

   2、上述各股東方委托出任法人代表方申辦公司的各項注冊事宜。

   3、成立公司籌備組，成員由各股東方派員組成，出任法人代表一方的股東代表為組長，組織起草申辦設(shè)立公司的各類文件。

   第四條、本協(xié)議各方的權(quán)利和義務(wù)

   1、根據(jù)公司法的規(guī)定組成股東大會及董事會，投資各方公司的機構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則、法定代表人的擔(dān)任和財務(wù)會計按照《公司法》等國家相關(guān)法律規(guī)定制定。具體內(nèi)容見有限責(zé)任公司章程。

   2、公司增資擴股成立后，應(yīng)當(dāng)在________天內(nèi)到銀行開設(shè)公司臨時帳戶。股東以貨幣出資的，應(yīng)當(dāng)在公司臨時帳戶開設(shè)后______天內(nèi)，將貨幣出資足額存入公司臨時帳戶。

   3、投資各方的責(zé)任以其投入資金比例為限，各方的責(zé)任以各自對注冊資本的出資為限。公司的稅后利潤按各方對注冊資本出資的比例由各方分享。

   4、本協(xié)議各方未經(jīng)其他各方書面同意不得擅自泄露本協(xié)議內(nèi)容（為本協(xié)議服務(wù)人員和甲乙丙丁四方授權(quán)從事與本協(xié)議有關(guān)事項人員以及按照法律規(guī)定必須得知人員除外）。

   第五條、本協(xié)議的修改、變更和終止

   1、對本協(xié)議及其補充協(xié)議所作的任何修改、變更，須經(jīng)投資各方共同在書面協(xié)議上簽字方能生效。

   2、本協(xié)議一經(jīng)簽訂，投資各方不得中途撤股、撤資，但允許投資各方之間或與其他投資股東實行購買、轉(zhuǎn)讓、合并等。

   第六條、違約責(zé)任

   1、投資各方如有不按期履行本協(xié)議約定的出資義務(wù)的，則視作違約方單方終止本協(xié)議，其他守約方有權(quán)共同書面決定取消違約方的股東資格，違約方所出的投資金額將作為違約金賠償給守約方；違約方未出資的，其他守約方有權(quán)共同書面決定取消違約方的股東資格，并有權(quán)按照違約方應(yīng)當(dāng)出資額追究違約方的違約責(zé)任。

   2、投資各方如有違反本協(xié)議其他約定的，則視作違約方單方終止本協(xié)議，其他守約方有權(quán)共同書面決定取消違約方的股東資格，違約方所出的投資金額將作為違約金賠償給守約方。

   第七條、爭議的解決

   凡因執(zhí)行本協(xié)議所發(fā)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，雙方應(yīng)通過友好協(xié)商解決；如果協(xié)商不能解決的，則任何各方均有權(quán)通過訴訟途徑解決。

   第八條、本協(xié)議未盡事宜，由投資各方另行簽定補充協(xié)議，補充協(xié)議為本協(xié)議的有效組成內(nèi)容部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。本協(xié)議簽定之前，各方之間所協(xié)商的任何協(xié)議內(nèi)容與本協(xié)議內(nèi)容有沖突的，以本協(xié)議所規(guī)定的內(nèi)容為準(zhǔn)。

   第九條、本協(xié)議自投資各方簽字之日起生效。_____式_____份，每方各執(zhí)_____份，每份具有同等法律效力。

   甲方簽名：______________________乙方簽名：______________________

   簽約地點：______________________簽約地點：______________________

   ___________年_______月_______日___________年_______月_______日

   公司投資入股協(xié)議書范文

   甲方：_____________________身份證號碼：____________________________

   乙方：_____________________身份證號碼：____________________________

   甲乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，根據(jù)中華人民共和國法律、法規(guī)的規(guī)定，雙方本著互惠互利的原則，就甲乙作為合同投資人的方式合作投資項目事宜達(dá)成如下協(xié)議，以期共同遵守。

   第一條、合伙投資經(jīng)營項目和范圍：______________。

   第二條、合伙投資期限為________年，自________年____月____日起，至________年_______月_____日止。

   第三條、投資出資額及方式

   1.本合伙投資出資共計人民幣_______元。甲方以__________方式出資，計人民幣_______元。占投資總額的_______%；乙方以____________方式出資，計人民幣_______元。占投資總額的__________%；

   2.甲、乙雙方?jīng)Q定在銀行開設(shè)一專用賬戶（戶名：______________，賬戶：__________________________），用于合伙投資使用；

   3.甲、乙雙方的出資，于_______年_____月_____日以前繳入上述賬戶，逾期不交或未交齊的，應(yīng)對應(yīng)交未交金額數(shù)計付銀行利息并賠償由此給對方造成的損失造成的損失；

   4.合伙投資期間甲、乙雙方的出資為共有財產(chǎn)，不得隨意請求分割，合伙投資終止后，各合伙投資人的出資仍為個人所有，至___________時予以返還；

   5.資金增減由合伙投資人共同決定，雙方另附補充協(xié)議約定根據(jù)資金增減合理調(diào)整本協(xié)議有關(guān)分配比例的規(guī)定。

   第四條、利潤分享和虧損分擔(dān)

   1.甲、乙雙方按各自出資額占出資總額的比例分享共同投資的利潤，分擔(dān)共同投資的虧損。

   2.甲、乙雙方的出資形成的收益及其孳生物為雙方的共有財產(chǎn)，由甲、乙各方按其出資比例共有。

   第五條、事務(wù)執(zhí)行

   1.甲、乙雙方協(xié)商，由甲方代表雙方執(zhí)行共同投資的日常事務(wù)，包括但不限于：

   ①對外開展業(yè)務(wù)，訂立合同。

   ②對合伙投資事業(yè)進行日常管理。

   ③出售合伙投資的產(chǎn)品（貨物），購進常用貨物。

   ④支付合伙投資債務(wù)。

   ⑤____________。

   2.乙方的權(quán)利：

   ①參予合伙投資事業(yè)的管理。

   ②聽取甲方開展業(yè)務(wù)情況的報告。

   ③檢查合伙投資帳冊及經(jīng)營情況。

   ④共同決定合伙投資重大事項。

   ⑤____________。

   3.甲方執(zhí)行共同投資事務(wù)所產(chǎn)生的收益歸甲、乙共同共有，所產(chǎn)生的虧損或者民事責(zé)任，由甲、乙共同承擔(dān)。

   4.甲方在執(zhí)行事務(wù)時如因其過失或不遵守本協(xié)議而造成乙方損失時，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

   5.乙方可以對甲方執(zhí)行共同投資事務(wù)提出異議。提出異議時，應(yīng)暫停該項事務(wù)的執(zhí)行。如果發(fā)生爭議，由甲、乙共同決定。

   第六條、投資的轉(zhuǎn)讓

   1.甲、乙雙方任何一方向他人轉(zhuǎn)讓其在共同投資中的全部或部分出資額時，須經(jīng)另一方人同意；

   2.甲、乙依法轉(zhuǎn)讓其出資額的，在同等條件下，另一方有優(yōu)先受讓的權(quán)利。

   第七條、其他權(quán)利和義務(wù)

   1.甲、乙雙方均不得私自轉(zhuǎn)讓或者處分共同投資的份額。

   2.自本協(xié)議簽訂之日起內(nèi)，甲、乙雙方均不得不得從共同投資中抽回出資額，轉(zhuǎn)讓其持有的份額。

   第八條、合伙投資的終止及終止后的事項

   1.合伙投資因以下事由之一得終止：

   ①合伙投資期屆滿。

   ②甲、乙雙方同意終止合伙投資關(guān)系。

   ③合伙投資事業(yè)完成或不能完成。

   ④合伙投資事業(yè)違反法律被撤銷。

   ⑤法院根據(jù)有關(guān)當(dāng)事人請求判決解散。

   2.合伙投資終止后的事項：

   ①甲乙雙方對合伙賬目進行清算。

   ②清算后如有盈余，則按收取債權(quán)、清償債務(wù)、返還出資、按比例分配剩余財產(chǎn)的順序進行。固定資產(chǎn)和不可分物，可作價賣給合伙投資人或第三人，其價款參與分配。

   ③清算后如有虧損，不論合伙投資人出資多少，先以合伙投資共同財產(chǎn)償還，合伙投資財產(chǎn)不足清償?shù)牟糠郑珊匣锿顿Y人按出資比例承擔(dān)。

   第九條、違約責(zé)任

   如甲方或乙方違反上述各條中有關(guān)各方權(quán)利義務(wù)的約定，給對方造成損失的，應(yīng)向?qū)Ψ劫r償相應(yīng)的損失。

   第十條、糾紛的解決

   甲、乙雙方之間如發(fā)生糾紛，應(yīng)共同協(xié)商，本著有利于合伙投資事業(yè)發(fā)展的原則予以解決。如協(xié)商不成，可以向法院提起訴訟。

   第十一條、其他

   1.本協(xié)議未盡事宜由共同投資人協(xié)商一致后，另行簽訂補充協(xié)議。

   2.本協(xié)議經(jīng)全體共同投資人簽字蓋章后即生效。本協(xié)議一式_______份，甲、乙雙方各執(zhí)________份。

   甲方（簽字）_________________乙方（簽字）____________________

篇7

同志們：

農(nóng)村信用社是金融體系的重要組成部分，是農(nóng)村金融的主力軍和聯(lián)系廣大農(nóng)民的金融紐帶。xx年，xx縣農(nóng)村信用社認(rèn)真貫徹有關(guān)方針政策，堅持為“三農(nóng)”服務(wù)的宗旨，不斷改進信貸服務(wù)，增加支農(nóng)投入，在促進農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，幫助農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)和增加收入等方面，做了大量工作，作出了很大貢獻。農(nóng)村信用社各項存款余額達(dá)1.89億

元，各項貸款余額達(dá)1.99億元。xx縣金融服務(wù)中占據(jù)著舉足輕重的地位，在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和增加農(nóng)民收入方面，擔(dān)當(dāng)起了主角，挑起了大梁，發(fā)揮著日益重要的作用。在此，xx縣政府向工作在一線的全體信用社員工表示衷心的感謝!

農(nóng)村信用社問題，不僅是一個單純的金融問題，而且是事關(guān)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民和經(jīng)濟發(fā)展全局的問題。因此，我們要統(tǒng)一思想，提高認(rèn)識，以高度的責(zé)任感和緊迫感，扎實有效地做好農(nóng)村信用社各項工作。下面，我講三點意見：

一、始終把服務(wù)“三農(nóng)”作為信用社工作的出發(fā)點和落腳點。

當(dāng)前，在高度重視“三農(nóng)”問題，推進社會主義新農(nóng)村建設(shè)的新形勢下，信用社必須把提高支農(nóng)服務(wù)水平貫穿于整體工作的始終。在農(nóng)村信用社的制度建設(shè)、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營策略、組織管理等方面，都要圍繞提高支農(nóng)水平進行調(diào)整。要根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)民增加收入的實際需要，合理確定資金投向，特別是要圍繞馬鈴薯、草畜、小雜糧、中藥材等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)開發(fā)，制定扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見，切實加大支農(nóng)資金投入。要繼續(xù)推廣農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款等多種便民貸款方式，不斷探索既能適應(yīng)不同經(jīng)濟實力的農(nóng)民需要、又能有效防范經(jīng)營風(fēng)險的貸款方式。要努力拓寬服務(wù)領(lǐng)域，改進服務(wù)手段，為“三農(nóng)”發(fā)展提供更加豐富的金融服務(wù)。

二、始終把小額信貸作為提高服務(wù)水平的有效載體。

農(nóng)村信用社的根本目標(biāo)，就是通過優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，解決農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的資金需求問題，最大限度地增加農(nóng)民收入。農(nóng)戶小額信用貸款在一定程度上緩解了農(nóng)民貸款難的矛盾，受到了農(nóng)民群眾的歡迎，配合了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，得到了政府支持，分散化解了信貸資金風(fēng)險，促進了信用社穩(wěn)健經(jīng)營，是一舉三得的事情。今后，要積極開展評定信用戶、創(chuàng)建信用村工作，全面發(fā)放小額貸款，提高小額貸款比重。發(fā)放的范圍要擴大，凡是涉及到農(nóng)民生產(chǎn)生活的資金需求都要支持，幫助農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn);發(fā)放的手續(xù)要簡化，努力提高信用社服務(wù)水平;發(fā)放的限額要因地制宜，最大限度地滿足農(nóng)民需求。

三、始終把增資擴股作為提高經(jīng)營效益的重要保障。

增資擴股是確保農(nóng)村信用社改革成功與否的一項關(guān)鍵工作，同時又是農(nóng)村信用社改革的難點和重點，只有如期完成增資擴股任務(wù)，才能從中央銀行申請票據(jù)置換。要高度重視，把增資擴股作為重中之重來抓緊抓好，認(rèn)真組織力量，物色入股對象，做好動員入股工作，提高資本充足率。要進一步加大宣傳力度，維護農(nóng)村金融秩序和農(nóng)村社會穩(wěn)定，使農(nóng)村中有投資入股能力、關(guān)心支持農(nóng)村信用社發(fā)展的廣大農(nóng)戶、個體工商戶以及各類經(jīng)濟組織看到農(nóng)村信用社的美好前景和良好預(yù)期回報，踴躍投資入股。

篇8

（一）轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)的具體征稅規(guī)定

1、抵押貸款以房屋還貸的征稅問題

借款者無力歸還貸款，抵押的房屋被銀行收走以作貸款本息，這表明房屋的所有權(quán)被借款者有償轉(zhuǎn)讓給銀行，應(yīng)對借款者按：“銷售不動產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅。銀行如果將收歸其所有的房屋銷售，也應(yīng)按“銷售不動產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅。

2、合作建房的征稅問題

合作建房，是指由一方（以下簡稱甲方）提供土地使用權(quán)，另一方（以下簡稱乙方）提供資金，合作建房。合作建房的方式一般有兩種：

（1）第一種方式是純粹的“以物易物”：

即雙方以各自擁有的土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)相互交換。具體的交換方式也有以下兩種：

①土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)相互交換，雙方都取得了部分房屋的所有權(quán)。在這一合作過程中，甲方以轉(zhuǎn)讓部分土地使用權(quán)為代價，換取部分房屋的所有權(quán)，發(fā)生了轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的行為；乙方則以部分房屋的所有權(quán)為代價，換取部分土地的使用權(quán)，發(fā)生了銷售不動產(chǎn)的行為。因而合作建房的雙方都發(fā)生了營業(yè)稅的應(yīng)稅行為。對甲方應(yīng)按“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”稅目中的“轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)”子目征稅；對乙方應(yīng)按“銷售不動產(chǎn)”稅目征稅。由于雙方?jīng)]有進行貨幣結(jié)算，因此應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實施細(xì)則》第十五條的規(guī)定分別核定雙方各自的營業(yè)額。如果合作建房的雙方（或任何一方）將分得的房屋銷售出去，則又發(fā)生了銷售不動產(chǎn)行為，應(yīng)對其銷售收入再按“銷售不動產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅。

②以出租土地使用權(quán)為代價換取房屋所有權(quán)。例如：甲方將土地使用權(quán)出租給乙方若干年，乙方投資在該土地上建造建筑物并使用，租賃期滿后，乙方將土地使用權(quán)連同所建的建筑物歸還甲方。在這一經(jīng)營過程中，乙方是以建筑物為代價換得若干年的土地使用權(quán)，甲方是以出租土地使用權(quán)為代價換取建筑物。甲方發(fā)生了出租土地使用權(quán)的行為，對其按“服務(wù)業(yè)-租賃業(yè)”征營業(yè)稅；乙方發(fā)生了銷售不動產(chǎn)行為，對其按“銷售不動產(chǎn)”稅目征營業(yè)稅。對雙方分別征稅時，其營業(yè)額也按《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實施細(xì)則》第十五條的規(guī)定核定。

第二種方式是合作建房

即甲方以土地使用權(quán)、乙方以貨幣資金合股，成立合營企業(yè)，合作建房。

對此種形式的合作建房，則要視具體情況確定如何征稅：

①房屋建成后，如果雙方采取風(fēng)險共擔(dān)、利潤共享的分配方式，按照“以無形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征營業(yè)稅”的規(guī)定，對甲方向合營企業(yè)提供的土地使用權(quán)，視為投資入股，對其不征營業(yè)稅；只對合營企業(yè)銷售房屋取得的收入按銷售不動產(chǎn)征稅；對雙方分得的利潤不征營業(yè)稅。

②房屋建成后，甲方如果采取按銷售收入的一定比例提成的方式參與分配，或提取固定利潤，則不屬營業(yè)稅所稱的投資入股不征營業(yè)稅的行為，而屬于甲方將土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給合營企業(yè)的行為，那么，對取得的固定利潤或從銷售收入按比例提取的收入按“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”征稅；對合營企業(yè)則按全部房屋的銷售收入依“銷售不動產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅。

③如果房屋建成后雙方按一定比例分配房屋，則此種經(jīng)營行為，也未構(gòu)成營業(yè)稅所稱的以無形資產(chǎn)投資入股，共同承擔(dān)風(fēng)險的不征營業(yè)稅的行為。因此，首先對甲方向合營企業(yè)轉(zhuǎn)讓的土地，按“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”征稅，其營業(yè)額按實施細(xì)則第十五條的規(guī)定核定。其次，對合營企業(yè)的房屋，在分配給甲、乙方后，如果各自銷售，則再按“銷售不動產(chǎn)”征稅。

3、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)與包銷商簽訂合同售房的征稅問題

房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)與包銷商簽訂合同，將房產(chǎn)交給包銷商根據(jù)市場情況自訂價格進行銷售，由房產(chǎn)開發(fā)企業(yè)向購房戶開具房產(chǎn)銷售發(fā)票，包銷商收取價差或手續(xù)費，在合同期滿后未售出的房產(chǎn)由包銷商進行收購。此種情況，在合同期內(nèi)包銷商是房產(chǎn)開發(fā)企業(yè)進行銷售，所取得的手續(xù)費收入或者價差應(yīng)按“服務(wù)業(yè)-業(yè)”征收營業(yè)稅，同時應(yīng)對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)取得的收入按“銷售不動產(chǎn)”全額征收營業(yè)稅；在合同期滿后，未售出房屋由包銷商進行收購，其實質(zhì)是房產(chǎn)開發(fā)企業(yè)將房屋銷售給包銷商，對房產(chǎn)開發(fā)企業(yè)應(yīng)按“銷售不動產(chǎn)”征收營業(yè)稅；包銷商將房產(chǎn)再次銷售，對包銷商也應(yīng)按“銷售不動產(chǎn)”征收營業(yè)稅。

4、兼并、破產(chǎn)過程中的不動產(chǎn)的征稅問題

對企業(yè)兼并過程中發(fā)生的不動產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為，暫不征營業(yè)稅。對因破產(chǎn)而發(fā)生的企業(yè)拍賣，暫不征營業(yè)稅；但專項拍賣企業(yè)不動產(chǎn)取得的收入，應(yīng)照章征收營業(yè)稅。

5、舊房補償費的征稅問題

對舊城改造過程中，拆遷戶取得的舊房補償費，不作銷售不動產(chǎn)，不征收營業(yè)稅。

對舊城改造中，單位將房屋安置給拆遷戶的，暫不征收營業(yè)稅。但對安置過程中向居民收取超面積部分的價款，應(yīng)按“銷售不動產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅。

6、個人代辦建房征稅問題

個人以各購房戶代表的身份與提供土地使用權(quán)的單位或個人簽訂聯(lián)合建房協(xié)議，由個人出資并負(fù)責(zé)雇請施工隊建房，房屋建成后，再由個人將分得的房屋銷售給購房戶，此種情況對個人應(yīng)按“銷售不動產(chǎn)”稅目征收營業(yè)稅，其營業(yè)額為個人向各購房戶收取的全部價款和價外費用。

7、個人無償贈送不動產(chǎn)的征稅問題

個人無償贈送不動產(chǎn)的行為，不征收營業(yè)稅。

8、企業(yè)以不動產(chǎn)作為股利分配的征稅問題

企業(yè)將不動產(chǎn)作價作為股利分配給中外雙方的股東，所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，符合現(xiàn)行營業(yè)稅關(guān)于銷售不動產(chǎn)的規(guī)定，應(yīng)對分配的不動產(chǎn)按“銷售不動產(chǎn)”征收營業(yè)稅。

（二）銷售不動產(chǎn)自查應(yīng)注意的方面

1、銷售不動產(chǎn)時，向?qū)Ψ绞杖≠彿靠睢r外費用，包括各種基金、集資費、代收代墊款項（例如代地方政府有關(guān)部門收取的基金、人防費；代煤氣公司收取的煤氣安裝費；代有關(guān)部門收取的白蟻防治費等），收取的這些價外費是否并入銷售收入繳納營業(yè)稅。

2、單位將房屋無償贈與他人的，是否按照銷售同類同期房屋的價格按銷售不動產(chǎn)繳納營業(yè)稅。

3、銷售不動產(chǎn)時，采取預(yù)收款、預(yù)收定金方法的，在取得預(yù)收款、預(yù)收定金時，是否按規(guī)定繳納營業(yè)稅。

4、不動產(chǎn)投資入股后，又發(fā)后轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)股權(quán)的，是否按規(guī)定繳納營業(yè)稅。

5、單位或個人合作建房，一方提供土地使用權(quán)，另一方提供房屋所有權(quán)，雙方都取得了部份房屋所有權(quán)，提供房屋所有權(quán)的納稅人，是否按銷售不動產(chǎn)的稅目繳納營業(yè)稅。

6、單位或個人將土地使用權(quán)出租給他方若干年，他方在該土地上投資建造建筑物并使用，租賃期滿后，他方將土地使用權(quán)連同所建的建筑物歸還給單位或個人。他方是否按銷售不動產(chǎn)稅目繳納營業(yè)稅。

7、房地產(chǎn)開發(fā)公司，受建設(shè)方的委托，在已購的土地上建造房屋，并按工程造價收取一定比例的管理費，房地產(chǎn)開發(fā)公司是否按銷售不動產(chǎn)稅目繳納營業(yè)稅。其計稅營業(yè)額是否包括轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的部分。

篇9

    關(guān)鍵詞;納稅籌劃;合理避稅;避稅方法

    房地產(chǎn)企業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營活動非常廣泛,也非常復(fù)雜,具有所需資金大、開發(fā)建設(shè)周期長、開發(fā)經(jīng)營復(fù)雜、開發(fā)產(chǎn)品商品性等特點。房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性必然決定了其納稅問題的復(fù)雜多變和避稅籌劃技巧運用的靈活多樣。

    稅收優(yōu)惠政策是國家發(fā)給企業(yè)的“稅收優(yōu)惠券”,利用稅收優(yōu)惠政策減少應(yīng)納稅額和降低稅負(fù)是所有納稅籌劃方法中風(fēng)險最小的一種,并且是國家完全認(rèn)可的避稅方法。通曉、理解、用足稅收優(yōu)惠政策能使年營業(yè)額巨大的房地產(chǎn)企業(yè)成功、有效、安全地規(guī)避掉巨額稅款,從而將利潤最大限度地留歸企業(yè)。

    避稅是一種非違法的行為,而納稅人從自身經(jīng)濟利益最大化出發(fā)進行避稅籌劃,是客觀存在的。下面就介紹幾種常見的避稅方法。

    一、利用臺作開發(fā)方式合理避稅

    利用此方法可以通過經(jīng)營收入利息收入以及分紅收入在收入性質(zhì)上可以相互轉(zhuǎn)化,企業(yè)可以根據(jù)實際需要選擇恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營方式以減輕稅收負(fù)擔(dān)。

    例:甲公司擬投入資金200萬與乙公司合作開發(fā)一個商住樓項目。甲公司可采取以下幾種方法與乙公司合作;

    1甲公司出資200萬與乙合作開發(fā)該商住樓,

    2甲公司可通過銀行把200萬元出借給乙公司參與該商住樓開發(fā)

    3甲公司可以采取投資入股方式參與該商住樓開發(fā)

    籌劃分析;現(xiàn)假定甲公司1年后中途退出該商住樓開發(fā)項目,經(jīng)與乙公司協(xié)商分得現(xiàn)金40萬元。

    方案一:合作開發(fā)

    甲公司與乙公司合作開發(fā)該商住樓,1年后所得為40萬元,收入按稅法規(guī)定作為項目收入分利,由于甲公司出資金其收入不分?jǐn)側(cè)魏纬杀?。在公司分?0萬時,相當(dāng)于公司將合作開發(fā)的商住樓中屬于自己的部分轉(zhuǎn)讓給了乙公司,轉(zhuǎn)讓價格240萬元,轉(zhuǎn)讓收入需繳納不動產(chǎn)銷售的營業(yè)稅及附加費、土地增值稅、印花稅、所得稅后方為所得。

    方案二;出借資金

    假如甲公司通過銀行將200萬元借給乙公司,利率為5%,1年后甲公司同樣收回40萬元,其作為利息收入應(yīng)繳金融業(yè)營業(yè)稅及附加、所得稅后方為所得。

    方案三;投資入股,商務(wù)樓完工銷售后分回股利。

    由于甲、乙兩個公司稅率相同,公司40萬元稅后利潤不需補稅即甲公司所獲經(jīng)濟利益為40萬元。

    籌劃結(jié)果;

    從上面的比較可以看出這三種方案單從節(jié)稅角度看,第三種方案為最佳。即甲公司將200萬作為投資入股,分回的40萬稅后利潤不需要補稅,成為甲公司實際獲得的經(jīng)濟利益。

    二、利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式合理避稅

    例;某房地產(chǎn)開發(fā)公司,在一海邊城市開發(fā)一幢五星級酒樓,出售給一外國投資者,開發(fā)成本18億元售價28億元,按規(guī)定此項業(yè)務(wù)應(yīng)納營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加、印花稅、土地增值稅約1.77億元(計算過程略)

    籌劃分析;

    該房地產(chǎn)開發(fā)公司可以先投資成立一子公司“某某大酒店”,酒店固定資產(chǎn)建成后,再將大酒店股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給外國投資者,則可免除上述稅款,具體的操作過程如下:

    第一步;聯(lián)合其他股東共同出資,設(shè)立一控股子公司“某某大酒店”,某某大酒店擁有法人資格獨立核算。

    第二部;某某大酒店進行固定資產(chǎn)建設(shè),相關(guān)建設(shè)資金由房產(chǎn)開發(fā)公司提供,并作應(yīng)付款項處理

    第三部;固定資產(chǎn)建成后,房產(chǎn)公司將擁有大酒店的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給外國投資者,房產(chǎn)公司收回股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款及大酒店所有債權(quán)。

    籌劃結(jié)果;

    經(jīng)過上述一番籌劃,雖然股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益需要繳納企業(yè)所得稅,但這部分所得稅是房產(chǎn)開發(fā)收益本來就需要繳納的,但股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)不繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加和土地增值稅,從而少納了不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程的巨額稅款。新晨

    三、利用簽訂合同裝修費的合理避稅

    例:某開發(fā)公司為了促銷,優(yōu)惠客戶贈送客戶裝修費,有一套高級住宅1平方米1萬元,面積為100平方。價款為100萬元,開發(fā)商在與客戶簽訂的合同中規(guī)定有10萬元是贈送給客戶的這10萬元裝修費如何避稅。

    籌劃分析:

    按規(guī)定10萬元要進入宣傳費的,如果這筆費用在該企業(yè)全部銷售收入納稅范圍內(nèi),則當(dāng)年可以在企業(yè)所得稅前列支。如果合同中規(guī)定這套住宅是向客戶交付已經(jīng)裝修完畢的住宅,合同中不去強調(diào)指出有10萬元裝修費用,這時10萬元的裝修費就可以計入成本,并允許稅前扣除。

    籌劃結(jié)果;

篇10

當(dāng)前，中國民營企業(yè)主要的融資方式是銀行貸款。具體的操作方式是，企業(yè)用自己的資產(chǎn)、股權(quán)或銷售收入做抵押，從銀行“找”點錢。但因為中國的金融體制長期以來受國家嚴(yán)格的管制，這種方式存在著很大的問題。

第一個問題是中小企業(yè)的融資成本非常高。我們國家現(xiàn)在實行利率雙軌制，一方面人民銀行確定各大銀行的貸款、存款利率，國家從保護銀行的角度，通過低價吸儲讓老百姓把錢存到銀行。另一方面，中小企業(yè)要貸款，銀行開出的基準(zhǔn)利率就要上浮30%。這樣造成了融資成本非常高。我剛到小肥羊的時候，當(dāng)時收購羊肉缺錢，于是向銀行貸款，銀行問我們有沒有資產(chǎn)。由于我們既沒有房產(chǎn)也沒有土地，所以貸款非常難。實際上，很多民營企業(yè)垮掉的原因就是自己主營業(yè)務(wù)的盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足融資的需求，幾年后當(dāng)企業(yè)實在轉(zhuǎn)不動時肯定要跑路。

從我的經(jīng)驗來看，中小民營企業(yè)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式主要是擴大私募的比例，擴大直接融資的比例。不吸收自己親戚的融資而找銀行，這種融資的方式未來空間越來越小。十以后，中國民營企業(yè)和民營經(jīng)濟又面臨著發(fā)展的高峰期，民營企業(yè)的老板必須要轉(zhuǎn)變自己的融資方式。

在美國，由于美國資本市場上市公司不是很多，很多企業(yè)小的時候都是靠私募融資，尤其是從自然人的私募融資到風(fēng)投機構(gòu)的投資再到上市，再到資產(chǎn)重組是一個過程。因此，要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，老板必須要改變自己。有一句話說，企業(yè)的天花板有多高取決于老板的天花板有多高。企業(yè)能做多大完全取決于老板格局有多大，老板的格局完全影響到一個企業(yè)。所以，對在座的很多中小民營企業(yè)老板來說，如果你想轉(zhuǎn)變私募融資，首先你要改變自己。

當(dāng)我們企業(yè)創(chuàng)立了兩三年、業(yè)務(wù)模式基本確定后，我覺得大家要吸收管理層入股。蒙牛、小肥羊之所以發(fā)展得很迅速，就是因為有管理層入股，而且占的比重不小。對管理層來講，一方面讓他們感覺到是給自己打工，自己干自己的活。中國在1978年以后通過土地承包讓農(nóng)民有飯吃、有錢賺了，關(guān)鍵是自己干自己的活。中國的民營企業(yè)也存在這樣的問題。我們讓老板做股東，這樣的話鼓勵了他的積極性，管理起來就非常嚴(yán)謹(jǐn)，甚至比我們完全開直營店的方式更好。

因此，大家要改變觀念，即業(yè)務(wù)模式確定以后要吸收管理層入股。當(dāng)利潤有了一定的規(guī)模以后，應(yīng)該吸收身邊的朋友以自然人身份投資入股，入股的方式可以有一定的溢價。當(dāng)管理層入股或者是周邊的自然人入股，并拿到了股權(quán)以后，還可以再到銀行申請貸款，告訴銀行資本金入股有多少錢，要求銀行給你信譽貸款，這樣沒有資產(chǎn)抵押物也沒有關(guān)系。通過這種方式，就能搭建起資本融資和銀行融資的匹配，以解決我們的融資比例。

當(dāng)公司發(fā)展到再有一兩年要上市的時候要引進風(fēng)投來入股。風(fēng)投對我們企業(yè)要做一些基本的判斷，第一，行業(yè)有沒有地位，在本行業(yè)可以排到多少名。前十位、前二十位還是前五位、前三位非常地重要，因為行業(yè)內(nèi)排名100名以后是不可能上市的。第二，商業(yè)模式是否基本確定。投資機構(gòu)通過分析，認(rèn)為你有賺錢的模式，上下游產(chǎn)業(yè)鏈都規(guī)范得很好，才有投資的價值。