導(dǎo)語：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行發(fā)展困境，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

目前商業(yè)銀行中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨困境的主要原因

中小企業(yè)自身及外部環(huán)境制約產(chǎn)權(quán)問題。當(dāng)前中小企業(yè)大多受經(jīng)營規(guī)模所限,固定資產(chǎn)較少或?qū)Ｓ眯暂^強(qiáng),產(chǎn)權(quán)證明文件不齊備,抵押物法律權(quán)屬關(guān)系不明晰,一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押品,影響了中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。其原因主要有以下幾個(gè)方面:一是企業(yè)自身實(shí)力不足,沒有實(shí)力交納土地出讓金等相關(guān)費(fèi)用,依靠地方政府招商引資政策,多租用土地或者使用劃撥用地;二是因歷史遺留原因或地方政府土地管理不規(guī)范,企業(yè)辦理了土地證但欠繳出讓金或出讓金繳納不足,抵押物存在瑕疵;三是因?yàn)橹行∑髽I(yè)貸款額度一般較小,而目前土地、房產(chǎn)及公證等部門收取的評(píng)估費(fèi)用、公證費(fèi)用較高,且部門分散,手續(xù)繁瑣,中小企業(yè)只能望而卻步;四是大多中小企業(yè)的法人代表只圖眼前利益,缺乏長遠(yuǎn)眼光,自己不愿意完善土地、房產(chǎn)等手續(xù)。

經(jīng)營管理問題。一是中小企業(yè)整體管理水平不高,普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制,缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理程序和制度,財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度,內(nèi)部管理存在較大風(fēng)險(xiǎn);二是部分中小企業(yè)經(jīng)營者缺乏經(jīng)營管理知識(shí)和市場(chǎng)決策能力,追求目標(biāo)短期化,缺乏有影響的品牌;三是部分中小企業(yè)經(jīng)營者信譽(yù)不高,甚至提供不真實(shí)、不完整的財(cái)務(wù)信息,人為操控財(cái)務(wù)報(bào)表,給金融機(jī)構(gòu)的貸款帶來了較大風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)聯(lián)交易問題。部分中小企業(yè)的投資行為較為短視,缺乏長遠(yuǎn)發(fā)展的觀念和戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃,有些中小企業(yè)經(jīng)營者同時(shí)注冊(cè)多家公司,相互參股,主營業(yè)務(wù)相互關(guān)聯(lián)或者產(chǎn)品存在上下游關(guān)系,或者是關(guān)聯(lián)企業(yè)互不相干、但主業(yè)不明,關(guān)聯(lián)公司之間或者公司與股東間資金往來頻繁,關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜,客觀上增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)判斷和控制的難度,影響信貸經(jīng)營決策。

擔(dān)保問題。中小企業(yè)貸款抵押擔(dān)保難的主要原因在于企業(yè)可抵押資產(chǎn)不足、擔(dān)保單位難找,而動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押等方式又由于風(fēng)險(xiǎn)可控度低或存在法律障礙而難以推開。從我國各地紛紛建立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來看,中小企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)需求和市場(chǎng)化發(fā)展要求還有較大距離:一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小,擔(dān)保實(shí)力不強(qiáng);二是擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管制度還不健全,行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制尚未建立,部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行還不規(guī)范;三是銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作還不夠緊密;四是擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范、控制、分散和補(bǔ)償機(jī)制有待于進(jìn)一步完善。

商業(yè)銀行自身因素的制約一是風(fēng)險(xiǎn)與收益的制約。對(duì)于一些創(chuàng)新型的中小企業(yè),雖有較高的失敗率,但成功的創(chuàng)業(yè)卻將帶來高額的創(chuàng)業(yè)收益。另一方面,銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益,也就是說銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險(xiǎn),而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益,降低了銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的動(dòng)力。同時(shí),銀行業(yè)一定程度上對(duì)出現(xiàn)少量的信貸經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施問責(zé)制,這多少對(duì)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)害怕心理。

二是銀行價(jià)值取向和市場(chǎng)定位需要調(diào)整。中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)筆數(shù)多、金額小,商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)在發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中往往存有畏難情緒,認(rèn)為勞動(dòng)成本與收益不匹配。而在大企業(yè)貸款業(yè)務(wù)需求增長不足的形勢(shì)下,商業(yè)銀行必須謀求新的業(yè)務(wù)增長基礎(chǔ)。商業(yè)銀行應(yīng)以“價(jià)值最大化”為中心,堅(jiān)持收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則來發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù),在運(yùn)用適合中小企業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)等來規(guī)避中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力,最終體現(xiàn)效益目標(biāo)。

三是缺乏針對(duì)小企業(yè)的制度和政策安排。首先,目前主要以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的客戶評(píng)價(jià)系統(tǒng)不適合小企業(yè)特點(diǎn),沿用大客戶統(tǒng)一模式的客戶評(píng)價(jià)體系不能反映客戶的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn),難以準(zhǔn)確識(shí)別客戶風(fēng)險(xiǎn)。其次,與大企業(yè)采用一樣的信貸操作流程不適合小企業(yè)特點(diǎn)。小企業(yè)融資需求的特點(diǎn)就是額度小、要求急、周轉(zhuǎn)快,相對(duì)于大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務(wù),小企業(yè)量大面廣,這些“零售”業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定了銀行發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營中心必須下移。

四是較為單一的信貸產(chǎn)品與中小企業(yè)多元化的需求不相匹配。我國商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)的主要信貸產(chǎn)品幾乎都屬于固定期限抵押、質(zhì)押或第三方連帶責(zé)任保證類貸款。對(duì)于中小企業(yè)來講,最適合的融資產(chǎn)品應(yīng)該是“資金不足時(shí)可迅速獲得融資、資金富裕時(shí)可隨時(shí)還款”,但目前銀行擁有的類似產(chǎn)品如法人賬戶透支等并不面向中小客戶。即當(dāng)前單一信貸產(chǎn)品與中小企業(yè)多元化的需求不相匹配。

商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的路徑

細(xì)分市場(chǎng),有選擇性地支持重點(diǎn)客戶首先,明確重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域。在區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)選擇信用生態(tài)環(huán)境良好,市場(chǎng)發(fā)展規(guī)范,中小企業(yè)客戶資源豐富的地區(qū)。例如高新技術(shù)企業(yè)相對(duì)集中的開發(fā)區(qū)、產(chǎn)業(yè)集群、經(jīng)濟(jì)強(qiáng)縣等。其次,明確重點(diǎn)支持行業(yè)。針對(duì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)集群、特色行業(yè)和市場(chǎng)特點(diǎn)進(jìn)行整體分析和匯總,提出重點(diǎn)投向的行業(yè)和產(chǎn)品建議,研究信貸政策和規(guī)模資源等方面的支持。再次,明確重點(diǎn)營銷客戶。建立多渠道優(yōu)質(zhì)客戶信息收集渠道,調(diào)整和充實(shí)中小企業(yè)項(xiàng)目名單庫,并實(shí)施動(dòng)態(tài)管理,實(shí)現(xiàn)由“被動(dòng)營銷”向“主動(dòng)營銷”轉(zhuǎn)變。

加快中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu)再造建立包括橫向牽制和縱向牽制的信貸業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)。橫向上,成立三個(gè)相互獨(dú)立而又互相監(jiān)督的組織機(jī)構(gòu),即公司業(yè)務(wù)部、信用分析審批部、風(fēng)險(xiǎn)管理部。公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)向市場(chǎng)中的客戶直接推銷銀行的金融產(chǎn)品和服務(wù),保持、發(fā)展與客戶長期、穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系;信用分析審批部負(fù)責(zé)對(duì)客戶的審查和貸款合同的法律審查;貸款風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策、貸款審批、資產(chǎn)保全等工作。縱向上,根據(jù)各商業(yè)銀行總行設(shè)定的審批限額,進(jìn)行逐級(jí)上報(bào)核批。在機(jī)構(gòu)設(shè)置上,設(shè)置專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)部門。在商業(yè)銀行總行層面可考慮設(shè)置中小企業(yè)經(jīng)營中心,各分行設(shè)置分中心;支行層面可考慮設(shè)置專門的客戶經(jīng)理崗位。此外,還要成立獨(dú)立于信貸經(jīng)營和審批的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),定期或不定期地向董事會(huì)報(bào)告稽核情況,并將稽核情況通知被稽核機(jī)構(gòu),以此來督促信貸業(yè)務(wù)的合規(guī)發(fā)展。

加快中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程再造通過實(shí)行業(yè)務(wù)流程再造來改進(jìn)績效,提高核心競(jìng)爭力。一是以中小企業(yè)客戶為導(dǎo)向,進(jìn)行商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)流程再造。按照中小企業(yè)貸款“急、頻、小”的需要,重新設(shè)計(jì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程,建立能快速響應(yīng)和滿足客戶不斷變化的需求的運(yùn)營機(jī)制及相關(guān)業(yè)務(wù)流程;設(shè)置可循環(huán)信用,對(duì)企業(yè)合理資金需要可一次審批,多次使用,減少重復(fù)運(yùn)作時(shí)間,提高工作效率。二是將中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的需求與銀行信貸業(yè)務(wù)流程再造結(jié)合起來,要將功能設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)置和面向客戶設(shè)置相銜接,要有利于銀行產(chǎn)品對(duì)中小企業(yè)客戶的營銷。首先,信貸管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置要貼近中小企業(yè)市場(chǎng),隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)的需求改進(jìn)信貸營銷和管理工作;其次,信貸管理部門要開展行業(yè)和產(chǎn)業(yè)分析,制定本單位行業(yè)政策和企業(yè)投向,指導(dǎo)全行信貸營銷人員開展信貸營銷工作。三是適度下放貸款審批權(quán),啟動(dòng)統(tǒng)一授信管理系統(tǒng)。一級(jí)分行應(yīng)適度放寬對(duì)中小企業(yè)貸款審批權(quán)限的限制,以提高審批速度和效率。

加快產(chǎn)品創(chuàng)新滿足客戶需求針對(duì)中小企業(yè)客戶“短、頻、快”的融資特點(diǎn),持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新,拓展中小企業(yè)的服務(wù)內(nèi)涵。細(xì)化產(chǎn)品服務(wù)方案,針對(duì)不同發(fā)展階段的企業(yè)提供差別化的產(chǎn)品和服務(wù)組合。例如對(duì)核心中小企業(yè)推廣控制能力較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資等“供應(yīng)鏈融資”新產(chǎn)品。在流通領(lǐng)域推廣循環(huán)額度貸款和最高額抵押貸款的跟單業(yè)務(wù),探索流通領(lǐng)域批量營銷方式創(chuàng)新。選擇資信良好、產(chǎn)品供銷狀況穩(wěn)定的企業(yè),簽發(fā)使用商業(yè)承兌匯票、辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。對(duì)符合條件的外向型中小企業(yè)辦理保付、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)。

提高對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力一是加大對(duì)中小企業(yè)客戶貸前調(diào)查的深度,尤其是要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行嚴(yán)格的審查?？蓮膬蓚€(gè)方面把關(guān):一方面借助專門的中介機(jī)構(gòu)對(duì)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì),并要求提供審計(jì)報(bào)告;另一方面,通過銀行信用評(píng)級(jí)軟件系統(tǒng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審核,分析判斷其財(cái)務(wù)報(bào)表和盈利水平的真實(shí)性。此外,還要加大對(duì)有信貸需求的中小企業(yè)法定代表人的個(gè)人品質(zhì)審查。

篇2

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 流動(dòng)性 流動(dòng)性管理

進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國銀行體系呈現(xiàn)流動(dòng)性過剩的局面，曾經(jīng)為了吸收儲(chǔ)蓄不惜代價(jià)的銀行業(yè)，轉(zhuǎn)而面對(duì)一場(chǎng)前所未有的資金過剩的困擾。從2003年開始，中國商業(yè)銀行的信貸和企業(yè)的固定資產(chǎn)投資就一直以高于政府和經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的速度增長，如果信貸和投資增長的速度超過市場(chǎng)需求增長的速度，那么在未來這必然會(huì)形成不良貸款和產(chǎn)能過剩，迎接中國經(jīng)濟(jì)的可能是溫和衰退的陷阱。

中國人民銀行從2003年就開始綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，加強(qiáng)流動(dòng)性管理。到2006年，中國人民銀行的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告稱，中國人民銀行仍以加強(qiáng)流動(dòng)性管理作為貨幣政策調(diào)控的主要內(nèi)容，搭配使用公開市場(chǎng)操作和存款準(zhǔn)備金等對(duì)沖工具，大力回收過剩流動(dòng)性。這表明我國仍處于流動(dòng)性過剩壓力持續(xù)存在的局面下。2007 年初，我國的流動(dòng)性過剩問題被首次寫進(jìn)了政府工作報(bào)告。銀行體系流動(dòng)性過剩問題日趨突出，從金融層面來看，銀行體系流動(dòng)性過剩主要表現(xiàn)在存貸差依然較大，但貸款增速加快；超額準(zhǔn)備金雖然出現(xiàn)下降，但仍處在較高水平；廣義貨幣供應(yīng)量增勢(shì)趨緩，但波動(dòng)較大等三方面，進(jìn)而產(chǎn)生了較為明顯的宏微觀效應(yīng)。

一、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的宏觀效應(yīng)

流動(dòng)性過剩對(duì)我國的宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了一系列的影響：一方面是銀行體系中的流動(dòng)性過剩，在銀行信貸資金的運(yùn)用技術(shù)不高、地方政府政績沖動(dòng)情況下，導(dǎo)致銀行追求具有投機(jī)性的短期利潤，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，使經(jīng)濟(jì)面臨著過熱和潛在通貨膨脹的壓力；另一方面，流動(dòng)性過剩影響了中國人民銀行貨幣政策實(shí)施效果，在貨幣政策對(duì)流動(dòng)性過剩的調(diào)節(jié)過程中，公開市場(chǎng)操作、上調(diào)準(zhǔn)備金率或上調(diào)利率都是備選工具，但流動(dòng)性過剩帶來的大量的超額準(zhǔn)備金，不僅加大了中央銀行的操作成本和支付成本，也使中央銀行面臨著貨幣政策傳導(dǎo)效果減弱的壓力，影響了金融體系的運(yùn)行效率?？傊鲃?dòng)性過剩問題波及到了經(jīng)濟(jì)的各個(gè)層面，容易給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來負(fù)面影響，這與當(dāng)前宏觀調(diào)控政策目標(biāo)相背離，給今后的經(jīng)濟(jì)政策提出了新挑戰(zhàn)。

從中央銀行的角度看，過高的流動(dòng)形式的商業(yè)銀行資金更多的沉淀在中央銀行和貨幣市場(chǎng)，不僅無法有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也給中央銀行控制貨幣供應(yīng)量和通貨膨脹帶來較大的壓力與難度。從貨幣市場(chǎng)運(yùn)行來看，一方面，過多的流動(dòng)性投向資金和貨幣市場(chǎng)，導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)主要投資工具利率持續(xù)走低甚至和存款利率倒掛，而流動(dòng)資產(chǎn)收益率的持續(xù)下降將會(huì)造成銀行經(jīng)營效益和收益水平的下降。另一方面，過多的投資和交易資金追逐有限的貨幣市場(chǎng)工具，導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)上流動(dòng)性最強(qiáng)的交易工具因各金融機(jī)構(gòu)長期持有而失去流動(dòng)性，即失去了資金融通、交易媒介的作用。

二、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的微觀效應(yīng)

銀行體系的流動(dòng)性的變化對(duì)商業(yè)銀行而言是喜憂參半的，流動(dòng)性的增強(qiáng)固然說明銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)可喜變化，但金融資產(chǎn)的被動(dòng)膨脹及收益率的持續(xù)下降也帶來一系列新的風(fēng)險(xiǎn)，我國商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的微觀效應(yīng)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.銀行面臨多重?cái)D壓的盈利困境

由于流動(dòng)性較多，商業(yè)銀行面臨著“盈利困境”，盈利空間遭受多重?cái)D壓。在流動(dòng)性過剩的背景下，由于管制利率與市場(chǎng)利率倒掛，儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)存款呈現(xiàn)明顯的活期存款定期化趨勢(shì)，因此，商業(yè)銀行平均存款成本逐步上升，進(jìn)而積壓了盈利空間。

2.銀行面臨更為復(fù)雜的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性過剩的持續(xù)存在將導(dǎo)致商業(yè)銀行間過度競(jìng)爭，盲目的競(jìng)相追逐“大戶”，非理性的降低貸款條件和下浮利率。這些都將放大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)階段利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，商業(yè)銀行的定價(jià)能力尚不成熟，過度的競(jìng)爭將使商業(yè)銀行面臨更為復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境。

3.銀行面臨諸多的兩難選擇困境

在流動(dòng)性過剩的背景下，銀行經(jīng)營將面臨以下兩難選擇困境：一是面臨存款負(fù)債的增長約束與金融成長的選擇困境。二是面臨流動(dòng)性資產(chǎn)收益率下降與信貸投放約束的選擇困境[4，5]。如果銀行迫于流動(dòng)性過?；蛄鲃?dòng)資產(chǎn)收益下降的壓力，在風(fēng)險(xiǎn)掌控能力不到位的情況下，過度投放信貸，則可能在提高當(dāng)期收益的同時(shí)積累下新的長期風(fēng)險(xiǎn)。三是面臨加快實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整的迫切要求與流動(dòng)性過剩加劇的困境。

4.商業(yè)銀行競(jìng)爭力受到削弱

現(xiàn)階段雖然我國幾家大商業(yè)銀行并不存在支付風(fēng)險(xiǎn)，但是，流動(dòng)性過剩也給商業(yè)銀行背上了沉重的包袱。到2007年末，我國商業(yè)銀行共有12.3萬億元的存差，按照2007年12月調(diào)整后的1年期存款利率4.14％計(jì)算，這意味著銀行每年需要支付的利息高達(dá)5092.2億元。在加入世貿(mào)組織過渡期的結(jié)束之后, 背著巨額凈存差的中資銀行如何與輕裝上陣的外資銀行展開競(jìng)爭，將成為商業(yè)銀行不得不考慮的一個(gè)重要問題。

通過前面的分析，我們可以看出，商業(yè)銀行流動(dòng)性帶來的宏微觀效應(yīng)阻礙制約了我國銀行業(yè)的發(fā)展，雖然我國銀行體系中有較充裕的資金，但商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不夠合理，流動(dòng)性管理存在明顯不足。因此，要提高商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理水平，短期來看，要充分利用現(xiàn)階段流動(dòng)性較多的有利時(shí)機(jī)，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)盈利能力，同時(shí)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，吸收過多的流動(dòng)性；長期來看，要進(jìn)一步提高資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債期限搭配，實(shí)行真正的資產(chǎn)負(fù)債比例管理。

我國商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩的成因有很多,有國家政策面的因素,有商業(yè)銀行自身經(jīng)營理念和方式的因素,還有我國居民多年來消費(fèi)習(xí)慣的因素等等?？傊?，我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性過剩有著自己由來已久的、獨(dú)特的、由我國國情決定的原因。針對(duì)我國商業(yè)銀行流動(dòng)過剩的諸多原因,可以從宏觀、微觀角度出發(fā),制定相應(yīng)對(duì)策如下：

三、加強(qiáng)流動(dòng)性管理的宏觀對(duì)策

1.加快匯率改革，完善匯率體制。適當(dāng)加快匯率改革是化解我國流動(dòng)性泛濫問題的有效途徑，只要人民幣匯率機(jī)制沒有真正形成，這種外匯占款對(duì)國內(nèi)銀行的流動(dòng)性沖擊必然會(huì)產(chǎn)生。因此，從目前情況來看，有必要實(shí)行更為靈活的匯率浮動(dòng)，以抑制投機(jī)壓力，穩(wěn)定升值預(yù)期。

2.降低儲(chǔ)蓄率，提高消費(fèi)水平。目前國內(nèi)過高的儲(chǔ)蓄率和緊縮的信貸水平是造成流動(dòng)性過剩的深層次原因。居民消費(fèi)水平低主要是因?yàn)榫用窀杏X未來的生活缺乏保障。因此，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上必須加強(qiáng)社會(huì)保障體系、養(yǎng)老、醫(yī)療、教育等體系的建設(shè)，解決居民的后顧之憂，擴(kuò)大其當(dāng)期消費(fèi)的意愿。

3.改革存款準(zhǔn)備金制度。存款準(zhǔn)備金是銀行應(yīng)付流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，在商業(yè)銀行出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)允許其動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金。

4.大力發(fā)展資本市場(chǎng)，增加直接融資比重。金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重失衡，制約了我國經(jīng)濟(jì)主體的金融資產(chǎn)選擇空間和渠道，不利于銀行存款的分流，不利于銀行流動(dòng)性困境的緩解。大力發(fā)展金融市場(chǎng)特別是資本市場(chǎng)，積極創(chuàng)造有利條件鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)行更多的短期融資債、長期債券、公司債券以及資產(chǎn)支持票據(jù)等直接融資證券工具，促進(jìn)各類投資基金的發(fā)展，鼓勵(lì)商業(yè)銀行的合規(guī)資金進(jìn)入股票、企業(yè)債等資本市場(chǎng)，進(jìn)而創(chuàng)新金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，是解決銀行流動(dòng)性過剩問題迫在眉睫的重要舉措。

5.提高國債流動(dòng)性。分析中發(fā)現(xiàn)，在商業(yè)銀行流動(dòng)性較高的資產(chǎn)中，國債占了大部分，國債的流動(dòng)性在一定程度上制約著商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此，調(diào)整國債結(jié)構(gòu)與商業(yè)銀行發(fā)展國債業(yè)務(wù)相結(jié)合，可以為商業(yè)銀行流動(dòng)性管理提供更關(guān)闊的空間。

四、加強(qiáng)流動(dòng)性管理的微觀對(duì)策

1.制定科學(xué)的管理戰(zhàn)略，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)督和控制，并做出風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估與績效報(bào)告的全面管理系統(tǒng)，從而提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的及時(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的全面性、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精確性和風(fēng)險(xiǎn)消除與規(guī)避的有效性。同時(shí)建立專門的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，制定科學(xué)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，以及完善流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

2.增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高資產(chǎn)流動(dòng)性?？梢詫?shí)施資產(chǎn)證券化，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，提高貸款質(zhì)量。

3.加強(qiáng)負(fù)債管理，拓展金融市場(chǎng)融資，進(jìn)行收入結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。

總之，對(duì)于實(shí)行分業(yè)經(jīng)營體制和資金融通以商業(yè)銀行為絕對(duì)主體的我國來說，流動(dòng)性過多對(duì)商業(yè)銀行自身和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都是不利的。流動(dòng)性在削弱商業(yè)銀行盈利能力的同時(shí)，也影響到金融資源的配置和貨幣政策傳導(dǎo)的效果。分析當(dāng)前流動(dòng)性過剩問題，探尋其產(chǎn)生原因，提出相應(yīng)對(duì)策，無疑對(duì)我國銀行業(yè)，乃至我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展都有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

參考文獻(xiàn)：

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[5]楊凱生:商業(yè)銀行的“流動(dòng)性困境”與金融創(chuàng)新.銀行家,2006：412

篇3

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警模型

1.引言

1.1研究背景

自從世界上成立第一家商業(yè)銀行以來，關(guān)于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題就層出不窮。隨著世界經(jīng)濟(jì)自由化和一體化的逐步深入，銀行財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)得也愈加頻繁，逐漸演化為一種全球現(xiàn)象。自改革開放以來，我國銀行業(yè)飛速發(fā)展，發(fā)生了翻天覆地的變化，取得了巨大成就。但是我國商業(yè)銀行仍然存在的一系列問題也不容忽視，如不良資產(chǎn)過高、呆賬過多、資本充足率不高、資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力較差、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力弱、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理水平有待提高等等。加之現(xiàn)今我國利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行通過借貸率差便能盈利的經(jīng)營模式將被打破，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭壓力加劇，生存和發(fā)展面臨巨大的挑戰(zhàn)。這一系列問題的存在增加了我國商業(yè)銀行面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，甚至可能引發(fā)銀行財(cái)務(wù)危機(jī)。并且，長期以來在我國商業(yè)銀行的危機(jī)管理中，管理層更側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)的事中控制和事后補(bǔ)救，通常不重視風(fēng)險(xiǎn)的事先管理，這無疑增加了銀行財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)的概率。因此，建立一套合理有效的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制顯得非常必要。

1.2理論價(jià)值與實(shí)踐意義

商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的研究是進(jìn)行其風(fēng)險(xiǎn)管理研究的重要組成部分，通過對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析研究，建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，預(yù)先警示財(cái)務(wù)運(yùn)行體系中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)中存在的問題，減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型中各指標(biāo)體系的建立及相關(guān)問題的解決，對(duì)于研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論及財(cái)務(wù)管理理論有重要的學(xué)術(shù)價(jià)值。

構(gòu)建商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是目前金融發(fā)展迫切需求的，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。首先，從商業(yè)銀行自身來看，負(fù)債經(jīng)營的特點(diǎn)導(dǎo)致商業(yè)銀行本身就是就是一種具有內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，而構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以在其業(yè)務(wù)經(jīng)營的全過程預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)損失控制在最低限度，保障企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。其次，從整個(gè)金融市場(chǎng)來看，隨著利率市場(chǎng)化等改革措施的推行，銀行經(jīng)營環(huán)境將發(fā)生巨大改變，這將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)波動(dòng)加劇，為穩(wěn)定資本市場(chǎng)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，防范危機(jī)，建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制也是相當(dāng)必要的。

2.商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資方式不恰當(dāng)?shù)榷鹜顿Y者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。而商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在運(yùn)營過程中，由于經(jīng)營狀況不佳或資本結(jié)構(gòu)不合理，加之缺乏對(duì)相關(guān)因素的預(yù)測(cè)和分析，導(dǎo)致銀行面臨預(yù)期收益與實(shí)際收益存在差異的風(fēng)險(xiǎn)。

3.主要的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型類型

3.1單變量模型

Fitzpatrick（1932）最早開展針對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的研究，他通過對(duì)單個(gè)財(cái)務(wù)比率的實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)在單變量模型中判別能力最高的指標(biāo)是凈利潤/股東權(quán)益和股東權(quán)益/負(fù)債兩個(gè)比率。這也是最早的針對(duì)初期單變量模型的研究。Secrist（1938）最早將單變量統(tǒng)計(jì)法引入銀行風(fēng)險(xiǎn)分析，通過對(duì)美國1929-1933年間倒閉的735家銀行和未倒閉的121家銀行的近百個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行逐一單變量系統(tǒng)分析，試圖找出倒閉銀行與健康銀行在財(cái)務(wù)狀況上的差別。李秉成（2004）從財(cái)務(wù)困境形成角度、困境征兆角度，運(yùn)用單變量財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)方法探討上市公司財(cái)務(wù)困境預(yù)警系統(tǒng)，提出了兩類財(cái)務(wù)困境綜合分析方法：財(cái)務(wù)困境加權(quán)分析法和象限分析法，通過分析危機(jī)預(yù)警征兆初步判斷公司陷入財(cái)務(wù)困境的風(fēng)險(xiǎn)水平

單變量模型操作簡單，易于理解，但其分析結(jié)果過于片面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)不夠全面，且易于被管理層操縱，更無法判斷危機(jī)爆發(fā)的時(shí)間，因此在現(xiàn)實(shí)中已很少被使用。

3.2多元判別模型

在單變量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的基礎(chǔ)上，以Sinkey（1975）和Spahr（1989）為代表的學(xué)者將多變量分析法引入了商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，通過建立判別函數(shù)，綜合統(tǒng)計(jì)分析各財(cái)務(wù)指標(biāo)得出風(fēng)險(xiǎn)判斷值。在我國，熊維平和朱紅書（2001）通過主成分分析法對(duì)商業(yè)銀行的內(nèi)部績效進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)。鄭楠楠（2009）從我國商業(yè)銀行上市的背景入手，分析了上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源、特點(diǎn)及其產(chǎn)生原因，并在此基礎(chǔ)上嘗試進(jìn)行了平衡計(jì)分卡和EVA概念應(yīng)用于上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)置的探討，同時(shí)采用因子分析法對(duì)我國十四家上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。

3.3線性概率模型

Meyer和Pifer（1970）最早使用線性概率模型來預(yù)測(cè)銀行破產(chǎn)。他們以39家破產(chǎn)銀行以及與之相配對(duì)的同時(shí)間、同地區(qū)、開業(yè)時(shí)間相似的正常經(jīng)營銀行為研究樣本。研究結(jié)果顯示，在銀行破產(chǎn)前一至兩年，約有80%的破產(chǎn)銀行可以被成功地預(yù)測(cè)出來，但是三年以上的預(yù)測(cè)能力就不太理想了。鄭茂（2003）構(gòu)建了財(cái)務(wù)預(yù)警評(píng)判指標(biāo)體系，應(yīng)用線性概率模型和Logistic模型作為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)、信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析的有效工具。佘雪鋒、楊瑾淑（2008）運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析的方法，通過線性概率模型和Logistic模型，建立了我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，并通過實(shí)證檢驗(yàn)證明了該模型具有較強(qiáng)的預(yù)測(cè)能力。

線性概率模型存在一些比較嚴(yán)重的缺點(diǎn)，一是誤差項(xiàng)異方差，二是概率的預(yù)測(cè)值可能在區(qū)間（O，l）之外。因此這種方法較少被采用。

我國對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究起步較晚，在上世紀(jì)九十年代中期以前，我國正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為主、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初步確立的時(shí)期，在這段時(shí)間，我國基本沒有出現(xiàn)關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究。到九十年代末，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)成份結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，國內(nèi)學(xué)者開始了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的探索研究。進(jìn)入21世紀(jì)之后，受到加入世貿(mào)組織、亞洲金融風(fēng)暴、國際金融危機(jī)等的影響，我國學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究急劇上升，其中規(guī)范性研究相對(duì)實(shí)證研究多一些，說明我國在此領(lǐng)域的研究尚處于初級(jí)階段，理論研究沒有很好地與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)際結(jié)合起來，并且實(shí)證研究中針對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究較多，針對(duì)商業(yè)銀行的則一直很少。另外我國學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型及分析方法的研究大部分是基于國外已有模型和方法的研究，創(chuàng)新之處很少，國外研究隨日趨成熟，但由于各國資本市場(chǎng)環(huán)境不同、宏觀經(jīng)濟(jì)政策不一致、行業(yè)發(fā)展程度存在差異等，因此，國外學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)研究成果對(duì)我國有一定的借鑒價(jià)值，但我們?cè)趹?yīng)用的同時(shí)也必須考慮我國自身情況，創(chuàng)建出符合自己的理論體系。

[參考文獻(xiàn)]

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[2]左淋丞.基于宏觀經(jīng)濟(jì)影響的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的建立[D].長沙：湖南大學(xué)，2012.

篇4

內(nèi)容摘要：我國商品房市場(chǎng)目前面臨眾多困境，商品房交易存在市場(chǎng)機(jī)制不健全，投資渠道狹窄，房貸風(fēng)險(xiǎn)積聚等問題。發(fā)展我國房地產(chǎn)市場(chǎng)的戰(zhàn)略選擇是要建立雙軌住房制度并設(shè)立房地產(chǎn)信托投資基金，滿足房地產(chǎn)的消費(fèi)需求和投融資需求。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)組合 雙軌住房制度 房地產(chǎn)信托投資基金

我國商品房市場(chǎng)概況

自1998年我國居民住房市場(chǎng)化以來，住房就由以前單一的居住消費(fèi)功能轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂邢M(fèi)和投資的雙重功能，由此商品房價(jià)格不斷上升，2003年開始快速上漲，2007年更是以驚人的速度飆升，增長速度從年初的同比5.6%飆升至年底的10.5%。其后雖經(jīng)歷了2008年的全球金融危機(jī)，但在我國支持房地產(chǎn)政策出臺(tái)后，2009年初商品房價(jià)格又開始了新一輪高速增長，至2010年高房價(jià)已經(jīng)處于巔峰狀態(tài)。畸高的房價(jià)引發(fā)了商品房交易市場(chǎng)紊亂、投資市場(chǎng)低效，房貸市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)等一系列問題的糾結(jié)。房地產(chǎn)行業(yè)既是我國國民經(jīng)濟(jì)增長的支柱，又是為國民提供生活必需品而影響國民生活水平的行業(yè)，促進(jìn)商品房市場(chǎng)戰(zhàn)略發(fā)展的政策選擇應(yīng)該是既能保增長，又能保民生。本文即是在分析我國商品房市場(chǎng)重重困境的基礎(chǔ)上，指出沖出困境并健康發(fā)展的戰(zhàn)略。

我國商品房市場(chǎng)面臨的困境

（一）商品房交易市場(chǎng)機(jī)制不健全

成熟的商品房交易市場(chǎng)應(yīng)該既有一級(jí)交易市場(chǎng)便利商品房開發(fā)商的銷售，又有二級(jí)交易市場(chǎng)為商品房的流通轉(zhuǎn)讓提供條件；既有高端產(chǎn)品滿足富人的奢侈性需求，又有低端產(chǎn)品滿足中低收入者的生活必需；既有消費(fèi)需求做主導(dǎo)，又有投資需求作補(bǔ)充。我國商品房交易市場(chǎng)目前的混沌局面助長了房產(chǎn)投機(jī)需求，扭曲了其最基本的居住消費(fèi)功能。

1.商品房的銷售與流通不暢。商品房一級(jí)交易市場(chǎng)上開發(fā)商囤積居奇并虛張聲勢(shì)，阻礙了商品房進(jìn)入交易市場(chǎng)發(fā)揮其消費(fèi)功能；作為二級(jí)交易市場(chǎng)主角的房地產(chǎn)中介尚在散兵游泳，缺少成熟完善的交易系統(tǒng)和健全的管理法規(guī)，導(dǎo)致二級(jí)交易市場(chǎng)事件頻發(fā)，擾亂商品房交易的正常秩序。

2.商品房交易市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)不對(duì)稱。受利益驅(qū)使，房地產(chǎn)開發(fā)商不斷擴(kuò)大利潤豐厚的大面積高端產(chǎn)品的比例，減少小面積低端產(chǎn)品的開發(fā)；而受收入水平影響消費(fèi)者商品房對(duì)小面積低端產(chǎn)品需求旺盛，對(duì)大面積高端產(chǎn)品的奢侈需求有限。供求結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱造成高端大面積住房的高空置率和中低端小面積住房的搶購現(xiàn)象并存。

3．商品房需求錯(cuò)位。商品房的需求包括三種：購房自住的消費(fèi)需求；購房用于出租的投資需求；短期內(nèi)低價(jià)買高價(jià)賣的投機(jī)需求。健康的商品房市場(chǎng)應(yīng)該是消費(fèi)需求作主導(dǎo)，投資需求作補(bǔ)充。但是由于對(duì)房價(jià)的樂觀預(yù)期導(dǎo)致我國商品房市場(chǎng)中投機(jī)需求猖獗，主導(dǎo)著房地產(chǎn)交易市場(chǎng)的走向，而投機(jī)需求較易受外界因素影響，很多因素都能誘發(fā)投機(jī)性拋盤及房價(jià)暴跌的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）房產(chǎn)類金融產(chǎn)品短缺導(dǎo)致房產(chǎn)投資渠道狹窄

我國民間擁有大量的閑散資金，是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要資金來源，但在我國不完善的金融市場(chǎng)環(huán)境中，商品房投資渠道發(fā)育更是滯后，資產(chǎn)組合難度大。

1.一級(jí)市場(chǎng)房地產(chǎn)金融產(chǎn)品短缺。房地產(chǎn)投資具有投資數(shù)額大的特點(diǎn)，個(gè)人投資者難以邁進(jìn)高門檻。成熟的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品可為個(gè)人投資者提供便利，投資數(shù)額大小具有靈活性，能滿足個(gè)人投資者的各種投資需求。囿于宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，房地產(chǎn)金融產(chǎn)品的發(fā)行受到諸多限制，導(dǎo)致一級(jí)市場(chǎng)上金融產(chǎn)品匱乏，成熟高效的適合公眾投資的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品更是稀缺，無法滿足投資者資產(chǎn)組合的需要。

2.二級(jí)市場(chǎng)限制房地產(chǎn)金融產(chǎn)品的發(fā)行和流通。房地產(chǎn)投資的另一個(gè)特點(diǎn)是流動(dòng)性差，需要成熟的二級(jí)市場(chǎng)促進(jìn)房產(chǎn)投資的流通，增強(qiáng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力。我國房產(chǎn)投資二級(jí)市場(chǎng)發(fā)展尚且不足，房地產(chǎn)金融產(chǎn)品集中交易和流通的二級(jí)市場(chǎng)的缺失造成金融產(chǎn)品發(fā)行和流通的雙重困難，降低了發(fā)行者的發(fā)行意愿和投資者的投資意愿。

房產(chǎn)類金融產(chǎn)品的短缺及流通的困難導(dǎo)致房產(chǎn)投資渠道狹窄，巨大的房地產(chǎn)投資需求無處釋放而選擇置業(yè)投資，形成對(duì)商品房過高的投資需求。

（三）房貸風(fēng)險(xiǎn)影響商業(yè)銀行的穩(wěn)定性

商業(yè)銀行信貸是房地產(chǎn)資金來源的“主力軍”，從土地儲(chǔ)備和房地產(chǎn)開發(fā)到商品房銷售，商業(yè)銀行直接或間接參與了房地產(chǎn)業(yè)資金周轉(zhuǎn)全程，各環(huán)節(jié)的信貸風(fēng)險(xiǎn)過度集中于商業(yè)銀行，嚴(yán)重影響到商業(yè)銀行的穩(wěn)定性。

首先是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行貸款抵押物價(jià)值下降帶來的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)貸款往往被商業(yè)銀行看作是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，因?yàn)橛蓄A(yù)期要升值的房產(chǎn)作抵押。但房地產(chǎn)貸款作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)具有時(shí)限性，如果商品房價(jià)格走勢(shì)與升值預(yù)期相悖，不升反降，房地產(chǎn)貸款的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)劇增。近些年來我國商品房價(jià)格過快增長導(dǎo)致其市場(chǎng)價(jià)格過度偏離實(shí)際價(jià)值而形成泡沫，“限購令”的實(shí)施雖未導(dǎo)致房價(jià)暴跌，但商業(yè)銀行房貸資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)仍不可低估。

其次是信用風(fēng)險(xiǎn)，即違約風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)借款人不按期償還本息時(shí)，商業(yè)銀行就會(huì)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。我國個(gè)人征信系統(tǒng)的缺失導(dǎo)致個(gè)人住房貸款者基本上沒有信用等級(jí)可分，單位的收入證明既容易造假又沒有法律效力，單位不承擔(dān)連帶責(zé)任，信用低的房貸群體增添了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，而通過造假獲得巨額貸款的炒房者給商業(yè)銀行帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)更是深不可測(cè)。

房地產(chǎn)業(yè)的資金來源過度依賴商業(yè)銀行信貸，各種風(fēng)險(xiǎn)通過融資傳遞給商業(yè)銀行，而目前我國資本市場(chǎng)尚不完善，房貸證券化程度低，商業(yè)銀行缺少轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，房貸風(fēng)險(xiǎn)積聚于商業(yè)銀行體系難以化解，商業(yè)銀行的穩(wěn)定性受到前所未有的挑戰(zhàn)。

我國商品房市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略

面對(duì)我國商品房市場(chǎng)的困境，政府采取有針對(duì)性的短期調(diào)控策略可暫時(shí)緩解突出矛盾，但短期調(diào)控策略只能用來應(yīng)急，不能從根本上解決各市場(chǎng)困境。從戰(zhàn)略角度出發(fā)，我國要深化社保制度和住房制度改革，創(chuàng)設(shè)房地產(chǎn)信托投資基金，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和升級(jí)，發(fā)揮國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的作用。

篇5

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 不良資產(chǎn)

一、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀

我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)具有余額高、占比大、增長快等特點(diǎn)。主要是由于政府對(duì)國有企業(yè)發(fā)放的帶有隱性財(cái)政補(bǔ)貼性質(zhì)的貸款造成的。隨著20世紀(jì)90年代我國經(jīng)濟(jì)由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)的轉(zhuǎn)化,國有企業(yè)開始出現(xiàn)大面積虧損,在企業(yè)高負(fù)債和軟預(yù)算約束的制度環(huán)境下,企業(yè)的大量虧損額便直接轉(zhuǎn)化為銀行的不良資產(chǎn)。而在90年代后期由于國內(nèi)需求明顯不足,國有企業(yè)的經(jīng)營陷入了困境,產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)。雖然經(jīng)過近十年的集中清理和處置以及國有銀行的股份制改造,情況已有所改觀,但產(chǎn)生不良資產(chǎn)的體制機(jī)制因素并沒有完全從根本上觸動(dòng),不良資產(chǎn)產(chǎn)生的體制因素正阻礙國有銀行的商業(yè)化進(jìn)程并繼續(xù)積累較大的金融風(fēng)險(xiǎn),危及經(jīng)濟(jì)及金融安全。因此,必須研究采取措施,加快不良資產(chǎn)的處置進(jìn)程,切實(shí)解決體制機(jī)制問題。

二、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的原因

1.因?yàn)榻杩钊俗陨碓驅(qū)е碌脑斐傻牟涣假Y產(chǎn)。作為借款人的各種企業(yè)法人,只要其從事經(jīng)營活動(dòng),就必然會(huì)面對(duì)多方面的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),而我國這種以間接融資為主的金融市場(chǎng)現(xiàn)狀,很容易將借款人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁聚集于銀行,從而形成銀行的不良資產(chǎn)。它在國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)中占有較高的比重。國有商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)的形成標(biāo)志著我國不良資產(chǎn)市場(chǎng)的產(chǎn)生,通過借鑒國際成功經(jīng)驗(yàn)。建立和發(fā)展規(guī)范的不良資產(chǎn)市場(chǎng),充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在不良資產(chǎn)運(yùn)營中的作用,將是不良資產(chǎn)運(yùn)營的發(fā)展方向。

2.商業(yè)銀行自身原因?qū)е碌牟涣假Y產(chǎn)。銀行缺乏健全的信貸風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制,決策失誤,缺乏管理、監(jiān)督、參與、幫助的機(jī)制,是引起不良資產(chǎn)形成的重要因素。國有商業(yè)銀行的信貸管理機(jī)制和自我約束機(jī)制不健全,許多商業(yè)銀行沿用了行政管理手段,加上風(fēng)險(xiǎn)和利益機(jī)制不對(duì)稱,約束和激勵(lì)機(jī)制不完善,對(duì)資產(chǎn)的考核手段與承擔(dān)責(zé)任不明確,使銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任感和壓力感,更缺少預(yù)防信貸資產(chǎn)損失的有效手段,很多決策者違規(guī)經(jīng)營和違反貸款審批程序,致使貸款易放難回。國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理的非市場(chǎng)化及缺少健全的信貸約束機(jī)制,也是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的重要原因。國有商業(yè)銀行的管理體制中缺乏一套有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),短期貸款的長期化,增加了銀行貸款回收的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行總行對(duì)貸款規(guī)模的要求而形成的“倒逼機(jī)制”也是造成不良資產(chǎn)增加的一個(gè)重要因素。

3.由于行政原因形成的不良資產(chǎn)。在國有銀行未完全商業(yè)化的條件下,地方政府為發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)或保護(hù)地方國有企業(yè)的生存,常常親自出面要求國有銀行發(fā)放貸款解決企業(yè)資金問題,把銀行貸款作為調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的手段,使銀行難以按效益性、安全性、流動(dòng)性的“三性”原則發(fā)放貸款而處于被動(dòng)地位,銀行貸款在發(fā)放的時(shí)候就存在難以收回的風(fēng)險(xiǎn)。

4.人為因素而導(dǎo)致的不良資產(chǎn)。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期新舊導(dǎo)致金融領(lǐng)域內(nèi)大量尋租活動(dòng)的產(chǎn)生,給金融機(jī)構(gòu)違規(guī)和違法操作,金融系統(tǒng)內(nèi)部人員的腐敗留下了余地和空間。在轉(zhuǎn)軌時(shí)期,舊的規(guī)章制度失去效力,而新的規(guī)章卻尚未形成,由此產(chǎn)生了許多監(jiān)管上的真空和漏洞,這使許多不利于金融系統(tǒng)穩(wěn)定,不利商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的違規(guī)、違法活動(dòng)得以滋生和發(fā)展,進(jìn)而導(dǎo)致金融秩序混亂和各種金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、化解我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的途徑

1.結(jié)合我國實(shí)際大力推行不良資產(chǎn)證券化。所謂證券化就是將已存在的信貸資產(chǎn)加以組合并以其產(chǎn)生的現(xiàn)金流為擔(dān)保在市場(chǎng)上發(fā)行證券,其實(shí)質(zhì)是將缺乏流動(dòng)性的、非標(biāo)準(zhǔn)化的貸款轉(zhuǎn)化為可轉(zhuǎn)讓的、標(biāo)準(zhǔn)化的證券,并轉(zhuǎn)售于市場(chǎng)投資者的過程。利用資產(chǎn)證券化,?可以達(dá)到降低融資成本、提高資產(chǎn)流動(dòng)性、滿足機(jī)構(gòu)投資者對(duì)固定收入證券投資的需求、促進(jìn)資本市場(chǎng)深化的目的。資產(chǎn)證券化作為一種解決銀行流動(dòng)性問題的金融創(chuàng)新工具,有助于加快不良資產(chǎn)的處置變現(xiàn)過程。根據(jù)我國的實(shí)際情況,建立一個(gè)組織形式獨(dú)立、經(jīng)營上自負(fù)盈虧的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來規(guī)范評(píng)級(jí)運(yùn)作,使其成為廣大投資者普遍接受和認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。建立與證券化相關(guān)的法律制度,著手構(gòu)筑資產(chǎn)證券化所需要的法律框架并研究制定有關(guān)的法規(guī),為今后開展各類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供有力的法律保障。

2.綜合運(yùn)用各種方法和手段靈活處理不良資產(chǎn)。我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)數(shù)額龐大,經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展又具有明顯的不平衡性,從而決定了我國處置不良資產(chǎn)時(shí)應(yīng)采取多種方法。例如使用信托。利用信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性原理,完成標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隔離。操作方式是,委托人通過將標(biāo)的資產(chǎn)設(shè)定為信托財(cái)產(chǎn),將證券化標(biāo)的資產(chǎn)移轉(zhuǎn)給受托人持有,然后由委托人向投資者發(fā)行優(yōu)先級(jí)信托利益權(quán),或向投資者出售優(yōu)先級(jí)信托利益份額或其他合同權(quán)利。

3.轉(zhuǎn)變政府職能。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下及在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中,政府對(duì)銀行經(jīng)營活動(dòng)的行政化干預(yù)也是銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。政府的過度行政化干預(yù),國有商業(yè)銀行人缺乏商業(yè)化經(jīng)營的積極性、創(chuàng)造性,銀行貸款從某種程度上成為政府財(cái)政部門的財(cái)政支出,導(dǎo)致不良資產(chǎn)的遞增。隨著我國國有商業(yè)銀行商業(yè)化進(jìn)程的加陜,政府應(yīng)規(guī)范其行為,轉(zhuǎn)而從法律等方面重視、支持銀行清理不良資產(chǎn)的工作,以盡快消除不良資產(chǎn),防范和控制銀行風(fēng)險(xiǎn),為銀行不良資產(chǎn)的處置工作創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,而不能再從保護(hù)和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的狹隘觀念出發(fā),搞地方保護(hù)主義,縱容企業(yè)逃廢債務(wù),為銀行不良資產(chǎn)的處置設(shè)置障礙。

4.深化國有企業(yè)制度改革。我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的大部分是因?yàn)榘l(fā)放給國有企業(yè)而產(chǎn)生的。因此解決銀行不良資產(chǎn),根本上還是要加快國有企業(yè)改革的步伐,使其擺脫困境,提高其經(jīng)濟(jì)效益和償債能力,以從根本上降低不良資產(chǎn)率。因此在不良資產(chǎn)處置的同時(shí),也應(yīng)加快國有企業(yè)的改革和重組。對(duì)于有些因產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭力、經(jīng)營管理不善等原因而陷入困境的,但尚有許多可利用資源的企業(yè),可以作為其它企業(yè)兼并的對(duì)象,進(jìn)行資產(chǎn)重組,盤活原來的不良資產(chǎn);對(duì)于已確定經(jīng)營惡化,資不抵債需關(guān)閉破產(chǎn)的企業(yè)應(yīng)依法申請(qǐng)破產(chǎn)清算。

參考文獻(xiàn):

[1]吳蓬生.不良債權(quán)研究[M].北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2002.

篇6

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；生態(tài)環(huán)境；失衡

我國農(nóng)村金融領(lǐng)域發(fā)展整體上比較好，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)貸款的額度也在不斷增加，逐漸形成以農(nóng)村合作金融為主體、商業(yè)銀行與政策性銀行為輔的金融體系，尤其是小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與壯大，使農(nóng)村金融體系更加完善。但是，在實(shí)際發(fā)展過程中，農(nóng)村金融依然無法滿足當(dāng)前新農(nóng)村建設(shè)對(duì)金融服務(wù)的各種需求，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)金融生態(tài)出現(xiàn)失衡的現(xiàn)象。

一、 農(nóng)村地區(qū)金融生態(tài)失衡的現(xiàn)狀

（一）金融機(jī)構(gòu)功能定位不明確

農(nóng)村金融生態(tài)失衡，表現(xiàn)在農(nóng)村合作金融本質(zhì)上與農(nóng)戶、農(nóng)企、農(nóng)村的互助合作關(guān)系破裂。由于農(nóng)村信用社改革比較順利，而且發(fā)展速度較快，所以農(nóng)村信用社發(fā)揮著金融支農(nóng)主力軍的作用。農(nóng)村信用社在改革的過程中，逐漸開始自主經(jīng)營、自主盈虧，而且趨勢(shì)走向商業(yè)銀行。當(dāng)前農(nóng)村信用社在銀監(jiān)會(huì)的鼓勵(lì)下改組為農(nóng)村商業(yè)銀行，并且農(nóng)村合作銀行也要改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。這種形勢(shì)導(dǎo)致合作金融的主力軍與農(nóng)戶、農(nóng)企、農(nóng)村的合作關(guān)系越來越疏離，逐漸走向純商業(yè)發(fā)展的道路。另外，新型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)本身還處于初期階段，規(guī)模比較小，根本無法發(fā)揮對(duì)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展的支撐作用。新型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)本身在市場(chǎng)角度方面定位不夠明確，并且其管理制度也不夠完善，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱，存在很多安全隱患。

（二）金融需求抑制現(xiàn)象嚴(yán)重

我國農(nóng)村與城市發(fā)展差距比較大，農(nóng)村大部分資金用于城市工業(yè)化建設(shè)，資金長期短缺嚴(yán)重影響了農(nóng)村金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，造成農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境失衡的現(xiàn)象。農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場(chǎng)環(huán)境中處于壟斷地位，也是為了最大限度防范風(fēng)險(xiǎn)并保障經(jīng)濟(jì)效益，其農(nóng)業(yè)存款遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于農(nóng)業(yè)貸款，而真正需要資金的農(nóng)戶卻無法得到相應(yīng)的貸款。部分商業(yè)銀行位于農(nóng)村，如郵政儲(chǔ)蓄銀行，但是“只存不貸”或者“多存少貸”的現(xiàn)象普遍存在。另外，我國農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置得也比較少，還有很多縣域建設(shè)的新農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)種類不夠齊全，并且機(jī)構(gòu)數(shù)量也很少，加之服務(wù)能力不足，根本無法真正滿足當(dāng)前農(nóng)村發(fā)展的實(shí)際需求。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足

由于不同地區(qū)、不同人群、不同產(chǎn)業(yè)及不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的情況存在，農(nóng)村金融需求也具有一定的差異性。農(nóng)村金融需求的層次性、多樣性與地域性要求農(nóng)村金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前的主要產(chǎn)品是存貸款，無法真正滿足多元化農(nóng)村金融的需求。農(nóng)村金融的主要需求對(duì)象必然是農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)戶個(gè)體或者農(nóng)村大戶，這些需求的金額額度都比較小、比較分散、缺乏抵押品，并且農(nóng)村貸款方式傳統(tǒng)、業(yè)務(wù)品種單一，加之貸款的條件比較嚴(yán)格，缺乏針對(duì)性，無法從根本上適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求。另外，從事農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的人員素質(zhì)比較低，硬件水平、創(chuàng)新機(jī)制缺乏，導(dǎo)致金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足，這也是農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境失衡的主要因素之一。

二、 改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境失衡的主要策略

（一）完善農(nóng)村金融體系

1.政策性金融。政策性金融在農(nóng)村金融市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)作用是不可忽視的，不僅能修復(fù)“市場(chǎng)失靈”功能，而且還能充分利用政策優(yōu)惠等支持，有效發(fā)揮“培育農(nóng)村金融市場(chǎng)”的作用，以促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)機(jī)制的形成與完善。商業(yè)性銀行和政策性銀行要分工、定位。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是我國唯一一家農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)，但由于制度安排的缺陷，其在功能定位、業(yè)務(wù)范圍等方面并沒有將政策性金融功能發(fā)揮出來。在功能上，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)該將著力點(diǎn)放在農(nóng)村金融的開發(fā)與扶植方面，將市場(chǎng)補(bǔ)充與誘導(dǎo)等功能充分發(fā)揮出來；業(yè)務(wù)范圍方面，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)該將業(yè)務(wù)拓展，在支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村生態(tài)環(huán)境建設(shè)、農(nóng)村結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)村龍頭企業(yè)等方面發(fā)揮重要的作用。另外，在發(fā)展中國農(nóng)業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，要更好地完善政策性金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)政策籌資機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

2.引導(dǎo)性金融。商業(yè)銀行的性質(zhì)決定了其追求利益的本性。在農(nóng)村金融市場(chǎng)構(gòu)建的初期階段，商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)業(yè)金融發(fā)展的促進(jìn)作用并不是很明顯，反而起到了農(nóng)村資金“抽水機(jī)”的作用，將農(nóng)村的資金吸納起來用于城市建設(shè)。政府也嘗試著通過行政式的安排“要求”商業(yè)銀行服務(wù)“三農(nóng)”，但是又不符合商業(yè)銀行的本質(zhì)，有違市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。商業(yè)銀行本身資金實(shí)力雄厚，因此應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行扶持農(nóng)村大中型農(nóng)村龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)流通體系建設(shè)等方面進(jìn)行重點(diǎn)引導(dǎo)，這樣不僅能夠維護(hù)農(nóng)業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的平衡，而且還能保障其商業(yè)本性。

（二）建立財(cái)稅扶持農(nóng)村金融的體制

農(nóng)業(yè)屬于典型的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，要受到自然風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的雙重影響，并且農(nóng)業(yè)生產(chǎn)吸引資金的能力也比較弱，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)服務(wù)“三農(nóng)”的目標(biāo)，同時(shí)也要實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)，僅僅靠自身發(fā)展很難成功，必須要有國家的支持。因此，國家需要建立穩(wěn)定的財(cái)稅政策支持農(nóng)村金融，最大限度保障優(yōu)惠財(cái)稅政策的持續(xù)性、針對(duì)性與穩(wěn)定性。首先，必須重視對(duì)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)政補(bǔ)貼，這也是最直接的扶持手段，同時(shí)要建立有效的補(bǔ)貼與績效監(jiān)督機(jī)制，要保障專項(xiàng)資金落實(shí)到對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，真正實(shí)現(xiàn)為民所用。其次，需要制定相關(guān)優(yōu)惠政策，如利息補(bǔ)貼等，誘導(dǎo)與鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村金融市場(chǎng)服務(wù)，放寬貸款條件，由政府支持成立合法的小額農(nóng)貸擔(dān)保中心等，為廣大農(nóng)民提供更加個(gè)性化的服務(wù)。

（三）創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品

農(nóng)村金融需求具有地域性、多樣性及層次性，這就要求農(nóng)村金融產(chǎn)品必須要不斷創(chuàng)新。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，進(jìn)一步滿足“三農(nóng)”實(shí)際需求，堅(jiān)持創(chuàng)新，積極推出與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融產(chǎn)品。農(nóng)村金融需求主要有消費(fèi)性需求與生成性需求兩種。隨著現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)的發(fā)展，生成性需求逐漸成為農(nóng)村金融需求的主體。由于銀行的資金實(shí)力雄厚，應(yīng)該以中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行與涉及農(nóng)業(yè)金融的商業(yè)銀行為依托，創(chuàng)新并推出適合農(nóng)村金融環(huán)境的中長期貸款模式與信貸產(chǎn)品。要針對(duì)農(nóng)業(yè)的實(shí)際需求，對(duì)擔(dān)保品抵押機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新。由于農(nóng)村信用社改制以后成為農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行，社會(huì)職能變?nèi)酰砸槍?duì)龍頭企業(yè)的情況適度放寬貸款條件，針對(duì)特色農(nóng)業(yè)的需要?jiǎng)?chuàng)新出適合其特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品。農(nóng)村消費(fèi)性需求領(lǐng)域主要涉及生育、醫(yī)療、婚喪嫁娶、教育等方面，由于這些方面需要一定的資金，金融機(jī)構(gòu)可以適當(dāng)考慮其實(shí)用性，創(chuàng)新推出不需要抵押的信貸產(chǎn)品，以保障農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的平衡與穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

[1]何廣文.深入化解農(nóng)村金融服務(wù)困境[J].中國農(nóng)村金融，2012（03）.

篇7

關(guān)鍵詞:廣義貨幣;商業(yè)銀行;庫存現(xiàn)金;現(xiàn)金資產(chǎn);統(tǒng)計(jì)范疇

一、現(xiàn)實(shí)意義與學(xué)術(shù)價(jià)值

在商業(yè)銀行中,庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款和結(jié)算在送資金作為它的現(xiàn)金資產(chǎn),是商業(yè)銀行最富流動(dòng)性的資產(chǎn)。其中,商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金尤其值得探討。

在現(xiàn)實(shí)工作中,庫存現(xiàn)金管理工作因其基礎(chǔ)性強(qiáng)、涉及面廣、工作量大、手續(xù)繁瑣,更因其收益的時(shí)間性,往往成為基層銀行管理的薄弱環(huán)節(jié),庫存現(xiàn)金管理不力,其結(jié)果是一方面庫存現(xiàn)金備付率居高不下、有限資金被無效占用、延緩資金周轉(zhuǎn),另一方面則因管理疏忽極易成為事故的多發(fā)環(huán)節(jié)。

由于庫存現(xiàn)金管理工作的困難,導(dǎo)致了種種問題,如,出現(xiàn)支付危機(jī)、導(dǎo)致客戶流失、增加了調(diào)運(yùn)成本、加大了調(diào)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)以及與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相適應(yīng)等。而這些問題的出現(xiàn)對(duì)于商業(yè)銀行的正常運(yùn)作影響很大,有時(shí)甚至是致命的。因此在世界各國為了加強(qiáng)商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金的管理,不惜動(dòng)用大量的人力、物力以加強(qiáng)改善。美國的富國銀行便是如此。

現(xiàn)如今,商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金的管理幾乎成為商業(yè)銀行發(fā)展的一個(gè)制約因素,它的管理無疑是至關(guān)重要的,而實(shí)際上,管理的困境在定義上就出現(xiàn)了問題。我們知道,商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金用途主要分為兩部分,一是用于客戶取現(xiàn),二是用于自身的日常開支。這兩部分在商業(yè)銀行中的形式上是一體的,在存放和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)上沒有差別。但是,用于客戶取現(xiàn)的庫存現(xiàn)金和用于其自身的日常開支,在商業(yè)銀行內(nèi)部、廣義貨幣中、對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響上,都有著實(shí)質(zhì)上的不同。我們的廣義貨幣定義中,卻沒有對(duì)其進(jìn)行區(qū)分,而是都作為存款性公司持有的貨幣,因未起到對(duì)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際作用而不計(jì)入在廣義貨幣當(dāng)中。即是說,商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金用于客戶取現(xiàn)和自身日常開支的不同部分,在理論上,也沒有進(jìn)行必要的界定。

因此,不論在現(xiàn)實(shí)商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金的管理上,還是學(xué)術(shù)理論中,我們都有必要對(duì)商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金在廣義貨幣中應(yīng)該如何計(jì)量進(jìn)行確切的探討。

二、理論分析與國際標(biāo)準(zhǔn)

某種金融資產(chǎn)是否納入廣義貨幣的范疇之中,其最基本的決定因素在于該項(xiàng)金融資產(chǎn)是否滿足四個(gè)方面的特征,即可分性、期限性、交易成本和盈利性。實(shí)際中,商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金作為現(xiàn)金,都能滿足這四個(gè)特征。在可分性上,現(xiàn)金可以細(xì)分成各種面值,以應(yīng)付各種哪怕是很小的交易;在期限性上,現(xiàn)金的期限性基本上是零,貨幣性極強(qiáng);在交易成本上,現(xiàn)金本身就成其為現(xiàn)金,不需任何轉(zhuǎn)換的成本;在盈利性上,現(xiàn)金雖然不生息,但持有現(xiàn)金可以彌補(bǔ)因持有其他資產(chǎn)可能產(chǎn)生的利息損失。盡管如此,在各國的貨幣定義中,并不將其納入廣義貨幣的現(xiàn)鈔部分。其原因在于商業(yè)銀行可以不受任何數(shù)量約束地持有現(xiàn)金,但這部分現(xiàn)金對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)卻沒有起到任何的實(shí)際作用。

但從商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金兩部分進(jìn)行分析,我們發(fā)現(xiàn):用于客戶取現(xiàn)的現(xiàn)金,它有成為廣義貨幣的一切特征條件,但是作為以應(yīng)付客戶取現(xiàn)用途的現(xiàn)金,只要它還沒有流通到市場(chǎng)中去,就不會(huì)對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)起到任何的實(shí)際作用。前面提到的被排除在廣義貨幣的范疇之外的商業(yè)銀行所持有的庫存現(xiàn)金,實(shí)際上指的就是這部分。而用于自身的日常開支,與其他非存款性公司所持有庫存現(xiàn)金一樣,應(yīng)該作為廣義貨幣的一部分進(jìn)行計(jì)量。

另外,從廣義貨幣的組成部分上進(jìn)行考量,我們也可以得到同樣的結(jié)果。廣義貨幣主要是由存款和通貨組成,前者是其他存款性公司對(duì)社會(huì)公眾的負(fù)債,后者是中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的負(fù)債。通貨即是流通中的現(xiàn)金,而商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金中用于客戶取現(xiàn)的部分并沒有成為流通的現(xiàn)金,而且它只停留在中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債,尚沒有造成中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的負(fù)債,所以這部分庫存現(xiàn)金不應(yīng)該被包括在廣義貨幣的范圍中。而用于其自身日常開支的部分卻是流通中的現(xiàn)金,并且商業(yè)銀行在這樣的情況下同經(jīng)濟(jì)環(huán)境中其他公司一樣扮演社會(huì)公眾的角色,故這部分現(xiàn)金成為了中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的負(fù)債,所以應(yīng)該作為廣義貨幣進(jìn)行考量?？偟恼f來,就是說商業(yè)銀行在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中扮演兩個(gè)角色,一是作為存款性公司,因?yàn)槟軣o限持有貨幣而使其持有的貨幣不能成為廣義貨幣的一部分;二是作為普通盈利性公司,為應(yīng)付自身的日常開支而持有的貨幣就應(yīng)該成為廣義貨幣密不可分的一部分。

但是,在國際貨幣基金組織編制的《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》2000版本中,存款性公司并不是廣義貨幣的持有者。在這里即商業(yè)銀行不是廣義貨幣的持有者,所以商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的庫存現(xiàn)金悉數(shù)不被計(jì)入廣義貨幣的范疇之中。而庫存現(xiàn)金用于商業(yè)銀行自身的日常開支的部分,作為流通中的貨幣,滿足廣義貨幣的一切特性,即使這部分現(xiàn)金對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)也起到了與其他流通中的貨幣一樣的實(shí)際作用,但是因?yàn)槠渲黧w是存款性公司,因此不被計(jì)入廣義貨幣中。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),絕大多數(shù)國家都沒有對(duì)商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金用于客戶取現(xiàn)的部分和用于自身日常開銷的部分進(jìn)行區(qū)分。

三、結(jié)束語

商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金在廣義貨幣的計(jì)量上,在各國的實(shí)踐上并沒有先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、也沒有先例可循。但是,商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金管理困境迭出的原因在于庫存現(xiàn)金本身的雙重用途,而理論分析與現(xiàn)實(shí)界定中并沒有進(jìn)行必要的區(qū)分,這造成了商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金用于客戶取現(xiàn)的部分和用于自身日常開支的部分的現(xiàn)金在同一對(duì)待下的混亂不堪。對(duì)于處于快速發(fā)展和完善階段的我國金融體系,并非只能不斷引進(jìn)國際上的先進(jìn)管理、統(tǒng)計(jì)理論和經(jīng)驗(yàn),也可以在金融行業(yè)進(jìn)行開創(chuàng)性的探討。因此,我們?cè)趶V義貨幣的國家定義上,創(chuàng)造性卻合乎國際廣義貨幣標(biāo)準(zhǔn)的情況下,加入商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金中用于商業(yè)銀行自身的日常開支的部分。相應(yīng)地,也對(duì)存款性公司概覽等統(tǒng)計(jì)框架進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

參考文獻(xiàn):

篇8

民營銀行在職能上的優(yōu)勢(shì)是國有銀行所不具有的，它可以更加快速便捷地為中小民營企業(yè)甚至是個(gè)人提供貸款服務(wù)。使得民營企業(yè)得到更好的發(fā)展同時(shí)也使得民營銀行自身在銀行業(yè)更具有競(jìng)爭力。在銀行的功能上民營銀行填補(bǔ)了國有銀行的空白點(diǎn)，它可以設(shè)立在縣、鄉(xiāng)一級(jí)，這樣在地域上可以說覆蓋性更為廣泛。而在這類地區(qū)往往很少有國有銀行，也可以說是一項(xiàng)便民利民的措施。隨著我國加入WTO，外資銀行的大量涌入，現(xiàn)有的銀行體系不足以抵抗。而民營銀行有著其自身的優(yōu)點(diǎn)如：市場(chǎng)靈活性、自主性和私營性等特點(diǎn)，即可以自主根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整和制定策略，最大限度的不受政府行政干預(yù)從而有效地輔助現(xiàn)有的銀行體系一起抵抗外資銀行的競(jìng)爭。中國改革開放最成功的經(jīng)驗(yàn)就是在國有經(jīng)濟(jì)之外有效的大力發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)，筆者相信將這一經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到金融領(lǐng)域也是同樣適用的，并且可以做到避免出現(xiàn)中國金融業(yè)企業(yè)非國有即外資的尷尬局面，做到對(duì)外開放與對(duì)內(nèi)開放并重。

二、民營銀行設(shè)立的困境分析

我國民營銀行的物質(zhì)基礎(chǔ)是有的，在今天的中國民間資本中不容小視，所以在一些壟斷行業(yè)上，民間資本是有一定的實(shí)力和能力與之相競(jìng)爭。而現(xiàn)代化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，也需要更多不同成分的資本的加入。目前，民營銀行的設(shè)立的最大困境是現(xiàn)階段我國并沒有專門的法律對(duì)其進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)督。但這并不等于放松對(duì)民營銀行的法律規(guī)范和法律監(jiān)督，而是需要我們更加謹(jǐn)慎和嚴(yán)格地對(duì)其進(jìn)行法律規(guī)范和法律監(jiān)督。

（一）準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的困境銀行業(yè)因其自身具有高風(fēng)險(xiǎn)性、指標(biāo)性、效益依賴性、高負(fù)債營業(yè)性以及明顯的社會(huì)性和公共性的特點(diǎn)，所以為了使其能夠長久的經(jīng)營，對(duì)其實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入政策不僅是對(duì)民營銀行負(fù)責(zé)也是對(duì)公眾安全的重要保障。第一，對(duì)民營銀行準(zhǔn)入門檻的設(shè)定。首先，不應(yīng)對(duì)民營銀行設(shè)定的注冊(cè)資本過低，而應(yīng)當(dāng)比照《商業(yè)銀行法》對(duì)商業(yè)銀行的設(shè)定，但相對(duì)的可以適當(dāng)降低。這主要是考慮到各個(gè)地方經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展不均衡。如果對(duì)注冊(cè)資本設(shè)定過低，就會(huì)使得一些不具備競(jìng)爭能力的民營資本進(jìn)入銀行業(yè)，從而增加對(duì)公眾的不安全性。反之如果對(duì)注冊(cè)資本設(shè)定的過高，又會(huì)在很大程度上限制市場(chǎng)競(jìng)爭，從而不能起到建立民營銀行對(duì)銀行業(yè)的積極作用。第二，對(duì)民營銀行發(fā)起人經(jīng)營能力的考察。民營銀行有其自身的私營性和資本的私有性，并且我國民營企業(yè)對(duì)聘用職業(yè)經(jīng)理人或者職業(yè)金融師并不多見，這就要求我們的民營銀行的負(fù)責(zé)人要有較高的金融知識(shí)和經(jīng)營能力，并對(duì)其高層的管理人員也要進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入資格審查，防止一些不具備從業(yè)資格和有劣跡的人員進(jìn)入，從而增加銀行風(fēng)險(xiǎn)，造成不良后果。

（二）退出機(jī)制監(jiān)管的困境在市場(chǎng)競(jìng)爭中，優(yōu)勝劣汰一直都是企業(yè)生存的法則。我們不僅要為民營銀行制定其準(zhǔn)入的監(jiān)管，更要為其有一個(gè)良好的退出機(jī)制，從保障其他權(quán)利人的利益入手，從而才能更好地穩(wěn)定社會(huì)安定。對(duì)此我們不光要適用《公司法》中關(guān)于公司的破產(chǎn)機(jī)制，更要發(fā)揮政府的功能，任何一個(gè)機(jī)構(gòu)都沒有比政府具有更高的信任度，政府可以利用其管理優(yōu)勢(shì)對(duì)其進(jìn)行重組等，使其穩(wěn)著陸。對(duì)于此時(shí)的民營銀行制定的退出機(jī)制一定要遵循兩個(gè)原則，即一是維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，避免金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是最大限度地降低處置成本，也就是說以成本最小化為處置目標(biāo)。從以上兩個(gè)原則出發(fā)，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置就有了兩個(gè)途徑：一是市場(chǎng)處置，即關(guān)閉、破產(chǎn)或被動(dòng)并購；二是通過強(qiáng)力組織撮合，即政府參與金融風(fēng)險(xiǎn)化解。

三、民營銀行的立法建議

篇9

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 資本 困境

一、我國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀

1、資本充足率仍然有待提高。我國商業(yè)銀行長期以來受銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管乏力等因素的制約,資本金存在很大的缺口,達(dá)不到資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn),嚴(yán)重影響了整個(gè)銀行體系的穩(wěn)健性。近年來,我國已采取了若干重大的改革和政策措施,以提高商業(yè)銀行的資本充足率。經(jīng)過各方面的積極努力,截至2005年10月,我國資本充足率達(dá)標(biāo)(即不低于8%)的商業(yè)銀行已經(jīng)達(dá)到99家,達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占中國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重超過70%;商業(yè)銀行平均資本充足率達(dá)到4.5%,比2003年末提高7.5個(gè)百分點(diǎn)。但我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀仍不容樂觀,到2006年底,在我國全國性的大型商業(yè)銀行中,至少有農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行、深發(fā)展銀行三家資本充足率未能達(dá)標(biāo),其中有的資本充足率僅為2%左右。

2、資本金總量少。根據(jù)英國《銀行家》雜志2006年度全球1000家大銀行按一級(jí)資本的排名,前7家銀行與上年度一致,只是次序發(fā)生了變化。花旗集團(tuán)仍然以794億美元的一級(jí)資本高居榜首,匯豐集團(tuán)則以744億美元的一級(jí)資本由上年度的第三上升到第二,其余依次是美國銀行(740億美元)、摩根大通(725億美元)、日本三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(639億美元)、法國農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)(606億美元)、蘇格蘭皇家銀行(486億美元)。而進(jìn)入前20名的中資銀行有3家,分別是中國建設(shè)銀行(356億美元),排第11位;中國工商銀行(317億美元),排第16位;中國銀行(304億美元),排第17位。由此可見,我國商業(yè)銀行與國外大銀行的差距仍然十分明顯,我國商業(yè)銀行的國際競(jìng)爭力有待提高。

3、資本結(jié)構(gòu)單一。作為銀行的二級(jí)資本,附屬資本也能在一定程度發(fā)揮抵御風(fēng)險(xiǎn)的作用,《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定附屬資本在銀行資本中所占的比重可以達(dá)到50%;《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%。多年以來,在我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中,絕大多數(shù)是實(shí)收資本、資本公積和盈余公積,即核心資本,而附屬資本的比重很低,遠(yuǎn)沒有達(dá)到50%的監(jiān)管限制,商業(yè)銀行還有很大的空間來增加附屬資本。從附屬資本的構(gòu)成來看,我國商業(yè)銀行只有各種風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備,債券占比為零,附屬資本的構(gòu)成極不合理,而西方國家自20世紀(jì)90年代以來,越來越多的大銀行發(fā)行了長期次級(jí)債券,提高了次級(jí)債務(wù)在銀行資本中所占的比重。相比較而言,我國商業(yè)銀行較少運(yùn)用次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券等混合資本工具補(bǔ)充資本。從某種意義上說,我國商業(yè)銀行的資本充足率偏低,附屬資本的比重過低也是一個(gè)重要因素。

二、資木困境的成因

1、規(guī)模高速增長,效益增長不同步。長期以來,國內(nèi)銀行都習(xí)慣于采取‘外延式”的發(fā)展偏好和戰(zhàn)略導(dǎo)向,基木上還是拿數(shù)量的增長來評(píng)價(jià)一家銀行,進(jìn)而據(jù)以評(píng)價(jià)銀行的經(jīng)營管理者,“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”效應(yīng)刺激著上市銀行資產(chǎn)高速擴(kuò)張。上市銀行的資產(chǎn)規(guī)模2002年的平均增幅為48% , 2003年為36%,個(gè)別行甚至達(dá)到了76%,明泉超過國內(nèi)金融資產(chǎn)的增長速度,而香港地區(qū)銀行2003年資產(chǎn)規(guī)模增幅僅為8.45%。上市銀行資產(chǎn)高速增長的同時(shí),其收入、利潤、資木積累的增長卻不匹配。按照《銀行家》的排名,我國上市銀行的資木資產(chǎn)比率、利潤增長率、平均資木回報(bào)率、資產(chǎn)回報(bào)率等指標(biāo)的排名明泉低于規(guī)模排名。以招商銀行為例,其資產(chǎn)排名140位,平均資木回報(bào)率排名336位、資產(chǎn)回報(bào)率572位、利潤增長率237位。

2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,貸款占比偏高。根據(jù)2004年三季度的《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》,國內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)的融資比重為貸款81.1%:國債13.3%:企業(yè)債0.8%:股票4.8%。2004年宏觀調(diào)控的影響,貸款融資比重已經(jīng)比一季度的93.8%有大幅卜降),這說明我國屬于典型的銀行主導(dǎo)型金融市場(chǎng),它決定了我國銀行資產(chǎn)中貸款比例要遠(yuǎn)高于資木主導(dǎo)型金融市場(chǎng)的國家。由于貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高于其它資產(chǎn),同等資產(chǎn)規(guī)模的銀行,貸款占比高的需要更多的資木來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。2003年國內(nèi)上市銀行貸款占總資產(chǎn)比例從高到低分別為深圳發(fā)展銀行68.88%,浦東發(fā)展銀行68.74% ,華夏銀行61.1%、招商銀行61%、中國民生銀行55.88%,平均為61.18%,比香港銀行業(yè)31.28%的貸款占比要高出29.9個(gè)百分點(diǎn)。

3、缺乏資木規(guī)劃,不重視補(bǔ)充資木。由于資木軟約束的經(jīng)營指導(dǎo)思想和寬松的資木監(jiān)管環(huán)境,上市銀行對(duì)資木規(guī)劃重視不夠,資木管理工作仍停留在計(jì)量和通報(bào)階段,既沒有對(duì)資木充足率進(jìn)行定期分析和預(yù)測(cè),并據(jù)以調(diào)整資產(chǎn)配置方案,也談不上建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資木管理系統(tǒng)來計(jì)量經(jīng)濟(jì)資木。上市銀行只是在資木充足率告急的時(shí)候,才采取應(yīng)急措施。由于資木運(yùn)作經(jīng)常具有較長的時(shí)滯,而且存在一定的成木,這種應(yīng)急性的行為往往會(huì)使銀行陷入相對(duì)被動(dòng)的局面,對(duì)其市場(chǎng)表現(xiàn)產(chǎn)生負(fù)面影響,甚至可能拉高其籌資成本。

三、實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的對(duì)策

1、內(nèi)部建立資本約束縱向傳導(dǎo)機(jī)制。新巴塞爾協(xié)議要求資本應(yīng)在所有業(yè)務(wù)敞口上得到合理配置,資本配置的基本原則是將資本與風(fēng)險(xiǎn)量直接掛鉤。上市銀行目前還沒有實(shí)現(xiàn)按產(chǎn)品和業(yè)務(wù)條線核算利潤,實(shí)行的都是總分核算制,分行是利潤中心和營運(yùn)主體。分行為了多實(shí)現(xiàn)利潤就需要多放貸款,這種短期賬面收益考核機(jī)制導(dǎo)致各上市銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的急劇膨脹。最終結(jié)果就是資本約束的壓力都留在總行層面,無法傳導(dǎo)到分行。上市銀行可以考慮借鑒西方銀行對(duì)于利潤中心的考核方式,對(duì)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行資本占用分配,即扣除資本金成本之后的利潤考核,同分行的獎(jiǎng)勵(lì)掛鉤,將資本約束的壓力部分傳導(dǎo)給分行,促進(jìn)分行自我約束風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的膨脹,用經(jīng)濟(jì)手段建立資本約束縱向傳導(dǎo)機(jī)制。

2、從戰(zhàn)略上明確經(jīng)濟(jì)資本配置目標(biāo),從制度上落實(shí)經(jīng)濟(jì)資本配置流程。我國商業(yè)銀行的管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,明確其發(fā)展戰(zhàn)略并制定與之相匹配的經(jīng)濟(jì)資本約束和配置的戰(zhàn)略目標(biāo)。同時(shí)在制度上落實(shí)整個(gè)經(jīng)濟(jì)資本配置和管理的方法和流程,對(duì)不同的部門和崗位在經(jīng)濟(jì)資本配置的過程中,從經(jīng)濟(jì)資本的預(yù)算、配置、監(jiān)控以及績效考核機(jī)制等各方面做出相應(yīng)的具體要求,使得實(shí)際工作有章可循,把銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置政策體現(xiàn)在實(shí)際業(yè)務(wù)過程中。

參考文獻(xiàn):

篇10

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

一、中小企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因

1.中小企業(yè)自身信用等級(jí)低，管理水平滯后，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差

我國很多的中小企業(yè)由于自身的規(guī)模比較小，大部分中小企業(yè)仍然處于起步期或者發(fā)展期，其底子薄，技術(shù)條件差，管理人員和相關(guān)的基層工作人員能力欠缺，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大。很多中小企業(yè)都沒有一套完善的經(jīng)營管理制度，內(nèi)部管理混亂，相關(guān)財(cái)務(wù)核算流程不夠完善，財(cái)務(wù)信息不夠透明，企業(yè)自身的發(fā)展日標(biāo)也不夠明確，使得許多的商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)沒有辦法有效的對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行清晰的判斷，不能夠及時(shí)的發(fā)放貸款。其次，很多中小企業(yè)在進(jìn)行抵押貸款的時(shí)候，由于自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的欠缺，面對(duì)高昂的擔(dān)保成本，沒有足值的抵押擔(dān)保，取得貸款非常的困難。

2.商業(yè)銀行“惜貸”，貸款程序繁瑣，不能有效的對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資 我國的商業(yè)銀行在貸款的時(shí)候一般都會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)以及一些列完整的估值程序，在貸款的時(shí)候堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則。一方面，貸款偏好于一些國有大中型企業(yè)，而對(duì)于一些成長期發(fā)展不夠完善的中小企業(yè)銀行采取“惜貸”的措施，提高貸款利率，嚴(yán)格貸款審查發(fā)放程序，導(dǎo)致了很多中小企業(yè)都不能及時(shí)有效的從商業(yè)銀行取得貸款。另一方面，我國的商業(yè)銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款的時(shí)候，其擔(dān)保抵押程序異常嚴(yán)格苛刻，銀行一般都是要求足值的抵押擔(dān)保，這對(duì)于中小企業(yè)來說存在著困難。

3.資本市場(chǎng)自身缺陷，融資渠道過于是乎狹窄

日前我國的中小企業(yè)融資一般都傾向于間接融資的方式，即通過銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。而直接融資的渠道比如債權(quán)融資和股權(quán)融資并沒有完全的對(duì)中小企業(yè)放開。日前我國上市的公司一般都是發(fā)展比較成熟穩(wěn)定的大企業(yè)，對(duì)于中小企業(yè)而言雖然有創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)等相關(guān)市場(chǎng)，但是其上市條件對(duì)于我國為數(shù)眾多的中小企業(yè)來說還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到的。 4.相關(guān)政策法規(guī)不健全，中小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)較重 我國政府在支持鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展方面，缺少一套完整的法規(guī)政策條文，使得很多中小企業(yè)的發(fā)展融資都缺少法律的保護(hù)。不僅僅是這樣，國家對(duì)中小企業(yè)的納稅征收方面也不合理。當(dāng)前我國的稅收種類的設(shè)計(jì)，稅制結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)都不利于中小企業(yè)的發(fā)展，面對(duì)著品種繁多的稅日，進(jìn)一步加大了中小企業(yè)自身的資金困難。

二、解決中小企業(yè)融資困境的措施

1.中小企業(yè)自身要加強(qiáng)經(jīng)營管理，健全財(cái)務(wù)制度

中小企業(yè)要樹立科學(xué)經(jīng)營管理的意識(shí)，設(shè)置合理的內(nèi)部經(jīng)營結(jié)構(gòu)。在管理上，加強(qiáng)對(duì)基層員工的培訓(xùn)與考核，重視人才，吸引人才，完善人才激勵(lì)機(jī)制。在財(cái)務(wù)上，結(jié)合自身的經(jīng)營現(xiàn)狀，制訂一套切實(shí)可行的財(cái)務(wù)管理日標(biāo)，完善財(cái)務(wù)程序，加強(qiáng)資金管理，保證財(cái)務(wù)信息的公開化、透明化。在經(jīng)營上，重視科學(xué)技術(shù)的使用，采用先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備，不斷提高自身的勞動(dòng)身產(chǎn)率，走科技發(fā)展的道路。在信用上，不斷提高自身信用水平，樹立良好的企業(yè)法人形象，注重信用觀念的培養(yǎng)，重視品牌效應(yīng)，打造企業(yè)自身的無形資產(chǎn)。

2.完善金融體系的發(fā)展，擴(kuò)寬中小企業(yè)融資渠道

我國的商業(yè)銀行也要合理的建立自己的貸款審查程序，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，加大對(duì)經(jīng)營管理健全、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小的中小企業(yè)的貸款力度，逐漸的降低對(duì)中小企業(yè)的貸款利率，調(diào)整自己的貸款抵押程序，保證中小企業(yè)能夠及時(shí)取得貸款，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與中小企業(yè)的互贏。另一方面，商業(yè)銀行也可以針對(duì)中小企業(yè)研發(fā)新的貸款服務(wù)產(chǎn)品，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的激勵(lì)作用，創(chuàng)新貸款發(fā)放模式與貸款回收模式，在減少銀行不良貸款的同時(shí)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行合理的融資。

3.完善中小企業(yè)融資政策法規(guī)，加大對(duì)中小企業(yè)融資的政策傾斜

首先，我國應(yīng)該專門針對(duì)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)建立相關(guān)的法規(guī)政策，為中小企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的外部環(huán)境。其次，政府還要加大對(duì)中小企業(yè)自身的扶持力度，不僅要在相關(guān)的稅收上予以減免，減輕中小企業(yè)自身的稅收負(fù)擔(dān)，同時(shí)還要有針對(duì)性的對(duì)部分中小企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼。

綜上所述，我國中小企業(yè)南于自身資信等級(jí)比較低、經(jīng)營管理不夠健全完善、我國金融體系相關(guān)的制度缺陷、法規(guī)政策政府功能的缺失使得在融資的過程中遇到了種種瓶頸。如何更好地解決這些問題，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資過程的順利進(jìn)行，保證中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要促進(jìn)作用，是我們值得進(jìn)一步研究的問題。參考文獻(xiàn)：

[1]潘峰我國中小企業(yè)融資難問題研究[J]華中師范大學(xué)，2014

[2]許崇建中小企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策[D]山東大學(xué)，2009