導語：如何才能寫好一篇財務風險形成原因，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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論文關鍵詞：財務風險，風險成因，風險分析

 

正 文

企業(yè)在日常的各項經(jīng)營中，受到客觀環(huán)境和不可預測的內(nèi)部和外部環(huán)境的影響，使得企業(yè)在一段時期內(nèi)、一定范圍內(nèi)獲得的經(jīng)濟利益偏離預期目標，從而造成企業(yè)可能會面臨一定的經(jīng)濟損失，這就叫做企業(yè)的財務風險。在社會主義市場經(jīng)濟和競爭環(huán)境中，企業(yè)可能隨時發(fā)生任何財務風險，財務風險的發(fā)生直接影響企業(yè)的盈利能力。為了實現(xiàn)可持續(xù)和健康發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，必須對財務風險產(chǎn)生的原因及財務風險進行分析，從而有效保障企業(yè)的經(jīng)營目標得以實現(xiàn)。

一、企業(yè)財務風險形成的原因

（一）內(nèi)部原因

1、企業(yè)資本結構不合理

資本結構是指企業(yè)長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理使企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足導致財務風險的發(fā)生。中國企業(yè)大部分生產(chǎn)經(jīng)營資金的來源為自有資金和借入資金。從國有企業(yè)財務結構來看，普通存在著資產(chǎn)負債率較高，銀行貸款過多的問題。

2、企業(yè)存貨結構不合理

目前，我國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用風險成因，導致企業(yè)費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務風險。

3、企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學性

在固定資產(chǎn)的投資決策中，由于企業(yè)對投資項目可行性缺乏周密的分析和研究，以及決策者經(jīng)驗決策和主觀決策等方面原因?qū)е聸Q策失誤，致使資金無法收回，為企業(yè)帶來財務風險。

4、資金回收策略不當

現(xiàn)代社會企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。從會計核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤，但相當多的企業(yè)在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解的不夠，盲目賒銷，造成大量的應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另一方面，在中國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。

5、收益分配政策不規(guī)范

股利分配政策對企業(yè)的生存發(fā)展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業(yè)狀況的判斷和企業(yè)的聲譽，從而影響企業(yè)資金的來源，也可能影響企業(yè)潛在投資者的投資決策。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度，不結合企業(yè)的實際情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業(yè)的財務結構，從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛采用的股利政策相比，中國企業(yè)較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這一方面助長了證券市場上的投機氣氛，另一方面無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，中國企業(yè)股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從。

6、財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現(xiàn)實工作中，我國許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務風險風險成因，風險意識的淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。

7、財務決策缺乏科學性

財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。

8、企業(yè)內(nèi)部財務監(jiān)審制度不健全

隨著社會法制化的推進及企業(yè)競爭的加劇,內(nèi)部控制制度是現(xiàn)代企業(yè)管理最重要、最關鍵、最基本的內(nèi)部管理因素之一。只有建立、健全并執(zhí)行行之有效的內(nèi)部控制體系，才能夠獲得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，做到基業(yè)長青,而如果缺乏健全而有效的內(nèi)部控制機制，就會進一步暴露企業(yè)管理體制的欠缺和導致管理者的失誤，成為釀成企業(yè)財務風險的警源。

（二）外部原因

1、宏觀經(jīng)濟變化

宏觀經(jīng)濟變化對企業(yè)來說，是難以準確預風和無法改變的，其不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。

企業(yè)財務的宏觀環(huán)境復雜多變，而企業(yè)財務管統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境。

宏觀環(huán)境復雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。財務的宏觀環(huán)境主要包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務產(chǎn)生重大的影響。

2、稅收法律規(guī)范變化

任何企業(yè)都有法定的納稅義務。稅負是企業(yè)的一項費用，會增加企業(yè)的現(xiàn)金流出，對企業(yè)理財有重要影響。企業(yè)無不希望在不違反稅法的前提下減少稅務負擔，稅負的減少，只能靠精心安排和籌資、投資和利潤分配等財務決策。但是如果稅收法律發(fā)生變化會使企業(yè)的財務決策出現(xiàn)不確定性，從而引起企業(yè)的財務風險。

3、利率和匯率的變動

由于企業(yè)負債的利息率一般是固定的，如果未來的利率呈下降趨勢，企業(yè)仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息，從而加大了企業(yè)的風險。如果未來的利率呈上升趨勢，企業(yè)盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息，但隨著市場的利率的持續(xù)的上升，貨幣升值壓力增大，一旦貨幣升值，公司債劵可能遭到贖回的壓力，則企業(yè)的還本負擔加重，從而加大了企業(yè)的風險。

二、企業(yè)財務風險的分析

（一）從資產(chǎn)負債狀況分析

從企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況分析，企業(yè)的財務風險通常分為以下三類。

第一類是企業(yè)的流動負債全部用于負責籌集大部分的流動資產(chǎn)，小部分的流動資產(chǎn)則由長期負債籌集；而大部分的長期負債和全部的自有資本則用于籌集固定資產(chǎn)。這是合理的資本結構類型，相對來說財務風險發(fā)生的可能性較小。

第二類是企業(yè)在資產(chǎn)負債表中的累計盈余為紅字，這表明了自有資金存在著一定的損失，在總資本中自有資金的比例減少已經(jīng)顯現(xiàn)。這種情況表明了企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)中度的財務風險，必須引起相關人員的重視和警惕，以便及時采取措施控制。

第三類是企業(yè)不僅損失了全部的自有資金，還加重了負債。這時，企業(yè)已處于資不抵債的境地，出現(xiàn)了嚴重的財務風險風險成因，必須立即采取強有力的控制措施，否則可能會有破產(chǎn)的危險。

（二）從企業(yè)收益狀況分析

從企業(yè)的收益狀況分析，可以把企業(yè)的財務風險分為以下三個層次。

第一層是營業(yè)收入減去營業(yè)成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及其附加以及其他費用，所得數(shù)額為凈收入，也可稱為經(jīng)營收益；第二層是凈收入減去財務費用，所得為經(jīng)常性收益；第三層是經(jīng)常性收益加上營業(yè)外收入與支出的差額，得到的數(shù)據(jù)是期間收益。

認真分析收入的三個層次，就不難判斷出其隱含的財務風險。主要可以分為三種情況。

一是當企業(yè)的盈利性收益為經(jīng)營收益，經(jīng)常性收益為虧損時，表明了企業(yè)往往存在著負債過多，利息負擔較重等問題，正處于不合理的資本結構狀況下，存在著財務風險的隱患。

二是當企業(yè)的盈利性收益為經(jīng)營收益、經(jīng)常性收益，虧損的為期間收益時，則有可能出現(xiàn)了資產(chǎn)的損失，需要引起一定程度的重視和警惕，如果任由情況惡化則可能會引起嚴重的財務危機。

三是當經(jīng)營收益、經(jīng)常性收益和期間收益均為虧損時，則表明了企業(yè)的財務風險已經(jīng)存在并且開始產(chǎn)生不良影響，必須立即采取強有力的控制措施，否則可能會有破產(chǎn)的危險。

篇2

【關鍵詞】 財務風險 風險管理 防范

自2000年高校擴招以后，我國的高等教育事業(yè)得到了快速的發(fā)展。當前我國高校已完成了由精英教育向大眾教育的轉變。2000―2010年，我國高等教育毛入學率從9.8%提高到23%，全國普通高校在校生達到2000萬，擴招規(guī)模居世界第一。大規(guī)模的擴招使得高等教育經(jīng)費需求不斷擴大，銀行貸款成為各大高校解決資金問題的主要途徑。銀行貸款作為一條有效的籌資渠道，雖然暫時緩解了高校資金不足的困難，但是過度的負債經(jīng)營必然會影響到高校正常的教學科研及維持費用的支出，從而影響學校的穩(wěn)定和發(fā)展。同時，學校與院、系的財務分級，資金分散，導致資金管理不規(guī)范，少數(shù)學校存在財務失控現(xiàn)象。高校的資金來源多元化、資金運用復雜化是我國高等教育的發(fā)展趨勢，如果對高等教育資金不能實現(xiàn)有效管理，必然會導致高校在籌集、使用資金等方面存在極大的財務風險。

一、高校財務風險的概念和分類

1、高校財務風險的概念

廣義的財務風險是指各單位各類風險的貨幣化表現(xiàn)；狹義的財務風險特指各單位在開展各項經(jīng)濟活動中因資金籌措、投資和日常運行所面臨的風險。從其性質(zhì)上看，高校作為非營利組織所面臨的財務風險更接近于狹義的財務風險概念，即高校的財務風險是指高校在教育經(jīng)費的籌集、使用和運行中，因資金運動所導致的某種不利事件或經(jīng)濟損失發(fā)生的可能性及其后果，使實際財務成果與預計財務成果相背離。

2、高校財務風險的主要種類

按照資金在支持學校發(fā)展用途方面的分類，可以把高校財務風險分成資金管理風險、財務核算風險和產(chǎn)業(yè)科研風險。

（1）資金管理風險。一是籌資方面。近幾年來，各高校為了適應擴招需要改善辦學條件，投入大量資金進行基礎設施建設，在財政資金和自籌收入不能滿足學校建設需求的情況下，紛紛舉債發(fā)展。過度地依賴銀行貸款造成還本付息的困難，高校背上了沉重的負債包袱，在市場變動和國家政策難以把握的情況下，高校資金籌集風險日益加，籌資形勢嚴峻。二是支付方面。這一方面有基建工程欠款形成的支付風險、大額采購活動與維修工程形成的欠款可能引起的支付風險。這類采購一般在合同約定貨到驗收合格后付款，并且供貨方習慣于按付款進度開具銷貨發(fā)票，因而所簽購貨款一般都沒有進入高校的負債賬簿中，財務部門難以監(jiān)控。一旦大批欠款到期，往往會造成支付困難，產(chǎn)生支付風險。

（2）財務核算風險。支出是高等學校開展教學、科研及其他活動發(fā)生的各項資金耗費和損失。理論上講，學校有收入才能安排支出，但在貸款行為出現(xiàn)的前提下，高校要還本付息就得發(fā)生現(xiàn)金的流出，就算學校已將利息納入了年初預算，但本金卻無法列入預算，再加上這部分支出又不能像企業(yè)一樣通過再生產(chǎn)形成利潤而得以補償，那么唯一的辦法就是通過借新貸的辦法來補償現(xiàn)金流的不足，但在借新貸還舊貸的環(huán)節(jié)上若沒有協(xié)調(diào)好，很可能會出現(xiàn)流動資金短缺的現(xiàn)象，主要表現(xiàn)是拖欠工資，沒有資金用于日常運行等。而且，高校實施的是“現(xiàn)金制”，即費用是以“是否支付”為標準來確認，這樣高校所有賒購的資產(chǎn)或勞務均不作為費用，所形成的事實負債也不在總賬中反映，是一種典型的“形式重于事實”的原則。

（3）產(chǎn)業(yè)科研風險。學校作為主要投資者，應對學?？蒲挟a(chǎn)業(yè)負責，一旦學?？蒲挟a(chǎn)業(yè)清算破產(chǎn)，學校要負連帶責任，要承擔投資份額內(nèi)的學校產(chǎn)業(yè)的財務風險，因而投資不善會對學校財務狀況造成影響，形成學校財務風險。

二、高校財務風險形成的主要原因

1、“擴招”政策是形成財務風險的動力因素

2000年以來，我國高等教育進入了從精英教育向大眾教育轉變的快速擴張時期，高校開始大規(guī)模擴招。過去緩慢發(fā)展的高校教學、生活基本設施已不能滿足擴招后的需要，特別是土地、教學樓、圖書館、學生宿舍、教學設備、學生活動場所等硬件設施。由于國家財政并沒有為高校的擴招增加資金投入，擴招之后面臨的新建校舍、新增設備等問題，國家交給了學校來解決。教育部曾在高校擴招之初就明確要求，在繼續(xù)加大教育經(jīng)費投入的同時，開拓教育經(jīng)費籌措的新渠道。而新渠道之一就是各高校要利用銀行貸款加大校園改造和建設力度。因此，過去一直由政府承擔的投資，要靠學校自身的力量來解決，向銀行貸款就成了解燃眉之急的必然選擇，因而加大了財務風險。籌資風險產(chǎn)生的具體原因有：由于利率波動而導致企業(yè)籌資成本加大，籌集了高于利息水平的資金，資金組織和調(diào)度不力、經(jīng)營不善、外匯貼水等。

2、高校會計制度是形成財務風險的關鍵因素

現(xiàn)金收付實現(xiàn)制是高校財務風險形成的制度性根源。高校實行的是“現(xiàn)金制”，即費用是以“是否支付”為標準來確認，這樣高校所有賒購的資產(chǎn)或勞務均不作為費用，所形成的事實負債也不在總賬中反映，是一種典型的“形式重于事實”的原則。從目前研究高校財務風險的現(xiàn)狀分析，高校基本上是將研究企業(yè)財務風險的方法和原理照搬到高校財務風險研究領域中來，如用學校年末對外負債總額占學?？偨?jīng)費收入的比重、暫付款占年末流動資金比重等指標衡量學校財務風險，而沒有考慮高校賬外事實負債因素，對高校財務風險的反映也是殘缺不全的。同時，高校的應收及暫付款中的暫付款基本上是墊付款未核銷數(shù)，實際上已經(jīng)形成支出。因此，應收及暫付款中的實際資產(chǎn)含量與表列數(shù)據(jù)相差甚遠，在通過“資產(chǎn)負債表”衡量高校償債能力時，必然高估學校償債能力，低估償債風險，被低估的這部分財務風險正是高校財務風險的一部分。

3、財務管理和監(jiān)控體制不完善是產(chǎn)生財務風險的重要因素

高校事業(yè)雖然發(fā)展迅速，但財務管理體制落后于教育事業(yè)發(fā)展需要。會計人員習慣于記賬算賬等日常核算工作，而對財務管理工作的重要性沒有充分的認識，使得財務人員無論在管理意識還是在管理水平上與高校教育事業(yè)的發(fā)展和要求存在很大的差距。而高校由于很長時間內(nèi)處在國家預算的約束下，不考慮財務風險管理的問題，導致了高校領導層風險責任意識不強，對于各種財務風險也不夠重視。而且，大多數(shù)高校沒有建立財務預警分析體系。這個體系應該通過財務報表及相關資料的綜合分析、預測，及時利用財務數(shù)據(jù)和采用數(shù)據(jù)化管理方式，在高校現(xiàn)有財務管理和會計核算基礎上，設置相關量化指標，對高校經(jīng)營各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的風險，發(fā)出預警信號，為管理當局提供決策依據(jù)。在高校內(nèi)部控制制度方面也需要完善。由于多數(shù)高校內(nèi)部控制制度不健全，領導決策隨意化，導致違法違規(guī)行為時有發(fā)生，加之多數(shù)高校內(nèi)部缺乏嚴格的財務管理制度，總會計師制度和會計委派制度的作用未被重視，業(yè)務操作非程序化并且管理上缺乏應有的控制流程，造成高校資產(chǎn)大量流失，給高校的正常運轉帶來潛在風險。

三、防范與降低高校財務風險的對策

1、提高財務風險防范意識

隨著高校發(fā)展的市場化，以及外部環(huán)境的不斷變化，財務管理日益復雜，高校各級領導必須正視財務風險，從思想上重視風險管理。積極學習財經(jīng)政策，掌握一定的財經(jīng)知識和制度，樹立風險意識，防止因違反政策、法律、法規(guī)和相關制度等而給學校帶來損失。強化高校管理層任期內(nèi)的經(jīng)濟責任制，對管理不善、控制不嚴、造成資金浪費損失的有關人員實行責任追究制度，增強高校決策管理層的責任心和風險防范意識。同時，還必須建立開源節(jié)流的觀念。除了財政撥款、銀行貸款之外，還應積極尋找像土地置換、校辦產(chǎn)業(yè)、合作辦學等這些新的籌資渠道以分散財務風險。必須大力加強財務管理，杜絕教育資源浪費，使有限的教育資源得到充分利用，提高資金使用效率。

2、拓寬經(jīng)費籌措渠道

廣泛吸納社會資源參與到高校的學科專業(yè)建設上來，在改善高校辦學條件、凝練辦學特色、提高辦學質(zhì)量和社會知名度等方面做文章。首先，政府可以加大稅收優(yōu)惠力度，調(diào)動社會各界捐資助學的積極性，鼓勵社會各界投資、捐資教育，特別是激勵企業(yè)家投資、捐資教育，可以起到“多贏”的效果。其次，建立高等教育成本核算制度和補償制度，擴大高校收費自。再次，發(fā)行高等教育債券，促使高校提高辦學質(zhì)量。在不增加國家財政支出負擔的情況下，發(fā)行具有國債性質(zhì)的高等教育債券，以彌補高等學校教育經(jīng)費的短缺，這樣不僅可以化解目前我國高校的財務風險，同時還可以為投資者增加新的、風險較小的投資渠道。最后，發(fā)行教育福利彩票，聚集社會閑散資金，提高全社會對教育的關注度，扶持我國高等教育事業(yè)的發(fā)展。

3、建立高校財務風險預警系統(tǒng)

為實現(xiàn)高校預警系統(tǒng)預知和控制風險的功能，高校應從機制上進行系統(tǒng)設計，建立健全組織機制，建立高效的運行機制，合理劃分預警工作人員的職權。

（1）建立一套應用于財務預警系統(tǒng)的組織機構。這一機構可以設立專人專職進行工作，也可以由原有的財務部門工作人員代為執(zhí)行。為保證預警系統(tǒng)的工作得到所有信息提供者的支持，應給予預警工作人員一定的權力，當然也要承擔相應責任，把工作人員的職責權限確定清楚，鑲嵌在組織機構的合理位置。

（2）建立一套合理的運行機制。這其中包括信息收集、傳遞機制以及財務風險分析和風險責任機制。信息收集、傳遞機制：高校應建立一個可以快速收集、傳遞信息的高效渠道，財務人員可以通過這一渠道把信息傳遞給使用者。管理人員也可以通過它傳遞出管理層的意愿。在這條渠道上，預警分析人員可以方便快捷地得到各類所需的資料以及數(shù)據(jù)，并且應將分析結果及時傳遞出去。財務風險分析機制：財務風險分析機制是財務預警系統(tǒng)的核心，應通過獲得的資料與數(shù)據(jù)進行分析，區(qū)分輕警、中警和重警，排除影響小的警報，重視可能引發(fā)的重大財務風險警報，研究分析，找出可能產(chǎn)生風險的原因，評估可能造成的損失，并將信息及時傳遞給管理人員，及時預防，尋求解決措施。風險責任機制：這一機制的建立使高校能有效地控制風險，在預警系統(tǒng)建立之初就將風險責任明確給個人，以使警報出現(xiàn)有人注意，警情出現(xiàn)有人負責。

4、規(guī)范債務管理控制

高校舉債規(guī)?？刂乒芾硎欠婪敦攧诊L險的關鍵。高校應立足自身條件，綜合多方面的因素，進一步規(guī)范債務管理，有效防范債務風險。

（1）建立貸款監(jiān)督機制。監(jiān)督內(nèi)容包括貸款額度、使用方向、使用效益等。學校對貸款項目的論證必須實行“三公開”，即立項公開、論證公開、結果公開，自覺接受群眾、銀行、社會有關部門的監(jiān)督，形成由主管部門牽頭，社會、銀行和廣大教職工共同參與的監(jiān)督機制。

（2）加強貸款資金的使用和管理。高校必須加強貸款資金管理，形成一套“嚴格審批、專款專用、封閉運行、跟蹤監(jiān)督、考核效益”的貸款資金使用機制，通過對貸款項目實行“目標分解、公開招標、責任落實、日常檢查、驗收考核”的辦法，形成對貸款資金的使用管理機制。

（3）制定嚴格的還款計劃。貸款學校在安排年度收支預算時要考慮償債因素，將還款計劃納入單位的年度預算收支，保證還款資金來源。

（4）加強貸款管理與財務分析，建立項目管理責任制。應按照“統(tǒng)一領導、分級管理”的原則建立貸款資金項目管理責任制。

5、健全內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制是保障管理目標實現(xiàn)的管理手段。健全完善的財務內(nèi)部控制系統(tǒng)將有助于營造安全、高效的資金運行環(huán)境，有效實施資金安全防范，確保資金效益的發(fā)揮。

（1）營造良好的財務內(nèi)部控制環(huán)境。學校管理層應充分重視財務內(nèi)部控制環(huán)境建設，將資金的安全作為控制的主要目標，確保財務內(nèi)部控制的完整性、合理性和有效性。同時還要使全校教職員工特別是中層以上的干部認識到財務內(nèi)部控制的重要性，積極支持和參與財務內(nèi)部控制。

（2）著力構建規(guī)范的控制程序?？刂瞥绦蚴菫楹侠淼乇ＷC管理目標的實現(xiàn)，實施管理指令、化解財務風險而采取的財經(jīng)政策和程序。控制程序的關鍵點主要表現(xiàn)在機構設置、授權批準、職務分工、財務預算、財產(chǎn)安全以及風險控制等方面。因此，高校應堅持不相容崗位相分離的基本原則，明確涉及資金支付和流動相關崗位的職責和權限；制定財務收支審批管理辦法和重大費用支出審批與授權制度；建立嚴格的資金收付授權批準制度；建立財務重大事項報告制等。

【參考文獻】

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關鍵詞：財務風險； 原因；控制

在市場經(jīng)濟條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現(xiàn)實的。財務風險最主要的表現(xiàn)形式就是支付風險，這種風險是由企業(yè)未來現(xiàn)金流量的不確定性與債務的到期日之間的矛盾引起的。許多企業(yè)正是沒有處理好二者的關系，影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至最終破產(chǎn)。

一、財務風險的產(chǎn)生原因

我國企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同?？傮w來看，主要有以下幾個方面的原因：

（一）規(guī)模擴張

無論是企業(yè)、行業(yè)或地區(qū)都有一個資源合理配置的問題，一個企業(yè)在做出規(guī)模擴張的決策時，首先要考慮生產(chǎn)規(guī)模是否適度，同時還要考慮是否構建了與企業(yè)規(guī)模擴張相配套的有效的內(nèi)部管理制度。否則，如果一個企業(yè)無限度擴大生產(chǎn)規(guī)模、盲目擴張，終將會導致企業(yè)失敗。

（二）投資失誤

巨人集團曾一度涉足電腦業(yè)、保健業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等，德隆也在短短的幾年內(nèi)進入到幾十個行業(yè)，他們將精力和資金投入到自己不熟悉的領域，而在新進入的領域中短時間內(nèi)未能形成核心競爭力，使得有限的資金被套死。企業(yè)經(jīng)營的多元化可以提高企業(yè)的市場適應能力和市場彈性，使企業(yè)形成協(xié)同效應，降低費用。但是，過度的多元化經(jīng)營，一方面易造成企業(yè)難以協(xié)調(diào)和控制，導致企業(yè)效率降低；另一方面會分散企業(yè)的資源和精力，削弱主營業(yè)務能力和競爭優(yōu)勢，加大經(jīng)營風險。因此，企業(yè)多元化經(jīng)營必須建立在專業(yè)化經(jīng)營基礎上，即“相關多元化”。

（三）內(nèi)部控制不力

公司內(nèi)部治理結構的完善，有利于內(nèi)部控制制度的建立和實施。股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會各司其職，協(xié)調(diào)運轉，相互制衡，保證了內(nèi)部控制制度的貫徹執(zhí)行。同時，公司內(nèi)部治理結構是內(nèi)部控制的組織保障，它具有權力配置、激勵約束和協(xié)調(diào)功能，從而影響內(nèi)部控制的效率。

（四）資本結構不合理。根據(jù)資產(chǎn)負債表可以把財務狀況分為三種類型：第一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集。也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結構類型。第二類是資產(chǎn)負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務危機。第三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負債的一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取有效措施防范這種情況的出現(xiàn)。

（五）財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是實現(xiàn)財務決策的科學化。目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。

針對上述產(chǎn)生財務風險的原因，企業(yè)應根據(jù)自身的風險情況，加強財務預算，并制定適合本企業(yè)的風險管理策略。從而回避企業(yè)的財務風險。

二、控制財務風險的具體措施

（一）樹立風險管理理念，加強風險文化建設

現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展一方面要依靠外部環(huán)境，另一方面則要靠企業(yè)自身的努力。為此，企業(yè)應注重建立具有風險意識的企業(yè)文化，從董事長各級職能部門及每個員工都要樹立風險意識、憂患意識，將風險管理融入到企業(yè)文化建設的全過程，營造風險管理文化氛圍，采取多種途徑和形式，加強對風險管理理念、知識、流程、管控核心內(nèi)容的培訓，培養(yǎng)風險管理人才，培育風險管理文化。

（二）完善公司內(nèi)部治理結構

建立健全公司法人治理結構，股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會依法履行職責，形成高效運轉、相互制衡的監(jiān)督約束機制。

（三） 健全風險管理組織體系

健全的風險管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結構、風險管理職能部門、內(nèi)部審計部門和法律事務部門以及其他有關職能部門、業(yè)務單位的組織領導機構及其職責。

（四）利用信息系統(tǒng)來幫助企業(yè)識別和規(guī)避風險

對財務指標的綜合分析、財務風險識別方法的應用，都需要靠技術手段來實施。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和由此導致的企業(yè)經(jīng)營的微觀環(huán)境的變化，信息系統(tǒng)必將發(fā)揮重要作用。企業(yè)可以借助信息系統(tǒng)提供的有關經(jīng)營信息進行分析比較，判斷是否存在財務風險。當出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素時，能預先發(fā)出風險警告，提前采取預防性措施，避免潛在的風險演變成現(xiàn)實的損失。

（五）建立健全內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制制度的制定應以全面風險管理為中心，從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，用于識別那些可能影響企業(yè)的潛在事項、管理風險，將其控制在企業(yè)風險容量之內(nèi)，為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證。

（六）建立財務分析指標體系和財務預警系統(tǒng)

財務風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，是不可避免的。因此，建立財務分析指標體系、建立和完善財務預警系統(tǒng)尤其重要。

企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制，是財務管理工作中的重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經(jīng)營管理者能夠及早采取措施。企業(yè)通過編制財務預算，加強對現(xiàn)金收支的控制，可以增強優(yōu)化現(xiàn)金流量的意識，增強企業(yè)防范與化解風險的意識，強化財務監(jiān)督，從而確保經(jīng)營有序地進行，確保實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

參考文獻：

（1）彭韶兵：財務風險機理與控制分析，立信會計出版社，2001

篇4

關鍵詞：交通運輸企業(yè) 財務風險 風險防范

一、交通運輸企業(yè)財務風險形成原因

（一）融資難度大

交通運輸企業(yè)的項目投資規(guī)模大、固定資產(chǎn)投入多，要求企業(yè)具備較強的資本能力。然而近年來，隨著我國節(jié)能減排政策的深入推行，使得交通運輸企業(yè)面臨著更多的政策要求，增加了資金壓力。同時，地方政府的相關配套資金極為有限，銀行等金融機構對貸款的限制條件較多，加之交通運輸企業(yè)缺乏多樣化的融資渠道，從而導致企業(yè)融資困難，融資成本過高，使其面臨著較大的融資風險。

（二）投資決策不科學

交通運輸企業(yè)為了追求短期利益，存在盲目投資的行為，在沒有進行市場調(diào)研和可行性方案論證的前提下就進行投資決策，使得投資決策程序形同虛設，從而導致投資決策不合理、不科學。一旦交通運輸企業(yè)出現(xiàn)決策失誤，在固定資產(chǎn)和新建項目方面投入了大量資金，就會使其降低市場風險承受能力，尤其在市場波動的影響下，致使企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定性變差，極易引發(fā)財務危機。

（三）資金結構不合理

交通運輸企業(yè)的固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較大，而流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較小。在流動資產(chǎn)中，燃料、備用配件以及輪胎等庫存的比重大，降低了資金的流動性。此外，交通運輸企業(yè)為了不斷擴大經(jīng)營規(guī)模，往往采取債務融資的方式購置固定資產(chǎn)，導致其資金結構不合理，財務負擔過重，降低了企業(yè)的償付能力。這種狀況下，交通運輸企業(yè)經(jīng)營面臨著高風險，增大了資不抵債的可能性。

（四）營運資金管理水平低

部分交通運輸企業(yè)的營運資金管理水平偏低，主要表現(xiàn)在以下三個方面：一是營運資金沒有得到優(yōu)化配置，常出現(xiàn)資金閑置或資金不足的狀況；二是庫存結構不合理，易造成資金浪費或周轉失靈。如，修理配件、材料等物資所占庫存過大，既占用了大量流動資金，又耗費了保管費用；三是資金回收管理不到位。交通運輸企業(yè)的運輸業(yè)務具備跨企業(yè)、跨地區(qū)的特點，增加了賬款回收的不確定性。同時，部分交通運輸企業(yè)為了穩(wěn)定老客戶，經(jīng)常采取先提供運輸服務、后與客戶定期結算的運營方式，從而使企業(yè)面臨較大的資金回收風險，導致壞賬損失難以得到有效控制；四是資金管理零散，無實行集中統(tǒng)一管理，使用效率不高。

（五）財務內(nèi)部控制薄弱

大部分交通運輸企業(yè)屬于國有企業(yè)，歷史悠久、制度陳舊、內(nèi)部控制水平較低，存在財務崗位設置不合理、規(guī)章制度不健全、財務人員素質(zhì)不高、會計基礎工作薄弱、內(nèi)部控制制度形同虛設等問題。企業(yè)的財務管理部門聽從于領導的授意，不按照財務管理流程工作，甚至存在造假會計信息的行為，致使企業(yè)財務管理體制僵化，難以適應外部環(huán)境的變化，嚴重削弱了企業(yè)財務風險防范和應對能力。

二、交通運輸企業(yè)財務風險防范策略

（一）強化籌資、投資管理

交通運輸企業(yè)應遵循規(guī)模適當、籌措及時、來源合理、方式經(jīng)濟的原則籌集資金，滿足企業(yè)運營所需。首先，企業(yè)應根據(jù)經(jīng)營策略、投資規(guī)模、資金成本等因素合理確定資本結構和籌資數(shù)額，結合考慮多種籌資渠道的利弊，確定資金來源，力求用最低的籌資成本獲取最大的籌資收益。其次，企業(yè)應不斷拓寬籌資渠道，采取多種融資方式，由間接融資向直接融資轉變，降低融資成本，在權衡財務風險與資本成本關系的基礎上，確定企業(yè)的最佳資本結構，規(guī)避企業(yè)資不抵債的風險。再次，企業(yè)應強化投資管理，建立科學的投資決策程序，不斷提高科學決策水平，降低投資失誤風險。

（二）落實全面預算管理

交通運輸企業(yè)應實施全面預算管理，結合上一年度財務預算執(zhí)行情況、本年度企業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及國家經(jīng)濟發(fā)展形勢，編制交通運輸企業(yè)預算，從而實現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置，有效防范財務風險。交通運輸企業(yè)預算主要包括以下三個部分：其一，經(jīng)營預算，是指企業(yè)日常發(fā)生的各項基本活動預算，如成本費用、工程量、周轉量等方面的預算；其二，投資預算，是指企業(yè)購置、擴建、改造、更新固定資產(chǎn)以及投資新建項目的預算，投資預算的編制要充分考慮企業(yè)資金狀況、發(fā)展戰(zhàn)略以及長期計劃，并對投資預算進行可行性研究。其三，財務預算，主要包括現(xiàn)金預算、利潤表預算、預計資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量預算等。交通運輸企業(yè)要嚴格按照預算控制資金支出，提高資金利用率，避免因資金周轉困難而引發(fā)財務危機。

（三）加強營運資金管理

為有效防范資金風險，交通運輸企業(yè)應加大營運資金管理力度，具體做法如下：首先，企業(yè)要制定合理的賒銷策略和結算方式，根據(jù)客戶的商業(yè)信譽、盈利能力、償債能力，選擇適宜的結算方式，避免或最大限度減少壞賬損失。同時，企業(yè)還要落實賒銷審批制度，超過一定限額的賒銷業(yè)務，必須上報到企業(yè)領導層進行審批。其次，強化財務監(jiān)督管理，企業(yè)財務部門要及時對賒銷進行賬務處理，為賬款回收工作提供有力依據(jù)。財務部門應與清欠部門保持良好的溝通協(xié)作關系，確保資金及時回籠。再次，企業(yè)應根據(jù)自身運營情況確定合理的庫存結構，在庫存滿足企業(yè)運營需求的情況下，降低庫存所占流動資金的比重，減少庫存保管費用支出。同時，實行資金集中管理，由集團企業(yè)集中控制和管理，增強企業(yè)資源配置優(yōu)勢，加速企業(yè)內(nèi)部資金周轉，減少資金閑置停留時間，提高企業(yè)資金運作效果。

（四）建立財務風險預警機制

交通運輸企業(yè)應建立財務風險預警機制，及時識別、評估和控制潛在的財務風險，力求規(guī)避和降低財務風險對企業(yè)經(jīng)營造成的不利影響。首先，交通運輸企業(yè)應根據(jù)自身運營特點設計風險預警指標，主要包括財務效益狀況指標、資產(chǎn)運營狀況指標、償債能力狀況指標、發(fā)展能力狀況指標四大部分。其中，財務收益狀況指標包括凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率、凈利潤率；資產(chǎn)營運狀況指標包括資產(chǎn)周轉率、應收賬款周轉率；償債能力狀況指標包括資產(chǎn)負債率、流動比率、現(xiàn)金流動負債比率；發(fā)展能力狀況指標包括營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率。其次，企業(yè)應根據(jù)各指標的行業(yè)標準最高值和最低值來確定財務風險預警等級，將量化處理的指標分為財務情況較好、財務情況一般、財務情況較差三個等級，使其分別對應低度風險、中度風險、高度風險，重點對中度風險和高度風險進行原因分析，并制定應對策略。

（五）健全財務內(nèi)部控制體系

健全財務內(nèi)部控制體系是交通運輸企業(yè)保證財產(chǎn)安全、強化財務風險控制的重要保障，有利于提高企業(yè)運營效率，減少財務舞弊的情況發(fā)生。首先，企業(yè)應完善財務管理的各項規(guī)章制度，如健全崗位責任制、資金調(diào)控制、費用報銷制等，規(guī)范財務人員工作行為，使各項財務工作有章可循。其次，企業(yè)應完善內(nèi)部控制制度，形成相互監(jiān)督、相互制衡的監(jiān)督機制。企業(yè)要保證財務部門工作的獨立性，避免領導過分干涉財務人員的正常工作，尤其要加大會計內(nèi)部控制力度，確保會計信息的真實性和可靠性。再次，加強企業(yè)內(nèi)部審計建設，將財務支出審查作為內(nèi)部審計的重點，以確保預算資金得以有效運用，減少資金浪費現(xiàn)象。同時，內(nèi)部審計還應當對企業(yè)內(nèi)部控制制度和財務管理制度的執(zhí)行情況進行審查，若發(fā)現(xiàn)不合理之處，要及時予以整改，從而不斷提高企業(yè)財務管理水平。

三、 結束語

總而言之，隨著交通運輸企業(yè)發(fā)展規(guī)模的不斷擴大，其面臨的財務風險也隨之增大，這就要求交通運輸企業(yè)在經(jīng)營中必須準確識別財務風險，并對財務風險的成因進行分析，找尋財務風險防范控制點。同時，交通運輸企業(yè)還要不斷強化財務管理，健全財務風險預警機制和財務內(nèi)部控制體系，以不斷提高企業(yè)應對財務風險的能力。

參考文獻：

[1]任源.交通運輸企業(yè)風險管理控制研究[J].財經(jīng)界（學術版）.2009（5）

[2]黃長清.淺談交通運輸企業(yè)財務管控的現(xiàn)狀及其改進[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息.2011（12）

[3]徐建紅.試論中小型交通運輸企業(yè)的財務風險[J].交通企業(yè)管理.2009（12）

篇5

（一）房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的內(nèi)部原因

房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的內(nèi)部形成原因又可以根據(jù)其不同的性質(zhì)分為房地產(chǎn)企業(yè)自身的經(jīng)營原因、房地產(chǎn)企業(yè)的內(nèi)部資金流動原因以及房地產(chǎn)企業(yè)的財務管理工作質(zhì)量原因等三種類型。首先，房地產(chǎn)企業(yè)自身經(jīng)營原因造成的財務風險主要指的是由于房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中自身經(jīng)營管理水平不高、經(jīng)營管理理念較為落后、項目投資時過于盲目、缺乏有效的市場調(diào)查和分析工作內(nèi)容、對整體房地產(chǎn)市場的競爭缺乏有效的評估等等，最終造成房地產(chǎn)企業(yè)自身經(jīng)營管理工作水平落后，進而造成經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)財務風險；其次，房地產(chǎn)企業(yè)的內(nèi)部資金流動原因造成的財務風險主要指的是房地產(chǎn)企業(yè)在資金流動的過程中，存在著自身資金結構不夠合理、外來資金流動量過大的現(xiàn)象，這種情況下一旦外來資金出現(xiàn)波動情況必然導致房地產(chǎn)企業(yè)面臨著相應的財務風險；最后，房地產(chǎn)企業(yè)的財務管理工作質(zhì)量問題主要原因是房地產(chǎn)企業(yè)在財務管理工作過程中，財務管理工作水平不高，并且經(jīng)常出現(xiàn)財務管理漏洞，導致自身財務管理工作難以取得有效的成果，部分房地產(chǎn)企業(yè)財務管理工作甚至存在監(jiān)守自盜的現(xiàn)象，自然也會造成房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的財務風險。

（二）房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的外部原因

房地產(chǎn)企業(yè)財務風險形成的外部原因則主要包括市場原因、國家政策原因以及其他意外因素等等。首先，房地產(chǎn)企業(yè)市場原因形成的財務風險主要指的是房地產(chǎn)企業(yè)在項目運行過程中，沒有完全地把握好市場的變化情況，沒有做好市場信息的調(diào)查分析工作，沒有根據(jù)當前階段市場的實時需求完成項目運行籌劃工作，進而導致房地產(chǎn)企業(yè)在項目運行工程中出現(xiàn)項目買賣不夠順利，進而出現(xiàn)了房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險現(xiàn)象；其次，國家政策原因?qū)е碌姆康禺a(chǎn)企業(yè)財務風險主要指的是由于國家房地產(chǎn)政策宏觀調(diào)控過程中造成的房地產(chǎn)企業(yè)財務風險，當前國家政策原因事實上是造成房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)財務風險的本質(zhì)原因；最后，其他意外因素造成的房地產(chǎn)企業(yè)財務風險主要指的是房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中出現(xiàn)的一系列意外因素的統(tǒng)稱，房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中很有可能遭受到非常多的外界影響因素，例如，項目運作過程中的地震因素、安全因素等等，都會造成房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中大量資產(chǎn)流失，進而出現(xiàn)房地產(chǎn)企業(yè)財務風險現(xiàn)象。

二、房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的治理措施

綜合上述房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的形成原因，房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中應該結合自身經(jīng)營發(fā)展的特性，采取科學合理的治理措施，提升房地產(chǎn)企業(yè)在面臨財務風險過程中的抵抗能力，保證房地產(chǎn)企業(yè)規(guī)模實現(xiàn)健康快速的提升。具體來講，房地產(chǎn)企業(yè)在面臨財務風險的過程中應該采取以下治理措施。

（一）提升房地產(chǎn)企業(yè)財務管理工作質(zhì)量

房地產(chǎn)企業(yè)應該通過提升房地產(chǎn)企業(yè)財務管理工作質(zhì)量來達到規(guī)避房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的目的，首先，房地產(chǎn)企業(yè)應該針對員工自身在財務管理工作上的理念進行全面的更新，保證企業(yè)財務管理工作觀念能夠有效地契合當前財務管理工作的發(fā)展和要求，能夠緊緊跟隨在國家房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控政策的指引，從而有效地提升房地產(chǎn)企業(yè)上下在財務管理工作上的風險意識，更加有效地做好企業(yè)財務管理工作；其次，房地產(chǎn)企業(yè)應該針對自身的財務管理工作制度進行優(yōu)化和完善，將財務管理制度更加深層次和更加全面的融入到企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展工作中，通過科學標準的制度來實現(xiàn)企業(yè)財務管理工作質(zhì)量以及工作范圍的進一步提升，保證企業(yè)財務管理工作能夠取得更加有效的應用成果，幫助房地產(chǎn)企業(yè)更好地規(guī)避財務風險。

（二）加強房地產(chǎn)企業(yè)項目運作流程的優(yōu)化

房地產(chǎn)企業(yè)應該在項目運作的過程中進一步優(yōu)化項目的運作流程，針對項目運作過程中存在的財務風險進行分解和分析，加強財務管理工作在項目運作過程中各個流程的應用，以便更有效地完成財務管理工作的同時，也能夠有效地調(diào)整房地產(chǎn)企業(yè)的項目運作內(nèi)容，保證項目運作過程中出現(xiàn)的財務風險得到有效的控制，提升項目運作效益的同時有效的提升房地產(chǎn)企業(yè)的整體經(jīng)濟效益。

（三）加強財務管理工作的預算機制應用

房地產(chǎn)企業(yè)還應該充分加強預算機制在財務管理工作中的應用，有效的達到提升房地產(chǎn)企業(yè)財務管理崗工作質(zhì)量，減少企業(yè)財務風險的目的。房地產(chǎn)企業(yè)可以將預算管理機制全面的應用在自身的經(jīng)營管理工作中，包括企業(yè)的財務管理、人員管理、行為管理、項目管理等內(nèi)容，房地產(chǎn)企業(yè)可以通過對預算管理的應用來有效地提升其經(jīng)營發(fā)展過程中的控制能力，通過科學統(tǒng)籌的安全以及規(guī)范合理的預算制度來有效地降低企業(yè)在進行上述工作時面臨的財務風險，從而有效地達到控制房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的目的。

（四）加強市場調(diào)查

房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中應該時刻加強對市場情況的分析調(diào)查，加強對國家宏觀調(diào)控政策的學習和領悟，通過對上述內(nèi)容的學習來衡量當前自身在市場競爭的地位，進而更好的做好房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展工作，也有效的降低房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險。

三、結語

篇6

關鍵詞：財務風險；原因；管理體制；應對方法

一、企業(yè)財務風險的特點

在企業(yè)的經(jīng)營管理中企業(yè)財務管理占有重要位置，企業(yè)財務風險關系著企業(yè)長遠的發(fā)展方向，是企業(yè)的經(jīng)濟命脈，企業(yè)財務風險具有以下特點。

（一）企業(yè)進行生產(chǎn)活動經(jīng)營的時候會出現(xiàn)兩種現(xiàn)象，一種是能夠達成現(xiàn)實的經(jīng)營目標；另一種是沒有辦法達到預期的經(jīng)營目標，換種說法我們可以理解成為，在沒有辦法達到預期經(jīng)營目的的時候會存在著無法估計的財務風險，這是普遍存在的客觀事實，不能伴隨著人的意志而有所改變。

（二）企業(yè)雖然可以通過一些方法對可能到來的財務風險實施預防，但是因為財務風險的產(chǎn)生原因以及變化過程都沒有固定模式，造成我們企業(yè)無法以不變的方法去應付不斷變化的情況，所以財務風險最后會帶來什么樣的后果充滿的未知數(shù)。

（三）企業(yè)在進行經(jīng)營生產(chǎn)的同時就會產(chǎn)生財務風險，兩者之間的關系可以形成正比，從客觀事實的角度出發(fā)，財務風險的破壞力越大，帶來的經(jīng)濟利益也會更加豐厚。

（四）因為財務風險是客觀存在的事實，給企業(yè)帶來的損失很大，企業(yè)從這些角度考慮制定一些防范方法，主動進行財務風險的預防工作，因而企業(yè)會完善財務管理制度，創(chuàng)造更多的企業(yè)收益。

二、企業(yè)財務風險形成的原因

（一）資金是企業(yè)生存的根本，籌集資金的方式方法各不相同，籌集資金的途徑和成本也就不會相同，其中成本的差異會直接影響企業(yè)將來的經(jīng)營效益情況。當預期投入資金效益超過利息的前提下，帶動了借入資金的投入份額，原有資本的經(jīng)濟效益就會減少。此時就會打擊投資人的信心，帶來股權出讓或者不會追加投資的風險，企業(yè)的發(fā)展也會受到制約。另外企業(yè)負債資產(chǎn)份額越大，支出費用的比例也會越大，因為經(jīng)營決策失誤導致收益低下，失去了償還的能力，最終增加企業(yè)破產(chǎn)的幾率。

（二）企業(yè)籌集資金就是要進行更大規(guī)模的投資經(jīng)營。因為市場經(jīng)濟環(huán)境還處于不穩(wěn)定階段，很多企業(yè)在進行投資經(jīng)營時無法正確預測資金使用情況，給企業(yè)造成經(jīng)濟損失，嚴重阻礙了企業(yè)未來的發(fā)展。加重了企業(yè)的資金收益和回收資金的風險。

（三）企業(yè)在原有正常的經(jīng)營生產(chǎn)情況下，為實現(xiàn)企業(yè)遠大的發(fā)展目標，必須擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模，這就需要籌集進行經(jīng)營的資本。通常企業(yè)為了提高產(chǎn)品的銷售額，達到對市場掌握絕對控制權，通過賒賬進行產(chǎn)品的售賣，促使企業(yè)中賒賬款額大幅度增多。由于賒賬同時沒有對客戶的信譽做出科學評估，致使收賬款時困難重重，相關賬目形同虛設，造成嚴重的財務風險。企業(yè)進行貨物儲備過程中，忽略了貨物周轉規(guī)律，沒有計劃的積存貨物，最后造成資本嚴重積壓。

（四）企業(yè)繳納稅款之后，利潤的不同分配造成了不一樣的影響。企業(yè)參股人獲得的收益較少，就會引發(fā)參股人的不悅，使其對企業(yè)的將來發(fā)展失去信心，影響股指，對企業(yè)影響惡劣。企業(yè)的儲備資金過少，就會牽制企業(yè)將來的市場競爭能力，企業(yè)也會面對財務風險。企業(yè)紅利的分配方法與分發(fā)形式?jīng)Q定著企業(yè)與參股人之間的矛盾利益，一定要認真處理，否則會產(chǎn)生財務風險。

三、改善企業(yè)財務風險的對策

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中隨時都要避免財務風險的產(chǎn)生，只有真正找出風險存在原因運用科學方法解決才是規(guī)避財務風險的長久之道。

（一）企業(yè)處于激烈的市場競爭環(huán)境中，不能避免會遇到財務風險，要準確分析產(chǎn)生財務風險的實際原因，科學化解財務風險，企業(yè)才能更好發(fā)展。我們清楚企業(yè)的財務風險與經(jīng)濟收益是一種正比例關系，處于財務風險的最高階段同時獲得經(jīng)濟收益的最大份額。但是當財務風險最大時，企業(yè)出現(xiàn)差錯，隨之而來的損失也是很大的。所以企業(yè)不要只看重經(jīng)濟收益，忽略可能發(fā)生的經(jīng)濟損失。企業(yè)在財務管理進行時，認真審查財務收益的安全性，平衡處理財務風險和經(jīng)濟收益之間的關系。

（二）企業(yè)對財務管理所處的宏觀市場環(huán)境進行深度剖析，準確掌控發(fā)展的趨向和規(guī)則，針對情況的變化對財務管理進行改進，科學提升企業(yè)財務管理的隨機應變性能，把宏觀市場環(huán)境產(chǎn)生的企業(yè)財務風險降到最低。企業(yè)從表面觀察，相關的管理部門已經(jīng)設立，從事企業(yè)財務的人員也具備相關的知識水平要求，可是企業(yè)內(nèi)部實際情況是管理制度不科學，財務管理不合理，有些嚴重的企業(yè)處于制度管理癱瘓狀態(tài)。這樣容易造成企業(yè)在各個方面管理沖突問題。使企業(yè)資金利用率低下，資本耗費嚴重，資金沒有有效的安全保障，財務風險暗藏其中。

（三）企業(yè)中財務風險應該防范大于治理，企業(yè)應該根據(jù)實際情況研制一套切實可行的財務警報系統(tǒng)。在企業(yè)中要規(guī)定一個財務風險的衡量指標，確定之后，就能從財務風險的衡量指標變化折射出財務風險的變換。要把企業(yè)的獲取利潤能力、償還債務能力、經(jīng)濟效益、未來潛力等作為財務風險報警系統(tǒng)的重要條件。之后對于財務風險產(chǎn)生之后要及時進行整理和呈報，企業(yè)要對財務風險進行科學合理的評測。

（四）決策者的正確與否直接決定著企業(yè)財務工作的效率，并且制約著企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。關于企業(yè)進行項目的投資計劃，決策者都應該全面的進行考察和探究，從國家優(yōu)厚的政策方針到市場經(jīng)濟的供應關系，并且安排專業(yè)人才草擬多種計劃，堅持科學發(fā)展觀，篩選最合理的計劃，降低決策失誤帶來的財務風險的可能性。

結束語

通過這篇文章的介紹，企業(yè)知道了財務風險具有客觀存在性、無明確性、貫穿性、互相依存性等。從這些財務風險特質(zhì)上分析出企業(yè)風險產(chǎn)生的原因，籌集資金不當、資金經(jīng)營使用不當、胡亂賒賬現(xiàn)象、利潤分配問題等方面，企業(yè)基本掌握預防財務風險的對策，應該包括合理分析財務風險，提高企業(yè)財務管理部門的應變能力，財務風險警報系統(tǒng)的設立，積極完善財務風險管理的對策，降低財務風險給企業(yè)將來發(fā)展帶來的危害等。發(fā)展必有風險，面對風險預防大于治理，所以企業(yè)應該針對自身問題，健全機制，最大限度的防止財務風險的發(fā)生。

參考文獻

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關鍵詞：企業(yè)財務風險；財務風險形成原因；防范措施

企業(yè)財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)的財務決策幾乎是在風險和不確定性的情況下做出的，尤其是在中國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。因此，對中國企業(yè)財務風險的成因及其防范措施進行探討，以期降低風險、提高效益就顯得尤為重要。

一、企業(yè)財務風險形成的原因

1. 客觀原因

（1）企業(yè)財務活動所處的環(huán)境復雜多變。財務管理環(huán)境是企業(yè)財務決策難以改變的外部約束條件。財務管理的環(huán)境具有復雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財務管理系統(tǒng)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難。

（2）資金結構不合理，負債資金比例過高。資金結構是指企業(yè)各種資金的構成及其比例關系，資金結構的核心問題是負債資金在企業(yè)全部資金中所占的比重。合理的債務安排和運作有利于降低企業(yè)資金成本，給股東帶來超額利益。反之，當息稅前資金利潤率低于利息率時，企業(yè)負債越多，借入資金與自有資金比例越高，企業(yè)自有資金利潤率就越低，嚴重時企業(yè)會發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)。

（3）利率、匯率變動的影響。由于企業(yè)負債的利息率一般是固定的，如果未來利率呈下降趨勢，企業(yè)仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息，從而加大了企業(yè)的財務風險；如果未來利率呈現(xiàn)上升趨勢，企業(yè)盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息，但隨著利率的持續(xù)上升，貨幣升值壓力增大，一旦貨幣升值，則企業(yè)還本負擔加重，從而加大了企業(yè)財務風險。企業(yè)如果采用外幣融資，匯率的不斷變化也必然會產(chǎn)生財務風險。

2. 主觀原因

（1）財務決策缺乏嚴肅性、科學性。我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。在進行投資決策時不進行深入市場調(diào)研和科學論證，盲目投資，形成不良資產(chǎn)或巨額損失，從而加大了企業(yè)的財務風險。（2）企業(yè)內(nèi)部財務關系不合理、經(jīng)營狀況不佳、資金運用不當?shù)葘е仑攧诊L險。（3）風險意識淡薄。企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，控制偏差和處理突發(fā)危機事件的經(jīng)驗缺乏，企業(yè)風險控制和防范能力就弱，導致發(fā)生財務風險時束手無策。

二、企業(yè)財務風險的防范措施

1. 認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及其變化情況，提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力

財務管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無法對其施加影響，但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范財務風險，企業(yè)應對不斷變化的財務管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調(diào)整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。

2. 加強企業(yè)財務風險控制

企業(yè)財務風險控制包括：籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四種。要加強對企業(yè)財務風險的控制與管理就應對企業(yè)財務活動的全過程進行有效的管理。在市場經(jīng)濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風險。針對籌資風險的不同成因，防范與控制籌資風險的措施主要有：一是提高資金使用效益，增強企業(yè)的盈利能力和償債能力，降低投資風險。二是注重籌資杠桿，適度舉債，優(yōu)化資金結構，獲得財務杠桿利益。三是合理調(diào)度資金，維護資產(chǎn)的流動性。四是建立償債基金，增強風險自擔能力。

3. 提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，在決策過程中，企業(yè)應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量 分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。例如，對固定資產(chǎn)投資，應采用科學方法計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報酬率等指標，并對計算結果進行綜合評價，在考慮其他因素的基礎上選擇最佳的投資方案。

4. 理順企業(yè)內(nèi)部財務關系，做到責、權、利相統(tǒng)一

首先，要明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。在利益分配方面，應兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務關系清晰明了。

5. 不斷提高財務管理人員的風險意識

要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。企業(yè)應設置高效的財務管理機構，配備高素質(zhì)的財務管理人員，規(guī)范各項規(guī)章制度，強化各項基礎工作，使財務管理人員的風險意識不斷提高。

6. 加強制度建設，建立健全財務風險管理機制，用活財務風險管理方法

財務風險管理是一個識別和評估風險、分析風險成因、預防和控制風險、處理風險損失的有機過程，在風險識別、評估和分析的基礎上，確定應付風險的方案和措施，制定企業(yè)財務戰(zhàn)略和計劃，優(yōu)化財務決策和控制方法，健全財務信息的控制系統(tǒng)，出現(xiàn)風險及時處理減少損失。

綜上所述，財務風險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。企業(yè)應高度重視財務風險管理，對財務風險的成因及其防范進行研究，有效開展對財務風險的控制與管理、監(jiān)測與預警，預先防范并進行避免可能發(fā)生的財務風險，以實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻：

篇8

財務風險的內(nèi)容方面。陳小魯認為集團公司財務風險控制的內(nèi)容是籌資風險控制、投資風險控制、運營風險控制和分配風險控制。而占松濤認為凡能影響企業(yè)財務狀況和資金周轉，可能使企業(yè)在當前或未來某一時期發(fā)生財務危機的風險因素都應納入企業(yè)財務風險控制的范疇，財務風險的內(nèi)涵已經(jīng)擴大到企業(yè)資金運動的方方面面。對于風險管理現(xiàn)實狀況的研究。胡小紅認為安然、中航油等企業(yè)因財務原因倒閉破產(chǎn)案例的主要原因是風險意識淡薄和沒有有效的防范企業(yè)財務風險。鄭涵少則認為現(xiàn)階段經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)進入了集團化的成長發(fā)展階段，跨地域經(jīng)營使得母子公司或者總分公司之間的財務會計信息溝通和交流受阻，企業(yè)必須在擴大經(jīng)營范圍和規(guī)模的同時加強財務會計信息化建設，以此來規(guī)避企業(yè)所面臨的財務風險。關于內(nèi)部控制和財務風險管理兩者相融合的研究。劉印平等，高秀蘭所持觀點大致相同，即企業(yè)的內(nèi)部控制向風險管理靠攏的趨勢正不斷加強，兩者的融合越來越深入，以風險管理為主導、適應企業(yè)風險管理內(nèi)部控制新制度正在迅速發(fā)展。財務風險管理作為風險管理的一個核心內(nèi)容，必須要加強與內(nèi)部控制的聯(lián)系，要借助內(nèi)部控制的功能進一步加強風險管理，使控制和風險管理在財務風險管理方面發(fā)揮綜合性的作用。本文在總結前人研究成果的基礎上，對我國企業(yè)現(xiàn)有內(nèi)部控制下存在的財務風險問題進行具體分析，并進一步提出了內(nèi)部控制下財務風險防范體系構建的幾點建議，以為企業(yè)完善內(nèi)部控制，更大程度地規(guī)避財務風險提供借鑒。

2.內(nèi)部控制和財務風險管理相關理論

2.1財務風險內(nèi)涵

財務風險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，由于各種因素的影響致使企業(yè)的實際收益偏離預期的收益的可能性以及偏離程度。財務風險從不同的角度可以進行不同的劃分。從影響因素的來源上來看，可以分為外部財務風險和內(nèi)部財務風險。外部的財務風險主要由于復雜多變的外部環(huán)境引起的財務問題，包括政治風險、經(jīng)濟風險、社會文化風險等，這些因素往往是企業(yè)難以自我控制的。內(nèi)部風險是由于自身存在的因素引起的，存在企業(yè)內(nèi)部，是企業(yè)主要控制的風險因素。從可控性的角度來看，財務風險也可以分為可控財務風險和不可控財務風險。由于不可控性風險因素對于企業(yè)來說很難加以控制，或者說控制成本遠遠大于控制收益，從經(jīng)濟角度上將并不有利于企業(yè)的發(fā)展。同時，企業(yè)可以通過一定的手段和措施來控制那些可控性因素，通過較少的或者是合適的資源投入來控制和改善可控性財務風險。因此，對可控性內(nèi)部財務風險進行研究能更大限度地促進企業(yè)發(fā)展。

2.2財務風險管理與內(nèi)部控制關系

內(nèi)部控制和財務風險管理的密切關系還表現(xiàn)在以下幾方面：（1）完善內(nèi)部控制是防范企業(yè)內(nèi)部財務風險的主要途徑；（2）目前企業(yè)風險管理水平普遍不高的主要原因之一就是內(nèi)部控制制度不完善，因此內(nèi)部控制不僅是提高風險管理的有效途徑，而且還是其主要的影響因素；（3）因為內(nèi)部控制中包含了風險管理這一內(nèi)容，而財務風險管理又是風險管理的主要組成部分，所以財務風險管理也自然是內(nèi)部控制所涉及的一個方面；（4）企業(yè)實施內(nèi)部控制的驅(qū)動力之一就是防范企業(yè)可能面臨的各類風險，而財務風險管理主要是防范企業(yè)的財務風險，由此可以得出財務風險管理也是企業(yè)實施內(nèi)部控制的一個主要驅(qū)動力量。因此，從兩者的緊密關系可以看出，研究內(nèi)部控制視角下財務風險管理理論和實踐對企業(yè)生存和發(fā)展意義重大。

3.內(nèi)部控制視角下的財務風險管理

3.1我國內(nèi)部控制視角下財務風險管理現(xiàn)狀

（1）內(nèi)部控制存在的弊端導致財務風險。一種情況是企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)涉及內(nèi)容不完整、系統(tǒng)設計不合理，企業(yè)只有簡單的、基本的內(nèi)部控制相關操作，內(nèi)部控制系統(tǒng)沒有完全形成，使得企業(yè)財務管理，尤其是財務風險管理不能有效實施，使企業(yè)承擔了相應的財務風險損失。另一種情況是企業(yè)缺乏防范和約束機制，只重視事后控制，沒有發(fā)揮事前控制和事中控制的作用，而且內(nèi)部財務控制職責劃分、獎懲標準不夠明確，從而影響了內(nèi)部財務控制的風險防范和有效執(zhí)行。（2）內(nèi)部控制具體執(zhí)行實施失效引發(fā)財務風險。企業(yè)不僅要制定有效的內(nèi)部控制制度和規(guī)范，更重要的是要有效地去實施內(nèi)部控制，倘若只是制定了完善的財務控制制度和操作規(guī)程而執(zhí)行力度不夠，則會形成“印在紙上、掛在墻上”的企業(yè)內(nèi)部控制松垮狀況。只說不干造成了財務信息失真、企業(yè)資產(chǎn)流失等嚴重后果。（3）高層管理者對財務風險防范重視不夠。企業(yè)的領導層沒能給予財務風險管理足夠的重視是目前財務風險比較容易發(fā)生的一個主要原因，財務風險管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的地位還有待提高。上層組織的充分認識和高度重視是企業(yè)各層級重視并高效地管理財務風險的前提。而且，在項目前期不注重財務風險的分析，導致了許多重大項目因財務問題而失敗。另外決策者不能獲得真實有效的信息，加之決策者業(yè)務水平有限等原因，增加了管理層的決策結果中主觀因素的影響作用，決策質(zhì)量也相對較差，只有提高決策者的財務風險管理水平和綜合素質(zhì)使企業(yè)更好地應對可能遇到的財務風險。（4）管理者越權導致財務風險。由于現(xiàn)有的經(jīng)濟體制和企業(yè)組織形式等因素的制約，企業(yè)中難免存在“一股獨大”的股權組織結構，非常容易導致“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的發(fā)生。企業(yè)高層管理著對企業(yè)經(jīng)營管理活動實施越權干預的現(xiàn)象比較嚴重，對企業(yè)內(nèi)部的崗位設置、審批程序等重要控制環(huán)節(jié)施加個人影響，使之與企業(yè)財務控制相背離，導致財務控制失效，風險防范漏洞增加。

3.2財務風險管理弊端原因分析

風險管理問題產(chǎn)生原因有：(1)企業(yè)中的內(nèi)部控制和風險管理人員的素質(zhì)水平還不能滿足企業(yè)發(fā)展過程中對于財務風險管理的要求，人才的缺失和能力不足是導致現(xiàn)實發(fā)展落后的重要原因。(2)企業(yè)組織內(nèi)部缺乏內(nèi)部控制和風險管理相關的制衡機制，存在較重的內(nèi)部人控制問題?，F(xiàn)階段我國企業(yè)中存在的法人治理結構多數(shù)屬于“形備而實不至”，沒有形成權力制衡局面和效果。(3)企業(yè)信息系統(tǒng)發(fā)展落后，不能適應企業(yè)外無風險管理的發(fā)展。企業(yè)中存在的信息無法達到在企業(yè)中真實有效的傳遞的要求，信息溝通系統(tǒng)不能發(fā)揮應有的作用。(4)內(nèi)部審計職能弱化。內(nèi)部控制環(huán)境下的財務風險管理離不開內(nèi)部審計的監(jiān)督作用，沒有監(jiān)督執(zhí)行動力就不足，因此要對內(nèi)部審計的組織結構、人員素質(zhì)、工作設置進行永華，以充分發(fā)揮內(nèi)部審計對財務風險監(jiān)督職能。

3.3如何促進內(nèi)部導向的財務風險管理發(fā)展

改善內(nèi)部控制導向財務風險防范的外部環(huán)境。（1）重視政府對企業(yè)建立內(nèi)部控制制度的推動作用，充分發(fā)揮政府部門的主導作用。一方面要完善我國社會主義市場經(jīng)濟競爭機制，提高對內(nèi)部控制的使命的認識，制定我國企業(yè)內(nèi)部控制建設規(guī)劃，完善內(nèi)部控制體系建設；一方面要結合我國實際吸取外國的先進經(jīng)驗，探尋適合我國企業(yè)的財務風險制度和規(guī)則；（2）注重全過程的監(jiān)督。必須積極促進企業(yè)財務風險管理制度的建立，并制定有效的監(jiān)管機制，對企業(yè)進行財務風險管理全過程的指導與監(jiān)督，是企業(yè)的財務風險管理要做到事前充分籌劃、事中徹底執(zhí)行、事后總結和改進。

篇9

關鍵詞:財務風險;現(xiàn)狀;財務風險管理

財務風險是指企業(yè)財務活動中由于各種難以或無法預料、控制的因素的影響,使企業(yè)的實際財務收益與預期收益發(fā)生偏離,因而造成蒙受損失的機會和可能。它是財務活動和經(jīng)營活動過程中各種不確定性的綜合反映,是企業(yè)風險的貨幣化的集中體現(xiàn)。

一、企業(yè)風險現(xiàn)狀及成因分析

(一)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

企業(yè)財務活動,一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面。相應地,財務風險也就包括籌資風險、投資風險、資金營運風險、收益分配風險。具體來說,我國企業(yè)財務風險主要表現(xiàn)在以下幾方面:

1.資金結構不合理

資金結構是主要指企業(yè)全部資金來源于權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因,我國企業(yè)資金結構不合理的現(xiàn)象普遍存在,具體表現(xiàn)在負債資金占全部資金的比例過高,很多企業(yè)資產(chǎn)負債率達到30%以上。資金結構的不合理導致企業(yè)財務負擔沉重,償付能力嚴重不足,即產(chǎn)生財務風險。

2.投資缺乏科學性

企業(yè)投資包括對內(nèi)投資和對外投資。在對外投資上,很多企業(yè)投資決策者對投資風險的認識不足,盲目投資,導致企業(yè)投資損失巨大,從而財務風險不斷。企業(yè)對內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資。在固定資產(chǎn)投資決策過程中,很多企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究, 加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因,使得投資決策失誤頻繁發(fā)生,投資項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回, 這也給企業(yè)帶來了巨大的財務風險。

3.資金回收策略不當

隨著經(jīng)濟的發(fā)展,我國市場已成為買方市場,企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量,擴大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。從會計核算的角度看,這可以增加企業(yè)利潤,但相當多的企業(yè)在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠,盲目賒銷,造成大量應收賬款失控,相當比例的應收賬款長期無法收回,甚至成為壞賬。

4.收益分配政策不規(guī)范

股利分配政策對企業(yè)的生存和發(fā)展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業(yè)狀況的判斷和企業(yè)的聲譽,從而影響企業(yè)資金的來源,也可能影響企業(yè)潛在投資者的投資決策。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度,不結合企業(yè)的實現(xiàn)情況,不進行科學的分配決策,必將影響企業(yè)的財務結構,從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛采用的股利政策相比,我國企業(yè)較少分配現(xiàn)金股利,代之以配股或送紅股的分配方法,一方面,有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛,另一方面,無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此,我國企業(yè)股利政策的制定也往往無章可循,股利分配方案常常朝令夕改,令投資者無所適從。

(二)企業(yè)財務風險成因分析

我國企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因很多,包括企業(yè)可控的及不可控的、企業(yè)內(nèi)部及外部的等,而且不同種類的財務風險形成的具體原因也不盡相同。具體內(nèi)容如下:

1.企業(yè)財務管理環(huán)境的復雜多變

企業(yè)的財務管理環(huán)境又稱理財環(huán)境,是指對企業(yè)財務活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。財務管理環(huán)境是企業(yè)財務決策難以改變的外部約束條件。企業(yè)財務決策更多的是適應它們的要求和變化。財務管理環(huán)境涉及范圍很廣,包括國民經(jīng)濟整體的形勢及行業(yè)景氣度,國家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等。這些因素存在于企業(yè)之外,其變化對企業(yè)來說,是難以預見和難以改變的,這必然會對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。

2.企業(yè)內(nèi)部財務關系混亂,決策缺乏科學性

企業(yè)內(nèi)部財務關系混亂也是我國企業(yè)產(chǎn)生財務風險的一個重要原因。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象, 造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產(chǎn)、銷售、財務、市場預測等各環(huán)節(jié)之間缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合,造成應收款項、存貨等資產(chǎn)損失嚴重。

決策缺乏科學性導致的決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象,在進行投資決策時不進行深入市場調(diào)研和科學論證,盲目投資使項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回,形成不良資產(chǎn)或巨額損失。投資決策失誤導致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本,使得企業(yè)的財務狀況惡化威脅到企業(yè)到期債務的償還,增大了企業(yè)靜態(tài)財務風險產(chǎn)生的可能性,最終導致財務風險的產(chǎn)生。通常財務決策失誤導致企業(yè)經(jīng)營不善是企業(yè)財務風險產(chǎn)生的重要原因。

3.企業(yè)財務管理人員缺乏風險意識

企業(yè)作為一個財務主體必然面臨財務風險,財務風險是客觀存在的,但在現(xiàn)代企業(yè)管理中,部分理財人員受專業(yè)教育的程度限制,他們的理財觀念和理財方法,特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力,還不能在更大程度上適應市場經(jīng)濟環(huán)境的要求。還有許多財務管理人員風險意識淡薄,不能從根本上把握風險的本質(zhì),認為只要管好用好資金,就不會產(chǎn)生財務風險。財務管理人員的財務風險概念狹隘,缺乏正確的市場風險意識,這也是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。

4.內(nèi)部財務監(jiān)控機制不健全

內(nèi)部財務監(jiān)控是企業(yè)財務管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當獨特的系統(tǒng),為使其更能充分發(fā)揮其職能作用,企業(yè)不僅應該設置獨立的組織機構,更重要的是要根據(jù)本企業(yè)的特點,建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強有力的內(nèi)部財務監(jiān)控制度,才能保證企業(yè)內(nèi)部財務監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行。而我國企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務監(jiān)控機制。即使有,其財務監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴格,特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一,缺乏資產(chǎn)損失責任追究制度,對財經(jīng)紀律置若罔聞,難以進行有效的約束,財務風險極易發(fā)生。

二、企業(yè)財務風險管理的防范措施

(一)建立財務預警分析指標體系

在財務活動過程中,有些風險是能夠在計劃階段進行預測和控制的,有些風險是突發(fā)的不能預測到的,所以應建立追蹤環(huán)境變化的預警系統(tǒng),用以判斷財務風險存在的大小,對企業(yè)的影響程度,是否存在危害性風險,從而構建財務風險管理的決策系統(tǒng)。

(二)結合實際采取適當?shù)娘L險防范策略

在建立了風險預警指標體系后,企業(yè)應對風險信號進行監(jiān)測,如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓、質(zhì)量下降、應收賬款增大、成本上升,要根據(jù)其形成原因及過程,制定相應的切實可行的風險管理策略,降低危害程度。

面對財務風險通常采用回避風險、控制風險、接受風險和分散風險等策略。其中,控制風險策略可進一步分類,按控制目的分為預防性控制和抑制性控制,前者指預先確定可能發(fā)生損失,提出相應措施,防止損失的實際發(fā)生;后者是對可能發(fā)生的損失采取措施,盡量降低損失程度。

(三)建設財務風險制度文化,增強風險防范意識

只有在文化層面上加強企業(yè)員工的財務風險意識,打破傳統(tǒng)的風險自我無關和自我分割管理的思想,建立起全面整體的風險觀,在工作中處處時時評估和發(fā)現(xiàn)風險,自發(fā)的協(xié)調(diào)和實現(xiàn)團隊化風險控制,把風險管理的觀念和行動落實到每個人的身上。同時,管理層應致力于調(diào)查和規(guī)劃本企業(yè)的風險制度文化建設,制度控制和文化引導雙管齊下,努力提升企業(yè)的風險管理水平。要使財務管理人員明白,財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險,必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。

(四)理順企業(yè)內(nèi)部財務關系,做到責、權、利相統(tǒng)一

為防范財務風險,企業(yè)還須理順內(nèi)部的各種財務關系。各部門要明確其在企業(yè)財務管理中的地位、作用、職責及被賦予的相應權力,做到權責分明,各負其責。

(五)完善風險管理機構,健全內(nèi)部控制制度

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關鍵詞： 高校 財務風險 防范措施

一、高校財務風險概念及特征

（一）財務風險概念

高校財務風險是指高校資金在運營過程中，由于主觀上對結果預測不足或因進行自身難以承受的經(jīng)濟活動而導致的損失，或由于客觀上在經(jīng)濟運行中突然出現(xiàn)的政策調(diào)整、經(jīng)濟形勢重大變動而造成的經(jīng)濟損失，其表現(xiàn)為貨幣資金償還到期債務的不確定性。

（二）財務風險特征

1、客觀存在性。財務風險廣泛存在于各種財務活動之中，是不以人的意志為轉移的。

2、不確定性。由于風險的存在，對財務活動的最終結果難以準確把握和預測，導致財務活動的復雜。

3、相關性。財務風險的大小與風險報酬的高低具有相關性。即風險越大收益越高，風險越小收益越低。因而可以說，收益性與損失性是共存的。

（三）財務風險類型

高校財務風險的類型主要是：過度舉債風險；盲目投資風險；財務管理風險；管理人員素質(zhì)風險等四大類。

二、高校財務風險形成原因

（一）舉債風險形成原因

1、高校擴招，財政撥款不足。發(fā)端于1999年的我國高校連續(xù)大規(guī)模的擴招，我國普通高校在校生由1998年的341萬猛增到2012年3167萬，高等教育的毛入學率由1998年的7.9%迅速提高到2012年的26.9%，實現(xiàn)了由精英教育到大眾化教育的轉變。

2、銀行盲目放貸，助長貸款行為。金融機構對高校貸款準入條件不嚴格，對貸款對象還款來源不做深入仔細的分析，缺乏足夠的防范意識，助長了高校的多貸甚至亂貸行為。

3、高校管理層風險責任意識不強，盲目追求規(guī)模效應。高校管理層對償還責任存在模糊性，“債多不愁”現(xiàn)象普遍存在。

（二）投資風險形成原因

1、盲目投資，缺乏科學合理論證。高校為滿足教育教學評估等需要，在未充分計劃和論證的情況下，盲目投資硬件設施，如教學設備、校舍等，不注重資金使用效益，造成資產(chǎn)的重復購置或閑置，導致極大的資金浪費。

2、校辦企業(yè)缺乏真正獨立的運行機制。事企不分是根本原因，一些學校以財務集中的名義，將企業(yè)財務全部收到學校財務處管理，使校辦企業(yè)沒有獨立的人事權和財務權，自主經(jīng)營能力很差，企業(yè)難以發(fā)展。

（三）財務管理風險形成原因

1、預算編制不完善，資金安排不合理。隨著高等教育改革的深入，資金需求與財政撥款之間的缺口日漸加大，高校自籌資金的壓力也隨之增大，高校在籌集資金、調(diào)度資金及合理利用資金等方面面臨許多復雜的問題。

2、內(nèi)部控制制度設計不嚴密不完善，導致財產(chǎn)流失。會計基礎工作薄弱，監(jiān)督制度不到位，權力使用失控，產(chǎn)生腐敗違紀行為。因缺乏相應的制度約束，產(chǎn)生賬外資產(chǎn)的現(xiàn)象，造成學校財產(chǎn)的流失。

（四）管理人員素質(zhì)風險形成原因

發(fā)展中的高校由于歷史、規(guī)模、體制等原因，形成高校財務人員素質(zhì)普遍較低，管理觀念比較滯后，缺乏活力與創(chuàng)造力，制約了高校整體管理水平的提高，財務運行機制也不能應對學校建設資金需求，必然引發(fā)財務危機。

三、高校財務風險防范措施

（一）控制舉債規(guī)模，降低債務風險

1、科學合理的確定貸款規(guī)模。在貸款規(guī)模上，應對貸款項目及運行能力進行認真的分析論證，充分考慮還本付息的能力，對收支和可用于還本付息的資金進行認真的測算，并將貸款的風險控制在預警線以內(nèi)。

2、合理安排債務資金結構。當前高校債務資金比重地過高，優(yōu)化高校資本結構就勢在必行。

3、提高貸款資金管理水平。高校必須加強貸款資金的管理，形成一套“嚴格審批、?？顚Ｓ?、封閉運行、跟蹤監(jiān)督、考核效益”的貸款資金使用機制。

（二）降低高校投資風險的措施

1、完善投資分析評價。運用預算、定額、定員、可行性分析、預測等科學方法，建立完善財務分析評價體系，將客觀的會計數(shù)據(jù)轉化為決策支持信息，提高會計數(shù)據(jù)的使用價值。

2、完善風險評估。高校內(nèi)審人員須對校辦企業(yè)等風險評估進行審查評價，可采取貼現(xiàn)現(xiàn)金流量等技術。

（三）加強高校財務管理措施

1、完善財經(jīng)工作領導體制。高?？蓪ｉT設立校財經(jīng)工作領導小組，以校領導為核心，總會計師或主管副校長、財務處長、二級單位財務負責人和基層單位財務人員等幾個層次組成，組成一個職責明確、相互制約、各司其職、運行有序、共同實現(xiàn)學校財務管理目標群體。

2、強化預算約束管理。從制度上保證預算從編制、執(zhí)行到調(diào)整的科學規(guī)范。財經(jīng)領導小組應對各項開支進行審核，保障其開支的合理合法。對成本項目應加強考核管理，堅決反對鋪張浪費，努力降低辦學成本。

3、加強高校審計監(jiān)督，不斷完善內(nèi)部控制。一方面高校內(nèi)部為增加財務管理的透明度，實施民主理財和全員管理，有必要建立正常的財務報告制度。另一方面監(jiān)查、審計部門要定期進行檢查，督促用款單位按借款用途使用資金，按期還本付息，并考核資金的使用效果。

（四）提高財會人員素質(zhì)，保證財務會計信息質(zhì)量

轉變工作思路，財務工作不能老停留在記賬、算賬、報賬等傳統(tǒng)管理模式上，要向全面參與學校管理決策轉移，樹立效益、市場觀念，從事后算賬向事前預測、事中控制、及時分析方面轉移，要發(fā)揮財務工作滲透力強的特點，主動參與到學校管理活動中來。

四、小結

面對目前高校因擴招等原因產(chǎn)生的嚴重財務風險，一方面要爭取國家對高校的財政投入，并進一步拓寬經(jīng)費籌措渠道。另一方面內(nèi)部要下大力氣解決學費欠費問題，嚴格控制開支，節(jié)約辦學，切實防范好各種財務風險，最大力度發(fā)揮學校資金的使用效益，使學校資金步入良性循環(huán)，促進高校持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]蔣業(yè)香.高校財務風險的系統(tǒng)分析與評價[J].中國管理信息化，2010；3