導語：如何才能寫好一篇財務風險以及應對措施，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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[DOI]1013939/jcnkizgsc201718240

1基層醫(yī)療機構的財務風險

基層醫(yī)療機構是居民正常生活與生命健康安全的保障，也是國家一直大力扶持和建設的重點項目?；鶎俞t(yī)療機構的運行主要通過資金籌集、政府撥款建設、醫(yī)院正常運營、投資安排以及財務管理及各種規(guī)章制度的建立及實施共同組成。近年來，隨著社會和時代的發(fā)展，各行各業(yè)的管理體制與經(jīng)營模式均已發(fā)生改變，由于基層醫(yī)療機構的特殊性，其在發(fā)展過程中出現(xiàn)了各種各樣的問題?；鶎俞t(yī)療機構的財務風險出現(xiàn)的問題，可能是由于醫(yī)療機構自身的投資力度不夠、缺乏資金引進，也可能是由于國家相關政府部門對基層醫(yī)療機構的建設投入力度不夠，或者基層醫(yī)療機構的發(fā)展難以得到法律和相關制度的保障，或者是由于在醫(yī)療機構正常運營過程中存在藥品折扣、醫(yī)藥費拖欠、基層醫(yī)療機構財務人員自身專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德素質(zhì)不高等原因造成的。長此以往，基層醫(yī)療機構的正常運行所需資金供應將會出現(xiàn)困難，基層醫(yī)療機構內(nèi)部的資金投入、資金運用、經(jīng)濟收益難以達到平衡的發(fā)展狀態(tài)，將會嚴重影響其正常運轉(zhuǎn)和發(fā)展，也會導致其財務報告不真實、不準確，為基層醫(yī)療機構的財務管理帶來一定的風險。

2基層醫(yī)療機構中常見的財務風險

21策略風險

當前我國基層醫(yī)療機構的經(jīng)營現(xiàn)狀正隨著社會發(fā)展而改變，在當前的基層醫(yī)療機構日常運行中，藥品折扣、醫(yī)療費拖欠、藥品采購舞弊等現(xiàn)象不斷發(fā)生。在基層醫(yī)療機構不斷加大資金投入的同時，財務賬面上的應收賬款卻在逐漸增多，呈現(xiàn)入不敷出的現(xiàn)狀。當前我國大多數(shù)基層醫(yī)療機構并未及時調(diào)整其管理模式及工作方法，管理手段也較為傳統(tǒng)，導致基層醫(yī)療機構內(nèi)部的財務工作無法核算準確。

22運營風險

我國當前基層醫(yī)療機構體系中，私立醫(yī)療機構越來越多，大多是個人合伙企業(yè)或者家族企業(yè)，基層醫(yī)療機構的經(jīng)營者及投資者在對其進行管理時，特別重視企業(yè)管理權和所有權的統(tǒng)一，家族企業(yè)中家族化管理現(xiàn)象較為嚴重，其內(nèi)部分工不明、職責不分，往往出現(xiàn)越權行事的現(xiàn)象?；鶎俞t(yī)療機構經(jīng)營者和管理者希望將財務管理權與參與權掌握在自己手中，不利于財務工作的現(xiàn)代化科學化進行。

23資金管控風險

基層醫(yī)療機構的運營往往較復雜，除了運營過程中資金的收取和繳付外，還需要對各個部門的資金流動進行管控。其中任何一個環(huán)節(jié)或者步驟出現(xiàn)問題，都可能會給基層醫(yī)療機構帶來風險。同時，除了日常的運營外，基層醫(yī)療機構的運營還存在一些額外的資金風險，如庫房資源的資金占用，結(jié)算資金無法及時回籠，相應的投資資金無法及時到位，都可能造成資金流動阻礙，如不及時管理和采取措施，還可能會造成資金鏈斷裂，從而進一步加大基層醫(yī)療機構的資金風險。

24債務償還風險

基層醫(yī)療機構在市場中的競爭日趨激烈，如何才能讓自己在當期市場環(huán)境中站穩(wěn)腳跟，各家基層醫(yī)療機構也是費盡心力，絞盡腦汁。當基層醫(yī)療機構的正常工作因為受到藥款拖欠、采購成本較高從而導致其內(nèi)部工作無法正常進行的時候，基層醫(yī)療機構在下一步的藥品采購以及設備采購中由于缺乏靈活充分的資金，往往采用賒賬的形式。長此以往，基層醫(yī)療機構賬面上的應付賬款就會越來越多，企業(yè)在無法及時收回應收賬款的情況下，面對著越來越大的還款壓力。

25人員風險

人員風險是指因為財務人員的行為而造成的風險，而這種風險又分為兩種：技術風險和道德風險。技術風險是指由于基層醫(yī)療機構財務人員自身財務經(jīng)驗不夠，同時對醫(yī)療行業(yè)的熟悉程度不夠，會計專業(yè)知識不精通，會計核算上不準確，還可能會在賬務信息上不能全面或準確地體現(xiàn)真實情況，或者不能在經(jīng)營過程中及時發(fā)現(xiàn)風險隱患的存在而產(chǎn)生的財務風險。道德風險是指基層醫(yī)療機構財務人員違反相關法律法規(guī)及職業(yè)道德，提供虛假賬目、利用職務便利占用公有資產(chǎn)等所產(chǎn)生的財務風險，還有財務人員崗位安排不合理，不能發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，不能相互牽制和監(jiān)督，發(fā)生合伙侵占單位資產(chǎn)的行為。

3基層醫(yī)療機構財務風險的應對措施

31進一步提升風險意識

基層醫(yī)療機構應該重視風險的預控措施。風險預防不僅僅是醫(yī)療機構負責人的責任，也是單位全體員工的重要工作。只有強化全體員工的風險意識，達到上下一心，不留死角，才能更好地預防和管控風險的發(fā)生，才能真正做好相應的運營服務。

32強化相關財務人員的職業(yè)技能及道德標準

人的因素是一項工作成敗的關鍵，需要不斷對基層醫(yī)療機構的財務人員進行業(yè)務技能的提升和道德規(guī)范的培訓，使其認識到財務人員與財務風險息息相關，要在風險管控中遵循法律的規(guī)范，同時不斷提升技能。財務人員專業(yè)性較強，知識更新快，如果不加強學習很難適應單位核算和管理的需要，要充分利用繼續(xù)教育更新專業(yè)知識，也可以單位間相互借鑒和學習交流，增強財務人員實際操作能力，將學到的財務知識與基層醫(yī)療機構運營的實際相結(jié)合，以科學的方式操作，才能更好地提升管控和預防風險；要經(jīng)常對財務人員進行職業(yè)道德教育，用以往的案例來說明職業(yè)道德出現(xiàn)風險對個人及單位的危害，做到警鐘長鳴。

33完善管理控制機制

制定完善的管理制度，讓制度在財務風險控制中發(fā)揮作用，用制度來規(guī)范工作流程，減少人為因素，各工種之間相互銜接、相互控制，各部門之間要協(xié)調(diào)配合，降低和預防財務風險。管控及預防財務風險不僅僅是基層醫(yī)療機構幾個部門或是幾個相關人員的參與就可以達到的，只有依據(jù)實際情況科學地制定管控機制，并嚴格地執(zhí)行才能保證管控的完備性、科學性和高效性，做到層層有據(jù)可依，有據(jù)可查。

34強化運營管理

良好的運營必定和健康的資金流轉(zhuǎn)密不可分。強化財務管理能力，利用合理的信息技術和方式方法，讓資金良性循環(huán)才是運營的基本保障。同時，針對一些已經(jīng)出現(xiàn)的問題，需要及時提出解決方案，并將責任劃分到人，定人定時地制定策略方針。加強監(jiān)管力度，任何一項方案的制定實施都需要有相應的監(jiān)管和反饋，才能及時地了解事態(tài)發(fā)展的情況，做到風險控制信息共享，充分利用信息技術，做到及時調(diào)整，避免時間、資金的浪費，從而提升人員、資金的利用率。

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摘 要 任何企業(yè)都必須面對的一項風險就是財務風險，它是企業(yè)面對的非常重要的一種風險，直接影響著企業(yè)的生存以及發(fā)展。因此，對企業(yè)內(nèi)部財務風險進行研究具有非常重要的現(xiàn)實意義。本文主要對企業(yè)內(nèi)部財務風險進行研究，對其概念、特征以及形成原因進行了分析，并同時提出了應對該種內(nèi)部財務風險的防范措施。

關鍵詞 企業(yè) 內(nèi)部財務風險 對應措施

一、引言

企業(yè)在進行財務活動的過程中，往往要面臨很多風險，尤其是在當今經(jīng)濟全球化的時代。而財務問題的變化近乎影響著整個企業(yè)的搖擺，由于近幾年來我國的經(jīng)濟體制不斷變革，使得企業(yè)面臨更加復雜的經(jīng)濟環(huán)境，這也增加了企業(yè)內(nèi)部財務風險的形成。

二、企業(yè)內(nèi)部財務風險的概念以及其特點

隨著市場環(huán)境的不斷變化，企業(yè)在進行財務活動的過程中，往往會遇到很多難以預測的因素，這些因素會致使企業(yè)出現(xiàn)損失甚至破產(chǎn)清算的危險，這就是我們所說的企業(yè)內(nèi)部的財務風險。企業(yè)內(nèi)部的財務風險具有客觀、全面、不確定以及雙重性的特點。其中每一個特點的內(nèi)涵又有不同的側(cè)重：

①客觀性：財務風險的客觀性主要是指財務風險的存在是客觀的，它不會隨著人的主觀意愿發(fā)生改變，是我們所無法避免的，它幾乎時時刻刻的存在著。

②全面性：財務風險的全面性主要是指財務風險存在于企業(yè)進行財務管理的整個過程中，并且體現(xiàn)在多種財務關系上。財務風險通常也會產(chǎn)生于企業(yè)的一些財務活動，比如籌資、積累資金、分配資金等過程中。

③不確定性：財務風險的不確定性主要是指財務風險并不是我們能夠明確估計出來的，它是有一定的可變性的，有時候會發(fā)生這種風險，但有時候也可能不會出現(xiàn)，這種不確定性在某些條件下極有可能會搞垮一個企業(yè)，使企業(yè)遭遇無法承受的巨大損失。

三、企業(yè)內(nèi)部財務風險具體成因

我們知道企業(yè)創(chuàng)辦的最終目的就是贏利，所以贏利性便成了企業(yè)的首要特征。在企業(yè)的運營中，會遇到許多財務性問題。企業(yè)的發(fā)展與財務風險有著密切的關系，一般情況下，企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因主要有：

1．復雜的財務管理環(huán)境

企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因頗多，復雜的財務管理環(huán)境是造成財務風險的外部原因。財務管理具有范圍廣泛的外部環(huán)境，比如法律、經(jīng)濟以及金融環(huán)境，這些是財務管理主要的外部環(huán)境。

2．失誤的決策

財務的失誤決策是導致企業(yè)內(nèi)部財務風險的直接原因。目前，在我國企業(yè)財務決策中存在的主要問題就是經(jīng)驗決策與主觀決策，這直接導致決策失誤現(xiàn)象的經(jīng)常出現(xiàn)，并進而導致產(chǎn)生企業(yè)財務風險。

3．理財風險意識欠缺

由財務風險的客觀性可知，財務風險是企業(yè)無法避免的風險，但在平時的工作中，企業(yè)財務管理人員風險意識的缺乏在我國屢見不鮮。

4．企業(yè)不合理的收益分配制度

企業(yè)在不同的發(fā)展階段會采取不同的收益分配政策。企業(yè)所采取的收益分配方式對企業(yè)資金的籌集影響重大，它會間接地影響資金的來源。

5．不完善的財務制度

財務監(jiān)控在企業(yè)內(nèi)部的財務管理中具有非常重要的作用，所以企業(yè)應該依照自身體系的特點，完善一套財務監(jiān)控制度，使財務監(jiān)控的作用得到有效地發(fā)揮，同時確保企業(yè)內(nèi)部財務監(jiān)控體系正常運轉(zhuǎn)。

四、企業(yè)財務風險的應對措施

我們雖然不能避免財務風險的發(fā)生，但是我們可以盡量降低它的發(fā)生，如果我們不及時規(guī)避企業(yè)財務風險，就會影響企業(yè)的順利成長。因此，我們要做好防范與控制措施，只有這樣才能減輕風險的發(fā)生。而企業(yè)為了減少自身承受的風險，可以在一下幾方面做出努力：

1．樹立風險意識

在我國市場經(jīng)濟體制下，所有企業(yè)都要面臨一定的經(jīng)營風險，這種風險在企業(yè)的成長中無時不在，因此，企業(yè)要提高風險意識，并且制定相應的應對措施來適應變化的內(nèi)外部環(huán)境，努力調(diào)整經(jīng)營策略，促進企業(yè)更好的發(fā)展。

2．制定科學、有效的投資策略

企業(yè)要明確投資項目的資金需求，制定出科學的投資策略，防止投資建設中出現(xiàn)資金預算不足等現(xiàn)象。企業(yè)要加強對現(xiàn)金在生產(chǎn)與經(jīng)營中的流動管理，同時對于款項收支、庫存積壓等現(xiàn)象加大監(jiān)管力度，從而加速資金的周轉(zhuǎn)。

3．規(guī)避風險

任何一個企業(yè)，要想做到防范財務風險，前提就是必須要制定相應對策來規(guī)避風險。因此，企業(yè)要及時放棄一些可能導致企業(yè)在未來發(fā)生虧損的項目，以此來規(guī)避風險。

4．轉(zhuǎn)移風險

企業(yè)在面臨風險時，可以通過一些手段將自身的風險轉(zhuǎn)移到與企業(yè)無關的他人身上，這樣就可以使企業(yè)免受風險帶來的損失。風險轉(zhuǎn)移可以分為兩種方式，分別為保險轉(zhuǎn)移、非保險轉(zhuǎn)移。

五、總結(jié)

由上文的分析可知，企業(yè)內(nèi)部的財務風險是企業(yè)管理中面臨的最大的風險，并且由于它的客觀性，我們沒有辦法憑我們的主觀意愿去擺脫它，而只能通過分析它的成因、特點等因素來適當?shù)膶λM行防范。為此，我們要制定出相應的應對措施來降低財務風險的發(fā)生，只有這樣，我們才能減少財務風險的發(fā)生，降低企業(yè)的潛在損失，從而提高企業(yè)的贏利。

參考文獻：

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關鍵詞:財務風險 成因 控制

一、財務風險的涵義

財務風險是指在一定的時期內(nèi)，公司在進行各項財務活動時，其實際財務收益由于受到內(nèi)外部環(huán)境變化以及各種難以預計或無法控制因素的影響，而偏離了預期財務收益，從而蒙受損失的可能性。它包括籌資風險、投資風險、資本運營風險以及利益分配風險等，是企業(yè)經(jīng)營風險的財務表現(xiàn)形式，使得企業(yè)經(jīng)營和財務狀況充滿了不確定性，不利于公司的穩(wěn)健協(xié)調(diào)發(fā)展。企業(yè)在商品經(jīng)營過程中往往會依據(jù)之前的數(shù)據(jù)資料結(jié)合現(xiàn)有的信息編制財務計劃、做出財務決策，目的是創(chuàng)造最大的利潤。但在如此激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)不能全面地掌握來源于各方面的信息，導致了企業(yè)財務活動以及財務結(jié)果的不確定性，同時收益和損失也存在不確定性。這說明企業(yè)的財務風險是客觀存在的，因此我們要對財務風險的特征進行分析，并指出產(chǎn)生財務風險的原因，采取適當?shù)拇胧┓e極防范。

二、公司財務風險的特點

(一)財務風險存在客觀必然性

在公司的正常運作情況下，財務系統(tǒng)會出現(xiàn)太多的不確定因素。財務風險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移必然存在的。在財務活動中往往會出現(xiàn)預期目標已確定，但實際結(jié)果卻有所偏離的情況。風險管理人員無法從真正意義上制止風險的出現(xiàn)，只能通過各種方式方法將風險抑制到最小化。

(二)財務風險難以預測

由于公司的財務狀況缺乏穩(wěn)定性造成財務風險在一定時期內(nèi)發(fā)生的可能性不好預測，給公司的財務風險管理增加了一定的難度。而且，財務風險難以做到事前評估和防范是由于受到財務活動以及相關因素的影響。

(三)財務風險的收益與損失共存

財務風險類似于其他風險，其收益與風險是共同存在且成正比的，收益越大風險也相應加大。因此，企業(yè)要想保持經(jīng)濟效益的平穩(wěn)提高就必需改善內(nèi)部管理、提高資金的運用效率，才有助于降低企業(yè)財務風險。

(四)財務風險存在普遍性

企業(yè)的規(guī)模不斷的壯大，組織結(jié)構也日趨復雜，財務管理工作也隨之變得更加的繁瑣，財務風險也隨之增大，公司財務風險體現(xiàn)在多種財務關系上，在企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)都會出現(xiàn)，如資金的籌集環(huán)節(jié)、資金的運用環(huán)節(jié)以及資金的分配環(huán)節(jié)等都會出現(xiàn)財務風險。

三、財務風險產(chǎn)生的原因

財務風險是現(xiàn)代財務理論的核心內(nèi)容。產(chǎn)生財務風險有外在因素和企業(yè)自身的因素等多種因素，不同的因素導致的不同的財務風險后果皆不同，筆者總結(jié)企業(yè)產(chǎn)生財務風險的幾點原因：

(一)企業(yè)缺乏對內(nèi)部財務監(jiān)控的管理

企業(yè)要想有效地抑制財務風險的產(chǎn)生必需建立完善的內(nèi)部財務監(jiān)控體系，可以根據(jù)企業(yè)的自身特點量身定制一套適合本企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控制度，企業(yè)必需嚴格執(zhí)行并使其更充分發(fā)揮職能作用。然而在目前看來我國企業(yè)建立內(nèi)部財務監(jiān)控機制的還為數(shù)不多，即使建立了也缺乏執(zhí)行力度，不能起到監(jiān)控的效力，難以進行有效的約束和控制，財務風險極易發(fā)生。

(二)企業(yè)的理財活動與宏觀經(jīng)濟環(huán)境相沖突

國民經(jīng)濟整體形勢、國家信貸以及外匯等政策的調(diào)整影響著企業(yè)財務活動。企業(yè)理財環(huán)境的變化程度制約著企業(yè)的財務風險，成為企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。企業(yè)的外部原因是無法預見和改變的，例如國家利率的波動、股市的起伏不定、油價浮動等。目前大多數(shù)企業(yè)財務風險管理還處于起萌階段，對外部環(huán)境的變化難以適應，對宏觀環(huán)境的變化預見不夠，反應不靈敏，缺乏有效措施，造就了財務風險產(chǎn)生的環(huán)境。

(三)企業(yè)內(nèi)部財務關系混亂

企業(yè)內(nèi)部各部門在資金管理及使用、利益分配等方面出現(xiàn)關系混亂、權責不明確等現(xiàn)象，造成資金嚴重損失、使用效率低下等狀況。然而，在企業(yè)的投資決策環(huán)節(jié)，缺乏對投資進行可行性分析，還需加強對市場的調(diào)研力度，投資不夠慎重，最后導致投資失敗，嚴重的可構成企業(yè)倒閉的因素，這也是財務風險的產(chǎn)生根源之一。

(四)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是伴隨著財務活動出現(xiàn)的，凡財務活動的產(chǎn)生，財務風險必然隨之而來。然而，在日常工作中，企業(yè)的財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識，這也成為了財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。

四、加強公司財務風險管理的策略分析

(一)企業(yè)應提高對經(jīng)濟環(huán)境變化的應對能力

企業(yè)財務風險的外部原因主要是由于經(jīng)濟環(huán)境的復雜多變引起的，經(jīng)濟環(huán)境因素的變化嚴重影響著企業(yè)日常財務管理工作。外部環(huán)境的變化也是有一定的趨勢的，企業(yè)不能在面臨經(jīng)濟環(huán)境變化的時候措手不及，一定要慎重的分析，及時建立起風險預警機制，采取合理的應對措施，將財務風險所帶來的損失降到最低點。針對環(huán)境變化的預測，公司應加強對財務風險應對措施的制定，并有效實施。調(diào)整公司財務管理政策，增強公司應對財務風險能力的免疫力，以降低外來因素給企業(yè)帶來的風險。但更要加強企業(yè)管理部門，財務部門，經(jīng)營部門的監(jiān)督和控制，并將企業(yè)的經(jīng)營活動也納入風險預警范圍內(nèi)。便與及時發(fā)現(xiàn)風險疑點，定期評估企業(yè)的財務風險。

(二)建立財務風險管理的有效領導體系

在企業(yè)中，企業(yè)的領導層永遠在企業(yè)中起主導地位，它是企業(yè)文化的引導者。在企業(yè)財務風險管理方面，領導階層也是最終的詮釋者，同時領導層也起到培養(yǎng)員工執(zhí)行力的作用。企業(yè)領導層需要引導員工對企業(yè)文化的認識，以及使員工從企業(yè)文化中得到更多的領悟。只有建立有效高端的領導體系并有效的運行，企業(yè)才能健康持久的發(fā)展，企業(yè)的風險管理才能得到有效的控制和防范。

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（一）要學會有效的識別經(jīng)濟財務風險

要想規(guī)避經(jīng)濟財務風險，前提條件就是要能有效識別風險。能夠準確判斷企業(yè)當時面臨的問題是否存在風險性，是風險規(guī)避的基礎。風險的識別主要由財務工作者負責，要想辦法在風險出現(xiàn)之前，通過各種手段，做到對于可能出現(xiàn)的風險類型做出準確的識別。財務風險的識別是否準確和及時，關系到企業(yè)能否對于風險做好科學處理，贏得企業(yè)發(fā)展的主動性和先機。經(jīng)濟財務風險的判斷可以通過感知風險、綜合分析等手段來實現(xiàn)，感知風險主要是了解風險產(chǎn)生的各種影響因素，進行客觀的判斷，為管理層的科學決策提供參考；而分析風險則能夠使管理層了解風險來源，提高風險的處理效率。感知和分析二者是緊密相連的，缺一不可：感知奠定基礎，幫助企業(yè)了解風險的狀況；分析是關鍵環(huán)節(jié)，分析的準確性越高，判斷的正確幾率也就相對越高。風險識別時要注意分辨財務問題引發(fā)的風險、企業(yè)人事風險、社會環(huán)境帶來的風險、生產(chǎn)經(jīng)營帶來的風險以及技術風險和目標風險幾種的不同之處，要遵守規(guī)定的原則，比如綜合考慮、量力而行，確保足夠全面和詳細。

（二）對風險做出科學預估

對于企業(yè)即將面臨的風險，運用已掌握的財務知識對于風險的嚴重程度做出科學的預先評估，這個過程就屬于風險評估。做好這一環(huán)節(jié)可以改善企業(yè)風險管理的質(zhì)量，提高財務風險管理效率，為企業(yè)的決策提供科學的依據(jù)和參考，降低企業(yè)的運營成本、提高管理效率。在企業(yè)進行經(jīng)濟活動時，由于所處的社會環(huán)境和其他原因，風險的處理也要注意分清輕重緩急，對于嚴重的要優(yōu)先處理，輕微的可以適當延后，進行風險評估的意義也就在于此。出現(xiàn)時間比較早的風險可以提前先制定相關的應對政策；對于嚴重影響企業(yè)的風險，一定要慎重對待，優(yōu)先考慮解決，科學決策、及時處理；對于短時期內(nèi)尚未出現(xiàn)或者是對企業(yè)影響不大的風險，考慮到企業(yè)的事情比較多，可以適當往后放一放，延時處理的前提是確定風險對于目前的企業(yè)正常運營影響不大。風險評估有五種方法可選，在這里不再多做贅述，企業(yè)應根據(jù)具體情況選擇最適合的風險評估辦法。

（三）對于面臨的風險要想辦法進行控制

現(xiàn)實中存在很多的不可抗力和許多不確定的因素，對于由此造成的風險后果，必須要進行科學的衡量，決策者需要想辦法，采取一切可行的手段將風險帶來的損失降至最低，減小財務風險給企業(yè)帶來的沖擊，盡量不要影響到公司的正常運轉(zhuǎn)。風險應對辦法有轉(zhuǎn)移、保留、回避和控制損失等四種。風險保留又叫風險承擔，分為有計劃保留、無計劃保留兩種情況，指的是企業(yè)的損失由自己的資金進行彌補。有計劃風險保留是指根據(jù)企業(yè)的實際運營情況和遇到的風險的情況，得出科學的風險承擔結(jié)論，并制定有相關的應對政策和措施，有計劃、有步驟的進行；還有一種是對于出現(xiàn)的風險企業(yè)直接承擔，沒有制定后續(xù)工作計劃和應對措施，這種情況是無計劃風險保留。風險轉(zhuǎn)移是指通過保險手段或者合同，將渡人的風險移至受讓渡人，使其承受風險。風險回避指的是企業(yè)主動放棄風險的承擔，使某一種風險沒有辦法發(fā)生。此種行為相對來講比較消極，因為這樣做雖然可以在一定程度上避免風險的發(fā)生，但是企業(yè)卻也有可能因此失去某些潛在利益，做法相對保守。損失控制指的是按照一定的計劃，采取科學的手段，通過對風險進行有效控制，以求最大限度的保證企業(yè)的利益，降低風險帶來的損失，控制需要在風險發(fā)生之前、過程中和事后等三個階段進行。

（四）強化財務人員的風險意識

作為企業(yè)自身，對于行業(yè)風險要有一個科學全面的認識，把握市場規(guī)律，對于市場變化保持敏感，制定多項風險應對措施，提高企業(yè)對于市場變化的應對能力；加強人員管理，特別是財務人員，企業(yè)要加強培訓教育，幫助財務風險管理人員樹立風險意識，提高綜合能力。企業(yè)對于財務風險管理工作要重視，確保能夠適應不斷變化的市場環(huán)境，應對措施的選擇上要多考慮企業(yè)的實際情況，盡量減少商品直銷；除此之外，企業(yè)還需要實時調(diào)整公司的管理政策，規(guī)范工作人員的行為，使他們明白風險管理的重要性，對待工作必須保持嚴謹認真的態(tài)度；公司目標制定時，要提前做好風險預估，確保短期目標實現(xiàn)的同時，長期利益不會受到損害，盡量降低風險發(fā)生的概率，促進企業(yè)平穩(wěn)運行。

（五）完善企業(yè)財務工作的管理制度

企業(yè)除了要對現(xiàn)金使用進行準確編制之外，對于匯總資金也要注意仔細核查，公司應該形成良好的管理習慣，可以實行按時間編排，每月一次、每三個月一次或半年一次都可以，根據(jù)具體情況而定，目的是能夠形成科學的預警系統(tǒng)。比如建筑公司，可以通過分析公司的現(xiàn)金流量，反應具體的資金流向，提高公司的管理能力，改善運營。管理者必須在第一時間發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題和潛在危險，掌握公司的資金使用實況，真正做好財務風險管理工作，提高應對風險的能力。

（六）企業(yè)內(nèi)部要加強監(jiān)督管理工作

公司必須重視風險規(guī)避工作，發(fā)揮財務人員的作用，對于已經(jīng)出現(xiàn)或者有可能出現(xiàn)的各種風險，進行科學的預估，保證管理決策的科學性和高效性。公司除了要對管理工作制定嚴格的規(guī)范章程之外，對于財務工作人員以及項目負責人的管理工作，都要加強監(jiān)督管理，保證管理的規(guī)范性和制度化；保證資金流向和使用情況與公司的利益相一致，完善控制制度，規(guī)范現(xiàn)金使用行為，發(fā)揮資金價值，為公司發(fā)展創(chuàng)造有利條件。工作人員必須按照公司規(guī)定，有序開展工作，積極主動地發(fā)揮自己崗位的作用，對于風險做到提前識別、科學評估和控制管理，提高風險規(guī)避的效率，降低企業(yè)運營成本，優(yōu)化資金的合理配置和使用結(jié)構，有效規(guī)避經(jīng)濟風險，盡可能的為公司發(fā)展謀求更大利益。

二、總結(jié)

篇5

關鍵詞：財務風險；內(nèi)部控制；防范；措施

1.引言

隨著我國市場經(jīng)濟制度的穩(wěn)步推進，我國經(jīng)濟從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構優(yōu)化升級，企業(yè)所面臨的財務風險變得越來越大。如果沒有財務風險防范措施，必然會引發(fā)財務危機。為了避免企業(yè)遭受財務風險引起的危機甚至破產(chǎn)，有必要從財務風險的源頭防范。

20世紀后期美國學者莫布雷首次提出并使用“風險管理”一詞，從此世界各地出現(xiàn)了大量對風險管理系統(tǒng)性的研究。我國的經(jīng)濟專家及學者們是從20世紀80年代末才開始對財務風險的研究。本論文研究的意義在于：第一，有助于企業(yè)更加了解財務風險的產(chǎn)生機制，更有效地規(guī)避財務風險；第二，有利于我國企業(yè)走向國際市場，增強我國企業(yè)的競爭力；第三，有利于社會主義市場經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展。

2.企業(yè)存在的財務風險及成因分析

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的財務風險也隨著發(fā)生轉(zhuǎn)變，目前我國企業(yè)普遍存在的財務風險主要有：第一，籌資風險較大，由于市場經(jīng)濟體制的不斷推進，市場活力不斷被激發(fā)釋放，籌資方式與渠道相比以往變得多種多樣，其中金融渠道占主導地位，增加了企業(yè)的資產(chǎn)負債率。第二，投資風險比較大，投資環(huán)節(jié)是資金運動的第二個點，對企業(yè)的收益有很大的影響，企業(yè)處于市場經(jīng)濟體制中受到經(jīng)濟形勢影響較多，特別是改革開放以來，外資企業(yè)對我國國內(nèi)的產(chǎn)品市場產(chǎn)生沖擊，企業(yè)的投資回報率下降，加長了投資回報期限，財務風險加大；此外，企業(yè)投資不同的資產(chǎn)項目所承擔的風險與所獲得的收益也有所不同。第三，資本營運和資金管理風險較大，國內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)和國外跨國公司為搶占中國市場以獲取競爭優(yōu)勢，競相采用兼并、收購、重組等方式實施外部擴張，在此過程中由于股權稀釋性和資金流動性原因出現(xiàn)了支付風險。

3.當前企業(yè)財務風險控制中存在的問題

分析當前企業(yè)財務風險控制中存在的問題，主要如下：

第一，企業(yè)不重視宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響。任何一個企業(yè)都是無法脫離大宏觀環(huán)境，包括政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、文化環(huán)境等等；政府作用相比一些發(fā)達國家較為明顯，作用要大于市場作用。政府的宏觀調(diào)控在一定程度上會給企業(yè)帶來風險。緊縮性財政政策的目的是為了提高稅率，減少政府支出，企業(yè)的收益就會減少，經(jīng)營風險增加。

第二，企業(yè)內(nèi)部風險管理制度不完善、內(nèi)部控制缺乏或形同虛設。由于企業(yè)的自身規(guī)模限制和領導者管理意識的影響，內(nèi)部控制制度不完善甚至形同虛設，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營起不到監(jiān)督控制的作用。缺乏有效的財務風險管理制度和系統(tǒng)的風險控制制度，企業(yè)的經(jīng)營活動一旦出現(xiàn)失誤，面臨的財務風險帶來的影響是巨大的，甚至會造成企業(yè)的破產(chǎn)。

第三，企業(yè)的資金運動環(huán)節(jié)的不合理配置。企業(yè)對籌資風險缺乏意識，籌資活動不能適應宏觀環(huán)境的變化，選擇固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的籌資規(guī)模分配不合理。資金投放預測決策可能性分析不到位，導致投入考慮不周，造成投資風險。資金營運環(huán)節(jié)的流動性差，一些企業(yè)為了擴大占有的市場份額，過度使用信用銷售政策，發(fā)生大量的壞賬，產(chǎn)生經(jīng)營風險。其次，有些企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流動性差，使企業(yè)某一生產(chǎn)經(jīng)營活動受到影響，發(fā)生經(jīng)營活動中的財務風險；此外，由于企業(yè)的會計記賬方法的不同造成利潤分配過度，進而引發(fā)財務風險。

4.企業(yè)財務風險控制應對措施

針對當前企業(yè)財務風險控制中存在的問題，提出如下應對措施：

第一，把握當前宏觀經(jīng)濟形勢、加強財務風險管理。企業(yè)應樹立風險意識，加強財務風險管理意識，提升財務管理工作的質(zhì)量，減少資金的盲目投資。企業(yè)的財務管理人員也應該清楚地認識到，財務管理活動中的各個環(huán)節(jié)都極有可能出現(xiàn)財務風險，加強自身的財務風險管理意識也是職業(yè)素養(yǎng)的要求。企業(yè)的高層管理人員應當提高制定財務決策的知識水平，盡可能地避免因主觀主義錯誤和經(jīng)驗型錯誤而帶來的決策性失誤。還應該在企業(yè)當中構建項目決策責任制并嚴格執(zhí)行，做到權責明確，實現(xiàn)項目資源的優(yōu)化配置。

篇6

關鍵詞：國有企業(yè)；財務風險；控制

一、企業(yè)財務風險影響因素

（一）資產(chǎn)負債率居高，債務風險較大融資活動能夠為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供資金，從而保障企業(yè)投資活動、經(jīng)營活動有序開展。根據(jù)融資優(yōu)序理論觀點，當企業(yè)內(nèi)部資金難以滿足生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展需求，企業(yè)需要通過外源融資為企業(yè)提供資金支持。融資優(yōu)序理論指出，企業(yè)選擇外源融資渠道，通常會首選債務融資為企業(yè)提供資金支持。債務融資相較于股權融資來說融資成本更低，不會稀釋股權。但過渡債務融資會造成企業(yè)債務比重逐步擴大，加重企業(yè)的債務負擔與還本付息壓力。而且，企業(yè)融資獲得資金未得到有效利用轉(zhuǎn)化為預期收益，就會使企業(yè)陷入還債的死循環(huán)，一旦缺乏穩(wěn)定的現(xiàn)金流來償還債務，導致企業(yè)面臨較大的財務風險。例如，三鹿集團由于財務危機在2009年宣布破產(chǎn)。

（二）資金鏈斷裂風險資金鏈穩(wěn)定是企業(yè)維持正常經(jīng)營的關鍵基礎，當企業(yè)盈利能力下降，難以通過獲利方式償債企業(yè)債務本息?？梢酝ㄟ^將企業(yè)內(nèi)部流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨等進行變現(xiàn)，從而獲得短期現(xiàn)金流，企業(yè)償還債務本息。許多國有企業(yè)資產(chǎn)設備具有專用性，短期內(nèi)難以變現(xiàn)，直接影響企業(yè)的償債能力。并且對于流動性較弱的資產(chǎn)，短期內(nèi)快速變現(xiàn)通常需要折價處理，直接造成企業(yè)資產(chǎn)價值損失。而且，市場競爭環(huán)境下，許多企業(yè)采用賒銷模式提升企業(yè)銷售競爭力，但與此同時也會給企業(yè)帶來壞賬風險，加劇了企業(yè)資金斷裂風險。

（三）管理制度不完善、風險意識淡薄企業(yè)財務管理活動涵蓋了企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，從采購到生產(chǎn)到銷售與財務管理工作緊密聯(lián)系在一起。缺乏完善的財務管理制度，導致在不同環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，從而引發(fā)財務風險。管理制度不完善也會影響企業(yè)的投資、融資等活動。例如，投資活動沒有進行科學論證，從而進行盲目投資誘發(fā)財務風險。并且許多企業(yè)的風險管理采用被動式管理模式，通常在風險發(fā)生后采取相應的措施，將企業(yè)的風險管理作為成本中心，缺乏主動風險防范意識。

二、財務風險控制的重要意義

財務風險是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨的重要影響因素，財務風險較大的企業(yè)通常面臨較大的債務危機、資金壓力，從而誘發(fā)企業(yè)經(jīng)營危機，可能引致企業(yè)破產(chǎn)重組。從財務風險特征能夠看出，財務風險具有不確定性、全面性、客觀性以及共存性。企業(yè)需要在財務風險誘發(fā)前制定應對措施，提高企業(yè)風險防范能力，保障企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展需要持續(xù)不斷的現(xiàn)金投入作為支撐，通過控制財務風險，有效保障資金安全，提高資金配置效率。許多企業(yè)在發(fā)展過程中，忽視了對財務風險控制，盲目籌資，導致企業(yè)債務結(jié)構不合理，給企業(yè)帶來財務危機，存在較大的破產(chǎn)風險。因而，日益激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)需要加強對財務風險管控，創(chuàng)建安全的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

三、A企業(yè)財務風險控制存在的問題

A企業(yè)成立于2004年，有地方政府出資成立，截止到2018年底，A企業(yè)實現(xiàn)營收173.15億元，企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達到7421億元，負債規(guī)模達到5748億元，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達到77.46%。A企業(yè)下屬單位共有11家，主要負責區(qū)域基礎設施項目建設開發(fā)與運營管理。企業(yè)核心業(yè)務包括五個板塊：道路交通、橋梁隧道、城市綜合開發(fā)、環(huán)境水務、商業(yè)經(jīng)營。A企業(yè)資產(chǎn)主要來自于政府投資，作為國有獨資集團，A企業(yè)承擔該區(qū)域基礎設施項目建設，改善城市面貌，提高城市建設水平。由于體制因素影響，A企業(yè)內(nèi)管管理效率較低，企業(yè)資金配置、投資以及融資效率偏低，而且內(nèi)部監(jiān)管缺位，缺乏完善的風險評估機制，導致A企業(yè)潛在財務風險巨大。

（一）風險管理制度不完善從A企業(yè)組織結(jié)構能夠看出，總經(jīng)理辦公室下設財務部、審計部、技術部、工程部、資金運營部等部門。A企業(yè)并未設置專門的風險管理部門負責企業(yè)風險管理工作。事實上，A企業(yè)風險管理工作主要由財務部門與內(nèi)部審計部門共同負責。由于財務部門與審計部門自身有其本職工作，難以集中精力勝任企業(yè)財務風險管理工作，在實際風險管理工作中財務部門與內(nèi)部審計部門傾向于事后管理，針對已發(fā)生風險制定應對措施。再者，A企業(yè)風險管理制度執(zhí)行存在松弛現(xiàn)象，雖然企業(yè)對各項管理活動、經(jīng)濟活動制定了較為完善的風險管理制度，但實際執(zhí)行過程中制度流于形式并未有效落實到實處。而且，由于監(jiān)管缺位，導致管理制度更加難以有效落實。另外，A企業(yè)缺乏完善的激勵與約束機制，實際考核過程不能對員工進行客觀、公正評價，容易挫傷員工工作積極性。

（二）資本結(jié)構控制不合理資本結(jié)構主要反映企業(yè)資產(chǎn)與負債的比重，從而能夠反映出企業(yè)潛在的財務風險大小。從A企業(yè)近三年資本結(jié)構變化來看，2016年企業(yè)資產(chǎn)負債率為58.63%，2017年企業(yè)資產(chǎn)負債率為62.85%，2018年企業(yè)資產(chǎn)負債率為77.46%。不難看出，A企業(yè)近三年資產(chǎn)負債率不斷上升，其中2018年資產(chǎn)負債率較上年同比上升14.59%。對于非金融類企業(yè)來說，資產(chǎn)負債率一般維持在45%-65%比較合適。以65%為經(jīng)驗參閱值進行分析能夠看出，A企業(yè)2016年、2017年資本結(jié)構處于合理區(qū)間，2018年企業(yè)資產(chǎn)負債率超過經(jīng)驗參閱值，企業(yè)債務比重較高，面臨較大的債務風險。從A企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流量表能夠看出企業(yè)主要通過銀行借款進行融資，籌集資金應用于償還短期債務，企業(yè)以債償債增加了企業(yè)資金負擔，加劇了企業(yè)財務風險。

（三）預算執(zhí)行與成本管理不到位A企業(yè)管理層為加強對企業(yè)各項活動統(tǒng)籌規(guī)劃，通過全面預算管理對企業(yè)各項經(jīng)濟活動與管理活動進行規(guī)劃，合理預測各項活動所需要的資源投入，從而提高內(nèi)部資源配置效率。但A企業(yè)預算執(zhí)行存在松弛，預算執(zhí)行并未嚴格按照預算編制計劃進行執(zhí)行，導致預算缺乏剛性，預算管理形式化難以有效發(fā)揮出預算管理作用。而且，在預算執(zhí)行過程中，A企業(yè)對預算執(zhí)行的考核與分析不及時，外部環(huán)境變化，企業(yè)不能及時調(diào)整預算計劃，導致企業(yè)難以有效分析財務風險情況，從而進行風險預警。另外，A企業(yè)成本費用管理不到位導致企業(yè)經(jīng)營管理過程存在較多資源浪費，增加企業(yè)財務負擔，從而間接加劇了企業(yè)財務風險。

四、加強A企業(yè)財務風險控制的對策

（一）健全企業(yè)財務風險管理制度首先，A企業(yè)需要設置專門的風險管理部門負責風險管理工作，安排專業(yè)人員對企業(yè)財務風險進行監(jiān)管，識別潛在風險點，設置風險預警紅線，從而防范風險給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失。而且，企業(yè)風險管理部門應對利用信息化系統(tǒng)對企業(yè)經(jīng)營管理活動、項目投資、融資風險等進行全面分析，對風險進行實時監(jiān)控，并制定應對措施，從而有效提升企業(yè)財務風險防范能力。其次，A企業(yè)需要加大風險管理制度執(zhí)行的監(jiān)管力度，以監(jiān)管促進管理制度有效落實，重點盯緊企業(yè)風險易發(fā)點，加大監(jiān)管力度，及時發(fā)現(xiàn)管理制度執(zhí)行過程存在的問題，為財務風險管理制度有效落實提供堅實保障。然后，A企業(yè)需要重視對內(nèi)部員工的考核與激勵，充分調(diào)動員工工作積極性，培養(yǎng)員工的責任感與使命感，從而提升員工的風險防范意識。

篇7

【關鍵詞】能源企業(yè)；財務風險；管理現(xiàn)狀；應對策略

隨著世界經(jīng)濟一體化程度的加深，市場經(jīng)濟體系的逐步完善、對外開放的深入，我國企業(yè)面臨著更加嚴峻的財務風險，需要采取措施予以應對；較低的財務風險可以緩解企業(yè)資金緊張的壓力，增強投資決策的科學性；可以為企業(yè)提供一個相對安全的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標，提高經(jīng)濟效益。能源企業(yè)是一個高投資、高風險的產(chǎn)業(yè)，并且我國是第二大能源生產(chǎn)國和消費國，能源企業(yè)的經(jīng)營活動關系著我國的經(jīng)濟建設和發(fā)展，但近年來隨著競爭的日益加劇，出現(xiàn)供不應求的局面，能源企業(yè)也出現(xiàn)種種財務問題，要想在競爭中立足，能源企業(yè)就要加強財務風險的識別和評估，并根據(jù)所面臨的財務風險采取策略予以應對以增強我國能源企業(yè)的國際競爭力。本文就是根據(jù)上述情況，根據(jù)我國能源企業(yè)所面臨的財務風險，找出財務風險管理存在的問題及原因，并提出改進財務風險管理的措施，對我國能源企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展有著重要的現(xiàn)實意義。

一、我國能源企業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀

1.管理層尚未形成正確的財務風險管理理念

我國財務風險管理的研究從20世紀80年代才起步，我國企業(yè)內(nèi)部管理層對財務風險管理的認識很淺薄，甚至有的管理層連財務風險管理是什么都不知道，更不會對財務風險進行預警和防范；管理層對財務風險識別滯后，等到風險發(fā)生了再采取措施，就難免會于事無補；管理層的管理活動具有間斷性，而不是進行實時監(jiān)控，也缺乏對風險進行定期的復核和再評估；管理層對于財務風險管理的重視程度不夠，還沒有完全意識到財務風險管理的重要性，有調(diào)查稱只有18.12%的管理層較為重視風險管理，大多數(shù)管理層只是一般重視，還有13.04%的管理層不太重視對風險的管理。

2.我國能源企業(yè)財務風險管理制度不完善

第一，現(xiàn)金預算控制制度不完備。不注重對現(xiàn)金預算的控制，而現(xiàn)金預算對于加強財務風險的識別發(fā)揮著重要的作用，通過進行現(xiàn)金流入量和流出量的預算，可以有計劃的開展日常活動，避免資金不足帶來的償債壓力和資金過多導致的收益下降、機會成本增多的現(xiàn)象。第二，內(nèi)部控制制度存在缺陷。內(nèi)部控制是由人來執(zhí)行的，就難免會出現(xiàn)管理人員、、故意誤解等現(xiàn)象；內(nèi)部控制發(fā)揮不好其中一個原因是企業(yè)內(nèi)部上下級之間的溝通交流不暢，我國能源企業(yè)中近兩成沒有構建良好的信息系統(tǒng)；企業(yè)激勵機制沒有發(fā)揮調(diào)動員工工作積極性的作用。

3.我國能源企業(yè)財務風險管理組織結(jié)構不健全

我國能源企業(yè)財務風險管理的組織結(jié)構不完善，機構設置不健全，缺少專門的財務風險管理部門，沒有專職的財務風險管理經(jīng)理，并且財務風險承擔的主體不明確，相互之間推卸責任的現(xiàn)象普遍。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有過半的能源企業(yè)組織結(jié)構設置合理，但是組織內(nèi)有專職風險管理人員的企業(yè)只有1.45%，而絕大多數(shù)企業(yè)（81.16%）內(nèi)部組織中根本沒有風險管理人員，更談不上進行有效的財務風險管理了。再者，有29.71%的企業(yè)權力、責任分配不合理，組織中各個部門和崗位的人員權責不清，沒有明確的風險責任制度，使得成員之間將風險相互推諉，不能形成獨立、高效的風險管理體制，也使各部門不能承擔起有效管理風險的職責。

4.我國能源企業(yè)財務人員素質(zhì)較低

首先，財務風險管理理論復雜，并且在進行風險評估時需要具備較好的數(shù)理統(tǒng)計等知識，隨著技術的發(fā)展，軟件技術也開始運用到財務風險管理中，而我國能源企業(yè)財務人員存在不能適應崗位職能要求的情況，缺乏主動意識，不能主動去學習最新財務管理知識，樹立新的財務風險管理理念。

其次，財務人員風險管理意識薄弱、職業(yè)道德缺失。目前，我國有大多數(shù)企業(yè)缺乏風險管理意識，不僅僅在能源企業(yè)中，財務人員不能切實履行自己的職責，不能根據(jù)財務報表及時識別企業(yè)現(xiàn)在面臨的風險，盲目認為企業(yè)經(jīng)營狀況良好，不需要進行風險的評估，這樣當然會導致企業(yè)蒙受巨大損失。還有的財務人員職業(yè)道德缺失，為了謀取個人私利，不顧企業(yè)整體利益，進行暗箱操作，制造假賬，，向競爭企業(yè)泄露公司機密等等。

二、強化我國能源企業(yè)財務風險管理的應對措施

1.強化能源企業(yè)管理層財務風險管理理念

財務風險管理人員，應該樹立正確的財務風險管理理念，可以到國外企業(yè)中進行實地考察研究，借鑒國外先進的管理方法，引進先進的技術，運用到本企業(yè)中；積極主動地學習最新財務風險管理理論，用知識來武裝自己，加大對管理理論的了解程度；在思想上，要充分認識到財務風險管理的重要性，將其放在工作的重心，切切實實成為其工作的一部分，培育財務風險管理意識和管理能力；加強對財務風險管理人員的在職培訓，提供更多的實踐機會，增加財務風險管理經(jīng)驗，培養(yǎng)一支高素質(zhì)的高水平的財務風險管理人才隊伍。

對于財務人員風險意識淡薄的問題，管理層應定期對其進行財務風險管理知識的培訓和講座，通過專業(yè)系統(tǒng)的學習提高專業(yè)技能和外語、計算機操作能力，增強風險意識；對于財務人員積極性不高、不能自主學習的問題，管理層可以優(yōu)化完善激勵機制，將財務風險管理效果和工作薪酬相掛鉤；對于財務人員存在故意作假、的現(xiàn)象，管理層要加強員工的職業(yè)道德方面的教育、國家通過完善法律法規(guī)、企業(yè)通過制定相關懲治規(guī)定等對此類行為予以懲罰。

2.完善能源企業(yè)財務風險管理核心制度

建立完善的預算控制制度。首先要合理制定企業(yè)的預算控制管理目標，然后完善預算管理體系，在董事會下設置預算管理委員會，其常設機構是預算管理辦公室，負責處理日常事務。在此體系基礎上，各部門制定出各自的預算管理指標并予以推行。之后通過實際執(zhí)行結(jié)果和預算的比較，確定各部門人員的工作業(yè)績并實施相應的獎懲措施，激發(fā)員工努力工作。

建立完善的內(nèi)部控制制度。首先形成良好的內(nèi)控環(huán)境，高層領導者要嚴于律己，增強財務風險意識，營造誠信和道德的價值觀，使財務風險管理成為公司的文化，讓企業(yè)內(nèi)每個員工都受到感染；企業(yè)員工要提高自身素質(zhì)。其次完善內(nèi)控程序，崗位的設置要合理，應該在董事會下設財務風險監(jiān)管機構，設置具體的財務風險監(jiān)管崗位，明文規(guī)定各個崗位上的職責和權限，各司其職，實行風險責任承擔制度；合理授權，并且授權人員能對其授權權限內(nèi)的經(jīng)濟業(yè)務有管理權，定期對各主要負責人和相關人員進行監(jiān)督和考核，采取定期向董事會報告的方法，建立主要負責人批復制度以及內(nèi)控責任追究制度，使內(nèi)控機制有效落實。

建立完善風險預警制度。將現(xiàn)金流量指標引入預警系統(tǒng)，如債務保障率、每元銷售現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金再投資比率等，建立起短期財務風險預警系統(tǒng)；同時以反映企業(yè)獲利能力、營運能力、周轉(zhuǎn)能力和發(fā)展能力的指標建立長期財務風險預警系統(tǒng)，采用改進的功效系數(shù)法進行綜合評價，從而對企業(yè)財務狀況進行長期監(jiān)測，防范財務風險。

3.完善能源企業(yè)財務風險管理組織結(jié)構

確立董事會在企業(yè)財務風險管理組織結(jié)構中的核心地位。董事會應該組建財務風險管理專業(yè)委員會，專門負責企業(yè)全面風險管理工作；增加機構設置，組建風險管理小組，配置高水平的財務管理人員；建立風險管理信息系統(tǒng)，形成一種全方位的信息網(wǎng)絡，減少信息不對稱的情況；設立臨時指揮中心，即財務風險管理中心，該中心需要配備一些必要的工作設備，如電話聯(lián)絡網(wǎng)，計算機，最新的人際聯(lián)絡信息以及其他基本資料。各部門各司其職，實現(xiàn)責、權、利的有機統(tǒng)一。

參考文獻

[1]周斌.論企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀與對策[J].決策探索，2006.11.

[2]荀星，張瑞霞.我國企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀與對策[J].經(jīng)營管理者，2009.11.

篇8

【關鍵詞】 上市公司 財務風險 管理與控制 防范

一、前言

隨著經(jīng)濟全球化、企業(yè)國際化和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使企業(yè)必須面對著極其復雜而又不斷變化的經(jīng)營環(huán)境，公司因無法及時全面地掌握開展經(jīng)營活動所需要的各種信息而使財務活動遭遇到更多的不確定性，使得經(jīng)營的績效風險性大大增加，從而造成財務風險，甚至可能倒閉。因此，科學系統(tǒng)地對財務風險引發(fā)的問題、形成的原因進行總結(jié)與分析，并提出有效的應對措施，是非常重要的，有助于指導上市公司防范和化解財務風險，加強風險控制能力，保持公司健康、穩(wěn)定和快速發(fā)展，并在未來面對相似的危機時具有借鑒作用。

二、我國上市公司財務風險管理中存在的問題及原因分析

1、籌資管理不當，資本結(jié)構不當，導致負債過多

許多上市公司負債比例過大，到期無力償還，從而引發(fā)財務危機。這是由于籌資不合理，造成資本結(jié)構不當而引起的，即公司資本總額中自有資本和借入資本比例不恰當對收益產(chǎn)生負面影響而形成的財務風險。資本結(jié)構對公司的財務結(jié)構有著直接的影響，公司借入資本比例越大，資產(chǎn)負債率越高，財務杠桿利益越大，伴隨其產(chǎn)生的財務風險也就越大。合理地利用債務融資、配比好債務資本與權益資本之間的比例關系，對于企業(yè)降低綜合資本成本、獲取財務杠桿利益和降低財務風險是非常關鍵的。

2、公司財務決策缺乏科學性，導致流動資金短缺、甚至斷流

流動資金是公司運營過程中的血液和命脈，是各項決策的財力支持，決策的失誤會直接導致流動資金短缺的危機，引發(fā)財務風險。財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的一個重要原因，避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國上市公司的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策的現(xiàn)象，由此導致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。如：固定資產(chǎn)投資決策失誤、對外投資決策失誤、對外擔保帶來的財務風險、盲目的多元化戰(zhàn)略等都會使企業(yè)走上財務危機甚至破產(chǎn)危機的道路。

3、財務風險管理制度不完善，導致風險應對能力差

風險應對能力差是財務風險管理的重要研究難題。面對財務風險時，如何化解財務風險和處理財務風險后的遺留問題，是財務風險管理的根本目的。造成這一困境的原因主要是由于現(xiàn)今我國的上市公司財務風險管理制度仍不完善，主要表現(xiàn)在內(nèi)部控制和應收賬款的管理問題。

4、上市后的更多責任，導致公司財務壓力大增

上市公司的經(jīng)營與業(yè)績將對更多的投資人負責，即公眾股東。而經(jīng)營業(yè)績和股東的滿意程度直接影響著公司股價的漲落。也因此，上市公司接受更大群體的監(jiān)督，財務信息得到了更多人的關注，這使得公司不得不在股利政策上花些功夫，從盈余中留出一部分發(fā)放股利，并支付高成本的披露費用，造成財務壓力。

5、利率的變動，導致利率風險

既然財務風險是指由于運用了債務籌資方式而產(chǎn)生的喪失償付能力的風險，那么在影響財務風險的因素中，債務利息或優(yōu)先股股息等固定性融資成本是一個基本因素。因此，利率是一個基礎性因素。而公司在負債期間，由于通貨膨脹等影響，貸款利率時常發(fā)生增長變化，而利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預期收益。

三、規(guī)避財務風險的應對措施

1、控制資本成本，優(yōu)化資本結(jié)構

公司利用債務籌資可以獲取財務杠桿利益，也可以降低公司資本成本，卻會給公司帶來財務風險，因此根據(jù)公司自身的經(jīng)營發(fā)展情況確定一個合理的資本結(jié)構非常重要。在籌資管理方面，上市公司要提高資金的使用效率，根據(jù)企業(yè)實際情況合理制定負債規(guī)模，在債務利息率低于投資利潤率、合理確定借款額度和還款期限、采取最佳資金來源結(jié)構的前提下，權衡成本和收益，適度負債以優(yōu)化資本結(jié)構，同時要合理搭配流動負債和長期負債，以達到最理想的資本結(jié)構。

2、健全科學的財務決策制度和體系

財務決策的正確與否，直接影響到企業(yè)的資金結(jié)構，直接關系到財務管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。切忌主觀臆斷，對每一種可行方案都要認真進行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案。這樣可以使產(chǎn)生失誤的可能性大大降低，從而避免因決策失誤所帶來的財務風險。

在實行多元化經(jīng)營的上市公司中，可以通過公司之間聯(lián)營、多種經(jīng)營，及對外投資多元化等方式分散財務風險。對于風險較大的投資項目，公司可以與其它公司共同投資，以實現(xiàn)收益共享、風險共擔，從而分散投資風險，避免因公司獨家承擔投資風險而產(chǎn)生財務風險。

3、完善財務風險管理制度

（1）建立健全內(nèi)控制度

一個健全完善的內(nèi)部控制制度，一方面能保證會計信息的真實可靠；另一方面能夠正確地處理財務預警權和經(jīng)營管理權的集中與分散關系。可以細化為完善公司的治理結(jié)構，保證監(jiān)督控制能力，明確會計和財務的分工，并且確保企業(yè)經(jīng)營者不干預企業(yè)財務管理工作等。此外，公司還應建立健全內(nèi)部審計制度以實現(xiàn)良好的內(nèi)部控制與監(jiān)督。

（2）科學化應收賬款管理

企業(yè)必須采取切實可行的措施，制定合理有效的管理方法，做好應收賬款的事先預防、監(jiān)督回收等管理工作，以保證應收賬款的合理占用水平和收款安全，一方面對客戶的資信狀況進行調(diào)查和評估，確定合理的應收賬款政策；另一方面建立分工明確、互相牽制、責權分明的應收賬款業(yè)務內(nèi)部控制制度。

4、采用合理的股利分配政策和披露制度

上市公司可根據(jù)自身行業(yè)性質(zhì)和特點，以及持續(xù)經(jīng)營情況，遵循一定的原則，充分考慮影響股利分配政策的相關因素與市場反應，選擇適合公司的、穩(wěn)定的股利政策。其間應當綜合考慮契約和法律法規(guī)等法律因素、變現(xiàn)能力因素、償債需要因素、資本成本因素、資金需求因素、財務信息的影響因素、股東投資目的因素等。

合理的信息披露制度，有利于證券主管機關對上市公司的監(jiān)督和管理，減少信息不對稱，保障了投資者的權益。從我國上市公司信息披露制度現(xiàn)狀來看，應當將強制披露制度與自愿披露制度提到同等重要的位置，并對年報信息進行再次分類以實行不同的信息披露制度。

5、加強資金的預算管理

規(guī)避利率帶來風險，加強資金預算管理是一個普遍使用并效果良好的途徑。通常是由財務部門編制資金預算計劃，它由資金預算收入、資金預算支出兩大主體內(nèi)容構成。其中，資金預算收入最核心的內(nèi)容，是企業(yè)通過經(jīng)營活動帶來的現(xiàn)金凈增加額；資金預算支出最核心的內(nèi)容，是企業(yè)投資所需資金支出。通過編制公司年度資金預算計劃，能夠明確公司年度資金運作的重點，便于公司日常的資金控制，把握資金周轉(zhuǎn)“脈搏”，節(jié)約公司融資成本，避免盲目貸款和不合理存款等情況的發(fā)生，即使出現(xiàn)利率風險，也可以及時調(diào)整，從容應對。

6、建立財務風險預警機制

（1）建立完善的風險防范體系

首先，要抓好公司內(nèi)控制度建設，確保財務風險預警和控制制度健全有效，筑起防范和化解財務風險的第一道防線。其次，要明確企業(yè)財務風險監(jiān)管職責，落實好分級負責制。再次，是要建立和規(guī)范企業(yè)財務風險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負債率分析及年度會計、審計報告制度，完善風險預警系統(tǒng)。最后，要充分發(fā)揮會計師事務所、律師事務所以及資產(chǎn)評估事務所等社會中介機構在財務風險監(jiān)管中的積極作用。

（2）建立實時、全面、動態(tài)的財務預警系統(tǒng)

建立實時、全面、動態(tài)的財務預警系統(tǒng)，對公司經(jīng)營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控。財務預警系統(tǒng)貫穿于公司經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù)，利用財務、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風險，并向經(jīng)營者警示。對財務管理實施全過程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆，及時采取應變措施，以避免和減少風險損失。

四、結(jié)語

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，我國在其進程中的作用日益重要，我國企業(yè)面臨的競爭壓力不斷加劇，企業(yè)面臨的財務風險也更為嚴峻，上市公司更是首當其沖。此外，由于社會政治、經(jīng)濟的快速發(fā)展、經(jīng)濟全球一體化以及科技革命日新月異的變化，上市公司面臨著更加不確定的經(jīng)營環(huán)境、更多的風險因素、更為激烈的競爭，以及更為嚴峻的生存發(fā)展挑戰(zhàn)。對于上市公司財務風險管理和控制的研究就顯得尤為重要。財務風險是客觀存在的，它存在于公司生產(chǎn)經(jīng)營的全過程之中。上市公司只有具備了充分識別風險的能力，才能提高公司的經(jīng)濟效益。因此，我國的上市公司應重視財務風險，加強財務風險防范，使公司在重重風險中立于不敗之地，在激烈的市場競爭中求得生存和發(fā)展。

【參考文獻】

[1] 武郁蓓：財務風險控制研究[D].中國優(yōu)秀碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫，2011.

[2] 許學丹：我國上市公司財務風險分析與防范的研究[J].中國商界（上半月），2009（188）.

篇9

關鍵詞：財務內(nèi)部控制；作用；問題；策略

引言

財務內(nèi)部控制在企業(yè)財務風險防控方面具有重要的作用，對于我國很多企業(yè)來說，目前在財務內(nèi)部控制方面還存在認識不足的問題，從而導致了財務內(nèi)部控制工作效果不是很理想，其在企業(yè)財務風險管控方面的重要作用得不到充分發(fā)揮。在企業(yè)財務風險因為各種原因?qū)τ谄髽I(yè)的健康發(fā)展威脅不斷加大的情況下，需要我國企業(yè)充分意識到財務內(nèi)部控制對于企業(yè)發(fā)展的重要作用，采取更加有效財務內(nèi)部控制策略，從而有效防控企業(yè)的財務風險。

一、財務內(nèi)部控制概述

1.財務內(nèi)部控制內(nèi)涵

財務內(nèi)部控制簡單來說是指企業(yè)為了識別并控制各種潛在的財務風險，通過各種措施來進行財務風險管控的活動。財務內(nèi)部控制從內(nèi)容來看主要包括內(nèi)部控制組織架構的設置、內(nèi)部控制制度建設、財務風險識別、評價、應對等等。這幾個方面的內(nèi)容環(huán)環(huán)相扣，任何一個方面的不足，都會影響到財務內(nèi)部控制的效果。

2.財務內(nèi)部控制作用

財務內(nèi)部控制的主要作用體現(xiàn)在以下幾個方面：一是識別企業(yè)財務管理各項活動中存在的得財務風險，并對這些風險進行有效地控制，從而確保財務風險能夠被有效的加以控制，減少財務風險對于企業(yè)發(fā)展所帶來的危害；二是確保企業(yè)會計信息的準確性，通過內(nèi)部控制保證會計信息準確的反映出來財務真實情況。三是有助于企業(yè)資產(chǎn)安全性的提升，通過財務內(nèi)部控制減少資產(chǎn)的流失等。

二、企業(yè)財務內(nèi)部控制問題

當前我國企業(yè)財務內(nèi)部控制水平偏低，與企業(yè)財務風險管控要求之間還有一定的差距，梳理企業(yè)財務內(nèi)部控制方面的主要問題包括以下幾個方面。

1.內(nèi)控不受重視

目前財務內(nèi)部控制并沒有充分得到企業(yè)管理者的認同，對于這一工作的重要性沒有一個基本的人士，很多企業(yè)要么沒有開展這一工作，要么就是這一工作被邊緣化，這實質(zhì)上反映出來了財務內(nèi)部控制的不受重視。在財務內(nèi)部控制不受重視的情況下，就很容易在這一工作開展中滋生各種問題，拖累這一工作效果的提升。

2.內(nèi)控制度不完善

內(nèi)部控制制度建設是財務內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)，可以說內(nèi)控制度是否完善將會左右這一工作的效果，從目前很多企業(yè)財務內(nèi)部控制工作開展的情況來看，顯然并沒有構建完善的內(nèi)控制度，這導致了財務內(nèi)部控制往往會因為沒有完善的制度，而陷入了一個實施比較粗放的狀態(tài)，嚴重的影響到了財務內(nèi)部控制效果的提升。

3.內(nèi)控措施效力差

企業(yè)財務內(nèi)部控制效力較差也是很多企業(yè)這一工作開展中普遍存在的問題，財務內(nèi)部控制對于識別出來的各種風險，需要采取有力的措施來進行分散、化解或者轉(zhuǎn)嫁。不過從目前我國企業(yè)財務內(nèi)部控制情況來來看，內(nèi)部控制措施效力較差的問題比較突出，針對識別出來的財務風險，并沒有有力的措施來進行控制，導致財務風險給企業(yè)帶來了較大的危害。

三、企業(yè)財務內(nèi)部控制策略

在企業(yè)財務內(nèi)部控制策略完善方面，需要注意借鑒這一課題理論研究領域的成果，結(jié)合企業(yè)的實際情情況來進行完善，本文針對企業(yè)財務內(nèi)部控制，提出以下幾個方面的策略：

1.重視內(nèi)部控制

要想做好企業(yè)財務內(nèi)部控制，提升這一工作水平，充分發(fā)揮財務內(nèi)部控制的重要作用，關鍵是要企業(yè)管理者對于這一工作的重要性有一個全面而深刻的認識，給這一工作的開展更多的重視，在人力物力等層面適度向財務內(nèi)部控制進行傾斜，注意這一工作改善優(yōu)化，提升這一工作在企業(yè)財務管理中的重要地位，從而實現(xiàn)財務內(nèi)部控制水平的全面提升。

2.完善內(nèi)控制度

從企業(yè)財務內(nèi)部控制制度方面來說，需要根據(jù)這一工作開展的需要，盡力去完善財務內(nèi)部控制制度，對于如何進行財務風險的識別、分析、評價、應對等等，對于由誰來實施財務內(nèi)部控制，財務內(nèi)部控制信息如何溝通等等相關內(nèi)容都通過制度來加以明確，這樣就能在財務內(nèi)部控制工作開展中，更好的按照制度的要求來推進各個工作，實現(xiàn)財務內(nèi)部控制水平的提升。

3.提升內(nèi)控效力

在財務內(nèi)部控制效力提升方面，關鍵是要做好財務風險應對預案，對于何種財務風險，采用何種風險應對措施等進行明確，這樣一旦發(fā)現(xiàn)需要及時處理的財務風險，就能以最有效的措施來加以應對，最大限度的減少財務風險方法的可能性以及由此帶來的損失增大。

結(jié)束語

總而言之，財務內(nèi)部控制工作的開展對于企業(yè)財務風險管控的重要性不言而喻，這意味著在財務風險管理中，需要企業(yè)做好財務內(nèi)部控制工作，避免這一工作存在短板而拖累企業(yè)財務風險管理水平。（作者單位：海南師范大學）

參考文獻：

[1] 王修靈.強化企業(yè)財務內(nèi)部控制的策略分析[J].中國總會計師，2010年2期

篇10

從貿(mào)易型企業(yè)的資產(chǎn)特征和經(jīng)營特點來看，流動資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中占比較高，體現(xiàn)了“輕”資產(chǎn)的特點；在實際經(jīng)營中，國際貿(mào)易周期長、環(huán)節(jié)多等使得各種不確定因素增加，風險事項特點集中在業(yè)務運營、資金支付流動性風險、財務杠桿使用及經(jīng)營規(guī)?？刂频蕊L險：

（一）業(yè)務運營事項風險

一般而言，我們經(jīng)常會從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動及其他等四個方面來度量企業(yè)的風險，而貿(mào)易型企業(yè)的特點是來自業(yè)務運營產(chǎn)生的風險事項較多，以某集團公司為例筆者統(tǒng)計了其控股范圍內(nèi)企業(yè)自2004年至2012年風險事項的分類事項，其中與業(yè)務經(jīng)營相關的事項占到60%左右，這一方面是貿(mào)易型企業(yè)作為“輕資產(chǎn)”公司的特點，另一方面也是近年來企業(yè)對重大投資、重大資金運作方面嚴格管控的結(jié)果。

（二）營運資金的安全性、流動性管理風險

從總體情況看，貿(mào)易型企業(yè)在按照安全性、流動性和效益性的綜合要求對營運資金作出安排、加強管理控制，保證營運資金的安全性特別是保障應收賬款安全回籠，防止資產(chǎn)固化等方面，存在流動性管理風險的情形。

（三）資本結(jié)構、財務杠桿與業(yè)務規(guī)模風險

一般而言，企業(yè)的業(yè)務規(guī)模必須與其資本結(jié)構相適應，但在貿(mào)易型企業(yè)往往存在業(yè)務總量偏大，單項業(yè)務或單一客戶業(yè)務量偏大，和自身凈資產(chǎn)規(guī)模、資本結(jié)構不相匹配，客觀上造成財務杠桿過度使用，在某些特定條件下造成“短債長用”的風險。

二、貿(mào)易型企業(yè)財務風險預警體系設計思路

國外理論界對于財務風險預警的研究大多集中在財務指標的分析上面，通過建立一定的財務指標分析模型來對企業(yè)的財務風險作出預警，如比弗（Beaver，1966）提出的以盈利性、短期流動性風險以及長期償債風險為指標的單變量財務風險預警模型；奧爾特曼（Altman,1968）采用的以多變量（盈利性、流動性、償債能力等指標）為基礎的Z積分財務風險預警模型；以及奧爾森（Ohlson，1980）采用對數(shù)分析法的多變量財務風險預警模型；斯蒂克尼和布朗（Stickney,Brown,1990)則提出了財務危機預測要從投資（資產(chǎn)的相對流動性、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）、融資（資本結(jié)構中債務、短期債務的相對比例）、經(jīng)營（盈利性的相對水平、經(jīng)營波動）以及其他解釋變量（規(guī)模、成長性、審計保留意見）等四大類九個方面的因素進行考慮。徐光華和沈弋（2012）則從內(nèi)部控制和財務危機預警兩大系統(tǒng)的本質(zhì)出發(fā)來研究影響企業(yè)風險的各個主要因素及其控制策略，認為企業(yè)內(nèi)部控制和財務危機預警應該統(tǒng)一于企業(yè)風險管理框架之中，構建了兩者耦合的分析框架體系。基于以上理論研究，結(jié)合貿(mào)易型企業(yè)財務風險的特點，我們提出了以下三個層次的財務風險預警體系的設計思路：第一層次：指標預警。以通用的預警指標為基礎，結(jié)合企業(yè)內(nèi)不同業(yè)態(tài)設計個性化的風險預警指標，以業(yè)內(nèi)指標平均水平為基準，設定不同的區(qū)間提示不同程度的風險預警。第二層次：事項預警。按日常運營、投資、融資及其他等類別設定風險事項的基本標準，一旦發(fā)生符合該類情況即提示預警并上報。第三層次：制度防控。根據(jù)貿(mào)易型企業(yè)風險類型的具體特點，設計研究重點的業(yè)務流程內(nèi)控建設，財務重點從流動性風險控制、償債能力風險控制以及防止過度使用財務杠桿等方面建立內(nèi)部控制制度。這三個層面的關系是層層遞進的關系，也是財務風險預警管控關口層層前移的關系：指標預警是通過財務指標的變化和波動情況分析風險發(fā)生的可能性，挖掘指標變化背后的具體因素并采取相關應對措施來控制風險；事項風險則是在具體風險事項發(fā)生時即行介入，及時應對，而此時反映到財務指標方面可能還不能看出財務指標的具體變化或向壞趨勢，在預警時間上會比指標預警更早提示；制度防控則更是從內(nèi)部控制角度出發(fā)，確定企業(yè)風險控制重點環(huán)節(jié)和領域，從經(jīng)營理念和風格、流程設計、授權制度、職責分離、信息處理、業(yè)績評價等各個方面進行布控，從源頭上進行風險防范，突出了“預”字，來避免或盡可能降低各類風險的發(fā)生。這三者之間又是相互協(xié)同的關系，制度防控越完善，內(nèi)部控制各個方面（控制環(huán)境、風險評估、信息溝通、控制活動、監(jiān)督）做得越到位，風險事項發(fā)生的幾率就越小，財務指標預警提示就越少；反過來，從財務指標的預警提示可以倒過來分析企業(yè)風險發(fā)生的具體原因，是哪些事項導致財務指標出現(xiàn)預警，從而來進一步完善風險防控制度。這三者之間的協(xié)同，形成企業(yè)風險管理的整合機制，將會有效提升企業(yè)風險管理的能力和水平，避免導致企業(yè)危機和經(jīng)營失敗的發(fā)生。

三、貿(mào)易型企業(yè)財務風險預警體系三個層次的具體內(nèi)容

（一）指標預警主要內(nèi)容

1.選用預警指標

根據(jù)斯蒂克尼和布朗提出的財務危機預測要從投資（資產(chǎn)的相對流動性、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）、融資（資本結(jié)構中債務、短期債務的相對比例）、經(jīng)營（盈利性的相對水平、經(jīng)營波動）以及其他解釋變量（規(guī)模、成長性、審計保留意見）等四大類九個方面的因素進行考慮，其中涉及投資因素的指標包括現(xiàn)金總資產(chǎn)比、流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比、凈營運資本占總資產(chǎn)比、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等六項；涉及融資因素的指標包括資產(chǎn)負債率、總負債權益比、流動負債占總資產(chǎn)比等三項；涉及經(jīng)營因素的指標包括總資產(chǎn)收益率、息稅前收益占總資產(chǎn)比、營業(yè)利潤率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量占總資產(chǎn)比等四項；涉及成長性的指標包括銷售收入增長率、資產(chǎn)增長率、凈收益增長率等三項。2010年上海市國資委推出了四大類（債務風險、現(xiàn)金流風險、盈利能力風險和投資風險）十四項反映企業(yè)生存性質(zhì)的財務預警指標。主要包括債務風險指標四項：資產(chǎn)負債率、速動比例、擔保凈資產(chǎn)比、已獲利息倍數(shù)；現(xiàn)金流風險指標四項：現(xiàn)金總資產(chǎn)比、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)；盈利能力風險指標三項：凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營性營業(yè)利潤占利潤總額的比重、主營業(yè)務利潤率；投資風險指標共三項：金融類投資收益率、資產(chǎn)類投資收益率、投資現(xiàn)金收益率。僅從斯蒂克尼和布朗提出的財務危機預測前三大類（投資、融資和經(jīng)營）和上海市國資委財務風險預警前三大類（債務風險、現(xiàn)金流風險、盈利能力風險）指標來看，這些財務指標是高度重合的，都反映了流動性、償債能力、盈利能力等三方面的情形。根據(jù)實際情況，貿(mào)易型企業(yè)選用上海市國資委財務風險預警四大類十四項預警指標作為通用的財務風險預警指標也是可行的。

2.設計并優(yōu)化個性化財務風險預警指標

由于不同類型的企業(yè)經(jīng)營特點不同、風險防范的重點也不同，推行財務指標預警管理就不能搞“一刀切”，預警指標應更有針對性、更切合實際，這樣才更能發(fā)揮出有效的預警作用。因此，應根據(jù)企業(yè)內(nèi)不同業(yè)務板塊的特點，研究設計個性化的分行業(yè)板塊的財務預警指標體系。以某貿(mào)易型企業(yè)為例，其旗下有進口、出口、物流、資產(chǎn)管理等業(yè)務板塊，在基本指標外，分別增設了一些符合行業(yè)特點個性化的財務預警指標，例如：（1）對于以進口為主的外貿(mào)板塊，如主營進口業(yè)務以進口業(yè)務為主，則資產(chǎn)負債率一般較高，但并非就表示存在債務風險，如能利用好客戶的預收賬款、應付賬款等無息負債，對公司資金面是有利的；而真正會對此類公司造成債務風險的，則是有息負債，為此設置了“有息負債比率”這一指標（有息負債合計/負債合計×100%）。（2）對于以貨代業(yè)務為主的物流板塊，由于企業(yè)的業(yè)務操作特點決定了日常經(jīng)營過程中的應收賬款規(guī)模較大，根據(jù)實際情況應重點控制的是現(xiàn)金流中的應收賬款風險，在已經(jīng)設置的應收賬款周轉(zhuǎn)率指標外，增設“應收賬款與月營業(yè)額比率”指標，以實施對應收賬款總量的控制；“應收、應付賬期差異”（應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應付賬款付賬天數(shù)）指標，以控制和減少墊付資金數(shù)額，降低資金成本，等。（3）以出口為主的企業(yè)，又另設了“銷售邊際利潤率”指標（營業(yè)利潤率-費用水平），來分析營業(yè)利潤整體覆蓋總費用情況的程度，通過該指標來更為實際地反映企業(yè)的盈利能力風險。

（二）事項預警主要內(nèi)容

根據(jù)貿(mào)易型公司的運行特點，按照業(yè)務運營、投資管理、擔保管理、籌融資管理、其他預警事項分別設置預警項目。如業(yè)務運營設置呆滯存貨（賬齡6個月以上）、逾期應收款項（包括應收賬款、其他應收款和預付賬款）、重點客戶情況（占應收賬款總額10%以上單一客戶）等三項；投資管理設置風險投資（企業(yè)在報告期內(nèi)從事股票、基金、債券、外匯買賣、期貨及委托理財?shù)葘ν馔顿Y業(yè)務，且占本企業(yè)本期末凈資產(chǎn)5%以上的投資業(yè)務）、長期股權投資單位凈資產(chǎn)低于投資成本情形兩項；擔保管理則設置對集團外單位擔保和有跡象可能要承擔清償或損失的擔保等兩項；籌融資管理則設置逾期貸款及其他融資風險事項兩項；其他預警事項則設置反映應收款、被投資企業(yè)、擔保企業(yè)、資金運作有關方面的意外情況,包括破產(chǎn)、資不抵債、清算、重大資產(chǎn)損失、管理層非正常變動、出走、遭受司法調(diào)查、發(fā)生重大訴訟等影響持續(xù)正常經(jīng)營的重大事項;以及進口墊付資金、貨物滅失等風險事項。一旦發(fā)生以上設定的風險事項，必須馬上采取應對措施，并報告上一級母公司，對預警事項實施全程跟蹤，持續(xù)上報預警事項的后續(xù)進展及處理情況，直至風險解除或處理完畢，全面反映和跟蹤預警事項的發(fā)生、進展及最終結(jié)果的全過程。

（三）制度防控的重點內(nèi)容

根據(jù)貿(mào)易型企業(yè)的風險特征，著重加強業(yè)務流程控制制度、流動性風險控制制度、財務杠桿使用及償債能力等三方面的制度：一是重點建立完善以授權、審批、業(yè)務運作為主的ERP業(yè)務內(nèi)控流程制度，特別加強對應收款的管控，嚴格評估客戶信用，加強放賬額度的控制，嚴密監(jiān)控跟蹤逾期應收款，落實催收責任；二是建立流動性風險防范與預警管理制度，一方面要切實提高資金周轉(zhuǎn)率，另一方面在籌資結(jié)構上要防止“短貸長投”的資本錯配，同時將遠期信用證等表外負債作為控制重點在內(nèi)部管理時計入表內(nèi)，提高企業(yè)在日常經(jīng)營活動中以流動資產(chǎn)清償流動負債的保證程度，避免企業(yè)債務和付現(xiàn)責任不能正常履行的可能性；三是建立授信額度總量控制和使用的管理制度，合理運用財務杠桿，公司的業(yè)務規(guī)模必須與其資本結(jié)構、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務特點相匹配，切忌盲目擴張。

四、貿(mào)易型企業(yè)財務風險預警體系建設應關注的幾個問題

（一）治理層面重視，發(fā)揮各方合力

在公司治理層面上，應明確風險預警管理工作由董事會領導、董事會審計與風險控制委員會對財務風險預警管理制度及狀況進行定期評估、經(jīng)營層組織落實、監(jiān)事會定期監(jiān)督檢查。在財務管控層面上，財務部門作為財務風險預警工作的責任部門，授權專人負責落實預警信息的匯總、分析、報告等工作，其他相關職能部門根據(jù)預警事項的不同性質(zhì)配合做好預警應對等工作。在子公司層面上，子公司總經(jīng)理對本公司風險預警管理制度的建立健全和有效實施負責，財務總監(jiān)負責組織并承擔監(jiān)控職責，并層層監(jiān)督、落實，確保財務風險預警的全覆蓋。

（二）對預警提示合理分析，落實好預警應對工作

對財務風險預警指標中出現(xiàn)的預警提示信息應進行原因分析，做到心中有數(shù)：哪些風險預警是屬于階段性的(如有些業(yè)務有季節(jié)性特點)，短期內(nèi)指標就可改善；哪些風險預警是屬于近期內(nèi)比較難以改善的，需要通過中長期的行動規(guī)劃如業(yè)務結(jié)構的調(diào)整、盈利模式的改變等來進行逐步調(diào)整。哪些風險預警提示情況必須引起足夠重視，如不采取措施將會影響到企業(yè)生存發(fā)展的；哪些風險預警指標雖然連續(xù)提示，但短期內(nèi)可能對企業(yè)并不構成威脅的。在此基礎上，采取相應的應對措施。

（三）加強財務風險預警信息系統(tǒng)建設

信息系統(tǒng)建設不僅是內(nèi)部控制的重要控制手段，也是財務風險預警工作必不可少的基本工具，如通過開發(fā)財務信息化系統(tǒng)，可以自動計算出各板塊企業(yè)的預警指標值、并顯示預警結(jié)果，一方面提高工作的效率，另一方面，也可以通過一定的流程設計，使得財務風險預警工作更規(guī)范、受控。

五、總結(jié)