導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)預(yù)警分析的內(nèi)容，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);財(cái)務(wù)預(yù)警;體系架構(gòu);核心

伴隨著我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)水平的快速發(fā)展，大量的中小企業(yè)也取得了十分迅速的發(fā)展速度，然而與此同時(shí)卻也面臨著企業(yè)壽命往往過(guò)短的危機(jī)，這其中同大量的中小企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度不足存在密切的關(guān)系，大量的中小企業(yè)由于發(fā)生財(cái)務(wù)問(wèn)題而導(dǎo)致企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)企業(yè)失去控制。因此為了促使我國(guó)當(dāng)前的中小企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)健康、良性的發(fā)展，開(kāi)展相關(guān)的研究與探討便具有十分重要的作用與價(jià)值，應(yīng)當(dāng)引起相關(guān)中小企業(yè)管理者的重視與思考，據(jù)此筆者將在下文中就相關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)警功能進(jìn)行詳細(xì)的介紹，并且提出了相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警運(yùn)行體系。

一、概述

財(cái)務(wù)預(yù)警通常為利用財(cái)務(wù)分析的方式，以及財(cái)務(wù)報(bào)表等其他相關(guān)資料，進(jìn)而對(duì)于企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)容進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的處理，并采用此類信息化與數(shù)據(jù)化的運(yùn)行處理方式，能夠?qū)⑵髽I(yè)日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中所存在的問(wèn)題予以及時(shí)的發(fā)現(xiàn)，并通過(guò)運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的方法將其產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，從而將其在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程當(dāng)中所隱藏的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，與相關(guān)的管理不足之處顯示出來(lái)，并最終給予中小企業(yè)以相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略與可行性建議措施，以促使其能夠正確的調(diào)整其在日常經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中所存在的問(wèn)題與差錯(cuò)，致使企業(yè)的決策能夠達(dá)到最佳的合理優(yōu)化，并能夠加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)資源配置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警的功能

財(cái)務(wù)預(yù)警體系在中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能性主要包含以下幾項(xiàng)：

（一）信息收集

財(cái)務(wù)預(yù)警體系的建立必須要獲取到充足的數(shù)據(jù)信息，并以此作為開(kāi)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)，此項(xiàng)活動(dòng)內(nèi)容始終貫穿于中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警活動(dòng)的整個(gè)環(huán)節(jié)。利用收集同企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)相關(guān)聯(lián)的國(guó)家政策產(chǎn)業(yè)信息、相關(guān)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況分析、企業(yè)自身的各種財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)等內(nèi)容通過(guò)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)分析手段來(lái)實(shí)施相應(yīng)財(cái)務(wù)預(yù)警工作。

（二）財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)

要對(duì)于中小企業(yè)開(kāi)展相關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系建設(shè)，其必須要依賴于對(duì)中小企業(yè)日常生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)過(guò)程財(cái)務(wù)信息的全面掌握之上。利用財(cái)務(wù)預(yù)警體系當(dāng)中的財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)功能，能夠?qū)崟r(shí)的反映出中小企業(yè)實(shí)際的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而以此進(jìn)行相應(yīng)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃制定，不斷改進(jìn)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的工藝水準(zhǔn)，將其可能會(huì)存在的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的預(yù)測(cè)或發(fā)現(xiàn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)其通常依據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)所收集到的數(shù)據(jù)信息，與相應(yīng)的生產(chǎn)工藝標(biāo)準(zhǔn)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)策略進(jìn)行比較分析，采用人與人之間的交流互動(dòng)方式，來(lái)對(duì)于企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行相關(guān)的分析評(píng)價(jià)，進(jìn)而通過(guò)尋找其中的問(wèn)題所在，來(lái)給予相應(yīng)針對(duì)性的調(diào)整措施，采用此種方式能夠有助于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員，能夠較為及時(shí)的掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生問(wèn)題的具體原因所在，一旦企業(yè)的某項(xiàng)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)了不正常的狀況，相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)便會(huì)啟動(dòng)，給予相關(guān)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員以警示，使其能夠及時(shí)的采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略從而使風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

三、財(cái)務(wù)預(yù)警運(yùn)行體系

（一）分析體系

當(dāng)相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息內(nèi)容通過(guò)相應(yīng)的選取之后，納入到了相關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系當(dāng)中，企業(yè)首要應(yīng)當(dāng)對(duì)此類信息內(nèi)容進(jìn)行系統(tǒng)化的歸納與分析，從而能夠更加有效的開(kāi)展財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的處理與應(yīng)用，其作為財(cái)務(wù)預(yù)警體系的核心關(guān)鍵，重要性不言而喻。其通常包含了兩方面的要素內(nèi)容，一方面是預(yù)警指標(biāo)，其通常能夠?qū)τ谪?cái)務(wù)的運(yùn)行情況進(jìn)行相應(yīng)的判斷;另一方面是判別閥值，其通常作為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的臨界判定點(diǎn)，具體負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)警的警示啟動(dòng)。

（二）處理體系

財(cái)務(wù)預(yù)警的體系必須要依據(jù)相應(yīng)的具體原因內(nèi)容來(lái)實(shí)施相應(yīng)的預(yù)防措施，而后達(dá)到將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)能夠?qū)嶋H掌控的范圍當(dāng)中。中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警處理之時(shí)必須要結(jié)合其企業(yè)自身的具體財(cái)務(wù)狀況，運(yùn)用現(xiàn)代的管理技術(shù)與方法，而后通過(guò)對(duì)于企業(yè)各個(gè)部門間的意見(jiàn)征詢后，通過(guò)頭腦風(fēng)暴、集中討論的形式來(lái)選取出最優(yōu)的應(yīng)對(duì)方案。

（三）職責(zé)體系

財(cái)務(wù)預(yù)警工作的實(shí)際開(kāi)展過(guò)程具有一定的長(zhǎng)久性特征，因此必須要依靠各部門間所涉及到的工作人員之間通力配合才能夠開(kāi)展具體的實(shí)施才做。因而，財(cái)務(wù)預(yù)警體系理應(yīng)建立起職責(zé)權(quán)利劃分明確，具體的工作開(kāi)展能夠落實(shí)到每一個(gè)獨(dú)立的個(gè)體，在問(wèn)題出現(xiàn)的第一時(shí)間能夠確定相應(yīng)的具體責(zé)任負(fù)責(zé)人，致使責(zé)任追查能夠順利有效的實(shí)施，進(jìn)而再通過(guò)將相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰機(jī)制逐步完善，加大執(zhí)行力度。

四、結(jié)束語(yǔ)

在中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系架構(gòu)核心分析中，本文首先就對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的具體概念進(jìn)行了簡(jiǎn)要的概述，進(jìn)而就其所具備的信息收集、財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等功能進(jìn)行了深入探究，并進(jìn)而提出關(guān)于財(cái)務(wù)預(yù)警運(yùn)行體系的分析體系、處理體系、職責(zé)體系等三項(xiàng)體系架構(gòu)。最終希望通過(guò)本文的分析研究，能夠?yàn)橄嚓P(guān)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警給予一些參考、借鑒。

參考文獻(xiàn)：

[1]賀彩萍.中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的計(jì)算機(jī)管理[J].上海經(jīng)濟(jì)研究，2014（9）.

[2]李君.中小企業(yè)如何建立財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)[J].財(cái)會(huì)月刊（綜合版），2014（5）.

篇2

摘要：企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立與實(shí)踐應(yīng)用要考慮到重視預(yù)算管理，完善經(jīng)營(yíng)狀態(tài)；合理配置資源，加強(qiáng)信息溝通；開(kāi)展數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)，全面推行激勵(lì)，確保集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。本文分析了企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立途徑，提出了具體實(shí)踐應(yīng)用過(guò)程中需要注意的問(wèn)題，為集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)控提供了寶貴建議。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)集團(tuán)；預(yù)算預(yù)警；建立；應(yīng)用

一、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立

1.建立短期預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)

首先，要建立現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)。傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，針對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)警管理內(nèi)容只是泛泛的介紹現(xiàn)金預(yù)算、日常流量、流程、流速和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等戰(zhàn)術(shù)，這些內(nèi)容只是常規(guī)管理，起不到全面的預(yù)算預(yù)警管理作用。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員必須要通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的分析評(píng)價(jià),利用評(píng)價(jià)指標(biāo)和發(fā)展趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、度量未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)程度,幫助企業(yè)管理人員及時(shí)預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)并采取應(yīng)對(duì)措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),減少損失。預(yù)警則側(cè)重于利用評(píng)價(jià)結(jié)果,及時(shí)預(yù)知企業(yè)有可能面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)價(jià)功能和預(yù)警功能相輔相成、相互促進(jìn)。

其次，要建立收益預(yù)算體系。企業(yè)預(yù)算對(duì)于預(yù)期收益的全面預(yù)測(cè)是確保企業(yè)資金流量、投入量，現(xiàn)金支出平衡問(wèn)題的關(guān)鍵，具體做法要強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析崗位，及時(shí)提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)決策支持，并建立分析反饋機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析崗位、財(cái)務(wù)部門和其他部門的及時(shí)聯(lián)動(dòng)性。通過(guò)設(shè)立財(cái)務(wù)分析崗位，對(duì)異常指標(biāo)和重大影響財(cái)務(wù)科目進(jìn)行及時(shí)分析和預(yù)警，并形成各預(yù)警相關(guān)事項(xiàng)各部門的反饋和應(yīng)對(duì)，是建立集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的組織基礎(chǔ)和機(jī)制要求。

2.確立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。在長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)警過(guò)程中，要重視總資產(chǎn)利潤(rùn)率?？傎Y產(chǎn)利潤(rùn)率指標(biāo)反映企業(yè)總資產(chǎn)能夠獲得利潤(rùn)的能力，是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)。然后要對(duì)盈利能力進(jìn)行全面分析：第一步進(jìn)行資本保值增值率分析，主要考慮剔除投資者再投入引起的所有者權(quán)益增加部分；考慮通貨膨脹因素；考慮資金時(shí)間價(jià)值。第二步，進(jìn)行企業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展分析。集團(tuán)企業(yè)多方面的企業(yè)聯(lián)合是避免不了的，長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立要考慮到整體的聯(lián)動(dòng)發(fā)展情況，做出長(zhǎng)遠(yuǎn)的資金預(yù)算，確保企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。例如：鋼鐵企業(yè)如果把自身的精力放到每一個(gè)物流環(huán)節(jié)上,必然會(huì)降低或者削弱企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此,為了加強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力,鋼鐵企業(yè)應(yīng)該主抓其優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù),而把物流等輔助功能交由專業(yè)化的物流公司來(lái)處理,和物流業(yè)建立良好的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,充分利用其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)來(lái)提高自身的運(yùn)行效率和效益。在兩者的發(fā)展過(guò)程中鋼鐵企業(yè)的發(fā)展與物流企業(yè)的發(fā)展就是聯(lián)動(dòng)發(fā)展，要考慮到雙方共同的發(fā)展利益，做出資金預(yù)算，避免糾紛問(wèn)題。

長(zhǎng)遠(yuǎn)財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建還需要針對(duì)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)進(jìn)行全面預(yù)警。對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿M(jìn)行科學(xué)正確的評(píng)價(jià)，對(duì)內(nèi)可以為企業(yè)制定可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略提供科學(xué)的依據(jù)，對(duì)外可以為政府和投資者提供正確的投資導(dǎo)向。具體做法：財(cái)務(wù)管理人員要考慮到對(duì)產(chǎn)品的詳細(xì)分析，可以聯(lián)合產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部門的人員進(jìn)行綜合性的財(cái)務(wù)分析。因?yàn)榧瘓F(tuán)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?huì)體現(xiàn)在企業(yè)的產(chǎn)品特征和行業(yè)特性上。企業(yè)發(fā)展?jié)摿梢酝ㄟ^(guò)企業(yè)發(fā)展過(guò)程來(lái)獲得的,要深入到生產(chǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的特殊過(guò)程中來(lái)顯現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?并不斷提升企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)實(shí)踐應(yīng)用中需要注意的問(wèn)題

1.增加業(yè)務(wù)預(yù)警，完善經(jīng)營(yíng)狀態(tài)

通過(guò)預(yù)算，公司戰(zhàn)略、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃都可以達(dá)到統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，避免遭受不必要的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，增加業(yè)務(wù)預(yù)警要面對(duì)每年工作的繁忙期間進(jìn)行深入的預(yù)測(cè)，并及時(shí)的積極采取行動(dòng)，根據(jù)各個(gè)集團(tuán)企業(yè)的實(shí)際情況及往年業(yè)務(wù)高峰期的工作經(jīng)驗(yàn)，做好業(yè)務(wù)預(yù)警工作，并形成機(jī)制，有效應(yīng)對(duì)各項(xiàng)突發(fā)事件。尤其是對(duì)于各個(gè)子公司，要針對(duì)具體的工作情況，結(jié)合預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，做出及時(shí)地企業(yè)管理工作的調(diào)控。其次，企業(yè)預(yù)算管理化，必須編制責(zé)任預(yù)算。企業(yè)實(shí)施預(yù)算管理，不僅要編制企業(yè)的全面預(yù)算，而且還要編制各個(gè)部門的責(zé)任預(yù)算，形成責(zé)任預(yù)算管理體系。再次，為了保證預(yù)算工作的順利開(kāi)展，要重視預(yù)算計(jì)劃的執(zhí)行監(jiān)督，建立起全面的獎(jiǎng)勵(lì)懲罰體系，確保企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部預(yù)算監(jiān)督工作的順利開(kāi)展。另外，為了能夠適時(shí)地掌握和控制整個(gè)企業(yè)預(yù)算執(zhí)行的情況和各個(gè)責(zé)任單位的責(zé)任預(yù)算的履行情況，就需要建立及時(shí)、高效的有關(guān)預(yù)算執(zhí)行情況的信息反饋系統(tǒng)。信息的及時(shí)反饋是對(duì)預(yù)算內(nèi)容調(diào)整的重要依據(jù)，也是集團(tuán)企業(yè)針對(duì)子公司管理工作不出現(xiàn)偏頗是主要手段。

2.合理配置資源，加強(qiáng)信息溝通

預(yù)算使企業(yè)的高層管理者全盤考慮企業(yè)整個(gè)價(jià)值鏈之間的相互關(guān)系，明確各部門的責(zé)任，便于各部門之間相互協(xié)調(diào)。首先，要盡快建立財(cái)務(wù)共享機(jī)制，確保財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容能夠在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部共享，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)人員智慧共享，建立起總公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)，管理方面進(jìn)行統(tǒng)一制度化管理。其次，要加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)各方財(cái)務(wù)信息溝通,做到雙向反饋雙向反饋是指現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)運(yùn)行模式各環(huán)節(jié)之間,以及財(cái)務(wù)運(yùn)行模式和財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)模式各層次之間的信息傳遞。反饋功能的建立對(duì)于更好地配置財(cái)務(wù)資金十分有利，能夠從整體的角度實(shí)現(xiàn)資金預(yù)警管理，確保集團(tuán)企業(yè)的整體發(fā)展，共同進(jìn)步。

3.開(kāi)展數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)，全面推行激勵(lì)

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)對(duì)各部門實(shí)施量化的業(yè)績(jī)考核和獎(jiǎng)懲制度提供了依據(jù)。其實(shí)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建就是依靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，最終影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向和投資戰(zhàn)略，在開(kāi)展數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)的過(guò)程中要注意重視數(shù)據(jù)的意義，不要一意孤行地完成企業(yè)戰(zhàn)略投資決議，必須要重視管理會(huì)計(jì)和整體財(cái)務(wù)工作人員的建議。其次，為了更好地完成數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)工作，要依靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)制定獎(jiǎng)勵(lì)措施，實(shí)現(xiàn)全面激勵(lì)，其一重視財(cái)務(wù)人員的企業(yè)經(jīng)營(yíng)建議就是最佳的精神獎(jiǎng)勵(lì)，是對(duì)財(cái)務(wù)工作的最大認(rèn)可。其二，要考慮到物質(zhì)激勵(lì)，考慮到激勵(lì)的公平性，應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)部門予以獎(jiǎng)勵(lì)。由于財(cái)務(wù)人員的貢獻(xiàn)沒(méi)有可計(jì)量的依據(jù)，這給獎(jiǎng)金數(shù)額的確定帶來(lái)了困難。一個(gè)折衷的方法是取經(jīng)營(yíng)管理者的平均獎(jiǎng)金數(shù)額作為整個(gè)會(huì)計(jì)部門的獎(jiǎng)勵(lì)。在部門內(nèi)部，根據(jù)提供合理化建議的數(shù)量與質(zhì)量確定每個(gè)會(huì)計(jì)人員的獎(jiǎng)金分配比例。

綜上所述，企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立與實(shí)踐應(yīng)用要考慮到重視預(yù)算管理，完善經(jīng)營(yíng)狀態(tài)；合理配置資源，加強(qiáng)信息溝通；開(kāi)展數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)，全面推行激勵(lì)，確保集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]方志英.論預(yù)算管理失效原因分析及對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2009(06).

[2]韓倩倩,潘愛(ài)玲.企業(yè)集團(tuán)預(yù)算管理系統(tǒng)要素的層次結(jié)構(gòu)分析[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2010(02) .

篇3

【關(guān)鍵詞】電網(wǎng)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在線監(jiān)控

隨著電力體制改革的進(jìn)一步深入，電網(wǎng)企業(yè)生存環(huán)境將發(fā)生巨大的變化，企業(yè)的管理理念、方式等都會(huì)受到巨大影響與沖擊。這種內(nèi)外動(dòng)力的共同作用要求電力企業(yè)必須不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理控制，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，以增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，不負(fù)國(guó)家所托。更好地為人民服務(wù)。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成

(一)內(nèi)部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于電力企業(yè)，引起其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部環(huán)境因素主要包括：融資活動(dòng)、電力營(yíng)銷以及各種投資活動(dòng)。

首先，在融資活動(dòng)方面，由于電力企業(yè)是資金密集型企業(yè)，但是在當(dāng)前體制下，電力企業(yè)一般只能向銀行融資或是發(fā)行公司債券。資金來(lái)源較為單一。在電力企業(yè)盈利能力較低的情況下，電力企業(yè)只能通過(guò)舉債維持電力投資，企業(yè)效益受國(guó)家利率政策的影響很大。由此電力企業(yè)融資活動(dòng)顯著影響著其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，在電力營(yíng)銷環(huán)節(jié)，由于電力產(chǎn)品面向全社會(huì)，產(chǎn)、供、銷同時(shí)完成，且銷售產(chǎn)品不能儲(chǔ)存。用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購(gòu)買電量，因而電力營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)比一般企業(yè)更大、更復(fù)雜。加之舊欠電費(fèi)清收越來(lái)越困難。甚至可能有部分電費(fèi)完全收不回來(lái)。因此。該環(huán)節(jié)給電力企業(yè)帶來(lái)了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)外部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

影響電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要包括：電價(jià)政策變動(dòng)、資本市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)以及其他外部因素。

電價(jià)政策變動(dòng)對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響也十分顯著，由于電力企業(yè)提供的產(chǎn)品是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的公共產(chǎn)品。因此，長(zhǎng)期以來(lái)，電力企業(yè)受國(guó)家政策的影響較大。其盈利水平與國(guó)家政策直接相關(guān)，具有較大的不可控性。所以，電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)是電力企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，致使電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)不得不靠向銀行大量貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，籌資渠道單一，是造成電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高的重要原因，也使企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)地增加。

二、電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

這套機(jī)制可由施控與受控體系。信息收集、傳輸與反饋機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)，對(duì)策制定系統(tǒng)四個(gè)部分構(gòu)成。

(一)施控與受控體系

為使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系分析的功能得到正常、充分發(fā)揮，電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)控體系即組織機(jī)構(gòu)。鑒于現(xiàn)有研究成果和揭陽(yáng)供電局的實(shí)際調(diào)研情況，本文認(rèn)為可以在眾多的組織形式中選擇采用“適時(shí)啟動(dòng)式財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范小組”的方式。也就是說(shuō)。在電網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范小組，該小組成員是由局里的高級(jí)管理層，各主要職能部門的負(fù)責(zé)人或業(yè)務(wù)骨干組成。因?yàn)檫@些人對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因及過(guò)程非常了解。小組成立后，小組成員可定期(如每年或每個(gè)季度)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)和分析，得出監(jiān)測(cè)結(jié)論，制定防范策略。從而能起到部分日常監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)防范的功能，防范的可靠性也較高。

(二)信息收集、傳輸與反饋機(jī)制

要能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，就必須建立在對(duì)大量受控體系表現(xiàn)的信息的分析基礎(chǔ)上。抓住每一個(gè)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)或財(cái)務(wù)危機(jī)征兆。因此。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的重要前提是建立靈活高效的信息系統(tǒng)。在這個(gè)信息體系中最重要的是要形成信息收集、傳輸、反饋的完整、快捷的渠道。這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)是開(kāi)放性的，不僅有財(cái)務(wù)人員提供的財(cái)務(wù)信息，更有其他渠道的信息，如市場(chǎng)銷售部門提供的市場(chǎng)變動(dòng)信息、生產(chǎn)技術(shù)部門提供的成本變動(dòng)信息、戰(zhàn)略管理部門提供的戰(zhàn)略調(diào)整信息等。這個(gè)信息系統(tǒng)還應(yīng)能提供及時(shí)完整的經(jīng)營(yíng)資料和數(shù)據(jù)，使經(jīng)營(yíng)者及各部門負(fù)責(zé)人能以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)據(jù)體系。來(lái)與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。公司要配備專門的人員實(shí)施信息收集、處理、貯存及反饋的職能，并為向風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)輸送全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息提供必要的技術(shù)支持。

(三)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的定量監(jiān)測(cè)值基本上都可以從對(duì)公司現(xiàn)有資料的分析中獲得，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表、年度預(yù)算、財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)、各種電力銷售收入、購(gòu)電成本和供電成本明細(xì)表等。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系分析機(jī)制包括總體分析和分部門分析。電網(wǎng)企業(yè)在設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制時(shí)，要注意將總體分析和分部門分析有機(jī)的結(jié)合到一起，既發(fā)揮總體分析的全局優(yōu)勢(shì)，又利用分部門分析細(xì)致全面的特點(diǎn)，從而保證企業(yè)在分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能做到準(zhǔn)確周全。

(四)對(duì)策制定系統(tǒng)

一套完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。應(yīng)當(dāng)能在公司的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)異常時(shí)，找出細(xì)節(jié)問(wèn)題，對(duì)癥下藥，采取相應(yīng)的對(duì)策，糾正受控體系出現(xiàn)的偏差，以防止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，保持企業(yè)系統(tǒng)運(yùn)行的預(yù)定狀態(tài)。實(shí)現(xiàn)預(yù)期的控制目的和目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策的制定是設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的最終目的。

一般可采取的策略有：

一是建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)案。作為一家成熟的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)建立比較完善的財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)策預(yù)案，預(yù)案的來(lái)源包括公司以前對(duì)失誤的控制與矯正而制定的對(duì)策方案、同行業(yè)或相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)處理的案例、企業(yè)長(zhǎng)期使用行之有效的政策及相關(guān)經(jīng)驗(yàn)等。建立明確的、易于操作的財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)急預(yù)案，可以避免事前無(wú)計(jì)劃、事后手忙腳亂的現(xiàn)象。應(yīng)急預(yù)案的內(nèi)容與公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相關(guān)，但一般應(yīng)當(dāng)包括：處置危機(jī)的目標(biāo)與原則、與債權(quán)人的談判策略、可供咨詢的富有經(jīng)驗(yàn)的專家和組織、應(yīng)急資金的來(lái)源或渠道、削減現(xiàn)金支出和變賣資產(chǎn)的次序以及授權(quán)、操作和決策的程序等。

二是成立財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)策制定小組。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)危機(jī)情況達(dá)到一定程度時(shí)，公司應(yīng)在盡短時(shí)間內(nèi)成立危機(jī)對(duì)策制定小組，小組應(yīng)由公司的管理高層直接領(lǐng)導(dǎo)，以日常參與風(fēng)險(xiǎn)防范分析工作的人員和各相關(guān)部門的負(fù)責(zé)人為骨干，必要時(shí)應(yīng)邀請(qǐng)公司以外有經(jīng)驗(yàn)的專門咨詢機(jī)構(gòu)和專家，共同尋找和制定消除危機(jī)或使損失減到最小的辦法。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

為了更好地應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制，提升企業(yè)的應(yīng)變能力，建立一套行之有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)已成為現(xiàn)代企業(yè)管理的當(dāng)務(wù)之急。

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立

財(cái)務(wù)預(yù)警是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這種復(fù)雜性體現(xiàn)在預(yù)警指標(biāo)的多樣性和預(yù)警模型的復(fù)雜

性，因此必須借助信息技術(shù)才能使財(cái)務(wù)預(yù)警工作得以落實(shí)。

(二)財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的功能

將財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)定義為：以財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心。利用各種財(cái)務(wù)預(yù)警模型，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析、預(yù)測(cè)，以及時(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況的變化，并對(duì)企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，為管理者提供決策依據(jù)的信息系統(tǒng)。

為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)。財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)應(yīng)具備監(jiān)測(cè)功能、識(shí)別功能、報(bào)警功能和排警功能。

1　監(jiān)測(cè)功能

監(jiān)測(cè)即通過(guò)跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，收集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，采用定性與定量相結(jié)合的分析方法，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比。從而對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況做出預(yù)測(cè)，以從中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問(wèn)題。在ERP平臺(tái)上，可以利用ERP系統(tǒng)中銷售管理、會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理以及人力資源管理等子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)功能。

2　識(shí)別功能

通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)外部信息的分析和財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的先期征兆。對(duì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分析，并做出提示。財(cái)務(wù)預(yù)警警兆識(shí)別功能的實(shí)現(xiàn)，需要在信息系統(tǒng)中建設(shè)相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)庫(kù)、預(yù)警模型庫(kù)、警兆定義庫(kù)、警度定義庫(kù)等。

3　報(bào)警功能

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的報(bào)警功能是指當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，系統(tǒng)應(yīng)及時(shí)提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早日尋求對(duì)策，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到未雨綢繆的作用。在ERP平臺(tái)上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都實(shí)時(shí)地記錄在信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)中，財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)在獲得實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警模型，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出預(yù)警，當(dāng)達(dá)到事先設(shè)定的報(bào)警值時(shí)，就自動(dòng)進(jìn)行報(bào)警。

4　排警功能

排警即排除警情，財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)中針對(duì)不同程度的財(cái)務(wù)危機(jī)，預(yù)置一些相應(yīng)的應(yīng)急對(duì)策或思路。一旦系統(tǒng)發(fā)出警報(bào)。則根據(jù)預(yù)警信息的類型、性質(zhì)和警報(bào)程度調(diào)用相應(yīng)的對(duì)策。鑒于造成財(cái)務(wù)危機(jī)原因的復(fù)雜性。財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)給出的對(duì)策只能是提示性的，如加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的管理，特別是對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的管理，避免出現(xiàn)不良管理行為；要求所有者增加資本金投入企業(yè)或變現(xiàn)部分資產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓部分投資，以此調(diào)整現(xiàn)有資產(chǎn)存量來(lái)增加營(yíng)運(yùn)資金；或通過(guò)債務(wù)重組改變債務(wù)結(jié)構(gòu)和減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)。排警對(duì)策應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)危機(jī)是潛伏期的、發(fā)作期的還是惡化期的，分別設(shè)定，這樣財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)才能對(duì)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)提出有效的應(yīng)對(duì)措施。

(三)財(cái)務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)的預(yù)警機(jī)制

根據(jù)現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論研究的成果。目前的預(yù)警模型分為單變量模型和多變量模型。考慮到電網(wǎng)企業(yè)作為基礎(chǔ)能源行業(yè)的特有地位和國(guó)家對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的政策及資金支持力度，本文嘗試構(gòu)建一種適用干電網(wǎng)企業(yè)的綜合預(yù)警機(jī)制，即在利用z計(jì)分模型對(duì)縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出宏觀預(yù)警的基礎(chǔ)上。配合預(yù)算管理和財(cái)務(wù)檢查，對(duì)縣級(jí)供電企業(yè)的核算風(fēng)險(xiǎn)、資金支付風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行微觀監(jiān)控，確?？h級(jí)供電企業(yè)的健康發(fā)展。

預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)：該指標(biāo)為核心指標(biāo)，以各縣級(jí)供電企業(yè)的年度預(yù)算指標(biāo)為依據(jù)，并將其平均分配至該季度所屬各月。該指標(biāo)確保預(yù)算的準(zhǔn)確執(zhí)行，并就異常情況提供報(bào)警標(biāo)準(zhǔn)。合理性預(yù)警指標(biāo)：該指標(biāo)為輔助指標(biāo)，包括歷史同期數(shù)據(jù)和根據(jù)時(shí)間序列模型預(yù)測(cè)的當(dāng)月估計(jì)數(shù)。該指標(biāo)重在分析當(dāng)月實(shí)際發(fā)生數(shù)是否存在異常波動(dòng)，并要求各縣級(jí)供電企業(yè)對(duì)異常情況在預(yù)算執(zhí)行報(bào)告中加以分析。

1　預(yù)警指標(biāo)確定

第一，預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)

各縣級(jí)供電企業(yè)的年度預(yù)算指標(biāo)下達(dá)后，直接成為預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)的年度指標(biāo)；并將其平均分解至各月，形成預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)的月度指標(biāo)。

第二，合理性預(yù)警指標(biāo)

歷史同期數(shù)據(jù)：指的是同一預(yù)算項(xiàng)目在上年同期的實(shí)際發(fā)生數(shù)。當(dāng)月估計(jì)數(shù)：分析預(yù)算執(zhí)行月度前36個(gè)月的歷史數(shù)據(jù)。利用時(shí)間序列模型，計(jì)算執(zhí)行月度的最佳估計(jì)數(shù)。時(shí)間序列模型確定后一般不需變更。但隨著預(yù)算的執(zhí)行，需要不斷填錄預(yù)算項(xiàng)目的實(shí)際發(fā)生數(shù)，當(dāng)月估計(jì)數(shù)利用更新數(shù)據(jù)不斷滾動(dòng)預(yù)計(jì)。

2　預(yù)警準(zhǔn)則

預(yù)警準(zhǔn)則是指一套判別標(biāo)準(zhǔn)或原則。用來(lái)決定在不同的情況下，是否應(yīng)當(dāng)發(fā)生警報(bào)以及發(fā)生何種程度的警報(bào)。按照上述規(guī)定，預(yù)警指標(biāo)分為預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)和合理性預(yù)警指標(biāo)。把預(yù)算執(zhí)行預(yù)警指標(biāo)值的[-3％，3％]設(shè)為安全區(qū)域，(-20％，3％)u(3％。20％)設(shè)為初等危險(xiǎn)區(qū)域，其余設(shè)為高等危險(xiǎn)區(qū)域。當(dāng)各縣級(jí)供電企業(yè)的實(shí)際發(fā)生數(shù)落入不同的區(qū)域時(shí)，該預(yù)警指標(biāo)分別顯示為綠色、橙色和紅色。

根據(jù)警報(bào)性質(zhì)，警報(bào)信息于報(bào)警當(dāng)天及時(shí)傳遞給相應(yīng)的管理層級(jí)。綠色警報(bào)信息傳遞給各縣級(jí)供電企業(yè)的預(yù)算專責(zé)；橙色警報(bào)信息傳遞給各縣級(jí)供電企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、分管財(cái)務(wù)局領(lǐng)導(dǎo)和市局預(yù)算專責(zé)；紅色警報(bào)信息傳遞給各縣級(jí)供電業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、分管財(cái)務(wù)局領(lǐng)導(dǎo)和市局預(yù)算專責(zé)、財(cái)務(wù)部主任。

對(duì)于黃色和橙色警報(bào)信息，各縣級(jí)供電企業(yè)必須在5日內(nèi)查找警報(bào)產(chǎn)生的原因。并提出相應(yīng)的整改措施。

當(dāng)實(shí)際發(fā)生數(shù)落入合理性預(yù)警指標(biāo)值的[-5％，5％]時(shí)，系統(tǒng)無(wú)需提示；如果實(shí)際發(fā)生數(shù)超出該區(qū)間的，則需將該信息及時(shí)傳遞給各縣級(jí)供電企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、分管財(cái)務(wù)局領(lǐng)導(dǎo)和市局預(yù)算專責(zé)，并在預(yù)算分析報(bào)告中進(jìn)行分析。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的在線監(jiān)控

在線財(cái)務(wù)控制的特性表現(xiàn)為：快速反應(yīng)、實(shí)時(shí)性和適當(dāng)性、集成性和信息實(shí)時(shí)共享性。

(一)在線監(jiān)控機(jī)制的快速反應(yīng)

適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)和現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理制度相融合的監(jiān)控系統(tǒng)，他必須對(duì)企業(yè)環(huán)境的不斷變化做出快速的反應(yīng)，才能不斷提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在企業(yè)管理各層級(jí)的決策中需要財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)能及時(shí)和實(shí)時(shí)地提供決策支持信息。企業(yè)實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控體系的快速反應(yīng)強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)環(huán)境的變化做出敏捷的信息反饋和及時(shí)采取糾錯(cuò)措施，它是現(xiàn)代企業(yè)生存的基礎(chǔ)。

(二)監(jiān)控和控制的實(shí)時(shí)性和恰當(dāng)性

在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下。不同管理層級(jí)監(jiān)控所需的信息可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)和及時(shí)的提供。將計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)融合到一起，使計(jì)算機(jī)能夠自動(dòng)提供實(shí)時(shí)的監(jiān)控預(yù)警。預(yù)警報(bào)告可以包括監(jiān)控內(nèi)容的圖像、聲音、數(shù)據(jù)、控制標(biāo)準(zhǔn)和差異，這種自動(dòng)預(yù)警報(bào)告課幫助財(cái)務(wù)經(jīng)理和有關(guān)管理人員順利實(shí)施適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控，并針對(duì)預(yù)警報(bào)告的內(nèi)容作出恰當(dāng)?shù)奶幚怼?/p>

(三)適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控的集成性

從快速反應(yīng)的根本要求和提高監(jiān)控系統(tǒng)效率的角度來(lái)看，適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)不是獨(dú)立于企業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和其他管理系統(tǒng)的運(yùn)作系統(tǒng)。而應(yīng)是與企業(yè)其他管理系統(tǒng)和業(yè)務(wù)運(yùn)作系統(tǒng)有機(jī)融合在一起的集成系統(tǒng)。

(四)信息實(shí)時(shí)共享性

為適應(yīng)市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。及時(shí)做出反應(yīng)決策，財(cái)務(wù)監(jiān)控體系較為理想的狀態(tài)是其監(jiān)控機(jī)制能夠使每一個(gè)監(jiān)控層級(jí)和部門都能夠及時(shí)而恰當(dāng)?shù)毓蚕硐到y(tǒng)的數(shù)據(jù)和信息，從而為實(shí)現(xiàn)監(jiān)控目標(biāo)作出卓越貢獻(xiàn)。

篇4

【關(guān)鍵詞】契約理論；企業(yè)內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警；耦合

風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中難以避免的問(wèn)題，如果不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作出準(zhǔn)確的判斷和應(yīng)對(duì)，就可能給企業(yè)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)蛊髽I(yè)走向破產(chǎn)。所以，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制十分必要。內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的重要措施，提高兩者之間的協(xié)調(diào)配合，對(duì)于保證企業(yè)良好發(fā)展有著重要意義。

一、基于契約理論的企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合關(guān)系

1.企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的不足

首先，在企業(yè)內(nèi)部控制當(dāng)中，雖然建立了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，但是在此框架當(dāng)中，卻沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的明確劃分和深入了解，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架并沒(méi)有起到良好的效果，限制著企業(yè)內(nèi)部控制的進(jìn)步。

其次，在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警當(dāng)中，雖然許多企業(yè)都嘗試著建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系，但對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的影響因素或者運(yùn)行的環(huán)境等并沒(méi)有準(zhǔn)確的概念，只是死板的按照理論內(nèi)容進(jìn)行預(yù)警，自然也就無(wú)法保證財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的效果。

2.契約理論視角下的企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合關(guān)系

企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警針對(duì)的對(duì)象都是企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，所以，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)屬性進(jìn)行認(rèn)識(shí)十分必要。

在契約理論視角下，風(fēng)險(xiǎn)是有契約的不確定性而導(dǎo)致的，所有的契約都存在著或多或少的不足之處，“完美契約”是不存在的，而對(duì)契約的完善是需要花費(fèi)大量成本的，還有部分契約是隱含性質(zhì)契約（比如企業(yè)與政府之間的契約），這些契約所花費(fèi)的成本更高，因此，企業(yè)的所有契約都存在不完全性，這也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因。

從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，企業(yè)的內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警也屬于契約的內(nèi)容，其本身也受契約不完全性屬性的影響，但是，這并不會(huì)對(duì)降低企業(yè)契約的不完全性造成妨礙，兩者合約內(nèi)容的差異，使其具備了不同的補(bǔ)充形式，能夠在很大程度上對(duì)不完全契約進(jìn)行補(bǔ)充，也就是降低企業(yè)的契約風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，在契約理論基礎(chǔ)上，企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警在出發(fā)點(diǎn)上是相同的，即通過(guò)契約補(bǔ)充作用來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。所以，是可以將兩者納入到同一企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)框架之中，也就是兩者之間是可以耦合的。

二、基于契約理論的企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合分析

1.在事先契約階段的企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合分析

事先契約階段發(fā)生在企業(yè)的投資過(guò)程中，在事先契約當(dāng)中，約定了投資交易的相關(guān)規(guī)則和最有產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，有效避免了由于交易規(guī)則不明確、產(chǎn)權(quán)不清等問(wèn)題引發(fā)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

事先契約的制定是受企業(yè)內(nèi)部控制影響的，在制定事先契約前，內(nèi)部控制機(jī)制的存在會(huì)對(duì)契約的合理性、完善性等進(jìn)行多方面的分析，然后通過(guò)授權(quán)的方式完成契約的簽訂，起到控制投資風(fēng)險(xiǎn)的效果。

但是，事先契約本身具有不完善性，這種不完善性的核心在于專用投資問(wèn)題，具體包括兩個(gè)方面：一是專用投資的效率問(wèn)題，在不同的治理結(jié)構(gòu)下，專用投資的效率是有所差異的；同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部交易可以節(jié)約成本，而外包能夠提高生產(chǎn)效率，外包和內(nèi)部一體化之間效率取舍平衡也是影響專用投資風(fēng)險(xiǎn)的因素。二是專用投資會(huì)受信息基礎(chǔ)和主觀因素影響，專用投資是對(duì)未來(lái)預(yù)期之后選擇的投資方式，其依賴的信息不可能實(shí)現(xiàn)完全對(duì)稱，不同的決策者其主觀思維也有所差異，這些都可能會(huì)引起專用投資風(fēng)險(xiǎn)。

事先契約的這種不完善性決定了風(fēng)險(xiǎn)是必然發(fā)生的，在專用投資問(wèn)題上，內(nèi)部控制的約束力是相對(duì)薄弱的，并無(wú)法完全準(zhǔn)確地評(píng)估出風(fēng)險(xiǎn)的大小、發(fā)生因素等。此時(shí)，就需要利用財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)補(bǔ)足，針對(duì)專用投資可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，設(shè)置相應(yīng)的預(yù)警參數(shù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行解決，有效降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率或由風(fēng)險(xiǎn)引起的損失。

2.在事后階段契約問(wèn)題及企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合分析

在企業(yè)完成投資和初始契約之后，在事后的經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，經(jīng)營(yíng)者需要根據(jù)事后發(fā)展?fàn)顩r來(lái)做出進(jìn)一步的決策，實(shí)現(xiàn)投資收益的目的，但是，受事先契約的不完整性影響，可能會(huì)引起敲竹杠風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，其發(fā)生原因包括兩個(gè)方面，一是在約定初始契約后，交易方通過(guò)侃價(jià)能力變化來(lái)影響轉(zhuǎn)移價(jià)格。二是交易的環(huán)境發(fā)生了變化，在契約約定的內(nèi)容已經(jīng)無(wú)法適用，使企業(yè)出現(xiàn)與契約初始意愿相違背的行為。

針對(duì)竹杠風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，需要企業(yè)在事先簽訂產(chǎn)權(quán)契約，但是，產(chǎn)權(quán)契約中包括一個(gè)重要假設(shè)前提，即產(chǎn)權(quán)執(zhí)行成本為零，這是實(shí)際中無(wú)法避免的成本，所以，為彌補(bǔ)這種不足，就需要利用其它契約來(lái)進(jìn)行不足，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

而從契約理論角度來(lái)看，企業(yè)內(nèi)部控制還是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，都可以當(dāng)作不完全契約的一個(gè)補(bǔ)充，而在大部分情況下，這種契約是隱藏在企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的，只有在遇到直接有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才會(huì)體現(xiàn)出其契約的本質(zhì)，即本身是作為契約存在的，也是對(duì)契約的補(bǔ)充。故而，企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警都在沒(méi)本質(zhì)上是相同，可以彼此相互耦合。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)的內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制必不可少的手段，對(duì)于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、保證企業(yè)未來(lái)良好發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。在契約理論基礎(chǔ)上，可以得知企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警在本質(zhì)是都是一種契約形式，也是對(duì)契約不完全性的一種補(bǔ)充，兩者之間存在著耦合關(guān)系，可以將其統(tǒng)一在風(fēng)險(xiǎn)管理框架當(dāng)中，針對(duì)彼此存在的不足進(jìn)行相互補(bǔ)足，從而有效提高企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制水平。

參考文獻(xiàn)：

篇5

[關(guān)鍵詞] 主成分分析　財(cái)務(wù)預(yù)警

近些年，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇、管理的失誤，公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。為此，急需建立一個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型。

一、預(yù)警模型的建立

1.財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的建立

上市公司被特別處理的原因不盡相同，因此本文從反映公司綜合實(shí)力出發(fā)選擇以下九個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，分別是凈資產(chǎn)收益率X1、銷售利潤(rùn)率X2、總資產(chǎn)報(bào)酬率X3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X5、資產(chǎn)負(fù)債率X6、速動(dòng)比率X7、現(xiàn)金流量比率X8、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率X9。

2.樣本的選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

研究樣本是四川省所有的上市公司，共計(jì)64家。樣本數(shù)據(jù)來(lái)自于2006年公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表，主要從銀河證券、證券之星網(wǎng)取得有關(guān)個(gè)股資料。在64家公司中，把它們隨機(jī)分為兩組：估計(jì)樣本組44家（34家正常公司和10家ST公司）和測(cè)試樣本組20家（15家正常公司和5家ST公司）。

3.主成分分析及預(yù)警模型

運(yùn)用SPSS軟件對(duì)樣本進(jìn)行主成分分析，結(jié)果見(jiàn)表1、表2、表3。

表1 財(cái)務(wù)指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)

由表1可知：財(cái)務(wù)指標(biāo)之間不存在嚴(yán)重的多重共線性。

表2 主成分貢獻(xiàn)率與累計(jì)貢獻(xiàn)率（%）

我們?nèi)±塾?jì)貢獻(xiàn)率為94.426%，即用6個(gè)主成分代替原有的9個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，為了對(duì)所取得的6個(gè)主成分進(jìn)行解釋，需要得到9個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)6個(gè)主成分的因子載荷矩陣。

表3 因子載荷矩陣

綜合表2、表3，可以得到公司的預(yù)測(cè)分值Y與9個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)間的表達(dá)式:Y=0.36X1+0.08X2+0.18X3+0.22X4+0.18X5+ 0.36X6+0.17X7-0.27X8+0.12X9，將64家上市公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)代入上式，計(jì)算得到各公司的預(yù)測(cè)分值Y并進(jìn)行分類，結(jié)果見(jiàn)表4。

由表4我們可以得到如下評(píng)價(jià)區(qū)域：

Y>1 為財(cái)務(wù)狀況非常安全的區(qū)域

1>Y>0.5 為財(cái)務(wù)狀況安全區(qū)域

0.5>Y>0 為財(cái)務(wù)狀況預(yù)警區(qū)域

0>Y為財(cái)務(wù)狀況危機(jī)區(qū)域

同時(shí)我們把安全類和危機(jī)類上市公司被列入預(yù)警區(qū)域均看作判斷正確。

由此，我們可以得到如下判別分類結(jié)果：

表5判別分類結(jié)果

由表5可知：對(duì)于估計(jì)樣本組來(lái)說(shuō)，準(zhǔn)確率達(dá)到97.73%；對(duì)于測(cè)試樣本組來(lái)說(shuō)，準(zhǔn)確率達(dá)到95%；對(duì)于四川省64家公司來(lái)說(shuō)，準(zhǔn)確率達(dá)到96.88%。

二、結(jié)束語(yǔ)

從上面的分析結(jié)果來(lái)看，我們給出的預(yù)警模型的預(yù)測(cè)效果較好，能夠比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)四川省上市公司的財(cái)務(wù)狀況，具有較強(qiáng)的可信度。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱乃平孔玉生：工業(yè)公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型的構(gòu)建.統(tǒng)計(jì)與決策，2007.1

[2]曹小秋陳福：上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型分析.中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2005.12

篇6

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類還有很多種，例如，按風(fēng)險(xiǎn)的可控程度，可分為可控與非可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，按可能產(chǎn)生的結(jié)果分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的層次和范圍分為微觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)。但是，他們有著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)共有的幾點(diǎn)特征：客觀性、復(fù)雜性與不確定性。這幾點(diǎn)特征是不同的且同時(shí)存在的，在不同的客觀和主觀條件下帶來(lái)的損失程度也是不同的，因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與分析顯得極為重要。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用及健全

1、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的一般概念

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析，數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。簡(jiǎn)單的講，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就是指對(duì)公司可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種系統(tǒng)，并且通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化來(lái)完成。

2、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用

相對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)成本來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，是一種成本相對(duì)低廉的診斷工具，其靈敏度越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)中的問(wèn)題并告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，就能越有效地防范和解決問(wèn)題，回避財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。它不斷的通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息的分析，預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而更好的控制和避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

（1）加強(qiáng)信息的有效管理大量的準(zhǔn)確而及時(shí)的數(shù)據(jù)是有效財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的前提，因此需要抓住每個(gè)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息。根據(jù)所考察財(cái)務(wù)目標(biāo)的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)，明確信息收集目標(biāo)，根據(jù)收集目標(biāo)，通過(guò)各種途徑收集資料，建立一系列高效的信息收集、傳遞、處理機(jī)制。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息轉(zhuǎn)化為可以量化進(jìn)行分析判斷的指標(biāo)，整理出衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系。同時(shí)，建立以計(jì)算機(jī)為中心的，高速傳遞和處理信息的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)。保證數(shù)據(jù)在系統(tǒng)之間實(shí)現(xiàn)共享，保證信息使用者及時(shí)有效地篩選、分析所需的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。以便及時(shí)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)者及其潛在受害者及時(shí)采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)。

（2）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。預(yù)警分析系統(tǒng)一般有兩個(gè)要素：扳機(jī)點(diǎn)和預(yù)警指標(biāo)。扳機(jī)點(diǎn)是指控制變動(dòng)指標(biāo)的臨界點(diǎn)。預(yù)警指標(biāo)是指用于早期測(cè)評(píng)運(yùn)營(yíng)不佳狀況的變動(dòng)財(cái)務(wù)指標(biāo)；一旦預(yù)警指標(biāo)超過(guò)預(yù)定的界限點(diǎn)，則應(yīng)變計(jì)劃要隨之啟動(dòng)。當(dāng)信息傳遞到風(fēng)險(xiǎn)分析組后，企業(yè)內(nèi)部大量信息分析人員要用科學(xué)預(yù)警分析技術(shù)和方法選擇有代表性的分析指標(biāo)進(jìn)行定量和定性相結(jié)合，并將結(jié)果迅速傳遞到危機(jī)處理小組?？梢?jiàn)，這一過(guò)程主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和公司各項(xiàng)制度建設(shè)相結(jié)合在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范工作中，還需要管理當(dāng)局參與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)是全員參與的，可以說(shuō)公司的每個(gè)部門、每項(xiàng)制度都與財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有著緊密聯(lián)系。在確立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系之后，企業(yè)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，例如庫(kù)存積壓，現(xiàn)金流減少，壞賬準(zhǔn)備增多等問(wèn)題會(huì)與公司的各項(xiàng)制度相掛鉤。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與公司的各項(xiàng)制度互為前提，互相影響，共同致力企業(yè)采取切實(shí)可行的管理策略，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，提高收益。

（4)樹(shù)立牢固風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)控程序。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要在思想上加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高對(duì)或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)的警惕，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)相結(jié)合起來(lái)，思想和行動(dòng)上保持高度一致以達(dá)到最佳的效果。對(duì)員工發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及提出的合理建議應(yīng)給予重視和采納，而且還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。對(duì)于經(jīng)營(yíng)相對(duì)不穩(wěn)定的企業(yè)，現(xiàn)金流量?jī)纛~等于甚至小于凈利潤(rùn)，此時(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)就不得不提高。

三、結(jié)論

篇7

摘 要 本文在介紹企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)概念，分析了當(dāng)前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建中存在的問(wèn)題，并提出了相應(yīng)的解決措施，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建具有一定借鑒意義。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 概念 成因 預(yù)警模型 解決措施

一、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的概念

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。它貫穿于企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)務(wù)、金融、企業(yè)管理等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，分析企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)情況和危險(xiǎn)情況，并向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他相關(guān)利益關(guān)系人示警。以督促企業(yè)管理者及時(shí)采取防范措施。

二、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警不足的成因

（一）會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性影響了財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立運(yùn)用大量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，真實(shí)及時(shí)的財(cái)務(wù)信息對(duì)建立有效可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)起關(guān)鍵作用?，F(xiàn)行企業(yè)信息披露制度的失衡和獨(dú)立審計(jì)機(jī)制的缺失難以確保財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。這種普遍存在的會(huì)計(jì)信息不實(shí)勢(shì)必影響財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性，影響利益各方運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的積極性。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)實(shí)際應(yīng)用尚不到位

預(yù)警系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)多，計(jì)算方法復(fù)雜繁瑣，可操作性、實(shí)用性難以保證。非量化指標(biāo)缺乏合理論證，各企業(yè)對(duì)其衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效性提出質(zhì)疑。在應(yīng)用中耗費(fèi)大量人力物力、實(shí)際效果又不能保證的情況下，很多企業(yè)自然不會(huì)選擇應(yīng)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

三、完善我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建議

（一）完善財(cái)務(wù)預(yù)警體系內(nèi)容

完善的財(cái)務(wù)預(yù)警體系應(yīng)包括：1.企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境預(yù)警。企業(yè)應(yīng)關(guān)注內(nèi)外部財(cái)務(wù)管理環(huán)境，一旦發(fā)生重大變化，就要適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)預(yù)警體系，以適應(yīng)新條件的要求。2.企業(yè)資金運(yùn)用活動(dòng)預(yù)警。財(cái)務(wù)預(yù)警體系應(yīng)站在資金角度，全面跟蹤、反映、監(jiān)督、評(píng)價(jià)企業(yè)增值業(yè)務(wù)的過(guò)程。3.貨幣資金管理和報(bào)表分析預(yù)警。資金計(jì)劃和貨幣資金管理是保證資金良性循環(huán)的神經(jīng)指揮系統(tǒng)和動(dòng)力系統(tǒng)。對(duì)資金運(yùn)行結(jié)果的跟蹤分析是促使資金健康運(yùn)行的必要保證。4.財(cái)務(wù)組織預(yù)警。健全高效的財(cái)務(wù)組織系統(tǒng)是財(cái)務(wù)預(yù)警體系運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障，也是財(cái)務(wù)預(yù)警應(yīng)關(guān)注的重要方面。

（二）改進(jìn)財(cái)務(wù)預(yù)警模型

首先，應(yīng)改進(jìn)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)。企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)預(yù)警模型，指標(biāo)的選擇應(yīng)根據(jù)不同歷史時(shí)期的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出選擇，以保證該模型評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確和客觀。其次，須引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)和定性因素。僅依靠量化的財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)預(yù)警模型，難以全面滿足揭示企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)程度的需要。因此，為有效地實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)警，應(yīng)關(guān)注影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的非財(cái)務(wù)指標(biāo)和定性因素，進(jìn)行全面的預(yù)警分析。

（三）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，是完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，最大限度地防止財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，并保證其得以有效運(yùn)行的前提。因此，經(jīng)營(yíng)者必須樹(shù)立較強(qiáng)的危機(jī)防范意識(shí)，即在危機(jī)發(fā)生前，對(duì)危機(jī)的普遍性有足夠的認(rèn)識(shí)，并做好充分準(zhǔn)備，即使危機(jī)侵襲，也能積極主動(dòng)地應(yīng)變。這就要求全體員工，特別是管理層在思想上對(duì)潛在的危機(jī)要有清醒的認(rèn)識(shí)和高度警惕，對(duì)員工發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及提出的合理建議應(yīng)給予重視和采納。

（四）提供通暢開(kāi)放可靠的信息平臺(tái)

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中扮演著多種角色，它作為一種風(fēng)險(xiǎn)控制形式，與整個(gè)企業(yè)的命運(yùn)息息相關(guān)：它作為一種內(nèi)部控制形式，與企業(yè)各方面管理密不可分：它作為一種激勵(lì)方式，可促使各部門提高工作效率，創(chuàng)造最佳財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，避免成為被監(jiān)控的重點(diǎn)。然而，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要成功扮演這些角色，須參與企業(yè)數(shù)據(jù)、資源信息共享，以正確及時(shí)的管理信息系統(tǒng)為支持，為其提供及時(shí)而完整的企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，這其中包括會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)和相關(guān)的經(jīng)營(yíng)信息收集與分析系統(tǒng)，這兩個(gè)系統(tǒng)是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的輔助系統(tǒng)。會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)主要是由月結(jié)制的會(huì)計(jì)制度形成，要能提供及時(shí)、真實(shí)、完整、可比的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，在仔細(xì)研讀分析這一信息的基礎(chǔ)上，尋找企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)；而企業(yè)相關(guān)經(jīng)營(yíng)信息系統(tǒng)則是從一個(gè)新的角度觀察、理解企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)，提供同行業(yè)、國(guó)家宏觀甚至全球的相關(guān)外部信息。顯然，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及相關(guān)外部信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有效運(yùn)行的前提。只有不斷提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，準(zhǔn)確判斷財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警信息的管理，才能保障財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)順利運(yùn)行，真正起到預(yù)警的作用，保證預(yù)警結(jié)果的準(zhǔn)確性和客觀性。

（五）完善內(nèi)部控制制度

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。內(nèi)部控制失效將導(dǎo)致上市公司的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)形同虛設(shè)，財(cái)務(wù)預(yù)警分析也因此變得毫無(wú)意義。通常一個(gè)單位要實(shí)行有效的內(nèi)部控制，重點(diǎn)應(yīng)放在組織結(jié)構(gòu)及職責(zé)分工、授權(quán)批準(zhǔn)、會(huì)計(jì)記錄、預(yù)算管理和報(bào)告制度等主要環(huán)節(jié)組織實(shí)施。第一，在確定和完善組織結(jié)構(gòu)的過(guò)程中，遵循不相容職務(wù)分離的原則；第二，每筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都有一系列內(nèi)部相互聯(lián)系的授權(quán)批準(zhǔn)程序。在處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，須經(jīng)授權(quán)批準(zhǔn)以進(jìn)行控制；第三，嚴(yán)格遵照會(huì)計(jì)制度，會(huì)計(jì)人員科學(xué)分工，對(duì)每種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理程序和手續(xù)制定出標(biāo)準(zhǔn)化模式，形成各環(huán)節(jié)間步步核查、環(huán)環(huán)監(jiān)督的格局；以消除隱患、堵塞漏洞、防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為宗旨，建立全方位的內(nèi)部控制體系，實(shí)施有效的內(nèi)部控制，將有助于提高財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性。

四、正確構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以適時(shí)改善經(jīng)營(yíng)管理，消除危機(jī)，從而延長(zhǎng)企業(yè)的生命

我們要正確理解構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的重要性，認(rèn)真分析影響財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)準(zhǔn)確運(yùn)行的各種因素，并結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展情況及特點(diǎn)，建立并完善企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。良好的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以加強(qiáng)企業(yè)的安全性，完善企業(yè)的管理機(jī)制和組織機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)的免疫能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的管理水平，有效調(diào)動(dòng)員工的積極性和主動(dòng)性。同時(shí)，可以增強(qiáng)企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境的能力，幫助企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇8

關(guān)鍵詞　財(cái)務(wù)預(yù)警　上市公司　會(huì)計(jì)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

上市公司的財(cái)務(wù)預(yù)警能在結(jié)合財(cái)會(huì)、金融以及市場(chǎng)營(yíng)銷等理論的基礎(chǔ)上，通過(guò)采用比較分析、因素分析和比率分析等分析方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)的分析和預(yù)測(cè)。雖然財(cái)務(wù)預(yù)警能夠有效幫助上市公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)和扭轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)惡化狀況，但部分上市公司的決策層仍缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)，存在會(huì)計(jì)信息失真、預(yù)警指標(biāo)和預(yù)警模式選擇不當(dāng)?shù)葐?wèn)題，影響著財(cái)務(wù)預(yù)警在上市公司中的應(yīng)用效率。我們應(yīng)對(duì)此進(jìn)行深入研究，尋找其有效應(yīng)用策略。

一、建立真實(shí)的財(cái)務(wù)預(yù)警信息庫(kù)

上市公司的信息庫(kù)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于公司內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)報(bào)表、各種交易的處理信息以及外部環(huán)境中的國(guó)家政策、法規(guī)信息等有可能影響公司生存發(fā)展的各類信息源。由于上市公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離使得委托關(guān)系的存在越來(lái)越普遍，人和委托人之間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象常常引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。部分管理人員為了謀求自己的個(gè)人利益而操縱公司的會(huì)計(jì)信息，甚至提供虛假會(huì)計(jì)信息，嚴(yán)重影響到上市公司應(yīng)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性。為此，建立一個(gè)完善的財(cái)務(wù)預(yù)警信息庫(kù)成了上市公司有效應(yīng)用財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的關(guān)鍵步驟。公司應(yīng)盡快完善內(nèi)部管理制度，建立衡量信息實(shí)效性、預(yù)測(cè)性、系統(tǒng)性、動(dòng)態(tài)性的明確指標(biāo)，保證信息庫(kù)的信息資料真實(shí)可靠，并及時(shí)更新，適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化需求。此外，上市公司還應(yīng)對(duì)信息庫(kù)進(jìn)行定期的維護(hù)與更新，保證其順利應(yīng)用。只有這樣才能發(fā)揮出財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)功能，為公司的財(cái)務(wù)危機(jī)提供及時(shí)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。只有這樣，上市公司才能為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的分析、監(jiān)控提供真實(shí)而廣泛的數(shù)據(jù)，全面發(fā)揮出財(cái)務(wù)預(yù)警的應(yīng)用功能。

二、選取科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)

指標(biāo)的選擇及其體系的構(gòu)建決定著財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的科學(xué)程度。上市公司應(yīng)結(jié)合公司的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，納入現(xiàn)金流量指標(biāo)來(lái)分析和測(cè)算公司財(cái)務(wù)狀況中的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力。其中，每股收益、每股現(xiàn)金流量、資本積累率、每股凈資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、銷售增長(zhǎng)率、流動(dòng)比率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等是構(gòu)建預(yù)警機(jī)制的重要指標(biāo)。由于公司的最終目的是獲得利潤(rùn)，因而利潤(rùn)狀況能真實(shí)、直接地反映出上市公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。當(dāng)某一上市公司長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)而沒(méi)有盈利的話，其運(yùn)營(yíng)能力和償債能力也會(huì)受到極大的消極影響。因而在應(yīng)用財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的過(guò)程中，上市公司應(yīng)對(duì)盈利狀況預(yù)警指標(biāo)加以重視。一般來(lái)說(shuō)，盈利狀況預(yù)警指標(biāo)主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是成本費(fèi)用狀況預(yù)警指標(biāo)。上市公司可采用成本增長(zhǎng)率以及成本與盈利敏感系數(shù)等指標(biāo)來(lái)分析成本現(xiàn)狀；二是利潤(rùn)狀況預(yù)警指標(biāo)。上市公司可借助資產(chǎn)凈利率、銷售毛利率和權(quán)益回報(bào)率這一類指標(biāo)來(lái)衡量利潤(rùn)所得情況。只有根據(jù)公司的實(shí)際所需來(lái)科學(xué)選取預(yù)警指標(biāo)，相關(guān)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的應(yīng)用才能落到實(shí)處，真正反映出上市公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。

三、建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警模型

大部分上市公司的財(cái)務(wù)危機(jī)都是在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中逐漸形成的。財(cái)務(wù)預(yù)警模式的有效應(yīng)用有利于上市公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)并扭轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)危機(jī)局勢(shì)，應(yīng)受到充分重視。當(dāng)前學(xué)者在研究中往往把將財(cái)務(wù)預(yù)警模型分為單變量預(yù)警模型、Z計(jì)分模型以及人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型這三大類型。其中，Z計(jì)分模型又稱為多元線性判別模型，是我國(guó)上市公司應(yīng)用最為廣泛的財(cái)務(wù)預(yù)警模型。在應(yīng)用的過(guò)程中，財(cái)務(wù)工作人員可從信息庫(kù)中調(diào)用公司收集整理的各種數(shù)據(jù)資料，把計(jì)算所得的財(cái)務(wù)指標(biāo)和數(shù)據(jù)代入相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警模型中，求出模型的預(yù)測(cè)值。

其中，預(yù)警模型預(yù)測(cè)的分析應(yīng)用主要體現(xiàn)在以下3個(gè)方面：一是簡(jiǎn)化預(yù)警運(yùn)算過(guò)程。預(yù)警模型當(dāng)中所使用的變量都來(lái)源于公司信息庫(kù)，不僅比較容易獲取真實(shí)數(shù)據(jù)，而且在計(jì)算模型預(yù)測(cè)值的運(yùn)算過(guò)程變得簡(jiǎn)單快捷。這對(duì)于上市公司的財(cái)務(wù)工作人員來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)化的預(yù)警模型更具有實(shí)際應(yīng)用的價(jià)值；二是及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。Z計(jì)分預(yù)警模型的應(yīng)用可以預(yù)測(cè)上市公司在數(shù)年后的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)敲響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警示；三是準(zhǔn)確預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)Z計(jì)分模型計(jì)算的結(jié)果一致時(shí)，如分析結(jié)果都預(yù)測(cè)上市公司會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，那么就可以基本肯定該公司在預(yù)測(cè)年份會(huì)陷人財(cái)務(wù)危機(jī)。如果預(yù)測(cè)結(jié)果不完全一致時(shí)，則可以優(yōu)先考慮多個(gè)模型同時(shí)預(yù)測(cè)的結(jié)果。通過(guò)應(yīng)用財(cái)務(wù)預(yù)警模型，上市公司能夠及時(shí)而準(zhǔn)確地判斷是否會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，從而做出更為科學(xué)的決策，促進(jìn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，上市公司應(yīng)樹(shù)立新型管理理念，并通過(guò)建立真實(shí)的信息庫(kù)、選取有效的預(yù)警指標(biāo)和建立科學(xué)的預(yù)警模型等方法，提高財(cái)務(wù)預(yù)警的應(yīng)用效率。只有這樣，上市公司才能更好地強(qiáng)化對(duì)內(nèi)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力，在競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展壯大。

（作者單位：淮海工學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]唐曉玲，鄭.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的主成分視角.中外企業(yè)家.2011（11）：98-99.

篇9

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；構(gòu)建

現(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)不斷發(fā)展壯大，其在世界企業(yè)中的地位不斷提升。但是我們也要清楚的看到，我國(guó)企業(yè)容易受到外界因素的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響巨大。因此，構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)可以正常運(yùn)行和發(fā)展。

一、造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)家的宏觀調(diào)控政策不斷調(diào)整。目前，國(guó)家擴(kuò)大了基礎(chǔ)性設(shè)施的建設(shè)力度，企業(yè)的工程量不斷增加，企業(yè)施工和周轉(zhuǎn)所涉及的資金也越來(lái)越多。我國(guó)企業(yè)現(xiàn)在要同時(shí)面臨國(guó)內(nèi)企業(yè)和國(guó)外企業(yè)的雙重競(jìng)爭(zhēng)，建筑市場(chǎng)相對(duì)萎縮。個(gè)別企業(yè)為了生存不惜降低施工價(jià)格，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。而經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)的影響存在滯后性，企業(yè)對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響預(yù)警不足，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更多。企業(yè)招標(biāo)、中標(biāo)過(guò)程中要涉及較多的法律合同，由于施工進(jìn)行過(guò)程中企業(yè)很有可能根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)情況對(duì)合同進(jìn)行臨時(shí)調(diào)整，造成施工方和建設(shè)單位權(quán)益不平等，法律糾紛嚴(yán)重，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的工作周期時(shí)間長(zhǎng)，所需要的資金較大，短期之內(nèi)投資回報(bào)較低。很多企業(yè)都是收到了部分預(yù)付資金后就開(kāi)始施工，后期需要大量的墊付資金，企業(yè)資金缺口嚴(yán)重，資金風(fēng)險(xiǎn)高。大量的墊付資金會(huì)造成企業(yè)資金流動(dòng)緩慢，企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)斷裂時(shí)，企業(yè)更加無(wú)力償還債務(wù)，貸款利息增高，企業(yè)債務(wù)壓力越來(lái)越大。

2.資金周轉(zhuǎn)效率低。企業(yè)的收益較慢，隨著勞動(dòng)力和原材料價(jià)格的增長(zhǎng)，企業(yè)施工成本越來(lái)越高。應(yīng)收賬款的不斷增加導(dǎo)致企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力降低，企業(yè)存在大量的應(yīng)收賬款呆滯或壞死的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。而企業(yè)往往采用粗放式管理模式，企業(yè)日常支出較高，過(guò)高的成本容易造成企業(yè)的嚴(yán)重虧損，企業(yè)對(duì)資金的需求量不斷增多，資金周轉(zhuǎn)效率低下，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷降低。

3.籌資、投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中還包括銀行利率風(fēng)險(xiǎn)和籌資、投資風(fēng)險(xiǎn)以及管理風(fēng)險(xiǎn)，這些都會(huì)造成企業(yè)的運(yùn)營(yíng)流暢性降低，企業(yè)施工所涉及的資金鏈條斷裂，企業(yè)不斷處于經(jīng)濟(jì)糾紛和意外事故中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增高。

三、企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的措施

1.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是企業(yè)有效預(yù)測(cè)和避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。企業(yè)可以通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)、分析、識(shí)別以及評(píng)估可能給企業(yè)帶來(lái)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建時(shí)要遵循重要性、開(kāi)放性和零容忍原則。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系首先要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的重要性和關(guān)鍵性分析，評(píng)估出企業(yè)的重要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制要確定企業(yè)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)預(yù)警閥值，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)和報(bào)警，建立企業(yè)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理體系。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系要體現(xiàn)出企業(yè)的效益預(yù)警指標(biāo)、債務(wù)預(yù)警指標(biāo)、資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)等。

2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警責(zé)任制度。企業(yè)想要建立和執(zhí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，還要建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)構(gòu)，以確保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系能夠發(fā)揮正常的功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)構(gòu)要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行監(jiān)督，要由企業(yè)的管理人員、財(cái)務(wù)人員以及審計(jì)人員結(jié)合一些經(jīng)驗(yàn)豐富的專家意見(jiàn)，共同完成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的制定。風(fēng)險(xiǎn)管理制度要將相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，以提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)報(bào)和監(jiān)測(cè)能力。企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行責(zé)任劃分，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的責(zé)任部門，確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等級(jí)和責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理人員要及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)信息反饋到相關(guān)部門，以便及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要進(jìn)行等級(jí)劃分，不同的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要由不同的人員來(lái)處理。

3.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理制度。（1）強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)警信息的審核工作。企業(yè)想要及時(shí)的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行科學(xué)、有效的分析，探索不同類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵審核點(diǎn)，通過(guò)企業(yè)自身的內(nèi)部數(shù)據(jù)，結(jié)合市場(chǎng)的變化情況，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的分析。通過(guò)對(duì)原材料以及人工成本的分析，可以降低人為因素造成的偏差，保證財(cái)務(wù)預(yù)警的準(zhǔn)確性。企業(yè)管理人員要對(duì)審核的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行確認(rèn)，明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。（2）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析和應(yīng)對(duì)。企業(yè)管理人員和財(cái)務(wù)人員要充分分析預(yù)警指標(biāo)的各要素，準(zhǔn)確評(píng)估出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型和大小，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性做出準(zhǔn)確的判斷，找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警出現(xiàn)的原因，對(duì)可能給企業(yè)造成的損失進(jìn)行評(píng)估。首先進(jìn)行關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，再逐步擴(kuò)展到其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)負(fù)責(zé)人要制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理方案，通過(guò)相應(yīng)的措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化或化解，減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。將風(fēng)險(xiǎn)處理責(zé)任具體落實(shí)到具體部門和個(gè)人，監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)處理方案的具體執(zhí)行，在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告和保障體系。企業(yè)相關(guān)部門要將風(fēng)險(xiǎn)處理的具體流程及時(shí)公布，使全體員工明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的運(yùn)轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)可能帶來(lái)的損失和影響等內(nèi)容。企業(yè)想要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行管控，就要建立合理的內(nèi)部管理和控制制度，為企業(yè)搭建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警保障體系。

四、總結(jié)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，給企業(yè)帶來(lái)無(wú)限商機(jī)，同時(shí)企業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境也越來(lái)越復(fù)雜，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度增加。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響巨大，關(guān)系到其能否進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，可以有效的預(yù)測(cè)和控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和利潤(rùn)最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]李莉.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)研究[J].時(shí)代金融，2014（27）.

篇10

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)預(yù)警　Z-SCORE模型　Y分?jǐn)?shù)模型

1.引言

企業(yè)存在的目的和價(jià)值是以其所掌握的經(jīng)濟(jì)資源去創(chuàng)造最大的經(jīng)濟(jì)財(cái)富，實(shí)現(xiàn)其資產(chǎn)的不斷增值。然而，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)受到各種事先無(wú)法預(yù)料的不確定性因素的影響,，再加之經(jīng)營(yíng)管理者本身的業(yè)務(wù)素質(zhì)和管理經(jīng)驗(yàn)等，均可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的困境。

因此，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要內(nèi)容。建立一套有效的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型, 通過(guò)獲知上市公司的預(yù)警信號(hào)，能夠改善公司的融資、投資、審計(jì)、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況。同時(shí), 這套系統(tǒng)對(duì)國(guó)家證券監(jiān)管部門監(jiān)控上市公司質(zhì)量和減少證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

本文主要以“云南白藥”為例，探究Z-SCORE財(cái)務(wù)預(yù)警模型及國(guó)內(nèi)學(xué)者發(fā)展的Y分?jǐn)?shù)財(cái)務(wù)預(yù)警模型在中國(guó)上市公司的適用性。

2.模型介紹

2.1Z-SCORE財(cái)務(wù)預(yù)警模型

Z-Score模型是由美國(guó)Edward I.Altman教授在1968年提出的。他把22個(gè)有可能預(yù)示公司發(fā)生問(wèn)題的財(cái)務(wù)比率變量分為流動(dòng)性、獲利能力、財(cái)務(wù)杠桿、償債能力和周轉(zhuǎn)能力5大指標(biāo),并利用多元判別分析技術(shù),在每一類財(cái)務(wù)比率中選取1個(gè)最具有區(qū)別預(yù)測(cè)能力的指標(biāo)放入模型中,得出Z模型。

其基本表達(dá)式為：Z= 0.012X1+ 0.014X2+ 0.033X3+0.006X4+ 0.999X5

其中，X1：凈營(yíng)運(yùn)資本/資產(chǎn)總額；X2：留存收益/資產(chǎn)總額；X3：息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)總額；X4：股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值/負(fù)債賬面價(jià)值總額；X5：營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)總額。

該模型實(shí)際上是通過(guò)五個(gè)變量，將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)（X1、X4）、獲利能力指標(biāo)（X2、X3）和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)（X5）有機(jī)聯(lián)系起來(lái)，綜合分析預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)失敗或破產(chǎn)的可能性。

在此模型中，Z 值越小，企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)的可能性越大，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也將越大。其具體標(biāo)準(zhǔn)如表1所示。

2.2Y分?jǐn)?shù)財(cái)務(wù)預(yù)警模型

Y分?jǐn)?shù)模型是楊淑娥、徐偉剛對(duì)樣本組企業(yè)(共134 家) 1999 年的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)，運(yùn)用SPSS 統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行主成分分析，得出的適合中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)模型，是Z － Score 模型在中國(guó)的進(jìn)一步發(fā)展。

其基本表達(dá)式為：

Y=0.3847X1+0.1908X2+0.125lX3+

0.1088X4+0.0828X5

其中:X：速動(dòng)比率；X2：權(quán)益比率；X3：債務(wù)保障率

X4：來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金/總負(fù)債比率；X5：總資產(chǎn)報(bào)酬率

其具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)如表2所示：

3.案例分析

本文以“云南白藥”為例來(lái)進(jìn)一步說(shuō)明 Z －Score 模型和 Y分?jǐn)?shù)模型的具體應(yīng)用。

云南白藥集團(tuán)股份有限公司是云南省醫(yī)藥工貿(mào)結(jié)合的大型綜合性企業(yè)，主要從事藥品（以中成藥為主）的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及外購(gòu)藥品的批發(fā)零售。云南白藥集團(tuán)是中國(guó)中醫(yī)行業(yè)最富盛名的企業(yè)之一，也是唯一具備白藥生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)。2009年云南白藥遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)同仁堂、東阿阿膠、片仔癀和九芝堂四家企業(yè)的市值之和，已經(jīng)成為我國(guó)中醫(yī)藥行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，品牌價(jià)值位于醫(yī)藥行業(yè)的第三位。2010年集團(tuán)整體搬遷呈貢，產(chǎn)能瓶頸一舉突破，同時(shí)集團(tuán)的銷售額也將歷史性的突破100億元。通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)比，云南白藥在流通市值，總市值、總股本以及主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上在行業(yè)雄踞第一。

3.1Z-SCORE模型的運(yùn)用

（見(jiàn)表3）。

將數(shù)據(jù)代入Z= 0.012X1+ 0.014X2+ 0.033X3+0.006X4+ 0.999X5中得出。

從表4可得出，其計(jì)算值都小于1.8，預(yù)示著云南白藥處于破產(chǎn)邊緣，但這與云南白藥的真實(shí)情況完全不符。

3.2Y分?jǐn)?shù)模型的運(yùn)用

從表5可得出，Y值均大于0.5，表明云南白藥財(cái)務(wù)狀況均屬于安全區(qū)域，這與云南白藥的實(shí)際情況是較為相符的，可見(jiàn)此修正后的模型更為準(zhǔn)確可信，更能反映中國(guó)上市公司的實(shí)際情況。

4. 結(jié)論

Z－Score 模型本身在財(cái)務(wù)預(yù)警模型的發(fā)展中發(fā)揮了十分重要的作用，但仍存在一些自身的局限性，并且其對(duì)于中國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)預(yù)警適用性不強(qiáng)（Z值普遍偏低）。而作為對(duì) Z－Score 模型的修改和完善的Y分?jǐn)?shù)模型結(jié)合了中國(guó)上市公司的特殊性，更為可信。同時(shí)在使用過(guò)程中，Z－Score 模型需要的基礎(chǔ)資料較多，要花費(fèi)大量的時(shí)間做數(shù)據(jù)的收集和分析工作，而Y分?jǐn)?shù)模型中要求的數(shù)據(jù)容易得到，分析起來(lái)也比較簡(jiǎn)單。

但同時(shí)我們也要注意到：企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的形成不僅可能由其財(cái)務(wù)活動(dòng)引起，而且也可能是由非財(cái)務(wù)活動(dòng)引起的。但現(xiàn)有的財(cái)務(wù)預(yù)警模型大都根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)安全狀況進(jìn)行預(yù)警，而缺乏對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的研究，因此，有必要探索非財(cái)務(wù)指標(biāo)在預(yù)警模型中的作用。在財(cái)務(wù)預(yù)警模型中可以引入宏觀經(jīng)濟(jì)狀況指標(biāo)，公司董事會(huì)決議，重大事項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)增加值等變量，建立定性分析與定量分析相結(jié)合的財(cái)務(wù)預(yù)警模型，提高財(cái)務(wù)預(yù)警模型的有效性。

并且由于報(bào)表中財(cái)務(wù)指標(biāo)容易被粉飾操縱，我們?cè)谑褂秘?cái)務(wù)預(yù)警中的財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，要能夠根據(jù)對(duì)上市公司的分析，去偽存真，將數(shù)據(jù)適當(dāng)調(diào)整，這樣才能更加準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)上市公司的財(cái)務(wù)狀況。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐秀渠．Altman’s Z-Score模型在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[J].管理科學(xué)，2010.11

[2]劉開(kāi)瑞，彌 瑩.上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警Z-Score模型應(yīng)用及修正[J].技術(shù)與創(chuàng)新管理，2010.10

[3]王 玻,王知一.Z-Score 模型對(duì)我國(guó)上市公司適用性實(shí)證研究[J].市場(chǎng)論壇，2006.4

[4]楊淑娥，徐偉剛.上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型—Y分?jǐn)?shù)模型的實(shí)證研究[J].中國(guó)軟件學(xué)，2003.1