導(dǎo)語：如何才能寫好一篇銀行的盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

包商銀行2009年業(yè)績較佳,盈利9.14億元,同比增長15.94%,資產(chǎn)利潤率1.27%,資本利潤率26.64%,信貸不良率0.52%。包商銀行貸存比較低,為41.34%,據(jù)此猜測包商盈利增長來自存貸款利息差的比重不大,手續(xù)費(fèi)及中間業(yè)務(wù)收入也不高,為6.27%。那么包商的盈利增長來自于何處?我們期望通過分析包商銀行的三張財務(wù)報表來知道答案。

利潤表

營業(yè)收入構(gòu)成

從年報利潤表數(shù)據(jù)中可以看到,2009年包商銀行營業(yè)收入中利息收入占到了58%,手續(xù)費(fèi)收入占到了6%,投資收益占到了37%,投資收益成為除傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)外的最主要的收入來源。2008年和2009年營業(yè)收入構(gòu)成變化不大,利息收入和投資收益是營業(yè)收入的兩大支柱。

包商銀行貸款客戶以中小企業(yè)為主,中型企業(yè)和小型企業(yè)合計占比76.22%,可以看出包商銀行是一家定位于中小企業(yè)服務(wù)的銀行,利息凈收入主要來源于向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

營業(yè)支出構(gòu)成

包商銀行的營業(yè)支出中以業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占比最大,2009年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用占到了營業(yè)支出的81.07%,2008年為72.86%。這個與包商銀行定位于中小企業(yè)融資也有很大關(guān)系,業(yè)務(wù)金額小、筆數(shù)多,所以管理費(fèi)用比較高。

資產(chǎn)負(fù)債表

資金來源(負(fù)債項(xiàng))

通過分析包商銀行2009年資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債項(xiàng),我們發(fā)現(xiàn)包商銀行資金來源主要是依靠吸收存款和同業(yè)拆借。2009年包商銀行總負(fù)債780.84億元,其中吸收存款676.04億元,占負(fù)債總額的87%,同業(yè)存放款和賣出回購金融資產(chǎn)占了剩余的比例。

資金運(yùn)用(資產(chǎn)項(xiàng))

通過分析資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)一方,看到包商銀行將資金運(yùn)用于投資的特征明顯。包商把吸收來的存款只有33.84%的比例用于發(fā)放貸款及墊款,25.09%的比例存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng),剩余40%的比例用來做投資,包括交易性金融資產(chǎn)、買入返售金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資等。

現(xiàn)金流量表

包商銀行的投資特征通過現(xiàn)金流量表更明顯地體現(xiàn)了出來。通過分析包商銀行的現(xiàn)金流量表,發(fā)現(xiàn)包商銀行2009年投資活動非常活躍,投資活動現(xiàn)金流入達(dá)到449.32億元,投資活動現(xiàn)金流出達(dá)到474.99億元,這個水平大大高于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。也與2008年相對保守的投資活動形成鮮明的對比,2008年投資活動現(xiàn)金流入僅為70.18億元,現(xiàn)金流出僅為141.17億元。

通過以上分析可以看出,包商銀行利潤構(gòu)成分為兩塊,第一塊為存貸款利息差收入,另一大塊為債券投資收益。包商銀行定位于中小企業(yè)融資,存貸款利息收入不高,為了提高資金運(yùn)用率和盈利水平,包商把大量的資金配置到資金市場和債券市場投資上面。因此,可以說包商銀行是一家投資性特征比較明顯的城市商業(yè)銀行。

大型城市商業(yè)銀行盈利模式比較

看到了包商銀行以貸款和投資雙向并舉的盈利模式,我們感到比較震驚。那么其他的資產(chǎn)在800億元以上的城商行是什么樣的一種盈利模式?是否也遵循了這一模式?

大型城商行基本分成了三種盈利模式

通過對資產(chǎn)800億以上的18家城市商業(yè)銀行利潤表進(jìn)行對比分析,發(fā)現(xiàn)18家大型城商行中有13家投資收益占營業(yè)收入的比重在20%以上。按照營業(yè)收入構(gòu)成部分的不同比重,可以粗略地劃分成三種盈利模式:第一種模式是傳統(tǒng)存貸款銀行,特征是利息收入占到了營業(yè)收入比重的70%以上,典型代表是重慶銀行,利息收入比為93%。第二種模式是綜合型銀行,特征是存貸款業(yè)務(wù)為主,同時投資和中間業(yè)務(wù)都做得比較好,收益明顯,典型代表是東莞市商業(yè)銀行。第三種模式是投資性明顯的銀行,特征是投資收益占營業(yè)收入的比重非常高,存貸比較低,典型代表是廣州銀行和天津銀行,投資收益占營業(yè)收入一半以上。

投資收益基本來源于債券投資利息收入

通過對18家大型城市商業(yè)銀行利潤表中投資收益構(gòu)成項(xiàng)的對比分析,我們發(fā)現(xiàn)在投資收益構(gòu)成中,基本為債券投資利息收入。

大型城市商業(yè)銀行和全國性商業(yè)銀行的盈利模式對比分析

全國性商業(yè)銀行盈利模式以存貸款為主,中間業(yè)務(wù)為輔,且表現(xiàn)出同質(zhì)性

通過對17家全國性商業(yè)銀行利潤表項(xiàng)目的觀察和對比,可以看到這17家銀行的盈利模式具有同質(zhì)性。首先,利息收入占到了營業(yè)收入的絕對大比重,最高的為恒豐銀行95.77%,最低的為中國銀行68.42%。第二,中間業(yè)務(wù)對于營業(yè)收入的貢獻(xiàn)也比較高,五大國有商業(yè)銀行依托網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢,手續(xù)費(fèi)收入均在14%以上,招商銀行后來居上,占到了15.54%。第三,投資收益的貢獻(xiàn)比較低。可以說17家大型銀行都還是傳統(tǒng)的存貸款銀行,努力在向多元化發(fā)展。

存貸款利差為主、投資收益為輔的盈利模式是大型城商行的生存選擇

城商行難以與大行競爭存貸款業(yè)務(wù),存貸款利差較低。城市商業(yè)銀行在資本實(shí)力方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全國性商業(yè)銀行,受制于資本規(guī)模限制,無法涉足大型項(xiàng)目,存貸款利差增長受限。截至2009年末,全國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5.68萬億元,存款規(guī)模達(dá)4.65萬億元,貸款規(guī)模達(dá)2.89萬億元。全國所有城商行加起來的規(guī)模僅與一家國有大型商業(yè)銀行差不多。更為關(guān)鍵的是,《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定,對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10%。這意味著,受資本規(guī)模限制,城商行無法涉足超大型項(xiàng)目。因此,在2009年4萬億投資刺激計劃下,城市商業(yè)銀行難以通過信貸規(guī)模的擴(kuò)張帶來存貸款利息差的增長。所以,當(dāng)信貸份額已經(jīng)被大行瓜分完畢的市場條件下,城商行需要尋找其他的盈利渠道。

此外,2009年在國家寬松的財政和貨幣政策下,基準(zhǔn)利率一路走低,存貸款利差也相應(yīng)的比較低,城商行難以通過存貸款利差獲得較高收益。

城商行另辟債券投資盈利模式,獲得較高利差。2009年債券市場一直走高,銀行間國債收益率和銀行間金融債的利差都比較高。城商行把剩余資金配置到中長期債券上面可獲得較高收益,成為2009年業(yè)績的主要貢獻(xiàn)者之一。

目前城商行盈利模式存在的問題

業(yè)績波動

城市商業(yè)銀行把大量的資金配置于債券市場,凈利潤受投資收益的影響很大。債券市場和股票市場波動性強(qiáng),投資收益的波動就會導(dǎo)致業(yè)績的波動。業(yè)績波動不利于城商行的健康發(fā)展和壯大,對于上市銀行來說,業(yè)績大幅波動會造成公司股票價格的大幅變化。

流動性風(fēng)險

銀行把大量的資金配置在債券市場,在特殊情況下如果無法及時以合理的價格變現(xiàn)持有的債券頭寸,不能及時以合理價格取得資金以履行其償債義務(wù)(包括儲戶提存)和其他承諾(比如擔(dān)保、貸款承諾等或有負(fù)債),就會出現(xiàn)流動性風(fēng)險,影響銀行信譽(yù),嚴(yán)重時還會造成銀行流動性危機(jī)。

利率變化風(fēng)險

篇2

關(guān)鍵詞：質(zhì)量機(jī)能展開（QFD）；銀行服務(wù)質(zhì)量機(jī)能展開（BSQFD）；銀行質(zhì)量管理

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）09-0066-02

引言

質(zhì)量功能展開（Quality Function Deployment，QFD），由赤尾洋二定義為：“將顧客的需求轉(zhuǎn)換成代用質(zhì)量特性，進(jìn)而確定產(chǎn)品的設(shè)計質(zhì)量（標(biāo)準(zhǔn)），再將這些設(shè)計質(zhì)量系統(tǒng)地展開到各個功能部件的質(zhì)量、零件的質(zhì)量或服務(wù)項(xiàng)目的質(zhì)量上，以及制造工序各要素或服務(wù)過程各要素的相互關(guān)系上”，使產(chǎn)品或服務(wù)事前就完成質(zhì)量保證，符合顧客要求。它是一種系統(tǒng)化的技術(shù)方法 [1]。

QFD（Quality Function Deployment，QFD ） 在日本誕生后，一些企業(yè)進(jìn)行了試用，20 世紀(jì)70 年代中期，相繼被日本公司普遍采用；福特汽車公司于1985年在美國率先采用QFD 方法；目前在美國包括福特汽車公司、通用汽車公司、惠普公司等公司都采用了QFD 方法；QFD 在中國也引起了廣泛的重視。采用QFD 的公司普遍取得了顯著業(yè)績，如一些企業(yè)降低了60% 的設(shè)計費(fèi)用和40% 的設(shè)計時間 [2]。QFD方法普遍在制造業(yè)中廣泛應(yīng)用，但已經(jīng)有越來越多的學(xué)者把質(zhì)量機(jī)能展開（QFD）方法從制造業(yè)運(yùn)用到非制造業(yè)中，例如應(yīng)用于航空公司、旅館、醫(yī)療、飯店及證券業(yè)等，并且提出了質(zhì)量機(jī)能展開的核心部分質(zhì)量屋應(yīng)用于這些行業(yè)的改進(jìn)構(gòu)造模型。熊偉 [3] 對如何在飯店業(yè)、餐飲業(yè)中運(yùn)用QFD 進(jìn)行服務(wù)質(zhì)量設(shè)計進(jìn)行了研究。胡青松運(yùn)用QFD來分析證券企業(yè)內(nèi)外部顧客的需求和實(shí)現(xiàn)措施 [4]。本文研究的主要目的是為銀行業(yè)提供一種被稱為QFD 的系統(tǒng)方法來對銀行服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行設(shè)計與創(chuàng)新，并構(gòu)建了銀行服務(wù)質(zhì)量機(jī)能展開（Bank Service Quality Function Deployment，BSQFD） 模型。

一、BSQFD 的概念

BSQFD方法集中于銀行外部消費(fèi)者的需求和內(nèi)部銀行服務(wù)設(shè)計/管理要求。BSQFD 是一種利用模型構(gòu)建，或其他定性與定量技術(shù)，把銀行顧客需求與內(nèi)部銀行服務(wù)設(shè)計/ 管理要求導(dǎo)入到可界定和衡量的銀行服務(wù)參數(shù)中的系統(tǒng)的銀行服務(wù)質(zhì)量管理方法。BSQFD把銀行顧客的需求轉(zhuǎn)化為銀行經(jīng)營管理決策中的資源、職能的配置中，因此考慮到的不僅是顧客需求，而且也包含銀行相關(guān)部門之間的合作和組織過程。

二、BSQFD 模型構(gòu)建

（一）銀行服務(wù)質(zhì)量屋

BSQFD 所使用的主要計劃工具是銀行服務(wù)質(zhì)量屋（House of Bank Service Quality，HBSQ ）。（1）左墻――What輸入項(xiàng)矩陣。它表示顧客需求什么。（2）右墻――質(zhì)量規(guī)劃與競爭評估。包括顧客需求重要度評價、市場競爭性評估、服務(wù)評價、競爭對手服務(wù)評價、改進(jìn)后服務(wù)評價、銷售點(diǎn)。（3）天花板――How s它表示針對顧客需求，銀行如何進(jìn)行服務(wù)設(shè)計和制定管理要求，是質(zhì)量屋的“如何”。（4）房間――相互關(guān)系矩陣。它描述顧客需求與實(shí)現(xiàn)這一需求的服務(wù)設(shè)計之間的關(guān)系程度，將顧客需求轉(zhuǎn)化為服務(wù)設(shè)計要求，并表明它們之間的關(guān)系。（5）地下室――How s 輸出項(xiàng)矩陣。它表示How s 項(xiàng)的技術(shù)成本評價等情況。通過定性和定量分析得到輸出項(xiàng)――How s項(xiàng)，即完成“顧客需求什么”到“銀行怎樣去做”的轉(zhuǎn)換。（6）屋頂――How s 的相互關(guān)系矩陣。它表示How s 矩陣內(nèi)各項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

（二）HBSQ 構(gòu)建的具體步驟

為了更好地闡述HBSQ 的構(gòu)建步驟，筆者構(gòu)建了一個案例（見下頁圖）。具體步驟:

步驟1: 交行顧客需求信息的獲取。本文通過顧客滿意度調(diào)查問卷的形式獲得 ，本文把銀行顧客的需求分為有形性、安全性、響應(yīng)性、可靠性、移情性等五個范疇。

步驟2: 質(zhì)量規(guī)劃與競爭評估。該過程涉及以下具體步驟: （1）顧客需求屬性的重要度評價。本文根據(jù)層次分析法計算出數(shù)據(jù) [5～7]。（2）顧客或管理者對銀行和競爭對手A，B 在每一個顧客需求屬性上的服務(wù)績效。銀行目前的服務(wù)績效采用5點(diǎn)好壞程度法衡量，5= 非常好，1= 很差。（3）設(shè)置服務(wù)績效目標(biāo)值，并判斷收益增長點(diǎn)。績效目標(biāo)值采用五點(diǎn)好壞程度法衡量。判斷收益增長點(diǎn)是判斷顧客的某個需求對增加銀行收益的影響如何。應(yīng)當(dāng)促進(jìn)及保留有助于收益增長的顧客需求。采用三點(diǎn)重要程度法衡量：1.5 代表重要影響因素、1.2 代表中等影響因素、1 代表無關(guān)影響因素。（4）改善比率是交行在滿足顧客某項(xiàng)需求方面，期望的目標(biāo)值與目前的水平之比，反映顧客的需求需要提高的程度。（5）顧客需求的絕對權(quán)重是顧客需求重要度、收益增長點(diǎn)和改善比率三者的乘積。該權(quán)重根據(jù)滿足顧客需求的重要度、銀行期望取得的改善率與顧客需求影響銀行收益增長的情況進(jìn)行排序。（6）相對權(quán)重是對絕對權(quán)重的標(biāo)準(zhǔn)化處理 [8]。

步驟3: 構(gòu)建服務(wù)設(shè)計/管理要求系統(tǒng)。該步驟的關(guān)鍵問題是銀行如何提供服務(wù)。本文主要考慮交行包頭分行中和顧客個人業(yè)務(wù)有關(guān)的三大主要部門: 營業(yè)部、個金部、授信部（主要指其中對私部分）的服務(wù)設(shè)計/管理要求，并根據(jù)其顧客需求把交行關(guān)鍵質(zhì)量特性分為禮貌禮儀、投訴處理等博十二種。

步驟4: 構(gòu)建交行顧客需求屬性與交行服務(wù)設(shè)計/管理要求屬性之間的關(guān)系模型。該步驟主要是構(gòu)建關(guān)系矩陣。根據(jù)每一種服務(wù)設(shè)計/要求對滿足顧客需求的貢獻(xiàn)度確定它們之間的相關(guān)度。本文主要考慮四 種相關(guān)度:空格= 不相關(guān)， = 可能相關(guān)，= 中度相關(guān)，= 強(qiáng)相關(guān)[9] （空格= 0分， = 1分，= 3分，= 5分）。

步驟5: 銀行服務(wù)設(shè)計/管理要求重要度評價。該步驟是利用質(zhì)量屋的對應(yīng)關(guān)系將顧客需求重要度變換成服務(wù)設(shè)計/管理要求重要度。在將顧客要求的質(zhì)量需求重要度轉(zhuǎn)換成技術(shù)特性或服務(wù)能力特征的質(zhì)量特性重要度時，可采用獨(dú)立配點(diǎn)法，該方法能改進(jìn)評價過大或過小的問題。本文服務(wù)設(shè)計/管理要求絕權(quán)重與相對權(quán)重是根據(jù)“交行顧客需求屬性與銀行服務(wù)設(shè)計/管理要求屬性之間的關(guān)系模型”與“顧客需求屬性的相對重要度”計算。

步驟6: 確定銀行服務(wù)設(shè)計/管理要求屬性之間的相互影響。該步驟主要衡量銀行服務(wù)設(shè)計/管理要求屬性不同組對之間的關(guān)聯(lián)度。本文主要考慮四種相關(guān)度:空格= 不相關(guān)， = 可能相關(guān)，= 中度相關(guān)，= 強(qiáng)相關(guān)。這些關(guān)系矩陣放在服務(wù)質(zhì)量屋的屋頂。本文的QFD分析結(jié)果給銀行服務(wù)質(zhì)量管理的啟示主要有：（1）讓銀行經(jīng)營管理者詳細(xì)了解顧客需求與銀行服務(wù)設(shè)計/管理要求之間的相互關(guān)系；（2）讓銀行經(jīng)營管理者詳細(xì)了解了顧客需求與銀行服務(wù)設(shè)計/管理要求等要素的重要度。

注：A顧客需求；B質(zhì)量需求；C禮貌禮儀；D硬件裝備；E操作速度準(zhǔn)確度；F投訴處理；G貸記卡業(yè)務(wù)便利；H貸款簡便性；I貸款可靠性；J顧客需求重要度（%）；K服務(wù)績效；L績效目標(biāo)；M收益增長點(diǎn)；N改善比率；O絕對權(quán)重；P相對權(quán)重。（1）環(huán)境干凈；（2）現(xiàn)代化設(shè)備；（3）操作熟練；（4）及時回應(yīng)；（5）耐心回答；（6）盡力解決投訴；（7）能夠獲得貸款便利；（8）服務(wù)效率高；（9）保密安全性好；（10）員工值得信賴；（11）理財產(chǎn)品品質(zhì)高；（12）員工有充分的專業(yè)知識；（13）服務(wù)熱情；（14）與顧客溝通好；（15）提供個性化服務(wù)；（16）原始權(quán)重；（17）相對權(quán)重（ = 可能相關(guān)，= 中度相關(guān)，= 強(qiáng)相關(guān)）。

參考文獻(xiàn)：

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篇3

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；盈利模式；轉(zhuǎn)型

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2015年3月17日

引言

我國商業(yè)銀行收入的來源主要是凈利差。而從國際金融監(jiān)管環(huán)境的變化及我國金融業(yè)改革開放、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)程來看，我國銀行業(yè)傳統(tǒng)的依靠規(guī)模擴(kuò)張的盈利模式不僅有悖于商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)律，也與銀行業(yè)國際化發(fā)展趨勢不相適應(yīng)。在此背景下，研究商業(yè)銀行的盈利模式轉(zhuǎn)型具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行盈利模式一般概述

（一）商業(yè)銀行盈利模式的基本含義。所謂商業(yè)銀行盈利模式，就是指商業(yè)銀行在一定經(jīng)濟(jì)與市場環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財務(wù)收支結(jié)構(gòu)。西方國家的商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營，金融產(chǎn)品豐富，商業(yè)銀行很大一部分營業(yè)收入來自于金融投資工具帶來的非利息收入。

（二）商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式。我國的商業(yè)銀行，特別是中小商業(yè)銀行仍然以經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行業(yè)為主，存貸差仍然是其收入的主要來源，股份制商業(yè)銀行貸款占資產(chǎn)的比重都在50%左右。全國性股份制中小商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的比重都在10%左右，表明銀行的大部分業(yè)務(wù)收入還是來源于銀行存貸款利息收入。

（三）商業(yè)銀行非利差主導(dǎo)型盈利模式。非利差主導(dǎo)型盈利模式是以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)為載體，有著層出不窮的銀行產(chǎn)品，涵蓋了綜合、金融中介和業(yè)務(wù)顧問等，起到金融服務(wù)的功能。

二、我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題

（一）我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)因。業(yè)務(wù)品種較少，中間業(yè)務(wù)較弱。我國商業(yè)銀行在相當(dāng)長的時期內(nèi)由于體制的束縛，商業(yè)銀行資金運(yùn)用渠道有限且手段單一，只有發(fā)放貸款、銀行存款、債券投資、同業(yè)機(jī)構(gòu)往來等，而且我國商業(yè)銀行以規(guī)模擴(kuò)張為主要手段，沒有重視業(yè)務(wù)品種的開發(fā)。

產(chǎn)品供求矛盾，客戶體驗(yàn)欠佳。我國商業(yè)銀行的服務(wù)水平很低，經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)和渠道的布局不合理，從業(yè)人員缺乏應(yīng)有的競爭和服務(wù)意識，客戶群體的細(xì)分不到位，忽視了普通客戶群體的價值，普通客戶群體中的利潤沒有得到足夠重視。

（二）我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的外因。利率市場化的沖擊。利率市場化終將倒逼商業(yè)銀行盈利模式改革，利率市場化對商業(yè)銀行盈利的直接沖擊是：當(dāng)前在利潤來源中占最主導(dǎo)的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)將面臨萎縮的困境，商業(yè)銀行貸款利率議價能力將下降，在存款市場上的利率定價將處于被動地位，預(yù)期中存款利率的上浮和貸款利率的下降最終將收窄商業(yè)銀行的存貸利差，減少利差收入，直接沖擊利差主導(dǎo)型盈利模式。

三、我國商業(yè)銀行盈利模式成功轉(zhuǎn)型的建議

（一）重視傳統(tǒng)利差收入，維持合適的利差水平。盡管隨著利率市場化的逐步推進(jìn)和銀行業(yè)競爭的加劇，使傳統(tǒng)利差收入占比不斷降低，但傳統(tǒng)利差收入仍然是我國商業(yè)銀行最重要的收入來源。從發(fā)達(dá)國家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，利息凈收入的相對穩(wěn)定是商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ)，所以我國商業(yè)銀行對利息收入業(yè)務(wù)應(yīng)該繼續(xù)高度重視。

（二）大力發(fā)展新型的中間業(yè)務(wù)，提高差異化水平。在銀行業(yè)競爭新形勢下，我國商業(yè)銀行需要借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，通過發(fā)展創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù)來提高競爭水平，如發(fā)展風(fēng)險低、收益高的咨詢評估類業(yè)務(wù)；發(fā)展信用融資類中間業(yè)務(wù)；可以大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)；發(fā)展理財咨詢、理財規(guī)劃等業(yè)務(wù)；發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，等等。通過發(fā)展這些創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù)，可以提高中間業(yè)務(wù)的收入，提高差異化水平。

（三）加強(qiáng)成本管理力度，提高盈利水平。為了降低成本，商業(yè)銀行要提高經(jīng)營管理效率，建設(shè)信息技術(shù)平臺，通過按網(wǎng)點(diǎn)、按業(yè)務(wù)、按客戶實(shí)施綜合的成本管理。另外，應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，擺脫盲目的通過增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來促進(jìn)銀行增長的模式，而是通過發(fā)展自助銀行業(yè)務(wù)、網(wǎng)上、電話銀行來提高電子化水平，從而降低銀行的經(jīng)營支出，提高商業(yè)銀行的獲利能力。

（四）細(xì)分市場，提供區(qū)別服務(wù)。商業(yè)銀行要通過提高服務(wù)質(zhì)量增強(qiáng)自己的競爭優(yōu)勢，樹立以客戶需求為中心、客戶價值至上的經(jīng)營理念，滿足客戶的多元化、個性化需求，按某些標(biāo)準(zhǔn)對客戶進(jìn)行分類，推出適合不同類型客戶的服務(wù)，這也是我國商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變盈利模式的過程中提高商業(yè)銀行盈利水平的一個重要途徑。

篇4

近年來，商業(yè)銀行利差收窄被看作是向利率市場化的邁進(jìn)，隨著利率市場化改革的進(jìn)一步推進(jìn)，我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以利差收入為主的經(jīng)營模式將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，各商業(yè)銀行必須加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、進(jìn)一步調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)、優(yōu)化盈利模式，以應(yīng)對利率市場化帶來的沖擊，取得長遠(yuǎn)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】

商業(yè)銀行；利差收入；利率市場化

一、央行降低利率，調(diào)整利率浮動空間，商業(yè)銀行利差收窄

中國人民銀行6月7日晚間決定，自6月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別下調(diào)0.25個百分點(diǎn)，調(diào)整后，一年期存款利率為3.25%，一年期貸款利率為6.31%。這是自2008年底以來央行首次降息。這一舉動被看作利率市場化的一步，使得銀行的存貸利差收窄，而且隨著利率市場化改革的深入，銀行的凈息差肯定會繼續(xù)收窄，這將使得銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)利潤會產(chǎn)生“質(zhì)”的變化，會對銀行傳統(tǒng)的盈利模式帶來挑戰(zhàn)。

二、我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式

商業(yè)銀行盈利模式是指商業(yè)銀行在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場機(jī)制環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財務(wù)收入結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行在運(yùn)營中主要為利差主導(dǎo)型的盈利模式，我國的存貸利率大多是確定的，銀行以低息吸收存款，而以高于存款利率的利率進(jìn)行貸款，在資金數(shù)額無限擴(kuò)大的運(yùn)營體系中，銀行可以從中獲取較高的利息差額作為利潤。這種盈利模式其操作模式簡單，獲得利潤高，相對風(fēng)險較小，利潤來源穩(wěn)定。

這種傳統(tǒng)的盈利模式主要存在著以下缺陷：

（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不可持續(xù)

利率市場化將給我國商業(yè)銀行的盈利帶來新的沖擊和巨大的挑戰(zhàn)。利率市場化是未來我國利率改革的必然趨勢，而實(shí)行利率市場化以后，銀行自主決定存貸款利率，銀行間激烈的競爭使存貸款利差有縮小的趨勢，利差的縮小將對銀行的盈利狀況和經(jīng)營狀況造成巨大的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)利差收入為主的盈利模型面臨不可持續(xù)的風(fēng)險。因?yàn)?，一旦利率完全?shí)行市場化，放開對存貸款的上下限管制，可能就會出現(xiàn)高息攬存、低息放貸的競爭局面，銀行運(yùn)用利率工具競爭將成為常態(tài)，勢必使商業(yè)銀行存貸利差縮小。一方面，在存款增長放緩的負(fù)利率背景下，由于存款利率的剛性化，導(dǎo)致存款利率下調(diào)的可能性很小，資金成本不僅不會下降，反而會有所上升。另一方面，盡管商業(yè)銀行對中小客戶具有較強(qiáng)的貸款定價話語權(quán)，可以在中小企業(yè)業(yè)務(wù)上獲取更高的收益率，但商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款規(guī)模中大客戶的份額占比較高，中小客戶所占貸款規(guī)模的比重偏低，貸款利率總體上升的幅度有限，使得商業(yè)銀行利潤空間進(jìn)一步縮小，對目前傳統(tǒng)的以存貸款利差為主要收入的經(jīng)營模式產(chǎn)生很大沖擊。

（二）利率波動頻繁，經(jīng)營風(fēng)險增加

傳統(tǒng)盈利模式的最大特點(diǎn)就是業(yè)務(wù)以批發(fā)信貸業(yè)務(wù)為主，而批發(fā)信貸業(yè)務(wù)與外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境有著高度的相關(guān)性，很容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動、利率市場化導(dǎo)致的利差收窄及利率波動風(fēng)險的影響，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的利潤來源缺乏相對的穩(wěn)定性，呈現(xiàn)出被動的周期性波動特征。并且利率市場化最直接的反映就是利率水平的高低完全由市場決定，利率的波動使得商業(yè)銀行將承擔(dān)更大的風(fēng)險。由于我國商業(yè)銀行在過去長期中存貸利差都存在確定性，不用在利率管理方面花費(fèi)很大的人力物力，因此缺乏專業(yè)人才及信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)的支撐，加之影響利率水平的因素眾多，使得商業(yè)銀行對市場利率的預(yù)測和把握的難度增大，利率風(fēng)險隨之產(chǎn)生。當(dāng)利率市場化后，我國銀行業(yè)長期處于利率管制的狀態(tài)將被打破，商業(yè)銀行很難迅速適應(yīng)這種存貸利率完全放開的的經(jīng)營環(huán)境。

三、商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變其盈利模式

不論是此次調(diào)整利率浮動空間，或者逐漸的實(shí)現(xiàn)利率市場化，其目的絕不是為了削弱銀行的盈利能力，而是為了鼓勵商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和綜合化經(jīng)營，營造良好的市場氛圍，促進(jìn)商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，完善商業(yè)銀行盈利模式

商業(yè)銀行的盈利模式應(yīng)該是利息收入、非利息收入并重發(fā)展。在利差收窄的情況下，商業(yè)銀行盈利模式應(yīng)在經(jīng)營戰(zhàn)略上進(jìn)行調(diào)整，確定中間業(yè)務(wù)中長期發(fā)展目標(biāo)，突出中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位。就信貸市場而言，商業(yè)銀行應(yīng)以信貸產(chǎn)品為基礎(chǔ)，開展公司金融產(chǎn)品組合營銷，通過一攬子金融服務(wù)解決方案的提供，對客戶進(jìn)行綜合化的差別定價，提高綜合收益和客戶綜合貢獻(xiàn)度。較高的利差水平為商業(yè)銀行營造了以利差收入為主要獲利來源的盈利模式。然而，隨著利率市場化的推進(jìn)，若商業(yè)銀行過分依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)獲得利潤，勢必影響創(chuàng)新精神，導(dǎo)致市場競爭力下降。從長期發(fā)展看，利差的逐步收窄，可使商業(yè)銀行感受到獲利能力下降的壓力，從而促使其調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、轉(zhuǎn)變盈利模式，并適應(yīng)利差的收窄，不斷提高市場競爭能力。

（二）提高中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)占比

商業(yè)銀行應(yīng)加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)在信貸資產(chǎn)中的占比，為提高銀行利差水平做出了貢獻(xiàn)。利率市場化和資本市場脫媒的加快發(fā)展將使得商業(yè)銀行大型優(yōu)質(zhì)客戶的貢獻(xiàn)度繼續(xù)降低。為保持較高的利差水平，商業(yè)銀行應(yīng)從中小企業(yè)融資需求及其風(fēng)險特點(diǎn)出發(fā)，采取“大浪淘金、區(qū)別對待”的策略，大膽扶持有前景但由于經(jīng)濟(jì)周期下行而暫時出現(xiàn)一定困難的中小企業(yè)，并通過有效的擔(dān)保和提高貸款定價能力來控制風(fēng)險。同時，商業(yè)銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新信貸管理制度，改造風(fēng)險管理工具，大力發(fā)展特色融資產(chǎn)品，不斷改進(jìn)對中小企業(yè)的金融服務(wù)。

（三）促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開拓新的利潤增長點(diǎn)

金融創(chuàng)新是化解利差縮小問題的一個非常重要的手段，也是一種比較現(xiàn)實(shí)的選擇。通過負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，自主進(jìn)行產(chǎn)品定價和主動負(fù)債，可以控制負(fù)債的期限和品種，調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債比例和管理期限缺口。通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如資產(chǎn)證券化等，可以控制資產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少對資本金的依賴；通過交易方式創(chuàng)新可以轉(zhuǎn)移和分散資產(chǎn)負(fù)債的信用風(fēng)險。通過金融創(chuàng)新還可以突破制約業(yè)務(wù)發(fā)展的制度約束和政策障礙，使各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)得以進(jìn)人新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開拓新的利潤增長點(diǎn)。

參考文獻(xiàn)：

篇5

關(guān)鍵詞：臺灣銀行業(yè)；盈利模式

引言

商業(yè)銀行的盈利性很大程度上取決于其盈利模式，盈利穩(wěn)定性、盈利成長性均可以通過其盈利模式得到體現(xiàn)。商業(yè)銀行的盈利模式是在一定的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下，以一定資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財務(wù)結(jié)構(gòu)，從利潤結(jié)構(gòu)角度分為利差主導(dǎo)型和非利差主導(dǎo)型[1]。我國商業(yè)銀行大部分還是屬于利差主導(dǎo)型。本文著眼于兩岸銀行業(yè)將逐漸展開競爭的事實(shí)，選取已在大陸設(shè)立分行的六個臺灣地區(qū)的銀行，分別為國泰金融控股股份有限公司旗下國泰世華銀行、合作金庫商業(yè)銀行股份有限公司、彰化商業(yè)銀行股份有限公司、臺灣土地銀行股份有限公司、第一金融控股股份有限公司旗下第一商業(yè)銀行股份有限公司、華南金融控股股份有限公司旗下華南商業(yè)銀行股份有限公司。通過對這些銀行的年報進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，分析其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與損益結(jié)構(gòu)，并與大陸五大銀行進(jìn)行比較，充分了解并對比兩地銀行業(yè)的盈利模式，進(jìn)而為大陸銀行業(yè)發(fā)展提供提升其競爭能力的建議。

1 臺灣地區(qū)銀行業(yè)的盈利模式分析

1.1臺灣銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)

從這幾個銀行的資產(chǎn)投放結(jié)構(gòu)看，臺灣六個銀行大部分以存貸款業(yè)務(wù)為主，貸款占總資產(chǎn)均值為67.1%，超過大陸五大行均值16個百分點(diǎn)。其中可以看到，國泰世華銀行貸款占資產(chǎn)比值最少，土地銀行的比值最大。從投資類資產(chǎn)比值來看，國泰世華投資類資產(chǎn)大幅領(lǐng)先同行，從2011年財務(wù)報告可以看到，其資產(chǎn)有24.89%投放于無活絡(luò)市場的債務(wù)商品，這些債務(wù)投資中有95%是投放在臺灣島內(nèi)基金、短期票券，剩下的大部分投資了美國的證券化商品，這部分資產(chǎn)需承受較大的風(fēng)險。合作金庫的投資類資產(chǎn)不及6%，六個樣本銀行該比值相差很大。

從負(fù)債結(jié)構(gòu)看，大部分銀行均以存款為主要的資金來源，大陸五大行存款負(fù)債比為82.82%，低于臺灣六個銀行的均值近4個百分點(diǎn)，國泰世華銀行2011年存款負(fù)債比甚至超過了九成。從另外兩個比例看，臺灣樣本銀行向同業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金的比例均值也大幅低于大陸五大行，發(fā)行債券籌資占比則小幅超出五大行均值，可以看到，存款占負(fù)債比在減少，而其他融資手段所產(chǎn)生的資金正在逐步增加。整體來看，臺灣六個樣本銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性不及大陸五大銀行，存貸業(yè)務(wù)仍占據(jù)主導(dǎo)地位，資產(chǎn)投放和資金來源結(jié)構(gòu)有待調(diào)整。

1.2臺灣銀行業(yè)損益結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)

從臺灣樣本銀行的收入來源可以看出，雖然存貸業(yè)務(wù)在臺灣銀行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位，但由于凈利差小和凈利息收益率遠(yuǎn)不及大陸銀行業(yè)，利息凈收入并沒有占據(jù)營業(yè)收入相應(yīng)的比值，所以臺灣銀行業(yè)在其他利潤增長點(diǎn)上下足了功夫。2011年利息凈收入占比臺灣六行均值69.03%，低于大陸五大行76.94%的比例，由于臺灣“央行”2010年啟動升息循環(huán)，銀行放款利率回升，臺灣銀行業(yè)利息收入2011年明顯增加。手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比來看，國泰世華銀行同樣大幅領(lǐng)先同行，大陸五大行2011年手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比最高者為建設(shè)銀行的21.91%，最低者為交通銀行的15.40%，整體水平較均衡。投資收益占比，大陸五大行表現(xiàn)就遜色很多，五大行均值不超過1%，而臺灣六個銀行均值在7%左右，國泰世華2011年投資收益占營業(yè)收入達(dá)11.81%，從上文知道其投資性資產(chǎn)占總資產(chǎn)近33%，這些資產(chǎn)帶來了相應(yīng)的回報。大陸五大行均值2010年兌換收益占比只有微薄的0.16%，2011年升至0.41%，而臺灣銀行業(yè)2011年均值為3.21%。從收入結(jié)構(gòu)上看，臺灣六個樣本銀行傳遞出來的收入合理性，均衡性遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于大陸五大行，由于利息收入受擠壓，中間業(yè)務(wù)的深開發(fā)就變得十分重要。

從費(fèi)用占總資產(chǎn)的比例來看，不管是利息費(fèi)用還是非利息費(fèi)用（營業(yè)費(fèi)用），臺灣六個銀行的均值都小于大陸五大行。而且，從另一層面看，高占比的存款類資金來源并未帶來相應(yīng)的高額的利息支出，且利息費(fèi)用低于營業(yè)費(fèi)用，摒除不同的利率環(huán)境，臺灣銀行業(yè)控制費(fèi)用的水平也是比較高的。

1.3 臺灣銀行業(yè)盈利模式整體評定

第一，臺灣銀行業(yè)的資產(chǎn)分布和資金來源比較單一，不利于盈利的多樣性和穩(wěn)定性，只有改變以貸款性資產(chǎn)和存款性負(fù)債為主的模式才能保證利潤的長期穩(wěn)定增長，相對于臺灣銀行業(yè)單一的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，大陸五大行資產(chǎn)分布和資金來源比較合理。

第二，與大陸五大行高占比的利息收入不同，臺灣六個樣本銀行傳遞出來的比較均衡合理的收入結(jié)構(gòu)，雖然其盈利重心還是放在利息收入上，還是屬于利差主導(dǎo)型的盈利模式，但是平均來看，非利息收入已經(jīng)占了近四成的份額，這是大陸銀行業(yè)目前還無法達(dá)到的。

2 通過杜邦分析體現(xiàn)盈利模式對盈利能力的影響

杜邦分析體系通過對重要的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分解從而將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表聯(lián)系起來使之成為一個關(guān)聯(lián)整體，運(yùn)用杜邦分析法，可以清楚地看到影響盈利能力的各個因素。凈資產(chǎn)收益率（ROE）作為評定企業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)，便是杜邦分析的源頭指標(biāo)。本文選取臺灣六個樣本銀行中綜合表現(xiàn)最佳的國泰世華銀行作為分析的重點(diǎn)，與大陸最賺錢的銀行工商銀行作對比，以更好地說明銀行盈利模式對盈利能力的影響。杜邦分析的架構(gòu)[2]如下：

通過杜邦分析我們可以清楚地看到盈利模式對盈利能力的影響，其中便可解釋為什么國泰世華的ROE幾近只有工商銀行的一半左右。

首先，可以看到國泰世華的利息收入占總資產(chǎn)的比重不及工商銀行的一半，由于島內(nèi)銀行業(yè)過度競爭，存貸款產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，加上利率自由化，凈利差微小，利息收入占總資產(chǎn)比完全不能與大陸相提并論，這也成為其ROE較低的重要原因。

其次，手續(xù)費(fèi)收入占總資產(chǎn)的比同樣不及工商銀行，大陸銀行手續(xù)費(fèi)項(xiàng)目繁多一直備受詬病。從年報看，銀行的手續(xù)費(fèi)收入增速甚至高過業(yè)績增速，2011年五大行的手續(xù)費(fèi)收入同比增幅均超過30%，工商銀行2010年手續(xù)費(fèi)占比對ROE的貢獻(xiàn)為0.58%，2011年達(dá)到了0.7%，而其他收入一項(xiàng)不及0.1%。國泰世華銀行在其他收入這一項(xiàng)體現(xiàn)出了不一樣的賺錢能力。從上文分析可以看到，投資收入和兌換收入作為中間業(yè)務(wù)收入彰顯銀行未來的盈利潛力及合理的盈利模式。

再次，看費(fèi)用類占總資產(chǎn)比對ROE的負(fù)面影響，國泰世華在費(fèi)用類這一大項(xiàng)基本上完勝工商銀行，體現(xiàn)了多方面、多層次的費(fèi)用管理水平。在臺灣島內(nèi)激烈的存貸競爭中要做到降低利息費(fèi)用實(shí)屬不易，而國泰世華的利息費(fèi)用占比不及工商銀行的一半。從所得稅方面看，工商銀行2011年所得稅費(fèi)率23.5%，其所得稅費(fèi)占總資產(chǎn)比例超出了國泰世華37個基點(diǎn)。依臺灣金融相關(guān)規(guī)定，對于金融控股公司下持股90%以上之子公司可以選擇合并申報所得稅，國泰世華作為國泰金融控股集團(tuán)百分之百控股的子公司，依規(guī)定可以合并申報所得稅，從而稅收負(fù)擔(dān)較輕[3]，其2011年所得稅負(fù)只占總資產(chǎn)0.07%，國泰世華比工商銀行多了制度上的優(yōu)勢，在資產(chǎn)減值損失一項(xiàng)，國泰世華僅有0.01%，遠(yuǎn)低于工商銀行的0.22%。

最后，看權(quán)益乘數(shù)一項(xiàng)。權(quán)益乘數(shù)也稱財務(wù)杠桿，表示企業(yè)用多少凈資產(chǎn)橇動總資產(chǎn)運(yùn)作，財務(wù)杠桿越大表示負(fù)債水平越高，銀行的財務(wù)風(fēng)險越大，理論上講，當(dāng)資產(chǎn)收益率（ROA）為正時，越大的權(quán)益乘數(shù)會帶來更高的資本收益率，但是銀行應(yīng)該要尋求一個最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)以平衡收益與風(fēng)險的關(guān)系。在權(quán)益乘數(shù)這一項(xiàng)，國泰世華略大于工商銀行，表明其負(fù)債水平較高，但二者相差無幾，對造成兩者ROE差距的影響不大。

3 臺灣銀行業(yè)盈利模式對大陸銀行提升盈利能力的借鑒意義

3.1參照金融控股模式，放開業(yè)務(wù)管制

受大陸銀行產(chǎn)業(yè)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管制，銀行主要以傳統(tǒng)的存貸款為主，加上利率還未市場化，大陸銀行業(yè)享有央行保護(hù)性的利差收入，通過分析臺灣六個銀行，其中的國泰世華銀行、第一銀行、華南商業(yè)銀行均為金融控股公司控股的子公司，其盈利來源結(jié)構(gòu)也優(yōu)于其他非控股銀行，大陸可以仿效臺灣以金融控股制度做為混業(yè)經(jīng)營的雛形，修訂完善相關(guān)法律法規(guī)，逐步放開銀行混業(yè)經(jīng)營，讓銀行參與證券、保險、租賃、信托等金融業(yè)務(wù)，推出更多樣化的金融服務(wù)增加營業(yè)收入，從而增強(qiáng)國際競爭力[4]。

3.2加大資源投入，提高投資收益

大陸銀行的手續(xù)費(fèi)收入逐年增長，但是投資收益占營業(yè)收入的比重卻顯得無足輕重。2010年和2011年大陸五大銀行的投資收益占營業(yè)收入的比重不及1%，而臺灣六個樣本銀行的指標(biāo)均值卻在7%左右，差距十分明顯。一方面由于大陸銀行證券投資的范圍受到限制，另一方面則彰顯了大陸銀行業(yè)在投資收益方面的重視度不夠，投資收益對應(yīng)表內(nèi)投資類資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重超過20%的投資性資產(chǎn)卻未獲得相應(yīng)比重的投資收益，體現(xiàn)出了資金管理與分配的不科學(xué)。因此，大陸銀行業(yè)應(yīng)加大人才與技術(shù)的投入，加快開發(fā)各類金融投資工具，提高國內(nèi)外金融市場運(yùn)用本外幣資金的能力和水平，走出傳統(tǒng)以手續(xù)費(fèi)及傭金收入為主非利息收入的增長模式，開辟另一個利潤增長點(diǎn)，使收入結(jié)構(gòu)更具多樣性、合理性。

3.3 控制費(fèi)用支出，降低運(yùn)作成本

臺灣銀行業(yè)通過金融控股形式大幅降低費(fèi)用支出，雖然成本收入比大幅高于大陸銀行業(yè)，但其費(fèi)用支出占總資產(chǎn)的比重卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大陸銀行業(yè)，這說明臺灣銀行業(yè)在采取嚴(yán)格謹(jǐn)慎的費(fèi)用控制政策的同時，在客戶服務(wù)和技術(shù)更新上加大了投入，不僅吸引了更多的客戶源而且提高了服務(wù)質(zhì)量[5]，大大提高其綜合實(shí)力。雖然與臺灣銀行業(yè)相比，大陸銀行業(yè)在成本控制方面的劣勢不是非常明顯，但是過度規(guī)模擴(kuò)張卻未帶來相應(yīng)的規(guī)模效應(yīng)，各項(xiàng)費(fèi)用攀升，蠶食營業(yè)收入，從而妨礙利潤的穩(wěn)定增長。大陸銀行業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況，合理投放資金，完善存貸款定價機(jī)制，進(jìn)一步處理好規(guī)模與成本的關(guān)系，在嚴(yán)格控制費(fèi)用同時增加營業(yè)收入，從而提升整體的競爭力。

4 結(jié)語

在利率市場化和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營混業(yè)化兩大趨勢下，大陸銀行業(yè)面臨資產(chǎn)和業(yè)務(wù)實(shí)力強(qiáng)大的外資銀行的競爭，實(shí)現(xiàn)從依賴?yán)钍杖氲膫鹘y(tǒng)盈利模式向多元化經(jīng)營的新模式轉(zhuǎn)變，是中國商業(yè)銀行提高行業(yè)競爭力的必由之路。通過對臺灣本土銀行的盈利性進(jìn)行分析，可以看出其對在非利息業(yè)務(wù)領(lǐng)域及成本控制方面的優(yōu)勢，大陸銀行業(yè)應(yīng)取其精華，平衡風(fēng)險、成本與收益三者之間的關(guān)系，提升整體盈利績效水平。

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[5] 楊大強(qiáng).我國商業(yè)銀行盈利水平及影響因素研究[J].金融觀察，2009（2）：28-31.

篇6

【關(guān)鍵詞】盈利模式 利差 轉(zhuǎn)型 銀行

首先通過年報，分析美洲銀行和建行的盈利模式。

Bank of America（美洲銀行）：

美洲銀行提供了多樣化的金融服務(wù)與產(chǎn)品組合，分為六大經(jīng)營部分，分別為：Deposits， Global Card Services， Home Loans & Insurance， Global Commercial Banking， Global Banking & Markets（GBAM） and Global Wealth & Investment Management （GWIM）。

在這六大經(jīng)營部分中，可以看到存款類的收益并不高，只有13.2 millions，與此相比，Global Card Services和Global Banking & Markets兩大類的收益遠(yuǎn)大于存款。在整個銀行業(yè)務(wù)中，存款類業(yè)務(wù)已經(jīng)不是經(jīng)營的支柱了。

Bank of America的Total Assets有$2，264，909 million，其中Total Deposits只有$1，010，430 million（Consumers：$699 Billion in Deposits Companies：$699 Billion in Deposits）Total Loans and Leases有$940，440million?？梢姶婵钫假Y產(chǎn)的比重只有不到50%。在年報的Table 6：Five Year Summary of Selected Financial Data表中指出Bank of America 2010年的Net interest income有$ 51，523 million，而Noninterest income有$ 58，697 million?？梢娎⑹杖氩⒉皇倾y行的首要收入，而是非利息收入占了主要地位。并且在Global Card Services中net interest income為$ 17，821 million，noninterest income為$7，800 million，非利息收入也占到了30%。在Home Loans & Insurance中，Net interest income為$ 4，690million，noninterest income為$5，957 million，非利息收入占到了56%。在Global Banking & Markets中，Net interest income為$ 7，989 million，noninterest income為$ 20，509 million，非利息收入占到了72%。并且在平均資本回報率方面，2010年Bank of America 的return on average assets， excluding goodwill impairment charges 只有0.42%，2009年和2008年更是低到了0.26%和0.22%。在個人客戶和小公司方面，貸存比為643 billion/699 billion =92%；在大中型公司方面，貸存比為297 billion/311 billion =95%。

建行：建行的資產(chǎn)總額為12，281，834（百萬），客戶存款為 9，987，450（百萬）。存款占總資產(chǎn)的81%。 在營業(yè)收入方面，建行2010年營業(yè)收入為 397，090（百萬），其中利息凈收入 304，572（百萬），手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入 86，994（萬元），其他營業(yè)收入 5，524（百萬）。利息凈收入占營業(yè)收入的77%。建行2011年和2010年的平均資產(chǎn)回報率為1.47% 和1.32%，明顯比Bank of America高了很多。貸存比率在2011年和2010年分別為65.05 %和62.47%

由此可見，建行依然是以存貸利差作為收入來源的支柱，利息收入成為營業(yè)收入的最主要來源。與美洲銀行相比，建行的盈利方式過于單一，產(chǎn)品種類和服務(wù)也比較單一，但是資產(chǎn)回報率卻比美洲銀行高出很多。那么為什么建行與美洲銀行的盈利模式會有如此大的差距呢？2011年，當(dāng)實(shí)體企業(yè)面臨經(jīng)營困境時商業(yè)銀行卻賺得連利潤都不好意思說了。這一現(xiàn)象引發(fā)了社會上對銀行“暴利行業(yè)”的爭論。市場的相對壟斷、利率市場化水平低、經(jīng)濟(jì)上升期資金供不應(yīng)求等等因素都是造成我國商業(yè)銀行盈利模式單一但長期維持高利潤的原因所在，持續(xù)存在的高利差使得商業(yè)銀行沒有真正的積極性拓展中間業(yè)務(wù)，因而構(gòu)成銀行盈利模式停滯于傳統(tǒng)狀態(tài)的陷阱。而中國銀行業(yè)的未來一定是要在自由市場競爭中走向國際化，這期間最關(guān)鍵的一步就是跳出這個束縛銀行業(yè)發(fā)展的利差陷阱。

“生與憂患，死于安樂”，正是當(dāng)下銀行業(yè)最好的寫照。

篇7

為了剎住違規(guī)攬儲這股歪風(fēng)，2000年，人民銀行專門下發(fā)了《關(guān)于嚴(yán)格禁止高息攬存、利用不正當(dāng)手段吸收存款的通知》，要求各金融機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格執(zhí)行央行規(guī)定的存款利率，嚴(yán)禁擅自提高利率或以送禮等各種名目變相提高存款利率。與此同時，央行還對一些嚴(yán)重違規(guī)攬儲的單位和個人予以曝光和處罰。此風(fēng)一剎，收斂了許多，但到了2005年，又有少數(shù)銀行將理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為準(zhǔn)儲蓄存款產(chǎn)品，變成高息攬儲和規(guī)模擴(kuò)張的一種工具，一方面變相突破國家利率管制，另一方面進(jìn)行不公平競爭。為規(guī)范理財業(yè)務(wù)活動，保護(hù)客戶合法權(quán)益，銀監(jiān)會頒布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，規(guī)定商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。由于管制得當(dāng)，違規(guī)攬儲之風(fēng)偃旗息鼓，平靜了一段時光。

不知從什么時候起，違規(guī)攬儲又死灰復(fù)燃，卷土重來。特別是今年以來，少數(shù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利用不正當(dāng)手段吸收存款。于是銀監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)充分利用非現(xiàn)場監(jiān)測、舉報、媒體披露等渠道。加大對各類違規(guī)攬存行為的明察暗訪，并采取措施嚴(yán)肅查處了一批違規(guī)機(jī)構(gòu)和個人。有效發(fā)揮了威懾和遏制作用。9月17日，銀監(jiān)會還向公眾通報了廣東發(fā)展銀行上海分行等數(shù)起違規(guī)攬儲行為的機(jī)構(gòu)。

違規(guī)攬儲手法多多

分析當(dāng)前的違規(guī)攬儲現(xiàn)象，雖然發(fā)生在少數(shù)地方、少數(shù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。但其手法多多，更為直接，較上世紀(jì)90年代有過之而無不及。歸納起來有這么幾種：

手段之一是擅自提高利率。少數(shù)銀行為了攬到存款，在利率上予人以惠，加大吸引力，有的在規(guī)定利率基礎(chǔ)上提高百分之幾十，甚至翻倍。不知這些銀行攬得如此高息存款還能創(chuàng)造多少利潤。

手段之二是瞞天過海?；虬涤浉呦?，或上套利率檔次，或開展有獎儲蓄，或減免、報銷其他業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)，或贈送紀(jì)念品，或贈送現(xiàn)金(包括提貨卡、有價證券等)，或提供境內(nèi)旅游，或支付存款大戶子女出國學(xué)費(fèi)，或安排親屬就業(yè)。少數(shù)銀行就是通過這些名目繁多的方式變相提高利率。搶存款人行。

手段之三是巧用“跳板”。這主要是向幫助自己拉來存款的中介支付費(fèi)用。這些費(fèi)用也稱謂各異。有的叫吸儲費(fèi)，有的叫協(xié)儲費(fèi)，有的叫手續(xù)費(fèi)，有的干脆叫中介費(fèi)。

手段之四是變換花樣。有的銀行害怕明目張膽地給錢被上級部門查出，便變換花樣，借辦信用卡、購買理財產(chǎn)品、第三方存管等業(yè)務(wù)名義向存款戶返還現(xiàn)金，可謂不是高息勝高息。

陰風(fēng)重起事出有因

也許有人要問，中國入世已這么多年，中國諸家銀行進(jìn)入商業(yè)化運(yùn)作也有了不少時日，況且不少銀行都已成功上市，怎么還在違規(guī)攬儲呢?這次被銀監(jiān)會通報的幾家銀行大多是上市公司，按理說，上市公司應(yīng)有嚴(yán)格的財務(wù)制度，講求成本和效益的精確核算，進(jìn)行合規(guī)經(jīng)營。絕不應(yīng)做出與經(jīng)營理念格格不入的事來。那么是什么驅(qū)動十幾年前卷旗而去的“存款大戰(zhàn)”會在今天重演呢?

深究起來，當(dāng)今銀行違規(guī)攬儲有淺層次和深層次兩大原因。分析淺層次的原因，可能與銀行目前面臨的貸款比例有直接關(guān)系。近年來，為了控制信貸風(fēng)險，上級監(jiān)管部門對銀行業(yè)嚴(yán)格控制貸存比指標(biāo)上限。這本來是對的，是實(shí)實(shí)在在為銀行業(yè)筑起一道“防火墻”。然而，由于一些商業(yè)銀行去年以來在貸款上實(shí)行高投放，使商業(yè)銀行資本充足率達(dá)不到要求，面臨很大的資金壓力。如果不能吸納充足的存款，就不能達(dá)到監(jiān)管部門的存貸比例要求。而為了達(dá)標(biāo)就必須收緊信貸規(guī)模，但一旦貸款規(guī)模減小，就會影響銀行盈利水平，將帶來總體收益的減少。這樣，面對完成存貸比指標(biāo)必須擴(kuò)大存款量和銀行實(shí)現(xiàn)盈利也要存款的兩難處境。銀行便不得不飲鴆止渴，做出一些不愿干又不能不干的事情來。

如果分析銀行違規(guī)攬儲的深層次原因，我們不能不說它與銀行目前的盈利模式有關(guān)。

目前，在我國商業(yè)銀行的經(jīng)營中，利息收入仍是銀行收入的主要來源。在國內(nèi)商業(yè)銀行的盈利結(jié)構(gòu)中，主要還是依靠傳統(tǒng)的存貸款利差。利息收入占據(jù)了大部分份額，最新公布的銀行半年報顯示。上半年上市銀行利息凈收入占營業(yè)收入的比例在75％以上，中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)只占20％左右。這和國際上的先進(jìn)銀行如花旗、匯豐等形成了明顯的反差，國際上的先進(jìn)銀行的收入結(jié)構(gòu)中，非利息收入即普遍意義上的中間業(yè)務(wù)收入是主要的收入來源。據(jù)有關(guān)資料報道，在國外，中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成了現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)的三大支柱，中間業(yè)務(wù)收入一般占到總收入的40％～50％。從品種上看，盡管我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種已達(dá)260多種，但主要以技術(shù)含量較低的結(jié)算類、匯兌類業(yè)務(wù)為主，業(yè)務(wù)新品種少，業(yè)務(wù)份額小，無法滿足社會對金融服務(wù)日益增長的需求。在一些非傳統(tǒng)經(jīng)營領(lǐng)域上如投資銀行，金融衍生工具等技術(shù)含量較高的中間業(yè)務(wù)，發(fā)展速度同樣緩慢，和國外銀行存在很大差距，商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型可以說勢在必行。

盈利模式亟待轉(zhuǎn)型

古人云“揚(yáng)湯止沸。不如去薪；潰癰雖痛，勝于養(yǎng)毒?！逼湟馐钦f，解決問題不要著手于表層，要從它的根本人手。目前雖然對銀行業(yè)違規(guī)攬儲采取了各種處罰查禁措施，但還是沒有從根本上解決問題。根本問題在哪里呢?前面說了。就在于銀行業(yè)目前的盈利模式還在重復(fù)著昨天的故事，沒有走進(jìn)新的天地。所以，改變銀行業(yè)的盈利模式便成了解決銀行業(yè)違規(guī)攬儲問題的“牛鼻子”。

要改變盈利模式，各商業(yè)銀行首要一環(huán)就是轉(zhuǎn)變觀念，要從“銀行從來就是吃利息蟲子”的傳統(tǒng)觀念中解放出來，把加大中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)收入作為擴(kuò)展收入來源、調(diào)整收入結(jié)構(gòu)的突破口，大力發(fā)展投資銀行、債務(wù)融資工具承銷、銀行類理財、企業(yè)年金、銀行卡以及電子銀行等新興中間業(yè)務(wù)，改變傳統(tǒng)盈利模式，推進(jìn)商業(yè)銀行的健康和可持續(xù)發(fā)展。

在銀行加速改變盈利模式上，目前外部因素也在催促。據(jù)報道。近日銀監(jiān)會正與商業(yè)銀行商討按照貸款總額計提減值準(zhǔn)備，即出臺新的撥備新規(guī)，初步商議大型銀行的撥備／總貸款的比率要達(dá)到2.5％，股份制銀行要求達(dá)到2.4％。對此，專業(yè)人士測算，對股份制銀行來說，如果要求在年底前將撥備率提高至2.5％及以上，那么今年凈利潤的五成可能就此被吞噬掉。撥備率假如設(shè)定為2.5％，那么商業(yè)銀行提高撥備之后，就會使存貸差縮小大約1％左右，而目前的存貸差為3.06％。以后新增100元貸款，原本有3.06元的毛利，但現(xiàn)在將2.5％變成計提準(zhǔn)備金，毛利變成只有0.56％。

據(jù)國泰君安測算，如果銀行的核銷力度不變，在2010年底實(shí)現(xiàn)撥備率達(dá)標(biāo)。對2010年上市銀行凈利潤的影響為－15％。預(yù)計銀行2010年凈利潤增速將由28％下降至8.7％。這樣一來，吃利差的盈利模式將被顛覆，哪家銀行貸款增速越快，2.5％的撥備計提勢必越高，對利潤的侵蝕和影響也將越大。撥備新規(guī)一來。使得商業(yè)銀行的貸款壓力增大，商業(yè)銀行的貸款擴(kuò)張沖動將從根子上得到抑制，這種壓力將逼迫商業(yè)銀行盡快實(shí)現(xiàn)盈利模式轉(zhuǎn)型。

為了從根本上制止銀行違規(guī)攬儲，除了促使商業(yè)銀行自覺盡快轉(zhuǎn)變盈利模式。還要用鐵的紀(jì)律、制度去規(guī)范銀行的行為，要督促商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)有效的考核制度，切實(shí)審視正在實(shí)行的考核標(biāo)準(zhǔn)。

篇8

銀行業(yè)高利潤背后存在隱憂

隱憂一　收入單一，盈利模式過分依賴于存貸利差。從已經(jīng)公布年報的大型銀行利潤來源看，凈利息收入、投資收益和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，是2010年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)收入構(gòu)成的3個主要部分，其中凈利息收入的收入貢獻(xiàn)率達(dá)66％，靠政策吃飯、靠擴(kuò)大規(guī)模取勝的路徑?jīng)]有根本轉(zhuǎn)變。

銀行業(yè)盈利模式過分依賴于存貸利差弊端非常多。首先，容易造成銀行業(yè)信貸盲目擴(kuò)張，為未來埋下巨大風(fēng)險隱患。在存貸利差對利潤約束過強(qiáng)情況下，銀行會不顧一切盲目放貸，超負(fù)荷經(jīng)營，追求利差收入規(guī)模化、最大化。這就使得資本約束面臨壓力，從而又驅(qū)使銀行到資本市場大肆融資。這實(shí)際上是兩頭擴(kuò)張：這頭信貸擴(kuò)張，那頭資本市場擴(kuò)張。其次，內(nèi)生機(jī)制促使商業(yè)銀行自覺不自覺地挑戰(zhàn)宏觀貨幣調(diào)控政策底線。在通脹高企的情況下，央行通過貨幣政策大力回籠市場流動性、緊縮商業(yè)銀行內(nèi)部過剩頭寸是重中之重。但是，銀行過度依賴存貸利差盈利，使得其把放貸作為增加盈利的主要手段，這與央行貨幣政策方向相悖。這幾年銀行盲目放貸現(xiàn)象始終難以管住，一個主要原因就是存貸利差的盈利模式。

隱憂二　中間業(yè)務(wù)雖有大幅增長，但可能向?qū)嶓w企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本。中間業(yè)務(wù)收益占整體收益不到20％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家的50％以上。就連這不到20％的中間業(yè)務(wù)收入，也不是那么令客戶心服口服。因?yàn)檫@些所謂的中間業(yè)務(wù)收入，大部分是把原先就不收費(fèi)也不應(yīng)該收費(fèi)的項(xiàng)目硬性變?yōu)槭召M(fèi)項(xiàng)目，比如銀行卡異地、跨行存取款手續(xù)費(fèi)，結(jié)算轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)等，而不是像發(fā)達(dá)國家銀行那樣在給客戶提供理財增值服務(wù)基礎(chǔ)上收取客戶一定傭金，從而實(shí)現(xiàn)雙贏。

大銀行在傳統(tǒng)的存貸差盈利模式下可以獲得收益，在金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型時可以獲得中間業(yè)務(wù)的小銀行頭寸拆借等新收益，恐怕還有強(qiáng)行向企業(yè)提供中間服務(wù)的“貢獻(xiàn)”。目前各銀行的分支機(jī)構(gòu)常見的情況是將部分利息收入轉(zhuǎn)化至“顧問及咨詢費(fèi)”科目。這些表面上的顧問費(fèi)，實(shí)際上是銀行掌握貸款定價權(quán)下的攤派。

隱憂三　商業(yè)銀行高盈利水平基本上是粗放經(jīng)營模式造成的，已經(jīng)出現(xiàn)不可持續(xù)的跡象。依靠存貸利差取得高盈利，實(shí)際上是2009年、2010年盲目放貸、大舉放貸的結(jié)果和反映，是為了應(yīng)對金融危機(jī)粗放式放貸促成的。隨著中國通脹壓力越來越大，貨幣政策調(diào)控方向已經(jīng)與商業(yè)銀行大舉放貸出現(xiàn)較大沖突，再依靠盲目放貸增加盈利可能性不大。然而，盈利的另一大支柱――中間業(yè)務(wù)也不容樂觀。依靠過去把一般服務(wù)手段、結(jié)算手段等作為硬性對客戶收費(fèi)的模式，已經(jīng)受到民眾的強(qiáng)烈反對，再增加這種“無端”收費(fèi)顯然是不現(xiàn)實(shí)的。而依靠給客戶提供高質(zhì)量理財產(chǎn)品的能力不足，即使提供了一些產(chǎn)品也不斷出現(xiàn)讓客戶虧損、使得客戶投訴四起的狀況。再者，央行貨幣政策沒有絲毫放松的跡象，市場預(yù)測央行還將再次提高存款準(zhǔn)備金率。大型商業(yè)銀行已經(jīng)高達(dá)20.5％的存款準(zhǔn)備金率，不但使得商業(yè)銀行流動性趨緊，而且直接影響銀行資金運(yùn)用，影響盈利水平。最后，房貸是銀行最為穩(wěn)定、最主要的盈利點(diǎn)之一，而現(xiàn)在房地產(chǎn)調(diào)控越來越緊，使得商業(yè)銀行嘴里的這塊“肥肉”正在變小。

隱憂四　商業(yè)銀行貸款質(zhì)量不容樂觀。2009年、2010年大放貸可能出現(xiàn)的風(fēng)險，可能將從2011年開始暴露，特別是房地產(chǎn)調(diào)控使得一些房貸質(zhì)量可能下降，甚至出現(xiàn)不良貸款，地方融資平臺貸款風(fēng)險正在暴露等。更加值得注意的是，一些大型上市公司突發(fā)事件越來越多，可能一夜之間轟然倒塌而造成此前銀行一窩蜂式放貸的風(fēng)險越來越突出。

同時，各行低估地方投融資平臺的壞賬風(fēng)險，再融資之后對風(fēng)險控制過于自信。按照銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)，截至2010年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)流動性比例43.7％，同比下降2.1個百分點(diǎn)；存貸款比率69.4％，比年初下降0.1個百分點(diǎn)。各行的資本充足率仍然面臨壓力，在如此漂亮的年報背景下，派息率同時下降，建設(shè)銀行、中國銀行均擬下調(diào)2010年派息率，以便充實(shí)資本。

流動性派生超高利潤不可持續(xù)

3月29日央行放量發(fā)行990億元一年期央票和1000億元28天正回購等，并未使銀行間短期拆借利率陡峭，反映出正規(guī)金融市場流動性充盈。與其相悖的是，最近招商銀行等競相推出收益率誘人的短期理財產(chǎn)品，卻發(fā)出了不同的信號。而事實(shí)上，當(dāng)前“蝸居”在銀行的流動性成色并不“純潔”，作為金融中介的銀行正在成為存貸款的循環(huán)衍生體，既加大自身的流動性杠桿風(fēng)險，又使銀行面臨業(yè)績虛增之困惑。

一方面，當(dāng)前貨幣市場短期流動性寬松并不能遮蓋整體正規(guī)金融市場流動性緊俏之問題。另一方面，以間接融資為主導(dǎo)的國內(nèi)正規(guī)金融市場，M2(廣義貨幣供應(yīng)量)主要通過銀行信貸實(shí)現(xiàn)，而商業(yè)銀行借助信貸進(jìn)行信用創(chuàng)造，受到了自身存款規(guī)模、法定資本充足率、貸存比以及存款準(zhǔn)備金率等限制，并不可能出現(xiàn)無限創(chuàng)造信用貨幣的情況，但卻可能出現(xiàn)如銀行商業(yè)票據(jù)空轉(zhuǎn)的隱患。

事實(shí)上，各類金融危機(jī)無不都源自流動性風(fēng)險，此次美國次貸危機(jī)就源自流動性危機(jī)。因此銀監(jiān)會早在2009年7月就要求固定資產(chǎn)貸款實(shí)行貸款人委托支付的發(fā)放模式，即借款人從銀行借款不會直接打到借款人賬上，而是銀行直接支付給借款人的交易對手方，以規(guī)避這種存貸款空轉(zhuǎn)問題。遺憾的是，借款人的交易對手完全可以通過各種關(guān)聯(lián)方交易來規(guī)避，從而使貸款人委托支付手段無法有效防范存貸款空轉(zhuǎn)問題。

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摘 要：基于移動電子商務(wù)盈利模式要素分析，結(jié)合具體業(yè)務(wù)形式，對移動電子商務(wù)盈利模式的利潤點(diǎn)的進(jìn)行有機(jī)整合，從不同側(cè)面探討盈利模式。

關(guān)鍵詞：移動電子商務(wù)；盈利模式；I-Mode；FMS

0 引言

當(dāng)前，我國移動電子商務(wù)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭，但產(chǎn)業(yè)發(fā)展依然有危機(jī)存在。由于移動電子商務(wù)具有較強(qiáng)特性，相比于傳統(tǒng)電子商務(wù)，需要更多的產(chǎn)業(yè)服務(wù)作為支撐，其產(chǎn)業(yè)鏈條更長，產(chǎn)業(yè)鏈狀況更加復(fù)雜。我國移動電子商務(wù)商務(wù)發(fā)展環(huán)境的不確定因素較多，產(chǎn)業(yè)鏈各主體還未形成明確的分工，市場發(fā)展面臨著諸多瓶頸和挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)前景和趨勢還未明朗，移動電子商務(wù)尚未形成成熟的商業(yè)模式和盈利模式。移動電子商務(wù)企業(yè)要獲得持久利潤，在市場競爭中具有一定優(yōu)勢，成熟的盈利模式是其成功的關(guān)鍵。

筆者基于移動電子商務(wù)盈利模式要素分析，結(jié)合具體移動電子商務(wù)實(shí)踐常見組合形式，對移動電子商務(wù)盈利模式的利潤點(diǎn)的進(jìn)行有機(jī)整合，從不同側(cè)面探討盈利模式，為以后研究創(chuàng)新盈利模式奠定基礎(chǔ)。

1 基于單因素整合的“I-Mode”盈利模式

I-Mode是日本NTT DoCoMo于1999年推出的基于PDCP（分組數(shù)據(jù)匯聚協(xié)議）提供無線數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)的手機(jī)增值行動上網(wǎng)服務(wù)，由產(chǎn)業(yè)鏈中各主體協(xié)作為用戶提供服務(wù)。截至目前已經(jīng)有超過3200萬的用戶使用，是全世界最成功的行動上網(wǎng)模式。最大的改變在于計費(fèi)模式，將原本以時間為主的計費(fèi)方式，改變成為以封包（下載量）為單位，大幅降低了使用者的上網(wǎng)費(fèi)用，加速普及的速度。I-Mode推出時僅67個網(wǎng)站，目前已經(jīng)超過四萬五千個網(wǎng)站，針對I-Mode的用戶提供內(nèi)容服務(wù)。成長快速的原因是I-Mode采用C-HTML的網(wǎng)站編寫語言，兼容于現(xiàn)有因特網(wǎng)通用的HTML語言，從業(yè)者可以快速轉(zhuǎn)移現(xiàn)有的內(nèi)容服務(wù)，減少開發(fā)的時間。其中電信運(yùn)營商提供通信網(wǎng)絡(luò)，按流量收取相應(yīng)使用費(fèi)，內(nèi)容提供商提供信息服務(wù)，并由電信運(yùn)營商代收信息服務(wù)費(fèi)，電信運(yùn)營商向內(nèi)容提供商收取一定比例的傭金。

2 基于軟件/服務(wù)、服務(wù)和通信整合的“FMS”盈利模式

FMS（銀信通）是“銀行信息通知系統(tǒng)（Instant Financial Messaging System）”，該系統(tǒng)是基于中國移動通信短信平臺和銀行金融數(shù)據(jù)庫開發(fā)的金融數(shù)據(jù)通信平臺，并充分利用互聯(lián)網(wǎng)和GSM網(wǎng)絡(luò)資源，以經(jīng)濟(jì)快捷的方式，讓銀行及銀行的個人客戶和企業(yè)客戶可以隨時隨地享受金融服務(wù)。FMS是銀行業(yè)在基于移動電子商務(wù)環(huán)境創(chuàng)造的新型中間服務(wù)。銀行在移動通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上，借助于短信服務(wù)方式，定時（或及時）反饋用戶賬戶變動情況，并向用戶收取一定功能使用費(fèi)，形成了盈利點(diǎn)，金融服務(wù)提供商、系統(tǒng)提供商、電信運(yùn)營商以及用戶為其主要參與者。銀行提供與推廣服務(wù)并獲取部分功能使用費(fèi)；系統(tǒng)提供商提供和維護(hù)軟硬件環(huán)境并獲取部分功能使用費(fèi)；電信運(yùn)營商提供移動通信網(wǎng)絡(luò)通道服務(wù)并獲取金融服務(wù)提供商和系統(tǒng)提供商的基本通信費(fèi)。

3 基于服務(wù)、通信和信息的整合的“直告”盈利模式

直告，是手機(jī)直投廣告的簡稱，基于固有的移動用戶數(shù)據(jù)庫，依照屬性將用戶分類，在手機(jī)用戶許可的前提下，企業(yè)將移動直接精準(zhǔn)投放至用戶手機(jī)的廣告投放模式。直告是基于移動通信網(wǎng)絡(luò)和移動用戶數(shù)據(jù)庫的新型精準(zhǔn)廣告盈利模式。 其參與者包括企業(yè)、服務(wù)提供商、電信運(yùn)營商和用戶。服務(wù)提供商提供軟硬件環(huán)境系統(tǒng)，向企業(yè)推廣宣傳并收取費(fèi)用，獲取部分直告費(fèi)用；電信運(yùn)營商提供移動通信服務(wù)和用戶數(shù)據(jù)庫，獲取基本數(shù)據(jù)通信費(fèi)和部分服務(wù)增值費(fèi)用；企業(yè)向服務(wù)商繳納直告費(fèi)用獲取服務(wù)；用戶獲取直告服務(wù)信息并取得相應(yīng)直投補(bǔ)償。

4 基于技術(shù)、服務(wù)和信息整合的“賣三次”盈利模式

億美軟通開發(fā)出對應(yīng)于不同運(yùn)營商的開放架構(gòu)的通信系統(tǒng)平臺，有三種使用方式：其一以軟件套件形式銷售，其二以開發(fā)組件形式嵌入企業(yè)應(yīng)用軟件，其三允許用戶為獲取需求信息于對應(yīng)網(wǎng)站短信點(diǎn)播。該通信系統(tǒng)讓億美軟通集合技術(shù)多種身份于一體，實(shí)現(xiàn)了軟件、短信資費(fèi)、商務(wù)服務(wù)的“賣三次”的盈利模式。

5小結(jié)

移動電子商務(wù)的盈利模式基于不同的盈利分類模式，整合方式不同，產(chǎn)生的盈利模式就會有不同的表現(xiàn)形式，這些都是企業(yè)建立盈利模式的有效渠道，為后續(xù)基于產(chǎn)業(yè)鏈的移動電子商務(wù)盈利模式的創(chuàng)新研究，提供了方向和依據(jù)。

參考文獻(xiàn)

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篇10

創(chuàng)新才能領(lǐng)跑

為什么有的公司能夠領(lǐng)跑市場?因?yàn)樗麄兛偸窃趧?chuàng)新中保持領(lǐng)先。

廣東發(fā)展銀行作為國內(nèi)第一家發(fā)行符合同際慣例、真正意義上的信用卡的銀行，十年發(fā)展中一直秉承創(chuàng)新理念，從產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)、功能服務(wù)到營銷方式，廣發(fā)卡始終通過持續(xù)創(chuàng)新保持競爭力。

在功能與服務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域，當(dāng)國內(nèi)很多銀行只承諾“掛失24小時生效”時，廣發(fā)就率先承諾“掛失即時生效”；當(dāng)別的銀行承諾“掛失即時生效”時，廣發(fā)則創(chuàng)新性的承諾“掛失前48小時失卡保障”，即廣發(fā)卡的持卡人在失卡后，只要及時向銀行報失并向公安報案，履行簡單的手續(xù)，就可以在一定范圍內(nèi)無須承擔(dān)其報失前48小時內(nèi)所發(fā)生的卡片被盜用損失，保障金額最高可達(dá)人民幣10000元。

把握客戶需求是洞察力的體現(xiàn)，而做出有競爭力的產(chǎn)品則是機(jī)構(gòu)綜合素質(zhì)的體現(xiàn)。廣發(fā)卡的產(chǎn)品創(chuàng)新上也是大手筆――1995年發(fā)行國內(nèi)首張符合國際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡、2001年推出首張白金卡、2002年發(fā)行首張女性卡、2004年推出首張?zhí)匦涂ā?/p>

管理創(chuàng)新是業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)。而良好的決策架構(gòu)是首要的素質(zhì)。信用卡業(yè)務(wù)的特性要求有一個快速反應(yīng)的決策架構(gòu)，廣發(fā)行為此專門在最高決策層中設(shè)立了信用卡管理委員會，并正在進(jìn)一步改革決策框架以加快決策速度。

在產(chǎn)品、功能服務(wù)與管理不斷追求創(chuàng)新的同時，廣發(fā)卡的風(fēng)險管理與控制也卓有成效。廣發(fā)很早就引入了國際上先進(jìn)的風(fēng)險分析工具，并根據(jù)長達(dá)10年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，建立了有效的風(fēng)險管控模型并據(jù)此決策，使得2005年其信用卡循環(huán)信貸的不良率僅為1．9％。

細(xì)分勝于多能

中國信用卡市場長期存在兩種設(shè)計思路之爭，一種是將主要的信用卡功能統(tǒng)合到一張信用卡中，追求功能的“大而全”制勝，而非努力去滿足不同細(xì)分客戶的個性化需求；另一種是挖掘不同細(xì)分客戶在某種或某些特性上的特別需求，并為他們“定制”個性化的信用卡。后者已逐漸成為發(fā)達(dá)國家信用卡設(shè)計的主流思路(參見本刊2006年第9期《美國人的7種特質(zhì)信用卡》)。

廣發(fā)行在后一種思路下為這一論爭做了醒目的發(fā)言。廣發(fā)認(rèn)為，真正貼近客戶需求的產(chǎn)品更容易被市場接受，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)力求深度發(fā)掘什么是客戶真正想要的，而不是主觀想象客戶可能想要什么。只有這樣才能夠推出切實(shí)滿足客戶需求的增值服務(wù)。廣發(fā)2000年以來就針對細(xì)分的客戶群體發(fā)行了功能側(cè)重各不相同的卡，如白金卡、真情卡、南航明珠卡、商務(wù)卡等，并推動目前的信用卡發(fā)行量已超過300萬張。

廣發(fā)行正是憑借不斷的創(chuàng)新和市場細(xì)分，在2005年初實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)贏利，這標(biāo)志著廣發(fā)行成為國內(nèi)第一家實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)贏利的銀行。在中國信貸觀念尚需培育、部分發(fā)卡機(jī)構(gòu)盈利模式尚不明確之際，廣發(fā)的循環(huán)利息收入已經(jīng)排在全部收益中的第一位，實(shí)現(xiàn)了向循環(huán)利息收益為主的盈利模式轉(zhuǎn)軌，這為中國信用卡業(yè)務(wù)盈利模式的轉(zhuǎn)型提供了很好的借鑒。