導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融科技行業(yè)政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞]科技創(chuàng)新型中小企業(yè)；政策性金融；金融支持體系；功能機理

【中圖分類號】F832.0 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1002-736×（2012）07-0060-04

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴大社會就業(yè)、深化改革開放、改善人民生活和全面建設(shè)小康社會等方面發(fā)揮了重要作用。然而，隨著中國經(jīng)濟(jì)的增長，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級，世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也正在進(jìn)行著深刻調(diào)整，既有的勞動力、土地、資源等要素成本都在快速上升。這對中小企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)集中度低、創(chuàng)新能力不足、低端分工地位等競爭力“短板”形成了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的主要分布于勞動密集型產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)的生存受到了嚴(yán)重威脅，中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展必須走科技創(chuàng)新之路。日本的實踐經(jīng)驗也說明了這點。日本政府側(cè)重于對科技型中小企業(yè)的支持代替對中小企業(yè)的普遍支持，更加激活了科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新力和競爭力?？上驳氖?，近年來我國中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力不斷增強，它們提供了全國約65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。而且，《2006～2020年國家中長期科學(xué)技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》及相關(guān)配套政策中明確提出要增強自主創(chuàng)新能力，努力建設(shè)創(chuàng)新型國家。因此，為實現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升綜合國力和核心競爭力，未來就要大力支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

一、我國科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及存在的問題

目前，我國中小企業(yè)科技創(chuàng)新尚處于起步階段，每年有專利技術(shù)2萬多項，省部級以上的科研成果2.5萬多項，但其轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品并形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的僅為10%～15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家60%～80%的水平，而真正形成大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的還不到3%。究其原因，像其他中小企業(yè)一樣，融資難成為制約科技創(chuàng)新型中小企業(yè)成長的瓶頸。

（一）商業(yè)銀行貸款意愿不強、金融創(chuàng)新動力不足

科技創(chuàng)新型中小企業(yè)由于自身積累能力有限，企業(yè)發(fā)展主要靠外源融資，但受自身條件限制很難通過公開發(fā)行企業(yè)債券、股票等方式進(jìn)行融資，于是就形成了對商業(yè)銀行貸款的過度依賴。而商業(yè)銀行基于追求利潤最大化及審慎經(jīng)營的考慮，要么不愿給科技創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)放貸款，要么由于科技創(chuàng)新型中小企業(yè)不符合商業(yè)銀行抵押擔(dān)保要求而不能發(fā)放貸款。

商業(yè)銀行對科技創(chuàng)新型中小企業(yè)可提供的融資手段較少，并且在信貸品種、融資方式、結(jié)算服務(wù)等方面創(chuàng)新動力不足、方法不多。目前，盡管銀行貸款總體規(guī)模有所增長，但重點支持的是企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化，企業(yè)在產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化之前難以得到銀行信貸資金的支持。

（二）資本市場功能未能有效發(fā)揮

風(fēng)險投資和資本市場的前期發(fā)現(xiàn)和推動功能發(fā)揮是決定商業(yè)銀行后期能否投入的關(guān)鍵因素。由于我國科技創(chuàng)新型中小企業(yè)前期孵化階段缺少風(fēng)險投資和資本市場支持，加上政府投入少，沒有形成完整的資金支持鏈，高風(fēng)險由銀行獨自承擔(dān)是商業(yè)銀行不敢擴大信貸投入的根本原因。

1.股票市場。我國科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展主要依靠自籌資金和銀行貸款，資本市場功能未能得到充分發(fā)揮。直至2004年6月，我國才在深交所設(shè)立了中小企業(yè)板，為科技含量高、創(chuàng)新能力強的中小企業(yè)拓展了直接融資渠道，邁出了我國科技與資本市場有效結(jié)合的具有標(biāo)志性意義的一步。2009年10月，十年磨一劍的中國創(chuàng)業(yè)板正式啟動，為科技創(chuàng)新型中小企業(yè)進(jìn)一步拓寬了融資渠道。但中小板與創(chuàng)業(yè)板有著嚴(yán)格的上市門檻，對于眾多處于創(chuàng)業(yè)初期的科技創(chuàng)新型中小企業(yè)而言只是望梅止渴，要符合上市條件還有一段很長的路程要走。

2.企業(yè)債券市場。企業(yè)債券是發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)融資的主要方式之一。在美國，政府對企業(yè)發(fā)行債券融資規(guī)定較為寬松，科技創(chuàng)新型中小企業(yè)能夠方便地發(fā)行資信等級低或無等級債券融資?；钴S的“垃圾債券”包銷市場為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供了一個便捷的融資平臺。但在我國，企業(yè)債券市場非常弱小，發(fā)債主體僅局限于國有企業(yè)、國有控股企業(yè)和上市公司，而且需層層審批，阻礙了大量民營企業(yè)和中小企業(yè)進(jìn)入債券市場，在債券品種上，缺乏有助于創(chuàng)新型企業(yè)融資的高新技術(shù)債券和垃圾債券。

3.風(fēng)險投資。風(fēng)險投資作為一種高技術(shù)與金融相結(jié)合的投融資模式，可以有效地解決高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的資金瓶頸問題。對于風(fēng)險投資而言，資本市場是其退出實現(xiàn)股權(quán)增值的最佳路徑選擇，但由于我國資本市場發(fā)育不健全，科技創(chuàng)新型中小企業(yè)上市艱難，使得風(fēng)險投資很難實現(xiàn)功成身退，制約了風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展，并最終影響到科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的成長。

二、政策性金融支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)成長的機理分析

政策性金融是為解決市場失靈而進(jìn)行的一種特殊性資金融通行為，它是政府和市場、財政和金融的完美結(jié)合體。隨著世界經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展，它逐步成為國家干預(yù)或引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的比較有效和常用的方式。在我國，仍然存在著不計其數(shù)的國民經(jīng)濟(jì)重點領(lǐng)域和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，因而，中國比發(fā)達(dá)國家、其他發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)型國家更加需要發(fā)達(dá)配套的、實力強大的政策性金融。

政策性金融與商業(yè)性金融不同，政策性金融主要是為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、實現(xiàn)宏觀調(diào)控目的而專門對“強位弱勢”行業(yè)、群體和地區(qū)進(jìn)行資金扶持?？萍紕?chuàng)新型中小企業(yè)作為我國提升自主創(chuàng)新能力、加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的生力軍這一“強位弱勢”群體，理應(yīng)得到政策性金融的支持。政策性金融應(yīng)充分發(fā)揮其特有的政策導(dǎo)向與資金扶持功能，首倡誘導(dǎo)與虹吸擴張功能，支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

（一）政策性金融功能的發(fā)揮與科技創(chuàng)新型中小企業(yè)成長的生命周期

科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展也要經(jīng)歷“創(chuàng)業(yè)期”、“成長期”、“成熟期”和“衰退期”四個階段。“創(chuàng)業(yè)期”里，科技人員經(jīng)過創(chuàng)造性的探索研究先提出新設(shè)想、新方法，然后對初步形成的研究成果進(jìn)行精心篩選，對具有較高商業(yè)開發(fā)價值的項目實施科技成果的產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)變。在項目產(chǎn)業(yè)化的過程中，企業(yè)要面臨技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等的考驗，創(chuàng)新失敗的可能性很大。并且，此時由于創(chuàng)新產(chǎn)品尚未完全定型，不能投放市場，此階段的現(xiàn)金流入幾乎為零。然而，此階段卻需要投入大量的研發(fā)費用、設(shè)備購置費用等，僅靠企業(yè)內(nèi)源融資是不夠的，必須獲得更多的外源融資。中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等多種因素的制約，不符合從資本市場融資的條件，只能依靠商業(yè)銀行貸款。但商業(yè)銀行出于風(fēng)險收益原則及抵押品的考慮，也不愿向其發(fā)放貸款，此時能夠提供金融支持的只有政策性金融。而隨著科技創(chuàng)新項目產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)變進(jìn)入快速成長期，企業(yè)產(chǎn)品銷售形勢逐漸好轉(zhuǎn)，市場占有率逐步提高，外源融資渠道增多，此時政策性金融應(yīng)擇機退出，商業(yè)性金融成為中小企業(yè)科技創(chuàng)新的主要支持方式。因此，政策性金融主要是在科技創(chuàng)新型中小企業(yè)成長的“創(chuàng)業(yè)期”發(fā)揮作用，支持并引導(dǎo)更多的社會資本支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)。

（二）政策導(dǎo)向與資金扶持功能機理分析

政策導(dǎo)向與資金扶持功能是政策性金融首要的、最基本的，也是最能體現(xiàn)其本性的功能，即政策性金融執(zhí)行政府不同時期的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策、宏觀調(diào)控政策、區(qū)域發(fā)展政策和社會穩(wěn)定政策，對“強位弱勢”特殊群體和地區(qū)、領(lǐng)域等，義不容辭地承擔(dān)的信用引導(dǎo)和扶助支持的責(zé)任和義務(wù)。

政策性金融主要是為解決市場失靈而存在，信息不對稱、外部性是造成市場失靈的主要原因。政策性金融機構(gòu)作為行政機構(gòu)的一種特例，本身具有獲得宏觀長遠(yuǎn)信息的便利。它充分利用其擁有的信息優(yōu)勢，對一些商業(yè)資本不愿投資的科技創(chuàng)新型中小企業(yè)群體進(jìn)行先期投資以支持其發(fā)展，因此，政策導(dǎo)向功能可以解決信息不對稱引起的市場失靈。而政策性金融的資金扶持功能主要是通過解決外部性問題來解決市場失靈問題的。政策性金融作為一種公共產(chǎn)品，通過直接為科技創(chuàng)新型中小企業(yè)提供資金支持、借助政府提供的優(yōu)惠政策和專業(yè)化的項目挑選機制改善科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的融資環(huán)境這兩種支持方式來發(fā)揮其資金扶持功能，解決由此引起的市場失靈問題，促進(jìn)科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

（三）首倡誘導(dǎo)與虹吸擴張功能機理分析

政策性金融憑借擁有的信息優(yōu)勢，獲得了信息的長期有效性和宏觀有效性，避免了短期無效性和微觀無效性。有了這個層次的有效信息作為支撐，政策性金融的投資誘導(dǎo)功能就可以克服或改善信息的不對稱性，實現(xiàn)政府支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展的戰(zhàn)略意圖。具體功能機理如下。

1.首倡誘導(dǎo)過程。政策性金融通過對科技創(chuàng)新型中小企業(yè)進(jìn)行先期投資，或為對企業(yè)提供資金支持的商業(yè)性資本給予優(yōu)惠政策的方式，向全社會釋放一個信號——該領(lǐng)域是國家未來一個時期主要發(fā)展和重點投資的目標(biāo)，讓商業(yè)性資本了解政府的政策目標(biāo)和戰(zhàn)略意圖，影響商業(yè)性資本的投資預(yù)期，增強其投資信心，引導(dǎo)其對這一領(lǐng)域跟進(jìn)投資。

2.虹吸擴張過程。隨著科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的不斷成長，市場機制的作用逐漸顯現(xiàn)，以追求利潤最大化為目標(biāo)的商業(yè)性資本在利益驅(qū)使下，開始大量向這一領(lǐng)域進(jìn)行投資，并最終超過政策性金融，成為投資主體。此時，市場機制對資源配置已起到主導(dǎo)作用，已成為投資主體的商業(yè)性資本將繼續(xù)擴大吸引更多的商業(yè)性資本進(jìn)入該領(lǐng)域，原有一定數(shù)量的政策性金融資金已經(jīng)撬動是自身資金量數(shù)倍甚至是數(shù)十倍的資金，極大促進(jìn)了科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的成長與壯大，實現(xiàn)了政府特定的戰(zhàn)略目標(biāo)和政策意圖。一旦商業(yè)性金融對科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的投資熱情高漲起來，政策性金融機構(gòu)就應(yīng)該轉(zhuǎn)移投資方向，并開始新一輪的循環(huán)。

政策性金融對科技創(chuàng)新型中小企業(yè)成長的支持主要是通過首倡誘導(dǎo)與虹吸擴張功能來實現(xiàn)的。因為政策性金融的自有資金實力與實現(xiàn)政府所有的特定政策目標(biāo)所需要的資金量相比，實在是很微小，對科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的資金支持只占企業(yè)所需資金的一小部分，主要還是通過發(fā)揮政策性金融投資誘導(dǎo)功能，激勵商業(yè)性資本的投資意愿，動員全社會力量支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。這體現(xiàn)了政策性金融是市場性和財政性統(tǒng)一體的本質(zhì)，也體現(xiàn)了政策性金融在整個資源配置體系中的非主導(dǎo)地位。

三、科技創(chuàng)新型中小企業(yè)成長的政策性金融支持體系構(gòu)建

構(gòu)建科技創(chuàng)新型中小企業(yè)成長的政策性金融支持體系主要是為充分發(fā)揮政策性金融的特殊功能，在科技創(chuàng)新型中小企業(yè)成長的初期給予資金扶持，并誘導(dǎo)更多的商業(yè)性金融對其提供金融支持。我國現(xiàn)有四家政策性金融機構(gòu)，其各有專攻，但業(yè)務(wù)范圍很少有直接涉及中小企業(yè)科技創(chuàng)新的。因此.調(diào)整金融結(jié)構(gòu)的布局和金融組織體系，在堅持充分發(fā)揮市場機制的基礎(chǔ)性作用的前提下，通過金融改革和深化，建立一個最大限度地尊重市場機制的、補充市場失靈意義上的政策性金融支持體系。

（一）創(chuàng)建專門服務(wù)于中小企業(yè)的政策性銀行

從國際經(jīng)驗來看，建立專門的中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)是世界各國或地區(qū)支持中小企業(yè)融資的成功經(jīng)驗。而我國目前則缺乏專門對中小企業(yè)融資的機構(gòu)，工業(yè)和信息化部下設(shè)的中小企業(yè)司對中小企業(yè)融資問題的解決尚缺乏有效的措施。鑒于中小企業(yè)對于國民經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要性以及中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新市場融資中的市場失靈，我國也可借鑒國際相關(guān)經(jīng)驗，成立類似的專門為科技創(chuàng)新型中小企業(yè)提供服務(wù)的政策性銀行，為這類企業(yè)成長初期的技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)研發(fā)、新產(chǎn)品試驗與推廣等與科技創(chuàng)新有關(guān)的業(yè)務(wù)提供服務(wù)，并可以清晰地傳達(dá)政府意圖，引導(dǎo)更多商業(yè)性資本對科技創(chuàng)新型中小企業(yè)進(jìn)行資金支持。

（二）建立并完善政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系

商業(yè)性金融不愿對科技創(chuàng)新型中小企業(yè)進(jìn)行資金支持的主要原因是風(fēng)險預(yù)期較大。要誘導(dǎo)并激勵商業(yè)性金融特別是商業(yè)銀行對企業(yè)資金支持，就必須盡可能降低商業(yè)性金融的風(fēng)險預(yù)期，提高盈利預(yù)期。而政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系是較好的解決方式，對有效降低金融風(fēng)險并改善科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的融資環(huán)境發(fā)揮了重要作用。

國外的實踐經(jīng)驗也證明了這一點，他們大都建立了政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系，資金來源都以政府財政撥款為主，金融機構(gòu)和中小企業(yè)團(tuán)體予以補充，為商業(yè)銀行向有發(fā)展?jié)摿Φ目萍夹椭行∑髽I(yè)貸款提供重要信息支持和擔(dān)保保證。但是，他們大都又不是全額擔(dān)保，以增強中小企業(yè)風(fēng)險意識，激勵企業(yè)加強經(jīng)營管理。

目前，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)運作不規(guī)范、法律地位不明確、信用品種單一，加上科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的高風(fēng)險性，使得我國的科技創(chuàng)新型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展緩慢，不能滿足企業(yè)的實際需要。因此，我們應(yīng)借鑒國外的成功經(jīng)驗，加快建立并完善政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系，對處于創(chuàng)業(yè)初期的科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的商業(yè)貸款給予擔(dān)保，并發(fā)揮其杠桿作用，積極引導(dǎo)各類資金進(jìn)入擔(dān)保市場。

（三）由政府參股設(shè)立風(fēng)險投資基金

風(fēng)險投資將分散的、愿為較高收益承擔(dān)高風(fēng)險的中小額資金聚集起來，形成風(fēng)險投資基金，投入科技創(chuàng)新型中小企業(yè)支持其創(chuàng)業(yè)，可以有效地解決科技創(chuàng)新型中小企業(yè)成長中的資金瓶頸問題。目前，由于我國存在大量未轉(zhuǎn)化的科技成果、社會資金供給潛力巨大、證券市場日益壯大、國家正加快推動企業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)展的進(jìn)程等這些建立風(fēng)險投資體系的條件已日益成熟，政府可以設(shè)立高技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資種子基金，通過參股方式為風(fēng)險投資機構(gòu)提供一定的財政支持，以使更多的風(fēng)險投資機構(gòu)支持處于初創(chuàng)期和成長期的科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的成長，推動高新技術(shù)研究和項目開發(fā)。這種方式克服了以商業(yè)銀行信貸為主導(dǎo)的金融方式難以承受風(fēng)險而無法提供資金支持的缺陷。

（四）利用金融創(chuàng)新探索建立政策性金融主導(dǎo)的資本市場融資模式

資本市場是國外中小企業(yè)融資的主要場所，但由于我國股票市場及債券市場有著嚴(yán)格的發(fā)行條件限制，很大一部分中小企業(yè)難以實現(xiàn)通過資本市場融資。但我們可以利用政策性金融，通過金融創(chuàng)新，解決資本市場功能失靈，讓其重新煥發(fā)出生機活力，支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的成長。

篇2

近年來，我國科技事業(yè)蒸蒸日上，特別是科教興國戰(zhàn)略的提出和深入實施，是我國科技事業(yè)有了長足的發(fā)展，一大批重要成果涌現(xiàn)出來，科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)越來越大，科技競爭力不斷增強。但是，政策、資金以及市場環(huán)境等方面的不完善也給企業(yè)自主創(chuàng)新帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，在很大程度上阻礙了企業(yè)自主創(chuàng)新的推進(jìn)。特別是企業(yè)創(chuàng)新資金的不足以及科技創(chuàng)新風(fēng)險的存在企業(yè)的科技創(chuàng)新很難在市場上進(jìn)行成功的融資。因此，從稅收政策和金融政策兩個方面探討企業(yè)自主創(chuàng)新的現(xiàn)狀和建議是非常必要的。

一、支持科技自主創(chuàng)新的稅收政策分析

（一）稅收激勵政策現(xiàn)狀

近些年來，為推動企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國制定了一系列的稅收扶持政策，鼓勵企業(yè)科技創(chuàng)新。這些稅收扶持政策對于推動我國企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到了重要作用。但從總體上看，稅收政策對于推動企業(yè)自主創(chuàng)新沒有形成足夠能量的激勵機制。主要表現(xiàn)在：

1．對研發(fā)環(huán)節(jié)給與支持的稅收激勵政策只占很小的比例。稅收激勵只是對已經(jīng)形成科技實力的高新技術(shù)企業(yè)以及已經(jīng)享有科研成果的技術(shù)性收入實施優(yōu)惠，而對技術(shù)落后繼續(xù)進(jìn)行技術(shù)更新的企業(yè)以及正在進(jìn)行科技開發(fā)的活動缺少鼓勵措施，使企業(yè)只關(guān)心科技成果的應(yīng)用而不注重對科技開發(fā)的投入，不利于增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力。

3．稅收政策的制度性缺陷，抵消了政策優(yōu)惠的力度。生產(chǎn)型增值稅對高科技企業(yè)發(fā)展的抑制作用；企業(yè)所得稅內(nèi)外有別導(dǎo)致內(nèi)資企業(yè)稅負(fù)偏重，嚴(yán)重制約企業(yè)的積累和發(fā)展能力，是長期存在的制度性因素。總體而言，稅收政策產(chǎn)生的效應(yīng)，制度性缺陷的抑制力更強。

4．稅收優(yōu)惠政策并沒有根據(jù)各個稅種之間的內(nèi)在聯(lián)系和稅收優(yōu)惠形式的特點形成科學(xué)的激勵機制。由于忽視了稅種之間的內(nèi)在聯(lián)系，一個稅種少征，往往另一個稅種多征，形成各稅種之間政策效力相互抵消。

5．對于高科技人員的優(yōu)惠措施較少。我國現(xiàn)行稅收政策中對高科技人才的收入并沒有明確的個人所得稅優(yōu)惠。這些問題的存在既不利于調(diào)動科技人才的積極性，又降低了高科技行業(yè)人才的積極性，又降低了高科技行業(yè)對人才的吸引力，使大量人才外流。

（二）鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新的稅收政策建議

稅收作為國家財政收入的主要來源和政府宏觀調(diào)控體系中的重要組成部分，在建立和完善國家創(chuàng)新體系中的作用是不可替代的。稅收是建立國家創(chuàng)新體系的重要財力基礎(chǔ)，而且運用稅收政策還可以激勵企業(yè)逐漸成為國家創(chuàng)新體系的主力軍，有利于創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化。因此，必須創(chuàng)造更適合的稅收扶持與激勵政策，來適應(yīng)目前科技進(jìn)步，尤其是自主創(chuàng)新以及科技成果產(chǎn)業(yè)化的要求。

1．制定上下游產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)的稅收政策.就我國目前的情況而言，企業(yè)自主創(chuàng)新的重點應(yīng)該放在自主創(chuàng)新和引進(jìn)技術(shù)再創(chuàng)新的環(huán)節(jié)上，因而我國針對技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策應(yīng)該由偏重產(chǎn)業(yè)鏈的下游向產(chǎn)業(yè)鏈的上游轉(zhuǎn)移，即從生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)想開發(fā)研究環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，確立企業(yè)的研究開發(fā)環(huán)節(jié)為稅收激勵的重點。

2．建立起對所有企業(yè)適用的具有普惠制的創(chuàng)新激勵機制?，F(xiàn)行的許多優(yōu)惠政策仍然存在諸多限制，只有部分企業(yè)可以享有優(yōu)惠政策，而自主創(chuàng)新不是局限在部分企業(yè)，而是所有企業(yè)。因此，應(yīng)當(dāng)取消現(xiàn)行優(yōu)惠政策中不合理、不公平的限制性條件，使特惠制變?yōu)槠栈葜啤?/p>

3．改革增值稅，加強對科技創(chuàng)新的支持力度。加速推進(jìn)增值稅轉(zhuǎn)型改革，擴大增值稅改革的試點范圍，實行地區(qū)與行業(yè)相結(jié)合的辦法。擴大增值稅增值范圍，實行全面征收。適當(dāng)擴大高科技行業(yè)享受增值稅優(yōu)惠的范圍。對出口的高新技術(shù)產(chǎn)品實行零稅率，做到徹底退稅，使其以不含稅價格進(jìn)入國際市場，增強其競爭力。

4．加大對科技人員的稅收優(yōu)惠政策，拓寬高新技術(shù)企業(yè)的籌資渠道。我國現(xiàn)行稅法幾乎沒有針對高科技人才的稅收優(yōu)惠政策，高新技術(shù)企業(yè)在實際企業(yè)發(fā)展中缺乏必要的人才激勵機制。強化對高科技人才的優(yōu)惠主要體現(xiàn)在個人所得稅方面，具體可采取以下措施：提高高科技人才個人所得稅免征額，對高科技人員在技術(shù)成果和技術(shù)服務(wù)方面的收入減征，特殊成績獲得的各類獎勵津貼免征個人所得稅。

5．完善稅收制度，形成制度性的稅收激勵。建立起臨時性與制度相結(jié)合的稅收優(yōu)惠政策體系，并在稅收制度的設(shè)計上從整體上考慮稅種之間的內(nèi)在聯(lián)系以及各稅種優(yōu)惠形式的特點，各有側(cè)重，從各個層面、各個環(huán)節(jié)共同發(fā)揮作用。

6．增加對科技環(huán)境保護(hù)的政策傾斜。針對環(huán)境保護(hù)、節(jié)約能源等有利于社會可持續(xù)發(fā)展的技術(shù)創(chuàng)新活動，稅收應(yīng)給予特別優(yōu)惠，這種優(yōu)惠政策能加強我國的政策導(dǎo)向，有利于我國經(jīng)濟(jì)社會的長遠(yuǎn)發(fā)展，推動我國節(jié)約型、生態(tài)型社會的建設(shè)。

二、支持科技自主創(chuàng)新的金融政策研究

（一）金融支持政策現(xiàn)狀

近年來，為了促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，我國已推出了一系列金融扶持政策及相關(guān)優(yōu)惠政策，如加大科技貸款的投入總量，鼓勵企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新行為等，這些都對促進(jìn)科技型企業(yè)的自主創(chuàng)新起到了重要的推動作用。但是，我們也看到，當(dāng)前我國仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期，投融資渠道比較狹窄，金融產(chǎn)品較少，尚不能完全滿足投融資主體的需求，在一定程度上，高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展和企業(yè)的自主創(chuàng)新能力受到了金融環(huán)境的制約與影響，許多自主創(chuàng)新企業(yè)面臨發(fā)展困境，整體技術(shù)裝備水平也較低。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.政府資金的引導(dǎo)作用發(fā)揮不強。目前我國政府資金主要針對產(chǎn)業(yè)的支持，直接針對產(chǎn)業(yè)項目，計劃經(jīng)濟(jì)比較濃厚而時常經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國家，則更多的采用間接平臺，建立機制，營造環(huán)境，相比之下，后一中方式更容易發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用。

2.目前我國的金融機構(gòu)可以利用的投資工具形式單一，從而導(dǎo)致了金融機構(gòu)在針對中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)時，所承擔(dān)的風(fēng)險與可能的收益之間不對稱的問題，結(jié)果嚴(yán)重影響了金融機構(gòu)支持中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)的積極性。

3.風(fēng)險共擔(dān)機制。在努力實現(xiàn)雙贏的同時風(fēng)險共擔(dān)也非常重要。目前我們只能實行全額的擔(dān)保，這樣的作用基本將金融機構(gòu)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機構(gòu)，不利于發(fā)揮各方面的作用。

（二）鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新的金融政策建議

發(fā)達(dá)和完善的金融業(yè)是推動企業(yè)自主創(chuàng)新順利進(jìn)行的重要因素之一，尤其是強大的資本市場將對促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新行為發(fā)揮重要的作用。因此，我們必須努力完善企業(yè)創(chuàng)新的金融機制，將金融服務(wù)重點轉(zhuǎn)向自主創(chuàng)新，加大金融系統(tǒng)對企業(yè)創(chuàng)新的支持力度，通過金融改革和金融創(chuàng)新，促進(jìn)自主創(chuàng)新更好更快的發(fā)展，實現(xiàn)金融改革與科技創(chuàng)新的良性互動。加強和完善對企業(yè)自主創(chuàng)新的金融支持機制可以從以下幾個方面入手：

1．要充分發(fā)揮政府導(dǎo)向作用，完善鼓勵企業(yè)創(chuàng)新的信貸政策和投融資政策。一方面，要整合政府資金，加大扶持力度，充分發(fā)揮財政資金對激勵企業(yè)自主創(chuàng)新的引導(dǎo)作用；另一方面，積極運用政策調(diào)節(jié)手段，引導(dǎo)各類金融機構(gòu)支持企業(yè)創(chuàng)新，加強政府資金與金融資金的相互配合，通過基金、貼息、擔(dān)保等手段引導(dǎo)更多的資金支持自主創(chuàng)新與科技成果產(chǎn)業(yè)化。

2．政策型銀行要加大對自主創(chuàng)新的支持力度。政策性金融機構(gòu)對國家重大科技專項、國家重大科技產(chǎn)業(yè)化項目的規(guī)?；谫Y和科技成果轉(zhuǎn)化項目、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目、引進(jìn)技術(shù)消化吸收項目、高新技術(shù)產(chǎn)品出口項目等提供貸款，給予重點支持。在政策允許范圍內(nèi)，對高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展所需的核心技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備的進(jìn)出口，提供融資支持。

3．通過改善金融環(huán)境，促進(jìn)商業(yè)銀行對自主創(chuàng)新企業(yè)的服務(wù)。商業(yè)銀行對國家和省級立項的高新技術(shù)項目，應(yīng)根據(jù)國家投資政策及信貸政策規(guī)定，積極給予信貸支持。商業(yè)銀行對有效益、有還貸能力的自主創(chuàng)新產(chǎn)品出口所需的流動資金貸款，要根據(jù)信貸原則優(yōu)先安排、重點支持，及時提供多種金融服務(wù)。政府可以建立企業(yè)自主創(chuàng)新的貸款風(fēng)險補償機制和擔(dān)?；?，引導(dǎo)商業(yè)銀行開展對自主創(chuàng)新企業(yè)提供差別化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融支持。

4．加快中小企業(yè)板建設(shè)，設(shè)置中小板“綠色通道”一是加快發(fā)展對創(chuàng)新型企業(yè)的支持力度。盡快恢復(fù)中小企業(yè)板的融資功能，為具有自主創(chuàng)新能力的中小企業(yè)發(fā)展上市設(shè)立“綠色通道”，降低門檻，簡化程序，縮短時間，減少費用。二是強化中小企業(yè)板監(jiān)管措施。三是推動中小企業(yè)板制度創(chuàng)新。推進(jìn)上市準(zhǔn)入制度創(chuàng)新，建立適應(yīng)中小企業(yè)板上市公司“優(yōu)勝劣汰”的退市機制，推進(jìn)全流通經(jīng)濟(jì)制下的交易與監(jiān)管制度創(chuàng)新。四是加大中小企業(yè)上市資源的培養(yǎng)力度。

5．積極推進(jìn)金融工具創(chuàng)新。金融機構(gòu)要努力進(jìn)行金融工具創(chuàng)新，如對重大科技專項資產(chǎn)實行證券化、發(fā)放可轉(zhuǎn)換債券、票據(jù)貼現(xiàn)等低風(fēng)險業(yè)務(wù)等，既可以使銀行降低風(fēng)險增加收益，又可以有效彌補企業(yè)創(chuàng)新的資金缺口，實現(xiàn)科技和金融、企業(yè)和社會多贏共利的目標(biāo)。

篇3

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新鏈；科技金融；結(jié)合路徑

技術(shù)創(chuàng)新鏈?zhǔn)侵敢粋€具有創(chuàng)新性的科技成果通過不斷完善改進(jìn)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的過程。由其定義可知，技術(shù)創(chuàng)新鏈被兩大因素影響，即科技水平和產(chǎn)業(yè)支持。當(dāng)前我國各行業(yè)都對技術(shù)創(chuàng)新鏈有了足夠的認(rèn)識，但是金融行業(yè)創(chuàng)新鏈的關(guān)注方向偏重于金融行業(yè)如何為科技創(chuàng)新提供資金支持，卻對創(chuàng)新理論對金融行業(yè)的應(yīng)用不夠重視，缺乏二者結(jié)合發(fā)展的研究。本文將針對這些問題對科技金融結(jié)合路徑問題進(jìn)行分析探究，以期能夠改善這種狀況。

一、創(chuàng)新鏈理論概述

1.創(chuàng)新鏈理論的提出及研究成果

創(chuàng)新鏈理論的提出有近20年的歷史，指科技成果經(jīng)過改進(jìn)完善最終被應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)的過程。其核心內(nèi)容是技術(shù)創(chuàng)新能力，創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的動力。科技創(chuàng)新鏈還涉及企業(yè)內(nèi)部的聯(lián)系結(jié)構(gòu)以及企業(yè)外部的組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新節(jié)點。創(chuàng)新鏈中的各個關(guān)系結(jié)構(gòu)之間都存在一個節(jié)點，這些節(jié)點就是創(chuàng)新鏈各個環(huán)節(jié)的功能聯(lián)系。

2.關(guān)于科技與金融結(jié)合機制的研究

國外有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)通過風(fēng)險融資的方式能夠為科技創(chuàng)新創(chuàng)造更大的資金支持，他們的研究結(jié)果表明對于中小型企業(yè)的科技創(chuàng)新融資工作要更加注重民間資金借貸等非銀行資本。國內(nèi)很多學(xué)者也研究了科技金融協(xié)同發(fā)展中的影響因素，認(rèn)為資本在實質(zhì)上就是科學(xué)技術(shù)與金融融合的產(chǎn)物，并對這個理論進(jìn)行了建模分析，強調(diào)了科技金融一體式發(fā)展的理念。雖然國內(nèi)外已經(jīng)對科技金融相關(guān)問題進(jìn)行了大量的研究探索，但是研究的側(cè)重點始終是如何更好地讓金融支撐起企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展而忽視了金融行業(yè)本身與科技創(chuàng)新結(jié)合發(fā)展的研究。所以要針對科技金融結(jié)合路徑進(jìn)行分析研究以更好地指導(dǎo)金融行業(yè)的創(chuàng)新改革。

二、金融與技術(shù)創(chuàng)新結(jié)合的不同路徑及作用分析

1.科技金融初級結(jié)合路徑

科技金融的初級結(jié)合方式是財政加金融中介的結(jié)合。金融資本與金融中介相結(jié)合可以有效促進(jìn)科技創(chuàng)新商品化。首先，財政可以大幅削減銀行對科技創(chuàng)新的投資利潤和風(fēng)險預(yù)期，這樣可以使實際應(yīng)用到科技創(chuàng)新的資金更為充足。其次，財政可以對創(chuàng)新投資實行貼息免息等優(yōu)惠政策，以此來降低企業(yè)的創(chuàng)新成本，并且這種投資政策可以刺激更多資本所有者對企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)行投資。最后是這種方式可以有效把銀行承擔(dān)的風(fēng)險降到最低，使銀行在貸款時免去后顧之憂。由此可見，初級結(jié)合方式能夠充分利用銀行資本來進(jìn)行企業(yè)的科技創(chuàng)新。

科技金融的初級結(jié)合路線也存在一些不可避免的問題，比如對于科技金融協(xié)同發(fā)展本身存在著固有風(fēng)險，對著這種固有風(fēng)險初級結(jié)合方式并不能有效地降低，只能將風(fēng)險進(jìn)行分擔(dān)。原因有二，首先，政府對行業(yè)市場以及行業(yè)創(chuàng)新的認(rèn)識不夠充分，無法消除技術(shù)和市場的不穩(wěn)定性對科技創(chuàng)新的影響；其次，這種結(jié)合方式缺少對創(chuàng)新主體的監(jiān)督。

2.科技金融中端結(jié)合路徑

中端結(jié)合路徑指將風(fēng)險投資與技術(shù)創(chuàng)新結(jié)合。相對于初端結(jié)合方式，這種風(fēng)險投資的方法可以有效地降低投資風(fēng)險，因為這種方式能夠更高程度的參與到技術(shù)單位的運營當(dāng)中，使企業(yè)的運轉(zhuǎn)信息可以實時的與投資方互通。如果風(fēng)險投資與技術(shù)掛鉤的話，風(fēng)險投資資金就變成了技術(shù)資金。技術(shù)資金相對于風(fēng)險投資資金能夠更有效地推動科技創(chuàng)新的發(fā)展，還可以在一定程度上促進(jìn)創(chuàng)新投資集群的全面發(fā)展，這可以對整個產(chǎn)業(yè)鏈甚至產(chǎn)業(yè)鏈周邊的環(huán)節(jié)的發(fā)展起到很大的推動作用。但是，這種科技金融結(jié)合路徑也存在一定的問題，比如技術(shù)資金可以有效地促進(jìn)科技創(chuàng)新的發(fā)展，但是對于產(chǎn)業(yè)鏈后期的產(chǎn)品銷售的促進(jìn)卻很微弱；還有，技術(shù)資金比傳統(tǒng)的投資資金流通更頻繁且流通速度更快，這就導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的市場占有率不穩(wěn)定。所以，技術(shù)資金的這些特點導(dǎo)致了它只能作為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的一個促進(jìn)因子，而不能主導(dǎo)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。

3.科技金融高端結(jié)合路徑

科技金融結(jié)合的高端路徑是大型科技企業(yè)與金融中介的結(jié)合方式。當(dāng)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展到比較成熟的階段后需要的創(chuàng)新資金會更多，在這種情況下，純粹依靠金融行業(yè)的投資支持已經(jīng)無法滿足科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，所以在這個階段需要走科技金融高端結(jié)合路徑。簡單地說就是科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)開始組建自己的金融機構(gòu)。相對于前兩種結(jié)合路徑，這種結(jié)合方式能夠使金融與科技企業(yè)的關(guān)系更加密切，對彼此的經(jīng)營進(jìn)展?fàn)顩r都更加了解，能夠更好地促進(jìn)創(chuàng)新主體的不斷前進(jìn)，及時發(fā)現(xiàn)科技創(chuàng)新中的經(jīng)濟(jì)價值。

同樣的，這種結(jié)合路徑也存在一定的問題，因為我國這種高端結(jié)合方式發(fā)展目前還未成熟，同時國外發(fā)達(dá)國家在這方面有著很大的優(yōu)勢，所以在我國實行這種方式會面臨巨大的國際競爭。

三、對我國科技金融未來發(fā)展的建議

一是提高財政直補扶持資金的使用效率，通過杠桿效應(yīng)，將資金作為擔(dān)保資金注入政策性擔(dān)保機構(gòu)或者補貼給民營擔(dān)保機構(gòu)使有限的資金服務(wù)于更多企業(yè)。二是開發(fā)多元化的財政引導(dǎo)基金。如使用信用擔(dān)保基金幫助中小科技企業(yè)獲得貸款，用風(fēng)險補償基金和風(fēng)險投資引導(dǎo)基金幫助企業(yè)獲得風(fēng)險投資，用企業(yè)成長基金幫助具有一定規(guī)模的中型科技企業(yè)獲得發(fā)展，用產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金幫助科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。

總結(jié)

金融危機的沖擊使我們認(rèn)識到要想實現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，就必須把轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為重點內(nèi)容來抓，盡快實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。創(chuàng)新鏈理論給產(chǎn)業(yè)升級指明了一個發(fā)展方向。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳偉，劉波.基于技術(shù)創(chuàng)新鏈理論的科技金融結(jié)合路徑研究[J].金融發(fā)展評論，2013，01：153-158.

[2]馬紅.科技與金融結(jié)合的研究[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2013.

篇4

2014年11月25日，科技部批復(fù)，同意支持甘肅省開展蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)建設(shè)試點。本文對金融支持蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)建設(shè)的實踐進(jìn)行介紹，分析存在的問題并提出相應(yīng)對策。

【關(guān)鍵詞】

科技創(chuàng)新改革;金融支持;融資體系

一、基本情況

根據(jù)《蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)發(fā)展規(guī)劃(2015～2020)》，蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)以蘭州新區(qū)、蘭州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、白銀高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)(以下簡稱白銀高新區(qū))、蘭州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)為核心區(qū)，規(guī)劃控制面積1394．31平方公里，核心區(qū)規(guī)劃面積817．31平方公里。其中白銀市納入蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)的空間范圍為白銀高新區(qū)，總規(guī)劃面積達(dá)到356平方公里，覆蓋白銀區(qū)、平川區(qū)、靖遠(yuǎn)縣、景泰縣、會寧縣“一區(qū)六園”，目前建成區(qū)面積53平方公里，2015年年末入駐企業(yè)達(dá)465家，其中高新技術(shù)企業(yè)26家，科技型小微企業(yè)達(dá)到91家，甘肅稀土新材料、白銀有色長通電纜、白銀中科宇能等3家企業(yè)入選甘肅省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)骨干企業(yè)，全市研究與開發(fā)經(jīng)費支出占GDP的1．7%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值35億元，占規(guī)模以上工業(yè)增加值的18%，規(guī)模以上戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)完成增加值28億元，占GDP的5．63%，科技進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到51%。近年來，白銀市全力構(gòu)建“3+4”產(chǎn)業(yè)集群，初步形成了科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)以化工、裝備制造、生物醫(yī)藥、有色金屬(稀土)、建材陶瓷、資源綜合利用等為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)支撐體系，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在“老中生新”，新興產(chǎn)業(yè)正在“無中生有”，試驗區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈條正在逐步延伸。在科技創(chuàng)新方面，依托骨干企業(yè)聯(lián)合省內(nèi)外高校、科研學(xué)院新建一批省級重點實驗室、工程(技術(shù))研究中心和企業(yè)技術(shù)中心，已建成國家級、省級等技術(shù)中心6個，博士和碩士工作站4個，產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟5個，各類技術(shù)研發(fā)和推廣機構(gòu)506個，承擔(dān)和完成了12項國家“863”、“973”、“948”等高科技計劃項目，取得省級以上科技創(chuàng)新成果80多項，累計申請專利2，840件;白銀科技企業(yè)孵化器建成面積達(dá)到16．8萬平方米，入孵企業(yè)116家，開發(fā)項目220項，被認(rèn)定為國家級孵化器。白銀現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技示范園區(qū)被認(rèn)定為國家級農(nóng)業(yè)科技示范園區(qū)。白銀高新區(qū)被科技部認(rèn)定為全國首批科技服務(wù)業(yè)試點園區(qū)。

二、融資體系建設(shè)及金融支持情況

(一)拓寬融資渠道。

1．加大政府資金注入。

2015年甘肅省設(shè)立由省級、蘭州市、白銀市、蘭州新區(qū)財政共同出資，總規(guī)模達(dá)20億元的蘭白試驗區(qū)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動基金，通過財政資金注入、撬動，吸引金融領(lǐng)域、風(fēng)險及創(chuàng)業(yè)投資及社會資金進(jìn)入蘭白試驗區(qū)，白銀市也籌集3億元出資蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動基金。

2．積極引入社會資金。

采取銀行、企業(yè)、政府共同出資的方式，籌劃設(shè)立10億元的“白銀市創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金”。甘肅股權(quán)交易中心于2015年白銀運營中心掛牌，支持白銀高新區(qū)加快孵化器建設(shè)，正式發(fā)行“匯銀昌建特定資產(chǎn)收益權(quán)”融資產(chǎn)品，募集社會資金6，000萬元。白銀科技企業(yè)孵化器公司設(shè)立了1，000萬元的資金風(fēng)險池，為入孵項目解決融資難題。2016年初，白銀科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金等4家基金的設(shè)立方案通過審定，其中甘肅省科技風(fēng)險投資有限公司發(fā)起設(shè)立白銀科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金總規(guī)模達(dá)6億元，重點關(guān)注白銀市科技企業(yè)發(fā)展以及科技孵化器建設(shè)，80%基金優(yōu)先投資于白銀市內(nèi)，主要投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策及甘肅省重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域，以帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

3．積極發(fā)展直接融資。

培育指導(dǎo)菁茂農(nóng)業(yè)、熙瑞生物、中科宇能等11家企業(yè)通過全國中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(即“新三板”)開展融資，2015年5月，菁茂農(nóng)業(yè)通過“新三板”上市，融資金額5，500萬元。積極拓展融資渠道，開拓資本市場業(yè)務(wù)，全市共有233家企業(yè)在甘肅股權(quán)交易中心等區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌。2015年末，白銀市實現(xiàn)直接融資41．98億元，其中股權(quán)融資41．11億元，債權(quán)融資0．87億元。

(二)加大金融支持力度。

1．加大窗口指導(dǎo)力度。

2015年6月人行蘭州中心支行印發(fā)《中國人民銀行蘭州中心支行關(guān)于金融支持白銀市轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確了“著力加大對轉(zhuǎn)型升級和科技創(chuàng)新的信貸支持”的指導(dǎo)性要求，引導(dǎo)轄內(nèi)機構(gòu)著力加大對試驗區(qū)發(fā)展環(huán)境改善、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和科技型小微企業(yè)發(fā)展等方面的信貸投入力度。

2．突出信貸投放重點領(lǐng)域。

重點從三個方面加大了對試驗區(qū)建設(shè)的信貸投入:一是以項目貸款、平臺融資等方式支持試驗區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重大項目建設(shè)，工商銀行白銀分行向新能源、建材、化工等重點項目發(fā)放12億元的固定資產(chǎn)貸款;建設(shè)銀行、蘭州銀行白銀分行分別向試驗區(qū)硬件和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目發(fā)放貸款2．4億元、12．8億元。二是加大對試驗區(qū)內(nèi)有色、煤炭、電力、化工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)大中型企業(yè)技術(shù)改造的信貸投入，將信貸資源向清潔能源、精細(xì)化工和新興領(lǐng)域、綠色產(chǎn)業(yè)拓展，支持企業(yè)產(chǎn)業(yè)延鏈補鏈。2015年各銀行業(yè)金融機構(gòu)累計向有色企業(yè)提供資金支持102．6億元，向煤炭企業(yè)投放信貸資金18．4億元，向電力企業(yè)發(fā)放貸款12．2億元，向化工及新材料企業(yè)投入貸款5．3億元。三是拓寬小微企業(yè)融資渠道，滿足試驗區(qū)內(nèi)小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)的信貸需求，開辦了“廠房貸”、“連貸通”、“租金貸”和無抵押擔(dān)保的商戶聯(lián)保類貸款等一批新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，累計發(fā)放貸款107．78億元。

3．完善服務(wù)手段和服務(wù)功能。

國有大型銀行、城市商業(yè)銀行分支機構(gòu)在內(nèi)部單設(shè)面向小微企業(yè)的業(yè)務(wù)部門，為試驗區(qū)內(nèi)小微企業(yè)提供專門金融服務(wù)和融資支持;同時，依托現(xiàn)代化支付體系，積極普及和推廣電子銀行、網(wǎng)上銀行、移動支付等新的服務(wù)方式和支付結(jié)算手段，優(yōu)先在中小企業(yè)集中的科技園區(qū)配置自助銀行等服務(wù)設(shè)備，對試驗區(qū)的金融服務(wù)能力和企業(yè)網(wǎng)銀、電子銀行的普及覆蓋水平明顯提升。區(qū)域外銀行業(yè)金融機構(gòu)(埠外銀行)也對試驗區(qū)建設(shè)、小微企業(yè)發(fā)展等提供了貸款支持、票據(jù)融資、結(jié)算等金融服務(wù)。建設(shè)銀行白銀分行在高新區(qū)周邊設(shè)立了高新支行，主要面向高新區(qū)客戶群體服務(wù)，配備了智慧柜員機，縮短了物理地域上的服務(wù)半徑。白銀區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社新設(shè)立了高新信用社，相繼將開辦小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

三、試驗區(qū)存在的問題及金融支持面臨的困難

受客觀因素制約，白銀市蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)建設(shè)的一些深層次矛盾和問題仍然阻礙創(chuàng)新發(fā)展，制約金融支持試驗區(qū)建設(shè)。一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重大、產(chǎn)業(yè)鏈條短、關(guān)聯(lián)度低，缺乏有特色、附加值高的差異化產(chǎn)品;高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群化、規(guī)模化程度低，企業(yè)創(chuàng)新意識、創(chuàng)新能力不高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展外向度不高;依靠科技進(jìn)步發(fā)展振興的空間有限，限制了金融對企業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域的金融支持。二是技術(shù)引進(jìn)力度不夠，科技研發(fā)投入總量不足、層次單一，科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程緩慢，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)亟待培育，銀行可以介入的科技創(chuàng)新項目較少。三是試驗區(qū)建設(shè)綜合服務(wù)體系不健全，沒有形成完整、有效的科技成果轉(zhuǎn)化模式，多元化服務(wù)、孵化轉(zhuǎn)化能力弱，金融介入存在后顧之憂。四是大部分科技型企業(yè)處于初創(chuàng)期，底子薄，規(guī)模小，自有資本偏小，基礎(chǔ)比較差，科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展競爭力不強，特色優(yōu)勢不明顯，輻射帶動能力低，難以吸引銀行的關(guān)注，很難獲得長期、穩(wěn)定的融資支持。同時，從白銀這樣一個經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和層次不高，金融創(chuàng)新相對滯后的欠發(fā)達(dá)地區(qū)而言，金融業(yè)特別是銀行業(yè)金融機構(gòu)對于試驗區(qū)建設(shè)仍主要基于傳統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、小微企業(yè)融資等方面以有形資產(chǎn)的抵質(zhì)押信貸支持和基礎(chǔ)金融服務(wù)，創(chuàng)新的金融產(chǎn)品較少，創(chuàng)新的金融服務(wù)體系尚未形成。

四、金融支持蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)建設(shè)的對策建議

(一)筑實發(fā)展基礎(chǔ)，加大對蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)硬件環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施和重大項目的信貸支持。

強化試驗區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組、相關(guān)組成單位、金融機構(gòu)和科技企業(yè)之間的信息溝通，明確支持措施，建立和完善金融支持科技創(chuàng)新的信息交流共享機制，實現(xiàn)項目、政策與金融資源的有效對接。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控政策，突出自身業(yè)務(wù)、資金優(yōu)勢，加大對高新區(qū)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、重大項目、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的融資支持，為高新區(qū)和產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育與發(fā)展以及重大科技項目提供長期、穩(wěn)定的資金支持。

(二)抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)，進(jìn)一步提升對科技型小微企業(yè)的金融服務(wù)水平。

鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)根據(jù)科技企業(yè)成長狀況，實施差異化的信貸支持政策和風(fēng)險管理措施，完善科技型小微企業(yè)貸款審批機制，建立綠色通道，提高科技貸款審批效率;全面推動符合科技型企業(yè)特點的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，探索開辦倉單、訂單、應(yīng)收賬款、產(chǎn)業(yè)鏈融資以及股權(quán)質(zhì)押貸款。對獲得蘭白試驗區(qū)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動基金支持的企業(yè)或項目，要予以增信貸款支持。認(rèn)真開展科技型中小企業(yè)培育，提升誠信意識和抗風(fēng)險能力，協(xié)調(diào)相關(guān)單位、部門，指導(dǎo)科技型企業(yè)樹立品牌意識，提升無形資產(chǎn)價值，支持企業(yè)利用無形資產(chǎn)開展抵、質(zhì)押融資，促進(jìn)科技研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化與金融支持相結(jié)合。

(三)找準(zhǔn)突破重點，進(jìn)一步拓展科技領(lǐng)域融資渠道和融資方式。

促進(jìn)科技創(chuàng)新領(lǐng)域“創(chuàng)業(yè)+孵化+產(chǎn)業(yè)”不同階段、科技型中小企業(yè)不同周期融資的需求和特點，以助推成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展為著力點，創(chuàng)新信貸模式，開發(fā)面向不同企業(yè)的多元化、多層次信貸產(chǎn)品。在有效防范風(fēng)險的前提下，支持銀行業(yè)金融機構(gòu)與保險、證券、信托等機構(gòu)開展合作。充分發(fā)揮政策性金融功能，支持重大科技計劃成果的轉(zhuǎn)化落地和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，實現(xiàn)融資渠道由銀行信貸融資向多渠道投入轉(zhuǎn)變;加大多種融資工具的推廣力度，對接企業(yè)債券發(fā)行條件，努力提高企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體的融資資質(zhì)，支持科技企業(yè)通過發(fā)行債券、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等產(chǎn)品進(jìn)行融資，促進(jìn)融資方式由間接融資向直接、間接相結(jié)合轉(zhuǎn)變。

(四)強化內(nèi)外契合，形成政策支持試驗區(qū)建設(shè)的合力。

篇5

一、金融支持產(chǎn)業(yè)升級的主要做法及其成效

(一)支持“千百十”工程實施,引領(lǐng)工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級

從發(fā)達(dá)地區(qū)和周邊先進(jìn)城市近幾年的成功實踐看,凡是發(fā)展速度較快、發(fā)展水平高的地區(qū)都有一批主導(dǎo)地位突出的大產(chǎn)業(yè)集群作引領(lǐng),有一批特色鮮明的產(chǎn)業(yè)基地和一批成長性好的規(guī)模企業(yè)作支撐。對此,岳陽市銀行業(yè)加大了信貸投放力度,大力支持該市“發(fā)展千億產(chǎn)業(yè)、打造百億基地、培育十億企業(yè),引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級”(千百十)工程的實施。

一是主動營銷貸款。如今年來,岳陽市農(nóng)行以“千百十”工程的實施為契機,主動向的大產(chǎn)業(yè)、大項目、大企業(yè)、大品牌營銷貸款23億元。其中,已向華能、泰格林紙等支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)放貸款1.68億元。二是提高信貸投放效率。如岳陽市中國銀行,主動跟進(jìn)“千百十”工程帶來的發(fā)展機遇,對符合條件的重點企業(yè),實施更加積極的競爭策略和信貸服務(wù)模式,加快貸款投放進(jìn)度。目前,該行已計劃向交通、能源、電力、煙草、石化等產(chǎn)業(yè),授信17億元。三是積極爭取上級支持。2010年,該市各銀行在上級實行信貸規(guī)?？刂频那闆r下,積極向其上級行匯報,大力推薦 “千百十”工程支持的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、項目,以爭取更多的貸款限額支持。

隨著金融支持力度的加大,該市“千百十”工程得到了進(jìn)一步的推進(jìn),預(yù)計到今年底,將新增規(guī)模企業(yè)200家;到2012年,產(chǎn)值過1000億元的產(chǎn)業(yè)將達(dá)到2個(石化、食品);產(chǎn)值過100億元的基地達(dá)到14個;主營業(yè)務(wù)收入過十億元,或“專、精、特、新”的“小巨人”企業(yè)達(dá)到100戶。同時,在該市“千百十”工程的引領(lǐng)下,該市部分行業(yè)已經(jīng)或者正在逐步形成一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群,呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。如目前,該市已初步形成了以長煉和巴陵石化為龍頭的石油化工產(chǎn)業(yè);以正虹飼料和振湘食品為龍頭的食品飼料產(chǎn)業(yè)等十大優(yōu)勢產(chǎn)群。

(二)支持臨港產(chǎn)業(yè)新區(qū)的建設(shè),帶動工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級

臨港新區(qū)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的長株潭“兩型”社會綜合配套改革實驗區(qū)濱湖示范區(qū)。該市按照“產(chǎn)業(yè)高地、試驗新區(qū)、臨港新城”的定位,計劃將其建設(shè)成為長江中游區(qū)域性航運物流中心,中南地區(qū)重要的石化產(chǎn)業(yè)基地、電力能源工業(yè)基地、出口加工基地和先進(jìn)制造基地,成為該市產(chǎn)業(yè)升級的重要引擎。2010年是新區(qū)建設(shè)最關(guān)鍵的一年,各項基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)正全面鋪開、全力沖刺。據(jù)測算,2010年港區(qū)完成十大目標(biāo)投入將達(dá)到30億元以上。

對此,岳陽市銀行業(yè)通過采取以下舉措,加大了金融支持力度:一是開展了專題調(diào)研,針對金融部門在新區(qū)建設(shè)方面存在的一些矛盾和問題,敦請市政府出臺相關(guān)文件,為銀信部門加大金融支持力度,提供有力的政策保障。二是提供配套的金融服務(wù),設(shè)立了獨立的臨港新區(qū)金庫,并創(chuàng)新實施外匯監(jiān)管與服務(wù)“掛銷號”模式,對園區(qū)內(nèi)涉外企業(yè)違規(guī)行為進(jìn)行“掛號”監(jiān)管,解決處理問題后再實行“銷號”處理。三是加大了信貸投放,省級工行、發(fā)行、開行、中行今年已向新區(qū)共授信13億元,市級金融機構(gòu)也與新區(qū)簽了16.8億元意向貸款。

新區(qū)建成后,將作為兩型社會示范區(qū),發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。其中,在產(chǎn)業(yè)布局和項目引進(jìn)上,新區(qū)將突出發(fā)展先進(jìn)機械裝備制造、新能源、新材料等新興行業(yè)。屆時,新區(qū)將發(fā)揮對全市工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的帶動作用,其配套產(chǎn)業(yè)將延伸和輻射到其他園區(qū)。

(三)支持科技創(chuàng)新,支撐工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級

產(chǎn)業(yè)升級必須依靠技術(shù)進(jìn)步來推動。近年來,該市銀行業(yè)采取了舉辦銀企洽談會,建立信貸政策執(zhí)行效果考核機制,建立中小企業(yè)分擔(dān)機制等方式,引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新類企業(yè)的信貸支持力度。

一是舉辦銀企洽談會。自2002年以來,該市組織了每年一屆的中小企業(yè)信貸洽淡會,每屆洽談會都對科技創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行了重點支持。如在該市今年舉辦的第9接銀企洽談會上,28個技術(shù)創(chuàng)新項目,獲得貸款6.8億元。此外,2008年以來,該市還連續(xù)舉辦了兩屆銀行與科技創(chuàng)新企業(yè)的洽談會,27個科技創(chuàng)新項目,獲得了融資金額4.5億元。

二是建立貨幣信貸政策執(zhí)行效果考核機制。2008年,該市在湖南省率先制定了《岳陽市貨幣政策執(zhí)行效果考核評估辦法》,將貫徹落實科技進(jìn)步企業(yè)信貸政策措施,納入了考核體系,督促金融機構(gòu)對該類企業(yè)加大信貸投入。同時,2008年以來,該市還建立了“綠色信貸”項目庫,其中科技進(jìn)步類企業(yè)占比達(dá)80%,引導(dǎo)各金融機構(gòu)加大支持。

三是建立中小企業(yè)風(fēng)險分擔(dān)機制。近年來,該市通過組建中小企業(yè)擔(dān)保公司,加大對科技創(chuàng)新企業(yè)的擔(dān)保力度,進(jìn)一步促進(jìn)了銀行與科技創(chuàng)新企業(yè)的對接深度。如截至一季度,該市8家擔(dān)保公司為854家產(chǎn)業(yè)升級的中小企業(yè),提供了85826萬元的融資支持,為企業(yè)的體制擴容和科技創(chuàng)新輸入了新鮮血液。

信貸資金的注入,解決了長期以來,制約企業(yè)開展自主創(chuàng)新的資金短缺問題,加快了企業(yè)科技創(chuàng)新的步伐。調(diào)查顯示,2009年以來,岳陽市41家高新企業(yè)共完成新產(chǎn)品開發(fā)42個,達(dá)國際先進(jìn)水平的5項,達(dá)國內(nèi)先進(jìn)水平的24項,達(dá)省內(nèi)先進(jìn)水平的13項。在這些高新技術(shù)的推動下,2009年,該市完成高新產(chǎn)值215億元,同比增長7%。

(四)支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造,助推工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級

基于“高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)不僅是相輔相成的關(guān)系,而且具有不斷融合的趨勢”的認(rèn)識,岳陽市銀行業(yè)充分發(fā)揮信貸資金的杠桿作用,引導(dǎo)該市紡織、食品、造紙等傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè),采用高新技術(shù)和引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的方式,進(jìn)行改造提升。

一方面,加大對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造的支持力度。如轄內(nèi)華容縣是湖南省紡織基地和重要產(chǎn)棉基地,為改變紡織企業(yè)多而不強、行業(yè)鏈不完整的局面,該縣金融機構(gòu)以推動紡織行業(yè)為主體的中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級,以形成紡織產(chǎn)業(yè)集群。截至今年一季度,該縣金融機構(gòu)共投入貸款3055萬元,支持棉紡企業(yè)實現(xiàn)技術(shù)改造。其中,已發(fā)放955萬元貿(mào)易融資貸款,支持華誠紡織購進(jìn)2條德國的生產(chǎn)線,進(jìn)行了技術(shù)改造。

另一方面,引導(dǎo)企業(yè)聯(lián)手科研機構(gòu)實現(xiàn)技術(shù)改造升級。如在建行岳陽分行的引導(dǎo)支持下,湖南平桂制塑科技實業(yè)有限公司聯(lián)合長沙理工大學(xué),創(chuàng)建了“湖南省塑料循環(huán)利用工程技術(shù)中心”,承擔(dān)國家及省部級科研項目13項,獲得國家專利7個。目前,這家以回收廢舊PVC塑料起家的企業(yè),生產(chǎn)的PVC板材和型材填補了湖南省空白,成為省塑料行業(yè)龍頭企業(yè)之一。汨羅市發(fā)放扶持貸款860萬元,支持汨羅振湘碳素制品廠與湖南大學(xué)聯(lián)合,研發(fā)了連續(xù)石墨化焦粒生產(chǎn)技術(shù),獲多項國家專利,并納入國家發(fā)改委節(jié)能減排備選項目,成為目前國內(nèi)唯一可以自主生產(chǎn)連續(xù)石墨化焦粒合格產(chǎn)品企業(yè)。

截至2010年一季度末,該市銀行業(yè)共投入技改貸款26.76億元,完成技改項目406個;支持70多家企業(yè)先與中南大學(xué)、湖南大學(xué)等32所高等院校、科研院所建立了技術(shù)改造合作關(guān)系,加快了企業(yè)科技創(chuàng)新的步伐,促進(jìn)了該市企業(yè)的改造提升。

(五)支持工業(yè)園區(qū)發(fā)展,承載工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級

近年來,該市銀行業(yè)結(jié)合各個工業(yè)園企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)升級的不同特點,有針對性的推出了退稅權(quán)質(zhì)押貸款、開辦了“網(wǎng)貸通”跟蹤服務(wù)、推行了快速應(yīng)急貸款封閉運行機制,在促進(jìn)工業(yè)園區(qū)企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的同時,推動了園區(qū)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展和結(jié)構(gòu)提升,使得工業(yè)園區(qū)成為工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的重要載體。

一是推出退稅權(quán)質(zhì)押貸款。汨羅市再生資源產(chǎn)業(yè)園是全國循環(huán)經(jīng)濟(jì)首批試點單位,為支持其進(jìn)一步向低碳發(fā)展。該市商業(yè)銀行針對園內(nèi)部分中小企業(yè)抵押物不足,但依據(jù)國家規(guī)定可享受國家增值稅退稅政策優(yōu)惠的實際,推出了基于退稅政策的貸款新產(chǎn)品,為企業(yè)發(fā)展和實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級提供了資金支持。截至2010年3月末,開辦行已累計向77家工業(yè)園企業(yè)發(fā)放退稅權(quán)質(zhì)押貸款218筆,金額2.15億元,且無一筆形成不良。

二是開辦“網(wǎng)貸通”跟蹤服務(wù)。基于部分工業(yè)園企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級中,流動資金需求量增大特點,工行岳陽分行推出了授信貸款2年內(nèi)循環(huán)使用的“網(wǎng)貸通”業(yè)務(wù),企業(yè)24小時可在網(wǎng)上申請支付授信額內(nèi)的貸款,資金回籠后即通過網(wǎng)上還貸,不但方便快捷,也大大縮減了企業(yè)貸款的實際占用時間。據(jù)測算,僅此就為企業(yè)節(jié)約了一半以上融資成本。

三是推行快速應(yīng)急貸款封閉運行機制。針對部分工業(yè)園企業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級中,信貸風(fēng)險難以預(yù)料的實際,各銀行業(yè)機構(gòu)跟蹤調(diào)研、跟進(jìn)服務(wù),適時打造快速應(yīng)急貸款封閉運行機制,在對企業(yè)資金投放、貨物采購、銷售回籠全過程實行封閉管理的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)了企業(yè)貸款可以隨用隨貸,既解決了部分企業(yè)資金周轉(zhuǎn)鏈條脫節(jié)的問題,也提高了企業(yè)風(fēng)險防范能力,促進(jìn)了貸款高效運轉(zhuǎn)和快速回籠。如2010年初中行岳陽分行推出的“速貸通”產(chǎn)品,通過封閉運行機制管理模式,為4家工業(yè)園企業(yè)提供近5000萬元貸款。

在金融支持下,該市6家工業(yè)園內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級步伐,以及園區(qū)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展和結(jié)構(gòu)提升的速度明顯加快。調(diào)查顯示,近年來,該市6家工業(yè)園實施的科技項目,占到全市科技項目的90%以上,科研經(jīng)費投入占到全市的80%以上,高新技術(shù)產(chǎn)值占全市85%以上,該市組建的22家各類工程技術(shù)研究中心有15家在園區(qū),工業(yè)園已成為高新企業(yè)發(fā)展的重要載體。

二、問題及建議

(一)金融支持產(chǎn)業(yè)升級缺乏具體的政策指導(dǎo)

目前,金融支持產(chǎn)業(yè)升級只是原則性地提出了要求,缺少具體的信貸指導(dǎo)要求、風(fēng)險防范指引等,加上產(chǎn)業(yè)升級在國內(nèi)也是剛剛推動,信貸工作人員對相關(guān)情況了解不足,各行對信貸支持產(chǎn)業(yè)升級的反應(yīng)步伐不一,信貸支持規(guī)模也各不統(tǒng)一。

(二)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險較大削弱金融支持的積極性

目前,由于技術(shù)創(chuàng)新,以及高新技術(shù)開發(fā)存在了較大風(fēng)險,削弱了金融支持的積極性。同時,分擔(dān)、激勵機制建設(shè)滯后,進(jìn)一步加大了高新技術(shù)研發(fā)和科技創(chuàng)新,獲得金融支持的難度。

(三)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級難以獲得金融支持

中小企業(yè)融資難是一個普遍性的難題,加上產(chǎn)業(yè)升級過程中,中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險隨之加大,加大了中小企業(yè)獲得金融支持的難度。同時,中小企業(yè)在經(jīng)營中,普遍存在資金趨緊的狀況,降低了中小企業(yè)自主開展產(chǎn)業(yè)升級的意愿。

對此,建議:一是建立產(chǎn)業(yè)升級風(fēng)險分擔(dān)、補償機制。建議盡快建立金融支持產(chǎn)業(yè)升級的風(fēng)險補償、分擔(dān)機制,引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對產(chǎn)業(yè)升級的支持力度。二是出臺金融支持產(chǎn)業(yè)升級的指導(dǎo)意見。建議人總行和銀監(jiān)部門聯(lián)合發(fā)文,就金融支持產(chǎn)業(yè)升級作出具體的意見指導(dǎo),指導(dǎo)金融機構(gòu)支持產(chǎn)業(yè)升級,并指導(dǎo)金融機構(gòu)防范風(fēng)險。三是設(shè)立產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項基金。建立各級財政共同出資,設(shè)立產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項基金,鼓勵中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)改造或更新,加大對研發(fā)和自由品牌建設(shè)的支持。

篇6

1.鼓勵各商業(yè)銀行加強對單戶授信500萬元以下中小微企業(yè)的信貸支持力度。銀行業(yè)金融機構(gòu)對中小微企業(yè)貸款的增速不得低于全部貸款平均增速，增量不低于上年同期水平。

2.對短期出現(xiàn)資金困難的中小微企業(yè)不抽貸、不壓貸。對市場前景良好，應(yīng)稅銷售未出現(xiàn)下降的中小微企業(yè)保持不低于原有的資金支持力度。對增加放貸或抽貸、壓貸的銀行按增減量絕對值在年終進(jìn)行考核。

3.引導(dǎo)和推動銀行業(yè)金融機構(gòu)履行社會責(zé)任，合理確定利率定價水平。充分考慮當(dāng)前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況和承受能力，嚴(yán)格控制貸款利率上浮幅度，對符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)，銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款利率上浮不得超過30%。銀行業(yè)金融機構(gòu)不得對中小微企業(yè)貸款收取承諾費、資金管理費、財務(wù)顧問費、咨詢費等費用；不得對貸款企業(yè)實行存貸掛鉤，不得強制貸款企業(yè)購買理財、保險、基金等金融產(chǎn)品，不得強制對符合貸款條件的企業(yè)重復(fù)辦理擔(dān)保。

4.鼓勵銀行安排一定的信貸額度，優(yōu)先用于商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款保理。推動中小微企業(yè)加快持有的商業(yè)票據(jù)流轉(zhuǎn)，通過政府引導(dǎo)和社會參與，探索成立票據(jù)流動機構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)手持商業(yè)票據(jù)加速流轉(zhuǎn)。

5.加快地方性、社區(qū)化金融機構(gòu)的發(fā)展。積極引導(dǎo)股份制銀行和外資銀行在我市設(shè)立分支機構(gòu)。強化地方性金融機構(gòu)重點服務(wù)小微企業(yè)、社區(qū)、居民和“三農(nóng)”的市場定位，在審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上，促進(jìn)農(nóng)村新型金融機構(gòu)組建工作，引導(dǎo)中小金融機構(gòu)向轄內(nèi)鎮(zhèn)、區(qū)延伸服務(wù)網(wǎng)點。引導(dǎo)和鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)在現(xiàn)有小企業(yè)金融服務(wù)專營服務(wù)機構(gòu)中設(shè)立專門的科技金融服務(wù)部門和團(tuán)隊，加強對科技型中小微企業(yè)的金融服務(wù)。加快發(fā)展農(nóng)村小額貸款公司等新型金融組織，加快科技小貸公司試點進(jìn)度，鼓勵農(nóng)村小貸公司、科技小貸公司加大對小微企業(yè)的支持力度。

二、采取有效手段，拓寬中小微企業(yè)的融資渠道

1.拓寬中小微企業(yè)融資渠道。逐步引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)、集合債券、短期融資券，推動和鼓勵擔(dān)保機構(gòu)介入發(fā)行工作，對首次成功發(fā)行票據(jù)和債券的企業(yè)由政府財政補償前期發(fā)行費用的50%，最高不超過20萬元；積極搭建創(chuàng)新型中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資機構(gòu)等合作平臺，加大對中小科技型企業(yè)的支持力度，推動中小企業(yè)在場外進(jìn)行股權(quán)融資，對應(yīng)稅銷售在5000萬元以下的企業(yè)引進(jìn)股權(quán)投資或通過股權(quán)融資，獎勵融資額的1%，最高不超過20萬元，獲此項獎勵企業(yè)稅收增幅不得低于全市平均水平。

2.積極發(fā)展中小企業(yè)微貸款保證保險和信用保險。綜合運用融資性信用擔(dān)保公司、中小企業(yè)應(yīng)急互助基金、科技引導(dǎo)基金等保證保險和信用保險工具。探索中小微企業(yè)信貸動產(chǎn)抵押新模式。積極發(fā)展中小企業(yè)應(yīng)急互助協(xié)會會員企業(yè)，壯大基金規(guī)模，政府確保25%的財政引導(dǎo)基金到位。逐步整合政府獎勵資金及各類引導(dǎo)基金，充分發(fā)揮杠桿放大效應(yīng)，通過相關(guān)平臺建設(shè)，使其發(fā)揮更大更好作用。

3.鼓勵企業(yè)爭取上級專項資金。加大與國家、省專項資金配套對接力度。國家、省、市支持企業(yè)發(fā)展的財政資金，符合稅法規(guī)定的，作為不計稅收入，在計算企業(yè)所得稅所得額時，從收入總額中減除。

三、加大財政支持中小微企業(yè)發(fā)展力度，促進(jìn)我市經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展

1.支持銀行業(yè)金融機構(gòu)對上爭取信貸規(guī)模，對工業(yè)企業(yè)信貸增量在年度考核辦法的基礎(chǔ)上再給予獎勵，每新增貸款1億元獎勵1萬元。

2.加大對小微企業(yè)稅收扶持力度。對從事國家非限制和非禁止行業(yè)并符合條件的小型微利企業(yè)，按國家政策減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。進(jìn)一步擴大扶持政策適用范圍，對年應(yīng)納稅所得額低于國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的小型微利企業(yè)，其所得按國家政策減按50%計入應(yīng)納稅所得額，按20%稅率繳納企業(yè)所得稅，并延長至2015年。對符合條件的國家、省中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)示范平臺，經(jīng)批準(zhǔn)可納入科技開發(fā)用品進(jìn)口稅收優(yōu)惠政策范圍。

3.減輕生產(chǎn)經(jīng)營者個人稅收負(fù)擔(dān)。按照財政部文件規(guī)定，提高小微企業(yè)增值稅和營業(yè)稅起征點。認(rèn)真落實新修訂的《中華人民共和國個人所得稅法》，嚴(yán)格按新的費用扣除標(biāo)準(zhǔn)和稅率表，對個體工商戶業(yè)主、個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資者計征個人所得稅；將代開貨物運輸業(yè)發(fā)票個人所得稅預(yù)征率從2.5%下調(diào)至1.5%；將從事建筑安裝工程作業(yè)的單位和個人核定征收個人所得稅的比率，從不低于工程價款的1%下調(diào)至不低于工程價款的8‰。

4.優(yōu)先辦理中小企業(yè)出口退稅。在加強監(jiān)管的基礎(chǔ)上，對中小出口企業(yè)按月優(yōu)先辦理退稅，中小企業(yè)凡退稅資料齊全的，實行當(dāng)月申報當(dāng)月審核退稅。加強培訓(xùn)輔導(dǎo)，幫助企業(yè)提高退稅申報質(zhì)量和速度。

5.鼓勵企業(yè)開拓市場。對參加省、市政府組織的產(chǎn)品展銷活動，給予每個企業(yè)攤位費用50%的補貼，最高不超過2萬元，上級已給予補貼的按就高不重復(fù)原則進(jìn)行補貼。

6.實行社會保險緩繳政策。在確保社保待遇按時足額支付、社保基金不出現(xiàn)缺口、保持正常運行的前提下，對符合轉(zhuǎn)型升級要求的中小企業(yè)確因特殊困難暫時無力繳納社會保險費的，可通過提供資產(chǎn)擔(dān)?；蚱渌行ЮU費擔(dān)保，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)征求人力資源社會保障部門和財政部門的意見后予以批準(zhǔn)，可緩繳除基本醫(yī)療保險費之外的社會保險費。緩繳執(zhí)行期為1年，緩繳期不得超過6個月。緩繳期滿后，繳費單位按有關(guān)規(guī)定及時補繳緩繳的社會保險費及其銀行活期利息。

四、加強監(jiān)管，降低企業(yè)融資成本，引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展

1.加強信貸資金的跟蹤和監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)信貸資金用途，確保用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營。對資產(chǎn)負(fù)債率超過75%的企業(yè)，進(jìn)行資金鏈排查，及時發(fā)現(xiàn)問題，妥善防范和處置風(fēng)險。

2.加強融資類中介機構(gòu)的監(jiān)管。制訂我市“融資類誠信中介機構(gòu)”評選辦法，在本市注冊登記涉及企業(yè)融資、社會融資服務(wù)的中介機構(gòu)均須參加金融服務(wù)誠信中介的評選，以促進(jìn)服務(wù)質(zhì)量提高和服務(wù)費用的降低。中介服務(wù)機構(gòu)對中小微企業(yè)在貸款服務(wù)時，收取相關(guān)費用一律不得超過物價部門公布的收費標(biāo)準(zhǔn)下限。

篇7

關(guān)鍵詞：科技金融；金融發(fā)展；政策創(chuàng)新

中圖分類號：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.27.053

1引言

科技金融是科技與金融的融合，是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。加強科技與金融的結(jié)合，不僅有利于發(fā)揮科技對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的支撐作用，也有利于金融創(chuàng)新和金融的持續(xù)發(fā)展。我國《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》和《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》提出，要充分認(rèn)識科技和金融結(jié)合的重要意義，不斷加大發(fā)展科技力度，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，優(yōu)化科技資源配置，建立科技和金融相結(jié)合的協(xié)調(diào)機制，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)的信貸支持，從而使科技與金融兩者相輔相成，相互促進(jìn)。目前得益于中部崛起國家政策的支持，信陽市經(jīng)濟(jì)正處于跨越式發(fā)展階段，面對這一機遇，很有必要從戰(zhàn)略上和體制上重新審視過去的政策和策略，調(diào)整我市科技金融結(jié)構(gòu)的布局，促進(jìn)金融與科技的結(jié)合。

2科技與金融的相互作用機制

科技提供技術(shù)，金融提供資金。一方面，科技與金融的有機結(jié)合實現(xiàn)了資金與技術(shù)在金融機構(gòu)和企業(yè)間的自由均衡流動，大大縮減了企業(yè)融資時間，降低了科技研發(fā)成本，提高了企業(yè)科技創(chuàng)新的融資效率，為科技產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。另一方面，科技與金融的有效結(jié)合形成了技術(shù)資金，而技術(shù)資金依賴于信息交換技術(shù)的發(fā)展，萌芽于產(chǎn)權(quán)交易市場和技術(shù)交易市場。隨著科技技術(shù)的進(jìn)步，資金與技術(shù)的交換和傳遞在資本市場和技術(shù)交易市場運用的越來越高效、越來越頻繁，從而有效的推動著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了科技與金融的結(jié)合。二者共同支撐著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的增長。

2.1科技創(chuàng)新助推金融業(yè)發(fā)展

科技創(chuàng)新是推動金融發(fā)展的基石。伴隨著科技創(chuàng)新的浪潮，科學(xué)技術(shù)對人類社會的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的快速增長起到了重要的推動作用。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來和社會財富的急劇增加，一部分流通在外的貨幣數(shù)量便為金融業(yè)的迅速發(fā)展開拓了空間，金融市場上開始出現(xiàn)了以電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)交易為主體的新的交易方式和工具，這些方式和工具提高了信息的流動性，拓寬了信息的交換渠道，其效率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的貨幣、存款、債券和證券。金融領(lǐng)域的競爭重點開始轉(zhuǎn)向為全面的科技技術(shù)的競爭，科學(xué)技術(shù)已逐漸成為金融行業(yè)發(fā)展的新動力。

2.2金融為科技創(chuàng)新提供有力支撐

金融的支持對科技創(chuàng)新具有重要的推動作用，只有得到金融的支持，科技創(chuàng)新才有保障。研究和開發(fā)費用的持續(xù)有效投入是為了實現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化，創(chuàng)造成果收益。然而，在科技成果產(chǎn)業(yè)化的每一個發(fā)展階段都需要金融行業(yè)投入大量的資金予以支持。首先，在研究開發(fā)階段，無論是企業(yè)還是某個具體的項目，其資金需求量都是最大的，這一階段中的金融資本多以風(fēng)險投資的方式投入到科技研發(fā)項目中，從而推動科研項目的市場化；其次，在科技成果轉(zhuǎn)移與分散階段，金融則發(fā)揮了橋梁和紐帶作用，金融的有效支持將科技進(jìn)步與企業(yè)發(fā)展緊密結(jié)合，使科技所能取得的經(jīng)濟(jì)效益和科技成果通過企業(yè)的發(fā)展體現(xiàn)出來；最后，在科技產(chǎn)業(yè)化階段，企業(yè)在運用科技的過程中不斷自我突破，金融資本得到了良好的回饋，科技技術(shù)的價值也得到了充分的體現(xiàn)，從而實現(xiàn)科技與企業(yè)發(fā)展的良性融合。

3信陽市科技與金融結(jié)合中存在的問題

3.1信陽市科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

相對于整個中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的其他省市而言，信陽市科技金融發(fā)展相對滯后，但是近年來，為促進(jìn)科技與經(jīng)濟(jì)有效結(jié)合，信陽市深入貫徹落實黨的十精神，大力實施科技創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)推進(jìn)自主創(chuàng)新體系建設(shè)，積極發(fā)展高新科技園區(qū)。2015年間，全市有6個產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)晉升為一星級產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，信陽市產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和潢川經(jīng)濟(jì)技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)分別被授予全省十先進(jìn)、十快產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)；國際家居產(chǎn)業(yè)小鎮(zhèn)被命名為中國（信陽）新興家居產(chǎn)業(yè)基地，已簽約項目63家，開工建設(shè)30家，建成投產(chǎn)10家；金牛物流產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)榮獲中國電子商務(wù)物流服務(wù)模式創(chuàng)新獎，上天梯被確定為國家綠色建材高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地。近年來，信陽不斷努力創(chuàng)建國家級高新區(qū)，支持潢川經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)創(chuàng)建國家級經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，支持上天梯產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)等有條件的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)爭創(chuàng)省級高新區(qū)、創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)或高新技術(shù)特色產(chǎn)業(yè)基地，批準(zhǔn)光山縣紫水灣農(nóng)業(yè)科技園區(qū)等8家單位為信陽市農(nóng)業(yè)科技園區(qū)，信陽地區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的綜合帶動作用日益增強，整體科技創(chuàng)新實力顯著提升。2010年以來，在金融市場方面，信陽地區(qū)金融機構(gòu)存貸款余額呈快速增長態(tài)勢，金融運行狀況基本平穩(wěn)，信貸風(fēng)險補償資金體系建立完成，2015年，全市金融機構(gòu)存貸款余額分別增長13.4%和16.5%，增速位居全省前五位；在保險行業(yè)方面，保險

市場發(fā)展速度明顯加快，保險深度為3.53%，保險密度為1347元/人，全年保險公司保費收入62.56億元。其中，財產(chǎn)險保費收入12.57億元，人身險保費收入49.99億元；在科技活動投入方面，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)的投資額為2.15億元，比上年增長261.5%，高新技術(shù)企業(yè)工業(yè)增加值51.18億，比上年增長27.3%；在科技產(chǎn)業(yè)融資需求方面，我市科技金融產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出集群化發(fā)展的模式，電子信息、生物醫(yī)藥、物流運輸、農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)都穩(wěn)步發(fā)展，科技產(chǎn)業(yè)在河南省經(jīng)濟(jì)建設(shè)中所占比重逐步上升。

3.2信陽市科技金融發(fā)展存在的問題

3.2.1科技金融資金支持力度不夠，渠道單一

近年來，雖然財政性金融支持、銀行信貸支持、風(fēng)險投資支持等金融支持體系已經(jīng)基本完善，但仍然沒能從根本上解決融資難問題。生物制藥、軟件開發(fā)等部分行業(yè)融資缺口仍然較大，特別是對于科技型企業(yè)而言，由于其尚處于萌芽生長階段，企業(yè)規(guī)模較小，其經(jīng)費來源仍以自籌為主，金融資金支持力度不夠，只有極少數(shù)實力較強且信譽好的企業(yè)才有可能獲得銀行貸款。對于多數(shù)處于發(fā)展階段的企業(yè)而言，由于自身沒有規(guī)模優(yōu)勢，科研和經(jīng)營風(fēng)險均較大，只能依靠來自政府部門的撥款才能解決科技研發(fā)中的資金問題，但是單一的政府資金畢竟有限，因而不能充分滿足所有企業(yè)的資金需求問題，從而最終影響了企業(yè)科技成果的轉(zhuǎn)化升級。

3.2.2金融的發(fā)展滯后于科技的發(fā)展

一方面，在整個科技金融創(chuàng)新體系中，由于科技企業(yè)、金融機構(gòu)和信息服務(wù)平臺結(jié)合不緊密，融資、補助的前期準(zhǔn)備工作耗時較多，沒有發(fā)揮出信息平臺應(yīng)有的資源共享作用，導(dǎo)致體系內(nèi)部各個主體不能充分發(fā)揮自身的資源優(yōu)勢，影響著信息及資金的有效整合；另一方面，風(fēng)險投資作為一種創(chuàng)新的投資模式，對技術(shù)型創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。但是，信陽地區(qū)風(fēng)險投資環(huán)境還不夠成熟，其資金供給還不能滿足我市科技型企業(yè)的發(fā)展要求。

4科技與金融發(fā)展的對策建議

4.1完善信陽市科技金融的支持政策

首先，信陽政府應(yīng)當(dāng)在資金與技術(shù)的注入方面給予科技型中小企業(yè)盡可能大的扶持，改變科技型中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀；其次，政府應(yīng)當(dāng)積極發(fā)揮引導(dǎo)作用，完善信陽市科技金融的支持政策，將企業(yè)、金融機構(gòu)進(jìn)行整合，推動技術(shù)資金規(guī)模化平臺的建設(shè)；最后，政府還應(yīng)該加快高新區(qū)和科技園區(qū)由量到質(zhì)的發(fā)展轉(zhuǎn)變，積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、物流園區(qū)、農(nóng)業(yè)科技園區(qū)的整體科技含量，形成規(guī)?；募夹g(shù)產(chǎn)業(yè)集群。

4.2促進(jìn)風(fēng)險投資與高科技產(chǎn)業(yè)融合

在科技擴散的關(guān)鍵時期，我市應(yīng)繼續(xù)落實國家鼓勵風(fēng)險投資事業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，在確立政府主導(dǎo)式投資方式的前提下，將宏觀政策與金融市場相結(jié)合，加快風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)建設(shè)，擴寬融資渠道、建立風(fēng)險投資機制，積極為風(fēng)險投資的發(fā)展?fàn)I造良好的氛圍，發(fā)揮金融對科技產(chǎn)業(yè)化的影響力，從而加速科技成果的擴散，真正實現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化。

4.3營造促進(jìn)科技和金融結(jié)合的良好環(huán)境

強化信用體系建設(shè)，積極完善信用評價機制，營造促進(jìn)科技和金融結(jié)合的良好環(huán)境，從而提高金融資金利用效率；加強監(jiān)督體系建設(shè)，強化內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督的有效結(jié)合，建立規(guī)范的信息披露制度；構(gòu)建公平和諧的市場秩序，完善科技信用評級制度，大家科技金融合作平臺，為信陽地區(qū)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供不竭動力。

參考文獻(xiàn)

[1]劉嬌.遼寧省科技與金融結(jié)合的發(fā)展?fàn)顩r與對策建議[J].遼寧經(jīng)濟(jì)，2014，（02）.

篇8

推動中國經(jīng)濟(jì)增長的傳統(tǒng)動力正逐步減弱，要實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)較長時期的中高速增長，須加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。而推動“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，增加公共產(chǎn)品、公共服務(wù)，是保持中國經(jīng)濟(jì)中高速發(fā)展的“雙引擎”。

當(dāng)前，必須造就扶持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的體制機制，統(tǒng)籌各部門形成支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策合力，以“互聯(lián)網(wǎng)+”為驅(qū)動推進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)社會創(chuàng)新發(fā)展，改造傳統(tǒng)引擎增強發(fā)展后勁，充分發(fā)揮金融的扶持作用，為推動“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”提供政策支持。

現(xiàn)狀

當(dāng)前大眾創(chuàng)業(yè)狀況。近年來，中國大眾創(chuàng)業(yè)發(fā)展很快，大學(xué)畢業(yè)生、留學(xué)歸國人員和返鄉(xiāng)農(nóng)民工等正成為大眾創(chuàng)業(yè)的主要群體。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，2008年至2013年，大學(xué)畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)比例不斷上升，2008年僅為1%，2013年達(dá)到2.3%，比2012年提高0.3個百分點，比2011年提高0.7個百分點。

當(dāng)前萬眾創(chuàng)新狀況。2014年，中國研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費支出13312億元，比上年增長12.4%，占GDP比重為2.09%。國家安排了3997項科技支撐計劃課題，2129項“863”計劃課題。國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃累計支持設(shè)立213家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，資金總規(guī)模574億元，投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)739家。受理境內(nèi)外專利申請236.1萬件，授予專利權(quán)130.3萬件。簽訂技術(shù)合同29.7萬項，技術(shù)合同成交金額8577億元，比上年增長14.8%。截至2014年底，累計建設(shè)國家工程研究中心132個，國家工程實驗室154個，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心1098家。

問題

大眾創(chuàng)業(yè)面臨的主要問題。一是國民創(chuàng)業(yè)意識較弱，創(chuàng)業(yè)者比例偏低。調(diào)查顯示，八成以上的家長希望子女能夠有穩(wěn)定的工作，近七成的家長不贊成子女創(chuàng)業(yè)，希望子女自主創(chuàng)業(yè)的不足3%。二是創(chuàng)業(yè)者普遍存在資金困難。近九成的創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為資金不足是創(chuàng)業(yè)最主要的障礙，近八成的農(nóng)民工認(rèn)為創(chuàng)業(yè)最缺少的是資金。三是一些政府部門行政效率較低，創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策難以有效落實，創(chuàng)辦企業(yè)注冊審批程序復(fù)雜、門檻高，優(yōu)惠政策落實不到位。

萬眾創(chuàng)新面臨的主要問題，總體上講，中國整體創(chuàng)新能力不足，企業(yè)尚未真正成為技術(shù)創(chuàng)新的主體，缺乏創(chuàng)新的動力和機制，自主創(chuàng)新能力不足，核心技術(shù)受制于人。盡管中國各個產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平和自主創(chuàng)新能力有了不同程度的提高，個別產(chǎn)業(yè)在國際上也具備了一定的競爭力，但總體來看，產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力仍然較弱，與發(fā)達(dá)國家相比還有相當(dāng)差距。主要表現(xiàn)為中國產(chǎn)業(yè)技術(shù)中的核心專利技術(shù)少。

中國近半數(shù)發(fā)明專利申請來自國外，其中絕大部分集中在移動通訊、無線電傳輸?shù)雀咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。在高技術(shù)領(lǐng)域，美國、日本擁有的專利占世界專利總量的90%左右，包括中國在內(nèi)的其他國家僅僅占有10%。由于缺少擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，中國不少行業(yè)存在產(chǎn)業(yè)技術(shù)空心化的危險，這成為中國產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展和進(jìn)入國際市場的瓶頸。中國工業(yè)生產(chǎn)所需的大量技術(shù)裝備，特別是高端產(chǎn)品主要依賴于進(jìn)口。

中國作為工業(yè)品出口大國，生產(chǎn)裝備特別是技術(shù)裝備水平還比較差。裝備制造業(yè)雖然規(guī)模較大，但真正體現(xiàn)行業(yè)競爭力的高精尖加工工藝和重大技術(shù)裝備制造能力仍然比較薄弱。市場急需的高技術(shù)含量、高附加值的技術(shù)裝備和產(chǎn)品短缺，一些國民經(jīng)濟(jì)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域所需的重要裝備，如高端醫(yī)療設(shè)備、半導(dǎo)體及集成電路制造設(shè)備和光纖制造設(shè)備等嚴(yán)重依賴進(jìn)口。

引進(jìn)技術(shù)消化再創(chuàng)新能力薄弱，引進(jìn)技術(shù)沒有與自主創(chuàng)新和提高產(chǎn)業(yè)競爭力結(jié)合起來。中國對引進(jìn)技術(shù)的消化吸收長期缺乏足夠重視，只引進(jìn)而不消化吸收，成為影響產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的一大難題。中國大中型工業(yè)企業(yè)投入技術(shù)引進(jìn)與消化吸收的經(jīng)費比例低于1，而日韓兩國技術(shù)引進(jìn)與消化吸收的比例均保持在1：5以上。由于消化吸收經(jīng)費投入明顯不足，導(dǎo)致對引進(jìn)技術(shù)的消化吸收能力薄弱，嚴(yán)重影響了產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力的提高。

以企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系尚未形成。總體上看，中國企業(yè)研發(fā)投入不足，技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品開發(fā)、引進(jìn)技術(shù)的消化吸收能力仍比較薄弱。大中型企業(yè)研發(fā)投入占銷售收入的比例不高，大多數(shù)企業(yè)沒有申請專利，極少數(shù)企業(yè)擁有核心知識產(chǎn)權(quán)。在基礎(chǔ)性研究、行業(yè)共性技術(shù)研發(fā)方面，企業(yè)間沒有廣泛建立和形成技術(shù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略聯(lián)盟或協(xié)作關(guān)系。

盡管中國科技人力資源總量較多，但與其他國家相比，特別是在相對指標(biāo)，如每萬名勞動力擁有的研發(fā)人員方面，差距仍十分明顯。投入不足是長期困擾中國創(chuàng)新能力提升的重要制約因素。20世紀(jì)90年代，中國研發(fā)投入占GDP的比重一直徘徊在1%以下。到2014年，占比為2.09%，雖然有明顯提高，但仍然低于美國、日本和韓國等發(fā)達(dá)國家。

當(dāng)前，中國尚未建成有利于科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的科技基礎(chǔ)平臺，大型科研設(shè)施以及科研資料、科學(xué)數(shù)據(jù)等嚴(yán)重匱乏、分散落后，并且還存在著盲目重復(fù)購置、使用效率不高的問題，沒有形成社會共享機制。由于缺乏國家層次上的整體規(guī)劃和政策引導(dǎo)，無法實現(xiàn)科技資源的有效共享，科技人員難以及時了解和掌握國際國內(nèi)最新科技文獻(xiàn)和數(shù)據(jù)，無法有效利用先進(jìn)科研設(shè)施。

建議

1.造就扶持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的體制機制。第一，給予財稅優(yōu)惠。創(chuàng)業(yè)伊始的高新技術(shù)企業(yè)通常沒有贏利，應(yīng)考慮在營業(yè)稅、增值稅等方面進(jìn)一步給予優(yōu)惠措施，降低小微企業(yè)申報國家級、省級高新企業(yè)的認(rèn)定門檻。目前主要是以產(chǎn)值和稅收來認(rèn)定，高新初創(chuàng)型企業(yè)難以達(dá)到，應(yīng)改為以科技含量、專利創(chuàng)新作為主要的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，同時引入第三方機構(gòu)對其進(jìn)行評估。第二，深化行政改革，繼續(xù)取消和下放行政審批事項，全面清理非行政許可，推行市場準(zhǔn)入的負(fù)面清單制度，為市場主體松綁、減負(fù)。依法保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)。第三，實施創(chuàng)新項目計劃。可以設(shè)立專門項目，或者實施以創(chuàng)業(yè)企業(yè)為對象的政府采購政策，以解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)的市場進(jìn)入問題。對重點創(chuàng)業(yè)群體如留學(xué)歸國人員和大學(xué)畢業(yè)生，可以設(shè)立自主創(chuàng)業(yè)支持項目，由國家或地方政府擇優(yōu)資助?？山梃b其他國家做法，制定青年創(chuàng)業(yè)專項計劃。

2.形成支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策合力。第一，繼續(xù)簡政放權(quán)，保證政府不越位和不錯位，為“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”騰出空間。第二，政府應(yīng)著眼于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者的需求，加強頂層設(shè)計，營造公平競爭的市場環(huán)境。第三，加強各部門之間的政策協(xié)調(diào)，形成支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策體系。第四，加強高校的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育。鼓勵高校開設(shè)多種形式、多項內(nèi)容的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育課程。

3. 以“互聯(lián)網(wǎng)+”驅(qū)動經(jīng)濟(jì)社會創(chuàng)新發(fā)展。第一，制定推動“互聯(lián)網(wǎng)+”全面發(fā)展的國家戰(zhàn)略。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)與各產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新，在技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、政策等方面實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)的充分對接，推動“互聯(lián)網(wǎng)+金融”、“互聯(lián)網(wǎng)+交通”、“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”等新業(yè)態(tài)發(fā)展。第二，開放公共數(shù)據(jù)，建立數(shù)據(jù)安全與相關(guān)方權(quán)益的保障體系。第三，推動全社會對互聯(lián)網(wǎng)平臺的廣泛應(yīng)用。推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+公共服務(wù)”模式，鼓勵政府利用新媒體、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)平臺建立“智慧城市”管理和服務(wù)體系。政務(wù)民生服務(wù)平臺應(yīng)該與市場各方合作，分類逐步開放相關(guān)數(shù)據(jù)和接口，降低企業(yè)進(jìn)入與運營成本。整合辦公環(huán)境、信息資源、扶持政策、融資平臺在內(nèi)的綜合性創(chuàng)業(yè)載體。

4.改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，增強發(fā)展和創(chuàng)新后勁。第一，以產(chǎn)品創(chuàng)新為主導(dǎo)，以工藝創(chuàng)新為手段，以機理研究為基礎(chǔ)，增強中國企業(yè)在國際市場上的競爭力。加快淘汰落后技術(shù)，化解過剩產(chǎn)能，加快產(chǎn)能過剩行業(yè)和高污染行業(yè)的兼并重組，支持產(chǎn)能過剩行業(yè)新技術(shù)產(chǎn)能的等量置換，嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能。第二，充分利用傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中已有的高新技術(shù)，發(fā)展高端制造業(yè)以及一些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。研發(fā)新材料，推出新產(chǎn)品，創(chuàng)造新模式，做好基礎(chǔ)性研究。第三，實施財稅改革，推出扶持中小企業(yè)的新舉措，深化金融改革，繼續(xù)推進(jìn)利率、匯率市場化。

5.充分發(fā)揮金融對“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的支撐作用。第一，有效發(fā)揮信貸政策的導(dǎo)向作用，積極引導(dǎo)金融資源向公共產(chǎn)品和公共服務(wù)傾斜，大力推動金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，努力擴大直接融資規(guī)模，構(gòu)建公共產(chǎn)品和公共服務(wù)多元化融資渠道。在科技領(lǐng)域，要積極引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技企業(yè)特別是小型微型科技企業(yè)的信貸投入，深化科技與金融的結(jié)合，加強科技、財稅、金融等方面的政策協(xié)調(diào)，形成推進(jìn)科技金融發(fā)展的政策合力。第二，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，適度監(jiān)管，有效防范和化解金融風(fēng)險。第三，在確保資金安全的前提下，全方位、多角度、多維度地提供金融支持。第四，設(shè)立國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。

6.創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，扶持大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。推動高校普及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育，實現(xiàn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育科學(xué)化、制度化、規(guī)范化。不斷豐富創(chuàng)業(yè)教育形式，開展靈活多樣的創(chuàng)業(yè)實踐活動，加強創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)師資隊伍建設(shè)。以有創(chuàng)業(yè)愿望的大學(xué)生為重點，編制專項培訓(xùn)計劃，優(yōu)先安排培訓(xùn)資源，使每一個有創(chuàng)業(yè)愿望和培訓(xùn)需求的大學(xué)生都有機會獲得創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)。

要充分發(fā)揮中小企業(yè)發(fā)展專項資金的作用，更多支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)實體。設(shè)立重點支持創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的天使投資和創(chuàng)業(yè)投資基金。充分利用大學(xué)科技園、科技企業(yè)孵化器、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)等現(xiàn)有資源，建設(shè)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)園、留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園和創(chuàng)業(yè)孵化基地，為創(chuàng)業(yè)大學(xué)生提供創(chuàng)業(yè)經(jīng)營場所。對符合條件的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生按規(guī)定給予經(jīng)營場所租金補貼。

篇9

（一）加大信貸資金保障力度。各銀行業(yè)金融機構(gòu)要積極向上級行爭取貸款規(guī)模，確保實現(xiàn)年初確定的新增貸款目標(biāo)。要加大對中小企業(yè)的信貸資金傾斜，對中小企業(yè)不抽貸、不壓貸，確保小企業(yè)貸款增速高于貸款平均增速。各銀行業(yè)金融機構(gòu)要按照企業(yè)信用等級，對中小企業(yè)發(fā)放貸款實行利率優(yōu)惠政策。不得強制貸款企業(yè)購買理財產(chǎn)品，不得將貸款與企業(yè)存款掛鉤，不得變相收取企業(yè)手續(xù)費。規(guī)范做大表外授信。對資金一時有困難的企業(yè)，可以主辦行為主，聯(lián)合其他貸款銀行統(tǒng)一開展救助；對已出現(xiàn)危機的企業(yè)，盡可能給予資金幫扶，支持重組發(fā)展。

（二）鼓勵創(chuàng)新中小企業(yè)貸款管理模式。鼓勵各銀行業(yè)金融機構(gòu)建立單獨的中小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)，專門從事中小企業(yè)貸款營銷和管理。配齊配強專職信貸人員，健全中小企業(yè)授信管理體系，優(yōu)化中小企業(yè)的貸款審批和分類管理流程，建立便捷高效的貸款經(jīng)營管理模式。各銀行業(yè)金融機構(gòu)中尚未設(shè)立中小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)的，要在年上半年設(shè)立。鼓勵有關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)在經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、科技園區(qū)等科技型中小企業(yè)密集地區(qū)設(shè)立科技支行，推進(jìn)科技中小企業(yè)融資。

（三）健全中小企業(yè)信貸服務(wù)“綠色通道”。各銀行業(yè)金融機構(gòu)要開通中小企業(yè)信貸服務(wù)“綠色通道”，根據(jù)中小企業(yè)融資“短、小、急”的特點，分別為“正常生產(chǎn)營運、剛建成投產(chǎn)、正在建設(shè)”三類企業(yè)量身定制信貸產(chǎn)品，進(jìn)一步優(yōu)化貸款流程，縮短審批時限。按照規(guī)定的審批權(quán)限和額度，自行審批的不超過7個工作日，報市級機構(gòu)審批的不超過20個工作日，報省級機構(gòu)審批的在各銀行業(yè)金融機構(gòu)審貸時間內(nèi)辦理。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)開展“一次授信、循環(huán)使用”的中小企業(yè)融資方式，提高放貸效率。

（四）完善中小企業(yè)信貸盡職免責(zé)制度。各銀行業(yè)金融機構(gòu)要建立獨立的中小企業(yè)風(fēng)險定價、成本利潤核算、信貸審批、激勵約束、風(fēng)險分類管理機制和損失撥備制度。在考核信貸投放整體質(zhì)量的基礎(chǔ)上，設(shè)立合理的風(fēng)險容忍度，做到盡職者免責(zé)。銀監(jiān)分局要按照銀監(jiān)會《關(guān)于小企業(yè)授信工作盡職指引》有關(guān)規(guī)定，對在中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)盡職情況下出現(xiàn)的風(fēng)險狀況，不追究銀行業(yè)金融機構(gòu)、高管和信貸人員的責(zé)任。

（五）推進(jìn)信貸品種和服務(wù)方式創(chuàng)新。各銀行業(yè)金融機構(gòu)要根據(jù)中小企業(yè)多樣化需求，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極開展中小企業(yè)股權(quán)質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押、動產(chǎn)抵押貸款，推廣應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉單質(zhì)押、供應(yīng)鏈融資、票據(jù)融資等貸款品種，積極發(fā)展信托融資、租賃融資和有特色的理財產(chǎn)品，同時提高中小企業(yè)中長期貸款的規(guī)模和比重。創(chuàng)新中小企業(yè)流動資金貸款還款方式，實行更為靈活的還款政策，緩解中小企業(yè)到期貸款還款壓力。要結(jié)合開展農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)方式創(chuàng)新試點，加強對涉農(nóng)中小企業(yè)的金融服務(wù)。

二、著力降低中小企業(yè)融資成本

（六）規(guī)范中介評估機構(gòu)收費。評估中介機構(gòu)對專門用于抵押的房地產(chǎn)評估收費，按現(xiàn)行省定標(biāo)準(zhǔn)的30%執(zhí)行；同一標(biāo)的物超出有效期仍由同一評估中介機構(gòu)重新評估的，按現(xiàn)行省定標(biāo)準(zhǔn)的20%執(zhí)行。中小企業(yè)因辦理抵（質(zhì)）押貸款需要進(jìn)行資產(chǎn)評估時，由中小企業(yè)在符合資質(zhì)和條件的機構(gòu)中擇優(yōu)選取，銀行業(yè)金融機構(gòu)不得單方指定評估機構(gòu)，不得要求企業(yè)對借款合同、擔(dān)保合同進(jìn)行公正（國家法律法規(guī)有明確規(guī)定的除外）。市國土、房管、工商等部門要認(rèn)同有資質(zhì)的專業(yè)評估機構(gòu)的評估結(jié)果，不得要求本行業(yè)的評估機構(gòu)再次對抵（質(zhì)）押物評估收費。建立中介機構(gòu)淘汰機制，堅決取締亂收費、亂評估、信譽差的中介機構(gòu)，規(guī)范市場競爭，防止行業(yè)壟斷。

（七）降低部分經(jīng)營服務(wù)性收費。各級房產(chǎn)管理部門不得要求對不動產(chǎn)進(jìn)行評估，更不得指定評估機構(gòu)；房產(chǎn)登記簿中不再記載抵押期限（抵押登記期限不得以一年為期）和抵押物價值，只需記載債務(wù)履行期限和被擔(dān)保債權(quán)的數(shù)額；債務(wù)人和債權(quán)人對債務(wù)履行期限作重新約定的，房屋登記機構(gòu)只收取登記費。市國土資源部門在辦理土地使用權(quán)抵押登記時，除依照省價格管理部門規(guī)定收取證書工本費外，不再收取其他費用。市工商部門要對辦理貸款業(yè)務(wù)的中小企業(yè)減免工商檔案查詢費。切實降低經(jīng)營服務(wù)性收費，對中小企業(yè)辦理土地使用證、房屋產(chǎn)權(quán)證和辦理貸款涉及的土地測繪費、房屋面積測繪費、防雷技術(shù)服務(wù)費、消防設(shè)施檢測費等經(jīng)營性收費項目，一律按政策規(guī)定的低限減半執(zhí)行。

（八）增強中小企業(yè)融資抵押能力。市、縣兩級國土資源部門要進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)新辦土地產(chǎn)權(quán)證辦理流程，為企業(yè)新辦土地使用證（含土地掛牌）承諾時間在30個工作日內(nèi)。市、縣兩級住房、規(guī)劃、城鄉(xiāng)建設(shè)部門要進(jìn)一步簡化企業(yè)新辦房屋產(chǎn)權(quán)證辦理流程，為企業(yè)新辦房屋產(chǎn)權(quán)證承諾時間在7個工作日內(nèi)。對工業(yè)園區(qū)內(nèi)需辦理土地使用證和房屋產(chǎn)權(quán)證的企業(yè)，達(dá)到協(xié)議約定投資強度的，由企業(yè)所在園區(qū)管委會牽頭，市發(fā)展改革、國土、住房、規(guī)劃、城鄉(xiāng)建設(shè)、環(huán)保、工商等部門配合，按照“一企一辦”原則，及時為正常生產(chǎn)營運和剛建成投運企業(yè)辦理土地使用證和房屋產(chǎn)權(quán)證手續(xù)。對年以前建成投運但至今尚未辦理土地使用證和房屋產(chǎn)權(quán)證的企業(yè)，相關(guān)部門依法及時補辦相關(guān)手續(xù)。對有增資擴股需求的中小企業(yè)，市工商、稅務(wù)部門將其納入政務(wù)服務(wù)“綠色通道”，及時為企業(yè)辦理注冊資本金變更等手續(xù)。

（九）規(guī)范民間借貸。各行業(yè)主管部門和工商登記部門要引導(dǎo)各類融資性中介機構(gòu)開展正常的經(jīng)營業(yè)務(wù)。加強對典當(dāng)商行、擔(dān)保公司、小貸公司、各類投資公司等融資性機構(gòu)的管理，強化風(fēng)險防范。各類經(jīng)營費率、業(yè)務(wù)手續(xù)費等嚴(yán)格控制在銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍以內(nèi)，防止出現(xiàn)非法金融活動。對頂風(fēng)作案、暴力討債等違法犯罪行為予以嚴(yán)厲打擊，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起。

（十）強化中小企業(yè)信用培植。對尚未與銀行業(yè)金融機構(gòu)建立信貸關(guān)系或有融資需求但信用等級未達(dá)到銀行授信條件的中小企業(yè)，由人民銀行中心支行納入“省中小企業(yè)信用信息輔助管理系統(tǒng)”，逐個銀行落實信用培植責(zé)任，逐個企業(yè)開展信用培植。市、縣相關(guān)經(jīng)濟(jì)主管部門、園區(qū)管委會要協(xié)助人民銀行中心支行做好中小企業(yè)信用平臺建設(shè)工作。銀監(jiān)分局要將銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸支持中小企業(yè)情況和中小企業(yè)信用培植情況納入銀行高管履職動態(tài)考核，增強銀行業(yè)金融機構(gòu)主動服務(wù)中小企業(yè)的責(zé)任感。各銀行業(yè)金融機構(gòu)要積極指導(dǎo)中小企業(yè)加強內(nèi)部管理，健全財務(wù)制度，提升信用等級，促使中小企業(yè)達(dá)到銀行業(yè)金融機構(gòu)授信條件。

三、大力推動中小企業(yè)直接融資

（十一）加快中小企業(yè)上市融資步伐。根據(jù)《市人民政府關(guān)于加快推進(jìn)資本市場發(fā)展的指導(dǎo)意見》（政發(fā)〔〕104號）要求，加大中小企業(yè)上市扶持力度，成立企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組，協(xié)調(diào)解決各種問題，并建立考核獎勵機制。市金融辦要加強分類指導(dǎo)，加大中小企業(yè)上市資源培育力度，建立中小企業(yè)擬上市資源儲備庫，積極做好中小企業(yè)境內(nèi)外上市推薦工作。市工商、稅務(wù)、司法、規(guī)劃、環(huán)保、人社、房管、城鄉(xiāng)建設(shè)、國土、公積金等部門要積極幫助中小企業(yè)妥善處理改制上市前的稅收、資產(chǎn)權(quán)屬、股權(quán)規(guī)范、各類權(quán)證、上市材料證明等問題，進(jìn)一步支持中小企業(yè)上市融資。

（十二）鼓勵支持風(fēng)險創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展。設(shè)立市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，成立基金管理有限公司。由市發(fā)改委、財政局、稅務(wù)局、經(jīng)信委、科技局、金融辦等部門聯(lián)合成立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理委員會，充分發(fā)揮財政資金對風(fēng)險投資的引導(dǎo)作用，落實好國家對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，支持私募股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等各類投資于未上市中小企業(yè)的基金在我市設(shè)立和發(fā)展。鼓勵民間資本以規(guī)范形式組建新的風(fēng)險投資機構(gòu)，積極參與中小企業(yè)特別是高科技企業(yè)的風(fēng)險投資。

（十三）推動中小企業(yè)債券融資。由市發(fā)改委牽頭，市財政局、經(jīng)信委、人行、金融辦配合，制訂支持中小企業(yè)發(fā)行集合債和企業(yè)債、實行財政貼息及建立擔(dān)保償債機制的具體辦法，切實做好中小企業(yè)債券的發(fā)行和試點工作。市發(fā)改委、經(jīng)信委等部門共同挑選一批成長性較好、市場競爭力較強的中小企業(yè)作為發(fā)行集合債和企業(yè)債的后備資源，及時做好初審與推薦工作，抓緊組織上報。積極培育和規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展，加快壯大產(chǎn)權(quán)交易市場，為中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)和股權(quán)交易提供服務(wù)。支持中小企業(yè)利用產(chǎn)權(quán)交易平臺開展融資活動，積極推動金融租賃、資產(chǎn)證券化等新興融資方式的發(fā)展。

四、積極推進(jìn)地方新型金融機構(gòu)發(fā)展

（十四）加快引進(jìn)組建各類金融機構(gòu)。根據(jù)《市人民政府關(guān)于加快金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策意見》（政發(fā)〔〕9號）要求，全面落實金融機構(gòu)引進(jìn)組建的優(yōu)惠政策。對新組建或引進(jìn)金融機構(gòu)的有功單位和人員，由市財政給予獎勵。

（十五）大力扶持新型農(nóng)村金融組織發(fā)展。到年末，四縣都要成立一家以上村鎮(zhèn)銀行，各縣分別成立3家以上農(nóng)村小額貸款公司，各區(qū)成立2家以上農(nóng)村小額貸款公司。按照補區(qū)域盲點、重規(guī)模和經(jīng)營特色的原則，引導(dǎo)和鼓勵實力強的工業(yè)企業(yè)在我市設(shè)立農(nóng)村小額貸款公司，力爭年開業(yè)總數(shù)達(dá)到30家。鼓勵有條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。擴大農(nóng)村資金互助社的試點工作，各縣要爭取新設(shè)立2家以上農(nóng)村資金互助社。

（十六）加快科技小額貸款公司發(fā)展。針對我市廣大初創(chuàng)期、種子期科技型中小企業(yè)融資問題，省級園區(qū)要加快籌備設(shè)立科技小額貸款公司，面向科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款、創(chuàng)業(yè)投資及經(jīng)辦批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。到年，全市各科技園區(qū)要全部成立科技小額貸款公司。

（十七）加快組建或引進(jìn)國內(nèi)外證券公司、信托投資公司、期貨公司、基金管理公司、風(fēng)險投資公司、財務(wù)公司、汽車金融公司等非銀行金融機構(gòu)，新增金融業(yè)配套中介服務(wù)機構(gòu)，初步形成多層次多樣化的金融服務(wù)體系。積極發(fā)展航運金融，為航運企業(yè)開辟新的融資途徑。鼓勵發(fā)展融資租賃專業(yè)公司，重點為設(shè)備設(shè)施投資額度較大的中小企業(yè)解決固定資產(chǎn)投資資金。

五、完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)

（十八）建立融資性擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管機制。根據(jù)國家和省相關(guān)規(guī)定，制定市融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法、行業(yè)準(zhǔn)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對擔(dān)保機構(gòu)進(jìn)行資信評級和績效考核，做好擔(dān)保機構(gòu)基礎(chǔ)管理工作，凈化擔(dān)保市場環(huán)境，規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保行為，為我市擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展并滿足中小企業(yè)擔(dān)保需求創(chuàng)造條件。建立擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償和管理機制，提高風(fēng)險管理水平。

（十九）鼓勵擔(dān)保機構(gòu)做大做強。大力發(fā)展以企業(yè)出資為主的互助式會員制擔(dān)保機構(gòu)。積極發(fā)揮政府支持引導(dǎo)作用，帶動民間資本組建商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)，設(shè)立地方財政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)融資擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機構(gòu)。建立中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)資本金擴充機制，鼓勵中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)通過聯(lián)合、兼并、重組及吸收民間資金增加對擔(dān)保機構(gòu)資本金投入。到年，每個縣區(qū)要建立2家注冊資金1億元以上的擔(dān)保公司或1家注冊資金2億元以上的擔(dān)保公司。

（二十）提高擔(dān)保公司擔(dān)保融資能力。省再擔(dān)保分公司要積極開展再擔(dān)保、擔(dān)保、投資業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)融資拓寬渠道以及金融領(lǐng)域的各類相關(guān)業(yè)務(wù)，將資質(zhì)良好的擔(dān)保公司納入再擔(dān)保體系，提高擔(dān)保倍數(shù)，從而建立政府、銀行、擔(dān)保公司之間的協(xié)調(diào)機制。建立風(fēng)險共擔(dān)機制，合理放大倍數(shù)，銀行要選擇獲取融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證的擔(dān)保公司進(jìn)行合作，并根據(jù)其資金規(guī)模、風(fēng)險控制能力和資信等級，適當(dāng)增加放大倍數(shù)，不得隨意提高合作門檻，不得增加合作成本，確保全市擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展。

（二十一）降低擔(dān)保費用收取比例。融資性擔(dān)保公司要積極為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)，對信用較好的企業(yè)可少收或不收保證金，同時可適當(dāng)降低中小企業(yè)擔(dān)保費收取比例。各銀行業(yè)金融機構(gòu)要本著支持中小企業(yè)發(fā)展、支持融資擔(dān)保體系建設(shè)的原則，積極為中小企業(yè)發(fā)展提供融資擔(dān)保服務(wù)，逐步擴大融資擔(dān)保公司資本金放大系數(shù)（資本金放大系數(shù)原則上不低于5倍），并按照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，逐步建立合理的風(fēng)險分擔(dān)機制。

（二十二）落實擔(dān)保機構(gòu)優(yōu)惠政策。認(rèn)真落實國家、省、市支持擔(dān)保機構(gòu)的各項優(yōu)惠政策。允許擔(dān)保機構(gòu)實際發(fā)生的代償損失按規(guī)定依次沖減已在稅前扣除擔(dān)保賠償準(zhǔn)備、一般風(fēng)險準(zhǔn)備和擔(dān)保費收入。根據(jù)國家七部委《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)年擔(dān)保費收入的50%比例提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，并按不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金。擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金累計達(dá)到當(dāng)年擔(dān)保責(zé)任余額10%的，實行差額提取。幫助擔(dān)保機構(gòu)創(chuàng)造條件享受國家免征三年營業(yè)稅的稅收優(yōu)惠政策。

六、加大政策支持中小企業(yè)融資力度

（二十三）建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償機制。從年起，市財政暫安排1500萬元設(shè)立科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償資金，并根據(jù)情況適當(dāng)擴大風(fēng)險補償范圍，用于彌補銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)放中小企業(yè)貸款的損失（具體補償辦法另行制訂）。各銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)按一定比例提取風(fēng)險基金。對銀行業(yè)金融機構(gòu)當(dāng)年給予銷售收入在500萬元、在金融機構(gòu)融資余額200萬元以下的中小企業(yè)的貸款平均余額，比上年度中小企業(yè)貸款平均余額新增部分給予5‰的風(fēng)險補償。

（二十四）加強融資政策引導(dǎo)。市金融辦、人民銀行中心支行、銀監(jiān)分局要積極引導(dǎo)中小企業(yè)在用好各類信貸產(chǎn)品的同時，充分利用資本市場、債券市場、信托、金融租賃、股權(quán)、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、保險資金直投等多種融資方式。幫助中小企業(yè)與信托公司加強對接，充分發(fā)揮貸款類、權(quán)益類、融資租賃類、不動產(chǎn)類等信托產(chǎn)品的融資作用，努力在信托直接融資方面取得突破。鼓勵中小企業(yè)積極開展項目融資租賃、投資型經(jīng)營租賃、售后回租等業(yè)務(wù)，盤活企業(yè)存量固定資產(chǎn)，帶動外部融資增長。鼓勵園區(qū)管委會充分發(fā)揮園區(qū)投融資平臺的積極作用，幫助中小企業(yè)解決發(fā)展初期的融資需求。

（二十五）搭建融資服務(wù)平臺。推廣網(wǎng)上融資服務(wù)模式，建立中小企業(yè)相關(guān)信息共享平臺，引導(dǎo)相關(guān)部門、銀行業(yè)金融機構(gòu)、擔(dān)保公司、專業(yè)性投資公司等融資服務(wù)機構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)平臺，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)信息。通過舉辦政策宣講會、服務(wù)推介會、項目對接會、主題論壇等活動，促進(jìn)金融、準(zhǔn)金融服務(wù)機構(gòu)增強為中小企業(yè)融資服務(wù)意識，加強雙方的溝通交流，有效推廣金融創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品；組織金融服務(wù)機構(gòu)深入工業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，為中小企業(yè)提供特色服務(wù)。

篇10

    巴曙松 研究員

    國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長、博士生導(dǎo)師 中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家   

    論文摘要:金融改革是新一輪以提升全要素增長率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為重要政策目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)改革的重要內(nèi)容之一。目前,中國勞動力、土地等生產(chǎn)要素投入在不同程度上均面臨瓶頸,經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重心轉(zhuǎn)向提高資源配置效率,通過加快制度改革和市場建設(shè)釋放各要素活力和經(jīng)濟(jì)增長潛力。就資金而言,過去較長的一段時間,金融體系改革發(fā)展的出發(fā)點是適應(yīng)勞動力、土地以及其他要素總體較為充裕的稟賦,重點強調(diào)金融體系動員資金的功能。因此,利率、匯率等資金價格的管制,以及能夠迅速動員儲蓄、集中力量“辦大事”的間接融資體系等總體上適應(yīng)了前一階段經(jīng)濟(jì)增長的要求。隨著中國要素資源稟賦出現(xiàn)根本性變化,新時期對資源配置效率的要求已經(jīng)超越了對鋪攤子的規(guī)模訴求。這相應(yīng)需要一個更加高效、市場化、富有彈性的金融體系支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。  

    目前,中國金融體系的很多方面還停留為傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長動員資金的定位上,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下正在凸顯出越來越多難以調(diào)和的矛盾和問題。具體表現(xiàn)為:1、金融體系功能不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型要求和城鎮(zhèn)化要求。目前中國金融體系的功能和結(jié)構(gòu)主要圍繞著為重工業(yè)初期的制造業(yè)和固定資產(chǎn)投資服務(wù),能夠獲得正規(guī)金融體系支持的往往是重資產(chǎn)的大企業(yè),輕資產(chǎn)的服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)、科技企業(yè)等的金融需求難以得到滿足。同時,銀行體系“短借長貸”期限錯配風(fēng)險不斷積累,迫切需要金融市場提供包括權(quán)益性資金、市政債、民間資本等多元化融資方式,以及養(yǎng)老金等長期資金提供者,滿足城鎮(zhèn)化的長期融資需求。2、金融市場結(jié)構(gòu)失衡,突出地表現(xiàn)為以間接融資為主,直接融資由于行政管制和審批等發(fā)展嚴(yán)重滯后。以間接融資為主的低風(fēng)險偏好決定了其難以將信貸資源向科技型和輕資產(chǎn)企業(yè)傾斜,對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級金融支持十分有限。3、金融機構(gòu)的微觀基礎(chǔ)有待進(jìn)一步夯實。銀行公司治理改革“形似而神不似”,行政因素和政治周期對于銀行的影響相對突出,需要長期投入的發(fā)展轉(zhuǎn)型難以順利推進(jìn)。4、金融監(jiān)管體系滯后于金融實踐,現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制與大量涌現(xiàn)的跨業(yè)創(chuàng)新不匹配,中央與地方金融監(jiān)管職責(zé)亟需明確。

    當(dāng)期金融改革的總體思路應(yīng)當(dāng)是圍繞服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和全要素生產(chǎn)率提升來展開。以建議更加富有效率金融市場和更加市場化的金融機構(gòu)來化解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融體系中存在的地方融資平臺及高杠桿率的風(fēng)險;以發(fā)展直接融資市場體系和多元金融工具加速推進(jìn)中國的重工業(yè)化進(jìn)程,同時為高新科技企業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、城鎮(zhèn)化提供金融支持;以加快利率市場化改革和強化功能監(jiān)管改革來提升監(jiān)管部門和宏觀調(diào)控部門對整個金融體系的調(diào)控能力;以推動人民幣國際化來抓住全球金融動蕩背景下中國金融業(yè)發(fā)展的有利時間窗口;以社會資本有序進(jìn)入金融行業(yè)增加金融體系的活力;以金融改革配合其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要改革,提高改革的協(xié)同效應(yīng)。

    考慮到新一輪金融改革以提高金融資源配置效率與金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的功能為重點,可以七個方面為主要突破口。一是穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場化;二是推動資本項目可兌換進(jìn)程,循序漸進(jìn)推進(jìn)人民幣國際化;三是完善金融市場體系;四是建立支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的金融體系;五是改善金融機構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu),完善公司治理;六是構(gòu)建中央與地方分層有序的金融管理體系;七是完善金融宏觀審慎監(jiān)管制度框架,提升金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性。 黨的十提出,要深化金融體制改革,健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確要求,要著力提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量和效益,表明未來一個時期中國經(jīng)濟(jì)增長的重心由依靠資源投入轉(zhuǎn)向提高資源配置效率和創(chuàng)新驅(qū)動,也即全要素生產(chǎn)率的提升。因此,當(dāng)前金融改革的戰(zhàn)略取向和路徑安排應(yīng)當(dāng)圍繞服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和全要素生產(chǎn)率提升來展開。   

    一、金融改革是新一輪以提升全要素增長率為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)改革的重要線索   

    支持經(jīng)濟(jì)增長的主要資源是資金、土地和勞動力。目前,中國勞動力、土地等生產(chǎn)要素投入均面臨瓶頸,經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重心轉(zhuǎn)向提高資源配置效率,通過加快制度改革和市場建設(shè)釋放各要素活力。就資金而言,過去較長的一段時間,金融體系改革發(fā)展的出發(fā)點是適應(yīng)勞動力、土地以及其他要素總體較為充裕的稟賦,重點強調(diào)金融體系動員資金的功能。因此,利率、匯率等資金價格的管制,以及能夠迅速動員儲蓄、集中力量“辦大事”的間接融資體系等總體上適應(yīng)了前一階段經(jīng)濟(jì)增長的要求。隨著中國要素資源稟賦出現(xiàn)根本性變化,新時期對資源配置效率的要求已經(jīng)超越了對鋪攤子的規(guī)模訴求。這相應(yīng)需要一個更加高效、市場化、富有彈性的金融體系支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

    目前,中國金融體制還沒有將重點轉(zhuǎn)移到提高全要素生產(chǎn)率上來,金融功能、機構(gòu)、市場以及監(jiān)管的各個層次上都不同程度地存在失衡問題,已經(jīng)明顯滯后于整個經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程,并制約了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。具體而言:

    (一)金融體系功能難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型要求

    如前所述,中國金融體系的很多方面還停留為傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長動員資金的定位上,忽視了金融內(nèi)在的提升資源配置效率和降低系統(tǒng)性風(fēng)險的功能,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下正在凸顯出越來越多難以調(diào)和的矛盾和問題。

    一是經(jīng)濟(jì)體系中存在大量得不到金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。目前中國金融體系的功能和結(jié)構(gòu)主要圍繞著為重工業(yè)初期的制造業(yè)和固定資產(chǎn)投資服務(wù),通過利率管制人為壓低資金成本。在這種情況下,能夠獲得正規(guī)金融體系支持的往往是重資產(chǎn)的大企業(yè),輕資產(chǎn)的服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)、科技企業(yè)等的金融需求難以得到滿足。而后者恰恰是新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的重點。據(jù)統(tǒng)計,2012年末人民幣小微企業(yè)貸款余額為11.58萬億元,僅占總貸款余額的18.4%,而發(fā)達(dá)國家這一比例為53%。

    二是現(xiàn)有金融體系不足以支持中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)的升級,也不足以支持城鎮(zhèn)化推進(jìn)中的大規(guī)模融資。新一輪經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級應(yīng)當(dāng)伴隨著金融資源從重資產(chǎn)行業(yè)向輕資產(chǎn)的新興產(chǎn)業(yè)重新配置,也即落后產(chǎn)能產(chǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)“去杠桿”,科技創(chuàng)新和新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)“加杠桿”。然而,在目前經(jīng)濟(jì)增長減速的背景下,重資產(chǎn)行業(yè)的杠桿率依然居高不下,新興產(chǎn)業(yè)融資難的問題始終沒有得到有效解決。這背后折射出以銀行業(yè)為主導(dǎo)的金融體系的低效率。同時,城鎮(zhèn)化是新一輪經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎。據(jù)估算,未來十年大概每年需要2-3萬億的基礎(chǔ)設(shè)施資金投入。目前,作為融資主體的銀行體系“短借長貸”期限錯配風(fēng)險不斷積累,難以騰挪更多出長期信貸支持,迫切需要金融市場提供包括權(quán)益性資金、市政債、民間資本等多元化融資方式,以及養(yǎng)老金等長期資金提供者。

    三是金融抑制引發(fā)的雙軌制一定程度上造成了金融體系功能的紊亂。利率和匯率是引導(dǎo)金融資源配置的最有效信號,資金價格的雙軌制必然導(dǎo)致資源的錯配。在當(dāng)前金融體系下,管制的利率體系與市場化的金融市場并存,在岸的人民幣市場受到較多管制與離岸市場上自由的市場定價并存。以前者為例,目前銀行存貸業(yè)務(wù)仍實行利率管制,而非銀行金融體系以及為規(guī)避利率管制而創(chuàng)新出來的金融業(yè)務(wù)則采取市場化的利率體系。利率雙軌制衍生出大量的資金套利行為,并使得宏觀調(diào)控面臨的環(huán)境更加嚴(yán)峻。資金在銀行業(yè)表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)之間相互轉(zhuǎn)換,央行宏觀調(diào)控的效果大大減弱。這些事實上的金融雙軌制帶來的種種問題,必須通過進(jìn)一步市場化來改進(jìn)。

    (二)金融市場結(jié)構(gòu)失衡

    一是以間接融資為主的低風(fēng)險偏好難以支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。美國過去30年先后以重工業(yè)、科技行業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程表明,在支持創(chuàng)新、動員金融資源方面,資本市場比銀行體系更富有效率。而中國金融體系突出的特征是以間接融資為主,直接融資發(fā)展嚴(yán)重滯后。從融資結(jié)構(gòu)看,2012年社會融資總量中,只有13.9%來自于債券和股票;從資產(chǎn)規(guī)?？?銀行業(yè)金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模在90%以上。間接融資主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)不僅導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險主要在銀行體系內(nèi)部積累,同時銀行的低風(fēng)險偏好決定了其難以將信貸資源向科技型和輕資產(chǎn)企業(yè)傾斜,對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級金融支持十分有限。

    二是行政管制和審批是導(dǎo)致直接融資欠發(fā)達(dá)的重要原因。債券市場方面,由于主管部門不同,交易所市場和銀行間市場存在分割,無論是市場參與主體、上市交易品種還是市場的托管清算均未實現(xiàn)統(tǒng)一,且交易所市場發(fā)展滯后于銀行間市場。股票市場方面,證券的發(fā)行和上市交易受到行政審批限制,大量有活力的創(chuàng)新型企業(yè)難以獲得上市融資的機會。行政力量的過度介入相當(dāng)于為股票、債券等證券品種附加了隱性政府信用背書,不利于投資者的風(fēng)險識別。

    三是股票市場結(jié)構(gòu)仍待進(jìn)一步調(diào)整。股票市場層次較為單一,主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)呈不穩(wěn)定的“倒金字塔”形;養(yǎng)老金和保險等長期機構(gòu)投資者發(fā)展遲滯,A股市場專業(yè)投資者持有市值不足兩成,遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)市場七成左右的占比情況;一級市場價格嚴(yán)重高于二級市場,2012年新股平均發(fā)行市盈率為47倍,而二級市場平均市盈率僅為17.8倍;估值結(jié)構(gòu)不合理,藍(lán)籌股價格明顯低于非藍(lán)籌股價格,績差股價格畸高,嚴(yán)重背離企業(yè)內(nèi)在價值。

    (三)金融機構(gòu)的微觀基礎(chǔ)有待進(jìn)一步夯實

    一是股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理,國有股“一股獨大”現(xiàn)象依然突出。截至2010年底,中國銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)中,國家股占53.85%,國有法人股占6.81%,遠(yuǎn)高于全球大型銀行最大股東的持股比例。中國銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理,一方面使得銀行的公司治理改革“形似而神不似”,行政因素和政治周期對于銀行的影響相對突出,需要長期投入的發(fā)展轉(zhuǎn)型難以順利推進(jìn),基于良好公司治理的風(fēng)險防范難以有效實現(xiàn);另一方面,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求信貸規(guī)模持續(xù)擴張的情況下,銀行很容易陷入“信貸擴張-風(fēng)險資產(chǎn)累積-再融資-再擴張”的循環(huán),而國有股占據(jù)主導(dǎo)地位也使得財政資金難以滿足持續(xù)的銀行再融資需求。

    二是政策性銀行與商業(yè)銀行權(quán)責(zé)劃分不清。政策性銀行與商業(yè)銀行本應(yīng)以市場和公共領(lǐng)域為界限,形成互為補充的格局。然而,目前雙方業(yè)務(wù)均突破了原有邊界。一方面,商業(yè)銀行參與的地方平臺貸款一定程度上帶有政策性業(yè)務(wù)性質(zhì)。另一方面,部分政策性銀行也逐步介入商業(yè)銀行業(yè)務(wù),依賴其擁有資金成本低、國家信用隱性擔(dān)保、政策優(yōu)惠等優(yōu)勢,與商業(yè)銀行爭利。同時,政策性銀行偏離其初衷,也會使原有應(yīng)得到政策扶持的薄弱環(huán)節(jié)融資難問題再次凸顯。