導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)市場(chǎng)化改革，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：體制矛盾　行政壟斷　市場(chǎng)化改革　企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

最近，我國(guó)召開的全國(guó)科技創(chuàng)新大會(huì)提出到2020年建成創(chuàng)新型國(guó)家的戰(zhàn)略目標(biāo)，并突出地強(qiáng)調(diào)著力強(qiáng)化企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新主體地位。應(yīng)當(dāng)說在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)作為技術(shù)創(chuàng)新主體所形成的技術(shù)進(jìn)步更能夠反映社會(huì)需要，更具有生命力。但也要看到，新階段企業(yè)要成為有效的技術(shù)創(chuàng)新主體，更有賴于市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，有賴于市場(chǎng)化改革的新突破。深化市場(chǎng)化改革，通過破除行政壟斷和資源要素市場(chǎng)化形成科技創(chuàng)新完善的市場(chǎng)激勵(lì)約束機(jī)制，已成為推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新最重要、最緊迫的任務(wù)。

一、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，背后深層次的根源在于市場(chǎng)化改革不到位所帶來的結(jié)構(gòu)性的體制矛盾

（一）民營(yíng)企業(yè)本應(yīng)成為最具有活力的技術(shù)創(chuàng)新主體，但難以獲得技術(shù)創(chuàng)新所需要的金融資源、人才資源

目前民營(yíng)企業(yè)占中國(guó)企業(yè)數(shù)量的98%以上，對(duì)新增就業(yè)崗位貢獻(xiàn)是85%；大約75%的新產(chǎn)品、65%的發(fā)明專利、60%的GDP、50%的稅收由民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造。但目前銀行貸款的80%以上流向國(guó)有企業(yè)，與此同時(shí)，更多的中高級(jí)人才更愿意到待遇優(yōu)厚、工作穩(wěn)定的國(guó)有企業(yè)就業(yè)，而不愿意到民營(yíng)企業(yè)就業(yè)。目前，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的研發(fā)投入僅占到銷售收入的0.31%，而在發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)研發(fā)投入一般占到銷售收入的5—6%。造成這種局面突出的矛盾在于：民營(yíng)企業(yè)得不到應(yīng)有的金融支持，正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金常常會(huì)斷流，更何況多數(shù)民營(yíng)企業(yè)難以吸引到從事技術(shù)創(chuàng)新的中高級(jí)人才。

（二）國(guó)有企業(yè)比較容易獲得金融支持，也能夠吸引大量的中高級(jí)人才，但因行政壟斷難以形成技術(shù)創(chuàng)新有效的激勵(lì)機(jī)制

目前，我國(guó)國(guó)有企業(yè)主要分布在壟斷行業(yè)。壟斷是造成我國(guó)行業(yè)收入差距的重要原因。例如，2008年，壟斷行業(yè)員工只占全國(guó)就業(yè)人群的8%，而工資卻占全國(guó)工資總額的50%。根據(jù)2009年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，我國(guó)收入最高和最低行業(yè)的差距達(dá)11倍。2006—2007年，國(guó)際上最高和最低行業(yè)工資差距，日本、英國(guó)、法國(guó)約為1.6—2倍，德國(guó)、加拿大、美國(guó)、韓國(guó)在2.3—3倍之間。國(guó)際國(guó)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)踐表明，競(jìng)爭(zhēng)是技術(shù)創(chuàng)新最好的“催化劑”。但由于國(guó)有企業(yè)靠行政壟斷地位就能夠維持豐厚的回報(bào)，如何產(chǎn)生技術(shù)創(chuàng)新的壓力和動(dòng)力？有創(chuàng)新的資金和人才只是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的必要條件，還不能構(gòu)成充分條件。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)改革滯后使得企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新缺乏應(yīng)有的市場(chǎng)激勵(lì)

目前我國(guó)只有萬分之三的企業(yè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)核心技術(shù)，99％的企業(yè)沒有申請(qǐng)專利，60％的企業(yè)沒有自己的商標(biāo)，而民營(yíng)企業(yè)的比例更低。這與知識(shí)產(chǎn)權(quán)改革滯后、中高級(jí)人才要素市場(chǎng)化改革滯后有著密切的聯(lián)系。近年來一些民營(yíng)企業(yè)家常常說的一句話是“創(chuàng)新是找死，不創(chuàng)新是等死”。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的不力，一些民營(yíng)企業(yè)追加了大量的研發(fā)投入，辛辛苦苦所產(chǎn)生的知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以在一夜之間被別的企業(yè)剽竊，反而使積極創(chuàng)新的企業(yè)更容易陷入困境。由知識(shí)創(chuàng)新所形成的勞動(dòng)成果也很容易在互聯(lián)網(wǎng)上為人們免費(fèi)消費(fèi)和使用，極大地降低了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的回報(bào)。

二、把打破行政壟斷作為強(qiáng)化企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新主體地位的重點(diǎn)

（一）從體制上明確區(qū)分國(guó)有企業(yè)的公共行為和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為

新階段要實(shí)質(zhì)性地打破行政壟斷，需要從體制上明確區(qū)分和限定國(guó)有企業(yè)的公共行為和競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)有企業(yè)在性質(zhì)上可以劃分為兩類，一類是公共企業(yè)，可以享有某些行政賦予的特權(quán)，但不能藉此與民營(yíng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；另一類是競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)，不能賦予其超越經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的行政特權(quán)，與民營(yíng)企業(yè)遵循同一“游戲規(guī)則”。這樣的分類改革會(huì)大大減少行政壟斷損害市場(chǎng)效率和市場(chǎng)公平的現(xiàn)象。從而能夠確保國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)成為公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)主體，從而激活它們各自的創(chuàng)新能力。

（二）將更多的國(guó)有資本配置在民營(yíng)企業(yè)難以有效發(fā)揮作用的公共產(chǎn)品領(lǐng)域，建立公共企業(yè)制度

在實(shí)踐中，并非所有的國(guó)有企業(yè)都同民營(yíng)企業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。如果能夠使國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)分布在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也會(huì)產(chǎn)生二者的互補(bǔ)與合作關(guān)系，從而有效地解決所謂“國(guó)進(jìn)民退”或“國(guó)退民進(jìn)”的問題。按照這個(gè)思路，大致的方向是國(guó)有企業(yè)主要分布在公共產(chǎn)品領(lǐng)域，盡可能少地分布在私人產(chǎn)品領(lǐng)域。這是新階段解決行政壟斷問題的一個(gè)比較好的出路。一方面，可以考慮將更多的國(guó)有資本配置在與人的自身發(fā)展相關(guān)的教育、醫(yī)療、社會(huì)保障等公共產(chǎn)品領(lǐng)域，可以有效地提高國(guó)家人力資本投入水平，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新奠定重要基礎(chǔ)；另一方面，建立與私人企業(yè)不同的公共企業(yè)制度，可以按照公共性的大小賦予這些國(guó)有企業(yè)行政特權(quán)，并發(fā)展與民營(yíng)企業(yè)的互補(bǔ)關(guān)系，而不是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。也就是說，作為公共企業(yè)的部分國(guó)有企業(yè)代表公共利益，仍可享受土地、稅收、信貸等各種優(yōu)惠待遇和行政特權(quán)，但它們?cè)跇I(yè)務(wù)上必須遵循公共企業(yè)的“游戲規(guī)則”：不以贏利為目的；價(jià)格接受政府管制，虧損由政府財(cái)政補(bǔ)貼；產(chǎn)品和服務(wù)的成本、質(zhì)量接受政府監(jiān)管；信息向社會(huì)公開，自覺接受社會(huì)監(jiān)督。通過把一些行政壟斷的國(guó)有企業(yè)關(guān)進(jìn)公共企業(yè)的“籠子”里，可以減少這些企業(yè)不合理的高回報(bào)，可以有效避免一些中高級(jí)人才主要靠行政壟斷而非技術(shù)創(chuàng)新獲得高回報(bào)，同時(shí)也會(huì)促使他們更多地到民營(yíng)企業(yè)從事技術(shù)創(chuàng)新工作。

篇2

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；員工住宅；物業(yè)；市場(chǎng)化

隨著國(guó)家城鎮(zhèn)住房制度改革的不斷深化，我國(guó)國(guó)有企業(yè)員工住宅小區(qū)房屋產(chǎn)權(quán)大部分已轉(zhuǎn)入員工個(gè)人名下，許多國(guó)企相繼成立了物業(yè)公司，引入物業(yè)管理的概念對(duì)住宅小區(qū)進(jìn)行管理，這較之前的后勤管理有了明顯進(jìn)步，但企業(yè)依然承擔(dān)了幾乎所有的房屋維修及管理責(zé)任，與社會(huì)化、專業(yè)化、市場(chǎng)化的物業(yè)管理要求還存在很大差距。

一、大部分國(guó)企員工住宅物業(yè)現(xiàn)狀

（一）企業(yè)承擔(dān)過多的社會(huì)職能，住戶過于依賴企業(yè)。長(zhǎng)期以來，由于受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，國(guó)企承擔(dān)了員工住宅小區(qū)供熱、供水、供電和物業(yè)管理職能，每年要因此支付數(shù)額不菲的維修等費(fèi)用。同時(shí)，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)化程度的不斷深入以及《物權(quán)法》的頒布實(shí)施，國(guó)企小區(qū)住房也逐步從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)福利分房發(fā)展到市場(chǎng)化階段。一些國(guó)企員工住宅小區(qū)房屋已出售給非本單位人員，國(guó)企小區(qū)居住人員結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，從前企業(yè)大包大攬的福利型管理模式已不再順應(yīng)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，也不能夠滿足廣大業(yè)主對(duì)生活品質(zhì)的更高追求。同時(shí)，企業(yè)也因此承擔(dān)了非本單位員工的物業(yè)管理費(fèi)，形成了企業(yè)的成本浪費(fèi)。

而另一方面，企業(yè)承擔(dān)物業(yè)費(fèi)用，因企業(yè)經(jīng)費(fèi)充足與否、房屋面積大小差異等因素的存在，造成單位和員工之間苦樂不均，尤其是一些企業(yè)受經(jīng)營(yíng)效益等影響，物業(yè)管理經(jīng)費(fèi)得不到保障，導(dǎo)致小區(qū)物業(yè)管理無以維系。

此外，單位支付方式強(qiáng)化了物業(yè)管理的福利性、忽略了其商品性，不利于引導(dǎo)住戶樹立物業(yè)服務(wù)商品觀、消費(fèi)觀，導(dǎo)致國(guó)企小區(qū)住戶住宅管理福利性、供給制觀念普遍較為濃厚。同時(shí)，國(guó)企住宅小區(qū)大都沒有建立以業(yè)主大會(huì)、業(yè)主委員會(huì)為核心的業(yè)主自治機(jī)制，有的即使已經(jīng)組建，但發(fā)揮職責(zé)不明顯，物業(yè)自治主體缺位現(xiàn)象非常突出。因此，國(guó)企小區(qū)住戶對(duì)企業(yè)服務(wù)有依賴思想，普通存在有事找企業(yè)的觀念。

（二）小區(qū)物業(yè)專業(yè)化程度低，服務(wù)成本過高。大部分國(guó)企員工住宅小區(qū)采取的是后勤服務(wù)部門自管模式，企業(yè)有關(guān)管理部門和后勤服務(wù)部門存在職責(zé)不清、界線不明的情況，容易出現(xiàn)各部門都管又都不管的真空區(qū)域。同時(shí)，大多數(shù)企業(yè)沒有形成一套行之有效的后勤服務(wù)管理制度和體系，而后勤大多為安置型、照顧型員工，且缺乏系統(tǒng)的職業(yè)培訓(xùn)，服務(wù)方式方法欠佳，專業(yè)技能較弱，服務(wù)水平較低。

由于企業(yè)后勤服務(wù)部門專業(yè)化程度較低，導(dǎo)致服務(wù)成本居高難下。如湘潭某大型國(guó)企1997年至2003年間陸續(xù)新建的住宅小區(qū)，因管道老化、疏于管理等原因，全體住戶入戶自來水表計(jì)之和僅為小區(qū)總表計(jì)量的一半，小區(qū)自來水流失量達(dá)到50%。該公司曾經(jīng)作過測(cè)算，如果繼續(xù)由企業(yè)后勤服務(wù)部門按現(xiàn)有模式運(yùn)作，在企業(yè)完全停止對(duì)員工生活小區(qū)的投入情況下，比照當(dāng)?shù)赝瑓^(qū)域住宅小區(qū)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)住戶收取的物業(yè)管理費(fèi)，根本無法維持小區(qū)現(xiàn)有物業(yè)管理水平。

（三）企業(yè)費(fèi)力不討好，小區(qū)業(yè)主滿意度不高。隨著國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深化，國(guó)企對(duì)后勤系統(tǒng)的資金投入受到了越來越多的規(guī)范和限制。由于物業(yè)改制的滯后，尤其是一些老舊住宅小區(qū)，由于設(shè)備老化、功能差、隱患多、問題突出，住戶意見較大。同時(shí)，由于小區(qū)物業(yè)管理專業(yè)化水平較低，甚至業(yè)主一些基礎(chǔ)的維修維護(hù)要求也無法滿足。如湘潭某國(guó)企一個(gè)員工生活小區(qū)有37棟樓房、近1000戶住房，僅配置2名水電工人、4名保潔員及若干保安人員，且人員、職責(zé)到位情況不理想，公共區(qū)域衛(wèi)生狀況不佳，業(yè)主報(bào)修響應(yīng)不及時(shí)，住戶滿意度不高。

二、物業(yè)管理市場(chǎng)化是國(guó)企住宅小區(qū)管理體制改革的必然選擇

（一）物業(yè)管理市場(chǎng)化是適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)權(quán)多元化發(fā)

展的必然趨勢(shì)。物業(yè)管理機(jī)構(gòu)受物業(yè)所有人委托，對(duì)房屋建筑及相關(guān)配套設(shè)施進(jìn)行維護(hù)、修繕和整治，為業(yè)主提供有償服務(wù)。這是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，與現(xiàn)代房地產(chǎn)綜合開發(fā)相配套，適應(yīng)住房制度改革，推進(jìn)住房商品化、產(chǎn)權(quán)多元化及改善居民生活環(huán)境的一種通行的住宅管理方式，是住房制度改革不斷深化的必然趨勢(shì)。

（二）物業(yè)管理市場(chǎng)化是央企分離移交“三供一業(yè)”的硬性要求。原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委等八部委于2002年聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于國(guó)有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法》（國(guó)經(jīng)貿(mào)企改〔2002〕859號(hào)），它不僅為國(guó)有企業(yè)物業(yè)管理走向市場(chǎng)提供了政策依據(jù)，也預(yù)示著國(guó)有企業(yè)物業(yè)管理必須最終走向市場(chǎng)。今年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委將湖南列為央企分離移交“三供一業(yè)”（供水、供電、供氣和物業(yè)管理）試點(diǎn)省份，力爭(zhēng)2017年駐湘央企“三供一業(yè)”全面完成分離移交，剝離國(guó)有企業(yè)辦社會(huì)職能和解決歷史遺留問題，以確保國(guó)有企業(yè)輕裝上陣，公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

（三）物業(yè)管理市場(chǎng)化是改善員工生活環(huán)境的現(xiàn)實(shí)需要。住宅小區(qū)的環(huán)境建設(shè)、公共設(shè)施和服務(wù)質(zhì)量，直接影響了廣大住戶的生活質(zhì)量。全面推行物業(yè)管理，由物業(yè)管理單位在委托授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)住宅小區(qū)實(shí)施統(tǒng)一管理，能夠更好地為員工創(chuàng)造安全、整潔、文明、舒適的生活環(huán)境，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益的統(tǒng)一。

三、國(guó)企住宅小區(qū)物業(yè)管理市場(chǎng)化面臨的主要困難

（一）房屋設(shè)施逐漸老化。企業(yè)職工住房大多建于二十世紀(jì)中末期，樓齡相對(duì)較長(zhǎng)，房屋日益老化，跑、冒、滴、漏現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，道路、綠地破損較多。因當(dāng)時(shí)房屋售價(jià)低，提取的房屋維修基金相對(duì)較少，甚至一些單位根本沒有對(duì)業(yè)主收取房屋維修基金。如果沒有企業(yè)出資，根本無法進(jìn)行房屋維修。

（二）“養(yǎng)人”負(fù)擔(dān)沉重。企業(yè)后勤部門一直被看作是“養(yǎng)人”的地方，一些老弱病殘等不能在一線工作的職工，均被安排在后勤部門工作，造成后勤部門人員臃腫，但人力資源嚴(yán)重不足，給物業(yè)管理帶來巨大壓力。如果小區(qū)物業(yè)外委專業(yè)公司進(jìn)行管理，這部分人員的安置問題則必須予以謹(jǐn)慎對(duì)待。

（三）代收的水、電、熱等費(fèi)用虧差較大。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，國(guó)企員工家庭用水、電、熱費(fèi)用一般都是由企業(yè)代為支付，然后再?gòu)穆毠さ氖杖胫锌鄢?，該辦法在一些企業(yè)至今仍在沿用。由于管理不夠到位、設(shè)施不斷老化，管道跑、冒、滴、漏現(xiàn)象嚴(yán)重，企業(yè)代為支付的費(fèi)用和實(shí)際收回的費(fèi)用存在較大的虧差。

四、如何推進(jìn)國(guó)企住宅小區(qū)管理的社會(huì)化改革

推行小區(qū)物業(yè)市場(chǎng)化管理的實(shí)質(zhì)就是對(duì)各方利益的調(diào)整，是對(duì)廣大住戶的心理和經(jīng)濟(jì)承受能力實(shí)行的系統(tǒng)工程。企業(yè)作為“三供一業(yè)”分離移交工作的責(zé)任主體，必須統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，積極推進(jìn)分離移交工作。

（一）積極爭(zhēng)取廣大員工的理解和支持。企業(yè)要通過各種方式將國(guó)資委關(guān)于央企分離移交“三供一業(yè)”的相關(guān)要求宣貫到位，大力宣傳小區(qū)物業(yè)市場(chǎng)化收費(fèi)的必要性，廣泛傳播區(qū)域周邊小區(qū)和兄弟單位員工小區(qū)市場(chǎng)化管理的成功經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)廣大員工轉(zhuǎn)變物業(yè)消費(fèi)觀念，讓業(yè)主接受物業(yè)管理有償服務(wù)的理念。

（二）加快建立業(yè)主自治機(jī)制。國(guó)企住宅小區(qū)管理要想從企業(yè)后勤服務(wù)模式，真正跨入市場(chǎng)化運(yùn)行的物業(yè)管理模式，首要任務(wù)就是要與業(yè)主建立物業(yè)管理合同關(guān)系，徹底理順企業(yè)與小區(qū)、業(yè)主與物業(yè)公司之間的關(guān)系，根本改變后勤服務(wù)模式下物業(yè)管理部門既是管理方、又是服務(wù)方，職責(zé)不清、程序混亂的狀況。

實(shí)現(xiàn)業(yè)主自治是建立物業(yè)管理合同的先決條件。業(yè)主自治的主要內(nèi)容是業(yè)主大會(huì)和業(yè)主委員會(huì)。一些老舊住宅小區(qū)要加快組建業(yè)主委員會(huì)，新建及修繕整治小區(qū)要將召開業(yè)主大會(huì)、組建業(yè)主委員會(huì)和實(shí)施物業(yè)管理同步進(jìn)行。在建立業(yè)主自治組織機(jī)構(gòu)之前，有關(guān)房產(chǎn)管理部門和小區(qū)所屬單位要加強(qiáng)指導(dǎo)，幫助小區(qū)業(yè)主建立健全業(yè)主自治機(jī)構(gòu)和自律機(jī)制。

（三）逐步健全完善啟動(dòng)物業(yè)收費(fèi)的軟、硬件設(shè)施。房屋維修基金要足額歸集到位。房屋維修基金是業(yè)主為了本物業(yè)區(qū)域公共部分和共用設(shè)施、設(shè)備保修期滿后的維修、養(yǎng)護(hù)和改造而繳納的資金，相當(dāng)于房屋的“養(yǎng)老金”。對(duì)于一些沒有繳納或繳納金額不足的國(guó)企小區(qū)，在小區(qū)物業(yè)啟動(dòng)社會(huì)收費(fèi)化之前，企業(yè)應(yīng)組織小區(qū)業(yè)主補(bǔ)繳維修基金，如有條件也可以由企業(yè)代為繳付。

建立一支高素質(zhì)的專業(yè)管理隊(duì)伍或選擇有實(shí)力的物業(yè)管理單位。一些國(guó)企選擇自己組建物業(yè)公司對(duì)員工生活小區(qū)進(jìn)行管理，這就必須按工作需要配足人員，加快專業(yè)培訓(xùn)，并酌情引進(jìn)一些高素質(zhì)的管理人員。同時(shí)，也可以由小區(qū)業(yè)主委員會(huì)牽頭，自主招投標(biāo)聘實(shí)力雄厚、專業(yè)過硬、服務(wù)質(zhì)量好的物業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，簽署相關(guān)物業(yè)合同，實(shí)現(xiàn)小區(qū)管理真正社會(huì)化。

加快住宅小區(qū)修繕整治。必須完成住宅小區(qū)水、電、熱一戶一表改造，堵塞管網(wǎng)漏洞。對(duì)于硬件設(shè)施較差的老舊小區(qū)，必須完成小區(qū)相應(yīng)設(shè)施的補(bǔ)充修繕工作。同時(shí)，企業(yè)要提供住宅小區(qū)公共服務(wù)用房，為物管辦公創(chuàng)造條件。

（四）分步驟、分類別地實(shí)施物業(yè)收費(fèi)。國(guó)企要全面推動(dòng)新建住宅小區(qū)物業(yè)的市場(chǎng)化管理，決不能繼續(xù)包辦新建小區(qū)的物業(yè)管理。分步推動(dòng)老舊住宅小區(qū)的市場(chǎng)化進(jìn)程，可以將房屋較新、設(shè)備較完善、住戶收入較高、住戶文化素質(zhì)較高的小區(qū)，作為第一批推行物業(yè)化管理的示范點(diǎn)，并以此推動(dòng)小區(qū)物業(yè)的全面市場(chǎng)化管理。積極探索委托物業(yè)企業(yè)管理、國(guó)企原有后勤部門改制管理以及業(yè)主自營(yíng)管理等多種模式，并根據(jù)各個(gè)小區(qū)的具體情況，采取不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式。

湖南株洲某國(guó)企就是一個(gè)比較成功的例子。該公司2000年注冊(cè)成立了物業(yè)公司。成立之初，因基礎(chǔ)設(shè)施較差、工作經(jīng)驗(yàn)缺乏、服務(wù)水平較低等原因，部分業(yè)主不支持，物業(yè)收費(fèi)遇到較大阻力。因此，該物業(yè)公司采取降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、對(duì)員工住戶和非員工住戶區(qū)別性收費(fèi)、對(duì)新建生活區(qū)和老舊生活區(qū)區(qū)別性收費(fèi)以及企業(yè)現(xiàn)金補(bǔ)貼等方式，循序漸進(jìn)地推進(jìn)小區(qū)物業(yè)的市場(chǎng)化管理。隨著員工觀念的不斷轉(zhuǎn)變、物業(yè)管理水平的穩(wěn)步提升和小區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的日益完善，該企業(yè)逐步取消了員工物業(yè)管理現(xiàn)金補(bǔ)貼，住宅小區(qū)目前已真正實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化運(yùn)作。

結(jié)語：國(guó)有企業(yè)員工住宅小區(qū)物業(yè)管理市場(chǎng)化改革已經(jīng)成為不可回避的問題。我們應(yīng)當(dāng)從維護(hù)改革、發(fā)展、穩(wěn)定的大局出發(fā)，在推進(jìn)改革的同時(shí)，妥善處理各方利益，積極穩(wěn)妥地實(shí)現(xiàn)國(guó)企員工住宅小區(qū)物業(yè)管理市場(chǎng)化運(yùn)作。

參考文獻(xiàn)：

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摘要：為進(jìn)一步規(guī)范勞動(dòng)用工管理，規(guī)范勞務(wù)派遣，維護(hù)雇傭雙方的合法權(quán)益，促進(jìn)勞動(dòng)關(guān)系和諧穩(wěn)定，加快建立和完善公司市場(chǎng)化用工管理機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性和主動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)不拘一格選拔、使用人才，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該積極推進(jìn)市場(chǎng)化用工機(jī)制改革。

關(guān)鍵詞 ：勞務(wù)派遣 市場(chǎng)化用工 改革原則 聘用要求 組織實(shí)施

目前，很多國(guó)有企業(yè)由于成本節(jié)約、編制批復(fù)、后勤保障用工等原因，存在較多的勞務(wù)派遣用工，人數(shù)比例也往往超過10%，這就為現(xiàn)在的用工留下法律及用工風(fēng)險(xiǎn)雙隱患，急需國(guó)有企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)化用工改革。

一、國(guó)企勞務(wù)派遣用工與市場(chǎng)化用工現(xiàn)狀

1.勞務(wù)派遣用工現(xiàn)狀。在中國(guó),隨著用工制度改革的不斷深化和社會(huì)保障制度的逐步完善,為了解決傳統(tǒng)用工模式固有的體制性、政策性障礙所帶來的人事管理弊端,降低用人成本支出,建立靈活的人才使用方式,“勞務(wù)派遺”機(jī)制應(yīng)運(yùn)而生。國(guó)有企業(yè)勞務(wù)派遣目前主要與勞務(wù)派遣單位簽訂勞務(wù)派遣服務(wù)合同，并由勞務(wù)派遣單位負(fù)責(zé)辦理各類用工手續(xù),處理被派遣人員的人事、社保、薪酬福利等各種人事勞動(dòng)管理工作，用工企業(yè)定期將相關(guān)費(fèi)用結(jié)算給勞務(wù)派遣單位。目前國(guó)有企業(yè)勞務(wù)派遣人員主要存在以下幾種：勞務(wù)派遣專業(yè)管理、專業(yè)技術(shù)、通用人員（后勤），目前很多國(guó)有企業(yè)勞務(wù)派遣用工人數(shù)占到公司整體用工人數(shù)的30%-50%及以上。

2.市場(chǎng)化用工現(xiàn)狀。本文論述的市場(chǎng)化用工是指：按照企業(yè)用人標(biāo)準(zhǔn)（如年齡、學(xué)歷、技能等要求），將目前符合用人標(biāo)準(zhǔn)的存量勞務(wù)派遣人員通過系統(tǒng)的程序轉(zhuǎn)化為直接與用人企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的市場(chǎng)化用工。市場(chǎng)化用工后，這部分人員享有與企業(yè)其他正式職工同等的各類待遇。由此解決之前勞務(wù)派遣員工比例大、層次分化、向心力不足、工作積極度差等問題，同時(shí)也避免了違反《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》。從目前已實(shí)施市場(chǎng)化用工的某電力企業(yè)來看，效果顯著。該企業(yè)原勞務(wù)派遣用工占總?cè)藬?shù)的60%，原來公司存在凝聚力、滿意度、幸福感、工作成效較一般及離職率高等問題，自獲批市場(chǎng)化用工試點(diǎn)以來，以上問題均得到較好改善，通過測(cè)算，市場(chǎng)化用工后創(chuàng)造的效益較市場(chǎng)化用工增加的成本高約35%。

二、市場(chǎng)化用工改革基本原則

1.堅(jiān)持“穩(wěn)定隊(duì)伍、優(yōu)化結(jié)構(gòu)”的原則。通過選拔錄用工作，穩(wěn)定員工隊(duì)伍，為合同制在冊(cè)員工隊(duì)伍補(bǔ)充新鮮血液，不斷優(yōu)化公司人力資源結(jié)構(gòu)。

2.堅(jiān)持“實(shí)事求是、突出重點(diǎn)”的原則。從實(shí)際出發(fā)，重點(diǎn)將文化程度高，專業(yè)技能強(qiáng)，做出突出貢獻(xiàn)及緊缺專業(yè)、重點(diǎn)崗位的派遣人員作為選拔錄用對(duì)象。

3.堅(jiān)持“公開公平、客觀公正”的原則。對(duì)照規(guī)定條件，做好申報(bào)、審查、考試、公示等重點(diǎn)環(huán)節(jié)工作，公開各階段進(jìn)展情況，接受廣泛監(jiān)督，確保選拔錄用工作公平有序開展。

4.堅(jiān)持“有效激勵(lì)、發(fā)揮導(dǎo)向”的原則。通過選拔錄用工作，使廣大派遣人員有信心、有奔頭，鼓勵(lì)引導(dǎo)其通過自身努力扎根崗位、勤奮上進(jìn)。進(jìn)一步規(guī)范派遣人員管理，暢通學(xué)歷提升、職稱評(píng)聘通道。

5.堅(jiān)持“業(yè)績(jī)導(dǎo)向、能進(jìn)能出”的原則。以市場(chǎng)導(dǎo)向?yàn)榉较?，業(yè)績(jī)考核為中心，健全規(guī)范化管理，建立退出機(jī)制，優(yōu)化崗位管理，實(shí)現(xiàn)崗位效益最大化。

三、市場(chǎng)化用工工作程序及實(shí)施步驟

1.工作程序。第一，組織保障，成立成立市場(chǎng)化用工工作領(lǐng)導(dǎo)小組，組建市場(chǎng)化用工考核工作組及監(jiān)督工作組。第二，制訂切實(shí)可行的市場(chǎng)化用工實(shí)施方案、市場(chǎng)化用工需求計(jì)劃市場(chǎng)化用工招聘公告等 一套方案。第三，宣傳動(dòng)員。加強(qiáng)正面引導(dǎo)和輿論宣傳，使全體員工充分了解市場(chǎng)化用工制度及實(shí)施的目的、意義和主要內(nèi)容。

2.實(shí)施步驟。第一，研究制定市場(chǎng)化用工招聘方案，公布招聘崗位、資格條件等招聘信息。第二，審查報(bào)名應(yīng)聘人員資格條件，篩選確定符合條件人員，上報(bào)審核。第三，組織考核考評(píng)，分三個(gè)環(huán)節(jié)。具體為：專業(yè)筆試考核占30%、年度績(jī)效考核占20%、面試考核占35%、綜合考核占15%（具體考核分項(xiàng)及比例可根據(jù)公司實(shí)際調(diào)整）?？偝煽?jī)80分及以上可列為擬市場(chǎng)化聘用人員。其中：專業(yè)筆試考核成績(jī)由專業(yè)考試得分為準(zhǔn)；年度績(jī)效考核成績(jī)=歷年年度績(jī)效考核成績(jī)平均值；面試考核成績(jī)主要由考核領(lǐng)導(dǎo)小組對(duì)員工綜合素質(zhì)、業(yè)務(wù)技能進(jìn)行面試考評(píng)打分；綜合考核成績(jī)由崗位分、服務(wù)年限分、技術(shù)技能職稱分、學(xué)歷分、榮譽(yù)分等構(gòu)成。第四，成績(jī)統(tǒng)計(jì)，上會(huì)討論核定，結(jié)果公示公布。

四、結(jié)論

通過企業(yè)市場(chǎng)化用工改革，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制對(duì)人力資源進(jìn)行有效調(diào)節(jié)及配置，對(duì)提升企業(yè)形象、提高人力資源效益、提高員工歸屬感及幸福感、促進(jìn)員工積極工作及努力奉獻(xiàn)、降低用工風(fēng)險(xiǎn)等有著很大的效用。也有利于企業(yè)建立公平公正、以業(yè)績(jī)和能力為導(dǎo)向、責(zé)權(quán)利相一致、壓力與動(dòng)力相平衡、激勵(lì)與約束相結(jié)合的人力資源管理體系，確實(shí)提高企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力、提升綜合效益。

篇4

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化;貨幣政策;銀行;企業(yè);居民消費(fèi)

我國(guó)在1996年時(shí)提出了利率市場(chǎng)化，為了推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，我國(guó)分別在2013年取消貸款利率下限、2015年取消了存款利率上限，同時(shí)還借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)引入了貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）。理論上來說，我國(guó)的利率市場(chǎng)化其實(shí)已經(jīng)基本完成，但我國(guó)的“利率雙軌制”仍然存在。我國(guó)的利率傳導(dǎo)路徑先是央行制定政策利率傳導(dǎo)至貨幣市場(chǎng)利率，然后從銀行間的市場(chǎng)利率再向存貸款利率傳導(dǎo)?，F(xiàn)有學(xué)者對(duì)有關(guān)利率市場(chǎng)化影響的研究可以分為兩個(gè)層次：一個(gè)是宏觀層次，學(xué)者們的研究大都集中在利率市場(chǎng)化改革對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)與銀行業(yè)的影響；另一個(gè)是微觀層次，學(xué)者們更多的是關(guān)注利率市場(chǎng)化改革對(duì)企業(yè)和居民消費(fèi)的影響。所以，本文基于宏微觀兩個(gè)層次，從貨幣政策傳導(dǎo)、銀行、企業(yè)及居民消費(fèi)的四個(gè)角度分別總結(jié)了現(xiàn)有學(xué)者研究的有關(guān)利率市場(chǎng)化所帶來的影響，并為利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步研究提供了思路。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)有效性的影響研究

我國(guó)的貨幣政策分為數(shù)量型貨幣政策與價(jià)格型貨幣政策，數(shù)量型貨幣政策調(diào)控手段是通過信貸渠道傳導(dǎo)，價(jià)格型貨幣政策則是通過利率來傳導(dǎo)。許多國(guó)外學(xué)者通過對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的實(shí)證檢驗(yàn)，得出利率傳導(dǎo)機(jī)制的效用要比信貸傳導(dǎo)機(jī)制的效用高，但我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程開始的時(shí)間較晚，國(guó)內(nèi)學(xué)者通過對(duì)我國(guó)的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)信貸渠道才是央行對(duì)經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的主要方式，我國(guó)的貨幣政策傳導(dǎo)其實(shí)主要依靠信貸傳導(dǎo)渠道發(fā)揮效用，而利率傳導(dǎo)渠道的作用小并且效率較低，所以是信貸傳導(dǎo)機(jī)制在我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)中占據(jù)了主要地位。不過隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的不斷推進(jìn)，會(huì)使得利率傳導(dǎo)機(jī)制的傳導(dǎo)效果也在不斷改善，貨幣政策傳導(dǎo)的有效性也會(huì)發(fā)生變化，因此不斷有國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)利率市場(chǎng)化與我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)有效性之間的關(guān)系進(jìn)行研究探討。韓雍和劉生福（2017）基于一般均衡模型的數(shù)理分析得出，利率市場(chǎng)化水平的提升使利率傳導(dǎo)渠道的阻礙減少，促進(jìn)我國(guó)貨幣政策調(diào)控體系由數(shù)量型調(diào)控轉(zhuǎn)向價(jià)格型調(diào)控，價(jià)格型貨幣政策的調(diào)控效果也隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的深入而提高。戰(zhàn)明華和李帥等（2019）提出利率市場(chǎng)化可以緩解貨幣政策傳導(dǎo)的“伯南克之謎”，提高利率傳導(dǎo)有效性。彭興韻（2020）提到LPR的改革正在重塑中國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，對(duì)提高傳導(dǎo)效率是有幫助的。李文樂（2021）認(rèn)為利率市場(chǎng)化使貨幣政策工具的調(diào)控作用可以得到充分發(fā)揮，改善了貨幣市場(chǎng)，優(yōu)化了貨幣政策的調(diào)控效果。綜上所述，現(xiàn)有學(xué)者的研究結(jié)果都表明了利率市場(chǎng)化與貨幣政策傳導(dǎo)的有效性之間是存在一個(gè)正相關(guān)的關(guān)系，即利率市場(chǎng)化提高了貨幣政策的傳導(dǎo)效率，并加強(qiáng)了利率的調(diào)控效果。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的影響

1.利率市場(chǎng)化與銀行風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)，利率管制的逐步放松，不少學(xué)者認(rèn)為利率市場(chǎng)化會(huì)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)帶來一定的影響。首先是負(fù)面影響：項(xiàng)后軍（2019）提到利率市場(chǎng)化改革的深化會(huì)增加銀行業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)的概率。吳炳輝（2014）認(rèn)為利率市場(chǎng)化使銀行擁有了定價(jià)自，但由于金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈，導(dǎo)致銀行的利差會(huì)減少，進(jìn)而增加銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，利率市場(chǎng)化會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，使貸款者與銀行高估其償債能力，最終導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增加。其次是正面影響：李仲林（2015）利用不同類型銀行的數(shù)據(jù)分析得出“利率市場(chǎng)化會(huì)降低銀行整體風(fēng)險(xiǎn)?！睆垏?guó)興等（2020）就銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討，其認(rèn)為雖然在利率市場(chǎng)化改革的前期銀行擁有了自主定價(jià)權(quán)，但由于各銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力水平不同，加劇了銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，所以會(huì)增加銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；但在利率市場(chǎng)化改革的后期，銀行的負(fù)債產(chǎn)品加速創(chuàng)新，開拓多元化業(yè)務(wù)方式，非利息收入會(huì)增加，增強(qiáng)了銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的流動(dòng)性創(chuàng)造，進(jìn)而降低了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而王帆（2020）則通過實(shí)證檢驗(yàn)得到隨著利率市場(chǎng)化程度提升，使銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)度降低，但會(huì)促使銀行尋找高聲譽(yù)審計(jì)師，借助審計(jì)師的專業(yè)能力提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，進(jìn)而降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。2.利率市場(chǎng)化與銀行盈利。還有學(xué)者探討了利率市場(chǎng)化對(duì)銀行盈利的影響。一部分學(xué)者認(rèn)為利率市場(chǎng)化會(huì)導(dǎo)致銀行盈利能力降低。如：BettyC.Daniel等（2006）認(rèn)為利率市場(chǎng)化會(huì)對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)程度、邊際產(chǎn)出與資產(chǎn)凈值產(chǎn)生影響，從而增加了銀行盈利的不確定性。RenYa（2016）以中小型商業(yè)銀行為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)銀行利差與銀行盈利能力是正相關(guān)關(guān)系，而利率市場(chǎng)化使銀行利差減小，這就導(dǎo)致銀行盈利能力降低。同樣，李星澳與方佳麗等（2022）也都提到利率市場(chǎng)化使銀行凈利差減少，從而抑制了銀行的盈利能力。崔雨娟（2021）認(rèn)為利率市場(chǎng)化使銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，使銀行的盈利環(huán)境變惡劣，特別是對(duì)中小銀行來說，盈利能力更是受到影響。另一部分學(xué)者認(rèn)為利率市場(chǎng)化會(huì)增加銀行盈利。王寧遠(yuǎn)（2021）認(rèn)為隨著利率市場(chǎng)化的深入，長(zhǎng)期來看可以使銀行的盈利能力提升。王燦等（2019）認(rèn)為銀行的利潤(rùn)水平應(yīng)取決于利差效應(yīng)與資源配置效應(yīng)兩方面，其中利差效應(yīng)傾向于降低銀行的利潤(rùn)水平，而資源配置效率的改善會(huì)提升銀行的利潤(rùn)水平，針對(duì)究竟哪種效應(yīng)對(duì)銀行利潤(rùn)的影響更強(qiáng)烈的問題，該學(xué)者通過實(shí)證檢驗(yàn)得出結(jié)果表明資源配置效應(yīng)對(duì)銀行的影響占據(jù)上風(fēng)，其通過增加銀行從貸款中取得的收入，最終使銀行的利潤(rùn)水平提升。

三、利率市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)的影響

1.利率市場(chǎng)化與企業(yè)融資。一般來說，相比于有政府兜底的國(guó)有企業(yè)與資金雄厚的大型企業(yè)，中小企業(yè)的規(guī)模小并且大部分都是家族式管理，所以存在其產(chǎn)權(quán)不明、對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的感知靈敏度不高的問題（林姿辰，2016）。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制不完善，財(cái)務(wù)管理水平低，信貸風(fēng)險(xiǎn)高，很難滿足銀行貸款時(shí)所需提供的抵押物，甚至?xí)榱双@取銀行信貸而進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，所以中小企業(yè)往往都面臨著融資困境。為此，很多學(xué)者對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)融資產(chǎn)生的影響開展了研究。代凱（2019）通過實(shí)證分析得出利率市場(chǎng)化對(duì)中小企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)的融資約束具有更好的緩釋作用，國(guó)有企業(yè)信貸的可獲得性改善程度要低于民營(yíng)企業(yè)而言，大型企業(yè)也要低于小型企業(yè)（張國(guó)法，2021）。王彧婧等（2020）通過實(shí)證檢驗(yàn)得出上市公司的融資成本會(huì)顯著降低，但因?yàn)榇笮推髽I(yè)在改革前就具有一定的議價(jià)優(yōu)勢(shì)，貸款利率本就較低，所以在改革后相比于中小型企業(yè)，大型企業(yè)的融資成本降低的更少。曹立偉等（2021）也通過實(shí)證檢驗(yàn)了LPR的改革可以顯著增加中小企業(yè)的貸款規(guī)模與降低融資成本，并且對(duì)國(guó)有中小企業(yè)的影響要強(qiáng)于民營(yíng)中小企業(yè)。綜上所述，學(xué)者們大致認(rèn)為利率市場(chǎng)化可以對(duì)緩解企業(yè)融資約束起著很好的作用，在LPR改革后的研究中，有大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為利率市場(chǎng)化也會(huì)有效降低企業(yè)融資成本。2.利率市場(chǎng)化與企業(yè)投資。部分學(xué)者從企業(yè)投資的角度分析了利率市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)的影響。以往企業(yè)中“短貸長(zhǎng)投”的現(xiàn)象普遍存在，所以企業(yè)的投資效率也存在問題，但Chirwa等（2004）提出利率市場(chǎng)化的推進(jìn)其實(shí)可以提高企業(yè)的投資效率，抑制非效率投資。國(guó)內(nèi)學(xué)者徐亞琴（2020）也提出隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，貸款利率開放了上下限，這會(huì)促使企業(yè)的投融資期限錯(cuò)配問題得到緩解。這是因?yàn)槔噬舷薜拈_放，讓企業(yè)可以通過支付較高的貸款利率來獲取長(zhǎng)期貸款，同時(shí)銀行為了留住客戶和與企業(yè)保持長(zhǎng)期合作關(guān)系，就會(huì)增加發(fā)放長(zhǎng)期貸款的可能，由此企業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加。董雪芹（2020）通過實(shí)證檢驗(yàn)得到了利率市場(chǎng)化還會(huì)抑制企業(yè)的過度投資。熊夢(mèng)圓等（2022）認(rèn)為利率市場(chǎng)化使金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，在相同情況下披露會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高的企業(yè)更容易獲得貸款，可以吸引更多金融機(jī)構(gòu)的資金支持，促進(jìn)了資源配置效率的優(yōu)化，進(jìn)而提升了企業(yè)內(nèi)部資本的配置效率，使企業(yè)的投資決策會(huì)更加合理。綜上所述，利率市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)的投資行為具有正常的促進(jìn)作用。3.利率市場(chǎng)化與企業(yè)創(chuàng)新。部分學(xué)者認(rèn)為利率市場(chǎng)化使企業(yè)融資約束減少，這代表著企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低，進(jìn)而就會(huì)促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，增加企業(yè)的創(chuàng)新投入；同時(shí)，利率市場(chǎng)化還使企業(yè)內(nèi)部資金配置效率提高，這也會(huì)促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)步。還有很多學(xué)者也持相同的看法，不過因我國(guó)利率市場(chǎng)化推行的時(shí)間短，所以近幾年的相關(guān)研究成果居多。鄧欣晨等（2021）指出由于利率市場(chǎng)化的推進(jìn)使企業(yè)可獲得的貸款量增加，企業(yè)的資金充足了，就會(huì)增加企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的投入，所以利率市場(chǎng)化使得企業(yè)創(chuàng)新水平得到提升。吳非等（2021）認(rèn)為利率市場(chǎng)化促使市場(chǎng)發(fā)揮優(yōu)勝劣汰機(jī)制，企業(yè)要想在以后更順利地取得想要的貸款數(shù)量，就要增加技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。吳靜樺（2021）從高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)與低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的角度，提到在貸款利率上下限未開放時(shí)，考慮到金融機(jī)構(gòu)自身的利益通常更偏向于給風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)發(fā)放貸款，高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)也無法通過提高貸款利率來獲得充足資金，特別是創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)多的企業(yè)，更是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)高且未來價(jià)值具有不確定性而無法獲取充足資金，導(dǎo)致創(chuàng)新活動(dòng)無法正常開展從而擱置。所以，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)和貸款利率上下限開放，高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的融資約束減少，低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)與銀行的議價(jià)空間提高，由此企業(yè)可以獲取到充足的資金，開展一系列生產(chǎn)活動(dòng)與研發(fā)創(chuàng)新項(xiàng)目。

四、利率市場(chǎng)化對(duì)居民消費(fèi)的影響

推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，促使貸款利率與市場(chǎng)利率的變動(dòng)方向趨同，在經(jīng)濟(jì)下行期間市場(chǎng)利率呈下行趨勢(shì)，貸款利率也會(huì)降低。而貸款利率的變動(dòng)從微觀上來說不止會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也會(huì)影響居民的消費(fèi)需求與決策。張欣等（2020）認(rèn)為利率市場(chǎng)化改革后，貸款利率的降低使居民負(fù)債成本降低，可支配收入增加，從而刺激了消費(fèi)水平提升；同時(shí)，貸款利率下降使企業(yè)融資成本降低，推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)也提高了居民收入，從而也會(huì)促進(jìn)居民消費(fèi)。楊葦（2017）同樣提到利率市場(chǎng)化會(huì)使居民和家庭收益增加，并且利率市場(chǎng)化改革促進(jìn)了銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新，使居民的理財(cái)選項(xiàng)增加，銀行在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中為了吸引客戶也會(huì)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，進(jìn)而對(duì)居民的消費(fèi)決策產(chǎn)生影響。但利率市場(chǎng)化改革也會(huì)帶來一些消極影響：銀行因利率市場(chǎng)化改革獲得了更高的自主定價(jià)權(quán)，就可以根據(jù)居民不同的信用狀況來選擇貸款利率，所以信用不好的人就需要支付更高的貸款利率。陳斌開（2019）則通過實(shí)證檢驗(yàn)得出利率市場(chǎng)化會(huì)促進(jìn)居民消費(fèi)，并且必然會(huì)導(dǎo)致未來消費(fèi)水平上升。本文基于宏觀、微觀兩個(gè)層面，從貨幣政策傳導(dǎo)、銀行、企業(yè)及居民消費(fèi)四個(gè)角度總結(jié)了現(xiàn)有學(xué)者研究探討的有關(guān)利率市場(chǎng)化所帶來的影響，并得出了以下結(jié)論：首先，利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)為貨幣政策的利率傳導(dǎo)暢通了渠道，使貨幣政策工具都能有效發(fā)揮調(diào)控作用，進(jìn)而提高了貨幣政策的有效性。其次，利率市場(chǎng)化對(duì)銀行所帶來的影響褒貶不一，這可能是因?yàn)槲覈?guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)行的時(shí)間還較短，但從長(zhǎng)期來看，隨著利率市場(chǎng)化更加深入，銀行可以對(duì)存貸款利率都擁有自主定價(jià)權(quán)時(shí)，銀行的盈利能力將是有所提升的。再其次，利率市場(chǎng)化改革可以顯著緩解企業(yè)融資約束，而融資約束得到緩解后，企業(yè)的投資效率也會(huì)得到提升，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新。最后，利率市場(chǎng)化可以使居民收入增加、負(fù)債成本降低，最終促進(jìn)居民消費(fèi)。

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篇5

[關(guān)鍵詞]利率；市場(chǎng)化改革；漸進(jìn)式

[中圖分類號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）17-0127-02

1前言

利率市場(chǎng)化是指中央銀行逐步放松和消除對(duì)利率的管制，遵循市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律，由市場(chǎng)自主決定利率。只有市場(chǎng)決定的利率，才能真正起到配置金融資源的作用。我國(guó)的利率市場(chǎng)化是從20世紀(jì)90年代中后期按照“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長(zhǎng)期大額，后短期小額”的步驟逐步展開的。從1996年放開銀行間同業(yè)拆借利率為起點(diǎn)，我國(guó)的利率市場(chǎng)化已經(jīng)走過了17年的歷程，到目前為止存貸款利率的市場(chǎng)化仍未完成，可以說進(jìn)程非常緩慢。推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的步伐緩慢是由于利率不同于一般的商品價(jià)格，它會(huì)對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等各方面產(chǎn)生影響，而且直接關(guān)系到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性和安全性。目前，我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的時(shí)機(jī)已成熟。從美國(guó)、日本的經(jīng)驗(yàn)看，中國(guó)的利率市場(chǎng)化改革采取漸進(jìn)式比較合理。

2推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的意義

2.1利率市場(chǎng)化能提高資源配置的效率

利率代表著資金的價(jià)格，但只有市場(chǎng)化的利率，才能實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。我國(guó)目前的利率還沒有市場(chǎng)化，沒有起到優(yōu)化資源配置的作用。利率市場(chǎng)化后一般會(huì)抬高銀行的融資成本，銀行就不會(huì)輕易地以較低的利率把資金貸給效率比較低的國(guó)有企業(yè)，有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。

2.2利率市場(chǎng)化能提高貨幣政策的有效性

貨幣政策和財(cái)政政策是經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的兩大手段，貨幣政策主要分為存款準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)操作和再貸款利率。一直以來，央行主要通過存款準(zhǔn)備金率來進(jìn)行宏觀調(diào)控，但這種方式過于猛烈，很容易扭曲資金的正常供求關(guān)系，積聚金融風(fēng)險(xiǎn)，影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定。

2.3利率市場(chǎng)化有利于提升我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平

利率管制導(dǎo)致銀行長(zhǎng)期依賴息差來維持壟斷收益，不利于激發(fā)銀行的創(chuàng)新動(dòng)力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別控制管理。利率的市場(chǎng)化必然會(huì)促進(jìn)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，提高我國(guó)銀行業(yè)整體的管理水平，也使得民間融資的混亂局勢(shì)得以控制，規(guī)范金融秩序。

2.4利率市場(chǎng)化有利于緩解中小企業(yè)融資難這個(gè)問題

一直以來，中小企業(yè)融資難都是個(gè)難題，一個(gè)主要的原因就是中小企業(yè)一般都處于創(chuàng)業(yè)期，面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行不愿意貸款，即使中小企業(yè)愿意承擔(dān)更高水平的利率，并且企業(yè)和銀行超過基準(zhǔn)利率的四倍的話屬于是違法行為，但利率市場(chǎng)化后，銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力會(huì)增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)也會(huì)更加靈活，可以針對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行市場(chǎng)化定價(jià)，從而能夠給中小企業(yè)提供它們發(fā)展所急需的資金，在一定程度上能夠有效地緩解中小企業(yè)融資難的問題。

2.5利率市場(chǎng)化能優(yōu)化貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

銀行等金融中介參照中央銀行的基準(zhǔn)利率制定存貸款利率是貨幣政策傳導(dǎo)的主要途徑。不進(jìn)行利率市場(chǎng)化，就無法形成完整的連接中央銀行、金融中介、企業(yè)、個(gè)人等金融市場(chǎng)主體的有效鏈條，不可能形成利率的傳導(dǎo)反饋機(jī)制，政府也就很難獲得真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)格信息，宏觀調(diào)控政策將變得無效。

2.6利率市場(chǎng)化有利于人民幣的國(guó)際化

我國(guó)目前的宏觀調(diào)控手段對(duì)境外微觀經(jīng)濟(jì)主體持有的大量人民幣無法進(jìn)行很好的調(diào)控，而利率市場(chǎng)化后，我們可以通過調(diào)控基準(zhǔn)利率并通過各種傳導(dǎo)機(jī)制來引導(dǎo)這部分資金合理流動(dòng)。

3推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的策略選擇

利率市場(chǎng)化改革在國(guó)際上有許多成功的案例，也有不少失敗的教訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)和日本的利率市場(chǎng)化改革是漸進(jìn)式的，利率市場(chǎng)化改革與金融創(chuàng)新同步進(jìn)行，最終達(dá)到了預(yù)期的目標(biāo)。阿根廷和智利的利率市場(chǎng)化改革是激進(jìn)式的，由于缺乏整體設(shè)計(jì)，速度太快，并伴隨著其他方面的金融自由化，導(dǎo)致了最終失敗的結(jié)果。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)取得很大進(jìn)展，但遠(yuǎn)未完成，目前繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化的條件已經(jīng)具備，借鑒國(guó)外利率市場(chǎng)化改革的成功經(jīng)驗(yàn)，最終完成我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革，可以從以下幾個(gè)方面穩(wěn)步推進(jìn)。

3.1借道銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行推進(jìn)利率市場(chǎng)化

美國(guó)利率市場(chǎng)化改革的成功經(jīng)驗(yàn)之一，就是開發(fā)出了廣受歡迎的貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品，既有與活期存款一樣的安全性和流動(dòng)性，又有市場(chǎng)化的更高水平的收益率，最終成為替代銀行活期存款的重要產(chǎn)品。近年來，我國(guó)的銀行推出了各類銀行理財(cái)產(chǎn)品，據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)初步統(tǒng)計(jì)，截至2013年12月31日，2013年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量接近47000款。其中非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品超過43000款，同比增長(zhǎng)45%。按銀監(jiān)會(huì)官員披露的數(shù)據(jù)，2013年銀行理財(cái)余額定將突破10萬億元，也就說規(guī)模較去年的7.1萬億元至少增長(zhǎng)40.8%。銀行通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金屬于是表外融資，不僅拓寬了資金來源渠道，也使儲(chǔ)戶享受到了市場(chǎng)化的高收益。這是通過體制外的方式打破存款的利率管制，使儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)化為理財(cái)產(chǎn)品，存款的利率市場(chǎng)化通過明修棧道的形式得以推進(jìn)。特別是現(xiàn)在淘寶余額寶、微信理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的火爆，更是倒逼銀行進(jìn)行存款利率的市場(chǎng)化，等銀行和公眾逐步實(shí)現(xiàn)了存款利率市場(chǎng)化的事實(shí)，存款的市場(chǎng)化改革就水到渠成了。

3.2通過發(fā)展企業(yè)債市場(chǎng)來促進(jìn)利率市場(chǎng)化

日本利率市場(chǎng)化改革的經(jīng)驗(yàn)之一，就是發(fā)展企業(yè)債市場(chǎng)，以此改變企業(yè)過度依賴銀行貸款，通過銀行中介進(jìn)行間接融資比重過大的局面，最終促進(jìn)了貸款利率的市場(chǎng)化。我國(guó)目前也是間接融資比重過大，可以借鑒日本的經(jīng)驗(yàn)，通過發(fā)展債券市場(chǎng)來擴(kuò)大融資渠道，使直接融資與間接融資相互競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)貸款利率的市場(chǎng)化。

3.3促使銀行通過金融創(chuàng)新和發(fā)展中間業(yè)務(wù)來應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革

根據(jù)外國(guó)的改革成功經(jīng)驗(yàn)，利率市場(chǎng)化后，銀行息差收入縮小，中間業(yè)務(wù)發(fā)展壯大。目前我國(guó)商業(yè)銀行主要的贏利渠道還是貸款，利息收入是銀行主要的收入來源。我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革，也會(huì)出現(xiàn)這種形勢(shì)，銀行為了更好地生存和發(fā)展，必然會(huì)主動(dòng)積極地調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，逐步實(shí)施以中間業(yè)務(wù)等非利息收入為主的多元化經(jīng)營(yíng)策略，實(shí)現(xiàn)贏利渠道的多元化。

3.4研究建立存款保險(xiǎn)制度為利率市場(chǎng)化保駕護(hù)航

目前我國(guó)雖然沒有建立存款保險(xiǎn)制度，但暗含著政府對(duì)銀行的隱性保險(xiǎn)，所以公眾并不擔(dān)心其在銀行的存款的安全性。從西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)來看，一個(gè)明確健全的存款保險(xiǎn)制度比隱含的存款保險(xiǎn)制度更加有效。有效的存款保險(xiǎn)制度有利于使銀行注重經(jīng)營(yíng)的安全性，也使公眾對(duì)不同的銀行產(chǎn)生不同的預(yù)期，影響不同銀行的吸儲(chǔ)。從英國(guó)和美國(guó)的存款保險(xiǎn)制度來看，英國(guó)是部分保險(xiǎn)制度，只賠償存款者的部分存款，政府希望借此警示存款者，使其對(duì)銀行承擔(dān)一定的監(jiān)督職責(zé)；而美國(guó)是全額保險(xiǎn)制度，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司是獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)其對(duì)不同銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估設(shè)定不同標(biāo)準(zhǔn)的保險(xiǎn)費(fèi)率。英美兩國(guó)的存款保險(xiǎn)制度各有利弊，我國(guó)在建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)可以借鑒其有利經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也要結(jié)合我國(guó)國(guó)情進(jìn)行統(tǒng)籌設(shè)計(jì)。

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篇6

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；改革 問題

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革中存在的問題

1.利率市場(chǎng)化改革阻力大，助推力不足

我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)進(jìn)入了中后期，而在我們改革的初期，改革的結(jié)果很可觀，并且也使絕大多數(shù)人受益，所以改革的決心和動(dòng)力都非常大，推動(dòng)了改革的發(fā)展，而當(dāng)改革進(jìn)入了關(guān)鍵的階段，利率市場(chǎng)化改革也會(huì)使部分人利益受損，因此一些能夠具有影響政府政策的團(tuán)體為了維護(hù)自身的利益有時(shí)候會(huì)阻礙利率市場(chǎng)化的發(fā)展。

2.我國(guó)利率市場(chǎng)化改革較其他金融改革影響大

我國(guó)利率市場(chǎng)化改革不是單獨(dú)的、孤立的改革，而是伴隨著對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的改革。這些改革包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)管理制度的改革、企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革、貨幣市場(chǎng)利率形成機(jī)制的改革、金融業(yè)監(jiān)管制度的改革、證券市場(chǎng)的改革以及人民幣匯率的改革。這些領(lǐng)域的改革相互交叉、相互影響。

3.金融企業(yè)制度不完善，缺乏合理的利率定價(jià)機(jī)制

根據(jù)金融發(fā)展理論，在利率市場(chǎng)化之后，金融中介是重要的市場(chǎng)主體之一，能夠?qū)崿F(xiàn)自主經(jīng)營(yíng)和參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高運(yùn)行效率，促進(jìn)資金的有效流動(dòng)和市場(chǎng)利率的產(chǎn)生，但目前我國(guó)的金融企業(yè)還存在著很多的問題。雖然經(jīng)過一系列的改革，但是依然存在著行政管理色彩濃厚，機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理；內(nèi)部控制機(jī)制不完善，業(yè)務(wù)制度不健全；信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高，違規(guī)經(jīng)營(yíng)時(shí)有發(fā)生等不足之處，不利于金融中介市場(chǎng)主體的發(fā)揮和市場(chǎng)化利率的形成。

4.中央銀行操作利率杠桿的自主性受到限制

利率管理體制仍然是以政府管理為主，中央銀行操作利率杠桿的自主性還受到限制。在我國(guó)目前的利率管理體制下，利率水平的決定、差別利率政策的制定等都由政府嚴(yán)格控制，表現(xiàn)出高度的計(jì)劃性和封閉性。由于利率受到管制，所以其靈活調(diào)節(jié)也受到限制。

二、利率市場(chǎng)化改革的合理化建議

1.完善金融企業(yè)制度，健全利率形成機(jī)制

完善我國(guó)金融企業(yè)制度，特別是國(guó)有商業(yè)銀行，可以從以下幾個(gè)方面：（1）開辟資本金來源渠道，提高資本充足比率。（2）進(jìn)一步強(qiáng)化國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機(jī)制，建立健全法人治理結(jié)構(gòu)。（3）以效益為中心優(yōu)化國(guó)有商業(yè)銀行的組織管理體系，樹立追求利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。改革現(xiàn)有的由中央銀行確定基準(zhǔn)利率，在存款利率上限和貸款利率下限管制的基礎(chǔ)之上，各商業(yè)銀行根據(jù)各自的實(shí)際狀況確定利率的機(jī)制，建立一個(gè)以貨幣市場(chǎng)利率為基準(zhǔn)，市場(chǎng)供求發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，中央銀行通過各種市場(chǎng)化的政策工具來間接調(diào)控貨幣市場(chǎng)利率，逐步形成以上海地區(qū)各銀行間的同業(yè)拆借利率為基準(zhǔn)利率的利率形成機(jī)制。進(jìn)一步完善票據(jù)市場(chǎng)利率以及市場(chǎng)化產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制，合理反映期限和信用風(fēng)險(xiǎn)。提高商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社利率定價(jià)能力，落實(shí)利率市場(chǎng)化改革政策措施。完善市場(chǎng)利率監(jiān)測(cè)體系，提高利率政策的調(diào)控效果。

2.發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，構(gòu)筑必要的微觀基礎(chǔ)

只有經(jīng)濟(jì)發(fā)展到較高的水平，才會(huì)對(duì)金融活動(dòng)有多樣化的需求，才能為金融改革的成功提供可能。我國(guó)要盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，逐步擺脫低附加值、低科技含量的產(chǎn)業(yè)模式，努力構(gòu)建創(chuàng)新導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略，完善市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)向更高的層次發(fā)展。另外，為了實(shí)現(xiàn)利率作用的傳導(dǎo)順利實(shí)現(xiàn)，一個(gè)重要條件是眾多企業(yè)對(duì)利率變動(dòng)必須反應(yīng)靈敏，并迅速做出調(diào)整政策，這要求微觀基礎(chǔ)是真正意義上的企業(yè)。作為微觀基礎(chǔ)的重要組成部分的國(guó)有企業(yè)，雖然經(jīng)歷了這些年的改革，依然面臨著現(xiàn)代企業(yè)制度不完善，產(chǎn)權(quán)不清晰以及對(duì)銀行貸款的過度依賴等問題。為此，要繼續(xù)深化國(guó)有企業(yè)改革，完善現(xiàn)代企業(yè)制度，多樣化國(guó)企的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使其成為真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。同時(shí)，增強(qiáng)國(guó)企的經(jīng)營(yíng)自主性，實(shí)現(xiàn)其硬預(yù)算約束，使其資金需求對(duì)利率富有彈性。所以，為了進(jìn)一步深化利率市場(chǎng)化改革，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高速健康發(fā)展，不遺余力地繼續(xù)推進(jìn)國(guó)企改革，完善現(xiàn)代企業(yè)制度。

3.建立完善的金融監(jiān)管體系

中央銀行監(jiān)管水平的提高，是實(shí)施利率市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵前提條件。而目前我國(guó)的金融監(jiān)管水平已經(jīng)有所進(jìn)步，利率監(jiān)管效果不斷提高，但是也必須承認(rèn)，從監(jiān)管手段和監(jiān)管效果上看，仍停留在檢查層面上，缺乏廣度和深度。此外，技術(shù)手段落后也導(dǎo)致監(jiān)管效率低下，統(tǒng)計(jì)信息失真，直接影響到監(jiān)管的有效性。因此我國(guó)放開利率管制后，不僅要求銀行必須具備自我約束能力，金融監(jiān)管也應(yīng)由原來強(qiáng)調(diào)行政審批的合規(guī)型監(jiān)管向以市場(chǎng)和法規(guī)為導(dǎo)向的風(fēng)險(xiǎn)型監(jiān)管轉(zhuǎn)變。其次，要建立健全監(jiān)管法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管機(jī)制、信息收集和披露機(jī)制，提高和完善監(jiān)管技術(shù)。最后，建立存款保險(xiǎn)制度，為儲(chǔ)戶提供比較安全的保護(hù)網(wǎng)，維護(hù)整個(gè)銀行業(yè)的安全。

4.維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定

穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的基本條件。利率管制放開后，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是引起利率水平異常波動(dòng)的最重要因素。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定時(shí)，銀行和企業(yè)間維持比較穩(wěn)定的關(guān)系，波動(dòng)幅度降低，這樣就降低了利率市場(chǎng)化所帶來的利率不良波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造一個(gè)平穩(wěn)良好的環(huán)境來發(fā)展利率市場(chǎng)化，這顯然為利率市場(chǎng)化創(chuàng)造了重要條件。

參考文獻(xiàn)：

篇7

中國(guó)城市水業(yè)的市場(chǎng)化改革在政府和企業(yè)的共同探索中不斷推進(jìn)。近年來，國(guó)家和有關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)和實(shí)施了市政公用事業(yè)的開放政策、特許經(jīng)營(yíng)政策、投資體制改革政策、鼓勵(lì)非公經(jīng)濟(jì)政策等一系列相關(guān)的改革政策，更加快了城市水業(yè)市場(chǎng)化的進(jìn)程。

水業(yè)市場(chǎng)化改革由兩大動(dòng)機(jī)所推動(dòng)，一是吸引資金，伴隨著城市化迅速提高的巨大的投資需求，僅政府力量難以滿足；二是提高水業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，增進(jìn)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)水業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

這兩大動(dòng)機(jī)在不同的改革階段和不同的管理層次有不同的側(cè)重。應(yīng)該說到目前為止，增加投資仍然是政府推動(dòng)改革的核心動(dòng)機(jī)，而對(duì)效率的追求則剛剛提上日程；由于地方城市政府是城市水業(yè)的投資主導(dǎo)，因此城市政府比中央政府和省政府更加重視市場(chǎng)化改革的引資效果。

面對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的現(xiàn)狀和對(duì)建設(shè)發(fā)展資金的巨大需求，各級(jí)政府目前仍然難以避免將引資作為水業(yè)市場(chǎng)化的首要目的。而在多數(shù)已經(jīng)完成了城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)達(dá)國(guó)家，其推行市場(chǎng)化改革的目的更側(cè)重于效率的提高。自20世紀(jì)80年代以來，水業(yè)市場(chǎng)化改革在各個(gè)國(guó)家以不同的目的和不同的形式相繼展開，一些發(fā)展中國(guó)家由于在水業(yè)市場(chǎng)化改革中只重引資而忽略監(jiān)管和體制建設(shè)，造成了公共服務(wù)體系混亂和嚴(yán)重的社會(huì)問題。面對(duì)我國(guó)當(dāng)前如此不平衡的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，面對(duì)如此多樣的水業(yè)市場(chǎng)項(xiàng)目現(xiàn)狀，中國(guó)政府必須高度重視市場(chǎng)化改革項(xiàng)目可能會(huì)帶來的一系列問題。在引入投資解決城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金問題的同時(shí)，必須完善相應(yīng)的市場(chǎng)監(jiān)管體系。否則將像許多發(fā)展中國(guó)家一樣，出現(xiàn)公共服務(wù)體系的混亂，帶來嚴(yán)重的社會(huì)問題。

2005年可以視為中國(guó)城市水業(yè)市場(chǎng)化改革的監(jiān)管年，政府將水業(yè)的市場(chǎng)監(jiān)管真正提上了工作日程，城市水業(yè)市場(chǎng)化改革也逐步邁進(jìn)第三階段。

關(guān)于水業(yè)市場(chǎng)化改革的投資問題，已經(jīng)在《水業(yè)藍(lán)皮書》系列之三中論述，本文將主要就水業(yè)的特許經(jīng)營(yíng)模式和市場(chǎng)監(jiān)管問題進(jìn)行重點(diǎn)討論。

二、水業(yè)市場(chǎng)化改革逐步進(jìn)入第三階段

城市水業(yè)的市場(chǎng)化改革已經(jīng)在探索中走過了兩個(gè)階段：

一是以市場(chǎng)開放為主旨的階段。這一階段以招商引資、打破壟斷為基本特征。投資主體多元化的出現(xiàn)改變了城市水業(yè)原來單一政府投資的結(jié)構(gòu)，同時(shí)也為進(jìn)一步引入競(jìng)爭(zhēng)打下了基礎(chǔ)。此外，為配合市場(chǎng)開放，供水價(jià)格的制度化建設(shè)也在此階段開始實(shí)施，建立了供水價(jià)格體系，并啟動(dòng)了污水處理收費(fèi)工作，價(jià)格體系的改革提供了市場(chǎng)化的前提條件。

二是以引入競(jìng)爭(zhēng)為主旨的階段。這一階段以企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革、水價(jià)改革和市場(chǎng)準(zhǔn)入為特征。傳統(tǒng)國(guó)有水業(yè)企業(yè)的改制引發(fā)了水業(yè)產(chǎn)權(quán)體制的改革，為進(jìn)一步的政企分開打下基礎(chǔ)；水價(jià)改革提出“全成本價(jià)格”概念，改變了城市水業(yè)的福利性質(zhì)；更為重要的是，市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)制度的提出實(shí)施，啟動(dòng)了市場(chǎng)準(zhǔn)入的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，確定了政府與企業(yè)的監(jiān)管與被監(jiān)管的市場(chǎng)關(guān)系，為進(jìn)一步完善水業(yè)市場(chǎng)化的體系框架奠定了基礎(chǔ)。

但是，前兩個(gè)階段的改革均是以投資和產(chǎn)權(quán)為核心，政府市場(chǎng)化改革的動(dòng)機(jī)更多是在解決投資不足問題，偏離了市場(chǎng)化改革“提高效率”這一根本，而這種偏離是水業(yè)設(shè)施建設(shè)巨大的資金缺口所決定的。目前城市水業(yè)改革正逐步邁進(jìn)第三個(gè)階段，改革的目標(biāo)也開始逐漸重視并回歸效率的提高。具體的表現(xiàn)就是開始注重監(jiān)管、重視運(yùn)營(yíng)和服務(wù)水平、關(guān)注公眾利益和安全。

雖然中國(guó)水業(yè)市場(chǎng)化改革目前還未能總體進(jìn)入以效率為目標(biāo)的第三階段，但是其趨勢(shì)已是十分顯著。

第三階段的改革包括多方面的完善，是一項(xiàng)長(zhǎng)期的工作，任重道遠(yuǎn)。中央政府應(yīng)該成為推進(jìn)第三階段改革的核心力量。改革包括諸多內(nèi)容：政府的角色由行業(yè)管理向市場(chǎng)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，將引發(fā)了水管理體制的變革；投融資體制的理順方面，包括政府資金投資效率的提高、水業(yè)適應(yīng)性金融工具的開發(fā)和健全、以及不同性質(zhì)的投資資本的有機(jī)協(xié)同；在市場(chǎng)主體方面，要求投資經(jīng)營(yíng)主體能夠在適應(yīng)水業(yè)特征基礎(chǔ)上，進(jìn)行長(zhǎng)期、穩(wěn)定、理性投資，市場(chǎng)主體成熟的標(biāo)識(shí)是建立合理的市場(chǎng)集中度和良好的市場(chǎng)品牌；公眾關(guān)注與公眾參與機(jī)制的建立，則是市場(chǎng)機(jī)制完善的重要體現(xiàn)。

三、模式的確定是進(jìn)一步完善水業(yè)市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵

水業(yè)市場(chǎng)化改革是以提高效率、滿足可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活需要為目標(biāo)的變革，政府、公眾、企業(yè)三者的角色和責(zé)權(quán)利都將重新定位。中國(guó)雖然確定了以特許經(jīng)營(yíng)為核心的市政公用事業(yè)市場(chǎng)化改革方向，但是對(duì)具體市場(chǎng)化模式卻沒有予以明確，而市場(chǎng)機(jī)制的逐步完善又以市場(chǎng)化模式的確定為基礎(chǔ)。

水業(yè)市場(chǎng)化模式的選擇取決于不同國(guó)家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、資源等多種因素。因而，如何選取適合的市場(chǎng)化模式是世界各國(guó)普遍研究和關(guān)注的問題。以下三個(gè)國(guó)家的模式可以借鑒：

英國(guó)（不包括蘇格蘭）是完全私有化的水業(yè)模式，也是水業(yè)監(jiān)管體制最為科學(xué)和完善的國(guó)家。英國(guó)水業(yè)改革雖有提高效率的動(dòng)機(jī)，但其根本動(dòng)機(jī)是經(jīng)濟(jì)體制的變革。為了保障私有化，英國(guó)在全面推進(jìn)私有化改革之前，花費(fèi)了十多年的時(shí)間來建立法律和制度的保障，包括有關(guān)的立法、獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立、公眾參與體系的完善等，這些是英國(guó)私有化模式得以有效實(shí)施的前提。英國(guó)模式的監(jiān)管權(quán)限屬于中央，建立了全國(guó)統(tǒng)一的獨(dú)立監(jiān)管體系，成為私有體制下重要的監(jiān)管特征。這種模式由于市場(chǎng)準(zhǔn)入競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)缺乏，政府強(qiáng)化了對(duì)成本的控制和管理，建立了成本績(jī)效平臺(tái)這一有效的成本管理體系，以及激勵(lì)性水價(jià)管理體系。英國(guó)水業(yè)模式對(duì)國(guó)際水業(yè)的貢獻(xiàn)，不僅是產(chǎn)權(quán)的私有化改革，更重要的是其因?yàn)樗接谢尘岸鴱?qiáng)化和完善了的過程監(jiān)管體系。

法國(guó)選擇了通過私人公司在水業(yè)設(shè)施經(jīng)營(yíng)層面的引入，來提高運(yùn)營(yíng)和管理水平的市場(chǎng)化模式，保留了產(chǎn)權(quán)層面的最終公有。通過特許經(jīng)營(yíng)合同和租賃/管理合同，實(shí)現(xiàn)了政府與企業(yè)責(zé)任的合理分?jǐn)?。特許經(jīng)營(yíng)合同結(jié)束后，自然過渡到了租賃/管理合同形式。以流域監(jiān)管為核心建立了相對(duì)完善的水業(yè)管理體系。法國(guó)模式的特點(diǎn)是強(qiáng)化了準(zhǔn)入監(jiān)管，通過經(jīng)營(yíng)權(quán)的初始競(jìng)爭(zhēng)控制成本；同時(shí)實(shí)現(xiàn)了水資源和水業(yè)設(shè)施的政府控制權(quán)。為強(qiáng)化準(zhǔn)入監(jiān)管，目前合同期限有進(jìn)一步縮短的趨勢(shì)。由于資產(chǎn)屬于政府，企業(yè)投資責(zé)任小，擔(dān)負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)也小。政府監(jiān)管成本也會(huì)較低，但另一方面政府的投資責(zé)任相對(duì)較大。法國(guó)水業(yè)模式之所以運(yùn)營(yíng)高效的另一個(gè)重要基礎(chǔ)是其產(chǎn)業(yè)化水平，法國(guó)水業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)是由幾大水業(yè)集團(tuán)在競(jìng)爭(zhēng)中分享，從而保障了競(jìng)爭(zhēng)的層次和質(zhì)量。

荷蘭是高福利的中小型發(fā)達(dá)國(guó)家，采取的是公有企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，其公有公司完全實(shí)現(xiàn)公司化運(yùn)作，通過上市融資，同時(shí)通過市場(chǎng)對(duì)其財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控。由于引進(jìn)了完善績(jī)效平臺(tái)進(jìn)行比較競(jìng)爭(zhēng)和成本監(jiān)管，效率和服務(wù)質(zhì)量均保持在很好的水平上。荷蘭的實(shí)踐證明，即便是公有企業(yè)，如果以真正的政企分開為基礎(chǔ)，完全企業(yè)化運(yùn)作，在有力的民主監(jiān)管體系下，也能夠達(dá)到所預(yù)期的效率目標(biāo)。

四、特許經(jīng)營(yíng)可以分為競(jìng)爭(zhēng)性和專營(yíng)式兩大類

水業(yè)服務(wù)責(zé)任的定位是確定政府、公眾、企業(yè)三個(gè)角色關(guān)系的基礎(chǔ)，也是確定水業(yè)市場(chǎng)化模式的前提。

在傳統(tǒng)的公益服務(wù)體制下，政府將城市供水排水作為公共責(zé)任，由政府直接投資，并以政府直接領(lǐng)導(dǎo)的事業(yè)單位形式來運(yùn)營(yíng)并提供服務(wù)。這種模式下，政府負(fù)責(zé)投資，收費(fèi)是象征性的或補(bǔ)貼性的。政府和運(yùn)營(yíng)單位之間是行業(yè)管理關(guān)系而不是市場(chǎng)監(jiān)管關(guān)系，服務(wù)責(zé)任屬于政府。我國(guó)的供水排水體制幾十年來一直持續(xù)這種模式。目前，世界上仍有許多國(guó)家，如日本、新加坡，采用這種模式。

近年來，中國(guó)城市水業(yè)的服務(wù)體系發(fā)生變化。政府開始嘗試在公用事業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行開放，允許社會(huì)資本進(jìn)入公共行業(yè)，以釋放政府的投資壓力，同時(shí)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高效率。但是，城市水業(yè)準(zhǔn)公共產(chǎn)品特性和壟斷經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)使政府無法完全卸掉服務(wù)責(zé)任。這些特征要求政府至少履行保障持續(xù)、安全、普遍服務(wù)的責(zé)任，同時(shí)由于壟斷經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制受限，政府也需要進(jìn)行價(jià)格等經(jīng)濟(jì)干預(yù)。

在目前特許經(jīng)營(yíng)體系下，政府的責(zé)任通常有直接承擔(dān)和間接承擔(dān)兩類方式，我們根據(jù)不同的政府責(zé)任承擔(dān)方式將“特許經(jīng)營(yíng)”分別劃分為競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)和專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)兩類模式。鑒于目前特許經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為市政公用事業(yè)的政策方向，本文所稱特許經(jīng)營(yíng)延續(xù)和認(rèn)同了目前中國(guó)政府對(duì)市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)的理解，這一理解與國(guó)際上通常所稱的“特許經(jīng)營(yíng)”（concession）是內(nèi)涵上不同。

如果政府面對(duì)公眾作為責(zé)任的主體，仍然直接承擔(dān)水業(yè)的服務(wù)責(zé)任；為了更好地保障服務(wù)，提高效率，政府通過引入市場(chǎng)化機(jī)制，以經(jīng)濟(jì)合同或協(xié)議的形式，委托商業(yè)企業(yè)為政府提供局部或全部環(huán)節(jié)的服務(wù)，而企業(yè)獲得自己的商業(yè)回報(bào)。我們稱這類模式為競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)。而專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)模式是指政府間接承擔(dān)服務(wù)責(zé)任，政府由參與者徹底變成監(jiān)督者。這種模式的根本特征是徹底的企業(yè)化，政府不再以事業(yè)主體的形式擁有設(shè)施的所有權(quán)。

五、競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)需要通過競(jìng)爭(zhēng)獲得經(jīng)營(yíng)權(quán)

競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)模式具體有三類形式：一是所有資產(chǎn)保留在政府，將水業(yè)設(shè)施經(jīng)營(yíng)權(quán)通過競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)讓，這種形式稱為管理/租賃模式；二是管網(wǎng)設(shè)施以及收費(fèi)權(quán)保留在政府，將水業(yè)設(shè)施的某一單元，一般是水廠，在有限期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，這種形式稱為水廠特許經(jīng)營(yíng)模式，BOT、TOT等一般屬這種模式；三是政府將包括管網(wǎng)在內(nèi)的所有水業(yè)設(shè)施在有限期限內(nèi)委托企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，這種形式稱為水系統(tǒng)整體特許經(jīng)營(yíng)模式，重慶江北、馬鞍山、天津塘沽等地的供水是這種形式。

競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)模式有四個(gè)共同點(diǎn)：一是政府與企業(yè)簽有不同形式的、平等的屬于經(jīng)濟(jì)協(xié)議性質(zhì)的經(jīng)營(yíng)協(xié)議，政府與企業(yè)間不是行政許可關(guān)系；二是政府在一定期限內(nèi)，以不同的形式將經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)，但是政府保留了水業(yè)設(shè)施的最終產(chǎn)權(quán)；三是政府面向公眾負(fù)責(zé)，接受責(zé)任追訴；四是競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)都有準(zhǔn)入競(jìng)爭(zhēng)這一環(huán)節(jié)，政府通過企業(yè)主體的準(zhǔn)入競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)效率的提高。

不同的競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)方式，依據(jù)企業(yè)擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)的不同，有不同的期限。管理/租賃模式由于不涉及投資，期限一般為5-8年；BOT、TOT模式由于涉及一定范圍的投資，經(jīng)營(yíng)期限一般為15-20年；水系統(tǒng)整體特許經(jīng)營(yíng)模式由于有較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)期限一般為20-30年。為了提高準(zhǔn)入競(jìng)爭(zhēng)的效果，國(guó)際上有進(jìn)一步縮短經(jīng)營(yíng)期限的趨勢(shì)。在中國(guó)，由于地方政府引資動(dòng)機(jī)的影響，期限往往突破合理的區(qū)間。

政府在不同的競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)模式下的市場(chǎng)監(jiān)管，都將包括準(zhǔn)入監(jiān)管、服務(wù)與質(zhì)量監(jiān)管、以及成本與價(jià)格的監(jiān)管，其中準(zhǔn)入監(jiān)管是核心。這種模式下，可以沒有獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是階段性的檢查與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)信息上報(bào)十分必要。

六、專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)必須強(qiáng)化過程監(jiān)管

專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)模式通常有三種不同的產(chǎn)權(quán)形式。一是公有資本完全退出，由社會(huì)資本持有，也就是通常所稱的完全私有化，如英國(guó)模式；二是政府保留一定比例的公有資產(chǎn)，與社會(huì)資本合資擁有水業(yè)企業(yè)，但是這種政府資產(chǎn)的持股人，與合資企業(yè)只是股權(quán)收益關(guān)系，公有持股者與市場(chǎng)化監(jiān)管者是不同的政府機(jī)構(gòu)，如目前深圳水務(wù)模式；三是由真正實(shí)現(xiàn)了企業(yè)化改制，完全政資分開、政企分開的國(guó)有企業(yè)，如荷蘭模式。

但是無論哪一種產(chǎn)權(quán)形式，政府對(duì)企業(yè)的監(jiān)管都不是通過產(chǎn)權(quán)關(guān)系來進(jìn)行的。因此這種模式必然要求政府建立完善相應(yīng)的市場(chǎng)監(jiān)管體系，尤其是要有專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來實(shí)施嚴(yán)格的過程監(jiān)管，需要完善的民主制度來保障公共參與和監(jiān)督。

專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)模式還有幾個(gè)共同點(diǎn)：一是政府與企業(yè)不是平等的經(jīng)濟(jì)協(xié)議性質(zhì)的經(jīng)營(yíng)關(guān)系，政府與企業(yè)間是行政許可關(guān)系，政府可以把一些社會(huì)、環(huán)境職能通過授權(quán)轉(zhuǎn)給專營(yíng)企業(yè)；二是企業(yè)擁有水業(yè)設(shè)施的完全產(chǎn)權(quán)，并長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，沒有明確的經(jīng)營(yíng)期限；三是專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)模式缺乏經(jīng)營(yíng)權(quán)準(zhǔn)入競(jìng)爭(zhēng)這一環(huán)節(jié)（產(chǎn)股轉(zhuǎn)讓競(jìng)爭(zhēng)不能等同于經(jīng)營(yíng)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)），企業(yè)是某一區(qū)域的水業(yè)設(shè)施的當(dāng)然經(jīng)營(yíng)者；四是政府提高效率的核心監(jiān)管手段是運(yùn)營(yíng)過程的監(jiān)管，因此以經(jīng)濟(jì)監(jiān)管為核心的成本控制必不可少；五是需要全成本的水價(jià)體系來支撐企業(yè)的投資收益。

七、中國(guó)水業(yè)目前是多種模式并存

由于中國(guó)水業(yè)市場(chǎng)化改革是在探索中前進(jìn)，目前城市水業(yè)的改革現(xiàn)狀可謂是多種模式并存：BOT、TOT項(xiàng)目類型已經(jīng)大量涉及新、舊建水廠項(xiàng)目，尤其的污水處理項(xiàng)目；個(gè)別城市嘗試實(shí)施了管理權(quán)轉(zhuǎn)讓；少量城市進(jìn)行了整個(gè)水系統(tǒng)的整體特許經(jīng)營(yíng)；水業(yè)主體企業(yè)的企業(yè)化改制進(jìn)展緩慢，大部分沒有實(shí)現(xiàn)真正的轉(zhuǎn)變，仍然受到政企不分的困擾；少部分水業(yè)主體企業(yè)實(shí)現(xiàn)了社會(huì)資本以合資形式的進(jìn)入；個(gè)別城市還嘗試了自來水企業(yè)全面私有化。

不同的市場(chǎng)化模式需要與其相應(yīng)的法律、政治、經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管來支撐。同時(shí)，不同的水業(yè)市場(chǎng)化模式之下，將演變出不同的資產(chǎn)模式，不同的責(zé)任承擔(dān)和政府監(jiān)管模式。

水業(yè)市場(chǎng)化改革中多種模式的并存已成為事實(shí)，因此形成市場(chǎng)化實(shí)施層面的混亂。目前，行業(yè)中將所有市場(chǎng)化模式統(tǒng)稱特許經(jīng)營(yíng)，沒有區(qū)別不同模式下，責(zé)任、產(chǎn)權(quán)和監(jiān)管體系的不同，按照一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)和管理程序去要求和管理這些項(xiàng)目，這是目前水業(yè)市場(chǎng)化改革執(zhí)行混亂的根源。

這種混亂主要表現(xiàn)為：對(duì)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議是行政許可還是經(jīng)濟(jì)合同的爭(zhēng)論；是否一定需要競(jìng)爭(zhēng)才能獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的爭(zhēng)論；特許經(jīng)營(yíng)權(quán)是授給城市水務(wù)集團(tuán)還是授給BOT項(xiàng)目公司的爭(zhēng)論；政府是否需要獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的爭(zhēng)論；對(duì)BOT項(xiàng)目是否要進(jìn)行成本監(jiān)管的爭(zhēng)論；水價(jià)形成機(jī)制的爭(zhēng)論等等，這些爭(zhēng)論的根本在于對(duì)市場(chǎng)化模式認(rèn)識(shí)的模糊。

八、競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)模式是目前的主導(dǎo)模式

在目前的條件下，競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)模式將成為水業(yè)市場(chǎng)化改革的主導(dǎo)模式，原因如下：

首先，如果沒有社會(huì)資本的進(jìn)入，傳統(tǒng)水業(yè)企業(yè)缺乏足夠的動(dòng)力實(shí)現(xiàn)真正的政企分開，這使得以國(guó)有企業(yè)為主導(dǎo)的專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)模式難以有效推進(jìn)。另一方面，包涵了私有化的專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)模式所需要的制度保障是多方面的。包括法律體系的支撐，以及公眾監(jiān)管體系的完善等，難于在短期內(nèi)完成，而中國(guó)的公用事業(yè)市場(chǎng)化改革又已經(jīng)全面展開。

其次，從政府方面考慮，中國(guó)城市水業(yè)長(zhǎng)期以福利體制運(yùn)營(yíng)管理，中國(guó)絕大部分地方城市政府沿襲了數(shù)十年的行業(yè)管理理念根深蒂固，專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)模式所要求的、嚴(yán)格的過程監(jiān)管，難以短期內(nèi)完善。相對(duì)而言，競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)模式所要求的市場(chǎng)監(jiān)管與原來的行業(yè)管理差距較小，政府角色轉(zhuǎn)變相對(duì)容易。

第三，城市水業(yè)歷時(shí)數(shù)十年的積累資本結(jié)構(gòu)復(fù)雜，產(chǎn)權(quán)界定困難，對(duì)已有資產(chǎn)采取租賃形式更加具有可操作性。同時(shí)新建項(xiàng)目的投資，由于界定清楚，可以采取社會(huì)投資，特許期限內(nèi)經(jīng)營(yíng)的方式，可以解決目前建設(shè)資金短缺問題。

第四，資產(chǎn)主體保留在政府，使企業(yè)運(yùn)營(yíng)的投資成本大幅度減少，投資總量減少、風(fēng)險(xiǎn)降低，從而減少企業(yè)的投資回報(bào)要求，可以有效緩解水價(jià)壓力，對(duì)變革期社會(huì)穩(wěn)定十分重要。

第五，由于水資源在中國(guó)的重要戰(zhàn)略地位，水業(yè)資產(chǎn)的政府擁有形式，雖然由社會(huì)企業(yè)來運(yùn)營(yíng)，也可有效降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，增加系統(tǒng)的公共安全性。同時(shí)，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的適當(dāng)分離，利于應(yīng)對(duì)WTO對(duì)環(huán)境服務(wù)業(yè)的開放要求。

九、中國(guó)水業(yè)的特許經(jīng)營(yíng)體系需要多種模式的結(jié)合

雖然競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)模式是中國(guó)水業(yè)改革中主導(dǎo)模式，但是專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)模式仍是目前中國(guó)水業(yè)市場(chǎng)化改革中不能回避的現(xiàn)實(shí)。有四點(diǎn)原因，一是專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)更能保障水業(yè)系統(tǒng)的完整性，利于提高整體效率；二是水業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)主體發(fā)育尚欠缺；三是大量的傳統(tǒng)自來水企業(yè)正在進(jìn)行企業(yè)化改制，專營(yíng)形式利于被行業(yè)所接受；四是專營(yíng)體制可以促進(jìn)中央和省建立獨(dú)立于城市政府的經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系，由更高、更大范圍內(nèi)分?jǐn)偙O(jiān)管成本，同時(shí)便于進(jìn)行水的系統(tǒng)監(jiān)管。

因此，中國(guó)城市水業(yè)需要制定政策實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)模式和專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)模式的合理銜接。實(shí)現(xiàn)這種銜接，可以依據(jù)以下幾個(gè)原則：

首先，優(yōu)先推薦大中型城市政府實(shí)施包含整個(gè)水系統(tǒng)的特許經(jīng)營(yíng)，政府可以，也應(yīng)該根據(jù)公眾支付能力確定政府資本的代價(jià)和比例；在不具備全系統(tǒng)實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)的情況下，才選擇實(shí)施水系統(tǒng)的水廠單元的特許經(jīng)營(yíng)。

其次，為提高準(zhǔn)入競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)際效果，保障效率，在合理的區(qū)間內(nèi)應(yīng)盡量縮短競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)的期限，如果資金許可，優(yōu)先選擇期限最短的租賃形式。在競(jìng)爭(zhēng)性特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中，必須有市場(chǎng)準(zhǔn)入的競(jìng)爭(zhēng)程序，沒有競(jìng)爭(zhēng)的特許經(jīng)營(yíng)，不如實(shí)現(xiàn)專營(yíng)，進(jìn)行過程控制。

第三，原則上，對(duì)同時(shí)符合以下兩個(gè)條件的城市水業(yè)主體企業(yè)才能授予專營(yíng)式特許經(jīng)營(yíng)權(quán)：一是完成了水業(yè)主體企業(yè)全部或部分股權(quán)出讓，或國(guó)有企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)了企業(yè)化改革；二是公眾的水價(jià)支付能力能夠支撐水務(wù)企業(yè)包括資產(chǎn)收益在內(nèi)的全成本。當(dāng)然，如果能夠合法而有效地實(shí)現(xiàn)政府的補(bǔ)貼機(jī)制，第二個(gè)條件將不是專營(yíng)的必要條件。

篇8

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化 金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 循序漸進(jìn) 配套措施

一、利率市場(chǎng)化的概念

利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平。它意味著利率由市場(chǎng)供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。簡(jiǎn)而言之，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀供求狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向來研判，自主調(diào)節(jié)利率的水平，從而最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制，并以貨幣市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)，形成各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。

二、我國(guó)推行利率市場(chǎng)化緊迫性和必要性

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，金融資源有效配置的重要性日益顯現(xiàn)。而利率管制帶來的市場(chǎng)割裂和價(jià)格扭曲嚴(yán)重抑制了市場(chǎng)對(duì)金融資源的有效配置。推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革迫在眉睫。對(duì)金融大環(huán)境而言，利率市場(chǎng)化有利于發(fā)揮市場(chǎng)的主導(dǎo)地位和驅(qū)動(dòng)力。主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：一是長(zhǎng)期嚴(yán)格的利率管制致使中國(guó)商業(yè)銀行形成了依靠規(guī)模增長(zhǎng)和利差為主的盈利模式，需要通過利率市場(chǎng)化使商業(yè)銀行探索新的發(fā)展方式，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的盈利模式；二是由于金融抑制造成國(guó)內(nèi)信貸資源緊張，而民間信貸市場(chǎng)需求旺盛，亟待通過形成合理的利率價(jià)格機(jī)制，引導(dǎo)信貸資金流向，遏制低效的信貸需求，將有限的信貸資金流配置到有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)和行業(yè)；三是階段性的通脹預(yù)期走高使得銀行體系資金分流顯著，基于逃避利率管制的一系列金融創(chuàng)新更加劇了這一過程，表現(xiàn)為存款理財(cái)化傾向明顯，從特定意義上說，可以說是市場(chǎng)的力量在推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化；四是人民幣的國(guó)際化、以及資本項(xiàng)目逐步推進(jìn)的自由化也要求利率和匯率的市場(chǎng)化進(jìn)程加速。

三、我國(guó)推行利率市場(chǎng)化改革的重要意義

我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本目標(biāo)，建立由市場(chǎng)供求決定利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用，利率市場(chǎng)化的重要意義也正在于此。

利率市場(chǎng)化對(duì)金融資源配置有非常重要積極意義。利率市場(chǎng)化能進(jìn)一步提高市場(chǎng)效率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良好轉(zhuǎn)型。

利率市場(chǎng)化有助于完成貨幣政策的微觀傳導(dǎo)機(jī)制，為我國(guó)貨幣政策宏觀調(diào)控方式轉(zhuǎn)變奠定基礎(chǔ)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)家對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控是以經(jīng)濟(jì)手段為主的間接調(diào)控，其中又是主要依靠財(cái)政和貨幣政策的運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)的。

利率市場(chǎng)化有利于解決中小企業(yè)融資難的問題。在利率沒有完全市場(chǎng)化的情況下，中小企業(yè)融資難問題始終是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。其中一個(gè)重要的原因在于，由于利率沒有市場(chǎng)化，銀行很難根據(jù)不同企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r、信用程度、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等制定不同的利率水平來滿足銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制和贏利的要求。而銀行沒有資金定價(jià)自，也就不可能積極地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較高的中小企業(yè)提供更多的資金配置。

四、關(guān)于利率市場(chǎng)化改革的幾點(diǎn)思考

培育和建立成熟的債券市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)中所指的市場(chǎng)化的利率指的是在現(xiàn)有貨幣供應(yīng)量基礎(chǔ)上的借貸資金利率，通俗的說，就是流通貨幣的價(jià)格。這個(gè)利率范疇既包括銀行信貸利率，也包括市場(chǎng)上各種金融信貸的利率。在銀行為信貸主體的金融體系里，銀行利率往往被央行用來作為控制貨幣流動(dòng)量的主要政策工具。我國(guó)目前就將銀行利率作為一種行之有效的貨幣政策手段而屢屢使用。因此，國(guó)內(nèi)利率的市場(chǎng)化不可避免地涉及到兩個(gè)方面：一是建立市場(chǎng)化的金融產(chǎn)品利率差價(jià)機(jī)制。由市場(chǎng)貨幣供求來形成最終實(shí)際利率。二是實(shí)現(xiàn)央行政策管理重心的轉(zhuǎn)移。

審慎處理利率市場(chǎng)化與金融體系風(fēng)險(xiǎn)的兼容問題，建立起風(fēng)險(xiǎn)管控完善的金融安全體系作為金融市場(chǎng)的核心價(jià)格，利率形成機(jī)制的改革具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的影響力。也正因?yàn)榇?，利率市?chǎng)化進(jìn)程也往往會(huì)帶來許多的風(fēng)險(xiǎn)，主要集中在由利率市場(chǎng)化所引發(fā)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇對(duì)銀行以及金融體系穩(wěn)定性的沖擊上，具體表現(xiàn)在幾個(gè)方面：在當(dāng)前存款保險(xiǎn)制度、市場(chǎng)退出機(jī)制還有待建立健全的情況下，利率市場(chǎng)化關(guān)鍵步驟的推進(jìn)可能會(huì)給中小金融機(jī)構(gòu)帶來較大的沖擊，尤其是可能對(duì)中小銀行具有明顯壓力的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

完善與創(chuàng)新金融監(jiān)管模式，針對(duì)利率市場(chǎng)化所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，必須不斷完善和創(chuàng)新金融監(jiān)管模式，從多方面加以防范和控制

建立與利率市場(chǎng)化相適應(yīng)的貨幣政策決策機(jī)構(gòu)和決策程序同時(shí)建立利率傳導(dǎo)機(jī)制利率市場(chǎng)化后，央行不再直接決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率，而是參照貨幣市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的變化情況，通過制定再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率以及公開市場(chǎng)操作等，來影響市場(chǎng)利率水平。市場(chǎng)利率不再是中央銀行的貨幣政策工具，而是貨幣政策中介目標(biāo)，這就要求央行必須進(jìn)一步提高宏觀調(diào)控能力，而且要靈活有效地運(yùn)用各種金融工具對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)控，需要經(jīng)常分析和預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)利率的變動(dòng)情況，適時(shí)合理地調(diào)整基準(zhǔn)利率，并以此來影響全社會(huì)的各種利率水平，引導(dǎo)社會(huì)資金流向。

“十二五”期間，是我國(guó)利率市場(chǎng)化最關(guān)鍵的時(shí)期，有序開展利率市場(chǎng)化改革，推進(jìn)金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，進(jìn)一步發(fā)揮上海銀行間同業(yè)拆放利率的基準(zhǔn)作用，擴(kuò)大其在市場(chǎng)化產(chǎn)品中的應(yīng)用，取得利率市場(chǎng)化方面的取得新突破。

參考文獻(xiàn)：

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[2]曾剛.穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革[N].中國(guó)證券報(bào)，2011.

篇9

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化，銀行業(yè)，證券市場(chǎng)，信貸市場(chǎng)

2013年7月，央行宣布全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)0.7倍的貸款下限，這表明了政府對(duì)推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的決心，也為利率上限的開放埋下了伏筆。利率是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的重要指標(biāo)之一，能對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來不容忽視的影響。

利率市場(chǎng)化的理論來自卡普 （Kapur）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)函數(shù)和馬西森（Mathieson）建立的均衡利率的決定公式。他們的理論證明應(yīng)該以漸進(jìn)的方式實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化以使實(shí)際利率等于均衡利率，提高過低的利率水平促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這些得到了大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的認(rèn)同，我國(guó)也在2000年正式開始了利率市場(chǎng)化改革。改革中，銀行業(yè)面臨著最大的挑戰(zhàn)。我國(guó)的商業(yè)銀行長(zhǎng)時(shí)間在管制甚至保護(hù)的狀況下發(fā)展，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的研究和規(guī)避并不成熟。在利率市場(chǎng)化之后，不可避免的就是利率水平的升高，階段性來看，我國(guó)的銀行業(yè)將面臨著諸如償債負(fù)擔(dān)變重，財(cái)政負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁過多，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)變多，資金來源競(jìng)爭(zhēng)加劇，項(xiàng)目申請(qǐng)逆選擇等問題。但由于貸款的定價(jià)多取決于貸款的需求，所以實(shí)際的貸款利率受到的影響不大。而從恒久性風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，銀行的利差收入將會(huì)受到影響。銀行的盈利水平定會(huì)有所降低。利率市場(chǎng)化對(duì)理財(cái)產(chǎn)品也有不小的影響。2012年我國(guó)進(jìn)行了兩次存貸款利率調(diào)整，央行一方面下調(diào)了金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率，另一方面還將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間下限擴(kuò)大到0.7倍，銀行的存貸款利差進(jìn)一步收縮。2013年利率市場(chǎng)化的大幅放開則使銀行的利差水平進(jìn)一步降低，傳統(tǒng)的依靠存貸款利差為主要來源的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式受到極大動(dòng)搖。為擺脫困境，銀行業(yè)不得不加大力度發(fā)展中間業(yè)務(wù)，尤其是理財(cái)產(chǎn)品。一方面銀行推出理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量大幅增加，另一方面，銀行也非常注重理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化和資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)型。銀行業(yè)開始大量發(fā)行以債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)或者二者混合搭配為標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品。為爭(zhēng)取客戶，各大銀行不遺余力地推出設(shè)計(jì)精良，投資范圍廣，組合科學(xué)的理財(cái)產(chǎn)品，滿足客戶對(duì)穩(wěn)定或者高收益以及投資多樣化的需求。

利率市場(chǎng)化給證券市場(chǎng)也帶來了不小的影響。由股票貼現(xiàn)模型：股票價(jià)格=每股收益/（無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）可知，股價(jià)對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益率非常敏感，而利率變動(dòng)將通過對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)收益率的作用較大地影響到股票價(jià)格。之前，一年期定期存款的利率為3%，對(duì)比同時(shí)期理財(cái)產(chǎn)品5%左右的收益率，可見銀行存款利率受到的壓制。股市的無風(fēng)險(xiǎn)利率將因?yàn)樵絹碓蕉嗟睦碡?cái)產(chǎn)品或基金替代存款而上升，股價(jià)的合理估值將出現(xiàn)成倍增長(zhǎng)。不過，利率會(huì)影響到未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，股價(jià)也是未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)，所以股價(jià)在這方面也受到利率變動(dòng)的影響。利率市場(chǎng)化后，利率上升，公司借款成本增加，公司會(huì)對(duì)生產(chǎn)規(guī)模有所壓縮，再加上未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值進(jìn)一步減少，公司股價(jià)會(huì)有所下跌。另外，在流動(dòng)性偏好較強(qiáng)時(shí)，利率上升，投資者會(huì)將將資金抽離股市轉(zhuǎn)而把目光投向儲(chǔ)蓄或者債券，這也會(huì)導(dǎo)致股價(jià)的下跌。不過，利率作為一種國(guó)家調(diào)控市場(chǎng)的的重要信號(hào)的功能或許會(huì)有所減弱，利率市場(chǎng)化以前，央行決定利率，利率成為反映貨幣政策和經(jīng)濟(jì)狀況的一種信號(hào)，會(huì)影響投資者的心態(tài)，股票的價(jià)格會(huì)隨著利率的調(diào)整起起落落。如果利率上調(diào)，投資者會(huì)減少股票投資，利率降低時(shí)，股票市場(chǎng)又受到追捧。債券市場(chǎng)則很可能受益于改革。利率是一種貨幣現(xiàn)象，由貨幣供給關(guān)系決定。凱恩斯的相關(guān)理論表明，當(dāng)貨幣供應(yīng)總量一定時(shí)，人們放棄貨幣流動(dòng)性所得到的利息收入和持有貨幣得到流動(dòng)性偏好滿足的程度相等。流動(dòng)性偏好強(qiáng)，利率上升時(shí)，資金會(huì)向債券市場(chǎng)有所轉(zhuǎn)移。同時(shí)，由于資產(chǎn)組合的可替代性，利率市場(chǎng)化后，部分資金會(huì)通過資產(chǎn)重組，經(jīng)過資本流動(dòng)，流向債券市場(chǎng)，推動(dòng)推動(dòng)債券市場(chǎng)的發(fā)展。

在企業(yè)方面，利率市場(chǎng)化則有許多制度要突破。銀行常愿意以簡(jiǎn)單的授信方式為國(guó)有大企業(yè)或政府融資平臺(tái)提供信貸，對(duì)中小企業(yè)貸款的發(fā)放則非常嚴(yán)格。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，貸款利率的上限將被取消，中小企業(yè)貸款時(shí)將面臨前所未有的高利率。國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，離不開廣大中小企業(yè)的繁榮。國(guó)家進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革的根本目的是實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。但基于我國(guó)的信貸文化和一些體制帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，信貸市場(chǎng)利率的“市場(chǎng)化”很可能遇到問題，波及中小企業(yè)的發(fā)展。所以，利率市場(chǎng)化的改革要與相關(guān)制度的改革配套，才能起到應(yīng)有的作用。

在利率市場(chǎng)化改革進(jìn)行多年后，我國(guó)已進(jìn)入改革的關(guān)鍵時(shí)期。改革中最具挑戰(zhàn)的一步即存款利率市場(chǎng)化已拉開帷幕，這場(chǎng)改革已是公認(rèn)的不可阻擋的大勢(shì)，對(duì)銀行業(yè)，證券業(yè)和中小企業(yè)的影響將更為深入。為打好攻堅(jiān)戰(zhàn)，除了要靠國(guó)家對(duì)利率市場(chǎng)化改革力度和方式的精心調(diào)控和布局，更要對(duì)受到影響的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)對(duì)改革的能力提出要求。比如銀行業(yè)，為應(yīng)對(duì)改革帶來的高息攬儲(chǔ)現(xiàn)象，必須加緊完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度，如存款保險(xiǎn)制度，還要不斷開辟和完善新的增長(zhǎng)點(diǎn)，如加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化和精細(xì)化。證券市場(chǎng)也要抓住機(jī)遇直面挑戰(zhàn)，規(guī)范股市和債券市場(chǎng)的相關(guān)條款。而廣大中小企業(yè)則必須正視改革帶來的挑戰(zhàn)，靈活思變?？梢?，利率市場(chǎng)化改革帶來的影響不只在于改革本身對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，也在于對(duì)各經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)щy與挑戰(zhàn)的應(yīng)對(duì)能力的提高，和對(duì)政府在宏觀調(diào)控中松緊自如的能力的鍛煉。這必將促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)和廣大中小企業(yè)的進(jìn)一步成熟，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁上新的臺(tái)階。

參考文獻(xiàn)：

[1]易綱，《中國(guó)改革開放三十年的利率市場(chǎng)化改革》，《金融研究》，2009年第1期

篇10

一、市場(chǎng)化是電力多經(jīng)發(fā)展的必由之路

盡管從理論和政策方面幾乎很少有人否認(rèn)市場(chǎng)化這一電力多經(jīng)發(fā)展的趨勢(shì)，但從電力多經(jīng)發(fā)展的現(xiàn)狀來看，又使一些人對(duì)走市場(chǎng)化之路缺乏認(rèn)同感和緊迫感，少數(shù)人甚至不加思考的予以拒絕。電力多經(jīng)行業(yè)總收入現(xiàn)達(dá)1312．2億元，利潤(rùn)78．7億元，所有者權(quán)益630億元，凈資產(chǎn)收益率12．5％，高于主業(yè)的回報(bào)；另一方面，多經(jīng)從業(yè)人員達(dá)80萬，其中有32萬是從主業(yè)分流下來的富余職工，其余大多數(shù)也是主業(yè)職工的眷屬，讓這樣一個(gè)發(fā)展勢(shì)頭良好、對(duì)主業(yè)穩(wěn)定發(fā)展貢獻(xiàn)較大的產(chǎn)業(yè)改變經(jīng)營(yíng)之道，其所有者心存不甘，經(jīng)營(yíng)者更是心有不愿，因此，有必要對(duì)當(dāng)前電力多經(jīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行剖析：

1、多種經(jīng)營(yíng)反映的速度效益，并非是競(jìng)爭(zhēng)意義上的市場(chǎng)盈利能力，大部分取決于對(duì)電力主業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)的專營(yíng)及其電力壟斷地位影響所帶來相關(guān)的外部市場(chǎng)份額。所謂多經(jīng)的規(guī)模效益更多的是統(tǒng)計(jì)意義而非生產(chǎn)力意義，更不是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力的反映。一旦壟斷被打破，專營(yíng)的特權(quán)被取消，所有泡沫與水分將被擠干，原有的優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在，大多企業(yè)將難以為繼。

2、全國(guó)電力多經(jīng)總資產(chǎn)雖有1880億元，但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)少，大多數(shù)企業(yè)缺乏積累，沒有拳頭產(chǎn)品和核心業(yè)務(wù)。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分布來看，電力建安、電力設(shè)備制造經(jīng)營(yíng)占70％一80％，走向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)與產(chǎn)品比重低、效益差、規(guī)模小、技術(shù)含量少，由于種種原因，多經(jīng)的許多資產(chǎn)由于不能及時(shí)重組而有可能沉淀為不良資產(chǎn)，像當(dāng)前部分國(guó)有資產(chǎn)那樣，欲賣不得，欲送不甘。

3．企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力缺乏。由于不經(jīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)就可以占有固定的市場(chǎng)份額，使我們的電力多經(jīng)企業(yè)不需要下苦功夫去營(yíng)建現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化管理，提高隊(duì)伍素質(zhì)，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，以質(zhì)量、安全、服務(wù)諸要素去占領(lǐng)市場(chǎng)，長(zhǎng)期的偏食導(dǎo)致了電力多經(jīng)企業(yè)發(fā)育不良：沒有完善的法人治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)不清、職責(zé)不明、管理混亂、競(jìng)爭(zhēng)力差，從而使我們的大多數(shù)電力多經(jīng)企業(yè)年復(fù)一年裹足不前，日復(fù)一日僵而不死，成為主業(yè)一塊不折不扣的“雞肋”。

由此可見，當(dāng)前電力多經(jīng)企業(yè)一派“欣欣向榮”的背后有著巨大的隱憂，這種依靠主業(yè)壟斷所得的市場(chǎng)份額和不規(guī)范關(guān)連交易而得的利潤(rùn)，不可能長(zhǎng)久存在，另一方面，電力多經(jīng)企業(yè)已經(jīng)營(yíng)了20多年，一些企業(yè)已經(jīng)做好、做足了依托主業(yè)發(fā)展多經(jīng)的文章，如再不走市場(chǎng)化之路，向外部市場(chǎng)要效益，則難以再上一個(gè)臺(tái)階發(fā)展，一旦主業(yè)保護(hù)不再，多經(jīng)和主業(yè)是一損俱損；而只有走市場(chǎng)化之路，通過市場(chǎng)優(yōu)化配置資源，化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以競(jìng)爭(zhēng)促發(fā)展，則主業(yè)和多經(jīng)一榮俱榮。因此，電力多經(jīng)企業(yè)的市場(chǎng)化改革越快越好，我們已經(jīng)處于被動(dòng)改革的地位，討價(jià)還價(jià)和觀望等待不僅不是有效解決問題的良策，反而會(huì)進(jìn)一步貽誤多經(jīng)發(fā)展的良機(jī)。

二、全面營(yíng)造市場(chǎng)化的氛圍和條件

電力多經(jīng)企業(yè)的市場(chǎng)化既是改革形勢(shì)的要求，也是電力多經(jīng)企業(yè)自身發(fā)展的需要。我們既不能因?yàn)槭袌?chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)而躊躇不前，更要反對(duì)“市場(chǎng)萬能論”，倉促放開市場(chǎng)，匆忙把企業(yè)推向市場(chǎng)。在市場(chǎng)化之際，一方面多經(jīng)企業(yè)要不斷提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面更要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)良好的市場(chǎng)環(huán)境，使電力多經(jīng)的市場(chǎng)化戰(zhàn)略得以穩(wěn)妥實(shí)施。

1、循序漸進(jìn)原則。電力多經(jīng)的市場(chǎng)化，既是主業(yè)適應(yīng)當(dāng)前改革的要求，逐步放開電力工程安裝等市場(chǎng)，也是電力多經(jīng)企業(yè)從以往的市場(chǎng)保護(hù)中走出來，進(jìn)入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的過程。在市場(chǎng)化進(jìn)程中，主業(yè)和多經(jīng)企業(yè)盡管所處的位置不同，采用的方法和手段不一，但要達(dá)到市場(chǎng)化的目標(biāo)是一致的，要遵循循序漸進(jìn)、積極穩(wěn)妥的原則是一致的。作為主業(yè)，在積極促進(jìn)多經(jīng)企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)化管理、建立法人治理結(jié)構(gòu)的同時(shí)，還要從改革的要求與企業(yè)的承受能力、市場(chǎng)環(huán)境等諸多因素，全面把握好電力安裝等市場(chǎng)的開放問題。盡管我國(guó)已加入世界貿(mào)易組織，但對(duì)于一些競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的行業(yè)，都明確了一定的保護(hù)期，這不僅不是保護(hù)落后，反而是公平競(jìng)爭(zhēng)原則的體現(xiàn)。電力多經(jīng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，如果在條件不成熟的情況下，全面放開市場(chǎng)，不僅使多經(jīng)企業(yè)遭受巨大的沖擊，也可能因市場(chǎng)的混亂而影響主業(yè)的安全生產(chǎn)，使電力多經(jīng)企業(yè)的市場(chǎng)化走了彎路。另一方面，電力多經(jīng)企業(yè)更要抓緊時(shí)間，大力完善法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，完成從依附壟斷型向自主經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)型的轉(zhuǎn)變，不斷提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，以適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。

蕪湖電力實(shí)業(yè)總公司在10年前，不過是個(gè)接受職工子女的安置型的小企業(yè)，管理松懈，矛盾叢生，人心不穩(wěn)。1995年，蕪湖供電局領(lǐng)導(dǎo)班子調(diào)整后，新任分管局領(lǐng)導(dǎo)高振華擔(dān)任了公司總經(jīng)理，提出了“邊理順、邊發(fā)展”的方針，以IS09001貫標(biāo)、經(jīng)濟(jì)責(zé)任制考核為手段，強(qiáng)化基礎(chǔ)管理；在經(jīng)營(yíng)方面，以工程管理為龍頭，以財(cái)務(wù)管理為核心，一手抓企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)，同時(shí)更注重向外部市場(chǎng)要效益，以年薪制調(diào)動(dòng)電力賓館管理者的積極性，使其經(jīng)營(yíng)十分紅火，使一路之隔的一家久富盛名的大賓館頻臨倒閉；對(duì)電力設(shè)計(jì)、電力設(shè)備制造、物資公司等單位和企業(yè)實(shí)行目標(biāo)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制，使之年年完成了目標(biāo)任務(wù)，促進(jìn)了公司的整體發(fā)展，公司一年一大步，三年后跨上了一個(gè)新臺(tái)階：公司產(chǎn)值達(dá)2．1億，利潤(rùn)1300多萬元。在公司得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，具備了核心競(jìng)爭(zhēng)力的條件下，順應(yīng)改革大勢(shì)和社會(huì)的要求，逐步放開了電力安裝市場(chǎng)，由客戶自主選擇施工單位，經(jīng)過近幾年的強(qiáng)化管理和市場(chǎng)鍛煉，我們己培育了一支質(zhì)量好、服務(wù)佳、善打硬仗的施工隊(duì)伍，他們以其技術(shù)、信譽(yù)和實(shí)力在蕪湖電力安裝市場(chǎng)上獨(dú)占鰲頭，既做到了陣地不丟，也得到了社會(huì)各界的好評(píng)，收到了良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，更使我們嘗到了市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的甜頭。

2．培育和完善電力多經(jīng)的市場(chǎng)化體系和機(jī)制。

由于電力安裝等市場(chǎng)多年的封閉，電力多經(jīng)企業(yè)也一直按計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式在運(yùn)作，雖然社會(huì)主義市場(chǎng)體系在不斷完善，但與電力多經(jīng)相關(guān)的市場(chǎng)體系并不發(fā)達(dá)，市場(chǎng)機(jī)制很不完善，與此有關(guān)的法律法規(guī)也不健全，這都會(huì)影響電力市場(chǎng)的開放和電力多經(jīng)企業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程。培育一個(gè)良好的市場(chǎng)環(huán)境和機(jī)制，要抓好以下幾點(diǎn)：

一是嚴(yán)格按市場(chǎng)規(guī)律辦事，完善監(jiān)督機(jī)制。為防止明修棧道、暗度陳倉，有關(guān)部門要制定和完善一系列制度和規(guī)定，逐步放開電力安裝市場(chǎng)，要允許電力多經(jīng)以外的企業(yè)進(jìn)入工程安裝等電力施工服務(wù)市場(chǎng)，并要為這些企業(yè)的進(jìn)入提供便利和條件；不得以任何籍口限制用戶選擇電力安裝隊(duì)伍；在物資采購(gòu)中，嚴(yán)格實(shí)行招投標(biāo)制。另一方面，完善監(jiān)督機(jī)制，實(shí)行公開操作，既要接受企業(yè)內(nèi)部紀(jì)檢、審計(jì)的監(jiān)督和審查，更要公開操作程序和步驟，接受政府、人大、政協(xié)及企業(yè)的管理和監(jiān)督。

二是要以準(zhǔn)入制代替審批制。以防止審批過程中腐敗和壟斷現(xiàn)象的發(fā)生；另一方面，電力是資金、技術(shù)密集型的行業(yè)，安全生產(chǎn)是重中之重，進(jìn)入該行業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的企業(yè)必須資質(zhì)合格、證照齊全、誠(chéng)實(shí)守信。有關(guān)管理部門和行業(yè)組織應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，不能因電力體制的改革而出現(xiàn)監(jiān)管真空的現(xiàn)象。

三是積極組建電力行業(yè)協(xié)會(huì)并充分發(fā)揮其作用。電力行業(yè)協(xié)會(huì)是聯(lián)系政府和企業(yè)的橋梁和紐帶，它同時(shí)還具有行業(yè)管理和服務(wù)的職能。在電力體制改革進(jìn)一步深化、供電企業(yè)管理職能缺失的情況下，電力行業(yè)協(xié)會(huì)在市場(chǎng)規(guī)范、方向引導(dǎo)、組織協(xié)調(diào)等方面的作用愈發(fā)重要，通過政府和電力行協(xié)的共同努力，使這個(gè)市場(chǎng)逐步規(guī)范，為多經(jīng)企業(yè)的市場(chǎng)化運(yùn)作奠定良好的基礎(chǔ)。

三、以市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)多經(jīng)的產(chǎn)業(yè)化、集團(tuán)化、多元化

多經(jīng)市場(chǎng)化的戰(zhàn)略目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)多經(jīng)的產(chǎn)業(yè)化、集團(tuán)化和多元化，做到主業(yè)和多經(jīng)的共同發(fā)展，并為今后電力體制的進(jìn)一步深化改革作好準(zhǔn)備。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，必須以市場(chǎng)化為準(zhǔn)繩，根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)管理理論，做好以下幾個(gè)方面的創(chuàng)新：

1、觀念創(chuàng)新。它包括兩個(gè)方面，一是全面認(rèn)清當(dāng)前電力改革的新形勢(shì)，電力多經(jīng)的發(fā)展已面臨重要的轉(zhuǎn)折關(guān)頭，要轉(zhuǎn)變觀念，堅(jiān)定信念，走市場(chǎng)化之路不動(dòng)搖；二是經(jīng)營(yíng)理念要?jiǎng)?chuàng)新，要擺脫過去那種“經(jīng)營(yíng)靠主業(yè)，市場(chǎng)靠壟斷”的多經(jīng)模式，堅(jiān)持以效益為中心，努力開拓內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)市場(chǎng)；在有一定資金積累和市場(chǎng)化運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)之后，集中精力進(jìn)行多經(jīng)企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，在抓好短、平、快項(xiàng)目的同時(shí)，更要抓好具有綜合潛力的大的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，培育發(fā)展優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)。電力多經(jīng)的市場(chǎng)化就是我們既有放開自己一畝三分地的氣度，更要有打入別人一畝三分地的勇氣，我們放開的是自己的一畝三分地，但我們擁有的是整個(gè)無垠的市場(chǎng)!要以戰(zhàn)略的眼光，借船出海、借力發(fā)展，合資合作，協(xié)作聯(lián)營(yíng)，在市場(chǎng)化的前提下，實(shí)現(xiàn)電力多經(jīng)企業(yè)的二次創(chuàng)業(yè)和發(fā)展。

蕪湖電力實(shí)業(yè)總公司對(duì)此進(jìn)行了大膽的嘗試，并取得了一定的成功經(jīng)驗(yàn)。該公司經(jīng)過第一輪十年大發(fā)展，到2002年，產(chǎn)值、利潤(rùn)分別有了10倍和8倍的增長(zhǎng)，連續(xù)4年被評(píng)為安徽省電力多經(jīng)系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)效益第一名，公司領(lǐng)導(dǎo)沒有滿足于現(xiàn)狀，而是審時(shí)度勢(shì)，以市場(chǎng)化戰(zhàn)略為主導(dǎo)，根據(jù)公司特點(diǎn)和蕪湖市的地理環(huán)境，及時(shí)提出了發(fā)揮三個(gè)優(yōu)勢(shì)、抓好三個(gè)機(jī)遇的新的發(fā)展戰(zhàn)略：一是蕪湖作為皖江開放的龍頭，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)騰飛有著極其得天獨(dú)厚的條件，蕪湖地區(qū)具有國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，能夠抓住外資來蕪?fù)顿Y辦企業(yè)的機(jī)遇；二是電力系統(tǒng)具有信譽(yù)好的行業(yè)優(yōu)勢(shì)和電力多經(jīng)集團(tuán)化的優(yōu)勢(shì)，能夠把握滲透到電力相關(guān)行業(yè)投資項(xiàng)目的機(jī)遇；三是蕪湖電力多經(jīng)具有10多年發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，能夠及時(shí)抓住涉足其它產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇。為此，公司領(lǐng)導(dǎo)解放思想，以大市場(chǎng)、大資金、大手筆構(gòu)筑多經(jīng)第二輪發(fā)展的高地。公司經(jīng)過審慎研究和多方考察，借助皖浙兩省經(jīng)濟(jì)合作開發(fā)機(jī)遇，投資3000萬元，與杭州一集團(tuán)合作開發(fā)蕪湖垃圾電廠項(xiàng)目；與浙江另一大型房地產(chǎn)公司合作投資1．95億元，竟拍下具有較高房產(chǎn)開發(fā)潛力的一塊273畝的城市住房用地，為公司的下一步發(fā)展開辟了廣闊的空間。

2、體制創(chuàng)新。電力多經(jīng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)呈現(xiàn)多種所有制并存的局面，國(guó)有資產(chǎn)比例少，各種投資主體交錯(cuò)，要根據(jù)電力體制改革和市場(chǎng)化運(yùn)作的要求，全面進(jìn)行多經(jīng)體制的改革工作，規(guī)范多經(jīng)企業(yè)與主業(yè)的關(guān)系，大力開展資產(chǎn)重組。由于電力多經(jīng)企業(yè)門類眾多，經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域廣泛，產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力參差不齊，因此要因地制宜、因企制宜，對(duì)有較大規(guī)模和具有一定核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，應(yīng)按集團(tuán)化、股份化的思路，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，把企業(yè)做大做強(qiáng)；在確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值的前提下，對(duì)一些中小企業(yè)進(jìn)行股份化和民營(yíng)化改造。積極探索國(guó)有和集體資產(chǎn)的多種實(shí)現(xiàn)形式，選擇有利于企業(yè)發(fā)展的改革形式，有計(jì)劃、有步驟、有組織地完成以理順體制關(guān)系和產(chǎn)權(quán)制度為中心的改革，建立起產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，使電力多經(jīng)企業(yè)在產(chǎn)權(quán)制度改革后，能充分發(fā)揮體制上的優(yōu)勢(shì)，更好的適應(yīng)市場(chǎng)化運(yùn)作的要求。