導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇私募機(jī)構(gòu)自查報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

2013年6月，森馬服飾宣布2 0億收購(gòu)GXG71%的股權(quán)，成為迄今為止傳統(tǒng)服裝品牌收購(gòu)的第一大交易。中信證券企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)線執(zhí)行總經(jīng)理張劍分析道，“前幾年國(guó)內(nèi)服裝品牌的自建成本相對(duì)更低，到了現(xiàn)在則一定是收購(gòu)成本更為劃算。相信未來類似于森馬這樣的本土大型服裝集團(tuán)，肯定會(huì)更多通過并購(gòu)這樣的方式來進(jìn)行擴(kuò)展?！痹谫Y本的助推下，一直以來依靠快速擴(kuò)張、占領(lǐng)渠道的舊有模式正在被替代，技術(shù)創(chuàng)新與組織創(chuàng)新的新興增長(zhǎng)模式也正符合資本市場(chǎng)的要求。

但是對(duì)于期望獲得資本青睞的服裝企業(yè)說，2013年并不是順利的一年，在大數(shù)據(jù)和各種新技術(shù)面前，傳統(tǒng)的服裝行業(yè)對(duì)于資本的吸引力自然不那么高。清科研究中心近期的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2013年上半年中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)共發(fā)生私募股權(quán)投資案例180起，在私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)所投行業(yè)中，紡織服裝只發(fā)生了2起投資案例。而在上市這條艱難的征程上，2013年也是異常痛苦的一年。自2012年11月16日至今，中國(guó)證券市場(chǎng)的IPO暫停時(shí)間已經(jīng)超過一年，2013年6月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見（征求意見稿）》，開啟新一輪的新股發(fā)行體制改革。在這場(chǎng)改革中，那些準(zhǔn)備及正在加入上市隊(duì)伍的服裝企業(yè)陷入了曠日持久的等待中，企業(yè)不僅要接受證監(jiān)會(huì)最為嚴(yán)格的審查，還要面對(duì)高額的成本壓力。證監(jiān)會(huì)去年年底掀起財(cái)務(wù)核查風(fēng)暴，要求排隊(duì)企業(yè)提交自查報(bào)告。今年年初開始，證監(jiān)會(huì)抽調(diào)了券商的人力共同組成了財(cái)務(wù)核查小組，抽查企業(yè)的自查報(bào)告。IPO重啟之后，股票發(fā)行將首先在過會(huì)審核的企業(yè)中進(jìn)行，喬丹體育、貴人鳥就在過會(huì)名單之中。

服裝企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在服裝產(chǎn)品的設(shè)計(jì)能力和營(yíng)銷渠道兩方面，但中國(guó)服裝企業(yè)多數(shù)從代工起家，設(shè)計(jì)與營(yíng)銷卻是短板。已經(jīng)上市的服裝企業(yè)板塊今年的表現(xiàn)差強(qiáng)人意，據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)三季度報(bào)的近十家上市服裝企業(yè)中，八成出現(xiàn)凈利大幅跳水，平均下降幅度為30.73%。主品牌增長(zhǎng)乏力，轉(zhuǎn)型初期的大筆消耗以及訂貨會(huì)訂單數(shù)量的銳減，造成服裝零售市場(chǎng)持續(xù)不景氣。服裝行業(yè)的高庫(kù)存一直是眾多媒體今年的熱點(diǎn)話題，盡管各大品牌都在使出渾身解數(shù)化解庫(kù)存危機(jī)，“閃購(gòu)”這樣的模式也一度成為電子商務(wù)炙手可熱的新概念，但是高庫(kù)存背后粗糙的管理模式和令人擔(dān)憂的行業(yè)轉(zhuǎn)型，也讓投資者望而卻步。

對(duì)于服裝行業(yè)來說，資本推動(dòng)從來都不是穩(wěn)定的狀態(tài)?？释Y本的到來本不該成為企業(yè)奮斗的重點(diǎn)，更何況在資本到來之前還有漫長(zhǎng)的生存之路擺在眼前。盡管在前期獲得資本的青睞，但是如果表現(xiàn)不佳，一樣會(huì)被拋棄。服裝類垂直電商曾經(jīng)是投資界的寵兒，但這兩年，這些“寵兒”的表現(xiàn)卻讓人大失所望，2013年“業(yè)界標(biāo)桿”凡客誠(chéng)品就被爆拖欠供應(yīng)商賬款，以及此前接二連三的戰(zhàn)略搖擺、庫(kù)存積壓和大量裁員的負(fù)面消息，這個(gè)曾經(jīng)的“寵兒”正在掙扎在生死線的邊緣。電子商務(wù)并不是服裝企業(yè)獲得資本的靈丹妙藥，無(wú)論外包裝如何炫目，概念如何前衛(wèi)，服裝企業(yè)總要回歸到自己的本質(zhì)上去。服裝行業(yè)在出口疲軟、人力資源成本逐年攀升等不利條件影響下，整體利潤(rùn)水平已持續(xù)多年下降。對(duì)于服裝行業(yè)來說，持續(xù)贏利能力不足、成長(zhǎng)性不確定、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等是資本市場(chǎng)最擔(dān)心的幾大要素。

時(shí)尚產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究專家、比藍(lán)國(guó)際投資顧問有限公司總裁李凱洛說，“今天的服裝行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)不是10年前的競(jìng)爭(zhēng)，到了創(chuàng)新的拐點(diǎn)”。在嚴(yán)酷的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，服裝企業(yè)要耐下性子培育自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，練就自身造血能力。待到形成獨(dú)特價(jià)值之時(shí)，這些生存下來的企業(yè)或?qū)⒂瓉碣Y本市場(chǎng)的春天。

篇2

【關(guān)鍵詞】 華夏銀行理財(cái)風(fēng)波 理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn)控制

2012年12月初曝光的華夏銀行理財(cái)風(fēng)波事件引起了社會(huì)的強(qiáng)力關(guān)注。該事件起因?yàn)樵撱y行上海嘉定支行前客戶經(jīng)理濮某私售通商國(guó)銀的中鼎私募產(chǎn)品。通商國(guó)銀破產(chǎn)后，由于投資者的資金到期無(wú)法兌付，隨即訴諸銀行。華夏銀行公開表示，中鼎相關(guān)產(chǎn)品并非華夏銀行自己發(fā)行的產(chǎn)品，也沒有簽訂過任何代銷的書面協(xié)議，此事件為員工的自身違規(guī)銷售行為。而要求華夏銀行賠償?shù)耐顿Y者逐步增多，事件不斷升級(jí)，由此演變成華夏銀行理財(cái)風(fēng)波。

目前，雙方都在進(jìn)行交涉處理，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也介入了調(diào)查，相信對(duì)于怎樣認(rèn)定責(zé)任、是否賠償和怎樣賠償?shù)群诵膯栴}不久就會(huì)有明確的結(jié)果。暫且不談此次事件應(yīng)該如何蓋棺定論，它無(wú)疑給當(dāng)前蓬勃發(fā)展的銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展敲響了警鐘。銀行及理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買者、銷售人員以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)都應(yīng)該從該事件中反思和吸取教訓(xùn)，促使銀行理財(cái)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康地發(fā)展。

一、從銀行營(yíng)銷人員的角度看，目前主要存在的問題

第一，像華夏銀行私自銷售未經(jīng)許可代銷其他機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的違規(guī)行為說明了部分銀行基層員工道德風(fēng)險(xiǎn)的存在。從去年至今，中國(guó)銀行業(yè)案件率有所反彈，部分商業(yè)銀行爆出一些存款失蹤、票據(jù)造假等案件，很多都是銀行人員的聯(lián)合外部人員共同作案。這些事件嚴(yán)重影響了銀行賴以生存的聲譽(yù)與品牌。如果短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)沒有發(fā)生，或者被私下解決，這些不法行為，很可能會(huì)在基層繼續(xù)蔓延，以致今后造成更大的隱患。

第二，部分商業(yè)銀行的營(yíng)銷人員在推薦理財(cái)產(chǎn)品的過程中存在著明顯誤導(dǎo)客戶的銷售行為。目前，銀行為了提高中間業(yè)務(wù)的收入，越來越多地與基金公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)簽訂代購(gòu)協(xié)議，鼓勵(lì)前線營(yíng)銷人員主推該類產(chǎn)品，在考核激勵(lì)機(jī)制中體現(xiàn)為對(duì)此類產(chǎn)品的銷售給予特別高的提成與獎(jiǎng)勵(lì)。營(yíng)銷人員為了完成銀行下派的各項(xiàng)銷售指標(biāo)，在推薦理財(cái)產(chǎn)品的過程中利用客戶對(duì)銀行的信任，將代銷的信托、基金和保險(xiǎn)產(chǎn)品直接當(dāng)銀行自己發(fā)行的產(chǎn)品來銷售。銀率網(wǎng)的《3·15銀行服務(wù)調(diào)查》顯示，在商業(yè)銀行銷售誤導(dǎo)現(xiàn)象中，保險(xiǎn)當(dāng)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售位居榜首，占比達(dá)29.56%。其次是基金當(dāng)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售，占比達(dá)20.13%。券商集合理財(cái)以及集合信托產(chǎn)品當(dāng)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售并列第三，占比均為8.18%。

第三，部分銀行營(yíng)銷人員未能了解客戶的理財(cái)需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，推薦的是銀行要求完成銷售指標(biāo)的產(chǎn)品，而不是適合客戶的產(chǎn)品，甚至有貸款強(qiáng)制搭配理財(cái)產(chǎn)品行為。銀率網(wǎng)《3·15銀行服務(wù)調(diào)查》顯示，約有21.22%的客戶在申請(qǐng)貸款時(shí)遭遇了銀行強(qiáng)制存款的霸王條款。而在銀行辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的客戶中，高達(dá)55%的客戶并非出于自己本意購(gòu)買銀行保險(xiǎn)。

綜上，銀行前線營(yíng)銷人員的素質(zhì)提升及道德教育的加強(qiáng)必須得到充分的重視。要加強(qiáng)從業(yè)人員的道德教育，對(duì)于之前發(fā)生的違規(guī)事件要組織學(xué)習(xí)和討論，讓銀行從業(yè)人員充分認(rèn)識(shí)到合規(guī)的重要性，明白違規(guī)操作的嚴(yán)重后果。提醒銀行從業(yè)人員不要存在任何僥幸心理，以維護(hù)銀行的良好聲譽(yù)為己任，時(shí)刻敲響警鐘，抵制誘惑。要培養(yǎng)從業(yè)人員自身的職業(yè)道德，明白完成業(yè)績(jī)指標(biāo)固然重要，但更重要的是能夠幫助到客戶，以客戶的需求為先。還要通過各類專業(yè)的培訓(xùn)提升從業(yè)人員的專業(yè)技能。學(xué)會(huì)如何挖掘客戶的需求，如何在客戶現(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)承受能力下介紹合適的產(chǎn)品，幫助客戶樹立正確的理財(cái)觀念，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的自我增值。

二、從銀行的角度來看，也有幾類問題亟待改善

第一，如何加強(qiáng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，來降低自身的“信用風(fēng)險(xiǎn)”是此次華夏銀行理財(cái)事件中暴露出的問題。像前文所提的濮姓經(jīng)理的“攬私活”違規(guī)銷售行為如果沒有及時(shí)地發(fā)現(xiàn)和處罰制止，這樣的違規(guī)操作可能會(huì)在銀行繼續(xù)發(fā)展蔓延，一旦問題暴露，會(huì)極大地影響銀行的聲譽(yù)，造成嚴(yán)重?fù)p失。近年來，由于內(nèi)控管理不到位，中國(guó)銀行業(yè)案件率有所反彈，部分商業(yè)銀行爆出一些存款詐騙、票據(jù)造假等案件。銀行務(wù)必完善內(nèi)控管理，建立健全合理有效的監(jiān)督管理機(jī)制，防范類似風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。首先要制定完備的規(guī)章制度，做到有章則可依，有章必依，執(zhí)行必嚴(yán)。其次要建立完善的監(jiān)控體系，查看每個(gè)操作環(huán)節(jié)是否出錯(cuò)，對(duì)于尤其重要的若干環(huán)節(jié)要實(shí)行著重監(jiān)督和二重監(jiān)督。再次是自查自糾，執(zhí)行部門定期總結(jié)并反映規(guī)章制度執(zhí)行情況。內(nèi)審核查也是重要的步驟，審計(jì)部門要用獨(dú)立的視角來看整套制度的執(zhí)行情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)上報(bào)。接著要調(diào)查跟蹤，從而明確相關(guān)人員責(zé)任，量化實(shí)際產(chǎn)生的損失。最后要總結(jié)，檢討制度是否需要完善和修改。

第二，銀行對(duì)員工考核制度的制定也應(yīng)該多方面來衡量考慮。華夏銀行理財(cái)風(fēng)波事件是近年來銀行業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張與過分追求產(chǎn)能的轉(zhuǎn)型過程中所蘊(yùn)藏風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)體現(xiàn)。銀行一味強(qiáng)調(diào)產(chǎn)能提高，過分追求中間收入的增加，必定將員工的考核制度與業(yè)績(jī)捆綁，導(dǎo)致員工將工作重心放在銷售，尤其是中間收入高的產(chǎn)品銷售上。即使產(chǎn)品不適合客戶也硬銷強(qiáng)銷，甚至誤導(dǎo)銷售，必然會(huì)引起客戶負(fù)面的評(píng)價(jià)。同時(shí)對(duì)于過重的銀行考核指標(biāo)，部分營(yíng)銷人員工作壓力巨大，如果銷售業(yè)績(jī)不好，工資獎(jiǎng)金受到影響，亦會(huì)催生其接受其他外部機(jī)構(gòu)的違規(guī)代銷交易。由此可見，銀行的員工考核制度不應(yīng)該單看銷售業(yè)績(jī)，應(yīng)該合理地與員工行為操守、員工服務(wù)水平、專業(yè)技能等多個(gè)方面掛鉤，促使員工全面平衡發(fā)展。幫助員工適當(dāng)減壓，加強(qiáng)員工歸屬感，抵制各種不正當(dāng)?shù)恼T惑。

三、理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買者也應(yīng)該得到教訓(xùn)，需要深刻反思

作為該事件的另一個(gè)主體，即理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買者也應(yīng)該得到教訓(xùn)，需要深刻反思。投資者必須提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，全面評(píng)估理財(cái)產(chǎn)品，在自己的能力范圍之內(nèi)選擇合適的產(chǎn)品。謹(jǐn)記“買者有責(zé)”，切忌盲目追逐高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

所有的投資都遵從一個(gè)法則：其收益越高，伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也必然越高，即風(fēng)險(xiǎn)與收益是相匹配的。華夏銀行理財(cái)風(fēng)波事件中的私募產(chǎn)品有11%～13%的高收益，必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)?！巴顿Y需謹(jǐn)慎”絕對(duì)不是一句紙上空談。另外，該產(chǎn)品已經(jīng)設(shè)置了50萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)門檻，就意味著其目標(biāo)客戶為多高資產(chǎn)的客戶，排除風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較弱的中小資產(chǎn)客戶。而許多投資者把銀行理財(cái)產(chǎn)品所列的潛在收益率直接理解成利息，簡(jiǎn)單地認(rèn)為其收益高，而且沒有風(fēng)險(xiǎn)，就出現(xiàn)了“拼單”現(xiàn)象。比如若干老人家每人出資10萬(wàn)，湊夠50萬(wàn)一起認(rèn)購(gòu)，投資了超過其承受能力之外的產(chǎn)品。一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，影響對(duì)他們而言是巨大的。事實(shí)證明，這種不成熟的投資理念，在當(dāng)今銀行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買者中占據(jù)了一定的比例。

“買者自負(fù)”亦要求每個(gè)投資人對(duì)自己的投資決策負(fù)責(zé)，盈虧自負(fù)。大家知道投資股票會(huì)有輸贏，從銀行渠道購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品是同樣的道理。此次的華夏銀行理財(cái)風(fēng)波事件給廣大盲目購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資人當(dāng)頭一棒，教育了投資人應(yīng)該對(duì)任何產(chǎn)品，包括銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)識(shí)，在認(rèn)真評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)后根據(jù)自身的實(shí)際情況來選擇和決定。最后，在銀行渠道購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品要看清楚文件條款，看清楚產(chǎn)品是銀行自己的產(chǎn)品還是代銷的產(chǎn)品，是保本產(chǎn)品還是非保本的，是票據(jù)產(chǎn)品、債款、保險(xiǎn)還是信托。這也要求投資者多學(xué)習(xí)了解金融市場(chǎng)的運(yùn)作和金融產(chǎn)品的特征，只有自己真正明白了條款，才能做到心中有數(shù)。培養(yǎng)公眾正確的投資理念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是今后工作的重中之重，這或許是這起事件能帶給我們的具有積極意義的影響。

四、監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效的監(jiān)督和監(jiān)管可以更好地為銀行理財(cái)業(yè)有序發(fā)展保駕護(hù)航

首先表現(xiàn)為對(duì)銀行理財(cái)行業(yè)的規(guī)范和整頓。華夏銀行理財(cái)風(fēng)波事件后，銀監(jiān)會(huì)12月14日簽發(fā)、標(biāo)注為內(nèi)部特急的《銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查的通知》要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總行及分支網(wǎng)點(diǎn)，應(yīng)在30日內(nèi)向?qū)诒O(jiān)管部門報(bào)送自查報(bào)告和代銷產(chǎn)品清單明細(xì)，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將在此基礎(chǔ)上，通過明察暗訪的形式抽查轄內(nèi)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)。其實(shí)，早在2012年初，銀監(jiān)會(huì)就在監(jiān)管任務(wù)部署中，將“理財(cái)業(yè)務(wù)”與平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款、影子銀行一起并稱為四大重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)源，顯示了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于理財(cái)市場(chǎng)混亂現(xiàn)象整治的決心。究其原因，主要是近年來，隨著理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展與繁榮，各大商業(yè)銀行為了大力吸收存款，提高中間收入，提高理財(cái)市場(chǎng)的銷售份額，滋生了越來越多的不合規(guī)銷售，而對(duì)于銀行渠道購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投訴也屢見不鮮。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)隱患主要存在的領(lǐng)域也從短期理財(cái)產(chǎn)品、銀信合作、銀基合作，逐步演進(jìn)到“理財(cái)委托”、“同業(yè)代付”。如果風(fēng)險(xiǎn)一旦暴露，商業(yè)銀行迫于維護(hù)自身信譽(yù)和形象的需要無(wú)奈兜底，損失是巨大的，并且投資者得不到很好的教訓(xùn)，助長(zhǎng)了其風(fēng)險(xiǎn)偏好。長(zhǎng)此以往，潛伏的風(fēng)險(xiǎn)必定越來越大，最終商業(yè)銀行將無(wú)力兜底，最終引發(fā)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

再者，要加強(qiáng)對(duì)各大商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和管理，防微杜漸。監(jiān)管部門要出臺(tái)專門針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的規(guī)章和條例，從源頭找到問題，首先做好預(yù)防工作，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。更要加大對(duì)各商業(yè)銀行執(zhí)行的監(jiān)管，除了定期檢查還有多次抽查，責(zé)任到人，做到公開透明的監(jiān)管。強(qiáng)化對(duì)銀行從業(yè)人員的道德教育，促進(jìn)金融人才隊(duì)伍的正面健康發(fā)展。最后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，解決銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化的問題。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 華夏銀行理財(cái)風(fēng)波責(zé)任鏈剖析圖[N].第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)，2012-12-17.

[2] “3.15”銀行服務(wù)調(diào)查報(bào)告[EB/OL].銀率網(wǎng)，2012-03-10.