導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)報表分析與運用，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、利潤表的分析與運用

         采用結(jié)構(gòu)百分比法對利潤表中各相關(guān)項目之間的勾稽關(guān)系進行分析，可以獲取大量的有用信息。

1.通過“主營業(yè)務(wù)利潤”與“主營業(yè)務(wù)收入”相比較，可以了解到企業(yè)主營業(yè)務(wù)的毛利率，以此來了解企業(yè)的產(chǎn)品或勞務(wù)的技術(shù)含量和市場競爭力。

2.通過“主營業(yè)務(wù)利潤”與“其他業(yè)務(wù)利潤”相比較，可以了解到企業(yè)的主營業(yè)務(wù)是否突出，并借此對企業(yè)未來獲利能力的穩(wěn)定性做出相應(yīng)的判斷。

3. 通過“營業(yè)費用”、“管理費用”和“財務(wù)費用”與“主營業(yè)務(wù)利潤”相比較，可分別了解到企業(yè)銷售部門、管理部門的工作效率以及企業(yè)融資業(yè)務(wù)的合理性。再通過企業(yè)之間的橫向比較及企業(yè)前后會計期間的縱向比較，進一步挖掘企業(yè)降低“營業(yè)費用”和“管理費用”的潛力，提高其工作效率，并對企業(yè)的融資行為做出審慎安排。

4.通過“營業(yè)利潤”、“投資收益”、“補貼收入”、“營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出”與“利潤總額”相比較，可以對企業(yè)獲利能力的穩(wěn)定性及可靠性做出基本性的判斷。只有企業(yè)的“營業(yè)利潤”占“利潤總額”的比重較大時，企業(yè)的獲利能力才較穩(wěn)定、可靠。而“投資收益”反映的是建立在資本運營的前提下的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及其相應(yīng)的獲利能力。在此需要特別注意的是：為了精心維護、營造“殼資源”，不斷從證券市場募集資金、一些上市公司的地方政府或其母公司，通過政府補貼或關(guān)聯(lián)交易的方式提高上市公司的利潤水平，以確保上市公司的配股能力。對此，企業(yè)的投資者或債權(quán)人應(yīng)予以關(guān)注。

二、現(xiàn)金流量表的分析與運用

1.“現(xiàn)金流量凈增加值”。該指標(biāo)表明本會計年度現(xiàn)金流入與流出的相抵結(jié)果，正數(shù)表明本期現(xiàn)金流入大于流出，負數(shù)表明現(xiàn)金流出大于流入。一般說來，正數(shù)表明企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況在改善。

2.“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”。該指標(biāo)表明企業(yè)經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金流量的能力。一般說來，在正常情況下企業(yè)的現(xiàn)金流入量應(yīng)主要依靠經(jīng)營活動來獲取。通過該指標(biāo)與“凈利潤”相比較，可以了解到企業(yè)凈利潤的現(xiàn)金含量，而凈利潤的現(xiàn)金含量則是企業(yè)市場競爭力的根本體現(xiàn)。如果企業(yè)的凈利潤大大高于“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”，則說明企業(yè)利潤的含金量不高，存在大量的賒銷行為及未來的應(yīng)收賬款收賬風(fēng)險，同時在某種程度上存在著操縱利潤之嫌。分析該指標(biāo)，還可以了解到企業(yè)相關(guān)稅、費用繳納情況。同時還要分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＞財務(wù)費用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷。否則，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關(guān)支出。

3.“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”。該指標(biāo)反映企業(yè)固定資產(chǎn)投資及權(quán)益性、債權(quán)性投資業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量情況。其現(xiàn)金流出會對企業(yè)未來的市場競爭力產(chǎn)生影響，其數(shù)額較大時，應(yīng)引起注意。企業(yè)投資活動的現(xiàn)金流出較大，在投資活動的現(xiàn)金流出中，權(quán)益性投資又占最大比例，說明該企業(yè)的股權(quán)擴張較快，應(yīng)對相關(guān)投資行為的可行性做相應(yīng)的了解。投資活動的現(xiàn)金流入流出比小于1時，公司投資活動引起的現(xiàn)金流出較大，表明公司正處于擴張時期。一般而言，處于發(fā)展時期的公司比值小，而衰退或缺少投資機會時此值較大。

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[關(guān)鍵詞] 財務(wù)報表分析； 課程特點； 考核方式改革

[中圖分類號] g420 [文獻標(biāo)識碼] a [文章編號] 1673 - 0194（2013）07- 0101- 02

經(jīng)濟全球化使得財務(wù)會計信息在社會與經(jīng)濟活動中的作用越來越大。為了把更多的會計專業(yè)學(xué)生培養(yǎng)成高層次的職業(yè)經(jīng)理人才，為了培養(yǎng)會計專業(yè)學(xué)生分析和解讀財務(wù)報表的實踐技能，財務(wù)報表分析作為一門獨立的課程在世界范圍內(nèi)得以飛速發(fā)展。本文首先回顧了財務(wù)報表分析課程在國內(nèi)外的發(fā)展?fàn)顩r；其次在分析財務(wù)報表分析課程性質(zhì)及其特點的基礎(chǔ)上，根據(jù)筆者多年的教學(xué)實踐經(jīng)驗提出：財務(wù)報表分析課程考核方式應(yīng)當(dāng)適應(yīng)其課程培養(yǎng)目標(biāo)和特點進行適當(dāng)改革，采用提交課程報告與面試環(huán)節(jié)相結(jié)合的終結(jié)考核方式，輔以平時考核成績，以激發(fā)學(xué)生主動學(xué)習(xí)和終身學(xué)生的興趣。

1 國內(nèi)外財務(wù)報表分析課程設(shè)置情況及發(fā)展回顧

美國會計教育改革委員會（aecc）在1989年提出，“教學(xué)的重點不應(yīng)僅局限于相關(guān)的教學(xué)資料，還應(yīng)重視學(xué)科與課程間的交叉，即復(fù)合學(xué)習(xí)的必要性”，自此開始了其會計改革的步伐。aecc于1990年的第1號會計教育狀況報告《會計教育的目標(biāo)》指出：學(xué)校教育的目的不在于訓(xùn)練學(xué)生在畢業(yè)時即成為一個專業(yè)人員，而在于培養(yǎng)他們在未來成為一個專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備的學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力，要使其終身學(xué)習(xí)。由此，作為培養(yǎng)學(xué)生學(xué)會解讀會計報表、運用財務(wù)報表傳遞的信息進行決策、戰(zhàn)略評估和價值分析的課程——財務(wù)報表分析開始在美國等發(fā)達國家的大學(xué)逐步設(shè)立和發(fā)展。prober & sherman（1988）的實證研究結(jié)論表明，在20世紀80年代末教學(xué)計劃的安排上，財務(wù)報表分析課程的重要性遠低于實際工作中的運用程度。而jo lynne koehn & jolene j. hallam在1999年對美國和加拿大362所大學(xué)的調(diào)查研究則已經(jīng)表明，67%以上的學(xué)校在本科階段開設(shè)了財務(wù)報表分析課程。

在21世紀的中國大學(xué)中，絕大多數(shù)設(shè)置會計專業(yè)的學(xué)校都開設(shè)了與財務(wù)報表分析內(nèi)容相關(guān)的課程，并且一般作為專業(yè)選修課設(shè)置在第六學(xué)期以后，作為學(xué)生在完成一年級和二年級的基礎(chǔ)課程之后的綜合分析能力的培養(yǎng)課程。實踐證明，大學(xué)會計專業(yè)本?？平虒W(xué)計劃內(nèi)開設(shè)財務(wù)報表分析課程有助于“復(fù)合型”、“應(yīng)用型”、“創(chuàng)新型”和國際化人才的培養(yǎng)，極大地滿足了實踐中對會計人才能力的需求。

2 財務(wù)報表分析課程的性質(zhì)及特點

財務(wù)分析本身即根據(jù)相關(guān)學(xué)科或人們對會計信息的需求，將標(biāo)準(zhǔn)的會計信息分析轉(zhuǎn)換為決策或管理有用的信息；同時，財務(wù)分析又根據(jù)相關(guān)學(xué)科理論與實務(wù)所需求的信息，轉(zhuǎn)換為會計應(yīng)該提供的信息。因而，財務(wù)分析或財務(wù)報表分析在會計學(xué)與財務(wù)學(xué)的關(guān)系中，起到的是中介的作用。它是在企業(yè)經(jīng)濟活動分析的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。隨著社會經(jīng)濟活動復(fù)雜程度的加深，在其發(fā)展過程中充分考慮會計學(xué)與財務(wù)管理學(xué)之間的相互關(guān)系，逐步形成的目前以會計學(xué)、財務(wù)管理學(xué)等相關(guān)學(xué)科為基礎(chǔ)的一門邊緣性學(xué)科。

財務(wù)報表分析課程具有以下幾點不同于其他學(xué)科的特征。

2.1 財務(wù)報表分析課程內(nèi)容具有相對獨立性

財務(wù)報表分析課程的學(xué)科內(nèi)容不是對原有企業(yè)經(jīng)濟活動分析、會計學(xué)、財務(wù)管理學(xué)等學(xué)科內(nèi)容的簡單重復(fù)或拼湊，它是一門獨立的學(xué)科，有著自己的學(xué)科結(jié)構(gòu)和技術(shù)方法；另一方面，財務(wù)報表分析學(xué)科又是根據(jù)社會經(jīng)濟發(fā)展對財務(wù)信息的需求，在企業(yè)經(jīng)濟活動分析、會計學(xué)、財務(wù)管理學(xué)等學(xué)科內(nèi)容的基礎(chǔ)上進行重新構(gòu)建的一門學(xué)科，其不可能與其他相關(guān)學(xué)科涇渭分明，其獨立性是相對的。

2.2 財務(wù)報表分析課程的起

點較高，理論與實踐結(jié)合較為緊密

財務(wù)報表分析課程的教學(xué)目的在于培養(yǎng)學(xué)生運用相關(guān)工具分析和解讀企業(yè)財務(wù)報告?zhèn)鬟f的關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息，從而對企業(yè)的價值和發(fā)展前景做出評價和判斷。因此，財務(wù)報表分析課程的起點較高，是理論與實踐結(jié)合較為緊密的一門課程。其首先需要基礎(chǔ)會計學(xué)、財務(wù)會計學(xué)、財務(wù)管理等課程作為先修課程，為學(xué)生打下堅實的理論基礎(chǔ)；其次需要從應(yīng)用財務(wù)知識的角度出發(fā)，培養(yǎng)學(xué)生運用相關(guān)知識針對企業(yè)的財務(wù)報表實施有效分析的能力，以透過企業(yè)的財務(wù)報表看清企業(yè)的本質(zhì)。

2.3 財務(wù)報表分析課程的教學(xué)重點是培養(yǎng)學(xué)生獨立思考、分析判斷和綜合應(yīng)用能力

財務(wù)報表分析課程的教學(xué)目的表明其教學(xué)的重點在于培養(yǎng)學(xué)生獨立思考、分析判斷和綜合運用的能力，因此在教學(xué)過程中應(yīng)當(dāng)避免采用傳統(tǒng)的教學(xué)方法講授具體技術(shù)分析方法和繁雜公式計算過程。一方面，這些技術(shù)方法在相關(guān)課程如財務(wù)管理、管理會計中大都涉及；另一方面，眾所周知，財務(wù)分析方法的不同，往往會造成分析結(jié)果的南轅北轍，這不是分析方法不科學(xué)或不正確的緣故。故在教學(xué)過程中，應(yīng)重視和強調(diào)對企業(yè)報表進行分析的過程，遵循“戰(zhàn)略分析—報表分析—價值分析—前景分析”的一般教學(xué)框架，引導(dǎo)學(xué)生主動參與課堂教學(xué)，以學(xué)生的接受能力為依據(jù)，將基本分析工具應(yīng)用到具體的案例分析中，結(jié)合具體情況有針對性地講授專業(yè)基礎(chǔ)知識。避免學(xué)生出現(xiàn)“只會學(xué)，不會用”，專業(yè)知識看似學(xué)得很好，而一旦看到企業(yè)真正的報表便無從下手的情況。

3 財務(wù)報表分析課程考核方式改革

一門課程的課程特點和教學(xué)目標(biāo)決定了該門課程的教學(xué)方法和考核方式，而考核方式固然是為了檢驗學(xué)生的學(xué)習(xí)成果，但從根本意義上來講，它是用外在力量督促學(xué)生努力學(xué)習(xí)的一種有效手段。財務(wù)報表分析獨特的課程特點使其教學(xué)方法有別于一般的會計課程，宜采用課堂講授和案例教學(xué)并重的教學(xué)方法，并在其中適當(dāng)引用“探究性”教學(xué)方法，以問題為導(dǎo)向，援引“情境模擬”的教學(xué)法，從而激發(fā)學(xué)生探究企業(yè)財務(wù)問題的興趣，引導(dǎo)學(xué)生主動運用已有的相關(guān)知識儲備和技能分析和解決問題。由此可見，當(dāng)前被廣泛采用的考試課以考試定成績和考察課以考查方式定成績的一般考核方法對于財務(wù)報表分析課程都是不合適的，財務(wù)報表分析課程考核方式應(yīng)當(dāng)進行適當(dāng)改革。

具體說來，財務(wù)報表分析課程考核方式的確定應(yīng)當(dāng)以反映學(xué)生是否掌握了分析問題的一般程序和技能為準(zhǔn)繩，采用提交課程報告和面試相結(jié)合的方法。具體考核方案設(shè)計如下：

3.1 平時成績占考核成績的30%

這一部分考核主要是為了促使學(xué)生積極出勤，積極參與課堂教學(xué)的財務(wù)報表問題分析與討論環(huán)節(jié)，培養(yǎng)學(xué)生主動分析問題的能力。在具體實踐中可采用上課點名、課堂練習(xí)提問、對作業(yè)完成情況的記錄等方式進行，其中出勤占10%，課堂表現(xiàn)占20%。

3.2 課程終結(jié)考核占考核成績的70%，分為形成性考核和分析性考核

這一部分考核的目的是檢驗學(xué)生對整個課程的掌握情況。無論是采用單純考試的方法或單純提交課程報告的方式來完成都是不合適的：其一，單純考試的方法會出現(xiàn)學(xué)生為了考試而學(xué)習(xí)的僵化學(xué)習(xí)情形；同時考試成績只能反映學(xué)生對具體財務(wù)分析基本工具的掌握程度，不能反映學(xué)生綜合運用技術(shù)分析工具解讀企業(yè)真正財務(wù)報表的能力；再者，作為一門高起點的專業(yè)課程，財務(wù)報表分析課程中許多基本分析工具在財務(wù)管理等課程中均有涉及，再做考試沒有太大的意義。其二，如果將財務(wù)報表分析課程的終結(jié)考核作為考查課進行一般考核，又會在很大程度上造成學(xué)生利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)等工具搜索現(xiàn)成的分析報告敷衍了事，扭曲考核的最終目的。

筆者認為，財務(wù)報表分析的終結(jié)考核宜采用形成性考核和分析性考核兩個環(huán)節(jié)。

（1） 形成性考核，占終結(jié)性考核的60%～70%為宜。這一部分考核可以采取提交課程報告的形式，筆者在近年的考核中經(jīng)常會要求學(xué)生在這個環(huán)節(jié)提交一份最新年度的上市公司財務(wù)分析報告，不拘分析對象和分析方法，以分析方法的準(zhǔn)確應(yīng)用為準(zhǔn)。

（2） 分析性考核，占終結(jié)性考核的30%～40%為宜。這一部分考核可以采用面試的方法，即要求每一個學(xué)生先針對自己的課程報告進行簡要說明，然后授課老師在學(xué)生完成的課程報告基礎(chǔ)上提出幾個相關(guān)問題，

導(dǎo)學(xué)生對自己的課程報告進行解釋。筆者在實踐中發(fā)現(xiàn)，加入這樣的面試環(huán)節(jié)，不僅可以促使學(xué)生獨立完成課程報告的寫作，而且在很大程度上激發(fā)了學(xué)生對自己課程報告中所研究上市公司的關(guān)注，老師的幾句點評在評價學(xué)生課程報告質(zhì)量的同時，也引起學(xué)生對自己應(yīng)用所學(xué)知識分析實際問題能力的反思，起到了很好的教學(xué)效果。

主要參考文獻

[1] 邵爭艷. 《財務(wù)報表分析》課程3r研究性教學(xué)模式探索[j]. 財會月刊：下半月，2012（1）：96-97.

[2] 任家華. 財務(wù)報表分析的理論研究與課程建設(shè)思考[j]. 中國管理信息化，2012（2）：74-76.

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【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表分析方法 局限性 改進

1 引言

財務(wù)報表分析是以財務(wù)報告資料為基礎(chǔ)，運用一定的分析技術(shù)和方法對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展進行評價和剖析的過程，但其本身存在許多方面的局限性，我們運用財務(wù)報表還應(yīng)了解財務(wù)報表分析的局限性。

2 財務(wù)報表分析的局限性

財務(wù)報表分析確實給信息需求者提供了的決策參考信息，但是目前的財務(wù)報表分析在某些方面仍然存在一定的局限性?，F(xiàn)階段財務(wù)報表分析的局限性主要包括下列幾個方面：

2.1 財務(wù)報表本身的局限性

財務(wù)報表本身存在的局限性在于：

首先，現(xiàn)行財務(wù)報表的表現(xiàn)形式表明其只能反映能用貨幣計量的信息，而無法反映對企業(yè)產(chǎn)生重大影響的其他信息；其次，從信息發(fā)生的時間上來看，現(xiàn)行財務(wù)報表只能提供和反映已經(jīng)發(fā)生的歷史財務(wù)信息，而不能反映信息使用者進行未來決策所需要的預(yù)測信息；再次，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)可以根據(jù)企業(yè)需要選擇不同的處理方法，并可以在一定的范圍內(nèi)進行會計估計，這就給企業(yè)人為操縱會計報表數(shù)據(jù)提供了可能，從而降低了財務(wù)信息的可信性。

2.2 財務(wù)報表分析人的局限性

財務(wù)報表分析人由于經(jīng)驗和素質(zhì)不同，對財務(wù)報表分析的結(jié)果也就會產(chǎn)生不同的影響，從而影響財務(wù)報表分析目標(biāo)的實現(xiàn)。由于財務(wù)報表分析人對財務(wù)分析理論、相關(guān)經(jīng)濟理論及財務(wù)報表分析方法掌握的水平不同，導(dǎo)致對財務(wù)報表分析結(jié)果的理解就有差異，也就不能透徹解釋各項計算指標(biāo)的經(jīng)濟含義。

2.3 財務(wù)報表分析方法的局限性

財務(wù)報表分析的方法主要有比較分析法、比率分析法和因素分析法三種，在分析實踐中，根據(jù)需要可以結(jié)合使用這幾種方法。與比較分析法和因素分析法比較而言，比率分析法是企業(yè)財務(wù)分析最方便使用的方法，也是分析中最重要的方法。通過各種財務(wù)比率的計算和分析，能夠反映出一個企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和長期發(fā)展能力，是目前財務(wù)報表分析中使用最廣泛的一種方法。但是由于受到各種限制，比率分析法的局限性也比較明顯。這主要表現(xiàn)在：比率分析法一般都是通過堆砌大量數(shù)據(jù)指標(biāo)而得出分析結(jié)果；采用的數(shù)據(jù)信息都是歷史資料，不能夠作為判斷企業(yè)未來財務(wù)狀況和經(jīng)營情況的可靠依據(jù)；分析所用的會計數(shù)據(jù)，有些是通過估計和判斷得出的，其結(jié)論難免出現(xiàn)偏差。

3 財務(wù)報表分析方法的改進

傳統(tǒng)財務(wù)報表分析方法的局限性使得財務(wù)報告核算模式和財務(wù)報表分析方法需要進一步的改進和完善。

3.1 充分利用和分析現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量分析是確定公司真實財務(wù)狀況的有力工具。

3.1.1 對現(xiàn)金流量表進行定量結(jié)構(gòu)分析。定量結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上， 進一步明確現(xiàn)金流入、流出和凈流量的構(gòu)成。可以分為現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析和流入流出結(jié)構(gòu)分析四個方面。

3.1.2 對現(xiàn)金流量表進行定性結(jié)構(gòu)分析。定性結(jié)構(gòu)分析法在定量分析的基礎(chǔ)上， 確定公司所處的發(fā)展階段， 是對定量分析的升華， 是定量分析的更高階段。經(jīng)濟活動是錯綜復(fù)雜的， 僅僅通過現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析就來判斷企業(yè)的發(fā)展階段、發(fā)展?fàn)顩r， 毫無疑問是武斷的， 因此， 在使用定性分析時， 必須結(jié)合其他因素綜合分析， 不可機械地使用這種方法。

3.2 增設(shè)EVA 指標(biāo)

經(jīng)濟增加值（EVA） 是一種新型的業(yè)績衡量指標(biāo)， 能比較準(zhǔn)確地反映企業(yè)在一定時期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價值。

EVA 是一個流量指標(biāo)， 是對利潤的度量， 能夠?qū)ζ髽I(yè)業(yè)績和股東財富是否增加做出解釋； 它能夠全面核算企業(yè)的資本成本和資源效率； 它能夠全面準(zhǔn)確地揭示企業(yè)價值創(chuàng)造的動因， 避免企業(yè)的短期行為； 它考慮了股東收益在現(xiàn)金流量方面的不確定性， 也避免了模糊的年度利潤概念。

經(jīng)濟增加值模型可以充分利用公司披露的公開信息， 使微觀經(jīng)濟學(xué)理論在實務(wù)中的應(yīng)用成為可能。經(jīng)濟增加值模型考慮了公司實際使用的資本， 包括股權(quán)資本和債務(wù)資本， 從經(jīng)濟利潤角度反映了公司的盈利能力， 可以對公司的長遠價值進行全面評價。

3.3 補充增設(shè)對非財務(wù)指標(biāo)的分析評價

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展， 非財務(wù)指標(biāo)對評價企業(yè)業(yè)績、預(yù)測企業(yè)未來前景起著越來越重要的作用， 所以補充增設(shè)對非財務(wù)指標(biāo)的分析有很大作用。

3.3.1 單一的財務(wù)指標(biāo)的缺陷。首先， 財務(wù)指標(biāo)不能揭示業(yè)績改善的關(guān)鍵因素或業(yè)績動因。財務(wù)指標(biāo)是綜合性的事后指標(biāo)，只能對企業(yè)經(jīng)營決策和活動的最終結(jié)果進行評價， 我們可以從財務(wù)指標(biāo)上判斷企業(yè)的業(yè)績是否得到了改善或是有所下降， 但不能了解業(yè)績提高或下降的原因。其次， 財務(wù)指標(biāo)偏重于企業(yè)內(nèi)部評價， 忽視了對外部環(huán)境的分析。

3.3.2 業(yè)績評價的發(fā)展趨勢。許多不能以貨幣計量的重要資源如優(yōu)秀的人力資源、完善的銷售渠道、顧客的滿意程度等在報表中無法得到反映。因此， 我們需要增加對非財務(wù)指標(biāo)的披露， 這些非財務(wù)指標(biāo)在幫助財務(wù)報表分析者做出決策時非常重要。

【參考文獻】

[1]陳少華.財務(wù)報表分析方法[M].廈門：廈門大學(xué)出版社，2008.

[2]陳信華.財務(wù)報表分析技巧[M].上海：立信會計出版社，2006.

[3]方飛虎，施梅山.談企業(yè)財務(wù)報表分析誤區(qū)[J].財會月刊，2008（9）.

篇4

（一）財務(wù)報表本身的局限性

1.財務(wù)信息不能反映企業(yè)未來發(fā)展前景

企業(yè)財務(wù)報表所反映出的財務(wù)信息都是已發(fā)生過的交易信息，可以體現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等財務(wù)信息，但具有一定的時滯性，不能反映企業(yè)未來發(fā)展前景，難以為企業(yè)管理決策提供各種預(yù)測信息。

2.財務(wù)報表數(shù)據(jù)失真

企業(yè)財務(wù)人員在編制企業(yè)財務(wù)報表，由于對有關(guān)會計法規(guī)、制度、準(zhǔn)則的理解有些偏差，在某些情況下會出現(xiàn)一些人為的差錯，有的甚至?xí)阂怆[瞞。如企業(yè)為了使報表顯示出企業(yè)良好的經(jīng)營業(yè)績，會采用通過擴大資產(chǎn)、虛增利潤等方式來粉飾財務(wù)報表數(shù)據(jù)。這些現(xiàn)象直接影響了企業(yè)財務(wù)報表分析結(jié)果的準(zhǔn)確性，使信息、數(shù)據(jù)使用者無法分析所關(guān)注企業(yè)的真實財務(wù)狀況。

3.難以反映非財務(wù)信息

財務(wù)報表數(shù)據(jù)所體現(xiàn)的都是企業(yè)的財務(wù)信息，一般情況下不反映企業(yè)的非財務(wù)信息，如企業(yè)經(jīng)營總體規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)、企業(yè)核心競爭力及持續(xù)發(fā)展、企業(yè)人力資源狀況、企業(yè)行業(yè)背景信息等，這在經(jīng)濟環(huán)境日趨復(fù)雜的背景下，無非是財務(wù)報表分析的不足之處。另外，不能反映通貨膨脹、物價變動等信息，特別是當(dāng)經(jīng)濟出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮時，財務(wù)報表的貨幣計量與實際反映的貨幣價值有一定的差距。

（二）財務(wù)報表分析方法與指標(biāo)的局限性

1.分析方法體現(xiàn)單一性

進行財務(wù)報表分析時主要使用比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等，這三種主要分析方法均存在一定局限，影響財務(wù)報表分析的質(zhì)量。比較分析法是將兩個或兩個以上會計期間的財務(wù)報表中的相同項目進行比較分析，揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動情況，并分析其變動原因和方向。比率分析法是通過分析財務(wù)報表各項目及其數(shù)據(jù)之間所揭示的財務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)財務(wù)報表的基本結(jié)構(gòu)，反映企業(yè)償債能力、運營能力、盈利能力以及發(fā)展能力；但是比率分析法本身的定義就存在主觀色彩，分析的結(jié)果難免出現(xiàn)誤差，加之并未構(gòu)成嚴密完整的結(jié)構(gòu)體系，每個比率指標(biāo)通常指反映某一方面問題，如速動比率反映資產(chǎn)的流動性和短期償債能力，總資產(chǎn)收益率反映全部資產(chǎn)獲取利潤的能力，資本積累率反映企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力等，因而無法起到全面分析和衡量的作用。趨勢分析法是通過連續(xù)數(shù)期縱向比較報告期與前期的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，反映企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)的變動，分析、判斷變動因素，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。但它是在企業(yè)以前的財務(wù)數(shù)據(jù)上進行篩選、計算而得的，體現(xiàn)不了利率水平、通貨膨脹等變動因素，有一定的局限性。

2．指標(biāo)設(shè)計不全面

在財務(wù)報表分析中，企業(yè)通常通過現(xiàn)有的分析指標(biāo)來分析、判斷企業(yè)的財務(wù)及經(jīng)營狀況的，為企業(yè)的經(jīng)營管理者提供有用的、合理的財務(wù)信息，保障企業(yè)的經(jīng)營決策科學(xué)、正確。但現(xiàn)在運行的財務(wù)報表分析指標(biāo)體系設(shè)計不全面，難以全面系統(tǒng)開展分析，需進一步設(shè)計和改進。如有的企業(yè)一般使用杜邦分析法對企業(yè)經(jīng)營效率和財務(wù)狀況進行分析，但這一分析方法基本上是利用反映財務(wù)狀況、盈利能力等主要財務(wù)比率之間的關(guān)系來分析、評判企業(yè)財務(wù)狀況的，使用的大多是資產(chǎn)負債表和利潤表的信息，沒有利用企業(yè)現(xiàn)金流量表的信息，不能反映企業(yè)的全面實力，因而難以全面完整地為企業(yè)科學(xué)決策提供支持；同時這一分析體系多運用相對指標(biāo)，缺乏絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)相結(jié)合，使財務(wù)報表分析不完善、不全面。

（三）財務(wù)報表分析人員的局限性

1.財務(wù)報表分析人員的素質(zhì)不全面

從事財務(wù)報表分析的人員不僅應(yīng)具備較強的會計專業(yè)知識，還應(yīng)具備管理學(xué)等相關(guān)非財務(wù)知識。因為財務(wù)報表分析是應(yīng)用性和綜合性都很強的一項工作，它所涉及的財務(wù)數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、變動是受社會環(huán)境等各方面的影響，這其中既有表面的，也有深層次的。而目前大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)報表分析人員不完全具備這樣的綜合素質(zhì)，使財務(wù)報表分析工作呈現(xiàn)不同水平，工作效果差強人意。

2.財務(wù)報表分析人員的職業(yè)判斷力不強

財務(wù)報表分析人員是企業(yè)財務(wù)報表分析與評價的執(zhí)行者，一旦有人為性的邏輯判定，就會采用截然不同的分析計算方法而得到有利于企業(yè)的指標(biāo)，從而做到粉飾企業(yè)報表的目的。因此財務(wù)報表分析人員應(yīng)具備較強的職業(yè)判斷力，理解財務(wù)分析計算指標(biāo)的含義、計算分析方法及對企業(yè)管理決策的影響度，正確把握分析過程，保證財務(wù)分析的正確性。

二、改善財務(wù)報表分析局限性的對策

（一）完善財務(wù)報表分析內(nèi)容

1．提高財務(wù)報表分析的時效性

財務(wù)報表分析人員要借助先進的信息技術(shù)，及時、可靠地將財務(wù)信息反饋給企業(yè)決策者，以解決財務(wù)報表披露信息相對滯后的問題；同時多種分析方法要有機結(jié)合，披露要充分、及時、真實，以提升決策的科學(xué)性與合理性。隨著會計電算化的廣泛應(yīng)用，財務(wù)信息的實時報告成為可能。

2．加強財務(wù)報表分析的準(zhǔn)確性

企業(yè)要強化財務(wù)基礎(chǔ)工作，保證基礎(chǔ)數(shù)據(jù)真實可靠，加強對企業(yè)財務(wù)報表編制與分析過程的監(jiān)督，嚴格遵守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，正確合理地選擇會計政策和方法，堅決避免會計數(shù)據(jù)的造假，防止企業(yè)操縱利潤，提高財務(wù)報表的準(zhǔn)確性。

3．保證財務(wù)報表分析數(shù)據(jù)的有用性

企業(yè)要采用多種方法披露人力資源、經(jīng)營業(yè)務(wù)和市場風(fēng)險等非貨幣計量信息，并通過財務(wù)報表附注披露企業(yè)的行業(yè)背景信息、企業(yè)經(jīng)營總體規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)、企業(yè)核心競爭力及持續(xù)發(fā)展等信息，加深與擴大財務(wù)報表披露的深度與廣度，使報表的使用者既能獲得貨幣計量信息，也能獲得非貨幣計量信息，保證財務(wù)報表分析數(shù)據(jù)的有用性，為準(zhǔn)確、全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況，提供準(zhǔn)確的信息與依據(jù)。

（二）改善財務(wù)報表分析方法

1．定量與定性相結(jié)合，進行全面、綜合分析

定性分析是分析的基礎(chǔ)和前提，定量分析是分析的工具和手段，兩者要相互結(jié)合不可分割。企業(yè)應(yīng)定量與定性分析相結(jié)合，參照行業(yè)評價標(biāo)準(zhǔn)，對企業(yè)財務(wù)及經(jīng)營狀況等進行全面、綜合地分析。如企業(yè)在定量分析方面，采用比率分析法建立企業(yè)的財務(wù)比率體系，并對各比率指標(biāo)進行具體計算和說明，結(jié)合比較分析法，建立企業(yè)自身完整的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)和行業(yè)先進數(shù)據(jù)比較系統(tǒng)，確保數(shù)據(jù)來源真實可靠；在定性分析方面，從企業(yè)的經(jīng)營決策、風(fēng)險管控、創(chuàng)新能力等對企業(yè)所采取的各項管理措施及其成效比較，進行全面、綜合分析，從而構(gòu)成完整、全面的綜合分析方式，有效地克服了財務(wù)報表分析中某單一分析方法的局限性。

2．靜態(tài)與動態(tài)相結(jié)合，重視現(xiàn)金流量的分析

企業(yè)對財務(wù)狀況進行分析，多以資產(chǎn)負債表、利潤表分析為主，忽視甚至沒有現(xiàn)金流量表的分析，而現(xiàn)金流量表不同于資產(chǎn)負債表、利潤表，它是為財務(wù)報表使用者提供企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流量的信息。重視現(xiàn)金流量表的分析可以使報表使用者從動態(tài)的角度了解和評價企業(yè)資金的運行過程，掌握獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，改進財務(wù)報表分析的現(xiàn)狀。

3．運用現(xiàn)代信息技術(shù)，提高財務(wù)報表分析的精確度

將現(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用于財務(wù)報表分析之中，可大大提高分析的進程和精確度，如EXCEL等電子表格工具、財務(wù)軟件等，它們不用編程、靈活方便、效率高。企業(yè)財務(wù)分析人員可以利用報表功能導(dǎo)出符合需要的數(shù)據(jù)，與數(shù)據(jù)分析表格鏈接，或利用復(fù)制、粘貼功能導(dǎo)入數(shù)據(jù)，這樣既簡化了操作又提高了工作效率和質(zhì)量，提高了財務(wù)報表分析的精確度。

（三）提升財務(wù)報表分析人員綜合素質(zhì)和能力

1.提高財務(wù)報表分析人員的職業(yè)素養(yǎng)

企業(yè)應(yīng)高度重視財務(wù)報表分析人員的繼續(xù)教育工作，合理制定培訓(xùn)計劃，進行財會專業(yè)和綜合知識的培訓(xùn)，提高財務(wù)報表分析能力和職業(yè)判斷能力。

2.提升財務(wù)報表分析人員的能力水平

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關(guān)鍵詞；施工企業(yè)；報表分析；分析

中圖分類號：C29 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：

一、財務(wù)報表分析概述

財務(wù)報表分析是指以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動，目的是為了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益關(guān)系集團改善決策。財務(wù)分析的最基本功能是將最大的報表數(shù)據(jù)換成對策有用的信息，減少決策的不正確性。

財務(wù)報表分析的起點是財務(wù)報表，分析使用的數(shù)據(jù)大部分來源于公開的財務(wù)報表。因此，財務(wù)分析的前提是正確理解財務(wù)報表。

所謂“分析”，是把研究對象分成簡單的組成部分，找出這些部分的本質(zhì)屬性和彼此之間的關(guān)系，以達到認識對象本質(zhì)的目的。財務(wù)報表分析是把整個財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，分成不同部分和指標(biāo)，并找出有關(guān)指標(biāo)的關(guān)系，以達到認識企業(yè)的償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險能力的的目的。

二、施工企業(yè)財務(wù)報表分析的目的

對外的財務(wù)報表，是根據(jù)全體使用人的一般要求設(shè)計的，并不合適特定報表使用人的特定要求。報表使用人要從中選擇自己需要的信息，重新排列，并研究其互相關(guān)系，使之符合特定決策要求。

施工企業(yè)的報表使用人主要有七種，他們的分析目的不完全相同：

業(yè)主：通過施工企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力決定的是否投資。

債權(quán)人：為決定是否給施工企業(yè)貸款，要分析貸款的報酬和風(fēng)險，為了解債務(wù)人的短期償債能力，要分析其流動狀況，為了解債務(wù)人的長期償債能力，要分析債務(wù)人的長期償債能力。

經(jīng)營管理人員：為改善財務(wù)決策而進行財務(wù)分析。

供應(yīng)商：要通過分析，是否長期合作，是否對企業(yè)延長付款期。

政府：要通過分析了解企業(yè)納稅情況，遵守政府法規(guī)和市場秩序的情況，職工收入和就業(yè)情況。

職工和工會：要通過分析判斷企業(yè)盈力與職工收入、保險、福利之間是否相適應(yīng)。

中介結(jié)構(gòu)：注冊會計師通過財務(wù)報表分析可以確定審計的重點。

三、施工企業(yè)財務(wù)報表分析的方法：

財務(wù)報表分析的方法，有比較分析法和因素法。

比較分析法:

比較分析是對兩個或兩個有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進行對比，揭示差異和矛盾。比較分析的具體方法種類繁多。按比較的對象分類，有趨勢分析、橫向分析、差異分析等；按比較內(nèi)容分類，有比較會計要素的總量、比較結(jié)構(gòu)百分比、比較財務(wù)比率等。

因素分析法：

因素分析法就是分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標(biāo)的影響程度。這種方法可用來分析各種因素對結(jié)果的影響程度。在進行因素分析時，首先要假定眾多因素中有一個因素發(fā)生了變化，而其他因素不變，然后逐個替換，分析比較其結(jié)果，以確定各個因素發(fā)生了變化對結(jié)果的影響程度。

四、杜邦財務(wù)分析體系在施工企業(yè)中的應(yīng)用

權(quán)益凈利率就是凈值產(chǎn)收益率，它是所有比率中綜合性最強、最具有代表性的一個指標(biāo)，決定權(quán)益凈利率高低的因素有三個方面：工程凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。

工程凈利率高低的因素分析，需要從工程結(jié)算收入和工程成本兩個方面進行。

權(quán)益乘數(shù)，表示企業(yè)的負債程度，權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)負債程度越高，它主要受資產(chǎn)負債率的影響，負債比例大，權(quán)益乘數(shù)就高，說明企業(yè)有較高的負債程度，能給企業(yè)帶來較大的杠桿利益，同時也給企業(yè)帶來較大的風(fēng)險。

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映運用資產(chǎn)以產(chǎn)生工程結(jié)算收入能力的指標(biāo)。對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，需要對影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的各因素進行分析，如資產(chǎn)的各個構(gòu)成部分從占用量上是否合理，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等有關(guān)資產(chǎn)組成部分使用效率上分析。

杜邦分析體系圖

杜邦分析體系是一種分解財務(wù)比率的方法，它可以用于各種財務(wù)比率的分解。上面的圖例是通過資產(chǎn)凈利率的分解來分析問題的，根據(jù)需要，我們也可以分解利潤總額和全部資產(chǎn)的比率等來分析問題。杜邦體系的作用是解釋指標(biāo)變動的原因和變動趨勢，為采取措施指明方向。

五、財務(wù)報表分析的局限性

財務(wù)報表是會計的產(chǎn)物，會計有特定的假設(shè)前提，并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范。我們只能在規(guī)定意義上使用報表數(shù)據(jù)，不能認為報表揭示了企業(yè)的全部實際狀況。

只有根據(jù)真實的財務(wù)報表，才有可能得出正確的分析結(jié)論。財務(wù)分析通常假定報表是真實的，但財務(wù)分析不能解決報表的真實性問題。

參考文獻

[1] 蔡淳,施工企業(yè)財務(wù)報表分析,山西建筑,2009年第28期.

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【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表 會計信息 分析方法

財務(wù)報表是企業(yè)財務(wù)報告的主要部分，是企業(yè)向外傳遞會計信息的主要手段。財務(wù)報表不僅能為評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和改善經(jīng)營管理提供重要信息，還能為投資者和貸款者進行決策提供有用信息。財務(wù)報表是企業(yè)所有經(jīng)濟活動的綜合反映，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣做出準(zhǔn)確的評價與判斷。本文就對財務(wù)報表進行分析，讓我們更清楚企業(yè)的資產(chǎn)狀況和財務(wù)情況。

一、財務(wù)報表分析的重要作用

財務(wù)報表分析指的是通過對財務(wù)報表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進行分析、比較和研究，來了解企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，并發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財務(wù)方面存在的問題，以及預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，揭示企業(yè)的潛在發(fā)展能力，最后為企業(yè)的科學(xué)決策提供依據(jù)。財務(wù)報表分析是在財務(wù)報表所披露信息的基礎(chǔ)上，進一步提供和利用財務(wù)信息，是財務(wù)報表編制工作的延續(xù)和發(fā)展。財務(wù)報表分析的作用很大，首先，通過財務(wù)報表分析可以評價企業(yè)財務(wù)狀況的好壞，判斷企業(yè)經(jīng)營成果的大小和經(jīng)營管理上的得失，并通過與同行業(yè)相對比來評價企業(yè)的成敗得失；其次，財務(wù)報表分析后的結(jié)果可以提供給企業(yè)的經(jīng)營管理者和其他報表使用者，以便于他們根據(jù)財務(wù)報表上的各項數(shù)據(jù)，有重點、有針對性地加以考察和分析研究，了解企業(yè)過去的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績，如利潤的多少、投資報酬率的高低、銷售量的大小、現(xiàn)金及營運資金流量等，最終對他們未來的投資與否提供依據(jù)；最后，通過財務(wù)報表分析可以讓企業(yè)的管理層通過評價企業(yè)過去生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)績，給未來進行正確的決策提供幫助。

二、當(dāng)前我國企業(yè)財務(wù)報表分析中存在的問題

現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的，不論是哪一條，都會對我國上市公司的財務(wù)報表產(chǎn)生或大或小的影響。其外，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則還改變了很多會計記錄規(guī)定，這些也都將對企業(yè)的財務(wù)報表造成較大的影響。因此，我們對現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下產(chǎn)生的財務(wù)報表進行分析，也必須針對當(dāng)前會計準(zhǔn)則的特點進行。但是當(dāng)前的財務(wù)報表分析，很明顯存在一定不足。

（一）沒有充分考慮上市公司凈利潤在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下的新變化

由于現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中大量引入了公允價值計量屬性，公允價值計量屬性一個最大的特點就是波動性較強，其會隨著市場價格的波動等產(chǎn)生變化。不過現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中雖然大量引入了公允價值計量屬性，但是公允價值的使用范圍還是受到嚴格限制和謹慎使用的。具體來說，公允價值的使用主要體現(xiàn)在投資、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、非共同控制下的企業(yè)合并等諸多方面。不僅如此，對于同樣使用公允價值進行計量的資產(chǎn)而言，它們的公允價值變動也并非全部記入當(dāng)期損益，有些是計入所有者權(quán)益的。

因此，在這種情況下，上市公司可能會將部分資產(chǎn)在一個會計期間內(nèi)變現(xiàn)，因為此時采用公允價值計量和不采用公允價值計量沒有本質(zhì)上的差異。上市公司也可能將資產(chǎn)不在會計期末變現(xiàn)，因為此時資產(chǎn)公允價值的變動會影響到企業(yè)利潤，而直接計入當(dāng)期損益。比如，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中的存貨準(zhǔn)則，就明確規(guī)定了，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進先出法、加權(quán)平均法、個別計價法來具體確定企業(yè)發(fā)出存貨的實際成本。存貨準(zhǔn)則的這一規(guī)定，對于生產(chǎn)周期較長的上市公司將會產(chǎn)生一定影響。例如原先采用后進先出法計量存貨成本的企業(yè)，可能會因為存貨較多、周轉(zhuǎn)率較低，而導(dǎo)致其再采用新的存貨計量方法后，毛利率和利潤出現(xiàn)不正常的波動。再比如，現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則，關(guān)于借款費用可以資本化的資產(chǎn)范圍的規(guī)定。而很明顯，當(dāng)前的財務(wù)報表分析并沒有將這一點加以重視。

（二）沒有充分考慮現(xiàn)行會計準(zhǔn)則對上市公司所得稅產(chǎn)生的影響

對于企業(yè)所得稅的核算，在執(zhí)行過去的企業(yè)會計準(zhǔn)則時，大部分企業(yè)都采用應(yīng)付稅款法核算企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的所得稅。現(xiàn)行會計準(zhǔn)則相比過去的準(zhǔn)則，其更強調(diào)企業(yè)在特定某日的資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間存在的暫時性差異。從另一個角度來分析，在實際工作中。特別是在大部分情況下，企業(yè)的資產(chǎn)和負債都可能產(chǎn)生可抵減暫時性差異，而這一差異的存在，必將使企業(yè)本期的遞延所得稅資產(chǎn)增加，同時導(dǎo)致本期企業(yè)所得稅費用減少，進而對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，使本期企業(yè)利潤增加。

企業(yè)對于能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的可抵扣虧損和稅款的抵減額，應(yīng)當(dāng)以未來很可能獲得的，用來抵扣虧損和稅款抵減的未來應(yīng)納稅所得額為上限，并以此來確認相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)的具體金額。在企業(yè)所得稅確認方面，過去的會計準(zhǔn)則要求企業(yè)必須采用應(yīng)付稅款法或者納稅影響會計法法來核算所得稅，現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則，則要求企業(yè)一律采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法來具體核算遞延所得稅和本期所得稅，可以更好的實現(xiàn)統(tǒng)一管理。特別是在遞延所得稅資產(chǎn)減值確認計量方面，過去的會計準(zhǔn)則沒有涉及到遞延稅款借項計提減值準(zhǔn)備的規(guī)定，現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則則明確規(guī)定在一定的情況下要計提減值準(zhǔn)備，并且，這一減值準(zhǔn)備在日后符合規(guī)定時，還可以轉(zhuǎn)回。

三、未來財務(wù)報表分析改進的重點

現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則在企業(yè)的金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組等17個具體準(zhǔn)則中廣泛采用公允價值計量模式進行計價。但企業(yè)往往難以取得可靠的公允價值，因此，公允價值的合理運用，可靠取得是關(guān)鍵。對于部分無法取得確切證據(jù)來確定資產(chǎn)的公允價的，要嚴格按照現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定，采用賬面價值計量，而不能勉強采用公允價值進行計量。此外，對企業(yè)公允價值得運用，必須將企業(yè)全部的投資性房地產(chǎn)，都采用公允價值模式計量。企業(yè)資產(chǎn)公允價值的取得，還需要企業(yè)各部門共同配合，取得可靠證據(jù)，以證明企業(yè)資產(chǎn)公允價值的可靠性?？偟脕碚f，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的實施要注重公允價值的謹慎運用。

四、結(jié)束語

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關(guān)鍵詞：民間融資市場 風(fēng)控審查 財務(wù)報表分析

嚴格而標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)報表分析技術(shù)是一種行之有效的貸前調(diào)查措施，能夠全面地了解中小企業(yè)的償債能力和盈利能力。自2008年金融危機以后，中國民間融資機構(gòu)出現(xiàn)爆炸式發(fā)展，但同時，一方面由于原來的以資產(chǎn)規(guī)模為只要考量的財務(wù)報表分析技術(shù)已經(jīng)不能滿足評價中小企業(yè)授信額度的需求；另一方面，大量不規(guī)范的民間融資公司缺乏更為標(biāo)準(zhǔn)有效的財務(wù)報表分析流程。市場急需一套針對民間融資市場，中小企業(yè)綜合償債能力評價的財務(wù)報表分析技術(shù)，來為廣大投資者和債權(quán)人提供客觀可靠的決策依據(jù)。

一、民間融資機構(gòu)風(fēng)控審查的現(xiàn)狀

融資風(fēng)控審查是當(dāng)借款人向資金方提出融資申請后，出資方自行或委托專業(yè)機構(gòu)對借款人進行的貸款資格審查，是一項必要的風(fēng)險控制措施。就目前而言，我國民間融資機構(gòu)風(fēng)控審查水平在金融行業(yè)中仍比較落后，主要有以下兩個表現(xiàn)：

（一）民間融資機構(gòu)風(fēng)控審查過于依賴主觀判斷

民間金融機構(gòu)風(fēng)控審查存在的最大問題是由于中小企業(yè)財務(wù)報表編制存在虛假水份多問題，所導(dǎo)致的在風(fēng)控審查中太過依賴主觀判斷而不重視標(biāo)準(zhǔn)化財務(wù)分析流程。許多風(fēng)控人員在考察企業(yè)時往往會對企業(yè)提供的財務(wù)信息視而不見，過于依賴從企業(yè)方口頭或?qū)嵉卣{(diào)查時獲取的信息。建立在實地調(diào)查基礎(chǔ)上的財務(wù)報表所反映的經(jīng)濟信息在一定程度上反映了企業(yè)實際的償債能力和盈利能力，有助于金融機構(gòu)評估企業(yè)的風(fēng)險。

（二）民間融資機構(gòu)風(fēng)控審查中的財務(wù)報表分析過于形式化，發(fā)展極不成熟

財務(wù)報表分析是貸前調(diào)查中最重要的了解企業(yè)經(jīng)營狀況的方法。民間融資機構(gòu)風(fēng)控審查開展時間較短，雖然民間融資機構(gòu)一般都會以風(fēng)險作為第一要素考慮，但具體到實際工作中卻一直存在形式化的特點。以A擔(dān)保公司為例，雖然其財務(wù)報表分析涵蓋的內(nèi)容較全面，但僅僅是列示出來，并沒有結(jié)合行業(yè)做深入分析，也沒有顯示根據(jù)實地調(diào)查的報表虛假水分剔除部分。對未來預(yù)測的缺失使得其所起到的決策指導(dǎo)作用非常有限，在評審會上這部分內(nèi)容甚至都沒有被關(guān)注。

二、財務(wù)報表分析在民間融資機構(gòu)風(fēng)控審查中的優(yōu)勢

中國中小企業(yè)存在的一大問題是財務(wù)部門水平低，財務(wù)報表制作不規(guī)范，有的小企業(yè)甚至連做平報表都做不到，還有許多企業(yè)存在“兩套賬”情況，提交的財務(wù)報表虛假成分高。這是阻礙財務(wù)報表分析技術(shù)成為目前民間融資機構(gòu)風(fēng)控調(diào)查核心的最關(guān)鍵原因。

但同時，這些企業(yè)的財務(wù)部門一般也存在著造假水平低的情況。有經(jīng)驗的財務(wù)分析人員往往能輕易看穿低水平的財務(wù)造假，鑒于上述現(xiàn)狀，財務(wù)報表分析有著不可替代的優(yōu)勢：一是嚴格的財務(wù)報表分析可以更全面地分析企業(yè)財務(wù)狀況，利用財務(wù)造假的漏洞，提前發(fā)現(xiàn)并預(yù)警企業(yè)存在的風(fēng)險，從而對之后的調(diào)查工作起指導(dǎo)作用；二是針對目前偏主觀的風(fēng)控審查，財務(wù)報表分析的運用使風(fēng)險評估更加系統(tǒng)和規(guī)范。

三、財務(wù)報表分析在風(fēng)控審查中的具體應(yīng)用

嚴格的財務(wù)報表分析需要五個互相聯(lián)系的連續(xù)步驟：一是識別特定行業(yè)的經(jīng)濟特征；二是接受財務(wù)報表并初步判斷其真實性；三是理解特定公司的財務(wù)報表，消除財務(wù)報表中的虛假數(shù)據(jù)；四是運用財務(wù)報表信息評估公司的盈利性和風(fēng)險；五是總結(jié)已有信息撰寫分析報告。

（一）識別特定行業(yè)的經(jīng)濟特征

在實際風(fēng)控審查工作中，首先應(yīng)確定被審查企業(yè)所在行業(yè)，基于此行業(yè)特征進行財務(wù)報表分析。例如食品行業(yè)：進入食品行業(yè)的門檻不高，因此在這個行業(yè)，由于激烈的競爭和產(chǎn)品的非差異化，導(dǎo)致了相對較低的利潤占銷售收入的比例，或者說較低的銷售利潤率；然而，食品行業(yè)只需要很少的資產(chǎn)就能行成銷售收入，這就意味著食品行業(yè)有著相對較高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來平衡其較低的銷售利潤率。在此基礎(chǔ)上，評價一個食品銷售企業(yè)最重要的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)該是存貨周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，較高的存貨周轉(zhuǎn)率意味著該企業(yè)便會有良好的現(xiàn)金流量與較高的經(jīng)營效率。

（二）接受財務(wù)報表并初步判斷其真實性

當(dāng)首次接收企業(yè)財務(wù)報表時，應(yīng)對企業(yè)財務(wù)資料進行大致瀏覽，如果出現(xiàn)明顯偏差――比如報表不平，或者資料不全――比如缺少利潤表等問題，應(yīng)第一時間與企業(yè)溝通責(zé)令企業(yè)進行修改或重新提交。

（三）理解特定公司的財務(wù)報表，消除財務(wù)報表中的虛假數(shù)據(jù)

企業(yè)提供的財務(wù)報表大多數(shù)都會有虛假水分，接下來應(yīng)核查財務(wù)報表的虛假水分含量并予以剔除。在對客戶的財務(wù)報表分析之前，首先要與企業(yè)進行大量細節(jié)溝通以篩選出財務(wù)報表的虛假水分。

企業(yè)高估資產(chǎn)價值的方法，一是在資產(chǎn)價值上漲時，重新評估不動產(chǎn)利長期租賃物的價值，二是將一些不能發(fā)揮作用的固定資產(chǎn)或流動資產(chǎn)放在賬面上充數(shù)。有些企業(yè)資產(chǎn)負債表中加入企業(yè)品牌價值來美化資產(chǎn)負債表。食品制造企業(yè)、飲料業(yè)中這種現(xiàn)象比較普遍。風(fēng)控審查人員在核實財務(wù)報表真實性之后應(yīng)對企業(yè)資產(chǎn)負債表、損益表進行逐項分析并將“水份”予以剔除。

（四）運用財務(wù)報表信息評估公司的盈利性和風(fēng)險性

評估公司的盈利性和風(fēng)險性是整個財務(wù)報表分析的重點，特別是如何利用分析工具識別風(fēng)險。在財務(wù)報表分析中，經(jīng)常會用到財務(wù)指標(biāo)比率這種分析工具。財務(wù)指標(biāo)比率是財務(wù)報表中若干科目的對比數(shù)值，通過分析對比數(shù)值橫向縱向的變化，可以客觀地評價一家企業(yè)某方面的財務(wù)健康狀況。

在財務(wù)分析中，會利用三種分析方法來分析財務(wù)指標(biāo)比率：趨勢分析法、因素分析法、比較分析法。趨勢分析法是將兩期或連續(xù)期財務(wù)報告中相同指標(biāo)進行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動趨勢的一種方法；因素分析法是用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對分析對象――綜合財務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發(fā)點在于，當(dāng)有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響；比較分析法是為了說明財務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異。這種比較可以是將實際與計劃對比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。

在調(diào)整財務(wù)報表之后，運用分析工具計算出特定企業(yè)近三年以及近三個月的各項重要財務(wù)指標(biāo)比率，在此基礎(chǔ)上進行趨勢分析。以下舉兩個例子：

表1 A印刷企業(yè)近三年的償債能力指標(biāo)

[項目＼&上三年＼&上二年＼&上一年＼&最近一期＼&流動比率＼&0.97 ＼&0.94＼&0.67＼&0.25＼&速動比率＼&0.73 ＼&0.53＼&0.53＼&0.13＼&資產(chǎn)負債率（%）＼&20.39 ＼&32.53 ＼&59.44＼&54.95＼&債務(wù)股權(quán)比率（%）＼&25.61 ＼&48.25＼&146＼&121＼&]

印刷行業(yè)的資產(chǎn)主要由大型印刷設(shè)備和廠房構(gòu)成，流動資產(chǎn)所占總資產(chǎn)比例不高，所以其流動比率相對其他行業(yè)較低，但縱觀A印刷企業(yè)的趨勢，可以得出近三年其債務(wù)負擔(dān)不斷加重的結(jié)論，在此基礎(chǔ)上應(yīng)首先了解清楚其生產(chǎn)銷售情況，若盈利水平同時下滑，應(yīng)采取要求其增加抵押物或降低貸款額度的方法來降低風(fēng)險。同時，在對A印刷企業(yè)進行風(fēng)險審查時，應(yīng)了解其貸款用途。若近三年新增貸款主要用于購買大型印刷設(shè)備，應(yīng)要求其提供設(shè)備發(fā)票并現(xiàn)場視察其設(shè)備新舊程度加以印證。

表2 B家具企業(yè)近三年的償債能力分析表

[項目＼&上三年＼&上二年＼&上一年＼&最近一期＼&流動比率＼&1.46＼&1.22＼&1.09＼&1.3＼&速動比率＼&1.06＼&0.92＼&0.8＼&1.3＼&資產(chǎn)負債率（%）＼&67.12＼&81＼&90.57＼&76.16＼&債務(wù)股權(quán)比率（%）＼&148＼&23＼&10.41＼&31.14＼&]

B為生產(chǎn)家具的企業(yè)，按照簡單的財務(wù)指標(biāo)比率分析，其流動比率高于1，速動比率高于0.8，可以評價其償債能力為一般。但首先家具銷售行業(yè)存在大量應(yīng)收應(yīng)付賬款，其次目前處于下游的房地產(chǎn)業(yè)不景氣，所以應(yīng)綜合考慮其貸款用途、應(yīng)收賬款能否及時償付、以及應(yīng)付賬款到期時的現(xiàn)金流是否緊張所帶來的實際償債能力。

（五）總結(jié)已有信息撰寫分析報告

財務(wù)分析報告應(yīng)簡明扼要地評價企業(yè)的風(fēng)險性和盈利性。首先應(yīng)對企業(yè)的經(jīng)營狀況做出整體評價，接下來列示可能的風(fēng)險點，列示企業(yè)風(fēng)險點的過程也是對后面實地調(diào)查進行準(zhǔn)備的過程。通過列示風(fēng)險點，風(fēng)控人員可以有方向地在實地調(diào)查中通過訪談、核實賬目與核實固定資產(chǎn)等方法對風(fēng)險點加以印證和補充。在列示風(fēng)險點之后應(yīng)分盈利能力、償債能力、運營效率等模塊對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)進行列示與分析，以對前文的結(jié)論做支持。

四、結(jié)束語

總而言之，財務(wù)報表分析對于風(fēng)控審查有著極為重要的作用，對財務(wù)報表的分析并非靜態(tài)的，而屬于一個典型的動態(tài)工程，財務(wù)人員除了要使用標(biāo)準(zhǔn)流程進行分析，還要積極的利用網(wǎng)絡(luò)信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)進行對比，通過在每次風(fēng)控審查中的認真作業(yè)，提升自己的專業(yè)水平與責(zé)任意識，這樣才能夠更有效優(yōu)化財務(wù)報表的分析質(zhì)量，為融資授信提供科學(xué)客觀的決策支持。

參考文獻：

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【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表分析 商業(yè)銀行 信貸

貸款是各大商業(yè)銀行的重要經(jīng)營業(yè)務(wù)，信貸資產(chǎn)的優(yōu)劣，直接影響銀行業(yè)的生存與發(fā)展。美國的金融危機，對美國是一場災(zāi)難，對全球的金融業(yè)也產(chǎn)生了巨大的沖擊，后危機時代各大商業(yè)銀行均應(yīng)從中吸取教訓(xùn)，從源頭上減少不良貸款率，降低信貸工作的風(fēng)險。此時，為緩解信貸工作中的信息不對稱問題，各大商業(yè)銀行都需積極推行先進的信貸技術(shù)。在我國，各類信貸技術(shù)中，基于財務(wù)報表的信貸技術(shù)和關(guān)系型信貸技術(shù)發(fā)展相對成熟?；谪攧?wù)報表的信貸技術(shù)指貸款的發(fā)放決策和貸款條件主要借助于借款人所提供的財務(wù)報表所反映的財務(wù)信息。關(guān)系型信貸技術(shù)指信貸決策主要基于通過長期和多渠道的接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的信息而做出。可見，財務(wù)報表是各大商業(yè)銀行進行信貸評審的基本資料來源，在財務(wù)分析和信貸實踐中不斷地提高信貸資產(chǎn)的安全性是各大商業(yè)銀行的必然選擇。各大商業(yè)銀行紛紛要求在信貸評審工作中運用財務(wù)報表分析技術(shù)?？墒牵捎谛刨J工作本身比較繁忙，評審過程中缺乏團隊對授信對象進行系統(tǒng)的財務(wù)報表分析，分析過程往往流于形式，分析報告過于“八股化”，實際效果并不是很理想。本文通過介紹基本的財務(wù)報表分析技術(shù)，試圖挖掘目前各大商業(yè)銀行在運用財務(wù)報表分析技術(shù)時存在的諸多問題，并提出改進的方案，以期降低商業(yè)銀行信貸工作的風(fēng)險，提高工作的質(zhì)量，保障銀行業(yè)的發(fā)展。

一、商業(yè)銀行信貸工作中財務(wù)報表分析存在的主要問題

（一）資料的真實性難以辨別

在現(xiàn)實的貸款活動中，借款企業(yè)為了獲得銀行的信貸資金，往往會提供虛假的財務(wù)報告，騙取銀行信用。更有甚者，銀行有關(guān)人員與借款人串通，為其提供虛假報表出謀劃策，以規(guī)避法律和銀行信貸管理制度，達到騙貸逃債的目的，從中漁利。如果銀行僅依靠報表表面的數(shù)據(jù)做出貸款決策，往往容易造成貸款落空。

（二）盲目相信財務(wù)比率分析的結(jié)果

在如今的貸款活動中，經(jīng)常運用一些財務(wù)比率指標(biāo)來衡量授信對象是否具備授信要求。有時盡管借款企業(yè)各項指標(biāo)良好，但實際上借款人或保證人其本身財務(wù)狀況并不佳，沒有按時償還貸款的能力。并且由于所有的財務(wù)指標(biāo)都是靜態(tài)指標(biāo)，非常容易受到操縱，有些信貸人員財務(wù)分析水平低，便會盲目相信財務(wù)比率分析的結(jié)果，搞形式主義，結(jié)果造成財務(wù)報表分析名存實亡。

（三）財務(wù)報表分析與抵押、質(zhì)押貸款脫節(jié)

由于歷史因素及銀行信貸人員素質(zhì)低下等原因，銀行注重形式上的財務(wù)報表分析，注重信用貸款，而對擔(dān)保貸款中的抵押和質(zhì)押貸款重視不夠，所以形成大量的貸款壞賬;再者，銀行往往注重貸款的貸前調(diào)查，而疏于跟蹤調(diào)查，但事物總是不斷變化的，何況現(xiàn)代企業(yè)在激烈的競爭中，因經(jīng)營不善，負債累累，已到無財產(chǎn)可供支配的情況時有發(fā)生，如果銀行貸款無任何財產(chǎn)擔(dān)保，那么以前的財務(wù)報表分析就毫無實際意義。銀行業(yè)又具有不同于其他行業(yè)的特點，人員的跨行業(yè)流動性差，銀行業(yè)太注重自身的專業(yè)訓(xùn)練，而忽視法律、經(jīng)濟、財務(wù)人才的培養(yǎng)和引進。所以，造成銀行信貸人員知識結(jié)構(gòu)單一，特別是對工商企業(yè)財務(wù)活動缺少經(jīng)驗，在分析財務(wù)報表時常有許多主觀片面的成分，更不能將財務(wù)分析與抵押、質(zhì)押貸款有機地結(jié)合起來。

二、熟練運用財務(wù)報表分析技巧降低授信風(fēng)險

以上問題均與財務(wù)報表分析技術(shù)運用不到位有關(guān)，要想解決以上問題，降低授信風(fēng)險，筆者認為應(yīng)注意結(jié)合以下分析技巧，并在授信工作中熟練運用。

（一）明確分析的目的

商業(yè)銀行信貸工作，分為長期貸款和短期貸款。作為短期授信工作者，在進行財務(wù)報表分析時主要應(yīng)評價客戶近期是否有能力進行貸款的歸還，及是否愿意進行貸款的歸還。首先通過考察企業(yè)以往的資信程度解決愿不愿意償還的問題，然后重點分析企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的關(guān)系及流動資產(chǎn)和流動負債的質(zhì)量及現(xiàn)金流量情況來判斷企業(yè)有沒有能力償還。作為長期貸款的授信工作者，此時僅關(guān)注流動資產(chǎn)和流動負債的關(guān)系以及考察企業(yè)以往的資信程度，肯定是不行的。首先必須關(guān)注企業(yè)的整體財務(wù)風(fēng)險，從資本結(jié)構(gòu)的角度進行評價，然后更重要的是關(guān)注企業(yè)未來的盈利能力，因為對資本結(jié)構(gòu)的要求我們可以將其寫入貸款合約，但盈利能力是無法控制的，此時信貸資金的安全完全取絕于客戶的盈利能力。顯然，不同的分析目的，其分析的側(cè)重點有很大的不同。

（二）圍繞分析目的，進行資料的搜集

在明確相關(guān)的分析目的后，圍繞分析的側(cè)重點，進行資料的搜集，所搜集的資料包括授信對象3～5年的中期及年度財務(wù)報告及相關(guān)信息，至少進行近3年的資料搜集。當(dāng)然短期信貸工作者只需圍繞其分析目標(biāo)收集流動資產(chǎn)、流動負債、客戶信用檔案，現(xiàn)金流量等方面的信息;長期信貸工作者不僅要收集上述資料，還必須收集其他資產(chǎn)、負債、收益、費用等盡可能多的信息，為盈利預(yù)測、財務(wù)狀況的評價作充分的準(zhǔn)備。此時重點明確，也容易搜尋到自己需要的信息，進行有針對性的分析，從而節(jié)省人力和時間，大大提高工作的效率。

（三）閱讀分析資料

有針對性地搜集好資料后，閱讀分析資料。首先，從審計角度考察分析資料的可靠性，這是驗證資料真實性的重要環(huán)節(jié)。具體做法是在財務(wù)報告中找出審計報告，如果審計報告是標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見審計報告，財務(wù)報告中的審計收費穩(wěn)定，未變更會計事務(wù)所，那么分析資料相對可靠;如果該財務(wù)報告未經(jīng)審計鑒證，可以從報表的數(shù)量關(guān)系進行初步驗證。然后，進一步閱讀股東大會、董事會、監(jiān)事會報告，了解企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和重大事項（特別是擔(dān)保、抵押貸款等問題），閱讀關(guān)聯(lián)方關(guān)系披露，熟悉企業(yè)的往來客戶。再次，閱讀會計報表附注，特別注意會計政策和會計估計是否發(fā)生變更。最后，通過幾大會計報表，簡單了解企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量方面的情況，從而熟悉分析對象，為授信工作打下良好的基礎(chǔ)。

（四）運用基本分析技術(shù)

基本分析技術(shù)主要包括以下三個方面的內(nèi)容。

（1）靜態(tài)分析。靜態(tài)分析是指對授信對象一定時期或時點的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)進行分析。包括：①財務(wù)數(shù)據(jù)的靜態(tài)分析，包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等主要報告項目的靜態(tài)分析;②財務(wù)指標(biāo)的靜態(tài)分析，包括計算各種財務(wù)比率，熟悉報告項目的相互聯(lián)系;③靜態(tài)的結(jié)構(gòu)分析，包括進行資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析，利潤表的結(jié)構(gòu)分析，及現(xiàn)金流量表的流入、流出結(jié)構(gòu)分析等。

（2）趨勢分析。趨勢分析是將分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項目金額進行對比，這種財務(wù)報表項目縱向比較分析的方法，是一種動態(tài)的分析。采用這種方法分析財務(wù)報表的具體做法是：①對前后期各項目的絕對金額進行比較，求出增減的差額;②將增或減的差額作為分子，將前期的絕對金額作為分母，求出增或減差額的變化程度（百分比）;③根據(jù)連續(xù)數(shù)期變化的統(tǒng)計數(shù)字，可以繪出一個統(tǒng)計圖表，更形象地顯示變化趨勢。

如果某一分析對象的經(jīng)營活動處于持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的趨勢，那么其主要財務(wù)數(shù)據(jù)或財務(wù)指標(biāo)應(yīng)該呈現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢。若其主要財務(wù)數(shù)據(jù)或財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)異常變動，突然大幅度上下波動;或者主要財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)指標(biāo)之間出現(xiàn)背離;或者主要財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)惡化的趨勢，那么，這些意味著公司的某些方面發(fā)生了重大變化，這些都是授信過程中判斷企業(yè)真實財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量及經(jīng)營成果的重要線索。

（3）同業(yè)分析。同業(yè)分析是指將授信對象一定時期或時點的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)放在其行業(yè)背景下進行分析。

所有企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r必然受到行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和宏觀經(jīng)濟運行狀況的影響。閉關(guān)自守顯然是行不通的，只有將相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)指標(biāo)放在其行業(yè)背景下，與行業(yè)平均數(shù)進行比較，才可以如實評價企業(yè)的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量及經(jīng)營成果。具體操作時首先應(yīng)細分分析對象所處行業(yè)，特別是綜合類公司，我們要注意細分行業(yè)進行比較，分行業(yè)計算平均數(shù);其次，找出嚴重偏離同業(yè)平均水平的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo);最后，重點分析嚴重偏離同業(yè)平均水平的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)。

（五）結(jié)合企業(yè)基本面

企業(yè)基本面包括國家宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展、企業(yè)分析3個方面。宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、公司高級管理人員的經(jīng)營管理能力與經(jīng)營策略、公司的組織結(jié)構(gòu)等均會影響企業(yè)的經(jīng)營活動和財務(wù)狀況，財務(wù)報表分析的結(jié)果只有結(jié)合企業(yè)的基本面才能得出恰當(dāng)?shù)脑u價。商業(yè)銀行信貸工作者一定要具備對企業(yè)基本面的敏銳洞察力。

（六）現(xiàn)場調(diào)查

現(xiàn)場調(diào)查是降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的重要途徑。特別是對小企業(yè)的信貸評審工作，由于小企業(yè)的會計從業(yè)人員素質(zhì)較低，甚至沒有專職的會計，會計核算資料質(zhì)量極低，不真實成分較大，不可以作為信貸評審的依據(jù)，此時，現(xiàn)場調(diào)查、現(xiàn)場辦公最能奏效。當(dāng)然，中大型企業(yè)的信貸工作也不可忽視現(xiàn)場調(diào)查的作用，它能讓結(jié)論更加可靠。

三、結(jié)束語

商業(yè)銀行的信貸評審工作責(zé)任重大，直接關(guān)系到企業(yè)的利益，關(guān)系到民生。每一位商業(yè)銀行的信貸工作者，都應(yīng)該積極運用財務(wù)報表分析技術(shù)，降低信貸風(fēng)險。

最后，我認為應(yīng)制定《商業(yè)銀行信貸中財務(wù)報表分析技術(shù)規(guī)范》，加強對信貸工作者報表分析技術(shù)的培訓(xùn)，提高信貸工作者的整體素質(zhì)，從根本上降低信貸風(fēng)險。

篇9

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；局限性；互動性；可持續(xù)性

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）08-0-01

進行財務(wù)報表分析，不僅可以正確科學(xué)地評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險，而且可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

一、財務(wù)報表分析概述

財務(wù)報表分析是以企業(yè)財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)，運用一系列專門的技術(shù)和方法，對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量進行分析與評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。財務(wù)報表分析的目的是了解過去，評價現(xiàn)在，預(yù)測未來，為相關(guān)信息使用者制定管理方案提供依據(jù)。財務(wù)報表分析既是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)?；谕瑯右环輬蟊頂?shù)據(jù)，由于使用者目的不同，分析經(jīng)驗及能力差異，其洞悉財務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)涵和意義也會存在不同。

二、財務(wù)報表的局限性

由于種種因素的影響，財務(wù)報表分析及其分析方法。本身存在著一定的局限性，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.財務(wù)報表所反映信息資源具有不完全性

財務(wù)報表沒有披露公司的全部信息。列入企業(yè)財務(wù)報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經(jīng)濟來源。而在現(xiàn)實中，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現(xiàn)。比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟資源的一部分。

2.財務(wù)報表對未來決策價值的不適應(yīng)性

由于會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值。通貨膨脹時期，有些數(shù)據(jù)會受到物價變動的影響，假設(shè)幣值不變，將不同時點的貨幣數(shù)據(jù)簡單相加，使其不能客觀地反映企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，難免會對報表使用者的決策有一定的誤導(dǎo)。

3.財務(wù)報表缺少反映長期信息的數(shù)據(jù)。由于財務(wù)報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。

4.財務(wù)報表數(shù)據(jù)受到會計估計的影響。會計報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的，有些項目數(shù)據(jù)是會計人員根據(jù)經(jīng)驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準(zhǔn)備的計提比例，固定資產(chǎn)的凈殘值率等。

5.財務(wù)報表數(shù)據(jù)受到管理層對各項會計政策選擇的影響

會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類的報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業(yè)實際經(jīng)營完全相同，兩個企業(yè)的財務(wù)分析的結(jié)論也可能有差異。

三、財務(wù)報表數(shù)據(jù)的互動性

財務(wù)報表分析主要從三個方面入手：即利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表。財務(wù)分析者切入這些數(shù)據(jù)時，關(guān)注財務(wù)報表數(shù)據(jù)的互動性，不要被局部數(shù)據(jù)產(chǎn)生的較大變化而沖昏了頭腦，簡單的判斷企業(yè)所面臨的機遇或風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)是相互關(guān)聯(lián)的，最終表現(xiàn)出來的各項財務(wù)報表數(shù)據(jù)理應(yīng)對各項較大變化做出積極反應(yīng)，如果只是單方面的波動，這必然引起使用者的高度重視。否則，企業(yè)做出經(jīng)營管理的改善之舉，得不到常規(guī)理由的支撐，那就要求我們展開深層的思考，從而挖掘財務(wù)報表分析的深度和廣度，提高財務(wù)分析的效率及效果。

四、關(guān)注財務(wù)報表盈利數(shù)據(jù)的可持續(xù)性

作為企業(yè)的相關(guān)利益者，無論是投資人、管理者還是債權(quán)人，對企業(yè)盈利狀況的改善都關(guān)懷備至。企業(yè)的利潤實現(xiàn)了較大增長，確實大快人心。但高興之余，我們要保持一份理性，此類增長是否具有可持續(xù)性。會計工作人員通過許多游走在會計制度邊緣的方法，甚至是造假，可以在短期內(nèi)調(diào)整企業(yè)的盈利數(shù)據(jù)，也稱之為盈余管理。由此，當(dāng)報表使用者接收到此類盈利數(shù)據(jù)突然放射的光芒時，千萬不要被灼傷，誤判企業(yè)的經(jīng)營形勢得以扭轉(zhuǎn)。

五、改善財務(wù)報表分析局限性的幾點建議

1.加強對財務(wù)報表附注信息的運用

財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表本身無法或難以充分表達的內(nèi)容和項目所作的補充說明與詳細解釋。在對企業(yè)財務(wù)進行分析時。應(yīng)充分利用財務(wù)報表及報表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準(zhǔn)確地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。

2.提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)

不管采用哪種財務(wù)報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。平時要加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識。熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實可靠的依據(jù)。

3.定量分析與定性分析相結(jié)合

現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優(yōu)化。

4.動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。因此要注意進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對恰當(dāng)預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。

參考文獻：

[1]劉永澤，陳立軍.級財務(wù)會計[M].大連：北財經(jīng)大學(xué)出版社，2009.

[2]陸正飛.財務(wù)報表的分析[M].北京：中信出版社，2007.

篇10

摘 要 財務(wù)報表是企業(yè)日常經(jīng)營工作中的重要指標(biāo)和參考依據(jù)，財務(wù)報表分析的目的是全面呈現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，以輔助企業(yè)的決策者和投資者預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展。評判財務(wù)報表分析的作用，很大程度上取決于其內(nèi)容的準(zhǔn)確性、客觀性和涵蓋信息量。

關(guān)鍵詞 報表分析方法 信息 指標(biāo) 局限性

企業(yè)的重大經(jīng)營決策離不開財務(wù)報表分析所提供的科學(xué)依據(jù)。企業(yè)財務(wù)報表分析是以財務(wù)報告數(shù)據(jù)及相關(guān)補充信息資料為基礎(chǔ)，通過專業(yè)分析工具，系統(tǒng)分析企業(yè)財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等指標(biāo)，預(yù)測未來發(fā)展。但財務(wù)報表所反映的是上一會計周期的數(shù)據(jù)，因此具有一定的滯后性，很難滿足不同層次使用者的需求。

1.財務(wù)報表分析法

財務(wù)報表分析方法歷經(jīng)百年衍變，運用較為廣泛和成熟的方法有比較分析法和因素分析法。

1.1比較分析法

比較分析法是經(jīng)濟指標(biāo)數(shù)量的比較，用以揭示經(jīng)濟指標(biāo)之間的差異與聯(lián)系。與企業(yè)自身歷史數(shù)據(jù)比較稱為縱向比較法；與同類型企業(yè)數(shù)據(jù)相比稱為橫向比較法；用執(zhí)行結(jié)果與計劃指標(biāo)相比稱為差異分析法。

1.1因素分析法

因素分析法是根據(jù)經(jīng)濟指標(biāo)與影響因素之間的相互關(guān)聯(lián)確定各因素對經(jīng)濟指標(biāo)的影響程度。影響因素包括資產(chǎn)收益率、成本、利潤等，可以客觀科學(xué)地對企業(yè)經(jīng)營狀況進行分析。

2.財務(wù)報表分析存在局限性

2.1提供信息的局限性

企業(yè)在財務(wù)報表分析中所提供的信息存在局限性，造成了一定的財務(wù)風(fēng)險，直接導(dǎo)致企業(yè)決策者做出決策出現(xiàn)偏差。這種局限性的影響主要體現(xiàn)在：

第一，企業(yè)自有經(jīng)濟資源過少。大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)報表僅程式化地體現(xiàn)貨幣變動信息，往往忽略了客觀因素的變化，諸如人力資源變動、市場新興競爭力的出現(xiàn)等等。

第二，財務(wù)信息披露不全。信息披露既要全面又要及時，才能體現(xiàn)信息的最大價值，但在現(xiàn)實操作中，大多數(shù)企業(yè)所披露的財務(wù)信息僅為前一周期的財務(wù)狀況，極少或根本不涉及未來財務(wù)信息變動的預(yù)期分析。

2.2提供指標(biāo)的局限性

盡管用于財務(wù)報表分析的指標(biāo)有許多，但各個指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)性和協(xié)調(diào)性并不盡如人意。

第一，各指標(biāo)之間缺少關(guān)聯(lián)性，使得整個指標(biāo)體系不夠嚴密。財務(wù)指標(biāo)只著重于反映企業(yè)在某一方面的經(jīng)營成果，過分強調(diào)指標(biāo)自身，使得指標(biāo)與指標(biāo)之間缺乏關(guān)聯(lián)性，造成整個指標(biāo)體系不夠嚴密的現(xiàn)象。

第二，計算口徑不同。由于自身經(jīng)濟資源和選取的時間周期等情況不同，各指標(biāo)的計算口徑也很難實現(xiàn)統(tǒng)一。諸如存貨周期率指標(biāo)，可用“銷售收入/存貨”為計算，亦可用“銷售成本/存貨”來計算。由于缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致不同企業(yè)在計算同一指標(biāo)時存在明顯的差異，無法實現(xiàn)橫向比較。

2.3分析方法的局限性

前面已經(jīng)敘述了兩種較為常用的分析方法，即比較分析法和因素分析法。從這兩種方法來看，現(xiàn)行的財務(wù)報表分析方法存在其自身的局限性。

缺乏縱向、橫向的可比性。比較分析法的基礎(chǔ)是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)下的實際數(shù)據(jù)，即在不同企業(yè)、不同時期遵照同樣的標(biāo)準(zhǔn)選取歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)、計劃數(shù)據(jù)。顯然這樣選取的數(shù)據(jù)缺乏科學(xué)性，因為企業(yè)未來的發(fā)展不能用過去的財務(wù)狀況去評判；而同業(yè)之間也存在技術(shù)水平、硬件條件的差異，簡單地選取一成不變的數(shù)據(jù)來比較缺乏均衡性。當(dāng)前財務(wù)報表分析方法多選取靜態(tài)的、已發(fā)生的數(shù)據(jù)指標(biāo)，無論比較分析法還是因素分析法，都是選取歷史數(shù)據(jù)對企業(yè)經(jīng)營狀況進行分析的。因此現(xiàn)行的財務(wù)報表分析法已存在較大的局限性。

2.4人為因素的局限性

財務(wù)報表分析受到分析人員人為因素的影響，會得出截然不同的結(jié)果，直接影響財務(wù)報表的可信度和準(zhǔn)確性。分析人員個人能力的差異。分析人員受業(yè)務(wù)水平、實踐經(jīng)驗和能力素質(zhì)的影響，對于信息或指標(biāo)的敏感程度也不盡相同，必然造成分析結(jié)果出現(xiàn)偏差。人為粉飾現(xiàn)象的影響。一些企業(yè)為追求經(jīng)營業(yè)績、高額利潤或其它目的，人為地操控分析指標(biāo)和結(jié)果，甚至虛構(gòu)財務(wù)指標(biāo)，誤導(dǎo)投資者或利益第三方?jīng)Q策失誤，擾亂正常的經(jīng)濟秩序。

3.財務(wù)報表分析局限性的對策

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境更為復(fù)雜多變，要求企業(yè)對于信息的獲取量更大，因此要加入非財務(wù)信息的披露，諸如人力資源、業(yè)務(wù)狀況、市場風(fēng)險和先進技術(shù)等，更好地輔助決策者做出決策。在復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，要求企業(yè)對自身的財務(wù)報表指標(biāo)不斷完善，以幫助決策者、投資者和利益第三方更好地預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展。

財務(wù)人員擔(dān)任財務(wù)報表的編制和分析，職業(yè)道德和業(yè)務(wù)能力都非常重要。通過職業(yè)培訓(xùn)和實際工作經(jīng)驗可增強財務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力，但職業(yè)道德尤其是人為粉飾行為的出現(xiàn)，則需要完善的獎懲制度來培養(yǎng)，通過監(jiān)督體系使財務(wù)人員實現(xiàn)自律，以提高財務(wù)報表分析的科學(xué)性、準(zhǔn)確性。

財務(wù)報表分析是企業(yè)進一步發(fā)展的重要參考依據(jù)，報表分析的局限性將直接影響企業(yè)的整體運營和發(fā)展策略，提高財務(wù)報表的準(zhǔn)確性、客觀性和真實性，增加涵蓋信息量，將為企業(yè)的決策者、投資者和利益相關(guān)方提供豐富的決策依據(jù)。

參考文獻：

[1]徐雪英，梁江紅.企業(yè)財務(wù)報表報送制度改革探討.中國農(nóng)業(yè)會計.2009（1）.

[2]邸朝君.關(guān)于我國新會計準(zhǔn)則下對財務(wù)報表分析的研究與思考.城市建設(shè)與商業(yè)網(wǎng)點.2009.