導語：如何才能寫好一篇業(yè)務風險管理論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

(一)消費信貸的概念與內涵

消費信貸是商業(yè)銀行、金融公司，信用社等金融機構和零售商向消費者發(fā)放的用于購買最終商品和服務的貸款，是消費者在資金不足的情況下，以貸款來購買消費用品的特殊消費方式。它主要面向個人開展業(yè)務，用于購買供個人使用的消費品。并不是向企業(yè)發(fā)放用于生產和銷售的貸款。

(二)消費信貸的發(fā)展歷史

早在18世紀末期，西方資本主義國家就出現了以契約為主要方式的消費信貸形式，主要用于購買住宅，進而發(fā)展為貸款銀行，按照人們居住地不同來發(fā)放住房貸款。這種早期形式很快便在西方資本主義國家流傳開來，在20世紀初期建成了初步的商業(yè)銀行消費信貸體系。尤其是20世紀30年代初期的經濟危機過后，消費信貸的作用愈發(fā)的重要，品種不斷增加，在20世紀下半葉逐漸占據了西方消費的主流，消費信貸空前增長。

二、我國商業(yè)銀行消費信貸風險管理

(一)國內消費信貸風險管理狀況

近年來，隨著改革開放的不斷深入，社會主義市場經濟的逐漸完善，國內商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務增長速度很快。截至到2012年底，消費信貸余額已從2004年的1．98萬億元增長到10．27萬億元，8年間增長了5倍，消費信貸在信貸資產的比重中由原來的11．25%增長到了16．42%，總體上呈上升趨勢。而在高速發(fā)展的狀態(tài)下，風險控制不足的弊端也日漸凸顯出來?？傮w上看，我國商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務風險有以下幾個特征:

1．消費信貸業(yè)務不良率不斷攀升

近年來，消費信貸不良率有上升趨勢。據統(tǒng)計，2012年，消費信貸不良率已達到9．35%，有的品種不良率甚至達到約17%，有的銀行因為不良率過高為規(guī)避風險拒絕再進行個人消費信貸業(yè)務。

2．國內消費信貸風險業(yè)務制度僵化

國內商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務風險的管理模式沒有真正實現獨立化和專業(yè)化，多是銀行業(yè)務主管把持風險管理，風險管理服從于銀行業(yè)務的發(fā)展，難以保持風險管理平衡，易形成風險。

3．銀行業(yè)調控力度不大

面對如此高的消費信貸風險預期，中國銀行業(yè)動作不大，沒有及時出臺相關措施控制消費信貸風險的發(fā)展，這導致了中國除五大國有銀行以及部分大型股份制商業(yè)銀行外，很少有金融機構敢于面對如此大的消費信貸風險來發(fā)放貸款，中國消費信貸市場并不活躍，競爭力不足。

(二)國內消費信貸風險管理的問題

雖然近年來消費信貸發(fā)展迅速，但繁榮的背后存在著很大的問題，即風險控制力不足的問題。而風險控制力度不足是風險管理不當導致的，我國消費信貸風險管理制度不健全的問題日漸凸顯出來。而導致我國風險管理制度不健全的原因有很多，主要有以下幾點:

1．消費者素質參差不齊導致風險

消費信貸的對象是個人，而我國的歷史文化傳統(tǒng)中認為負債是一種不好的事情，居民多數沒有負債的意識。而且我國商業(yè)銀行消費信貸信用評審沒有形成體系，客戶提供的個人資料存在不真實的情況，這直接導致了風險度的提升。

2．法律法規(guī)不健全

盡管消費信貸是國家政策鼓勵發(fā)展的業(yè)務，但是國家還沒有相關的法律法規(guī)來對這項業(yè)務進行約束，這給商業(yè)銀行開展業(yè)務帶來了很多不便，當遇到糾紛時銀行就會面臨難題:為解決糾紛必定會損失部分利益。這也給商業(yè)銀行發(fā)展消費信貸業(yè)務帶來了潛在的風險。

3．信用評估系統(tǒng)不夠完善

銀行在發(fā)放貸款前的信用評估主要來自于客戶提供的個人信息資料，不能完全確保真實性，銀行若沒有真實資料，將不能正確評估客戶的信用狀況，如果出現了還款風險，后果是很嚴重的。

4．商業(yè)銀行消費信貸風險管理機制不完善

在我國商業(yè)銀行的制度中，對于消費信貸風險的管理不夠嚴格，沒有形成專門的機構對消費信貸風險進行管理。即便是設立了機構也沒有太多的實際權力，消費信貸風險管理業(yè)務多落在權力機構，無法對風險實行實時監(jiān)控、實施防范，導致風險控制力不強，效果不佳?？偟膩砜?，我國消費信貸業(yè)務風險制度存在的問題眾多，若不及早根除將危害到消費信貸業(yè)務在我國的未來發(fā)展前景。

三、消費信貸風險管理在國外的應用經驗

在消費信貸業(yè)務風險管理這個課題上，西方資本主義國家可謂是開山鼻祖，作為后來者的我國商業(yè)銀行應該多借鑒西方的管理和改革經驗，加以改進，轉化成為我們自己的制度，來管理商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務的風險。

(一)西方消費信貸風險管理

面對消費信貸可能帶來的風險，21世紀初，美國銀行業(yè)提出了消費信貸風險管理方案。這個方案從多個方面說明了消費信貸風險管理的可用手段，為消費信貸風險管理樹立了標桿。

1．健全的法律法規(guī)體系

在消費信貸業(yè)務中，為了保護客戶和銀行雙方的利益，解決雙方的糾紛，建立健全的法律法規(guī)體系十分重要。美國出臺了相關的法規(guī)對消費信貸進行了約束，使得消費信貸業(yè)務體系更加完備高效，解決糾紛更加快速徹底。

2．獨立的風險管理機構

銀行設立獨立的風險管理機構對風險進行全面的管理，并派出專門人員對風險進行宏觀管理。同時在消費信貸業(yè)務的每個部門派出風險控制小組進行全面管理。這樣就保證了風險調控能夠獨立高效地進行，防患于未然。

3．良好的風險管理環(huán)境

美國銀行業(yè)普遍認為，風險控制部門和各業(yè)務部門都有責任和義務控制信貸風險，業(yè)務部門加強風險防范意識是最有效的風險控制手段。

4．嚴謹的調查機制

風險來自于客戶的信用危機，更加嚴謹的客戶信用調查有利于減少風險。美國銀行業(yè)因此重新編制了客戶信用調查方案來檢測客戶信用的高低，以此減少較大風險出現的可能性。5．壞賬核銷機制消費信貸的風險來自于不良貸款，美國銀行業(yè)認識到這一點并且制定了一套嚴密的壞賬核銷辦法，對不良貸款進行及時的核銷，把握風險，盡可能的減少不良貸款帶來的損失。

(二)國外模式對我國的借鑒意義

我國仍然處在消費信貸發(fā)展的初級階段，國外的經驗對我們的發(fā)展有著重要的借鑒意義。

1．良好的外部市場環(huán)境

從美國消費信貸發(fā)展的經驗中不難看出，政府的扶持、健全的法律法規(guī)體系以及消費者超前的消費觀念等都是美國消費信貸業(yè)務發(fā)展迅速的因素。而這些因素正是我國消費信貸發(fā)展進程中缺失的部分，它制約著我國消費信貸業(yè)務的發(fā)展。

2．加強消費信貸風險管理

美國的商業(yè)銀行對于風險管理極為重視，將風險管理分工細致，很強調事前的準備工作，將風險出現的可能性在事前降到最低。但在現階段我國缺乏相應的風險管理策略，也缺少風險宏觀管理的機構和人員，機制靈活度不高，美國的經驗值得我們學習。

3．制定嚴謹的業(yè)務機制

在美國商業(yè)銀行中，消費信貸業(yè)務管理是極為嚴謹的，尤其是在事前的信用調查和事后的壞賬核銷這兩項業(yè)務中能體現出來。我國商業(yè)銀行應該學習這種高效嚴謹的銀行業(yè)務機制，將消費信貸業(yè)務與銀行基本業(yè)務放在同等重要的地位來對待，我國消費信貸業(yè)務將會呈現高速發(fā)展的態(tài)勢。

四、對我國商業(yè)銀行信貸風險管理提出的建議

對比西方的消費信貸業(yè)務風險管理的發(fā)展經驗，我國的消費信貸業(yè)務風險管理的水平還十分有限，弊端有很多已經顯現出來。為了應對這些弊端可能帶來的風險，我們應該有一些應對措施。

(一)建立健全的相關法律法規(guī)體系

在西方的消費信貸改革中，政府作為宏觀掌控者出臺的相關法律法規(guī)有效地支持了消費信貸風險管理業(yè)務的開展，對消費信貸的發(fā)展起到了十分積極的作用。我國也應當出臺一些相關的政策來管理消費信貸風險管理這種業(yè)務，來確保消費信貸在我國的進一步開展。

1．相關法律的出臺有利于風險管理

在商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務發(fā)展的過程中，政府及央行有一定的帶頭作用，面對風險，需要在政府的支持下，由商業(yè)銀行自己進行管理。這使得政府需要出臺一些相關的法律法規(guī)政策來對消費信貸業(yè)務進行約束，對風險進行宏觀掌控，這樣就會把風險的影響降到低點。

2．相關法律的出臺有利于解決糾紛

商業(yè)銀行發(fā)展消費信貸業(yè)務不可避免的要產生糾紛，而面對糾紛沒有相關的法律法規(guī)進行約束就會給銀行帶來風險，進而可能會帶來不必要的損失。政府出臺相關的法律法規(guī)之后，對于糾紛就有了完整的解決辦法，這樣就改善了商業(yè)銀行在解決糾紛時的不利狀況，降低了風險。

(二)完善商業(yè)銀行消費信貸體系

商業(yè)銀行內部應該意識到消費信貸業(yè)務在所有業(yè)務中的重要性，加強對客戶信用的調查與審核，完善消費信貸業(yè)務流程，利用信息技術的支持實現業(yè)務的系統(tǒng)化，減少工作中的失誤，保證信息的準確性和時效性。還要建立完善的壞賬核銷機制，有效地減少因風險帶來的損失。

1．加強客戶信用評審

在商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務中，因客戶信用評估失誤而造成的風險的實例不勝枚舉，因此加強客戶信用評審的力度，就是規(guī)避風險的一個很好的方式。要加強客戶信用評審制度，首先就要加強貸款前的客戶信用調查，確保貸款放出后客戶有還款能力償還貸款;其次就是加強還款過程中的信用監(jiān)督，當還款人出現意外事件時有相應的對策，避免不必要的風險;還有就是對客戶提供的信息仔細核查，確保信息的真實性、完整性，以減少客戶貸款欺詐的可能性。這些作為商業(yè)銀行對消費信貸業(yè)務個人信用管理的辦法能有效地提高消費信貸客戶的信用質量，大大降低風險。

2．完善消費信貸業(yè)務流程

在消費信貸業(yè)務所出現的風險中，有很大的部分是因為消費信貸業(yè)務辦理人員的失誤而帶來的風險。這就使得商業(yè)銀行必須通過完善消費信貸業(yè)務機制，規(guī)范消費信貸業(yè)務流程，來減少消費信貸業(yè)務中出現的因操作失誤而帶來的風險。在西方的消費信貸改革中，側重于對消費信貸業(yè)務機制的改革，這是商業(yè)銀行對自己的一個約束，減少工作人員的失誤就會降低風險出現的幾率。我們也應該加強對業(yè)務流程的管理，在業(yè)務機制完整的條件下調控風險，這樣就能有效地規(guī)避風險，減少銀行的損失。

3．建立完善的壞賬核銷機制

在西方的商業(yè)銀行對消費信貸業(yè)務改革中，對壞賬核銷機制的完善也是一個側重點，他們認為不良貸款是允許存在的，而對于不良貸款的處理就能看出一個銀行是否對自己負責、對客戶負責。商業(yè)銀行在處理消費信貸的不良貸款時應該有一套完整的壞賬核銷機制，確保不良貸款的妥善處理，以此減少由于不良貸款而帶來的風險。

(三)完善消費信貸風險管理體系

在西方的商業(yè)銀行對消費信貸業(yè)務風險管理的改革經驗中，設立獨立的風險管理機構是改革的重要環(huán)節(jié)，這個機構的職能就是調控風險。在我國的消費信貸業(yè)務改革中也應該設立這樣的一個機構，對風險進行宏觀調控，設置專門的人員管理風險機構，并在銀行消費信貸部門設置風險調控組，進行全面的風險調控、實時監(jiān)控，真正做到有效地控制風險，保障消費信貸業(yè)務在我國的發(fā)展。

五、結語

篇2

近年來，亞洲經濟動蕩不安，無論從宏觀或微觀方面，都應防范風險，建立預警系統(tǒng)。

首先，從微觀的企業(yè)收益來講，有三個層次：其一是經營收入扣除經營成本﹑管理費用﹑銷售費用﹑銷售稅金及附加等經營費用后的經營收益．其二是在其一基礎上扣除財務費用后為經常收益．其三是在經常收益基礎上與營業(yè)外收支凈額的合計，也就是期間收益．如果從經營收益開始就已經虧損，說明企業(yè)已近破產。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務或偶發(fā)事件所形成凈資產增加，如出售手中持有有價證券及土地。但如果經營收益為盈利，而經常收益為虧損，可以說已經出現危機信號，這是因為企業(yè)的資本結構不合理，舉債規(guī)模大，利息負擔重。若經營收益，經常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現了災害及出售資產損失等，問題不太嚴重的話，是可以正常經營。如三層次收益均為盈利，則是正常經營狀況。

二、資本結構不合理是產生財務危機的重要原因

根據資產負債表可以把財務狀況分為三種類型：一類是流動資產的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產，自有資本全部用來籌措固定資產，這是正常的資本結構型。二類是資產負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現財務危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

三、防范財務風險，建立財務預警分析指標體系

然而，產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，財務風險是現代企業(yè)面對市場競爭的必然產物，尤其是在我國市場經濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業(yè)財務風險管理，建立和完善財務預警系統(tǒng)尤其必要。

3．1建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現金流量預算

由于企業(yè)理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。預警的前提是企業(yè)有利潤，對于經營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收，應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。企業(yè)現金流量預算的編制，是財務管理工作別重要一環(huán)，準確的現金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。為能準確編制現金流量預算，企業(yè)應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益﹑現金流量﹑財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算．

3．2確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統(tǒng)

對企業(yè)而言，在建立短期財務預警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務預警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜俗罹哂写硇裕@利是企業(yè)經營最終目標，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產獲利能力看：

總資產報酬率＝息稅前利潤／資產平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運用資產的獲利水平。

成本費用利潤率＝營業(yè)利潤／成本費用總額

反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業(yè)的獲利能力越強。

對償債能力，有流動比率和資產負債率．如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產性企業(yè)最佳為2左右，資產負債率一般為40~60%,在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務風險越大。

上述資產獲利能力和償債能力二指標是企業(yè)財務評價的二大部分，而經濟效率高低又直接體現企業(yè)經營管理水平。其中：反映資產運營指標有應收帳款周轉率以及產銷平衡率。

產銷平衡率＝產品銷售產值／工業(yè)總產值

對企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長率和資本保值增殖率．這里采用經改進的功效系數法對企業(yè)進行綜合評價，對選定的每個評價指標規(guī)定幾個數值，一個是滿意值，一個是不允許值，設計并計算各類指標單項功效系數，運用特爾菲法等確定各個指標權數，用加權算術平均或者加權幾何平均得到平均數即為綜合功效系數，用此方法可以定量化企業(yè)財務狀況。然而，企業(yè)為適應未預料的需要和機會，應該具備采取有效措施，改變現金流的流量與時間的能力，這就是財務彈性。主要與企業(yè)營業(yè)活動所產生的現金凈流量有關。反映財務彈性的指標有：用于測定企業(yè)全部資產的流動性水平的營運資金與總資產比率，到期債務本金償付率,實有凈資產與有形長期資產比率,應收帳款及存貨周轉率，其中:

到期債務本金償付率＝經營活動產生現金凈流量／（本期到期債務本金＋現金利息支出）

實有凈資產與有形長期資產比率計算如下

（資產－負債－待處理資產損失－未彌補虧損－潛虧）／（固定資產凈值＋在建工程＋長期投資）。

從長遠觀點看，一個企業(yè)能夠遠離財務危機，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對外籌資能力和清償債務能力才能越強。指標有：總資產凈現率＝（經營活動所產生現金凈流量＋分得股利或利潤所收到現金＋現金利息支出＋所得稅付現）／平均總資產

銷售凈現率＝經營活動產生現金凈流量／銷售收入凈額

股東權益收益率＝凈利潤／平均股東權益。

雖然，上述指標可以預測財務危機，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風險是由于舉債導致的，一個全部用自有資本從事經營的企業(yè)只有經營風險而沒有財務風險。因此，要權衡舉債經營的財務風險來確定債務比率，應將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實現財務杠桿收益；同時還要考慮債務清償能力，即企業(yè)擁有現金多少或其資產變現能力強弱；債務資本在各項目之間配置合理程度?？己酥笜擞校婚L期負債與營運資金比，資產留存收益率以及債務股權比率。其中:

債務股權比率＝平均總負債／（平均股東權益的市場價值－無形資產－待處理資產損失）

3．3結合實際采取適當的風險策略

在建立了風險預警指標體系后，企業(yè)對風險信號監(jiān)測，如出現產品積壓，質量下降，應收帳款增大，成本上升，要根據其形成原因及過程，指定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。面臨財務風險通常采用回避風險，控制風險，接受風險和分散風險策略。其中控制風險策略可進一步分類：按控制目的分為預防性控制和抑制性控制，前者指預先確定可能發(fā)生損失，提出相應措施，防止損失的實際發(fā)生。后者是對可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經濟的發(fā)展，利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經營是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負債經營實例，不難得出幾點教訓：企業(yè)經營決策失誤，盲目投資，沒有進行事前周密的財務分析和市場調研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎，如資本結構中債務資本過大，必然惡性循環(huán)。同時企業(yè)償債能力強弱是對負債經營最敏感的指標，只從償債能力看，負債比率越低，企業(yè)償債能力越強，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤率。企業(yè)應充分利用負債經營的好處。不同產業(yè)的負債經營合理程度是不一樣的，一般是：第一產業(yè)為

0.2左右，第二產業(yè)為0..5左右，第三產業(yè)為0.7左右。

四、加強財務活動的風險管理

在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。企業(yè)籌集資金渠道有二大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風險只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務杠桿利益時，實行負債經營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性?；I資風險產生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動而導致企業(yè)籌資成本加大的風險，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭取提前還債等補救措施。此外，還有資金組織和調度風險，經營風險，外匯風險。

企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產項目，二是投資證券市場，三是投資商貿活動。然而，投資項目并不都能產生預期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現投資項目不能按期投產，無法取得收益，或雖投產但不能盈利，反而出現虧損，導致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。由于存在風險反感，投資者所要求的超過資金時間價值，用于回報承擔投資風險的那部分額外報酬，稱為收益。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性，風險性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩(wěn)健性原則起著一種平衡器的作用。

篇3

1.1構建合理的會計核算模式來規(guī)避財務風險。企業(yè)的財務管理就是有效利用資金進行科學地投入和獲益，主要通過預算、進行開支，最后核算等工序來完成。幾個環(huán)節(jié)都很重要，對資金的流動和周轉以及盈利與否起著決定性作用，而且，每一環(huán)節(jié)的工作都準備充分并且在操作過程中的失誤極小，那么可以肯定，企業(yè)的風險也會大大降低。實現這一目標，企業(yè)就不得不利用先進科技的幫忙，減少人工失誤的同時，也優(yōu)化了管理體系，對企業(yè)的資源進行合理配置，節(jié)約了成本的消耗，提高了企業(yè)了內部的工作效率，很好的實現了財務的監(jiān)督。

1.2建立外部的財務會計監(jiān)督模式來防控風險。

（1）內部的監(jiān)督機制需要調整，外部的監(jiān)督機制同樣也需要構建，注冊會計師一直以來都是現代企業(yè)會計管理中的重要外監(jiān)督機制，更好地適應了社會主義市場經濟的需求。

（2）外部的監(jiān)督擺脫了企業(yè)的經營者的束縛，因而具有內部會計工作人員無法比擬的監(jiān)督優(yōu)勢。這種監(jiān)督可以有效地保證了會計的權威性、公正性、客觀性，避免因為小利益的誘惑而違紀違法，幫助不法分子侵吞財務。

2當前我國現代企業(yè)會計管理模式存在的問題

2.1會計監(jiān)督機制不健全。在會計內部監(jiān)督上，最嚴重的現象就是監(jiān)督程序形式化。因為在企業(yè)內部，財務上的管理是按照決策者的意圖進行的，企業(yè)里的會計監(jiān)督人員的人事和工資關系等都掌握在企業(yè)管理者手中。雖然我國注冊會計師都經過了專業(yè)的培訓和考試，但由于外部環(huán)境的誘惑太大，其職業(yè)道德和法制觀念受到了巨大的沖擊。

2.2會計人員的合法權益難以保障?！稌嫹ā返膶嵤瑢τ谝?guī)范會計行業(yè)的經濟犯罪行為起到了很大作用，違法人員也受到了相應的懲處，但由于金錢的誘惑太大，一些企業(yè)領導者抵制不住誘惑而鋌而走險，指使或強制會計人員進行違法活動，而會計人員迫于壓力和其他的原因只好對領導的指示唯令是從。

2.3缺乏有效的信息共享機制。會計管理的監(jiān)管部門是多方面的，包括各地方財政、稅務、審計部門，他們在財務監(jiān)管方面都各自履行自己的責任。在發(fā)生問題后，各部門之間互相扯皮現象更是嚴重，根本沒有更深層次的交流。這樣就導致了會計監(jiān)管部門之間沒有形成有效的資源共享機制，缺乏有利的會計監(jiān)管合作，沒有形成一個多方面、多層次的聯合會計管理體系。

2.4會計監(jiān)管不具有直接獎懲權。經常在企業(yè)內部會有一些會計造假賬等情形的出現，雖然會計的監(jiān)管部門可以進行監(jiān)督和管理，但并沒有直接的懲罰權利，而且一般出現這種情況，監(jiān)督部門也不能立馬察覺和處理，只有等到問題嚴重了自動暴露之后，企業(yè)內部才意識到問題的嚴重性。所以，會計監(jiān)督部門在這一問題上缺少一定的懲罰權，致使造價可以在上級的眼皮底下活動，影響了企業(yè)的管理質量。

3新會計準則體系部分特點探析

3.1可操作性。在新會計準則體系中，應用指南以會計人員喜聞樂見的會計科目和會計報表的形式對如何運用會計準則做出了規(guī)范，避免了會計人員在具體運用時出現無所適從的情況，避免了在實施新會計準則體系時可能出現的混亂局面。

3.2層次性。新會計準則體系具有明顯的層次性?；緶蕜t處于會計準則體系的最高層次，體準則處于會計準則體系的第二個層次。應用指南是根據基本準則和各項具體準則制定的、指導企業(yè)進行會計實務的操作指南。

3.3動態(tài)性。新會計準則體系是一個開放的系統(tǒng)。當實務中出現更科學的會計處理方法時，可以對應用指南進行修訂，使新會計準則應用指南中體現實務出現的新的、更科學的會計處理方法。

4現代企業(yè)的財務風險及控制措施

4.1財務管理的目標定位不準，表現在把財務管理的唯一衡量標準設置為企業(yè)的盈利，而忽視了企業(yè)中各種利益主體的不同訴求；

4.2企業(yè)的財務關系不清晰，表現在成本控制不到位，財務核算不準確，內部分工不明確；

4.3財務風險管理意識弱，表現在財務管理人員對風險的預測能力差；

4.4財務信息不準確，表現在核算對象不明確、會計期間混亂或者成本支出數目不準確?？刂破髽I(yè)的財務風險，需要科學合理的風險管理辦法，重視財務風險的防范工作具體應注意幾個方面：

（1）明確財務管理目標。主要是將原來的一味追求企業(yè)的盈利而轉向對企業(yè)各種利益主體不同利益訴求的平衡，并且考慮企業(yè)應當承擔的社會責任。

（2）理清企業(yè)內部財務關系。企業(yè)內部財務關系是否清晰決定了財務風險控制的成效如何，企業(yè)各個部門必須理清自身的職責、地位和作用，把對各項財務風險的防范落實到具體崗位，各人分工明確、各司其職，一旦發(fā)現風險也可以有專人負責。

（3）強化財務風險意識?，F代企業(yè)會計從業(yè)人員的風險防范意識極其重要。主要表現在如果企業(yè)不對風險和收益進行有效評估，對未來可能面臨的巨大財務風險渾然不知，那么當實際風險來臨，

篇4

基于管理學的專業(yè)理論，商業(yè)銀行財務風險指的是銀行在進行財務活動，包括資金存入、資金貸出、資金流轉等環(huán)節(jié)的時候，受市場經濟客觀存在的因素影響，整體的財務狀況的波動性較大，并且難以把控，具有非常明顯的不確定性，導致商業(yè)銀行的經濟效益受到損失，其中財務報表的體現是最為直觀的。商業(yè)銀行財務風險管理即是通過經濟手段與行政手段相結合的方法，依托完善的財務風險管理制度，對其中的流動性風險、資本風險等進行針對性的控制管理，以求降低財務風險對商業(yè)銀行的影響。伴隨市場經濟的進步，市場上的資金流動量越來越大，無論是現金形式還是轉賬形式，再加上金融市場的持續(xù)升溫，商業(yè)銀行普遍熱衷于金融產品的經營，如債券等。因此，負債業(yè)務的支付風險以及存款的支付風險將會是未來我國各大商業(yè)銀行財務管理的主要風險形式。

2商業(yè)銀行財務風險的具體成因分析

2.1資本結構不平衡經營、管理、保護是我國商業(yè)銀行的主要功能，然而僅就目前我國四大國有商業(yè)銀行的情況而言，普遍都存在著籌資負債總量高，產權比例過于分散、資本不足且流動性較差的問題，導致財務風險的產生。資本是銀行應對各種可能出現的風險的重要防線，當發(fā)生重大風險的時候，有足夠的資金去進行防御，有助于保障銀行自身與用戶的基本利益。而一旦資本結構出現不平衡的問題，銀行所持有的資金就會嚴重不足，資本充足率隨之急劇降低，風險應對能力被大大削弱。在此情況下，銀行需要籌借資金以應對風險，然而利息較高，且還款期限緊迫，如果銀行在規(guī)定的時間之內尚無法還清債務，就會出現財務危機，影響正常的經驗活動。

2.2會計內部控制系統(tǒng)建設落后一般而言，會計內部控制系統(tǒng)主要包括三大制度，分別是會計內控制度、資金內控制度、信貸業(yè)務內控制度。目前，我國的大部分商業(yè)銀行都建立起了會計內部控制制度，然而制度的靈動性不足，財務風險的管理控制能力較弱，同時商業(yè)銀行的會計人員也并未在充分進行市場調查與經營環(huán)境分析的基礎上就會計內部控制系統(tǒng)進行優(yōu)化，完善其基本功能，導致風險管理工作與內部控制制度脫軌，風險管理工作過于分散，管理效果不理想。三大制度得不到整合利用，相互分離，各自為政，資金的籌集、使用、管理等環(huán)節(jié)的工作效率較低，損害商業(yè)銀行的經濟效益。

2.3信用風險偏高我國商業(yè)銀行的主要經營活動之一就是信用借貸，即是將資金借貸給急需資金的個人或企業(yè)，約定利息與還款期限。然而，部分借貸的個人或企業(yè)由于各種原因，并未能按時償還貸款，這就是貸款風險，容易將銀行的資金套牢，形成資本危機。當前，我國普遍存在著信譽度低，拖延還款期限的個人或是企業(yè)，逃廢銀行債務的弊端普遍存在，導致商業(yè)銀行的資金回籠難度大，不良資產比率過高，降低了銀行資金的安全性，導致資金流通不暢，財務風險更加突出。

2.4工作人員的財務風險意識薄弱伴隨我國市場經濟的發(fā)展，商業(yè)銀行在市場經營活動當中所扮演的角色越來越重要，是維系著整個市場平穩(wěn)運行的重要因素之一。新型業(yè)務的發(fā)展更加突顯了目前我國商業(yè)銀行財務風險管理人才不足的事實，而大部分的財務風險管理人員由于專業(yè)水平的限制，尚未能充分認識到加強財務風險管理的必要性，對財務風險本身的概念也混淆不清，片面地認為銀行的財務風險主要就是資金的不足，整體的效益觀較差。因此，其在正常的財務風險管理當中，由于管理理念的錯位，管理方法出現了很大的偏差，一味地催促借貸人還款，而忽略了其他經營過程當中所存在的隱形風險，留下了諸多的財務風險隱患。

2.5宏觀監(jiān)管滯后目前，我國的特色社會主義市場經濟上處于初步階段，市場經濟成分比較模糊，欠缺完善的市場準入標準，商業(yè)銀行在參與市場競爭的時候無發(fā)生占據有利的條件，尤其是非國有商業(yè)銀行，如各地的農村商業(yè)銀行等，導致出現財務管理風險。再加上部分地方政府存在嚴重的本位主義思想，罔顧經濟的客觀規(guī)律，致使地方性質的金融機構不斷出現，缺乏監(jiān)管，將商業(yè)銀行的財務風險無限放大。我國現階段對于商業(yè)銀行的管理存在多方面的不足，集中體現在宏觀監(jiān)管滯后的環(huán)節(jié)，宏觀監(jiān)管方案缺乏預見性與前瞻性，往往只是注重事后管理，而忽視了事前預防，難以起到防范于未然的效果。宏觀環(huán)境的不理想，加之宏觀監(jiān)管滯后，導致我國商業(yè)銀行的財務風險層出不窮。

3強化商業(yè)銀行財務風險管理的措施

3.1創(chuàng)建財務預警監(jiān)控系統(tǒng)在現代化信息技術的基礎上，整合商業(yè)銀行的經營計劃、財務報表、利潤指標等內容，以現代企業(yè)管理的相關理論與經驗為指導思想，完善當前的財務預警監(jiān)控系統(tǒng)，主要針對的是銀行的各項經營活動中存在的風險進行實時監(jiān)控管理，起到防范于未然的作用。財務預警監(jiān)控系統(tǒng)與財務評價系統(tǒng)往往是結合使用的，功能上形成互補的關系，不存在重疊的問題，動態(tài)識別銀行經營活動中的風險信號，分析風險出現的前因后果，從而為工作人員制定風險管理方案提供可靠的依據。同時，財務預警監(jiān)控系統(tǒng)具有記錄功能，即是將已經發(fā)生了的財務風險問題的詳細情況進行完整的記錄，總結相關的經驗，防止類似的財務風險再次發(fā)生，造成雙重影響。

3.2完善信用評級體系借貸服務是商業(yè)銀行經濟效益的主要來源之一，為了防止銀行的資金被套牢，需要就當前的信用評級體系進行優(yōu)化完善。首先，建立個人和企業(yè)信息數據庫，嚴格實施信用扣分的方法，權衡各項指標，對不符合要求的個人或企業(yè)堅決不批準貸款申請。其次，做好個人和企業(yè)的信息更新工作，定期將缺失的信息補錄進數據庫當中，與其他的進行充分的溝通與協助，通報借貸申請人或是企業(yè)的歷史違約情況。最后，要求工作人員嚴格執(zhí)行信用評級體系，統(tǒng)一標準，遵守相關的規(guī)章制度，防止內外勾結，套牢甚至是侵吞銀行資產等違法現象的發(fā)生。

3.3平衡資本結構理想的資本結構應該是權益資本與債務資本形成長期的平衡關系，處于穩(wěn)定的狀態(tài)，資本結構不平衡是商業(yè)銀行一切財務風險的首要誘因。平衡資本結構，關鍵在于明確股東權益和負債比例的最佳范圍，以財務杠桿理論（financialleverage）為判斷標準，當財務杠桿利益為最小值的時候，證明商業(yè)銀行的資本結構已經出現嚴重失衡的問題，需要及時調整；而當財務杠桿利益達到最大值的時候，證明商業(yè)銀行的資本結構正處于最優(yōu)的狀態(tài)，無需調整。同時，遵循資本充足協議（CapitalAccord），資本必須要保證足夠的充足率，預留風險應對的資金，確保銀行的經營活動正常進行。除此之外，對負債結構進行優(yōu)化，設定合理的負債期限，以維系銀行資金的流動性，以強化銀行的風險應對能力。

3.4保證財務決策的合理性針對我國大部分商業(yè)銀行在進行財務決策的時候，普遍存在著主觀決策以及經驗決策的弊端，僅僅憑借決策人員的主觀臆斷，取法實際分析，所作出的財務決策具有很明顯的局限性。鑒于此，在全面思考財務決策的影響因素的基礎上，筆者建議使用定量計算分析法進行財務決策，根據市場分析的相關數據，創(chuàng)建決策模型，綜合市場背景與銀行內部的實際情況，包括資金存量、資金流向、資金回收前景等問題進行分析。如：在營業(yè)網點投資方面，充分考慮投資的報酬率、回收期、凈現值等因素，當效益估算達到合理范圍的時候，方才允許進行投資。再如：在籌資決策方面，必須要對資金需求量進行全面的預測與估算，在仔細分析資金成本的基礎上，確定合適的籌資手段。此外，為了保證商業(yè)銀行能夠達到預期的投資目標，規(guī)避財務風險，在進行投資的時候，建議采用債權性投資，將主動權控制在銀行自身手中。

3.5提高會計信息質量對于管理商業(yè)銀行的財務風險而言，內部各個部門都起著無法替代的作用，因此必須要明確各個部門的權責，落實“有權必有責，有責必有權”的基本原則。為保證各個部門的積極性，在進行利益分配的過程當中，應當協調各方的利益，促使商業(yè)銀行的內部財務關系保持透明的狀態(tài)，有助于提高財務風險管理的水平。鑒于我國金融市場的復雜性，商業(yè)銀行進行有效的財務風險管理需要依賴于精確而及時的會計信息，以便及時調整財務風險管理的方案，將資金回籠，鞏固風險管理防線。所以，為了提高會計信息質量，增強銀行對抗風險的能力，需要對銀行內部的會計人員進行具有針對性的培訓，強化其財務風險管理意識，做好信息采集工作，為商業(yè)銀行管理財務風險提供可靠的信息支持。

4結語

篇5

財務風險有廣義和狹義之分。一般來說，企業(yè)的財務風險指籌資決策帶來的風險。籌資渠道的不同選擇、籌資數額的多少必然會引起企業(yè)的資本結構發(fā)生變化，因此產生財務成果的不確定性。這里的籌資通常是指舉債，因此狹義的財務風險可界定為企業(yè)因舉債利用財務杠桿而導致的財務成果的不確定性。廣義的財務風險是指企業(yè)在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。

財務風險主要表現為籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險、現金流量風險、連帶財務風險、外匯風險和資本營運風險等形式。我國加入WTO以來，企業(yè)財務管理工作環(huán)境出現了變化，財務風險也隨之出現一些新變化。具體有以下幾方面：

（一）籌資、投資風險增大

加入WTO以后，金融業(yè)的競爭進一步加大，國家對金融機構的監(jiān)督也進一步規(guī)范。我國金融企業(yè)必須要加強自身的管理，企業(yè)只有具備良好的信譽、盈利能力和發(fā)展前景才能獲得資金，并且金融機構執(zhí)行到期還債的彈性也會減少，而制度執(zhí)行的剛性會增加，這樣就增大了企業(yè)的籌資風險。此外，國內諸多產品的投資報酬率下降、投入資金回收期增長，投資的風險增加。

（二）外匯風險進一步加大

我國的出口企業(yè)在享受更多國家的最惠國待遇的同時，也承擔了更加復雜的不利因素。在跨國經營的過程中，不可避免地會涉及更多幣種、更大量的外匯結算業(yè)務，這樣就會增加外匯交易風險和折算風險；同時，更多的國外金融機構正在進入，我國企業(yè)有了更多的籌資方式和渠道，這無疑會加強企業(yè)與國際資本市場的聯系，也會進一步增加外匯風險對企業(yè)的影響。

（三）資本營運和管理風險加大

國內企業(yè)，特別是在某些行業(yè)領域具有優(yōu)勢的企業(yè)，將和國外企業(yè)在國內外市場的爭奪上短兵相接，以獲取更大的市場份額，而實施外部擴張的最好方式就是采取兼并、收購、重組的方式。國內許多企業(yè)由于產品生產成本相對過高，因此在一定時期內會處于困境。企業(yè)既要籌劃實施并購，也要忙于并購，這樣就大大增加了資本營運風險。

二、我國企業(yè)財務風險的成因分析

財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，不同的財務風險產生的具體原因不盡相同，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因?？傮w來看，主要有以下幾個方面的原因：

（一）企業(yè)資金結構不合理，負債資金比例過高

在我國，資金結構主要是指企業(yè)全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業(yè)資金結構不合理的現象普遍存在，具體表現在負債資金占全部資金的比例過高。很多企業(yè)資產負債率達到30%以上。資金結構的不合理導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。

（二）固定資產投資決策缺乏科學性，導致投資失誤

投資決策失誤是產生財務風險的一個重要原因。在固定資產投資決策過程中，由于企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者能力低下的原因，導致投資決策失誤頻繁發(fā)生。

決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財務風險。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。

（三）企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是客觀存在的，只要是有財務活動，就必定存在財務風險。在現實工作中，我國許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就會避免財務風險，風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

（四）企業(yè)內部財務關系混亂

企業(yè)內部財務關系混亂是我國企業(yè)產生財務風險的又一重要原因，企業(yè)與內部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

（五）企業(yè)賒銷比重大，應收賬款缺乏控制

由于我國市場已成為買方市場，企業(yè)普遍存在產品滯銷現象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業(yè)應收賬款大量增加。同時，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直到成為壞賬。資產長期被債務人無償占有，嚴重影響了企業(yè)資產的流動性及安全性，由此產生財務風險。

三、企業(yè)規(guī)避財務風險的對策

（一）樹立正確的財務風險觀念

企業(yè)財務風險作用于企業(yè)，通常表現為企業(yè)資產流動性下降、經營資金不足、資產負債率過高、債務負擔沉重及盈利能力下降等，這些問題都與企業(yè)財務會計的管理直接相關。企業(yè)在日?；顒又袘影菜嘉?，樹立風險觀念，強化風險意識。具體來說，應加強動態(tài)分析，認真分析財務管理的宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)在生產經營和理財活動中能保持靈活的適應能力。提高風險價值觀念，設置高效的財務管理機構，配置高素質的財務管理人員，健全財務管理的規(guī)章制度，強化財務管理的各項工作，理順企業(yè)內部的財務關系。

（二）運用適當的技術方法

規(guī)避財務風險的技巧、方法很多，主要包括以下幾種：（1）分散法，即通過企業(yè)之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散財務風險。對于風險較大的投資項目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，以實現收益共享、風險共擔，從而分散投資風險，避免因企業(yè)獨家承擔投資風險而產生的財務風險。（2）回避法，即企業(yè)在選擇理財方案時，應結合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標實現的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。（3）轉移法，即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務風險轉移給其他人承擔的方法。轉移風險的方式很多，企業(yè)應根據不同的風險采用不同的風險轉移方式。（4）降低法，即企業(yè)面對客觀存在的財務風險，努力采取措施降低財務風險的方法。因此，每個企業(yè)在財務管理工作中，必須重視財務風險的防范工作，以有效防范和化解財務風險。

（三）建立科學的財務預測和風險監(jiān)控機制

準確的財務預測，能使企業(yè)預先知道自己的財務需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措的資金量，在了解籌資滿足投資程度的基礎上，安排企業(yè)生產的經營和投資，從而使投資與籌資相聯系，避免由于兩者脫節(jié)而造成的資金周轉困難。預測還包括了對未來各種可能前景的認識和思考，通過預測可以提高企業(yè)對未來不確定性事件的反映能力，從而減少了不利事件出現帶來的損失。同時建立風險監(jiān)控機制，使企業(yè)具備風險自動預警功能，對事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進行監(jiān)控，信息反饋，及時對可能發(fā)生或已經發(fā)生的與預期不符的變化進行反映，研究相應的對策和控制手段，把不確定性事件帶給企業(yè)的風險降到最低程度。

篇6

創(chuàng)投企業(yè)是指在我國境內注冊設立的，向創(chuàng)業(yè)進行股權投資，以期在所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后通過股權轉讓獲得資本增值收益的企業(yè)組織。創(chuàng)投企業(yè)可以有一般企業(yè)擁有的企業(yè)組織形式，也有其獨特的特點。結合創(chuàng)投市場較為發(fā)達的美國市場和我國創(chuàng)投市場來看，創(chuàng)投企業(yè)的主要組織形式有：（1）公司制。采用公司制組織形式的創(chuàng)投企業(yè)的投資者以其各自認繳的出資額為限對創(chuàng)投企業(yè)承擔責任。公司制形式可以是有限責任公司，也可以是股份有限公司?！豆痉ā分嗅槍?chuàng)投企業(yè)經營運作的特殊性也作了更為具體的規(guī)定。目前我國大多數創(chuàng)投企業(yè)采用公司制形式。（2）有限合伙制。目前，國際上的創(chuàng)業(yè)投資公司的組織形式是以有限合伙制為代表。有限合伙制是有限合伙人（LP）與普通合伙人（GP）合資成立的創(chuàng)投企業(yè)，其經營決策和收益分配及其他相關制度遵從《合伙企業(yè)法》規(guī)定。創(chuàng)投企業(yè)的典型特征包括：（1）創(chuàng)業(yè)投資家通過集中社會上的各種閑散資金成立創(chuàng)業(yè)投資公司，投資較好的項目，剛好滿足被投企業(yè)對資金的需求；（2）創(chuàng)投企業(yè)的最終目的是實現資本增值，屬于長期投資；（3）投資對象大多處于創(chuàng)業(yè)期的中小型高新技術企業(yè)或者新興行業(yè)。創(chuàng)投企業(yè)退出模式主要有：一是公開上市（IPO）；二是股權交易；三是企業(yè)回購；四是清盤結算。其中，公開上市的收益率是最高的，但是門檻高、費用大、周期長；股權交易比較方便快捷，收益次于公開上市；企業(yè)回購或清盤結算是前面兩種方案失敗之后的選擇，收益率較低。在我國，創(chuàng)投偏好于IPO退出，而在國外，則是選擇股權交易的方式居多。

二、創(chuàng)投企業(yè)財務風險管理存在的問題

（一）籌資風險控制難度大

（1）籌資渠道單一?；I資是創(chuàng)投企業(yè)投資項目資金的來源，沒有資金，項目也就無從談起。我國創(chuàng)投家的投資基金有很大部分來自于政府，只有小部分是民間投資和境外資本，我國資本市場多元主體的潛在資本沒有得到聚集，單一的渠道使創(chuàng)投家的籌資能力非常有限。（2）籌資供需失衡。被投企業(yè)有不同的發(fā)展階段，創(chuàng)業(yè)資金的籌集應該根據創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展階段對資金的需求不同來進行。若財務計劃與企業(yè)發(fā)展階段需求的資金數量失調將導致創(chuàng)投籌資的困境。例如，若被投企業(yè)發(fā)展比預計的速度緩慢，創(chuàng)投企業(yè)籌集的資金將會提前供應從而導致閑置，創(chuàng)投企業(yè)將會支付額外的財務利息給投資人；如果創(chuàng)投企業(yè)發(fā)展速度比預計要快，創(chuàng)投企業(yè)將會出現籌資的瓶頸，臨時籌資困難，嚴重的情況將會使項目資金鏈斷裂從而導致失敗，這種由于被投企業(yè)資金需求與創(chuàng)投籌資供應與籌資能力的不匹配，會造成資本浪費或者是投資項目的夭折。而我國創(chuàng)投在評估預測籌資供需的準確性上還比較缺乏專業(yè)的技術和方法，從而導致資金供需失衡狀況時有發(fā)生。

（二）投資風險復雜難控

投資環(huán)節(jié)是創(chuàng)投運營的主體，也是周期最長的環(huán)節(jié)，處于動態(tài)的經濟環(huán)境中，其財務風險與大多數非創(chuàng)投企業(yè)相比更為復雜多變且難以評估和控制。（1）項目本身的風險大。項目風險大主要表現在：一是項目評估失誤的可能性始終存在。項目的選擇是投資活動成功的關鍵，整個投資過程圍繞著項目而展開，如果對項目的評估失誤，做出錯誤決策，導致創(chuàng)投企業(yè)投出去的資金無法收回，從而凍結在錯誤的項目里，將會使企業(yè)面臨巨額償債壓力，若無法從其他渠道籌集到償債資金，將會直接導致破產。一般項目回收期越長，風險越大。從2012年ChinaVenture和ThomsonReuters的相關數據綜合來看，我國創(chuàng)投在項目評估上失誤率仍然偏高。二是項目單一，風險集中度高。我國創(chuàng)投家們在投資領域選擇上存在“一窩蜂”式的投資現象，這樣在短暫的時間內就會造成某行業(yè)的投資過熱現象。并且將大部分資金投資于大家都集中追捧的項目，忽視了投資項目的多樣化，使風險高度集中，若項目成功則可大獲一筆，若項目失敗就全盤皆輸，血本無歸。（2）管理風險難以控制。管理風險主要來自于：一是來自創(chuàng)投本身；二是來自于被投企業(yè)或被投項目。兩方面的風險都聚焦于項目管理上，既要求創(chuàng)投企業(yè)具備高素質的管理人才和先進的管理方法，又要求對被投企業(yè)管理人員進行高標準考量。而我國創(chuàng)投企業(yè)在管理上比較混亂，存在諸多問題。既涉及被投企業(yè)本身管理經驗的缺乏，也涉及創(chuàng)投企業(yè)自身缺乏優(yōu)秀的團隊和健全的制度安排。例如在種子期或初創(chuàng)期，創(chuàng)投企業(yè)在評估項目的可行性時犯下錯誤；進入擴張期，雙方管理者在規(guī)劃項目規(guī)模時預計失誤；進入成熟期，管理者沒有處理好行業(yè)競爭風險等。資金的投放管理不善會導致企業(yè)資金沉淀，周轉率低，報酬率下降，與預期收益率嚴重偏離。再加上被投企業(yè)管理者過于冒進或者是保守，管理知識缺乏，管理能力不足造成投資浪費或閑置等失誤都會給雙方帶來嚴重損失。（3）投資監(jiān)控不足風險。創(chuàng)投企業(yè)從投入資金開始，其財務風險和報酬就與被投企業(yè)捆綁在了一起，如果不加以嚴密監(jiān)控投資執(zhí)行和財務狀況，成本和風險都會增加。目前由于我國創(chuàng)投企業(yè)在市場上的“圈錢”現象比較嚴重，只重視后期的利益分配，而缺乏對企業(yè)運營過程中的財務監(jiān)控，導致最后分不到蛋糕也只能認賠，投入資本有去無回。很多投資者更是以一種“賭博”的心態(tài)在市場上從事投機行為，對企業(yè)的經營只賭結果，不重過程，這種現象對于創(chuàng)投企業(yè)和被投企業(yè)都是有弊無利的，以至于最后雙雙走向破產。

（三）退出風險大

我國創(chuàng)投企業(yè)退出渠道偏好集中，擁堵現象嚴重，相較于國外創(chuàng)投企業(yè)，退出風險較大。每一輪投資活動都會面臨退出風險，例如被投企業(yè)成長后無法上市，企業(yè)股權轉讓受限，股權交易滯后，被投企業(yè)中途宣告破產，尋租行為毫無結果等，這些都將致使創(chuàng)業(yè)資本不能收回。創(chuàng)投企業(yè)如果退出失敗，資本被套牢在前一個項目里，錯過后面的好項目，那么創(chuàng)投企業(yè)本身不但沒有實現資本增值，反倒額外承擔資金的機會成本。如果企業(yè)資產負債率偏高，財務杠桿大，這時企業(yè)將面臨嚴峻的償債壓力，嚴重時瞬間就會破產。若企業(yè)資產負債率適中或較小，大量股權資本被凍結在前一項目里，股東報酬率降低甚至無法收回成本，這時創(chuàng)投企業(yè)將遭受嚴重的聲譽風險，到最后資本就退出了項目，在以后的經營中也很難再次籌到資本，導致創(chuàng)投企業(yè)因經營失敗而走向滅亡。不論企業(yè)的資本結構良好或是不佳，若資本無法退出項目，創(chuàng)投家們都只能接受失敗的命運。

三、創(chuàng)投企業(yè)財務風險管理防范對策

（一）優(yōu)化籌資管理

（1）拓寬渠道增加所有者投資。由于投資項目周期長，長期借款利率高，投資收益的不確定性大，創(chuàng)投企業(yè)應該選擇增加所有者投資的方式來增加企業(yè)資產，而不是增加債務。而且要多渠道吸引那些規(guī)模和實力比較強的機構投資者，富有的個人及其他民間資本，也包括大公司的資金、政府財政資金、銀行等金融機構的資金等以保證豐富的資金來源。（2）科學評估籌資供需。企業(yè)在籌資活動之前應該運用相關評估技術做好科學準確的財務預測，籌資活動開始之后，企業(yè)應該根據被投企業(yè)的資金需求對籌資計劃做出調整，使資金供需匹配。這樣既不會浪費資本，又不會使資金斷裂而讓被投企業(yè)“忍饑挨餓”，既能有效地降低籌資風險，又能確保項目健康順利地進行，但是達到目標的前提是一定要做到科學合理地評估和預測籌資供需數量。

（二）重點防控投資風險

（1）提高項目管理水平。一是精選項目，降低失誤率。篩選項目過程中要運用專業(yè)技術方法對項目的前景以及投資回收期加以準確預測，對項目的適宜性、可行性、可接受性等進行有力論證，確保所選項目正確，降低失誤率。二是科學管理項目。項目管理過程中涉及技術風險、市場風險和管理風險。技術是項目的支架，技術失敗就預示著項目的夭折，技術轉化為產品，產品帶來收入，有了收入企業(yè)才能繼續(xù)發(fā)展下去。創(chuàng)投企業(yè)應該對項目建立針對性較強的識別評估體系對技術的先進性、創(chuàng)新性、可行性、盈利能力進行論證。對潛在的市場需求進行精密的分析，供需吻合之后，產品的生產才有必要。而管理的重要性在于一方面創(chuàng)投企業(yè)要選拔優(yōu)秀的投資管理人才對項目進行管理，另一方面也要對被投企業(yè)管理者的個人履歷、管理偏好、開拓能力、冒險精神等進行準確的評估。（2）分散投資，控制風險。一是分段投資，降低風險。創(chuàng)投企業(yè)應該準確把握創(chuàng)業(yè)資金的投入時機、投入數量逐步投入資本，這是降低投資風險的重要思路。由于在每一個階段都存在不同的風險而且投資周期較長，資本很容易套牢在項目里，所以創(chuàng)投企業(yè)切忌在項目初期將資本一次性投入。而且在初期投入巨額資本，其籌資壓力和籌資風險也會增加。如果項目進行了一段期間之后，失敗的跡象較為明顯，這時應該慎重考慮是否還要繼續(xù)投資還是根據協議退出項目等。二是組合投資，分散風險。組合投資是投資家們經常采用的投資策略。理論上根據資本市場線、證券市場線、CWAP模型、投資組合的標準差和相關性等方法就可以確定投資組合。若創(chuàng)投企業(yè)將資本集中放在一個項目上，則非常危險，一般在一個項目上的投放資金不能超過20%，而投資于30個左右的項目則會有效避免非系統(tǒng)風險。三是聯合投資，轉移風險。若投資項目資金需求量大，風險過高，企業(yè)可以聯合多個有實力的投資主體共同投資，將部分風險轉移至其他企業(yè)，形成利益共享、風險共擔的局面，這樣不但有利于被投企業(yè)的發(fā)展，也有利于創(chuàng)投企業(yè)本身風險的控制。（3）加強對被投企業(yè)的監(jiān)控力度。創(chuàng)投企業(yè)要加強對被投企業(yè)經營管理和財務活動的監(jiān)控。尤其是要對被投企業(yè)的財務狀況進行動態(tài)評估，時時跟蹤企業(yè)經營績效，不斷調整投資經營決策，減少由于信息不對稱而帶來的管理成本。切忌奉行一旦投入資金就“三不管”的僥幸投資行為。只有擴大參與程度，加強監(jiān)控力度，才能有效地將低投資風險。

（三）提高退出的靈活性

（1）靈活選擇退出時機。對于中小規(guī)模的創(chuàng)投企業(yè)來說，一般進入項目較早，若項目成功機率大，會吸引一些大的創(chuàng)投機構加入到項目投資中，從而削減了中小創(chuàng)投的競爭力，此時中小創(chuàng)投企業(yè)可以考慮“退位讓賢”，轉向其他項目。大型的創(chuàng)投企業(yè)一般應該在被投企業(yè)發(fā)展到成熟期，當超額利潤下降到行業(yè)平均水平時，就可以考慮退出。因為在此階段，資金繼續(xù)壓制在項目里面已經不能為創(chuàng)業(yè)資本帶來更多的增值。（2）靈活選擇退出渠道。創(chuàng)業(yè)資本在整個運作過程中處于高風險狀態(tài)，且市場中投機機會的增多也使得退出成本增加，由于以回收、實現增值為最終目的，因此在實現退出時不能拘泥于某一種形式，應該針對不同的情況采取積極靈活的退出決策，減少退出風險。例如，在締結項目合約時可以增簽條款，股權回購有困難時，則可以考慮結合運用多種退出方式，以增加退出的可能性。近年來，創(chuàng)業(yè)板和“新三板”市場的相繼推出，也拓寬了創(chuàng)業(yè)資本的退出渠道，活躍了創(chuàng)投企業(yè)投資市場。

作者:張學軍 文娟 單位:江蘇科技大學經濟管理學院

參考文獻：

篇7

（一）籌資結構不合理

籌資風險是企業(yè)因借入資金而增加喪失償債能力的可能。長期以來企業(yè)對資本市場的理論缺乏研究，在籌資時較少考慮資本結構和財務風險等，具有一定的盲目性，資金結構中負債資金比例過高，導致企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足。與高負債形成的風險相比，或有負債形成的風險更具隱蔽性，對企業(yè)的潛在風險也更大。企業(yè)對擔保疏于管理，突如其來的債務負擔很可能導致企業(yè)資金緊張甚至資不抵債，誘發(fā)企業(yè)的財務風險。

（二）投資有較大的決策隨意性存在

由于不確定因素，造成投資報酬率無法達到預期要求而形成的風險問題則稱之為投資風險。企業(yè)在對任何一項投資進行操作之前，都需要分析投資項目的可行性，在基礎上將各項因素進行綜合考慮，當投資項目所產生的凈現金流量為正時即可進行應用，盲目對外延式擴張及所謂多樣化經營進行追求、未通過深入調查研究即亂上投資項目的現象都會導致破產問題形成。由于投資決策者沒有充分認識到投資風險，從而產生決策失誤和盲目投資現象，導致一些企業(yè)有巨額投資損失產生。

（三）資金營運管理手段落后

資金營運風險是現金流出與現金流入在時間上不一致導致資金鏈斷裂所形成的現金流量風險。目前我國企業(yè)流動資產中，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業(yè)費用上升，利潤下降。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業(yè)應收賬款大量增加。同時，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。

（四）收益分配較少考慮資本結構問題

收益分配風險是由于收益分配可能給企業(yè)今后生產經營活動產生不利影響而帶來的風險。在我國，由于企業(yè)為了長期穩(wěn)定地發(fā)展，一般較注重積累，而不傾向于導致企業(yè)現金流出的現金股利分配方式；較注重企業(yè)的經營成果，即利潤指標，而對股價關心較少，從而在收益分配上與國際慣例差距較大。與國際上廣泛采用的股利政策相比，我國上市公司較少分配現金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這在有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛，無助于投資者形成正確的投資理念。

二、現代企業(yè)經濟管理過程中存在的問題分析

（一）缺乏整體的經濟管理觀念

從目前企業(yè)的發(fā)展情況來看，較多企業(yè)的經濟管理中都會有一定的問題存在。其中最為重要的原因則是在企業(yè)管理過程中對相應的管理觀念有所缺乏，造成企業(yè)經濟管理缺乏一定的整體性，各個部門之間明確分工，但由于缺少各個部門之間的溝通，對相互之間優(yōu)勢的有效利用產生不利影響。作為一個動力系統(tǒng)，企業(yè)只有更新了管理觀念，采用全面化管理的方式，才能實現企業(yè)經濟管理的整體發(fā)展，優(yōu)化發(fā)展的整個過程。

（二）缺乏優(yōu)秀的人才以及文化

企業(yè)的文化對于企業(yè)人才的綜合能力素養(yǎng)的提升具有十分重要的影響，在當前的企業(yè)發(fā)展過程中，缺乏經濟管理的相關人才以及企業(yè)文化，當前企業(yè)之間的競爭，就是人才的競爭，誰擁有更多高水平的人才，誰就有機會獲得更多的市場份額。一般說來，當企業(yè)發(fā)展到一定程度之后，員工會出現疲憊的現象，常常容易出現不思進取的狀況，這對于企業(yè)的發(fā)展而言具有很大的阻礙，此時，企業(yè)文化就是一個十分重要的因素，企業(yè)文化可以激發(fā)員工的積極性，促使員工在工作過程中不斷激發(fā)自己的潛力，企業(yè)應該要不斷培養(yǎng)員工的危機意識，通過招聘吸引更多高素質的人人才進入到企業(yè)，為企業(yè)的綜合水平的提升奠定基礎。（三）缺少核心競爭能力企業(yè)經濟發(fā)展的業(yè)績對于企業(yè)的走向具有十分重要的影響，在當前日益激烈的市場競爭環(huán)境中，要想獲得更高的市場地位，就要不斷提高企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)的核心競爭力與企業(yè)的經濟管理有十分緊密的聯系，一般說來，競爭包括六個方面，即成本的競爭、人才的競爭、品牌的競爭、網絡的競爭、服務水平的競爭、創(chuàng)新能力的競爭。這六個方面關系到企業(yè)的綜合發(fā)展，但是當前很多企業(yè)都缺乏核心競爭力，無論是成本的控制、人才的招募，還是品牌競爭，都存在一些問題，這與企業(yè)的經濟管理不善有關。在未來的發(fā)展過程中，為了不斷促進企業(yè)的綜合能力水平的提升，應該從這六個方面著手，為企業(yè)的經濟發(fā)展奠定堅實的基礎。

三、加強現代企業(yè)經濟管理的策略探討

（一）優(yōu)化企業(yè)的經濟管理體系

作為企業(yè)發(fā)展過程中的一項重要內容，企業(yè)經濟管理體系是在經濟管理過程實行中所確定的模式。為了使企業(yè)的經濟管理水平得到不斷提升，應在企業(yè)內部測評經濟管理體系，有效改進其中存在的不合理的地方，在傳統(tǒng)的經濟管理活動中，運用“管理效益”為中心的管理模式實施改革，有效結合企業(yè)實現長期和短期目標，使企業(yè)經濟管理系統(tǒng)的效應得到充分發(fā)揮。

（二）對企業(yè)的人力資源系統(tǒng)進行優(yōu)化

企業(yè)的人力資源是經濟管理的重要內容，人才是企業(yè)不斷提升競爭力的因素，為了不斷激發(fā)人才的積極性和潛力，要積極地改善員工的工資待遇，給員工提供更多提升自己的機會，比如定期組織培訓、設置科學的晉升機制等，有助于對員工的積極性進行有效的激發(fā)，防止人才流失。人才戰(zhàn)略是當前企業(yè)經濟管理過程中實施的一項基本戰(zhàn)略，可以推動企業(yè)的長足發(fā)展。

（三）企業(yè)內部控制的加強

作為企業(yè)綜合能力水平提升的關鍵性保障，企業(yè)內部控制在當前企業(yè)發(fā)展過程中能夠使內部體系的建設得到加強，而且對建立和完善網絡化管理系統(tǒng)，使企業(yè)的經濟管理及內部控制滿足目前信息化時代背景。企業(yè)經濟管理應對網絡資源實施充分利用，關注各種政策和發(fā)展信息，在企業(yè)、市場和客戶之間對平臺實施搭設，實現各種信息的有效傳遞。

（四）注重對企業(yè)的生產過程進行優(yōu)化

企業(yè)的生產過程是企業(yè)經濟管理過程中的重要環(huán)節(jié)，生產水平的高低對企業(yè)的綜合水平有決定性作用，為了優(yōu)化企業(yè)采購、生產過程，相關的部門應要加強對生產經營過程中的各個環(huán)節(jié)的控制，比如原料的采購、產品生產、產品上線、產品銷售等，在此過程中，尤其要加強對質量的管理，使得企業(yè)獲得更加長足的發(fā)展，促進利益最大化。

四、總結

篇8

本文主要的研究目標是裝修公司的內控管理與風險防范，我結合了裝修公司的發(fā)展形勢，發(fā)現了在內控管理與風險防范中存在了一些問題，這些問題會阻礙企業(yè)的發(fā)展。

(一)企業(yè)內控管理存在的問題

首先，在房產業(yè)快速發(fā)展的今天，裝修行業(yè)也很熱門，從而裝修行業(yè)的內部壓力很小，這會嚴重的影響到企業(yè)的風險意識，隨著社會的不斷進步，企業(yè)之間的競爭也變得越來越激烈，但是就裝修行業(yè)的情況來講，企業(yè)的風險意識很差，沒有意識到應該設定內控管理制度，導致經營風險加大。同時，裝修作業(yè)方作為專業(yè)承包方受項目業(yè)主方、項目建設方、項目施工總包方等利益相關方影響較大，由于某方的原因都可能影響整個項目的進程，項目組不能及時應對，而施工項目獨立性特點常常造成信息反饋滯后，從而加大了企業(yè)經營風險。其次，法人的治理結構并不完善，法人不完善的治理結構會讓企業(yè)產生大量的內耗，提高企業(yè)的運營成本，從而增加了企業(yè)經營的風險，降低企業(yè)的綜合競爭能力。同時，企業(yè)的信息流通不暢，責任的劃分也并不是非常的清晰，每個工作的具體分工并不明顯。所以企業(yè)應該設定出一個完善的信息系統(tǒng)，可以保證責任可以具體的分配到個人，每個人都清楚的知道自己承擔的責任是什么，并且將自己的工作完成的很好，比如：在項目管理方面，確立項目經理負責制下的項目管理運行機制，項目組成員都對項目目標和要求有清楚的認識，明確各自在項目中的工作職責。就目前的形式來講，企業(yè)存在一個嚴重的問題，就一個工作任務來講，公司里每個人都可以管，但是每個人都可以放任不管。所以在企業(yè)的運營出現問題后，沒有專門的人來承擔，每個人都可以推卸責任，最后只能不了了之。最后，內控的機制不健全，缺乏內控管理控制，會造成隨意性較大，無法真正實現權、責、利的有效統(tǒng)一，出現不作為、亂作為甚至舞弊現象的發(fā)生。為了實現公司的戰(zhàn)略目標以及經營目標，需要就公司的情況，制定出相應的措施和程序，一般包括設計恰當的憑證、職責劃分、恰當的安全措施等。同時，企業(yè)為了完成實現控制的目標，必須制定控制政策和程序，并且嚴格的執(zhí)行。

(二)企業(yè)內部財務風險

企業(yè)主要面臨著一下的兩種財務風險，分別是外部原因以及內部原因，企業(yè)外部造成風險的原因主要有金融市場的變化、國家政策的變化以及經濟環(huán)境發(fā)生了改變等狀況。企業(yè)存在風險的內部原因主要有一下幾種：企業(yè)的盲目投資會造成巨大的風險，很多企業(yè)為了追求自己的利益，會盲目的擴張自己的企業(yè)，希望通過擴張企業(yè)的形式來提高自己企業(yè)的競爭能力以及抵擋外在風險的能力，但是，如果企業(yè)盲目的擴張自己的企業(yè)不僅僅不會提高自己的競爭力，還會影響自己的本身的發(fā)展從而增加企業(yè)在財務上的風險。對于企業(yè)的內控管理上，如果企業(yè)沒有合理的進行管理，就會導致企業(yè)的財務方面的決策發(fā)生錯誤，很有可能給企業(yè)造成巨大的財務損失。除了以上的幾種風險以外，籌資也有可能會造成企業(yè)的財務風險，在籌資的過程中，企業(yè)會對自己的內部失去控制，從而不能對籌資的方向和具體的內容進行準確的分析，選擇出不適合自己公司現狀的籌資組合，導致企業(yè)會出現財務風險。在目前的裝修行業(yè)并不是非常的重視財務在項目管理中的作用，項目財務常常因不熟悉工程管理而工作極為被動，所以必須需要項目財務管理人員全程的參與，不但耽誤時間而且加大了財務方面的支出。并且項目預算無法與工程項目的變化相一致，使預算管理執(zhí)行度較差。各職能之間的協調性很差，不利于項目與環(huán)境的適應，財務對項目的控制必須要做到及時知曉項目狀況，并及時的應對，才能較好識別出其虛假信息，財務才能準確理解項目標和懂項目管理情況。

二、加強企業(yè)的內控管理與財務風險防范的措施

企業(yè)的內控管理和財務的風險防范方面存在著密切的關系，加強內控管理可以降低財務風險，幫助企業(yè)做出正確的決策。

(一)提高風險評估管理能力

現在的競爭越來越激烈，企業(yè)都面臨著多種多樣的風險，風險評估就是分析企業(yè)風險發(fā)生的可能性，從而在情況發(fā)生的同時采取正確的策略，那么如何能夠加強風險的評估呢?首先，要對會計工作的風險有充分的認識并且進行防范，企業(yè)的會計工作的風險包含著會計人員的職業(yè)道德風險、涉稅風險以及會計信息不正確風險等多種類型，所以，財務風險防范的主要防范目標就是加強對會計工作人員的專業(yè)素質教育以及對會信息的核實等等。并且，對于企業(yè)的資金風險也要進行充分的認識和防范，企業(yè)想要加強資金風險防范，就必須要對資金的回收進行管理控制，準確的評測投資和融資的風險，保證企業(yè)決策的科學性。

(二)加強企業(yè)的內部監(jiān)督

在企業(yè)內控管理中，內部監(jiān)督是非常重要的組成部分，它能夠保證內控制度可以有效地進行，企業(yè)在防范財務風險的過程中通過內部審計、財務監(jiān)督以及其他的方式進行監(jiān)督，在企業(yè)遇到問題后會適時地采取措施，不至于讓企業(yè)造成巨大的損失。

(三)加強控制環(huán)境的管理

控制環(huán)境是企業(yè)內部控制首要的一方面，所以我們必須要對自己的實際情況有一個全面的認識，為企業(yè)營造出合適的控制環(huán)境。我們不僅僅要讓管理層次的人員認識到企業(yè)內控管理的重要性和必要性，還要建立起來與企業(yè)的現狀相符的法人治理結構，建立起比較規(guī)范的管理制度，最后，形成一個重視研究程序的企業(yè)習慣。在企業(yè)制定年度計劃的時候，要針對于財務風險的防范進行集體決策，避免少數管理人員作出不正確的決策，嚴禁少數或者單個人決定的情況發(fā)生，積極地倡導正義和健康的企業(yè)文化。

(四)加強控制活動的管理

控制活動就是企業(yè)的管理者為了防范風險所進行的一系列的管理的活動，在會計活動中存在的風險，企業(yè)必須要設定相應的部門。同時，在嚴格執(zhí)行相關管理制度和程序情況下，應根據企業(yè)內外環(huán)境的變化，按規(guī)定的程序和權限適時對相關管理制度、程序以及計劃或預算作出合理的調整，使內部控制更加科學、合理、有效，為此建立相應的動態(tài)管控機制，實現系統(tǒng)化、動態(tài)管理。(五)加強信息的溝通每個企業(yè)的管理都離不開信息的溝通以及交流，企業(yè)的管理人員都會通過信息的溝通來達到自己的目的，執(zhí)行每個人自己規(guī)定的職責。不論是風險的評估還是采取適合的控制活動都和信息的溝通和交流息息相關，所以必須要確保信息的真實準確性，并且還要確保信息的暢通性，在有風險后可以快速的將情況傳遞給管理人員，方便他們快速的作出反應。

三、結束語

篇9

大學風險管理論文題目

基于JAVA EE平臺的項目管理系統(tǒng)的設計與實現

數字化六西格瑪項目管理平臺的研究與設計

疏浚工程進度管理

對商業(yè)建筑項目成功標準的調查與研究

基于利益相關者理論的建設項目統(tǒng)一信息平臺研究

農電工管理項目問題研究

基于電網工程項目的信息管理系統(tǒng)設計與應用研究

項目管理中PERT/CPM與CCM的比較及實證研究

合資企業(yè)項目溝通管理

寶鋼大方坯連鑄過程機國產化項目管理研究

項目導向的創(chuàng)新型企業(yè)員工績效考核體系研究

我國高校修繕工程項目管理研究

青島奧帆基地項目建設管理研究

基于J2EE的項目管理系統(tǒng)安全功能的設計與實現

膠濟鐵路改造項目管理之工作分解和進度管理

廣州新電視塔項目實施管理研究

價值工程在水利水電工程施工項目管理的應用研究

體外診斷試劑質量管理體系實施方案——以中生金域公司為例

建筑安裝企業(yè)施工項目的管理分析及應用

國內中小型企業(yè)設備更新改造項目的管理模式研究

新型封裝開發(fā)過程進度管理的研究

電信運營企業(yè)傳輸工程成本控制研究——以佛山移動傳輸工程項目為例

長輸管道工程進度與控制

唐鋼步進爐翅片管式蒸汽發(fā)生系統(tǒng)及項目管理

一重集團曲軸鍛件技改項目經濟評價

中國工程監(jiān)理企業(yè)向代建制項目管理公司轉變的研究

電影制片項目風險管理探討

房地產開發(fā)項目質量策劃研究——以A公司為例

大豐110kV草廟變電所擴建項目可行性研究

小規(guī)模開發(fā)團隊過程改進的方案設計與實施

項目管理中的項目文化建設研究

基于路徑分析與模糊數學相結合的項目管理績效評估方法研究

內蒙古海滿一級公路項目管理優(yōu)化研究

精益建設理論在項目投資控制中的應用

麗水市政府投資項目代建制模式研究

基于項目化的采購管理

江中集團基于ERP項目的業(yè)務流程重組研究

無錫電信IPTV產品研發(fā)項目管理研究

青龍場立交橋維修工程項目進度計劃與控制

大學風險管理論文

探討現代風險管理

摘 要：本文簡要探討現代風險管理?？茖W合理的風險研究可以幫助企業(yè)提升其價值;相反，缺乏風險研究將不僅威脅企業(yè)本身，甚至會影響整個社會經濟。所以在當今多變的社會環(huán)境下，要高度重視風險管理。

關鍵詞：金融;風險;管理

本文將重點介紹風險管理是如何影響企業(yè)經營與運轉，并分別分析不同理論的優(yōu)長與不足，旨在為企業(yè)經營者管理者提供參考。

一、風險的定義

風險是一個動態(tài)的概念，是一種不確定性，其結果是使經濟實體產生損失。它可以分為兩大類：經營風險和金融風險。經營風險是指公司的決策人員和管理人員在經營管理活動中出現失誤而導致公司盈利水平變化，從而產生投資者預期收益下降的風險，或由于匯率的變動而導致未來收益下降和成本增加。金融風險指的是與金融有關的風險，如金融市場風險、金融產品風險、金融機構風險等。

二、權衡理論和啄食順序理論差異

目前，風險管理理論主要派系包括權衡理論和啄食順序理論。權衡理論強調在平衡債務利息的抵稅收益與財務困境成本的基礎上，實現企業(yè)價值最大化時的最佳資本結構。這是種靜態(tài)分析方法或庫存理論，可以通過分析資產負債表分析風險。例如，負債可能導致的財務危機成本威脅。然而，企業(yè)產生負債并不總是壞的一面，有時它可以幫助企業(yè)減少所得稅支出。啄食順序理論首次是由美國經濟學家梅爾提出的，即在內源融資和外源融資中首選內源融資;在外源融資中的直接融資和間接融資中首選間接融資;在直接融資中的債券融資和股票融資中首選債券融資。其中內部融資主要是指公司的自有資金和在生產經營過程中的資金積累部分;外部融資又可分為通過銀行籌資的間接融資和通過資本市場籌資的直接融資(直接融資包括債券融資和股權融資)。所以從本質上說，啄食理論認為存在一個可以使公司價值最大化(公司發(fā)行的股票和債券的價值最大化)的最優(yōu)資本結構，并且以對不同性質的資本進行排序的方式，給出了決策者應當遵循的行為模式。權衡理論和啄食理論之間的差異。首先，在權衡理論中，權益和債務之間應該有適當的比例，只有當邊際收益等于邊際成本的債務才是最佳的資本結構。無論權益或負債太高都不利于企業(yè)運作。然而，啄食順序理論認為企業(yè)應該采取最低的融資方法，以使風險最小化。另一個差異是對債務的處理是兩種不同方式。權衡理論里債務是用來減少所得稅支出，使企業(yè)能夠保持充足資金。在啄食順序理論中將對比不同的債務風險，從而考慮哪種債務可以降低企業(yè)融資成本。雖然這兩種理論之間存在差異，但是權衡理論和啄食理論之間仍有一定的聯系。首先，這兩種理論都是基于莫迪利亞尼和米勒的理論研究，這兩個理論均是基于實用主義而不是單純的理論研究，他們同時都觀察到不同的融資方法都會影響市場價值。其次，他們都證實，債務融資優(yōu)于股權融資。雖然權衡理論和啄食順序理論對融資的不同看法，都是尋求最好的方式來使企業(yè)實現最大利潤和最小風險。

三、案例分析-索尼公司的風險危機

風險對于國際企業(yè)的威脅極為嚴重，因為他們影響的不僅是企業(yè)本身，可能也會像多米諾骨牌一樣影響全球。以索尼公司為例，索尼成立于1946年，總部位于日本東京，世界500強企業(yè)之一，主要從事生產電子產品，如今是一個可以代表日本文化的多元化企業(yè)。索尼的產品主要是音頻、視頻、信息、通信、半導體和電子元件等電子產品。電子產品尤其是PC電腦行業(yè)間的競爭是非常激烈的。索尼的競爭對手如IBM、聯想、戴爾和華碩均具有很強的市場競爭力。

索尼公司憑借其良好的產品質量和優(yōu)良的設計成為行業(yè)的領先者，許多廠家也將索尼元件作為其生產原材料之一。作為國際性的行業(yè)龍頭企業(yè)，索尼同樣面臨許多風險。根據索尼2006年公布的第二季度財務報告顯示，索尼陷入了巨大的財務困境。通過財務報告可以看出，盡管索尼公司收入增加156億美元，增幅8%，但是與過去同期比較毛利潤卻降低將近94%。索尼財務報告解釋這種情況有兩個原因：一是問題電池召回事件，這一事件不僅嚴重破壞了索尼公司的品牌信譽，同時使索尼遭受約4.29億美元的巨額損失。除此之外，2008年索尼企業(yè)再次召回有問題電池，此次召回影響范圍是全球PC電腦制造行業(yè)。由于索尼電子產品質量的良好口碑，許多著名的PC制造商都使用索尼電池作為其生產的一部分，如富士通，戴爾和聯想。問題電池召回事件同樣也降低了這些公司的聲譽，導致消費者對整個行業(yè)失去信心。一些公司正在考慮起訴索尼賠償他們的經濟損失，這進一步使索尼的品牌形象受損。二是索尼的電子娛樂部門SEC損失慘重。索尼投資大量資金用于研發(fā)和推廣PS3游戲機項目，PS3的研發(fā)成本極高。但是由于負面信息和整個行業(yè)的不景氣，世界各地的PS游戲機銷售量大幅下降。索尼公司的風險管理需改進的方面：首先，索尼需降低其信用風險。由于召回問題電池事件使索尼公司聲譽受損，股東動搖對索尼的信心，直接導致公司股票價格下跌。索尼為解決這個困境可以通過增股派息，以表明企業(yè)對未來仍然是樂觀的，從而增強消費者和股東的信心。下一步的改進是提高管理市場風險能力。巨額損失是由于索尼電子娛樂部門SEC不關心市場風險的結果。如果風險管理者意識到PS游戲機市場現狀和對市場銷量預測正確，從而確立以成本最小化為首要目標的站略，那么損失將不會如此巨大。此外，索尼公司在SEC部門投資最多，一旦對市場預測錯誤，那么它將面臨更高的風險。另一方面如果索尼公司將資本分散在不同的投資領域，那么風險可以被分散轉移或是避免。由于風險可能對企業(yè)存在消極影響，所以越來越多的企業(yè)界人士意識到風險管理的重要性。

眾所周知，高風險帶來高利潤，但是追逐高利潤同時如果決策失誤，其損失也是十分慘重的。企業(yè)如何規(guī)避風險并保持效益?一般來講，企業(yè)管理者會通過保險彌補損失。但這是處理風險的消極方法，因為它處理的僅是風險的結果。隨著風險管理的發(fā)展，現代社會通常使用四種手段處理風險，分別是風險保留，自我保險，轉移和避免。風險保留是發(fā)生頻率低、產生結果牽涉面小的常用方法;自我保險通常需要一個風險池或風險準備金;轉移是指風險發(fā)生頻率較低，但潛在的后果嚴重，這樣的風險通常被轉移到第三方來規(guī)避;避免風險是企業(yè)無法承擔的風險，這樣的風險通常是高頻率發(fā)生以及后果嚴重，意味著企業(yè)風險的潛在收益不能彌補風險成本。除了以上方法，企業(yè)投資多樣化也是有益的，所謂投資組合，分散風險。例如：不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子里的說法。多元化的投資可以降低風險而回報卻不顯著減少。仍以索尼企業(yè)為例，索尼企業(yè)可以優(yōu)化企業(yè)的財務結構來支持企業(yè)的運作以抵御風險。在研發(fā)PS游戲機產品時，外部環(huán)境即市場，全球PS游戲機銷售不如往常。索尼可以研究為什么消費者降低了對PS游戲機的購買，是否是因為產品過時還是PS游戲機已經有其他更好的替代品?如果是這樣，替代品有何優(yōu)勢，PS游戲機可以在哪些方面改進等等。對市場的深入研究，索尼可以制定戰(zhàn)略然后重新安排對PS游戲機的投資，應把更多的資金用于產品促銷而不是開發(fā)技術。對于內部環(huán)境，索尼企業(yè)可以努力保持資本結構足夠強大，為更高更集中的投資SEC部門提供支持力量。

四、結語

總之，本文針對的是風險理論的機會和威脅，并以索尼公司為案例進行分析，最后提出建議。風險管理可以直接影響企業(yè)經營與運轉，不完善的風險研究會導致企業(yè)遭受財務危機。管理者只有重視風險，才能使企業(yè)能夠在競爭激烈的環(huán)境中取得成功。

參考文獻：

[1]康尼.《經營風險和系統(tǒng)性風險的的理論關系》.企業(yè)財務與會計雜志.1982(2).

[2]克勞伊.風險管理要素.2006.

看了“大學風險管理論文題目”的人還看：

1.大學風險管理論文

2.保險風險管理論文題目

3.風險管理論文精選范文

篇10

論文關鍵詞：商業(yè)銀行：風險管理

一、我國商業(yè)銀行風險管理的基本任務和要求

在現階段，我國商業(yè)銀行風險管理的基本任務可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內部看，風險管理的基本任務是通過建立嚴格的內控制度和良好的公司治理機制，最大限度的防范風險和確保銀行業(yè)務的健康發(fā)展，從而實現銀行股東價值的最大化從商業(yè)銀行外部看，風險管理的基本任務就是通過加強商業(yè)銀行監(jiān)管，進行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風險。

為了實現風險管理的基本任務，盡快提高我國商業(yè)銀行的風險管理水平，必須滿足四個方面的要求：

第一，要適應業(yè)務發(fā)展要求。風險管理的根本目的是確保業(yè)務發(fā)展健康和持續(xù)。不顧風險的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風險都是不對的，風險管理并不是杜絕風險，而是在資本配比的范圍內實現風險和收益的合理匹配。

第二，要適應外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴格。外部監(jiān)管對商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經營的外在力量，也是加強風險控制的內在需求。

第三，要適應業(yè)務流程再造的要求。風險管理發(fā)揮應有的作用，重要的一點是有科學的風險管理組織架構，而風險管理的組織模式又是以商業(yè)銀行的業(yè)務流程為基礎的。今后商業(yè)銀行將按照各自的業(yè)務特點圍繞盈利中心進行業(yè)務流程的再造相應地風險管理組織模式也要適應這一變化的要求，只有這樣，風險管理才能實現與業(yè)務的緊密結合。

第四，要適應國際先進銀行風險管理發(fā)展趨向的要求。我國商業(yè)銀行風險管理產生時間還很短，與國際先進銀行還有很大差距。因此，我國商業(yè)銀行必須緊跟國際風險管理的發(fā)展趨勢，及時掌握銀行風險管理的先進技術和理念，以適應日益激烈的競爭需要。

二、商業(yè)銀行風險管理的一般原則

商業(yè)銀行風險管理是銀行業(yè)務發(fā)展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。商業(yè)銀行從產生至今，其風險管理經歷了資產業(yè)務的風險管理；負債業(yè)務風險管理；資產負債業(yè)務風險管理；表外業(yè)務風險管理等階段。其管理范圍逐步擴大，管理方法日益科學。2001年巴塞爾委員會公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿(第二稿)，至此，西方商業(yè)銀行風險管理和金融監(jiān)管理論已經基本完善，國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成?！缎掳腿麪枀f議》的基本原則集中體現了如下幾個方面：

(一)堅持信用風險是銀行經營中面臨的主要風險，但新協議開始重視市場風險和操作風險的影響及其產生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風險的加權資產加上了反映市場風險和操作風險的內容；

(二)堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，在新協議中，保留了對資本的定義及資本充足率為8％的最低要求。同時，新協議放棄了1988年協議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當局可以根據業(yè)務的復雜程度、自身的風險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇內、外部評級等；

(三)充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風險的作用，強化信息披露和市場約束。在新資本協議中，對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。

三、中國商業(yè)銀行風險管理的現狀及存在的問題

近年來，為了化解銀行信用風險，我國采取了多方面的措施。不僅按照《巴賽爾協的規(guī)定計算風險資產、補充資本金，還運用較傳統(tǒng)的信用風險度量法，由信貸主管人員在分析借款企業(yè)財務報表和近期往來結算記錄后進行信貸決策，并采取較先進的以風險度為依據的貸款五級分類法對銀行的信貸資產進行分類管理。但多方面的管理措施并沒有大幅度降低商業(yè)銀行的信用風險，造成我國商業(yè)銀行信用風險管理效果不顯著的原因是多方面的：

1．在風險管理體制方面

改革開放以前，我國是計劃經濟體制，大財政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計劃管理和行政約束為主要特征。經過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結構取得了很大進展。但是，我國現代商業(yè)銀行制度還未真正確立，公司治理方面的缺陷不但使得我國商業(yè)銀行信用風險管理基礎薄弱，而且也嚴重制約了國有商業(yè)銀行的發(fā)展。

2．在組織管理體系方面

盡管目前我國商業(yè)銀行普遍實施了審貸分離制度，客戶經理部負責發(fā)放貸款，信用風險管理部負責審查貸款，通過信用風險管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風險。但與國外相比，國內商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復核部門之間不獨立，受外界干擾較多，獨立性原則在工作中體現不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責不明現象。

3．在風險管理工具及技術方面

目前的國際金融市場上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務在銀行業(yè)務中占據著越來越大的比重，隨著金融風險與市場不確定性的增強，銀行風險管理也變得日趨復雜。國內商業(yè)銀行在金融產品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進，但仍遠遠適應不了現實的需要，尤其是在利用金融衍生工具進行信用風險管理方面。

四、中國商業(yè)銀行風險管理的完善

風險管理體制改革要遵循全面風險管理原則，建立全員參與，對包括信用風險、市場風險、操作風險在內的各類風險、各業(yè)務品種、各業(yè)務流程，能夠在微觀層面和銀行整體層面實施有效管理的風險管理體系；還要遵循風險管理相對獨立性原則，風險承擔與風險監(jiān)控分離，風險管理體系與業(yè)務經營體系保持相對獨立，建立垂直化管理的風險管理組織架構。同時，要提高風險管理的效率，按照提高市場響應能力、加強內部風險控制、符合外部監(jiān)管要求的原則，梳理和優(yōu)化相關業(yè)務流程。具體說來可從以下幾個方面予以探究、實踐：

1．優(yōu)化風險管理文化

風險管理文化是風險管理體系的靈魂，有效風險管理體系建設必須以先進風險管理文化培育為先導。只有培育良好的風險管理文化，才能使風險管理機制有效發(fā)揮作用，才能使政策和制度得以貫徹落實，才能讓風險管理技術變得靈活而不致僵化，才能讓每一位員工發(fā)揮風險管理的能動作用。讓整個銀行更新觀念和認識，統(tǒng)一思想和步調，為科學風險管理體制機制的建立和有效運行做好思想和輿論準備，調動全體員工的積極性，能動參與風險管理。

2．建立健全風險管理體系

一般來說，風險管理體系應該包括風險管理組織體系、政策體系、決策體系、評價體系等內容。(1)風險管理組織體系。我國商業(yè)銀行風險管理的組織體系應從兩個層面進行調整：一是要適應商業(yè)銀行股權結構變化，逐步建立董事會領導下的風險管理組織架構。董事會是銀行經營管理的最高決策機構，在董事會之下設置風險管理委員會，作為銀行風險管理戰(zhàn)略、政策的最高審議機構；二是在風險管理的執(zhí)行層面，改變行政管理模式，逐步實現風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎上實現管理過程的扁平化。(2)風險管理政策體系。一是以銀行的風險偏好為基礎進一步完善我國商業(yè)銀行的風險管理政策體系。銀行要在承擔風險的水平和收益期望及對風險的容忍水平一致的前提下，體現銀行總體和各個業(yè)務單元承擔風險的性質和水平。二是建立一個完整的風險管理政策體系。該體系應涵蓋所有的業(yè)務領域，每個業(yè)務部門和地區(qū)都必須執(zhí)行。同時，風險管理政策體系又要體現分類管理和因地制宜的差別化原則，針對不同業(yè)務和地區(qū)的特點，在風險管理方面要區(qū)別對待。(3)風險管理決策體系。風險管理決策體系的核心是堅持公正和透明原則。目前，我國商業(yè)銀行建立了客戶評價、風險授權和授信、審貸分離、集體審貸等一系列信貸風險管理制度，有效地防范了逆向選擇風險。需要指出的是，科學的決策體系不可能杜絕所有的風險，但可以通過決策程序的民主化和科學化杜絕‘反程序”操作，實現決策水平的提升。(4)風險管理評價體系。風險管理政策制度要適應業(yè)務發(fā)展和變化的需要，就必須建立風險管理的評價體系。評價體系要以風險和收益的量化為基礎。目前，要以資產質量和資本回報率為主要內容，降低不良資產的比率，提高資本回報率。

3．努力提高風險管理的技術水平

建立科學的風險管理信息系統(tǒng)，掌握先進的風險度量技術是目前商業(yè)銀行提高風險管理的技術水平的關鍵。提高風險管理技術水平是一項復雜的工程，業(yè)務和風險管理過程的不同階段對風險管理工具和技術的需要也是不同的，這在一定程度上決定了風險管理的整體效果不取決于任何先進的風險管理工具的單獨使用，而是所有風險管理技術綜合運用的結果。