導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)戰(zhàn)略報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

 

會計的發(fā)展主要由社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和會計信息使用者需求的變化來推動。與經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化相適應(yīng)，企業(yè)的財務(wù)環(huán)境也發(fā)生了翻天覆地的變化，主要表現(xiàn)在：日益復(fù)雜化的企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動;物價變動較以往更加頻繁和激烈;競爭日益激烈的企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)在財務(wù)會計中廣泛應(yīng)用;金融衍生工具飛速發(fā)展，且由于衍生工具具有以小博大的杠桿作用，由此可能帶來暴利的同時也蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險，因此人們高度關(guān)注衍生工具的報告問題;以知識為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)也日益成為企業(yè)未來現(xiàn)金流量與企業(yè)市場價值 的關(guān)鍵所在。

 

現(xiàn)行的報告體系已不能滿足信息使用者對會計信息的需求。2001年1月1日實(shí)施的《企業(yè)會計制度》中規(guī)定，企業(yè)的財務(wù)會計報告由會計報表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書組成。企業(yè)的財務(wù)會計報告遵循著特定的會計準(zhǔn)則，采用規(guī)范、通用的格式進(jìn)行編制，具有綜合性、規(guī)范性等優(yōu)點(diǎn)，但是隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，現(xiàn)有的企業(yè)財務(wù)會計報告因滯后于環(huán)境的變化而顯示出了它的缺陷與不足。本文通過對新環(huán)境下傳統(tǒng)的財務(wù)會計報告存在的弊端及局限性的分析，就財務(wù)會計報告的發(fā)展趨勢談一下自己的拙見。

 

二、財務(wù)報告發(fā)展趨勢展望

 

財務(wù)報告是衡量企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的重要指標(biāo)。通過前段對我國現(xiàn)行財務(wù)報告目前存在的問題和相應(yīng)的改進(jìn)措施的闡述，使得大家對現(xiàn)行的財務(wù)報告產(chǎn)生了一些更為深遠(yuǎn)的想法。針對企業(yè)財務(wù)環(huán)境發(fā)展變化以及外部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)報告也將向著更為多方面方向發(fā)展。

 

(一)、可以增加財務(wù)業(yè)績報表。

 

在我國現(xiàn)行財務(wù)報表的基本構(gòu)成基礎(chǔ)上，可以適當(dāng)增加業(yè)績報 告。由于近年來一些國家的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)把財務(wù)業(yè)績報告的改進(jìn)放在了財務(wù)報告改革的首位，即提倡在三張主表之后加上第四張，即“財務(wù)業(yè)績報告”。它將集中反映一個企業(yè)的全部業(yè)績，從而更全面，系統(tǒng)地反映以前被忽略的項(xiàng)目，如外幣折算差額、資產(chǎn)評估增值、債務(wù)重組收益。隨著我國金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，公允價值將作為衍生工具的計量屬性，即成為第四張報表的計量基礎(chǔ)。來容納衍生工具公允價值的變動，便于投資者充分了解有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險和報酬。

 

(二)、適時增加社會責(zé)任報告。

 

現(xiàn)行企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)已轉(zhuǎn)化為企業(yè)價值最大化，企業(yè)將更多的將企業(yè)本身融進(jìn)到社會中，將擔(dān)負(fù)起更多的社會責(zé)任。所以企業(yè)可以適時表露社會責(zé)任報告。社會責(zé)任報告是用來反映職工培訓(xùn)、健康安全條件、人力資源開發(fā)、環(huán)境保護(hù)及公益性捐贈等信息。在未來的財務(wù)報告中增加社會責(zé)任信息，即增加有關(guān)企業(yè)污染環(huán)境的狀況以及治理污染的資料，綠化情況等可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)信息。這樣有利于整個社會維持生態(tài)平衡、保持經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，也有利于樹立企業(yè)良好的社會形象。以堅(jiān)定投資者的信心，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

 

(三)、企業(yè)財務(wù)報告的表露和反映。

 

企業(yè)財務(wù)報告除反映前述信息外，還應(yīng)表露和反映以下信息，以 幫助投資者及其他信息使用者，更全面，深進(jìn)地了解企業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)景、經(jīng)營理念。這些包括，企業(yè)治理當(dāng)局的分析與評價、當(dāng)?shù)刂卫聿糠秩绻ど?、環(huán)保、技術(shù)監(jiān)視部分的評價。 財務(wù)報告的發(fā)展，并不是單一的某次革命就可以徹底完成的。它是循序漸進(jìn)，逐步改良而逐漸完善的。科學(xué)發(fā)展具有繼續(xù)性，而且可靠性始終是人們在決策中衡量信息質(zhì)量需要考慮的一個重要因素。總之，財務(wù)報告應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，隨著用戶需求的不斷變化與進(jìn)步，進(jìn)行適時的調(diào)整、改進(jìn)。

 

三、我國企業(yè)財務(wù)報告的具體改進(jìn)措施

 

財務(wù)報告的具體改進(jìn)措施

 

1.豐富、完善財務(wù)報告的格式

 

財務(wù)會計報表變革的可行性是由于知識經(jīng)濟(jì)的廣泛興起、網(wǎng)絡(luò)的普及，這都為其發(fā)展提供了理論和技術(shù)支持。表現(xiàn)為會計數(shù)據(jù)由紙質(zhì)的載體進(jìn)而升級為磁介質(zhì)和光介質(zhì)。從理論上講，數(shù)據(jù)載體的變化升級，從根本上消除了信息處理過程中分類與再分類的重復(fù)環(huán)節(jié);即利用同一基礎(chǔ)信息可實(shí)現(xiàn)信息的組合，從而為會計數(shù)據(jù)的分類、重組、提供了更為廣闊的空間，會計數(shù)據(jù)處理工具從手工，算盤而演變 成為計算機(jī)，并可以進(jìn)行過程運(yùn)算，這種處理方式消除了存在于地域，空間等障礙因素。并可以對報表數(shù)據(jù)進(jìn)行更為深度加工，使之為企業(yè)決策做出更高效率，更高質(zhì)量的支持。使報告可以在互聯(lián)網(wǎng)上公布其所提供的會計信息、財務(wù)數(shù)據(jù)。而信息使用者也可以完全根據(jù)自己的實(shí)際需要來甄選自己所需要的有價值的信息。

 

2.編制實(shí)時財務(wù)報告、重視表露猜測

 

傳統(tǒng)的財務(wù)報告是事后報告，如年度報告，即根據(jù)一年的各種會計數(shù)據(jù)經(jīng)過加工，整理，分析而后形成的。報告的周期和時限都很長，并且傳統(tǒng)的財務(wù)報告由于手工處理的低效率和完成審計程序時所需的限制而不能做到及時編報，及時報出。從而就導(dǎo)致了企業(yè)所提供的財務(wù)信息剛一報出，就成了“過往時”。隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，使得信息的生產(chǎn)本錢大幅下降，而及時性大幅提升。并且企業(yè)產(chǎn)品生命周期不斷縮短，金融衍生工具的不斷涌現(xiàn)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的不確定因素的日益突出，會計信息的決策有用周期也隨之縮短。

 

因此，就必須建立一套能夠提供實(shí)時信息的財務(wù)報告體系。使其時間和周期不再是財務(wù)報告的約束條件。不同期間產(chǎn)生的財務(wù)信息可以迅速轉(zhuǎn)化為報表資料。并可以及時的以電子形式更快捷、完整、真實(shí)、系統(tǒng)地通過網(wǎng)絡(luò)平臺傳達(dá)給報表需用者。它有著雙重的優(yōu)點(diǎn);定期的年度會計報告仍然存在，作為財務(wù)成果分配的依據(jù)，也是年度的總結(jié)以及可以根據(jù)本錢效益原則，也可以視企業(yè)的自身實(shí)際情況自行確定增加實(shí)時報告。可以是每發(fā)生一筆重要交易或事項(xiàng)就報告一次，即實(shí)行盡對 的實(shí)時報告;也可以就1天、5天、10天或1個月為限而進(jìn)行相對的實(shí)時報告。這種盡對和相對的報告形式將相輔相成的向報表使用者傳遞價值性更高的決策有用信息。

 

3.擴(kuò)展財務(wù)報告信息表露范圍，注重揭示非財務(wù)非貨幣信息

 

在經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的今天,與企業(yè)決策相關(guān)的信息不僅包括財務(wù)信息,還包括非財務(wù)信息。并且非財務(wù)信息已變得越來越重要。如市場份額、國內(nèi)占有率、用戶滿足程度、新產(chǎn)品開發(fā)和應(yīng)用、行業(yè)發(fā)展及競爭趨勢分析、這些信息將有助于信息使用者了解企業(yè)的經(jīng)營模式、發(fā)展遠(yuǎn)景以及行業(yè)的景氣程度。企業(yè)的經(jīng)營者利用財務(wù)信息以及非財務(wù)信息做出科學(xué)，系統(tǒng)地分析，并加以運(yùn)用到企業(yè)實(shí)際的運(yùn)作當(dāng)中往。使企業(yè)的財務(wù)報告更加透明，使可理解性更強(qiáng)。

 

但為了能夠確保被表露的非財務(wù)信息的正確性，企業(yè)可以答應(yīng)相關(guān)部分參與到這些信息的搜集、編報中來。如：有關(guān)人力資源的信息主要由會計部分進(jìn)行確認(rèn)，計量;但是同時也要由人力資源部分協(xié)助完成。以便可以隨時提供人動的最新信息;有關(guān)銷售協(xié)議方面的信息可以由會計部分和銷售部分來共同完成;有關(guān)社會責(zé)任方面的信息則可以由公關(guān)部分協(xié)助會計部分進(jìn)行表露。在未來的會計報告中，表露部分從單一的會計部分逐漸延伸到人事、銷售、公關(guān)等系列相關(guān)部分。

 

4.豐富現(xiàn)行財務(wù)報告的附注內(nèi)容，完善表外信息

 

針對會計報表附注來說，要擴(kuò)大其信息表露量。由于財務(wù)報表附注對報表數(shù)據(jù)信息的可靠性和相關(guān)性都具有重要的影響，且逐漸成為正確解讀報表數(shù)據(jù)和判定決策中不可缺少的部分。我國會計報表附注，現(xiàn)階段主要側(cè)重于對表內(nèi)項(xiàng)目的解釋，并且主要是以財務(wù)信息為主，而對于表外信息中關(guān)于企業(yè)未來的機(jī)會風(fēng)險、籌資、投資風(fēng)險、通貨膨脹、行業(yè)信息等一些影響企業(yè)外部環(huán)境的非財務(wù)信息表露的太少。

 

未來改進(jìn)的財務(wù)報表應(yīng)堅(jiān)持財務(wù)信息的核心地位，同時輔之于非財務(wù)信息來說明和解釋企業(yè)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)。應(yīng)當(dāng)將與信息使用者相關(guān)的非財務(wù)信息、社會責(zé)任信息、猜測信息、分部信息、治理會計信息以及一些重要事項(xiàng)，包括已承諾的事項(xiàng)、或有事項(xiàng)、報表日后事項(xiàng)和其他重要事項(xiàng)，綜合的納進(jìn)附注中進(jìn)行表露。同時，對現(xiàn)行財務(wù)報表不能反映的一些“表外信息”也要通過適當(dāng)?shù)姆绞接枰哉f明，充分滿足使用者的要求。

 

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篇2

關(guān)鍵詞：管理會計報告；業(yè)財融合；體系搭建

一、管理會計報告的概念與特征

（一）管理會計報告的概念管理會計報告是將會計、統(tǒng)計和數(shù)學(xué)方法結(jié)合起來，綜合分析經(jīng)營管理中相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)，對未來可能發(fā)生的經(jīng)營活動進(jìn)行預(yù)測，以幫助管理者做出正確決策的報告。

（二）管理會計報告的特征傳統(tǒng)財務(wù)會計報告?zhèn)戎赜趯ν獠刻峁┴攧?wù)信息，而管理會計報告的服務(wù)對象是企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心，側(cè)重于為內(nèi)部管理者提供有效經(jīng)營和最優(yōu)決策的管理意見。不同于傳統(tǒng)財務(wù)會計報告，在形式方面，管理會計報告沒有統(tǒng)一的格式，而是更注重以問題為導(dǎo)向，解決企業(yè)內(nèi)部存在的經(jīng)營管理問題；在內(nèi)容方面，管理會計報告包括了財務(wù)信息和非財務(wù)信息、內(nèi)部信息和外部信息、原因分析和管理意見等；在數(shù)據(jù)分析方面，管理會計報告采用各種管理會計工具，對企業(yè)生產(chǎn)決策、產(chǎn)品價格決策、投資決策等活動進(jìn)行分析。

二、管理會計報告的目標(biāo)與原則

（一）管理會計報告的目標(biāo)1．助力戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)近些年，越來越多的企業(yè)實(shí)施全面預(yù)算管理，旨在通過全要素、全方位、全流程的預(yù)算管理方法，對企業(yè)資源進(jìn)行合理配置，最大化為企業(yè)創(chuàng)造價值。將全面預(yù)算管理融入管理會計報告體系中，把企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)分解到各個管理層級，形成若干具體的、可執(zhí)行的目標(biāo)，同時落實(shí)責(zé)任主體，使自上而下目標(biāo)一致、行動統(tǒng)一，可有力保障總體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2．提高內(nèi)部管理的效率和效益管理會計注重的是業(yè)財融合，所以管理會計報告的編制需要企業(yè)內(nèi)部多部門共同協(xié)作，以團(tuán)隊(duì)合作的模式對經(jīng)營管理中遇到的問題進(jìn)行溝通、解決。通過提升各部門之間的銜接效率，可進(jìn)一步提高企業(yè)的運(yùn)行效率和效益。3．改變管理者的認(rèn)識通過編制管理會計報告，使各層級的管理者對管理會計在企業(yè)管理中的重要作用有更直接的認(rèn)識，通過對管理會計工具的應(yīng)用，如約束理論（TOC）、限制驅(qū)導(dǎo)式排程法（DBR）、平衡計分卡（BSC）等，讓管理者更清楚地認(rèn)識到管理會計報告對經(jīng)營決策的支持作用。

（二）管理會計報告的原則管理會計報告是企業(yè)的內(nèi)部報告，在編制時應(yīng)堅(jiān)持4個原則。①相關(guān)性原則。管理會計報告服務(wù)對象是內(nèi)部管理者，因此報告的內(nèi)容應(yīng)該與內(nèi)部實(shí)際經(jīng)營情況相關(guān)，只有這樣才能為各層級管理者提供有效的決策支持。②準(zhǔn)確性原則。管理會計報告應(yīng)結(jié)合財務(wù)信息和非財務(wù)信息，加以綜合分析后準(zhǔn)確反映客觀事實(shí)。③及時性原則。當(dāng)今時代是高速發(fā)展的信息化社會，市場機(jī)遇稍縱即逝，因此管理會計報告提供的決策信息必須具備高度的及時性和有效性，否則可能貽誤商機(jī)或提供錯誤的決策信息。④明晰性原則。管理會計報告提供的信息應(yīng)該清晰明了，同時應(yīng)具備高度的可用性。

三、管理會計報告體系的搭建

管理會計報告有很多種分類方式，如按管理規(guī)劃報告、管理決策報告、管理控制報告、管理評價報告等方面劃分，根據(jù)投資中心、利潤中心、成本中心等維度劃分，企業(yè)可結(jié)合自身實(shí)際需求進(jìn)行劃分。財政部的《管理會計報告指引》中指出，企業(yè)應(yīng)建立包括戰(zhàn)略、經(jīng)營和業(yè)務(wù)三個層次的管理會計報告體系。本文根據(jù)報告使用對象的層次，將管理會計報告劃分為戰(zhàn)略層管理會計報告、經(jīng)營層管理會計報告和業(yè)務(wù)層管理會計報告，如表所示。

（一）戰(zhàn)略層管理會計報告戰(zhàn)略層管理會計報告主要為了滿足戰(zhàn)略層進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略執(zhí)行、戰(zhàn)略評價以及其他方面管理活動的需要，提供相關(guān)分析。其報告對象是企業(yè)戰(zhàn)略層、股東大會、董事會等。戰(zhàn)略層管理會計報告應(yīng)包括可以幫助戰(zhàn)略層進(jìn)行決策和對公司表現(xiàn)進(jìn)行了解的報表，對財務(wù)、業(yè)績、綜合業(yè)務(wù)表現(xiàn)的概述，對內(nèi)外部環(huán)境的分析，對企業(yè)內(nèi)外部風(fēng)險的分析，對戰(zhàn)略實(shí)施情況的分析等。報告內(nèi)容和格式方面要求精煉簡潔，總結(jié)主要結(jié)果，分析主要原因，給出企業(yè)行動規(guī)劃，提出相應(yīng)建議。常見的戰(zhàn)略層管理報告有年度全面預(yù)算報告、年度部門重點(diǎn)工作計劃報告、內(nèi)部審計報告、重大事項(xiàng)報告等。

（二）經(jīng)營層管理會計報告經(jīng)營層管理會計報告主要為了滿足經(jīng)營層管理層進(jìn)行規(guī)劃、決策、控制和評價等管理活動的需要，提供相關(guān)分析。其報告對象是企業(yè)經(jīng)營管理層。經(jīng)營層管理會計報告應(yīng)包括可以幫助經(jīng)營層進(jìn)行管理和對公司表現(xiàn)進(jìn)行了解的報表，如預(yù)算執(zhí)行分析報表、盈虧平衡分析報表、貢獻(xiàn)式利潤表等。報告內(nèi)容和格式方面要求具有全局觀、大局觀，對企業(yè)經(jīng)營進(jìn)行全面分析，同時分析要有深度。常見的經(jīng)營層管理會計報告有項(xiàng)目可行性報告、投資可行性報告、盈利分析報告、業(yè)績評價報告、資金管理報告、成本管理報告等。

（三）業(yè)務(wù)層管理會計報告業(yè)務(wù)層管理會計報告主要為企業(yè)日常業(yè)務(wù)或作業(yè)活動提供相關(guān)信息，目的是讓企業(yè)各個業(yè)務(wù)單元能夠更好進(jìn)行日常經(jīng)營管理。其報告對象是企業(yè)各部門的運(yùn)營者。業(yè)務(wù)層管理會計報告應(yīng)包括可以幫助業(yè)務(wù)單元更好進(jìn)行日常工作的報表。報告內(nèi)容和格式方面要求內(nèi)容充實(shí)、數(shù)據(jù)可靠，對業(yè)務(wù)管理者感興趣的方面需重點(diǎn)敘述。常見的業(yè)務(wù)層管理會計報告有產(chǎn)品研究開發(fā)報告、采購業(yè)務(wù)報告、生產(chǎn)業(yè)務(wù)報告、銷售業(yè)務(wù)報告、應(yīng)收賬款管理報告、在制品管理報告、人力資源管理報告等。

四、管理會計報告體系的應(yīng)用措施

為了有效應(yīng)用管理會計報告體系，企業(yè)應(yīng)該加快推進(jìn)管理會計方面的建設(shè)，加強(qiáng)管理會計報告的實(shí)際應(yīng)用，強(qiáng)化各層級管理者的管理會計意識，創(chuàng)造良好的管理會計應(yīng)用環(huán)境。具體可開展以下工作。

（一）夯實(shí)基礎(chǔ)工作管理管理會計報告的編制需利用財務(wù)信息和非財務(wù)信息，企業(yè)基礎(chǔ)管理水平的高低將直接影響相關(guān)數(shù)據(jù)的可靠性。因此，扎實(shí)的基礎(chǔ)工作管理是有效應(yīng)用管理會計報告體系的前提。財務(wù)信息方面，管理會計報告所需信息要依賴于財務(wù)會計的基礎(chǔ)核算工作；非財務(wù)信息方面，管理會計報告所需信息要依賴于其他部門的相關(guān)信息。

（二）準(zhǔn)確把握客戶需求管理會計報告作為企業(yè)內(nèi)部管理報告，需堅(jiān)持“客戶第一”的原則，財務(wù)部門應(yīng)該把其他部門作為內(nèi)部客戶看待。在編制報告前，開展需求調(diào)研，可通過問卷調(diào)查、訪談、跟蹤等方式設(shè)計有效的管理會計報告樣式并得到報告使用者的認(rèn)可，同時在編制過程中，根據(jù)實(shí)際情況持續(xù)更新完善報告內(nèi)容。

（三）推進(jìn)業(yè)財深度融合企業(yè)管理者應(yīng)該具備業(yè)財融合的理念，需堅(jiān)持“業(yè)務(wù)的邊界即是會計的邊界”原則，財務(wù)部門在企業(yè)經(jīng)營管理過程中擔(dān)任的角色既是監(jiān)管者又是服務(wù)者。財務(wù)人員應(yīng)該深入業(yè)務(wù)中，與具體的業(yè)務(wù)員、流程執(zhí)行者溝通，全面了解整個業(yè)務(wù)、項(xiàng)目流程，梳理弄清主要控制點(diǎn)，協(xié)同做好事前計劃、事中管理、事后分析工作，打破傳統(tǒng)的事后核算的模式。

（四）善用管理會計工具編制管理會計報告時，應(yīng)該善用各種管理會計工具，如約束理論、邊際貢獻(xiàn)分析、標(biāo)準(zhǔn)成本差異、產(chǎn)品定價模型等，這樣才能使報告內(nèi)容更具邏輯性，才能更好地為企業(yè)各層級管理者提供決策支撐。

（五）培養(yǎng)管理會計人才為做好企業(yè)管理會計工作，需要培養(yǎng)一個視野開闊、知識面廣、邏輯性強(qiáng)的管理會計團(tuán)隊(duì)。具體措施可包括：鼓勵財務(wù)人員學(xué)習(xí)管理會計方面知識，參加相關(guān)資格考試，提高理論水平；鼓勵財務(wù)人員深入業(yè)務(wù)活動中，全面了解整個業(yè)務(wù)流程，積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)；鼓勵財務(wù)人員用管理會計工具為企業(yè)經(jīng)營管理出謀劃策；定期組織財務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門交流會，互通經(jīng)驗(yàn)體會，提升業(yè)務(wù)財務(wù)的融合度。

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篇3

[關(guān)鍵詞]戰(zhàn)略地圖；預(yù)算控制；全面預(yù)算

戰(zhàn)略地圖提供了可視化的架構(gòu)，將企業(yè)四個層面的目標(biāo)集成在平衡計分卡之中。它闡明了客戶和財務(wù)層面的期望成果與關(guān)鍵內(nèi)部流層（運(yùn)營管理、客戶管理、創(chuàng)新、法規(guī)與社會流程）的卓越表現(xiàn)之間的關(guān)系。關(guān)鍵流程為目標(biāo)客戶創(chuàng)造并傳遞了企業(yè)的價值主張，促進(jìn)企業(yè)財務(wù)層面的成產(chǎn)率目標(biāo)。進(jìn)而，戰(zhàn)略地圖確定了企業(yè)無形資產(chǎn)的特殊能力，無形資產(chǎn)包括人力資本、信息資本和組織資本，它們是關(guān)鍵內(nèi)部流程產(chǎn)生非凡業(yè)績所必不可少的。

一、基于戰(zhàn)略地圖的預(yù)算控制體系

1.集團(tuán)戰(zhàn)略與各業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略。集團(tuán)戰(zhàn)略有業(yè)務(wù)組合管理、重組、轉(zhuǎn)移技能和共享活動四種通用戰(zhàn)略，而業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略有成本領(lǐng)先，差異化和業(yè)務(wù)聚焦三種。由于企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營范圍較廣泛，擁有各不同戰(zhàn)略的業(yè)務(wù)單位，重點(diǎn)是集團(tuán)層次的戰(zhàn)略如何在戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位之間創(chuàng)造出綜合效益，從而使公司整體價值大于所有戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位價值總和，那么集團(tuán)層次的戰(zhàn)略地圖更多的是建立一個共同的框架，涉及多個戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位的開發(fā)戰(zhàn)略。

2.基于戰(zhàn)略地圖的全面預(yù)算控制框架。完整的預(yù)算控制體系應(yīng)包括編制模塊、執(zhí)行模塊、計量模塊、分析模塊、報告模塊、獎懲模塊。技術(shù)、組織、行為和環(huán)境四個層面是每個模塊都應(yīng)具備的。

（1）編制模塊。編制模塊解決管理當(dāng)局向各層級單位成員傳遞來自股東和市場的壓力，將各戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為業(yè)績指標(biāo)。預(yù)算編制應(yīng)從戰(zhàn)略、股東要求和市場近況開始。戰(zhàn)略地圖中的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)反映股東獲得經(jīng)濟(jì)回報的需求。根據(jù)產(chǎn)業(yè)競爭環(huán)境和業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略制定財務(wù)層次的動因。戰(zhàn)略地圖強(qiáng)調(diào)根據(jù)業(yè)務(wù)主體生命周期的不同時期采用相對應(yīng)的財務(wù)目標(biāo)，它將企業(yè)生命周期劃分為注重收入和市場增長的成長期、注重獲利能力的保持期和注重現(xiàn)金流量的成熟期兩個階段，每階段的財務(wù)主題目標(biāo)不同。

戰(zhàn)略地圖中財務(wù)目標(biāo)與指標(biāo)須起到確定戰(zhàn)略的預(yù)期財務(wù)業(yè)績，成為其他層面目標(biāo)與指標(biāo)的最終目標(biāo)值的雙重作用。戰(zhàn)略地圖其余層面的目標(biāo)和指標(biāo)都應(yīng)同財務(wù)層面的指標(biāo)和目標(biāo)相聯(lián)系，成為其他所有層面的目標(biāo)與指標(biāo)的核心。企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)是為股東創(chuàng)造利潤。所有集團(tuán)戰(zhàn)略活動都應(yīng)能幫助業(yè)務(wù)單位達(dá)到其財務(wù)目標(biāo)，戰(zhàn)略地圖選擇的分析指標(biāo)也應(yīng)是以財務(wù)目標(biāo)為終結(jié)點(diǎn)的因果關(guān)系鏈條中的一項(xiàng)。同時將戰(zhàn)略地圖中的各分析指標(biāo)整合在闡述業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略的因果關(guān)系鏈。

（2）執(zhí)行模塊。預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是執(zhí)行模塊的重要任務(wù)。戰(zhàn)略執(zhí)行的有利工具是預(yù)算控制，預(yù)算目標(biāo)從戰(zhàn)略規(guī)劃而來，戰(zhàn)略的執(zhí)行就是預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。戰(zhàn)略地圖為集團(tuán)公司描述了未來的發(fā)展方向，開創(chuàng)了戰(zhàn)略的整體模式，因果關(guān)系鏈的確立及業(yè)績驅(qū)動也使流程得到優(yōu)化。戰(zhàn)略地圖注重變革的力量，基于戰(zhàn)略地圖的戰(zhàn)略管理系統(tǒng)體現(xiàn)了戰(zhàn)略柔性的需求。

（3）計量模塊。預(yù)算執(zhí)行的進(jìn)度和結(jié)果是通過計量模塊反應(yīng)的。預(yù)算控制提供了系列有效的量化指標(biāo)，企業(yè)集團(tuán)通過這些量化指標(biāo)能夠掌握經(jīng)營情況。預(yù)算的計量屬性意味著指標(biāo)的選擇對計量效果有決定性的影響，戰(zhàn)略地圖四個層面指標(biāo)的選擇也面臨著計量問題。

（4）分析模塊。分析模塊主要是衡量差異，探尋差異原因，追究差異責(zé)任。正確衡量差異的基礎(chǔ)是充分利用信息。戰(zhàn)略地圖所形成的“戰(zhàn)略—經(jīng)營—業(yè)務(wù)—個人”的互動層次滿足了內(nèi)部控制需要的標(biāo)準(zhǔn)評價指標(biāo)體系，是合理分析預(yù)算中的差異，追溯責(zé)任的有利因素。戰(zhàn)略地圖強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略學(xué)習(xí)的至關(guān)重要性。戰(zhàn)略研討會定期舉辦，使管理層通過面對面的溝通，對戰(zhàn)略發(fā)展趨勢、戰(zhàn)略驅(qū)動因素進(jìn)行交流，以促進(jìn)戰(zhàn)略的改進(jìn)和有效實(shí)施。

（5）報告模塊。報告模塊是以簡潔、有效的途徑將預(yù)算執(zhí)行情況反饋給管理當(dāng)局。集團(tuán)提供實(shí)時的財務(wù)報表，是預(yù)算報告模塊基于經(jīng)營狀況、財務(wù)成果的常見報告形式?；趯?shí)時預(yù)算報告，管理層可就一定階段的主要成功因素展開連續(xù)學(xué)習(xí)，如利用網(wǎng)絡(luò)對有關(guān)問題進(jìn)行交流，或開發(fā)能反映戰(zhàn)略發(fā)展趨勢的業(yè)績驅(qū)動因素指標(biāo)為預(yù)算報告進(jìn)行補(bǔ)充。管理層通過成果、驅(qū)動和戰(zhàn)略和績效指標(biāo)，財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)的“平衡”與反饋，可更全面地了解預(yù)算的執(zhí)行情況。

（6）獎懲模塊。預(yù)算控制具有激勵與約束功能是獎懲模塊的動力作用。普遍而言，人們更樂意選擇做受獎勵的事情，而不樂意持續(xù)做未受獎勵甚至被處罰的事情。要使獎罰發(fā)揮效力，集團(tuán)總部則須考慮組織結(jié)構(gòu)特征、組織文化等因素，確定合理的獎懲原則。在獎懲標(biāo)準(zhǔn)制定和獎懲執(zhí)行上增強(qiáng)透明度和實(shí)施力度。

二、完善全面預(yù)算管理

企業(yè)集團(tuán)推行全面預(yù)算首先應(yīng)從企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵著手，以提高利潤減少成本費(fèi)用為目標(biāo)。落實(shí)有關(guān)政策，以提高預(yù)算執(zhí)行力為著力點(diǎn)，圍繞預(yù)算制度、資金和成本展開。同時，全面預(yù)算還應(yīng)以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略為指導(dǎo)，以業(yè)務(wù)預(yù)算為支撐，實(shí)施全員參與，全面覆蓋，使財務(wù)預(yù)算和各預(yù)算有機(jī)融合。

1.完善預(yù)算制度。完善預(yù)算制度，深化全面預(yù)算的范圍和內(nèi)涵，拓寬預(yù)算范圍，從原有的以經(jīng)營預(yù)算為核心，轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算并重;突出全員預(yù)算，規(guī)范業(yè)務(wù)預(yù)算管理流程，落實(shí)預(yù)算管理責(zé)任;強(qiáng)化全過程預(yù)算，加強(qiáng)基建工程項(xiàng)目前期、設(shè)計、規(guī)劃等環(huán)節(jié)的成本管理，強(qiáng)化預(yù)算的考核、監(jiān)督和評價，建立預(yù)算的審計制度等。

2.完善預(yù)算編制的方法和程序 。編制預(yù)算時，應(yīng)以業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算為基礎(chǔ)，以經(jīng)營利潤為目標(biāo)，以現(xiàn)金流的平衡條件來編制。首先由預(yù)算委員會會同財務(wù)部門來擬定預(yù)算政策，審議、平衡財務(wù)預(yù)算方案督促完成預(yù)算目標(biāo)，預(yù)算編制由銷售、財務(wù)和人力等各職能部門主要負(fù)責(zé)，其他職能部門積極配合。預(yù)算編制采用自下而上，自上而下相結(jié)合的程序，首先由集團(tuán)高層提出總體目標(biāo)和各分項(xiàng)目標(biāo)，各基層單位依據(jù)指示制定本級預(yù)算，然后將本級預(yù)算分解到各部門，再上報至預(yù)算委員會，最后由預(yù)算委員會審查各分部門預(yù)算，經(jīng)過多次溝通、平衡和反饋，最終達(dá)成各項(xiàng)預(yù)算方案，逐級下達(dá)各部門執(zhí)行。預(yù)算編制后，應(yīng)及時根據(jù)實(shí)際情況對預(yù)算方案予以調(diào)整或督，并向管理層實(shí)時反饋信息。

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[2]張瑜.戰(zhàn)略地圖與平衡計分卡的應(yīng)用[J].管理學(xué)家：實(shí)踐版，2010，（3）

篇4

摘要：財務(wù)報表分析作為給使用者提供相關(guān)決策參考依據(jù)的主要資料，應(yīng)用中還普遍存在一些問題，如企業(yè)財務(wù)人員對于財務(wù)報表分析的意義不清晰，分析不深入，分析方法單一，分析內(nèi)容不全面等，導(dǎo)致分析工作流于形式，不能給使用者決策提供有效的參考依據(jù)。本文結(jié)合大慶油田企業(yè)工作實(shí)際，從企業(yè)立場，對財務(wù)報表分析的意義、角度及方法、管理角度等方面進(jìn)行淺析，為財務(wù)報表分析工作提供參考。

關(guān)鍵詞 ：財務(wù)報表分析；意義；角度及方法；管理角度；重點(diǎn)內(nèi)容

一、財務(wù)報表分析的意義

按《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中定義：“財務(wù)報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。財務(wù)報告包括財務(wù)報表和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露的相關(guān)信息和資料。財務(wù)報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述?！庇韶攧?wù)報告的定義，可以得出兩點(diǎn)結(jié)論：一是財務(wù)報告是對外提供的報告，服務(wù)對象主要是投資者、債權(quán)人等外部使用者。按準(zhǔn)則講解的說明：“財務(wù)報告中的其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露的相關(guān)信息和資料，具體可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和外部使用者的信息需求而定，但專門為內(nèi)部管理需要、特定目的的報告不屬于財務(wù)報告的范疇。”因此可知，財務(wù)報告的組成部分可以包括財務(wù)報表分析，但僅限于外部使用者需求內(nèi)的信息。二是財務(wù)報告是反應(yīng)企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的歷史的、靜態(tài)的會計信息文件。財務(wù)報表分析的意義為：由于財務(wù)報表反應(yīng)了企業(yè)歷史的、靜態(tài)的會計信息，為了給不同的報表使用者提供決策參考依據(jù)，需要對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行比較和分析，評判企業(yè)當(dāng)前的效益與風(fēng)險，揭示企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

二、財務(wù)報表分析與報表附注

一是定義上不同。按《企業(yè)會計準(zhǔn)則》所述：“財務(wù)報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和附注。”可見，財務(wù)報表附注是財務(wù)報表的組成部分，包括在企業(yè)對外提供的財務(wù)報告中。而財務(wù)報表分析可以作為財務(wù)報告的組成部分，但不是必需的組成部分，其內(nèi)容按外部使用者的需求而定。

二是內(nèi)容上不同。財務(wù)報表附注是對報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法、報表重要項(xiàng)目等所作的解釋，是充分披露財務(wù)信息的手段。財務(wù)報表分析是為報表使用者了解、考核、評價財務(wù)報告期內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績、生產(chǎn)經(jīng)營狀況而編制的，是對財務(wù)報表的綜合分析，目的是為使用者提供相關(guān)的決策參考依據(jù)。

三、財務(wù)報表分析的角度及方法

針對不同的財務(wù)報表使用者，財務(wù)報表分析的角度及方法是不同的。

企業(yè)的投資人主要關(guān)注企業(yè)的收益、現(xiàn)金流量、股利分配及企業(yè)價值的提升等；企業(yè)的債權(quán)人主要關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的流動性、償債能力等；政府機(jī)構(gòu)主要關(guān)注企業(yè)經(jīng)營行為是否合規(guī)、合法及企業(yè)社會效用等。對于外部使用者，企業(yè)負(fù)責(zé)提供財務(wù)報告的相關(guān)資料，外部使用者按其關(guān)注的企業(yè)盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力的某些方面，可按需求要求企業(yè)提供相關(guān)的財務(wù)報表分析資料，也可自行對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析。主要采用財務(wù)比率分析，如：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、資產(chǎn)負(fù)債率、每股收益等指標(biāo)，評價出企業(yè)經(jīng)營狀況等方面情況。

企業(yè)內(nèi)部管理層關(guān)注企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行情況、效益情況、運(yùn)營中存在的問題等。對于企業(yè)管理層，財務(wù)報表分析主要是對預(yù)算目標(biāo)和企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)情況的分析，分析對象包括對外提供財務(wù)報表和內(nèi)部管理財務(wù)報表，采用的分析方法包括比較分析、因素分析、財務(wù)比率分析等方法，結(jié)合企業(yè)預(yù)算數(shù)據(jù)、歷史數(shù)據(jù)、外部同行業(yè)信息等資料，通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的全面分析，發(fā)掘問題、促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

四、企業(yè)管理角度財務(wù)報表分析的重點(diǎn)內(nèi)容

本文以大慶油田企業(yè)的工作實(shí)際為參考，歸納總結(jié)了為企業(yè)管理層提供的財務(wù)報表分析的四個方面重點(diǎn)內(nèi)容：

一是企業(yè)戰(zhàn)略概況分析。企業(yè)戰(zhàn)略概況分析的目的是確認(rèn)企業(yè)利潤形成動因和業(yè)務(wù)活動概況，定性評估企業(yè)的競爭優(yōu)勢和獲利能力，具體內(nèi)容包括生產(chǎn)經(jīng)營狀況、人員情況、業(yè)務(wù)量情況等。企業(yè)戰(zhàn)略概況分析非常必要，為后面的財務(wù)報表分析提供企業(yè)框架。

二是經(jīng)營成果、收入、成本費(fèi)用情況分析。經(jīng)營成果、收入、成本費(fèi)用情況分析是對于企業(yè)利潤表及相關(guān)的內(nèi)部管理報表進(jìn)行的分析，是企業(yè)財務(wù)報表分析的重點(diǎn)。通過對當(dāng)期數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)比較、計算項(xiàng)目的預(yù)算目標(biāo)完成情況，分析利潤、收入、成本費(fèi)用的增減變化。

需要財務(wù)人員收集掌握影響企業(yè)利潤形成的各方面非財務(wù)信息和動因，分析數(shù)據(jù)增減變動的主要原因，揭示出企業(yè)利潤增減是由于外部環(huán)境影響，還是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的因素所致，并預(yù)測企業(yè)未來的報酬與風(fēng)險，為改進(jìn)經(jīng)營管理提供指導(dǎo)依據(jù)。

三是資本結(jié)構(gòu)分析。資本結(jié)構(gòu)分析主要是對于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)的內(nèi)部管理報表進(jìn)行的分析。通過計算資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益各項(xiàng)目占總資產(chǎn)的百分比，比較各項(xiàng)目與期初數(shù)的增減變動情況，能夠分析項(xiàng)目的構(gòu)成是否合理，分析項(xiàng)目變動的主要原因。如流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)分析，可以看出企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的變動，貨幣資金是否充足，是否有存貨積壓，現(xiàn)存固定資產(chǎn)狀況等。

四是財務(wù)指標(biāo)體系分析。財務(wù)指標(biāo)體系分析用于企業(yè)的業(yè)績評價。通過對企業(yè)盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力四個方面財務(wù)指標(biāo)的計算與分析，將企業(yè)財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)相比較，可以評價企業(yè)業(yè)績情況、發(fā)掘企業(yè)經(jīng)營管理中存在的不足和問題、指導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)一般在年度終了進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)體系分析。但財務(wù)指標(biāo)體系分析還存在一些缺陷，一是指標(biāo)計算基于財務(wù)報表，而財務(wù)報表質(zhì)量受到會計準(zhǔn)則、財務(wù)人員職業(yè)判斷和職業(yè)道德的影響；二是不同企業(yè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)口徑不同，影響企業(yè)間的有效比較。因此，在財務(wù)指標(biāo)計算分析前，需要對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行評估、調(diào)整以保證指標(biāo)的合理、有效性，并收集同行業(yè)企業(yè)的財務(wù)信息。利用財務(wù)指標(biāo)體系分析評價企業(yè)業(yè)績的優(yōu)勢是顯而易見的，財務(wù)指標(biāo)體系分析具備價值判斷、預(yù)測、戰(zhàn)略傳達(dá)與管理、行為導(dǎo)向的四大功能，這是其他分析所不能清晰達(dá)到的。

企業(yè)管理的財務(wù)報表分析內(nèi)容還包括：現(xiàn)金流量分析、稅費(fèi)上繳分析、專業(yè)成本分析等其他專門情況分析。

五、結(jié)論

財務(wù)報表分析是對企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行比較和分析的重要資料，是為使用者決策提供參考依據(jù)的必要手段。企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)當(dāng)掌握財務(wù)報表分析的意義、方法及重點(diǎn)內(nèi)容，提高財務(wù)報表分析的質(zhì)量，通過分析揭示企業(yè)深層次管理問題，為使用者決策提供切實(shí)可行、準(zhǔn)確科學(xué)的參考依據(jù)。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

為便于理解，作者建立了在財務(wù)管理中融人組織管理的模型，如下面五角星圖所示（略）：

五角星圖左上角：組織結(jié)構(gòu)本身要在財務(wù)管理中融人組織管理，首先要了解什么是組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)是企業(yè)分工與協(xié)調(diào)的基本框架與形式，是對企業(yè)人財物、銷等一切資源與流程的指揮協(xié)調(diào)系統(tǒng)。組織管理，就是要使組織對環(huán)境變化迅速作出恰當(dāng)反應(yīng)，通過合理的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少無序和混亂，從而保持競爭優(yōu)勢。

組織結(jié)構(gòu)就象企業(yè)的骨胳系統(tǒng)，承擔(dān)著企業(yè)內(nèi)外各種壓力。組織結(jié)構(gòu)設(shè)計可以分為五個步驟進(jìn)行，即明確各管理層的分工與定位、設(shè)計部門職責(zé)和每個崗位職責(zé)、分配權(quán)力使責(zé)權(quán)對等、根據(jù)管理線條設(shè)計溝通協(xié)調(diào)渠道、設(shè)計規(guī)章制度。

五角星圖上角：從組織結(jié)構(gòu)影響戰(zhàn)略的方式來優(yōu)化財務(wù)管理體系組織結(jié)構(gòu)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略進(jìn)行總體設(shè)計，并確保企業(yè)各管理層在戰(zhàn)略制定上沒有重大分歧，這要求財務(wù)預(yù)算和預(yù)測盡可能準(zhǔn)確，為戰(zhàn)略決策提供財務(wù)信息等支持，以財務(wù)專家的水準(zhǔn)提供內(nèi)部管理的專業(yè)意見；其次表現(xiàn)在能夠形象化地表述財務(wù)意見，充分地與管理層進(jìn)行溝通，從而使財務(wù)真正成為企業(yè)家的左右手。

戰(zhàn)略實(shí)施中各級管理人員應(yīng)配合默契，這要求針對不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)設(shè)計財務(wù)報告，落實(shí)基層業(yè)務(wù)部門應(yīng)提供的財務(wù)信息種類和加工傳遞流程，使財務(wù)信息充分反映戰(zhàn)略實(shí)施的情況，從而使財務(wù)配合組織結(jié)構(gòu)管理在戰(zhàn)略實(shí)施中扮演重要角色。管理風(fēng)格與企業(yè)文化相匹配，要求財務(wù)管理風(fēng)格適應(yīng)企業(yè)文化氛圍，財務(wù)部門應(yīng)在財務(wù)信息保密的基礎(chǔ)上，對其他部門開放財務(wù)信息，改變財務(wù)部門與其他部門隔閡的局面，使其他部門更多地了解財務(wù)部門，同時更深入地了解其他部門的業(yè)務(wù)活動和管理風(fēng)格，使財務(wù)管理風(fēng)格與企業(yè)文化相匹配。

五角星圖右上角：從組織結(jié)構(gòu)影響流程的方式來優(yōu)化財務(wù)管理體系各部門業(yè)務(wù)管理線條應(yīng)清晰有效，要求設(shè)計各類業(yè)務(wù)憑證和單據(jù)時，要做到清晰、規(guī)范、全面，既方便業(yè)務(wù)人員操作，又易于獲取財務(wù)信息，使財務(wù)信息重點(diǎn)反映業(yè)務(wù)部門所關(guān)心的問題。會計核算工作最難的就是分類。財務(wù)人員需要對業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)、清晰地分類，提供能夠縱向、橫向多種方式匯總的財務(wù)表格與報告，讓非財務(wù)專業(yè)的人員能夠讀懂財務(wù)報告。這樣做能夠促使財務(wù)管理深入業(yè)務(wù)當(dāng)中去，提升財務(wù)管理的地位。

決策者應(yīng)熟悉業(yè)務(wù)而使管理具有針對性，高效的管理決策要求各級財務(wù)人員熟悉業(yè)務(wù)，不能光靠形式上的嚴(yán)厲控制而要以合理的低控制成本去控制業(yè)務(wù)流程上的關(guān)鍵點(diǎn)，從而科學(xué)地將風(fēng)險控制在合理的范圍內(nèi)。要營造更加規(guī)范的內(nèi)部控制環(huán)境，使業(yè)務(wù)、財務(wù)、人事、質(zhì)量管理等各專業(yè)管理之間既相互牽制，又保持和諧、信任的關(guān)系，以事前預(yù)算、事中追蹤、事后審查的全程管理，從供應(yīng)商到客戶的全流程跟蹤控制，實(shí)現(xiàn)營造崇尚效率、業(yè)績與能力的氛圍。

五角星圖左下角：從組織結(jié)構(gòu)影響人力資源的方式來優(yōu)化財務(wù)管理體系組織結(jié)構(gòu)設(shè)計要求權(quán)力文化鼓勵創(chuàng)新和打擊守舊勢力，財務(wù)部在配合人力資源部設(shè)計考核指標(biāo)時，就要在充分反映業(yè)績的基礎(chǔ)上，增加對創(chuàng)新、效率等方面指標(biāo)的考核權(quán)重與考核力度。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)都喜歡熟悉業(yè)務(wù)、穩(wěn)健成熟的人才。但是，企業(yè)在當(dāng)今激烈變化的環(huán)境中，被動地守業(yè)是要不得的，只有主動地創(chuàng)業(yè)才是生存之道。正如海爾董事長張瑞敏所說，處于激烈競爭中的企業(yè)就象斜坡上的球體，向上的推力一旦減弱，企業(yè)就會下滑，再想阻止企業(yè)下滑的趨勢，就會難上加難。企業(yè)需要創(chuàng)新人才，不僅局限于業(yè)務(wù)部門，管理部門也是如此。因此，設(shè)計對創(chuàng)新、效率等方面的考核指標(biāo)，為組織結(jié)構(gòu)和人力資源提供相關(guān)的信息，是財務(wù)管理有效的增值服務(wù)之一。

管理人員的無能、過于保守、不負(fù)責(zé)任，應(yīng)能夠從其財務(wù)報告、考核指標(biāo)中得到明確反映，這要求財務(wù)考核指標(biāo)體系必須全面，可以通過引入平衡計分卡的方法進(jìn)行設(shè)計，以做到獎懲分明。

五角星圖右下角：從組織結(jié)構(gòu)對財務(wù)管理的直接影響出發(fā)來優(yōu)化財務(wù)管理體系企業(yè)的財務(wù)管理體系應(yīng)是多層次、多側(cè)面的，其管理層次包括從母公司到各部門、事業(yè)部、子分公司等各個層面；管理范圍應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)營活動、投資活動、融資活動等各類活動；管理內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括預(yù)算與計劃、資金管理、財務(wù)指標(biāo)考核、采購與銷售管理、會計核算、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警等；而支撐這些的則是財務(wù)信息系統(tǒng)。

組織結(jié)構(gòu)是一種辯證法，它包含著集權(quán)與分權(quán)、集中與分散、調(diào)和與對立、短期利益與長期利益這四對基本矛盾，這就要求使用辯證的思維方式去設(shè)計財務(wù)管理體系，以確保財務(wù)管理能夠與組織結(jié)構(gòu)無縫連接，具體表現(xiàn)在下面五個方面：

1.各管理層的定位應(yīng)當(dāng)是，基層管理人員以遵循制度進(jìn)行督導(dǎo)為主，中層管理人員注重通過改善獲得實(shí)效，高層管理人員則需要不斷創(chuàng)新以推動企業(yè)發(fā)展。這要求合理配置財務(wù)決策權(quán)，在確保有效控制的基礎(chǔ)上，企業(yè)規(guī)模越大，技術(shù)越復(fù)雜，則應(yīng)賦予中層管理人員更大的財權(quán)，以充分調(diào)動其積極性。

2.部門設(shè)置的依據(jù)是業(yè)務(wù)活動的內(nèi)在邏輯關(guān)系，這要求會計核算的成本中心、利潤中心等也根據(jù)業(yè)務(wù)活動的邏輯關(guān)系設(shè)置，使財務(wù)分析能夠深入業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)會計核算與業(yè)務(wù)活動的無縫連接，為管理決策提供可靠依據(jù)。

3.根據(jù)每個關(guān)鍵崗位業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵控制點(diǎn)設(shè)置其權(quán)力與責(zé)任，做到責(zé)權(quán)對等，這要求仔細(xì)分析主要業(yè)務(wù)活動的所有關(guān)鍵控制點(diǎn)上都有適當(dāng)?shù)呢攧?wù)控制并切實(shí)得到有效執(zhí)行。同時，重要管理崗位的相互兼職不能破壞財務(wù)控制的有效性。

篇6

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了根本性的變化。在外部，企業(yè)越來越多地通過網(wǎng)絡(luò)從事各種商業(yè)活動以及進(jìn)行經(jīng)濟(jì)信息的交流;在內(nèi)部，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用，使得生產(chǎn)與信息的聯(lián)系更加密切，產(chǎn)品開發(fā)活動更多地是一個把市場機(jī)會和技術(shù)可能性數(shù)據(jù)商業(yè)化的生產(chǎn)過程，因此，生產(chǎn)活動成為有效獲取數(shù)據(jù)、處理信息，并最佳配置企業(yè)技術(shù)資源和財務(wù)資源的信息活動過程。這在客觀上使得財務(wù)信息的處理和披露必然向電子聯(lián)機(jī)實(shí)時報告系統(tǒng)轉(zhuǎn)化。與此同時，伴隨信息生成與傳播途徑的改變，傳統(tǒng)會計理論面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)國際互聯(lián)網(wǎng)及萬維網(wǎng)的盛行，出具電子聯(lián)機(jī)實(shí)時報告的公司很可能只是一個“虛擬公司”。網(wǎng)絡(luò)化企業(yè)可以在電腦空間中根據(jù)迅速變化的市場靈活地重構(gòu)和分合，從而導(dǎo)致會計主體具有可變性，并使把握主體的核心概念成為一個不可回避的問題。版權(quán)所有

電子聯(lián)機(jī)實(shí)時報告的一一個顯著特點(diǎn)就是，在任何時點(diǎn)，信息使用者都可從網(wǎng)絡(luò)上獲得最新的財務(wù)報告，而不必等到一個會計期間結(jié)束。這種適時處理、隨時提供信息的特點(diǎn)是以往的會計系統(tǒng)所無法比擬的。隨著電子化貨幣的廣泛應(yīng)用，必然產(chǎn)生支付及信用方式的變化，導(dǎo)致現(xiàn)金流動的加快，與現(xiàn)金流量聯(lián)系密切的收付實(shí)現(xiàn)制變得更為重要。電子聯(lián)機(jī)實(shí)時報告系統(tǒng)可以使企業(yè)在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時實(shí)時計量，信息使用者也可從網(wǎng)絡(luò)上獲得最新的報告，從而提高信息的可靠性。這樣，以往信息披露上存在的信息量大、信息結(jié)構(gòu)復(fù)雜，給使用者利用信息帶來的不便將得到克服?？梢灶A(yù)見，隨著未來會計信息和傳輸逐步由書面形式轉(zhuǎn)向電子形式，一個全國性乃至全球性的會計收集、分析和檢索的電子聯(lián)機(jī)網(wǎng)絡(luò)將會形成。電子聯(lián)機(jī)實(shí)時報告系統(tǒng)的建立，是對現(xiàn)行報告模式及圍繞該模式而建立起來的概念、觀點(diǎn)、規(guī)范等所進(jìn)行的一場深刻的革命。

二、以知識資本為主的資本保全信息得到充分披露

在財務(wù)報告中增加資本保全信息含量，以全面、客觀、公正反映企業(yè)資本保值增值和經(jīng)營成果，是信息技術(shù)環(huán)境下財務(wù)報告發(fā)展的重要方向。從現(xiàn)行會計模式來看，知識資本目前還未完全予以確認(rèn)，因此，在會計信息系統(tǒng)的起點(diǎn)，將知識經(jīng)濟(jì)形態(tài)中起主導(dǎo)作用的要素有序地加以確認(rèn)，是提高會計信息可靠性的必然要求。在會計計量環(huán)節(jié)，可采用貨幣與非貨幣兩類計量屬性。在財務(wù)報告中全面、客觀、公正地披露資本保全會計信息，是促進(jìn)企業(yè)資源合理流動，有效維護(hù)企業(yè)所有者、管理當(dāng)局、債權(quán)人等各相關(guān)群體利益的必然要求。在披露方式上采用表內(nèi)與表外結(jié)合的方式進(jìn)行：表外披露主要是在財務(wù)報表附注部分揭示；表內(nèi)披露主要采用通用格式資本保全狀況表單獨(dú)揭示。為此，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：①把知識資本，包括人力資本、風(fēng)險資本、時間資本等與原先的無形資產(chǎn)分別列示，更好地反映知識資本的價值和獲取收益的能力，突出以人力資本為中心的知識資本的重要地位，②要從總資本保全角度報告會計信息，對于會計上能予以量化的知識資本盡可能量化。在披露形式上可采取文字?jǐn)⑹龇?、表格法和圖式法并用的形式。以成本效益原則為指導(dǎo)，實(shí)行多種信息約有機(jī)結(jié)合，即實(shí)現(xiàn)財務(wù)信息和非財務(wù)信息、價值信息與風(fēng)險信息、絕對數(shù)信息與相對數(shù)信息、精確性信息與模糊性信息、歷史性信息與前瞻性信息、總括信息和分部信息等的有機(jī)結(jié)合。在期限上，采取定期披露和不定期披露相結(jié)合的形式。

三、全球化戰(zhàn)略財務(wù)報告得到推廣

21世紀(jì)的知識經(jīng)濟(jì)是世界一體化經(jīng)濟(jì)，企業(yè)管理者必須面向全球，積極參與國際分工與協(xié)作，依據(jù)不同國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)發(fā)展水平和優(yōu)勢，不同利稅水平和金融風(fēng)險情況開發(fā)與配置資源，實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)營;利用國際信息網(wǎng)絡(luò)，建立信息交流機(jī)制，提高信息共享程度。從產(chǎn)業(yè)組織整合演進(jìn)的最新趨勢來看，全球化的分散生產(chǎn)和經(jīng)營，虛擬的合作關(guān)系是國際產(chǎn)業(yè)組織的重要特點(diǎn)之一，它在更大層面上標(biāo)志著信息技術(shù)和信息傳遞在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的關(guān)鍵作用。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的時代，依據(jù)全球化戰(zhàn)略財務(wù)報告，企業(yè)能夠輕易地實(shí)現(xiàn)內(nèi)部某些要素與外部相關(guān)要素的重新組合，表現(xiàn)為“戰(zhàn)略聯(lián)盟”、“虛擬公司”，從而構(gòu)成新的功能，實(shí)現(xiàn)新的生產(chǎn)力。

適應(yīng)信息技術(shù)的特點(diǎn)，企業(yè)必須不斷完善全球化戰(zhàn)略系統(tǒng)的財務(wù)報告，其應(yīng)當(dāng)在開拓國際市場、抵御風(fēng)險方面發(fā)揮作用，提供決策有效信息。應(yīng)強(qiáng)化全球戰(zhàn)略財務(wù)報告，利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，為企業(yè)提供各種積極有效的規(guī)避市場風(fēng)險的財務(wù)信息和會計信息，為拓展國際市場創(chuàng)造條件。針對推進(jìn)我國的對外投資，戰(zhàn)略財務(wù)報告應(yīng)著重披露以下問題：①有關(guān)正確投資的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國際財務(wù)、會計處理方面的信息；②有助于保證境外公司的財產(chǎn)安全、防止國有資產(chǎn)流失方面的信息；③有關(guān)跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的形式及有關(guān)保護(hù)我國企業(yè)利益的其他方式方面的信息；④充分利用國際結(jié)算、稅收、保險及其他條件，搞好業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的信息；⑤利用外幣凈資產(chǎn)或凈負(fù)債的套期保值和金融互換等防范國際價格、匯率變動風(fēng)險的信息；⑥提供各種商機(jī)和先進(jìn)技術(shù)與管理方法等方面的信息，等等。

篇7

針對投資類集團(tuán)企業(yè)，由于涉及的行業(yè)尤為復(fù)雜，如何能夠及時、準(zhǔn)確的提交一份高質(zhì)量的集團(tuán)財務(wù)分析報告，對集團(tuán)經(jīng)營者利用該財務(wù)分析報告做出有效的決策具有重要的實(shí)用價值。本文從投資類集團(tuán)財務(wù)分析報告的特點(diǎn)講起，圍繞集團(tuán)財務(wù)分析報告編制準(zhǔn)備工作、報告要點(diǎn)以及注意事項(xiàng)，旨在為集團(tuán)經(jīng)營者提供高效有價值的信息，提高企業(yè)的軟實(shí)力和內(nèi)部管理競爭力。

【關(guān)鍵詞】

投資類集團(tuán)財務(wù)分析；準(zhǔn)備工作；報告要點(diǎn)

集團(tuán)公司，是為了一定的目的組織起來共同行動的團(tuán)體公司，是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，以母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體?，F(xiàn)在的集團(tuán)公司，特別是投資類集團(tuán)企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模比較龐大，通常跨地區(qū)、跨行業(yè)，呈現(xiàn)多元化和綜合化特點(diǎn)，子、孫公司眾多，管理鏈條較長。如何才能使企業(yè)管理層及時掌握經(jīng)營狀況，做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇，一份高質(zhì)量的集團(tuán)財務(wù)分析報告顯得尤為重要。它能夠及時準(zhǔn)確完整的將企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行深入分析，對過去、現(xiàn)在的經(jīng)營成果有充足的認(rèn)知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。

一、投資類集團(tuán)財務(wù)分析報告的特點(diǎn)

財務(wù)分析報告是企業(yè)依據(jù)會計報表、財務(wù)分析表及經(jīng)營活動和財務(wù)活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運(yùn)用一定的科學(xué)分析方法，將公司的經(jīng)營情況、資本運(yùn)作情況做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進(jìn)行必要的科學(xué)預(yù)測而形成的書面報告。而投資類集團(tuán)財務(wù)分析報告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點(diǎn)：一是投資類集團(tuán)公司由集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)和成員單位組成。集團(tuán)總部是最高的決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資本投資，產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)是二級決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資產(chǎn)配置，成員單位是經(jīng)濟(jì)實(shí)體，核心職能是業(yè)務(wù)運(yùn)營。投資類集團(tuán)公司核心在于對各種生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置和有效利用，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化。針對這一的特征，財務(wù)分析報告應(yīng)更加關(guān)注集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成、企業(yè)價值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類集團(tuán)公司下面的產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，管理鏈條較長，以至財務(wù)分析報告的內(nèi)容很大一部分需要由下而上的進(jìn)行報送，各企業(yè)報告?zhèn)戎攸c(diǎn)不同，且上報的流程復(fù)雜，周期較長。三是投資類集團(tuán)公司重點(diǎn)關(guān)注股東財務(wù)是否保值增值，股東財富最大化，因此在財務(wù)分析報告中應(yīng)避免陷入經(jīng)營管理細(xì)節(jié)的分析中去。

二、財務(wù)分析報告的準(zhǔn)備工作

（一）注重財務(wù)分析體系的建立一是需要將財務(wù)分析的重要性進(jìn)行普及，讓每一個所屬單位都能夠重視，注意財務(wù)分析和實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行緊密聯(lián)系；二是需要設(shè)計分析的格式，分析格式要在一定程度上進(jìn)行統(tǒng)一，方便歸納匯總，各公司也可根據(jù)自身行業(yè)和業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在分析報告中進(jìn)行一些變動；三是明確各級企業(yè)上報財務(wù)報表及分析報告的時間節(jié)點(diǎn)，以便有的放矢的開展工作，集團(tuán)本部規(guī)定股權(quán)二級企業(yè)的報送時間，股權(quán)二級企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報送時間；四是各單位需要有側(cè)重點(diǎn)的進(jìn)行分析，因?yàn)樗鶎俟舅幍男袠I(yè)不同，業(yè)務(wù)重點(diǎn)也不同；五是需要有后臺保障，創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統(tǒng)，加強(qiáng)財務(wù)信息的互通；六是建立財務(wù)分析報告的評價體系，集團(tuán)本部應(yīng)該對各公司分析報告報送時間、質(zhì)量等情況進(jìn)行評分，有獎有罰。

（二）財務(wù)分析崗位做好相關(guān)準(zhǔn)備工作提前建立行業(yè)對標(biāo)企業(yè)庫，在信息支持系統(tǒng)的基礎(chǔ)上編制財務(wù)分析所需的表格，例如：公司結(jié)構(gòu)明細(xì)表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細(xì)表、股權(quán)及固定資產(chǎn)投資明細(xì)表、分板塊統(tǒng)計表等，以便在獲取合并數(shù)據(jù)及所屬公司報告以后能夠及時準(zhǔn)確的編制財務(wù)分析報告。

三、財務(wù)分析報告要點(diǎn)

鑒于投資類集團(tuán)層面的經(jīng)營者大部分都是財務(wù)外的背景，因此在財務(wù)分析報告草擬過程中應(yīng)盡量不使用專業(yè)術(shù)語，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實(shí)，表達(dá)觀點(diǎn)。在分析報告的格式方面建議選取總—分—提示的大框架進(jìn)行闡述，有利于集團(tuán)的經(jīng)營者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經(jīng)營的主要情況，具體要點(diǎn)說明如下：

（一）總括部分財務(wù)分析報告的第一個部分應(yīng)簡明扼要的對集團(tuán)整體的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營情況進(jìn)行描述，主要應(yīng)包括收入利潤指標(biāo)、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)、利稅經(jīng)濟(jì)增加值及國有資產(chǎn)保值增值率、融資投資情況、經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，可以對相應(yīng)指標(biāo)的同比環(huán)比情況進(jìn)行分析，這些指標(biāo)能夠在開篇就給決策者們一個公司經(jīng)營的直觀印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進(jìn)行描述說明，年度或者季度末還應(yīng)將納入合并報表的單位名稱、集團(tuán)持股比例、注冊資金、股權(quán)級次及主營業(yè)務(wù)內(nèi)容編制成表，讓經(jīng)營層們了解整個集團(tuán)控股公司組織構(gòu)架的概況。

（二）分項(xiàng)部分1.主要財務(wù)指標(biāo)的行業(yè)對標(biāo)分析。指標(biāo)可選取國資委上年出具的企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，其中就設(shè)有投資類企業(yè)的指標(biāo)。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況以及經(jīng)營增長狀況進(jìn)行對比，可以從各個指標(biāo)處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團(tuán)公司四個層面的情況，同比指標(biāo)也應(yīng)同樣測算出來以便進(jìn)行對比。以上可用表格的方式呈現(xiàn)，同時需要用文字描述來表達(dá)。文字描述應(yīng)分別對集團(tuán)的盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況以及經(jīng)營增長狀況進(jìn)行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔(dān)著某種風(fēng)險或不確定性，應(yīng)該加強(qiáng)那些方面才能解決或者保持某項(xiàng)操作。2.同行業(yè)企業(yè)對比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報表披露的下月財務(wù)分析報告中可增加同行業(yè)對比分析。主要是對資產(chǎn)、利潤、銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營凈現(xiàn)金流進(jìn)行對比分析，讓經(jīng)營者們了解本集團(tuán)在業(yè)績所處的地位。同時應(yīng)該關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大勢、宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對集團(tuán)整體或局部未來經(jīng)營業(yè)績的影響。3.投融資情況分析。融資情況主要從當(dāng)年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結(jié)構(gòu)、年化利率，以及環(huán)比同比情況進(jìn)行分析比較。還需要將權(quán)益類融資還原為債務(wù)對資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行測算，并提示風(fēng)險。擔(dān)保情況主要從新增擔(dān)保金額，擔(dān)保余額，占凈資產(chǎn)的比例，以及擔(dān)保的結(jié)構(gòu)，即集團(tuán)內(nèi)部和外部分部進(jìn)行分析。投資情況主要從四方面進(jìn)行描述，一是股權(quán)投資，即對參控股公司的注資情況；二是項(xiàng)目及固定資產(chǎn)投資；三是對外發(fā)放委托貸款情況；四是內(nèi)部借款情況，即內(nèi)部單位發(fā)放的統(tǒng)借統(tǒng)貸和調(diào)劑資金情況。4.集團(tuán)控股公司分板塊進(jìn)行分析。投資類集團(tuán)內(nèi)部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經(jīng)營部門把集團(tuán)的各所屬控股公司分為幾大類，該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應(yīng)該分別對每類板塊進(jìn)行資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、總收入、利潤總額的絕對數(shù)和相對數(shù)進(jìn)行提取整理。在板塊劃分時，可能會出現(xiàn)股權(quán)二級企業(yè)所屬的子公司不在其同一個板塊內(nèi)的情況，這時應(yīng)該采用以末級企業(yè)的報表數(shù)為基數(shù)，上級企業(yè)的數(shù)據(jù)以合并數(shù)減去單戶數(shù)填列出資產(chǎn)和收入利潤指標(biāo)。再次，對整理好的數(shù)據(jù)匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經(jīng)營者能夠直觀的看出每一個板塊占用資源以及利潤貢獻(xiàn)產(chǎn)出的情況，同時再對每個板塊內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進(jìn)行逐一分析。5.集團(tuán)參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團(tuán)公司一個重要的組成部分也應(yīng)該單獨(dú)劃定一個部分來描述。主要從其當(dāng)年確認(rèn)的投資收益及分紅方面來描述，結(jié)合各行業(yè)的情況、宏觀形勢，對效益主要貢獻(xiàn)單位進(jìn)行描述，同時對虧損企業(yè)也進(jìn)行問題查找，并重點(diǎn)描述相關(guān)原因。

（三）提示與建議該部分是整個財務(wù)分析報告的結(jié)論部分，對于投資類集團(tuán)財務(wù)分析報告來講更是整個思想的精華的部分。該部分可將以上分項(xiàng)中五個部分的內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)提煉，從詳細(xì)的分析中拔高，結(jié)合集團(tuán)戰(zhàn)略、企業(yè)價值、資本流動等重要問題和風(fēng)險進(jìn)行提示。不只停留于問題的表面，更重要的是逐項(xiàng)有針對性的提出對策建議，必要時提出綜合治理建議。在整個財務(wù)分析報告的最后進(jìn)行提示與建議，有利于經(jīng)營者們能夠一目了然的關(guān)注到企業(yè)重要的信息。

四、注意事項(xiàng)

一份高質(zhì)量的投資類集團(tuán)財務(wù)分析報告除了編制前應(yīng)該做好準(zhǔn)備工作，編制時要點(diǎn)突出，思路清晰，有理有據(jù)，還應(yīng)該注意以下事項(xiàng)：

（一）緊密結(jié)合公司戰(zhàn)略，重點(diǎn)突出財務(wù)分析人員應(yīng)該對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所了解，對集團(tuán)所涉及的主要行業(yè)的信息和相關(guān)企業(yè)情況保持高度敏感。應(yīng)該抓住集團(tuán)在可預(yù)見時間內(nèi)的大致方針政策，領(lǐng)悟集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉集團(tuán)業(yè)務(wù)，以便財務(wù)分析報告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時能夠更準(zhǔn)確的貼合經(jīng)營者最想了解的信息，做到重點(diǎn)突出。因此做財務(wù)分析不能僅僅只是財務(wù)分析崗位人員自己的事情，還是應(yīng)該在一定范圍內(nèi)集思廣益，獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。

（二）簡明扼要進(jìn)行論述在分析過程中，難免會遇到一些復(fù)雜問題，感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反，會讓經(jīng)營者們不知所云。因此面對這樣的問題，應(yīng)該要理清脈絡(luò)、抓大放小、摒除無關(guān)信息、簡單描述、對事不對人、不妄下結(jié)論。

（三）突出問題及矛盾可持續(xù)反映對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重大風(fēng)險和突出問題，應(yīng)在尊重事實(shí)的基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析，篇幅可以長一點(diǎn)，語言可以用重一些，必要時可形成專題報告上報經(jīng)營層。針對這些問題如果長時間還未得到改善，可以持續(xù)進(jìn)行反映，以便經(jīng)營層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團(tuán)，但每一個集團(tuán)處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財務(wù)分析報告的要點(diǎn)和內(nèi)容不盡相同。本文只是從一個視角對投資類集團(tuán)財務(wù)分析要點(diǎn)進(jìn)行了探究，不能一概而論。

參考文獻(xiàn)

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[3]檀國民.企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析報告框架探討[D].北部灣旅游股份有限公司，2013.

篇8

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)和會計;十個層次;問題

財務(wù)和會計工作依照管理的難度和跨度可以分為十個層次,這十個層次與不同層次的財務(wù)和會計工作崗位相聯(lián)系。就目前的財務(wù)和會計實(shí)踐看,這十個層次的每個層次都存在一定的問題,正是這些問題制約著財務(wù)和會計作用的發(fā)揮。

會計的最基礎(chǔ)層次是會計確認(rèn)與計量,它是會計與財務(wù)工作中的最低層次,即便如此也仍然存在問題:一是以歷史成本價作為計價基礎(chǔ),在價格變化的條件下,現(xiàn)實(shí)的對外報告就難以真實(shí);而以公允市價作為計價基礎(chǔ),當(dāng)報表使用人要面向未來進(jìn)行決策時,在價格變化的條件下,現(xiàn)實(shí)的對外報表也難以指明未來的真實(shí)狀態(tài)。正是這種兩難困境使得會計和審計都必須進(jìn)行必要的職業(yè)判斷,而如何進(jìn)行職業(yè)判斷并沒有形成切實(shí)可行的原則和方法。

第二個層次是對外報告,不僅包括披露什么、何時披露、怎么披露、披露的后果預(yù)期,以及不利后果的防范等。僅僅就披露什么而言,現(xiàn)在對外披露的主要報表仍然存在重大的缺陷: 只披露過去不披露未來;只披露結(jié)果不披露原因;只披露數(shù)量不披露質(zhì)量;只披露整體不披露細(xì)節(jié),正是這種缺陷使得報表的有用性大打折扣。

第三個層次是對內(nèi)報告,對內(nèi)報告的基本作用是用于決策,在管理會計中提出了一些決策的模型和需要提供的內(nèi)部報告,但決策的模型并不重要,重要的是這些決策賴以存在的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),就是數(shù)據(jù)從何取得,怎樣取得數(shù)據(jù)才能保證真實(shí)性?，F(xiàn)在的對內(nèi)報告是無法保證真實(shí)充分地取得決策所需要的數(shù)據(jù)。更進(jìn)一步說,決策所要取得的數(shù)據(jù)都應(yīng)該是原因數(shù)據(jù),只有通過原因的分析和判斷才能做出有效地決策,但現(xiàn)在的對內(nèi)報告主要披露結(jié)果,而沒有延伸至最終原因,難以對決策產(chǎn)生直接的作用。

第四個層次是內(nèi)部控制制度的建立。內(nèi)部控制制度的建立是財務(wù)和會計工作的重要一環(huán),但至今對內(nèi)部控制的本質(zhì)的認(rèn)識仍然停留在以監(jiān)督為主的狀態(tài)上。事實(shí)上,內(nèi)部控制至形成之日起就以內(nèi)部牽制作為其核心,牽制的本意就是制衡,也就是說內(nèi)部控制的本質(zhì)表現(xiàn)為制衡,所以制衡的特征是什么,怎樣以制衡來形成內(nèi)部控制的結(jié)構(gòu)仍然是所要解決的現(xiàn)實(shí)問題。

第五個層次是構(gòu)建基于機(jī)制的核算體系。企業(yè)制度經(jīng)歷了自然人企業(yè)和公司制企業(yè),自然人企業(yè)最大的優(yōu)點(diǎn)是激勵和約束效應(yīng)最大,但無法取得規(guī)模效應(yīng),公司制企業(yè)能夠取得規(guī)模效應(yīng),但相應(yīng)的激勵和約束效應(yīng)下降。為了解決這一問題,就必須在大規(guī)模群體勞動的條件下,仍然能夠使每個員工感覺到自身利益的存在性,以及利益邊界的明確性,為此必須進(jìn)行崗位預(yù)算、崗位核算、崗位考核,但現(xiàn)在的會計主要停留在以企業(yè)為主體的核算上。

第六個層次是基于商品運(yùn)動的財務(wù)行為。企業(yè)的經(jīng)營活動分成經(jīng)營和財務(wù)兩類,相應(yīng)形成了商品運(yùn)動和資金運(yùn)動。資金運(yùn)動服務(wù)于商品運(yùn)動,財務(wù)活動為經(jīng)營活動提供保證和支持。傳統(tǒng)上企業(yè)把這種服務(wù)于商品運(yùn)動的財務(wù)行為定格為企業(yè)財務(wù)部門的財務(wù)管理行為,事實(shí)上財務(wù)管理涉及到籌資、投資和日?，F(xiàn)金流入、流出的安排,以及收入分配,與這些財務(wù)行為相關(guān)的重大決策并非都是由企業(yè)財務(wù)部門進(jìn)行。它涉及股東大會、董事會和總經(jīng)理班子,與此相應(yīng),財務(wù)就形成了出資者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)和財務(wù)部門的財務(wù),所以財務(wù)管理涉及企業(yè)不同層次的主體,這樣一個系統(tǒng)的財務(wù)管理架構(gòu)至今尚未形成。

第七個層次是基于貨幣商品經(jīng)營的經(jīng)營行為。伴隨著金融市場和金融商品(也叫貨幣商品――當(dāng)貨幣及其衍生物被作為買賣的對象時,貨幣就成為了商品)的出現(xiàn),市場中產(chǎn)生了專門從事貨幣商品交易的經(jīng)營主體,而從事實(shí)物商品經(jīng)營的企業(yè)也開始獨(dú)立的進(jìn)行貨幣商品交易,它的出現(xiàn)使得財務(wù)活動不再只是為企業(yè)實(shí)物商品經(jīng)營活動服務(wù),而是成為一種獨(dú)立的經(jīng)營活動。目前,我國企業(yè)的貨幣商品經(jīng)營仍然處于起步階段,在經(jīng)營的目標(biāo)、經(jīng)營的對象、經(jīng)營的方式等諸多方面還有許多問題需要完善和解決。

第八個層次是基于重組的資本經(jīng)營活動。企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)營范圍的調(diào)整可以通過外部收購兼并,也就是外部資源的重新配置重新實(shí)現(xiàn),通常將這個稱之為資本經(jīng)營。資本經(jīng)營之所以產(chǎn)生效應(yīng)是以市場資源存在重組效應(yīng)為基礎(chǔ)的。重組包括資本重組、債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、經(jīng)營重組、市場重組和管理重組等,在重組過程中,企業(yè)必須進(jìn)行重組價值或價值鏈分析。但目前在財務(wù)和會計工作中,并沒有有效地建立重組價值和價值鏈分析的框架。

第九個層次是企業(yè)內(nèi)部管理整合。企業(yè)管理經(jīng)歷了混沌管理、職能管理(分工管理)到整合管理的歷史演變。21世紀(jì)是整合管理的世紀(jì),世紀(jì)之初這種整合已表現(xiàn)在供應(yīng)鏈管理、ERP以及電子商務(wù)系統(tǒng)等形式中。盡管如此,整合的程度仍然不高,特別是沒有以價值為軸心進(jìn)行整合,使得企業(yè)的目標(biāo)與被整合的各個要素之間無法達(dá)成有機(jī)的聯(lián)系。事實(shí)上,歐美國家通過預(yù)算整合企業(yè)的各個方面、各個要素、各個環(huán)節(jié),既實(shí)現(xiàn)了以價值為軸心的整合,也實(shí)現(xiàn)了以目標(biāo)價值為軸心的整合,且整合的手段更具可操作性。但是我國的預(yù)算管理還只是由財務(wù)預(yù)算向全面預(yù)算發(fā)展,離整合預(yù)算還有很大的差距。

第十個層次是基于價值鏈的戰(zhàn)略制定。傳統(tǒng)管理對企業(yè)競爭優(yōu)勢和分析著眼于行業(yè)、產(chǎn)品或功能層面,但企業(yè)戰(zhàn)略的制定僅僅著眼于此是不夠的,還必須將這一層面擴(kuò)展至價值分析,這樣才能實(shí)現(xiàn)功能與價值的結(jié)合,稱之為功能價值分析。一個好的戰(zhàn)略必須形成戰(zhàn)略價值鏈,也就是長期的持續(xù)的現(xiàn)金凈流入;一個好的戰(zhàn)略也必須要有相匹配的資本預(yù)算,從而保證戰(zhàn)略的實(shí)施,兩者的結(jié)合就是戰(zhàn)略預(yù)算。所以在企業(yè)戰(zhàn)略的制定中會形成功能鏈和價值鏈兩條路徑,而其兩者必須匹配。但是在實(shí)際的財務(wù)和會計工作中,戰(zhàn)略制定往往是局外之事,而不是財務(wù)和會計的本職工作。

綜上所述,上述十個層次的每個層次都與企業(yè)經(jīng)營管理密切相關(guān),但由于存在這些缺陷,對企業(yè)的經(jīng)營管理、投資者的決策以及其他利益相關(guān)者的行為都產(chǎn)生了一定掣肘作用,因此這些問題必須進(jìn)一步解決。

【參考文獻(xiàn)】

篇9

綜合報告能帶給公司若干好處： 財務(wù)和非財務(wù)績效之間的關(guān)系更加明朗，資源分配優(yōu)化，與所有利益相關(guān)者的聯(lián)系增強(qiáng)，信譽(yù)風(fēng)險降低。隨著股東、其他利益相關(guān)者以及公司自身越來越認(rèn)識到綜合報告有利于公司制定可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，從而促進(jìn)全球社會的持續(xù)發(fā)展，它們對綜合報告的需求必將增長。當(dāng)然，還是有人心存疑惑，他們主要擔(dān)心以下三個問題。

“誰會關(guān)心非財務(wù)信息？” 這個問題不好回答。投資者 真的關(guān)注非財務(wù)信息嗎？雖然我希望能給出一個絕對的回答“是的”，但事實(shí)上總有一些投資者，比如像對沖基金的投資人，他們主要關(guān)注的是短期結(jié)果，現(xiàn)在不關(guān)心，將來可能也不會去關(guān)心非財務(wù)活動對長期業(yè)績的貢獻(xiàn)。

即便如此，還是有越來越多的投資者，特別是那些掌控巨額資產(chǎn)的大型養(yǎng)老基金，日益關(guān)注財務(wù)和非財務(wù)績效之間的關(guān)系。同樣，一些非政府組織也不再只關(guān)注社會目標(biāo)，它們認(rèn)識到理想的非財務(wù)績效是以良好的財務(wù)業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的。它們也希望更清楚地看到兩者之間的關(guān)聯(lián)。如果有人不相信非財務(wù)活動對業(yè)績的貢獻(xiàn)，那么公司就更加有責(zé)任讓利益各方認(rèn)清財務(wù)業(yè)績與非財務(wù)績效同等重要以及兩者之間的關(guān)系。

“一份綜合報告很費(fèi)錢？” 沒錯，綜合報告確實(shí)花費(fèi)更多：為了提供非財務(wù)信息，公司內(nèi)部測評與控制系統(tǒng)的質(zhì)量需要提高；這些系統(tǒng)要做到能夠與財務(wù)系統(tǒng)同時“結(jié)算”；要整合公司各部門的信息也需要更高的協(xié)調(diào)費(fèi)用。但是考慮到信息優(yōu)化進(jìn)而管理優(yōu)化給公司帶來的收益，這些花費(fèi)都變得微不足道了。而且，一旦我們做出了這些投資，公司的年報成本其實(shí)會逐漸縮減。事實(shí)上，聯(lián)合技術(shù)公司就將“綜合報告”視為改進(jìn)業(yè)務(wù)流程、爭取事半功倍的一項(xiàng)重要工作。

“綜合報告太冗長復(fù)雜，不實(shí)用？” 一些人認(rèn)為囊括萬象的綜合報告會太冗長，使用者難以從中找到他們需要的信息。另一些人則表示短小的年報會遺漏重要信息。但是“綜合報告”并不就是“唯一報告”。綜合報告應(yīng)該簡潔，只包含有關(guān)財務(wù)與非財務(wù)績效的重要信息，特別是兩者之間密切關(guān)聯(lián)的信息。更詳細(xì)信息則由公司網(wǎng)站提供。

篇10

關(guān)鍵詞：公司；財務(wù)分析；框架；超越

中圖分類號：F230

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1000-176X(2006)140-006％07

財務(wù)分析作為一門獨(dú)立的學(xué)科已有近百年的歷史。近百年來，人們已經(jīng)習(xí)慣性地、不假思索地沿用著在它早期就已形成的一套框架結(jié)構(gòu)，很少從總體上審視這個學(xué)科的框架是否能適應(yīng)現(xiàn)代公司的經(jīng)營和管理環(huán)境，因此也很少在總體框架結(jié)構(gòu)上有所突破。被大家習(xí)以為常的那個財務(wù)分析框架真的就不能再有所突破和超越了嗎?

一、適當(dāng)?shù)暮涂纱_定的名稱之選擇

諸如數(shù)學(xué)、哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計學(xué)等，每門學(xué)科都應(yīng)該有它適當(dāng)?shù)暮涂纱_定的名稱，但在財務(wù)分析領(lǐng)域，我們所能看到的卻是極不確定的混亂狀態(tài)。諸如財務(wù)報告分析、財務(wù)報表分析、會計報表分析、財務(wù)評價、財務(wù)分析、經(jīng)營分析、經(jīng)濟(jì)分析、經(jīng)濟(jì)活動分析等，盡管它們在含義上有所差別，卻經(jīng)常地見諸于國內(nèi)外各類有關(guān)財務(wù)分析的教科書之中。在這些概念或名稱中，使用頻率最高的可能要數(shù)財務(wù)報表分析、經(jīng)營分析和經(jīng)濟(jì)活動分析。

“財務(wù)報表分析”或“財務(wù)報告分析”經(jīng)常地被美國學(xué)者使用。所以如此，部分地是因?yàn)闅v史傳統(tǒng)和習(xí)慣，部分地出于對財務(wù)報表或財務(wù)報告使用者的考慮。借助財務(wù)報表分析或財務(wù)報告分析，可以進(jìn)一步解釋并提升財務(wù)報表或財務(wù)報告的使用價值，以滿足結(jié)構(gòu)廣泛的報表讀者的需要。如同LepoldA.Bemstein、JohnJ．Wild在《財務(wù)報表分析》一書中所言：“我們的選擇是適應(yīng)財務(wù)報表使用者更廣泛的注意力，我們的做法是將分析與許多直接或間接的財務(wù)報表使用者相聯(lián)系”。而在日本，有關(guān)財務(wù)分析的著作多半冠以“經(jīng)營分析”的名稱，如日本古川榮一著《經(jīng)營分析入門》　(1955)，松本雅男著《經(jīng)營分析入門》(1959)，國弘員人著《經(jīng)營分析體系》(1959)，西野嘉一郎著《經(jīng)營分析》(1959)等。日本慣用“經(jīng)營分析”，主要是受德國傳統(tǒng)的影響。德國學(xué)者KurtSchmaltz于1927年所著《美國財務(wù)報表和經(jīng)營分析》和1929年所著《經(jīng)營分析》，前者介紹美國的財務(wù)報表分析，后者介紹美國的經(jīng)營分析。后一本書對日本財務(wù)分析轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營分析影響甚大。20世紀(jì)60年代，日本的財務(wù)報表分析改稱為“經(jīng)營分析”(BusinessAnalysin)，其中以Diamond公司董事長石山賢吉所著的《決算報告的閱讀》為最早，后由日本銀行統(tǒng)計局開始從事經(jīng)營分析，并發(fā)表企業(yè)經(jīng)營分析的結(jié)果?！敖?jīng)濟(jì)活動分析”是前蘇聯(lián)所慣用的概念，在范圍上已經(jīng)超出了財務(wù)分析的界限，而將財務(wù)分析與非財務(wù)的經(jīng)營和管理分析寓為一體。在中國，20世紀(jì)90年代之前更多受前蘇聯(lián)傳統(tǒng)的影響，院校開設(shè)的課程一般取名“經(jīng)濟(jì)活動分析”，20世紀(jì)90年代以后轉(zhuǎn)向接受美國的傳統(tǒng)，更多地使用“財務(wù)報表分析”，同時其他概念并存使用。比較而言，國內(nèi)學(xué)界在概念的使用上可說是最為多元和混亂的。

盡管這些概念都有其產(chǎn)生和使用的特殊背景，但我們更傾向于用“財務(wù)分析”給這門學(xué)科定名。盡管企業(yè)的各項(xiàng)活動(包括財務(wù)的非財務(wù)的、經(jīng)濟(jì)的和技術(shù)的、經(jīng)營的和管理的、內(nèi)部的和外部的)都需要展開分析，并且企業(yè)的各項(xiàng)活動分析之間又彼此影響和限定，但有關(guān)非財務(wù)的分析(如技術(shù)分析、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析、生產(chǎn)分析、市場分析等)，事實(shí)上已包括在對應(yīng)于這類活動的研究學(xué)科之中。因此，若再沿用前蘇聯(lián)的名稱，勢必會造成學(xué)科間的交叉重復(fù)。至于“經(jīng)營分析”，我們的感覺是名不符實(shí)，顯然不如“財務(wù)分析”貼切。最值得解釋的是“財務(wù)報表分析”或“財務(wù)報告分析”，筆者不傾向使用的主要原因是它們會將這門學(xué)科的內(nèi)容和用途限定在一個不適當(dāng)?shù)姆秶⑾拗破浒l(fā)展。

首先，財務(wù)報表或報告分析屬于事后分析的范疇，要想融入事前分析或預(yù)警分析的內(nèi)容似有很大的困難。這也是美國的許多財務(wù)報表分析著作中缺少前瞻性分析特別是財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析的重要原因。然而，預(yù)警分析對現(xiàn)在的面臨激烈競爭環(huán)境、隨時都有可能陷入失敗境地的公司來說又是如此的重要，甚至是越來越重要。從翻譯過來的美國教科書來看，這項(xiàng)極其重要的內(nèi)容，常常既不出現(xiàn)在財務(wù)管理類教科書之中，也很少嵌入在財務(wù)報表分析類教科書之中。預(yù)警分析的缺位，讓我們不能不去思考財務(wù)報表或報告分析的超越問題。

其次，拘泥于財務(wù)報表或報告分析，難免會出現(xiàn)“一葉障目、不見泰山”的錯誤。財務(wù)報表分析的教科書往往會誘導(dǎo)分析人員過分關(guān)注分析的細(xì)枝末節(jié)，從而忽視對公司進(jìn)行廣泛和嚴(yán)格評價的可能性。有能力的財務(wù)報表分析人員應(yīng)該把他們的任務(wù)當(dāng)成一項(xiàng)企業(yè)分析來解決，而財務(wù)報表或報告分析顯然無法實(shí)現(xiàn)這樣的任務(wù)。至少是現(xiàn)在通行的財務(wù)報表分析框架，還沒有從整體上把握企業(yè)戰(zhàn)略及全局的能力。

再次，財務(wù)報表或報告分析將更廣泛的報表使用者納入其關(guān)注的對象，也就等于將重點(diǎn)集中刁：所有報表使用者的共同需要，這將很難兼顧各類報表使用者的個別需求，尤其是公司管理當(dāng)局的分析需求。因此，盡管財務(wù)報表分析研究人員十分關(guān)注報表分析對公司管理當(dāng)局進(jìn)行評估和決策的意義。但他們所設(shè)計的內(nèi)含償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力等模塊的報表分析框架，確實(shí)是很難實(shí)現(xiàn)對公司管理當(dāng)局有意義的分析目的。很顯然，現(xiàn)有的財務(wù)報表分析框架是“向后看”的，并且常常不能有效地與公司戰(zhàn)略、價值創(chuàng)造、綜合競爭力和核心競爭力、流程再造等當(dāng)今公司管理當(dāng)局的重要關(guān)注點(diǎn)相聯(lián)系。即使是管理當(dāng)局十分關(guān)注的風(fēng)險問題，通過現(xiàn)有的報表分析框架也是很難充分描述和評價的。

基于以上原因，要使這門學(xué)科有更廣闊的發(fā)展空間，將其名稱限定為“財務(wù)報表分析”還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。筆者認(rèn)為，定名為財務(wù)分析可能要比財務(wù)報表分析更適當(dāng)。

二、現(xiàn)有財務(wù)分析框架及其缺失

迄今為止，學(xué)界對財務(wù)分析所能包括的要素或模塊也是各說不一。在國際上，財務(wù)分析通常被歸納為比率分析學(xué)派、經(jīng)營分析學(xué)派、財務(wù)危機(jī)預(yù)測學(xué)派和資本市場學(xué)派四大學(xué)派，各派所關(guān)注的分析重點(diǎn)亦有不同。比率分析學(xué)派在財務(wù)分析史上最早出現(xiàn)，所關(guān)注的是在財務(wù)報表基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)換而成的各類財務(wù)比率及其應(yīng)用。David E．Hawkins將常用的財務(wù)比率事實(shí)上分為流動性比率、償債比率、資金管理比率、盈利性比率和成長性比率五類。財務(wù)危機(jī)預(yù)測學(xué)派強(qiáng)調(diào)將財務(wù)報表分析的重心從對歷史結(jié)果的分析轉(zhuǎn)向?qū)ξ磥淼念A(yù)測，強(qiáng)調(diào)報表分析的主要功能是對未來事項(xiàng)的預(yù)測能力，他們經(jīng)過長期的檢驗(yàn)、計量流動性、資本結(jié)構(gòu)、盈利能力和其他一些重要比率預(yù)測企業(yè)破產(chǎn)和出現(xiàn)財務(wù)困境的一些模

型。資本市場學(xué)派認(rèn)為報表分析的作用在于解釋和預(yù)測證券投資報酬及其主要風(fēng)險，因此重點(diǎn)探討財務(wù)比率在預(yù)測證券報酬的作用以及會計收益的性質(zhì)與證券報酬的關(guān)系。這些學(xué)派各自從一定側(cè)面揭示了財務(wù)報表更豐富的內(nèi)涵和價值。

但是，從表1所列3種教科書及其他財務(wù)分析類教科書的描述情況看，財務(wù)分析框架的內(nèi)核或基本要素其實(shí)并無差別，有差別的只是衍生性或派生性分析的要素?，F(xiàn)有財務(wù)分析框架的內(nèi)核顯然是“四要素”，即償債能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力，對應(yīng)的分析工具也就是四類財務(wù)比率，即債務(wù)比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率、收益比率和成長比率。在各類教科書中，對這“四要素”的分析內(nèi)核所借助的分析方法基本上都是比率分析法、結(jié)構(gòu)分析法和趨勢分析法三類。這些內(nèi)核、分析工具和分析方法，其實(shí)在財務(wù)分析這門學(xué)科產(chǎn)生的早期階段就已存在并被廣泛運(yùn)用。財務(wù)分析的衍生性要素在教科書中各顯差異。歸納起來主要有預(yù)算分析、信用分析、投資分析、成本費(fèi)用分析、收益質(zhì)量分析、盈利預(yù)測分析和財務(wù)危機(jī)預(yù)測分析等。對于衍生性分析要素的安排，很多都是隨意性的，很少顯示前后要素間及與基本要素間的邏輯關(guān)系。

問題在于，以“四要素”為內(nèi)核的財務(wù)分析框架，其對現(xiàn)代社會的適應(yīng)性如何?尋找這一問題的有效答案，需要我們客觀地分析評估現(xiàn)代公司所面臨的環(huán)境及其對財務(wù)分析工作的新要求。試圖無一漏失地描述當(dāng)今社會中公司所面臨的環(huán)境變化和挑戰(zhàn)是很困難的，甚至是不可能的，但就對財務(wù)分析有重要影響的環(huán)境變化因素進(jìn)行歸納還是可以嘗試的。僅就經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，至少包括：

(1)戰(zhàn)略成為公司運(yùn)行和發(fā)展的導(dǎo)向因素，并且戰(zhàn)略決策通常是在更大范圍的內(nèi)部和外部利益相關(guān)者壓力下做出的。戰(zhàn)略導(dǎo)向時代的出現(xiàn)將改變著管理的型式，強(qiáng)調(diào)“向后看”的管理轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)“向前看”的管理。

(2)信息技術(shù)的快速發(fā)展及其在公司運(yùn)作領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，特別是公司一體化信息平臺的搭建和運(yùn)作，使公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)、經(jīng)營與財務(wù)進(jìn)入一體化運(yùn)作的新階段，公司財務(wù)必須聯(lián)系戰(zhàn)略、經(jīng)營、資源配置和績效衡量等管理要素。

(3)隨著以信息技術(shù)為媒介的聯(lián)系方式的變革，制造商與它的供應(yīng)商、客戶等方面的關(guān)系越來越密切，公司的管理和發(fā)展開始超越公司的邊界，轉(zhuǎn)向價值鏈或價值網(wǎng)管理，同時以合作性為特征的戰(zhàn)略聯(lián)盟得以高度重視。

(4)以客戶為中心的經(jīng)營模式的確立改變了公司價值鏈的方面，傳統(tǒng)的從資產(chǎn)與核心能力開始的價值鏈轉(zhuǎn)向從客戶開始的價值鏈，并進(jìn)而要求我們改變對企業(yè)的定位和設(shè)計，新的設(shè)計將內(nèi)含客戶選擇、價值獲取、價值保護(hù)和業(yè)務(wù)范圍四個要素。

(5)過剩經(jīng)濟(jì)和買方市場結(jié)構(gòu)的形成和發(fā)展及在此基礎(chǔ)上出現(xiàn)的客戶討價還價能力的提高，使商品經(jīng)營進(jìn)入了一個微利時代，迫使企業(yè)不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式和轉(zhuǎn)換盈利模式，于是一種風(fēng)險性更大同時收益性也更強(qiáng)的資本經(jīng)營受到公司的關(guān)注，公司并購和重組活躍，資本市場高度流動和發(fā)展。在這樣的經(jīng)營時代，公司所面臨的風(fēng)險也將比歷史上任何一個時期都大。

(6)資本頻繁的跨國界流動及跨國公司的迅速發(fā)展，推動經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程加快。

(7)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的提出引起公司對環(huán)境、資源、生態(tài)、社會責(zé)任等問題的關(guān)注，科學(xué)的發(fā)展也相應(yīng)地開始“綠化”或“生態(tài)化”。

面對這些變化和挑戰(zhàn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)甚至?xí)媽W(xué)都已經(jīng)做出了積極地回應(yīng)，然而財務(wù)分析框架在多大程度上有所擴(kuò)展和改進(jìn)呢?我們所看到的，似乎是一個僵化了的分析框架。首先，這個框架，很難說它就是以公司價值創(chuàng)造為目標(biāo)追求的。它所強(qiáng)調(diào)的依然是專家的分析職能，其關(guān)注點(diǎn)尚未轉(zhuǎn)向公司的增值職能。其次，這個框架缺乏與戰(zhàn)略間的聯(lián)系，因此缺乏應(yīng)有的整體性和層次性。盡管教科書的編寫者強(qiáng)調(diào)在進(jìn)行報表分析之前首先要關(guān)注和識別公司的戰(zhàn)略，預(yù)測這一戰(zhàn)略的可能結(jié)果并且評價這一戰(zhàn)略對公司是否適合，以避免犯“一葉障目、不見泰山”的錯誤，但這個框架還是不可避免地會將讀者引入報表的細(xì)枝末節(jié)。大凡學(xué)過財務(wù)分析課程的人，也許能有記憶的就是那“四個要素”和一些財務(wù)比率了，有誰會將財務(wù)分析與公司戰(zhàn)略聯(lián)系到一起?!第三，這個框架人為地將財務(wù)與經(jīng)營割裂開來。盡管分析框架的“四要素”中內(nèi)含財務(wù)與經(jīng)營兩個領(lǐng)域，但對經(jīng)營問題的關(guān)注通常局限于經(jīng)營效率的評價上，并且對經(jīng)營效率的評價是與公司價值創(chuàng)造的目標(biāo)相脫節(jié)，與公司戰(zhàn)略、資源配置和績效衡量相脫節(jié)，與公司經(jīng)營過程相脫節(jié)。在多數(shù)的財務(wù)分析教科書中，市場分析和成本費(fèi)用的分析是被排除在外的，其結(jié)果一方面會降低分析結(jié)果對公司管理當(dāng)局的應(yīng)用價值；另一方面也使經(jīng)營效率分析與評價停留在表面上。排除市場和成本費(fèi)用分析的經(jīng)營效率分析，等于是把經(jīng)營結(jié)果與其形成過程相割裂的分析思路。從“四要素”分析框架中，我們完全能夠看到經(jīng)營效率的高低及其變化，但若想了解其中的緣由及其主客觀因素的影響程度，就很難達(dá)到目的了。由于“四要素”框架是一個財務(wù)與經(jīng)營斷裂的框架，所以在這個框架中，我們所能觀察的公司風(fēng)險僅僅是財務(wù)的風(fēng)險，而且還不是完整的財務(wù)風(fēng)險，經(jīng)營的風(fēng)險以及越來越受重視的戰(zhàn)略風(fēng)險，就只能到框架之外去尋找了。第四，公司的價值常常并不是由單個企業(yè)所決定的，尤其是在客戶導(dǎo)向的時代?？蛻魧?dǎo)向、戰(zhàn)略聯(lián)盟和價值鏈或價值網(wǎng)管理等，這些新思維和新方式所能告訴我們的，是要在超越公司的更大的范圍內(nèi)觀察和評價公司的風(fēng)險、效率和價值創(chuàng)造能力，就是也將價值創(chuàng)造能力的分析與公司的價值鏈或價值網(wǎng)結(jié)合起來，而這種結(jié)合顯然是“四要素”框架多力所不及的。第五， “綠化”和“生態(tài)化”的發(fā)展模式，要求我們將公司財務(wù)分析與生態(tài)分析、將公司財務(wù)業(yè)績與環(huán)境業(yè)績結(jié)合起來考慮，很顯然這也是現(xiàn)有分析框架的缺憾。以上的分析集中到一點(diǎn)，現(xiàn)有的以“四要素”為內(nèi)核的分析框架，面對活生生的公司環(huán)境還是不具適應(yīng)性的。當(dāng)我們沉浸于財務(wù)分析的細(xì)節(jié)問題時，我們很難發(fā)現(xiàn)財務(wù)分析在整體框架上的缺失，而一旦我們跳出現(xiàn)有的分析框架，確立起整體主義的思維模式，將視野和思路放大到公司日益變化的生存和發(fā)展環(huán)境上，把財務(wù)分析嵌入到公司大系統(tǒng)及其發(fā)展趨勢上，自然會發(fā)現(xiàn)其中的問題與缺失。

三、財務(wù)分析視角之轉(zhuǎn)換

面對新的公司環(huán)境，財務(wù)分析框架結(jié)構(gòu)研究視角需要轉(zhuǎn)換，框架結(jié)構(gòu)的內(nèi)容需要擴(kuò)展，這是惟一能增進(jìn)財務(wù)分析框架對公司環(huán)境適應(yīng)性的途徑或方式。聯(lián)系上述公司環(huán)境變化及其對財務(wù)分析的要求，我們主張?jiān)谘芯亢徒?gòu)新的財務(wù)分析框架時，應(yīng)當(dāng)確立起包括財務(wù)學(xué)視角、價值創(chuàng)造視角、戰(zhàn)略視角、生態(tài)化視角、價值網(wǎng)視角等在內(nèi)的一系列新的視角，并以此為突破口來擴(kuò)展財務(wù)分析的框架結(jié)構(gòu)。

1．財務(wù)學(xué)視角的財務(wù)分析

這涉及財務(wù)分析的學(xué)科歸屬問題。在財務(wù)與會計平行的觀點(diǎn)或模型下，財務(wù)分析歸屬于財務(wù)管理學(xué)還是會計學(xué)，目前還是不清晰的。檢索一下有關(guān)的教科書，我們可以發(fā)現(xiàn)兩種并存的學(xué)科安排：一是將財務(wù)報表分析作為會計學(xué)的一個模塊安排；二是將財務(wù)分析嵌入到財務(wù)管理學(xué)的模塊體系之中。這樣的學(xué)科安排讓人迷惑：財務(wù)分析究竟歸屬哪些學(xué)科?這個問題對確立財務(wù)分析的立場和框架至關(guān)

重要。因?yàn)?，會計學(xué)與財務(wù)管理學(xué)雖有內(nèi)在的邏輯聯(lián)系，會計所提供的報表信息通常被認(rèn)為是進(jìn)行財務(wù)管理的重要依據(jù)或基礎(chǔ)，但兩種學(xué)科所體現(xiàn)的立場及所服務(wù)的對象還是有差別的。公司財務(wù)學(xué)的立場顯然是從公司管理當(dāng)局出發(fā)的，著眼于幫助公司管理當(dāng)局如何有效地培育、配置和使用財務(wù)資源；而會計學(xué)的立場是公司全部的信息使用者，著眼于為公司的利益相關(guān)者提供有用的信息。因此，如若歸屬于會計學(xué)，財務(wù)分析實(shí)際上就是會計核算工作的延伸，是對會計核算產(chǎn)品的一部分――對外財務(wù)報表――的進(jìn)一步解釋和說明，其所服務(wù)的對象就是以股東和債權(quán)人為主體的范圍更廣泛的報表使用者，在框架結(jié)構(gòu)的安排上，就會把“財務(wù)報表分析”作為重心，著眼于根據(jù)各類報表使用者的共同需求對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)換和對公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營效果進(jìn)行識別和判斷；而若歸屬于財務(wù)管理學(xué)，其所服務(wù)的對象就是以公司管理當(dāng)局為主體的信息使用者，在框架結(jié)構(gòu)的安排上就會特別關(guān)注管理當(dāng)局的需要，著眼于依據(jù)以財務(wù)報表為主體的公司有關(guān)信息資料，對公司的整體與結(jié)構(gòu)及其未來發(fā)展趨勢進(jìn)行分析。在這兩種安排中，我們更傾向于歸屬財務(wù)管理學(xué)的安排。因?yàn)檫@將給擴(kuò)展財務(wù)分析提供更大的空間，以提升財務(wù)分析的價值，同時又能更好地兼顧和服務(wù)于管理當(dāng)局以外的其他信息使用者，使他們能夠?qū)居懈娴淖R別和判斷。

2．價值創(chuàng)造視角的財務(wù)分析

公司的目標(biāo)是價值創(chuàng)造，這一觀念已被學(xué)界和實(shí)務(wù)界廣為接受。日本野村證券公司的北尾吉孝在考察了大約300家公司后發(fā)現(xiàn)，按照這一理念經(jīng)營是走向成功的捷徑。從表象看，財務(wù)分析與價值創(chuàng)造似乎是遠(yuǎn)隔千山萬水的事，但細(xì)加分析，二者的關(guān)聯(lián)甚密。公司價值與現(xiàn)金流量和財務(wù)報表有密切的關(guān)系。公司價值創(chuàng)造需要以有效的現(xiàn)金流量分析和規(guī)劃為前提；公司價值的識別和評價需要以現(xiàn)金流量特別是自由現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測為基礎(chǔ)；借助財務(wù)報表，可以有效地分析公司價值創(chuàng)造的驅(qū)動因素，等等。以價值創(chuàng)造為出發(fā)點(diǎn)設(shè)計財務(wù)分析框架，需要借助這個框架解決：公司價值如何借助于報表及相關(guān)資料來衡量；如何借助報表分析和解釋價值創(chuàng)造的驅(qū)動力量(價值創(chuàng)造能力)和影響因素；如何借助報表及相關(guān)資料來預(yù)測公司價值及其變化趨勢。價值創(chuàng)造視角的財務(wù)分析框架將能夠?qū)崿F(xiàn)與公司價值創(chuàng)造的目標(biāo)定位相對接。

3．戰(zhàn)略視角的財務(wù)分析

在戰(zhàn)略導(dǎo)向的管理時代，財務(wù)分析確立戰(zhàn)略的觀點(diǎn)是必然的選擇，這需要將戰(zhàn)略分析納入財務(wù)分析框架，并借助于財務(wù)報表及相關(guān)資料分析公司行動與戰(zhàn)略的一致性。戰(zhàn)略導(dǎo)向的財務(wù)分析需要將分析與戰(zhàn)略、經(jīng)營、資源配置和績效衡量有機(jī)地連接到一起，形成公司整體的分析框架。戰(zhàn)略、價值與價值驅(qū)動因素之間有著密切的關(guān)系，戰(zhàn)略導(dǎo)向的財務(wù)分析還需要將戰(zhàn)略分析與價值驅(qū)動因素分析連接起來。

4．價值網(wǎng)視角的財務(wù)分析

檢索一些現(xiàn)有的文獻(xiàn)，管理學(xué)界比較熱衷于使用“價值鏈”來描述公司的價值創(chuàng)造和影響過程。而事實(shí)上，從財務(wù)的角度看，價值是在網(wǎng)絡(luò)中而不是在單一鏈條中創(chuàng)造和影響的。對公司價值創(chuàng)造做出貢獻(xiàn)的主體，顯然并不只限于客戶和供應(yīng)商，股東、債權(quán)人、政府等，它們無一不對公司價值創(chuàng)造施加影響，因此事實(shí)上也構(gòu)成公司價值創(chuàng)造的驅(qū)動力量。并且從財務(wù)的角度看，公司的價值(比如EVA)也是在扣除了這些利益相關(guān)者的財務(wù)回報期望后衡量的。因此，就財務(wù)分析而言，更有意義的概念可能是價值網(wǎng)而不是價值鏈。

然而，不管是價值網(wǎng)還是價值鏈，這些思想都需要我們在進(jìn)行公司財務(wù)分析時超越公司的邊界，從更大的范圍上對公司內(nèi)部的價值創(chuàng)造問題展開分析。從價值創(chuàng)造角度看，公司的成本和效率均不是單個公司影響和決定的，也不是單個公司所能控制的。因此，對公司的成本和效率進(jìn)行分析，理想的選擇顯然不是局限于公司內(nèi)部來進(jìn)行，而是站在價值網(wǎng)的角度來揭示各類利益相關(guān)者對公司成本和效率的影響，進(jìn)而為公司確立合理的戰(zhàn)略提供依據(jù)。

5．生態(tài)化視角的財務(wù)分析

生態(tài)化視角的確立通常與環(huán)境污染、資源枯竭及在此基礎(chǔ)上可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的確立有關(guān)?；诶麧欁畲蠡哪繕?biāo)定位、財務(wù)壓力、市場競爭以及建立在歷史成本基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)會計模式等一系列起抑制作用的因素的影響，許多企業(yè)并沒能將環(huán)境問題和可持續(xù)發(fā)展的原則有效地運(yùn)用于戰(zhàn)略和日常經(jīng)營之中。不過，現(xiàn)在依然有一些有力的推動力，促使企業(yè)改善環(huán)境業(yè)績和對外提供環(huán)境報告。將環(huán)境和生態(tài)視角引入公司財務(wù)分析體系是有必要的，因?yàn)樗鼈兣c公司的價值創(chuàng)造密切相關(guān)，是價值創(chuàng)造的一個重要驅(qū)動因素。大量的研究表明，股票市場對良好的公司行為是有回報的。Klassen和Mclaushlin在1997年所做的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)在環(huán)境問題上表現(xiàn)良好時，企業(yè)的股價傾向于上升，平均達(dá)到0．82％；而當(dāng)企業(yè)發(fā)生一次環(huán)境事故時，例如井噴，企業(yè)股價大約會下降1．5％。英國特許管理會計師協(xié)會在1999年所進(jìn)行的一項(xiàng)研究也表明，企業(yè)環(huán)境義務(wù)與公司盈利能力之間存在一定的聯(lián)系。對于綠色公司和非綠色公司而言，綠色公司的資本回報率要高出5％。

聯(lián)合國國際會計和報告政府間專家工作組于2000年制定的《企業(yè)環(huán)境業(yè)績與財務(wù)業(yè)績指標(biāo)的結(jié)合》，建議將環(huán)境業(yè)績與財務(wù)業(yè)績相結(jié)合，來測度企業(yè)的生態(tài)效率以及預(yù)測環(huán)境問題對未來財務(wù)業(yè)績的影響。在這項(xiàng)國際會計與報告標(biāo)準(zhǔn)中，生態(tài)效率被定義為環(huán)境業(yè)績變量與財務(wù)業(yè)績變量的比率。其所推薦的衡量生態(tài)效率和環(huán)境業(yè)績的兩類指標(biāo)體系，為我們建立生態(tài)化視角的財務(wù)分析框架提供了一種可行的思路和方法。在可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略框架下，公司的財務(wù)分析再拘泥于傳統(tǒng)的財務(wù)與經(jīng)營效率，就顯得不合時宜了，生態(tài)效率和環(huán)境業(yè)績作為企業(yè)總體效率的重要組成部分，應(yīng)當(dāng)納入財務(wù)分析框架。

四、財務(wù)分析框架之?dāng)U展

確立新的財務(wù)分析視角對擴(kuò)展財務(wù)分析的框架結(jié)構(gòu)是必要的，但財務(wù)分析框架的擴(kuò)展還需要進(jìn)一步明確公司價值驅(qū)動因素或價值創(chuàng)造的影響因素，以便于合理界定財務(wù)分析的框架要素及其邏輯關(guān)系。

很顯然，戰(zhàn)略選擇系最高層次的價值驅(qū)動因素。戰(zhàn)略反映了管理當(dāng)局為了實(shí)現(xiàn)公司價值最大化的目標(biāo)所做的重大選擇。從一般意義上說，戰(zhàn)略是最具全局性、重大性影響的價值驅(qū)動因素。公司價值的創(chuàng)造、保持和銷蝕受到由戰(zhàn)略設(shè)定到企業(yè)日常運(yùn)行的各種活動中的管理決策的影響，當(dāng)資源如人力、資本、科技和商標(biāo)等都得以合理配置，以至于所帶來的收益超過支出時，價值創(chuàng)造就得以實(shí)現(xiàn)。

在戰(zhàn)略構(gòu)架下經(jīng)營運(yùn)作層面的價值驅(qū)動因素，人們習(xí)慣上從經(jīng)營和財務(wù)兩條主線來認(rèn)識和把握，把價值創(chuàng)造的關(guān)鍵因素歸納為經(jīng)營獲利能力(用稅后投資回報率衡量)、資金成本(用加權(quán)平均資金成本測量)和增長能力，即“創(chuàng)造價值：改善經(jīng)營X轉(zhuǎn)換財務(wù)政策”。所以選擇經(jīng)營和財務(wù)兩條主線，最主要的原因可能是這兩者通常被認(rèn)為是公司最基本的活動，于是財務(wù)會計報表的設(shè)計、公司戰(zhàn)略和風(fēng)險的劃分等也均是按這兩條主線來展開①。

“兩條主線”的價值驅(qū)動因素分析模型所存在的問題至少有三個：一是忽視生態(tài)效率和環(huán)境業(yè)績對公司價值創(chuàng)造的實(shí)際影響，而這種實(shí)際影響已經(jīng)是有關(guān)的大量研究所證實(shí)了的；二是尚不能清晰地描述公司價值創(chuàng)造的源泉，也就是利益相關(guān)者在公司價值創(chuàng)造中所做的貢獻(xiàn)，因此對公司如何更合理有效地募集和配置資源，該模型的作用還十分有限；三是借助這個模型，我們很難判斷一家公司現(xiàn)在處在何種狀態(tài)，未來將會有怎樣的變化，因此對擴(kuò)展財務(wù)分析框架的意義還有限。這個問題涉及財務(wù)分析的目的問題。在所接觸到的文獻(xiàn)中，對這一問題的把握有兩種類型：一是從報表使用者的角度把握，認(rèn)為分析的目的取決于信息使用者的信息需求，而那些重要的使用者在信息需求結(jié)構(gòu)方面的差異是顯著的；二是從公司實(shí)體的角度把握，認(rèn)為分析的目的是借助報表來識別公司現(xiàn)在乃至將來所處的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)或經(jīng)濟(jì)實(shí)情，以幫助公司的相關(guān)者做出合理的判斷和決策。在這兩種表述中，我們持第二種。面對著大量的風(fēng)險和失敗，任何一個與公司有著利害關(guān)系的組織或個人都應(yīng)該掌握識別公司所處狀態(tài)特別是經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的技巧，而提供這種技巧的學(xué)科當(dāng)屬財務(wù)分析學(xué)科。

不過，值得研究的是“公司經(jīng)濟(jì)狀態(tài)”一詞的內(nèi)涵及其與價值驅(qū)動因素的關(guān)系，這會影響筆者所擴(kuò)展的財務(wù)分析框架結(jié)構(gòu)。幾乎在所有公司里，高層管理人員所關(guān)注的基本經(jīng)濟(jì)狀態(tài)至少包括五大方面，即實(shí)力狀態(tài)、風(fēng)險狀態(tài)、效率狀態(tài)、質(zhì)量狀態(tài)和成長狀態(tài)，危機(jī)或失敗狀態(tài)內(nèi)含其中。這五大狀態(tài)大抵可以描述公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)情，并且事實(shí)上也構(gòu)成公司價值創(chuàng)造的關(guān)鍵因素。這五種狀態(tài)也是與公司戰(zhàn)略相關(guān)聯(lián)的結(jié)構(gòu)性因素，在對公司經(jīng)濟(jì)實(shí)情的把握上顯然要比傳統(tǒng)的“四項(xiàng)能力結(jié)構(gòu)”(償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力)的層次性更高，而且更全面完整。