導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融業(yè)發(fā)展論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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2011年，中國金融業(yè)將全面對外開放，所面臨的國外金融業(yè)的競爭將更加激烈，我國金融業(yè)的發(fā)展必須緊跟國際金融業(yè)的發(fā)展步伐，將國際金融業(yè)發(fā)展的主流―多元化經(jīng)營作為未來的發(fā)展方向,這樣才能應(yīng)對世界經(jīng)濟(jì)一體化、金融全球化的發(fā)展要求，適應(yīng)國際金融市場競爭的需要，從而實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展和推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目的。

一、多元化經(jīng)營是國際金融業(yè)發(fā)展的主流

所謂多元化經(jīng)營，它是指所有金融行業(yè)之間的經(jīng)營關(guān)系，金融經(jīng)營即銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域進(jìn)行多元化經(jīng)營。綜觀當(dāng)今世界各國，多元化經(jīng)營已成為普遍趨勢。

(一)金融全球化發(fā)展是金融業(yè)多元化經(jīng)營的宏觀環(huán)境

金融全球化是當(dāng)前國際金融業(yè)發(fā)展的趨勢，近年來，全球爆發(fā)了規(guī)?？涨暗慕鹑跇I(yè)并購熱潮，除了銀行合并出現(xiàn)大型化、壟斷化趨勢以及合并活動趨于全球化、跨國化外，更為突出的是，商業(yè)銀行與投資銀行之間的交叉并購成為新熱點(diǎn)，大銀行全能化與綜合化經(jīng)營成為大勢所趨。新的重組浪潮不僅包括銀行之間的兼并，而且包括商業(yè)銀行與投資銀行、保險(xiǎn)公司之間的跨業(yè)兼并。金融業(yè)的傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營體制在合并中被打破，銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)日益緊密地融合在一起。美國花旗銀行與旅行者集團(tuán)之間的合并是三業(yè)合并的典型，合并后的花旗集團(tuán)成為集銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等全方位金融業(yè)務(wù)于一體的“超級金融航母”。

(二)多元化經(jīng)營具有極大的優(yōu)勢

歷史和實(shí)踐都充分證明，實(shí)行多元化經(jīng)營的全能銀行對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用，無論是對客戶和銀行，還是對經(jīng)濟(jì)都非常有利。首先，它可以為客戶提供最佳服務(wù)，即全面的金融服務(wù)；其次，它可以使銀企關(guān)系更為密切。全能銀行通過全國的金融服務(wù)，使客戶與銀行之間更加相互了解，加強(qiáng)了雙方聯(lián)系，有利于鞏固銀行與客戶之間的合作關(guān)系；最后，它可以更好地促進(jìn)儲蓄的發(fā)展。全能銀行通過眾多的分支機(jī)構(gòu)為廣大的客戶提供多種方式的儲蓄機(jī)會，特別是作為投資的各種證券，使每家全能銀行都能與成千上萬的儲戶緊密聯(lián)系在一起，從

而使全能銀行更好地充當(dāng)儲蓄與投資者的中介入。

二、我國目前金融經(jīng)營方式存在的問題

(一)我國金融業(yè)的現(xiàn)狀是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，我國的分業(yè)經(jīng)營制度，把銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)的業(yè)務(wù)范圍分別限制在一個更狹窄的范圍內(nèi)，金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際是更加集中和擴(kuò)大。與西方主要國家的全能銀行相比，我國國有商業(yè)銀行的盈利能力存在相當(dāng)大的差距，從而影響了其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中具有舉足輕重的作用，而且在信貸資產(chǎn)中80％左右投向了國有企業(yè)。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在很大風(fēng)險(xiǎn)，特別是在當(dāng)前國有企業(yè)普遍處于困境的情況下，導(dǎo)致了國有商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)劇增、經(jīng)營效益下降，使國有商業(yè)銀行處于高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行之中。

（三）我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營，事實(shí)上也造成了資源的浪費(fèi)。我國的銀行、證券商、保險(xiǎn)公司分別處于無差異經(jīng)營和無差異競爭的狀態(tài)，包括機(jī)構(gòu)發(fā)展和市場定位在內(nèi)，還沒有形成一種有層次、有分工、有競爭、有合作的良性發(fā)展格局，對金融業(yè)資源的總量利用造成了極大浪費(fèi)。

三、我國金融經(jīng)營模式的幾點(diǎn)新思路

(一)以點(diǎn)帶面，逐步推進(jìn)多元化經(jīng)營的全能銀行

加入世貿(mào)組織以來，外資銀行逐步進(jìn)入我國市場，必然對我國金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。有鑒于此，我們必須從現(xiàn)在開始考慮著手按全能銀行方向推進(jìn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展，并據(jù)此完善我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制?？梢赃x擇股份制商業(yè)銀行作為試點(diǎn)，率先突破分業(yè)經(jīng)營的限制，進(jìn)行多元化經(jīng)營的試點(diǎn)。逐步放開業(yè)務(wù)限制，形成相對完整的網(wǎng)絡(luò)體系。在這里，集團(tuán)公司的資金來源，可以由銀行來參股，證券公司來參股，更多的是吸收其他產(chǎn)業(yè)公司的加盟，尤其是上市公司的投資入股。在集團(tuán)公司內(nèi)部，設(shè)立各自具有獨(dú)立的法人地位的銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司，這樣，集團(tuán)公司就具有了完備的金融業(yè)務(wù)，通過資源的優(yōu)化配置及時化解金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）對現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合

我國現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)種類繁多，門類復(fù)雜。金融機(jī)構(gòu)種類繁多，有利于形成競爭，但也過多地加大了競爭成本，尤其是分業(yè)經(jīng)營的前提下，其無差異競爭成本更大，我國金融業(yè)的普遍不景氣狀況也就難以改變。而整合現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)，可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營多元化。一方面，可以在境外多設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并實(shí)多元化行經(jīng)營，發(fā)展全能銀行，與此同時，則減少境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。另一方面，可以在境內(nèi)重組金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)相互并購或相互參股，并以一業(yè)為主，他業(yè)為輔，他業(yè)則以獨(dú)立子公司形式存在，并分別設(shè)立賬戶，分別核算經(jīng)營成果，分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，建立系統(tǒng)內(nèi)垂直管理體系，成為金融集團(tuán)公司。

(三)建立一套跨市場的、連續(xù)性的、統(tǒng)一的監(jiān)管體系，實(shí)行金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管

我國目前的金融監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管部門有銀行監(jiān)督管理委員會、證券監(jiān)督管理委員會和保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會，分業(yè)監(jiān)管的初衷是良好的，但隨著混業(yè)經(jīng)營成為國際金融改革趨勢，統(tǒng)一監(jiān)管也將成為一種必然。因?yàn)槊鎸θ苄偷耐赓Y金融機(jī)構(gòu)和即將成為全能型的中資金融機(jī)構(gòu)，不能不進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。為此，應(yīng)制定統(tǒng)一的金融安全標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

當(dāng)金融市場變得越來越一體化時，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中，或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系。正如美國聯(lián)邦儲備委員會主席格林斯潘所言：“監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管對象的變化而變化。”在現(xiàn)階段，我國應(yīng)加強(qiáng)銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會之間的協(xié)調(diào)與合作。將來，可對此三者進(jìn)行整和，成立金融監(jiān)管委員會，負(fù)責(zé)對我國金融業(yè)的綜合監(jiān)管，從而形成我國統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。

【參考文獻(xiàn)】

［1］《領(lǐng)導(dǎo)干部金融知識讀本》.戴相龍.中國金融出版社

［2］《貨幣金融學(xué)》第四版.［美］米什金.中國人民大學(xué)出版社

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摘要：美國次貸危機(jī)致使全球資本市場大幅動蕩、大批金融機(jī)構(gòu)倒閉或縮水，乃至對實(shí)體經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生了不利影響。深入探討次貸危對我國經(jīng)濟(jì)的影響，以美國次貸危機(jī)為鑒，吸取其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，對我國金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營有著非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)影響金融業(yè)

一、次貸危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響

1對我國金融業(yè)的影響

(1)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)損失有限

國內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)購買了部分涉及次貸的金融產(chǎn)品。由于我國國內(nèi)監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)從事境外信用衍生品交易管制仍然比較嚴(yán)格，這些銀行的投資規(guī)模并不大。雖然還沒有明確的虧損數(shù)據(jù)，但這些銀行的管理層普遍表示，由于涉及次貸的資金金額比重較小，帶來的損失對公司整體運(yùn)營而言，影響輕微，少量的損失也在銀行可承受的范圍內(nèi)。

(2)國內(nèi)金融市場動蕩加劇

隨著國內(nèi)外金融市場聯(lián)動性的不斷增強(qiáng)，發(fā)達(dá)國家金融市場的持續(xù)動蕩，必將對我國國內(nèi)金融市場產(chǎn)生消極的傳導(dǎo)作用。一方面，會直接加劇國內(nèi)金融市場的動蕩；另一方面，外部市場的持續(xù)動蕩會從心理層面影響經(jīng)濟(jì)主體對中國市場的長期預(yù)期。以2008年年初為例，部分國際知名大型金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的次貸巨虧引發(fā)了一輪全球性的股災(zāi)。1月份，全球股市有5.2萬億美元市值被蒸發(fā)，其中，發(fā)達(dá)國家市場跌幅為7.83％，新興市場平均跌幅為12.44％，中國A股以21.4％的跌幅位居全球跌幅的前列。

持續(xù)動蕩所導(dǎo)致的不確定性會影響到市場的資金流向，加之香港市場與內(nèi)地市場的互動關(guān)系日益密切，香港市場的持續(xù)動蕩很可能對內(nèi)地市場形成實(shí)質(zhì)性的壓力。在直接融資比例不斷提高的情況下，國內(nèi)金融市場的動蕩很可能會引起國內(nèi)資產(chǎn)價格的調(diào)整，從而進(jìn)一步影響國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定。

2人民幣升值預(yù)期可能加大

在美國經(jīng)濟(jì)增長乏力的情況下，可能會采取寬松的貨幣政策和弱勢美元的匯率政策，來應(yīng)對次貸危機(jī)造成的負(fù)面影響，這些都可能加劇人民幣升值的預(yù)期。一方面，在美國采取寬松貨幣政策同時，中國趨緊的貨幣政策會加大人民幣的升值壓力。近幾年，在國際收支不平衡和流動性偏多的情況下，為了緩解國際游資投機(jī)人民幣的壓力，我國央行傾向于把人民幣存款利率與美元存款利率保持一定的距離。自次貸危機(jī)爆發(fā)后，美國為應(yīng)對次貸危機(jī)的負(fù)面影響，采取了減息等貨幣政策措施。目前，中美利差已經(jīng)形成了倒掛。如果中美貨幣政策繼續(xù)反向而行，擴(kuò)大的利差將增大熱錢流入的動力，人民幣將面臨更大的升值壓力，央行的對沖也將變得更加困難。另一方面，弱勢美元政策在不斷向全球輸出流動性的同時，會直接影響人民幣對非美元貨幣的貶值。

3貨幣政策面臨兩難抉擇

全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜多變，嚴(yán)峻挑戰(zhàn)著我國的貨幣政策。一方面，美歐等主要經(jīng)濟(jì)體開始出現(xiàn)信貸萎縮、企業(yè)獲利下降等現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)增長放緩、甚至出現(xiàn)衰退的可能性加大。另一方面，全球的房地產(chǎn)、股票等價格震蕩加劇，以美元計(jì)價的國際市場糧食、黃金、石油等大宗商品價格持續(xù)上漲，全球通貨膨脹壓力加大。所以，我國不但要面對美國降息的壓力，而且要應(yīng)對國內(nèi)通貨膨脹的壓力，這些都使貨幣政策面臨兩難的抉擇。目前，次貸危機(jī)還沒有結(jié)束，其對中國經(jīng)濟(jì)的影響還有待作進(jìn)一步的分析和觀察。然而，可以明確的是，在現(xiàn)階段必須高度重視次貸危機(jī)對美國經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步影響，防止外部環(huán)境惡化作用于國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。尤其是要重視觀察前期宏觀調(diào)控政策的累積效應(yīng)，結(jié)合和內(nèi)部情況的變化適時做出靈活反應(yīng)，熨平經(jīng)濟(jì)波動，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

二、次貸危機(jī)中我國金融業(yè)的應(yīng)對措施

1金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)控制的重視

在經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長和流動性較為寬裕的背景下，投資者對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景較為樂觀，往往會低估風(fēng)險(xiǎn)。但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，處在經(jīng)濟(jì)周期上升階段的經(jīng)濟(jì)主體基于盲目樂觀情緒購買的資產(chǎn)不一定就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。美國次貸危機(jī)就是一個最新的例子。低利率和房價上漲使房地產(chǎn)市場的投機(jī)氣氛迅速激發(fā)，然而在利率提高和房價持續(xù)走低后，次貸危機(jī)迅速暴露。因此，作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，永遠(yuǎn)要將風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位。以商業(yè)銀行為例，近年來，我國的商業(yè)銀行紛紛完成了股份制改造，各家銀行十分重視利潤的增長，紛紛加大了信貸投入。與此同時，在我國市場上也存在著低利率和局部地區(qū)房價上漲過快的問題，因而住房抵押信貸一直被認(rèn)為是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。雖然我國的情況與美國有所不同，但是我國的金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行有必要吸取美國、歐洲等國有商業(yè)銀行在此次危機(jī)中遭受損失的教訓(xùn)，保持清醒的頭腦，從預(yù)防經(jīng)濟(jì)周期波動和外部沖擊的角度出發(fā)充分估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。

(1)加強(qiáng)個人征信體系建設(shè)，提高征信體系數(shù)據(jù)質(zhì)量

在抵押品持續(xù)升值的背景下更要重視貸款管理的基本原則，即收入所得是第一還款來源，而不是過度依賴第二還款來源。所以必須針對貸款者的所得情況進(jìn)行征信，而不是僅憑貸款者自己提供的數(shù)據(jù)。因此我國商業(yè)銀行接受個人住房貸款申請后，應(yīng)及時通過中國人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫對借款人信用狀況進(jìn)行查詢；貸款申請批準(zhǔn)后，應(yīng)將相關(guān)信息及時錄入個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，詳細(xì)記載借款人及其配偶的身份證號碼、購房套數(shù)、貸款金額、貸款期限、房屋抵押狀況以及違約信息等。

(2)關(guān)注貸款抵押物的價格風(fēng)險(xiǎn)

抵押物價格風(fēng)險(xiǎn)指隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境、房地產(chǎn)市場狀況的變化而導(dǎo)致房屋價格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。按揭貸款期間發(fā)生突然變故，貸款人無法償還銀行貸款時，銀行不得不面對抵押物的處置問題，一旦房價下降，房屋處置變現(xiàn)后就不能補(bǔ)償銀行貸款的損失。而目前我國房地產(chǎn)市場正處于上升周期，房價上漲較快，在這種情況下，商業(yè)銀行不僅要對商品房實(shí)行價格，而且要對二手房交易價格、上市后房改房的交易價格進(jìn)行監(jiān)督與管理。通過建立科學(xué)的定價、估價管理制度使各類房屋成交價格最大限度地接近市場實(shí)際價值，以達(dá)到規(guī)避個人住房貸款業(yè)務(wù)價格風(fēng)險(xiǎn)的作用。

(3)正確認(rèn)識評級機(jī)構(gòu)的評級風(fēng)險(xiǎn)，審慎調(diào)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)

在美國這次危機(jī)中，評級機(jī)構(gòu)有著不可推卸的責(zé)任。眾多投資者由于盲目信任評級機(jī)構(gòu)對次貸的評級，而對次貸證券進(jìn)行了巨額的投資，因此遭受了巨額的虧損。我國資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)是重要的市場中介機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行往往根據(jù)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的報(bào)告確定抵押物的價值，進(jìn)而確定發(fā)放貸款的金額、利率和期限等要素。信譽(yù)好的評估機(jī)構(gòu)不但能夠?yàn)殂y行提供客觀公正的評估結(jié)果，有助于減少房貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資源分配效率，還能根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢，合理確定資產(chǎn)的市場價格和未來風(fēng)險(xiǎn)。同時，商業(yè)銀行還應(yīng)建立規(guī)范的評估報(bào)告復(fù)核制度，該制度不但可以確定資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)股價的準(zhǔn)確性，還能有效防止資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估的隨意性，從而達(dá)到降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2金融機(jī)構(gòu)應(yīng)兼顧加強(qiáng)創(chuàng)新和完善監(jiān)管

在美國的次貸危機(jī)中，金融創(chuàng)新一方面通過廣泛的證券化分散了美國房地產(chǎn)融資市場上的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和沖擊力，造成了難以計(jì)量的損失。因此，我國要在不斷加強(qiáng)金融創(chuàng)新的同時，完善對相關(guān)產(chǎn)品的監(jiān)管。

(1)要加強(qiáng)金融創(chuàng)新

在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，金融市場工具的創(chuàng)新正在不斷加快，如果不能跟上這一發(fā)展趨勢，就會在將來的全球化金融競爭中處于相對不利的位置。就目前而言，對金融衍生產(chǎn)品以及一些復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價能力是我國金融機(jī)構(gòu)的薄弱環(huán)節(jié)，因此，要努力提高定價能力，確保對風(fēng)險(xiǎn)一收益進(jìn)行較為準(zhǔn)確的評估。

(2)要正確認(rèn)識金融衍生品市場的發(fā)展

衍生品市場的發(fā)展是一把“雙刃劍”，其產(chǎn)品雖然可以對沖和分散風(fēng)險(xiǎn)，但不會消滅風(fēng)險(xiǎn)。層出不窮的金融衍生產(chǎn)品拉長了資金的鏈條，美國的次貸危機(jī)就是通過MBS，ABS、CDO等典型的金融衍生工具，使得高風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)資產(chǎn)以證券化方式進(jìn)入投資市場。目前，我國正處于發(fā)展金融衍生品市場的初期階段，雖然規(guī)模較小，但是要從起步階段就注意有效控制和化解市場風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，審慎穩(wěn)步地開展資產(chǎn)證券化。

篇3

作者：李煥平 林瑜 單位：中國人民銀行延邊州中心支行

小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況及中小金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)的可行性分析

貸款一般采取按季度、按月、按年度一次性還清等方式，州內(nèi)小型金融機(jī)構(gòu)特別重視風(fēng)險(xiǎn)防范。如：敦化市江南村鎮(zhèn)銀行在07年成立初期，貸款程序簡便松散，產(chǎn)生了一些風(fēng)險(xiǎn)貸款。問題暴露后，該行規(guī)范和整頓內(nèi)部貸款程序，深入企業(yè)進(jìn)行摸底，采取追加抵押物、增加擔(dān)保等方式來保障貸款安全性，并且對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況實(shí)行密切跟蹤，有效化解了風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，該行目前對小微企業(yè)的1270萬貸款中沒有不良。由于采取了針對性防范措施，目前州內(nèi)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款率呈現(xiàn)逐年下降趨勢，大都降到了百分之一以下。長期以來，我國銀行體系大中型銀行占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，盡管小型金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量在逐漸增加，但在銀行體系中仍然處于非主流。數(shù)據(jù)顯示：目前全國性銀行的存款市場占比為77％，貸款市場占比為80％。如果扣除信托投資公司、汽車金融公司、財(cái)務(wù)公司等機(jī)構(gòu)的存貸款，地方性小型金融機(jī)構(gòu)的市場份額在20％以下。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠近日撰文指出：“現(xiàn)有間接融資體系存在結(jié)構(gòu)性缺陷，只有加快發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，建立全方位、多層次、差異化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系，才能有效改進(jìn)間接融資體系結(jié)構(gòu)”。綜上所述，地方中小型金融機(jī)構(gòu)是金融支持小微企業(yè)的主力軍，發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)是金融支持小微企業(yè)的關(guān)鍵。首先，大型金融機(jī)構(gòu)的信貸重點(diǎn)在大企業(yè)、大項(xiàng)目、大城市。2011年延邊州的新增貸款是2010年的1.6倍，但工、農(nóng)、中、建、交五家大銀行新增貸款與同期新增存款的比例僅為23.08%；而地方性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村商業(yè)銀行2011年新增部分的存貸比為35.58%，比五家大銀行高出12.5個百分點(diǎn)。規(guī)模更小的金融機(jī)構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、小額貸款公司的小微企業(yè)貸款與新增存款的存貸比則還要高。第二，國家支持小微企業(yè)政策在傳導(dǎo)過程中容易受到商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的影響。因?yàn)樯虡I(yè)銀行以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，只有在國家產(chǎn)業(yè)政策與銀行經(jīng)營目標(biāo)一致的情況下，政策效果才會被放大，而相反就會遞減。在現(xiàn)行管理體制下，這項(xiàng)基本法則不應(yīng)也不會被違背。大銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略制定權(quán)在總行，而只有中小型金融機(jī)構(gòu)的定位權(quán)在當(dāng)?shù)亍０l(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，就成為支持地方小微企業(yè)發(fā)展的一條必然途徑。

發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把握的幾個問題

一是要對現(xiàn)行中小銀行準(zhǔn)入政策做出進(jìn)一步調(diào)整。包括發(fā)展社會出資、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的城市社區(qū)銀行；修改村鎮(zhèn)銀行的市場準(zhǔn)入管理辦法，調(diào)整監(jiān)管政策，使村鎮(zhèn)銀行得到較快發(fā)展；拓展小額貸款公司的融資渠道，并統(tǒng)一制定小貸公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管控要求，增加小貸公司的貸款能力；合理界定民間融資與非法集資的界限，規(guī)范民間借貸行為。二是要解決縣域金融監(jiān)管能力不足問題。發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)外部監(jiān)管，尤其是充實(shí)縣域的監(jiān)管力量。目前縣域金融監(jiān)管缺失不僅表現(xiàn)在保監(jiān)會、證監(jiān)會等機(jī)構(gòu)的缺失，也不僅僅表現(xiàn)在銀監(jiān)機(jī)構(gòu)人手只有兩到三人，還表現(xiàn)在人民銀行縣（市）支行有很長的一段時期沒有進(jìn)行行業(yè)監(jiān)管，而且目前人員的知識結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)都不盡合理。對“兩管理、兩綜合、一保護(hù)”工作適應(yīng)性還不是很強(qiáng)，監(jiān)管能力培育還需要投入更多的人力和物力?？h域監(jiān)管力量不足會增加將來發(fā)展縣域中小型金融機(jī)構(gòu)面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。需要提早采取針對性措施，如：加快保險(xiǎn)、證券等的監(jiān)管機(jī)構(gòu)向地市城市延伸，將相關(guān)管理職能委托縣域人民銀行分支機(jī)構(gòu)等。同時要充實(shí)縣市人民銀行人力資源，在招用行員、增加編制等方面統(tǒng)籌安排，不斷提升基層監(jiān)管機(jī)構(gòu)的履職能力。三是要對中小型金融機(jī)構(gòu)在財(cái)政稅收政策等方面予以重點(diǎn)扶持。延邊州琿春市某小額貸款公司業(yè)務(wù)收入稅負(fù)率高達(dá)24.77%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于投資者的回報(bào)率，如果要實(shí)現(xiàn)金融支持小微型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，就應(yīng)當(dāng)給予中小型金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)貸款以適當(dāng)額度的免稅和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。四是要根據(jù)中小金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)的實(shí)際情況，做適當(dāng)?shù)男刨J政策調(diào)整。2011年國家出臺支持小微企業(yè)“國9條”后，各部委也先后出臺了相關(guān)的優(yōu)惠政策，但是這些信貸優(yōu)惠政策多為指導(dǎo)性意見，缺少有針對性和可操作性的具體措施。如對小微企業(yè)信貸審批條件及準(zhǔn)入門檻的規(guī)定并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性放松、對小微企業(yè)抵押擔(dān)保的相關(guān)規(guī)定也未松綁。將來應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可控條件下簡化小微企業(yè)貸款審批程序，杜絕不合理收費(fèi)。目前貸款發(fā)放前的咨詢費(fèi)、評估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等等名目的收費(fèi)對小微企業(yè)而言是沉重的負(fù)擔(dān)，也使許多小微企業(yè)對貸款望而卻步。

篇4

通過計(jì)算后可以發(fā)現(xiàn)，雖然人均實(shí)際農(nóng)業(yè)GDP與金融規(guī)模、金融結(jié)構(gòu)和金融效率在時展過程中都有著其不平穩(wěn)性，但是其彼此之間卻存在著一定的平衡關(guān)系。其四者之間的變動模式受對方影響，形成了當(dāng)今農(nóng)村金融業(yè)的現(xiàn)實(shí)影響結(jié)構(gòu)。也就是說農(nóng)村人均GDP是否增長，與金融規(guī)模、金融結(jié)構(gòu)和金融效率有著密不可分的關(guān)系。然而，在Granger因果檢驗(yàn)的過程中，其分析結(jié)果顯示，包括了農(nóng)村金融規(guī)模、結(jié)構(gòu)其是均與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長沒有直接明顯的關(guān)系。然而農(nóng)村金融效率卻對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長有著至關(guān)重要的作用。由此，本文可以得出以下結(jié)論：其一，雖然農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長并不能有效的促進(jìn)農(nóng)村金融規(guī)模與結(jié)構(gòu)有所變化，但是不得不關(guān)注的是，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長對農(nóng)村金融效率的積極促進(jìn)影響。其二，與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長推動農(nóng)村金融效率有異，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)規(guī)模等對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長并無明顯推動作用。由此可見，我國目前農(nóng)村金融發(fā)展存在著一定的滯后性，從而影響了我國農(nóng)村金融推動農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的腳步，對我國農(nóng)村整體發(fā)展，甚至是整個中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展都帶來了極其不利的影響。

二、目前金融發(fā)展滯后的影響因素

(一)農(nóng)村金融體系不完善

滯后農(nóng)村金融發(fā)展的首要原因在于，農(nóng)村金融體系的建設(shè)的不完善。目前，商業(yè)性的農(nóng)村金融組織在其職能上存在缺失，從而導(dǎo)致了金融體系扶持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的穩(wěn)定性嚴(yán)重缺失。舉例來說，中國農(nóng)行原本是政府特定的支持與扶持農(nóng)村建設(shè)的商業(yè)銀行，然而，由于農(nóng)業(yè)當(dāng)前在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在落后性與弱質(zhì)性，從而導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)銀行自身運(yùn)營的機(jī)制產(chǎn)生問題，迫使其不得戰(zhàn)略調(diào)整，最終減小了對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的扶持力度。當(dāng)然，與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)相比，政策性的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)則偏向了邊緣化。這種邊緣化表現(xiàn)突出的是農(nóng)村發(fā)展銀行其建設(shè)初衷并未與現(xiàn)行狀態(tài)達(dá)成一致，只進(jìn)行農(nóng)副產(chǎn)品放貸服務(wù)的發(fā)展銀行，已經(jīng)大大滯后了農(nóng)村金融發(fā)展。當(dāng)然，金融工具的缺失與服務(wù)手法的單調(diào)也大大影響了農(nóng)村金融體系建設(shè)的完善性，從而造成了金融發(fā)展的滯后現(xiàn)象。

(二)農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不契合

與農(nóng)村金融體系不完善相對比的，農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)無法契合，則是目前農(nóng)村金融發(fā)展滯后的另一詬病。農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)無法契合的主要緣由有兩點(diǎn)：其一時農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在整體的布局上無法達(dá)到合理化。當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，東部發(fā)達(dá)地區(qū)分布較為密集，相對的，中西部比較落后地區(qū)的密度反而較小，這樣與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)需求完全不符合的金融機(jī)構(gòu)密度，大大降低了金融機(jī)構(gòu)協(xié)助農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程。其二農(nóng)村貸款的發(fā)放結(jié)構(gòu)不合理也造成了農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間契合度不夠的現(xiàn)象產(chǎn)生。在普遍經(jīng)濟(jì)學(xué)上來說，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平將決定金融發(fā)展的水平，而對于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)這種封閉式的經(jīng)濟(jì)形勢而言，其所建設(shè)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在一定程度上也存在著封閉性。而正是這種封閉性，導(dǎo)致了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款上不得不考慮農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的滯后性現(xiàn)象與弱質(zhì)性特征，而將貸款形勢發(fā)放到一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中，從而造成了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻現(xiàn)象的產(chǎn)生。

(三)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)效率不高

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)效益不高，也是滯后農(nóng)村金融發(fā)展的主要因素之一，就目前農(nóng)村金融運(yùn)營環(huán)境而言，其環(huán)境的特殊性導(dǎo)致了其在運(yùn)營過程中的效率普遍不高。目前，越是落后貧困地區(qū)，貸款需求主體的居住環(huán)境就越為擴(kuò)散，這種擴(kuò)散性在中國地大物博的廣大農(nóng)村而言，為金融機(jī)構(gòu)的工作效率帶來了非常巨大的挑戰(zhàn)，從而使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款發(fā)放與監(jiān)管上存在著一定難度，影響了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率。與地域性廣帶來的麻煩相比，管理體制的落后是金融機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部的缺憾，正是這種管理體制的落后，造成了部分農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)技能的失靈，從而使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存在價值大打折扣，機(jī)構(gòu)的工作效率也無法提升。當(dāng)然，農(nóng)村機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的素質(zhì)水平過差，是影響其工作效率的又一大隱私。由于從業(yè)人員水平不高，從而使很多相關(guān)政策無法有效落實(shí)與開展，從而造成金融機(jī)構(gòu)的低工作效率。

(四)政府干預(yù)方法不科學(xué)

政府干預(yù)方法的不科學(xué)，是農(nóng)村金融發(fā)展滯后的政策因素。傳統(tǒng)意義上來將，政府的有效促進(jìn)與引導(dǎo)對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融機(jī)構(gòu)建設(shè)將擁有有益作用。然而目前我國政府在農(nóng)村金融市場的利率管控上尚屬于國家嚴(yán)格管控范圍內(nèi)。者不但失去了利率自身調(diào)節(jié)的杠桿作用，同時也是農(nóng)村金融資本變得調(diào)動不靈活，使整個金融資源形如死水，不利于其與社會資本合流，共同促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長。另外，政府對農(nóng)村內(nèi)部非正規(guī)性的金融資本管控的嚴(yán)格，也是造成了農(nóng)村金融發(fā)展滯后的又一干預(yù)不科學(xué)政策。目前，政府之所以排斥非正規(guī)性金融資本，其主要原因在于該資本存在一定風(fēng)險(xiǎn)，而另一原因則是非正規(guī)性金融資本干擾了政府對農(nóng)村金融的管控工作。然而就目前看來，非正規(guī)性資本的頑強(qiáng)生命力已經(jīng)使其資源走入了“灰色”的誤區(qū)，從而變成了更加危險(xiǎn)，滯后農(nóng)村金融發(fā)展的重要因素之一。

三、金融發(fā)展滯后影響因素疏導(dǎo)辦法

(一)構(gòu)建現(xiàn)代化金融體系

面對農(nóng)村金融發(fā)展滯后的現(xiàn)象，合理有效的疏導(dǎo)辦法將可行之有效的改善當(dāng)前農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀，并且推動整個農(nóng)村金融促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的快速增長。而在改善農(nóng)村金融滯后的眾多因素之中，構(gòu)建現(xiàn)代化金融體系應(yīng)為重中之重。之所以如此強(qiáng)調(diào)金融體系的重要性，因?yàn)槠涫钦麄€農(nóng)村金融的建設(shè)基礎(chǔ)，只有農(nóng)村金融體系得以完善，整個農(nóng)村金融環(huán)境才可以得到改觀。所以，在構(gòu)架金融體系之時，首先要完善農(nóng)村金融機(jī)制，有效應(yīng)用政策、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，規(guī)劃發(fā)展非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，從而形成國有資本與民有資本互相扶持，共同促進(jìn)，從而達(dá)到金融機(jī)制的合理化與現(xiàn)代化，保證了其推動農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的作用。其次，創(chuàng)建全新形式的農(nóng)村金融產(chǎn)品，豐富化農(nóng)村金融工具，將信貸、信息等與網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)結(jié)合，并退出小額貸款的多種新形勢的農(nóng)村金融產(chǎn)品，從而達(dá)到構(gòu)建現(xiàn)代化金融體系的結(jié)果。

(二)合理化金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)關(guān)系

確保了構(gòu)建現(xiàn)代化金融體系的基礎(chǔ)上，調(diào)節(jié)當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀，使其與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)達(dá)到合理化契合，是目前調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)組成的重要出發(fā)點(diǎn)。因此在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)過程中，應(yīng)該大力扶持與推動中西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的合理建設(shè)與運(yùn)營操作，從而使其可以推動我國中西部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)整體轉(zhuǎn)型，確保經(jīng)濟(jì)發(fā)展腳步。另外要重視非正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的影響力與生命力，肯定與理解其發(fā)展的必然性與推進(jìn)性，通過正視與積極引導(dǎo)，最終達(dá)到其與國有金融資源主體的共同作用，保證其安全性、穩(wěn)定性與規(guī)范性，從而促進(jìn)其金融結(jié)構(gòu)合理，并與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)構(gòu)建成良好關(guān)系，推動整個金融機(jī)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)彼此促進(jìn)的結(jié)果。

(三)提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)效率

在提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)效率的過程中，首先要重視地域性廣這一物理性難題，如何有效的架設(shè)合理的監(jiān)管、扶持網(wǎng)絡(luò)，從而確保農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸、扶持政策有效落實(shí)到農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)之上，是提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)效率的首要問題。合理應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，走訪調(diào)查各地區(qū)形式，建立統(tǒng)一的農(nóng)村金融信息網(wǎng)絡(luò)，將可以高效的了解到目前農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)際狀況與農(nóng)業(yè)需求，從而更快速高效的反應(yīng)，提升金融機(jī)構(gòu)效率。與此同時金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理加強(qiáng)也是確保機(jī)構(gòu)效率提升到重要手段。充實(shí)當(dāng)前農(nóng)村從業(yè)人員素質(zhì)，提升其內(nèi)部管理與金融管理手法技巧，對于整個金融機(jī)構(gòu)效率的提升有著至關(guān)重要的作用。

(四)構(gòu)建科學(xué)化干預(yù)政策

篇5

科技型中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)增長和科技創(chuàng)新的雙重主體，已成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要支撐點(diǎn)，但資金的匱乏已經(jīng)制約了我國科技型中小企業(yè)的發(fā)展。導(dǎo)致科技型中小企業(yè)融資難的原因很多，只有通過構(gòu)建多元化的融資體系，從政府、銀行、社會力量和企業(yè)自身等多方面著手，不斷拓寬融資渠道，進(jìn)行融資創(chuàng)新，形成扶持科技型中小企業(yè)成長和發(fā)展的系統(tǒng)的金融支持格局，才能有效的解決科技型中小企業(yè)的融資難題。

隨著全球化和知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，科技型中小企業(yè)以其自身所特有的創(chuàng)新性、高成長性的特點(diǎn)，成為我國現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中一支重要且活躍的力量，對于提高我國的科技水平和創(chuàng)新能力起著戰(zhàn)略性的作用。但是由于科技型中小企業(yè)從事的是高風(fēng)險(xiǎn)、高增長的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展過程中的難度系數(shù)大大高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，這就決定了其在解決發(fā)展資金方面將面臨著比其他企業(yè)更多的困難。

一、科技型中小企業(yè)的界定

科技型中小企業(yè)這一名稱有一個發(fā)展演變的過程。早期將那些由科技人員創(chuàng)辦的、實(shí)行自負(fù)盈虧、以技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)和科技成果產(chǎn)業(yè)化活動的中小企業(yè)叫做民營科技企業(yè)，后來又稱之為中小科技企業(yè)。科技型中小企業(yè)是最晚出現(xiàn)的一個概念，與上述兩種企業(yè)形態(tài)的主要區(qū)別是研發(fā)人員在企業(yè)員工中所占比例比較高。（1999）47號文《科技部、財(cái)政部關(guān)于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定》明確科技型中小企業(yè)的條件為：

1、符合國家產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策、有較高創(chuàng)新水平和較強(qiáng)市場競爭力、有較好的潛在經(jīng)濟(jì)效益和社會效益、有望形成新興產(chǎn)業(yè)的高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的項(xiàng)目。

2、企業(yè)已在所在地工商行政管理機(jī)關(guān)依法登記注冊，具備企業(yè)法人資格，具有健全的財(cái)務(wù)管理制度；職工人數(shù)原則上不超過500人，其中具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例不低于30%。

3、企業(yè)應(yīng)當(dāng)主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研制、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)業(yè)務(wù)，企業(yè)負(fù)責(zé)人

作者簡介：江洪（1974-）男，漢族，湖北武漢人，武漢科技大學(xué)中南分校商學(xué)院講師，碩士

應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)的創(chuàng)新意識、較高的市場開拓能力和經(jīng)營管理水平。企業(yè)每年用于高新技術(shù)產(chǎn)品研究開發(fā)的經(jīng)費(fèi)不低于銷售額的3%，直接從事研究開發(fā)的科技人員應(yīng)占職工總數(shù)的10%以上。

二、科技型中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的融資困難

資金不足已成為制約科技型中小企業(yè)快速、穩(wěn)定發(fā)展的主要困難，相當(dāng)多的中小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，發(fā)展后勁不足。

1、科技型中小企業(yè)的融資需求特點(diǎn)

科技型中小企業(yè)具有的技術(shù)更新快、信息傳遞快、運(yùn)營周期短，高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)等特點(diǎn)，決定了其融資需求呈現(xiàn)出以下特征：

（1）資金需求持續(xù)性強(qiáng)，頻率高。由于技術(shù)更新快，產(chǎn)品不斷升級換代，科技型中小企業(yè)需要持續(xù)不斷地投入資金，以保持持續(xù)創(chuàng)新的動力和能力。

（2）融資需求時效性強(qiáng)?？萍夹椭行∑髽I(yè)不具有市場壟斷地位，對于市場變化敏感度較高，投資項(xiàng)目有較強(qiáng)的時效性。

（3）單次融資量相對較小。盡管科技型中小企業(yè)資金需求強(qiáng)烈，需要持續(xù)資金支持，但由于規(guī)模較小，單次融資資金額并不太大。

2、科技型中小企業(yè)的融資渠道

為了滿足技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)發(fā)展的融資需求，科技型中小企業(yè)目前利用了多種渠道籌集資金，在融資渠道上呈現(xiàn)多元化的特點(diǎn)，但是各種融資方式都有其局限性：

（1）自籌資金。包括企業(yè)主個人財(cái)產(chǎn)、合伙人或股東的自有資金，以及向朋友借用的資金，還包括企業(yè)經(jīng)營性融資資金。自籌資金雖然融資速度快、資金調(diào)動方便，但是來源來限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了對資金的大量需求。

（2）直接融資。指通過金融市場如發(fā)行股票和債券等取得資金，也包括引入風(fēng)險(xiǎn)投資資金。直接融資從理論上來說是科技型中小企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑，但金融市場的準(zhǔn)入門檻較高、融資成本較大。

（3）間接融資。間接融資是指資金供求雙方通過金融中介間接實(shí)現(xiàn)資金融通的活動，典型的間接融資即是銀行的存貸款活動。但科技型中小企業(yè)由于經(jīng)營時間短、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高、業(yè)績不穩(wěn)定，有形資產(chǎn)規(guī)模相對較小、資產(chǎn)總體流動性高等原因，很難獲得銀行貸款。

（4）政策性融資。主要包括創(chuàng)業(yè)投資和創(chuàng)新基金。目前我國創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)仍處于發(fā)展階段，對科技型中小企業(yè)的支持不足，創(chuàng)新基金對科技型中小企業(yè)扶植和資助的規(guī)模、力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)也不能滿足企業(yè)的需求，作用十分有限。

3、科技型中小企業(yè)融資困難的原因

通過對科技型中小企業(yè)的資金需求特點(diǎn)以及融資渠道的分析，我們發(fā)現(xiàn)，造成科技型中小企業(yè)融資困難的原因主要有以下幾點(diǎn)：

（1）政府對科技型中小企業(yè)融資的政策扶持不夠。面對科技投資的高風(fēng)險(xiǎn)，僅靠市場并不能完全解決科技型中小企業(yè)的初創(chuàng)投資需求，而我國缺乏健全的政策性金融扶持機(jī)制和政策性金融扶持體系，難以滿足科技型中小企業(yè)的發(fā)展需要。

（2）銀行信貸管理體制的制約。從自身利益出發(fā)，國有商業(yè)銀行在為大企業(yè)和中小企業(yè)經(jīng)辦貸款業(yè)務(wù)時，所花費(fèi)的時間和人力相差無幾，但產(chǎn)生的效益明顯不同；再加上金融機(jī)構(gòu)對科技型中小企業(yè)了解程度相對較差，不會愿意過分冒險(xiǎn)，就不愿為其提供貸款。

（3）科技型中小企業(yè)自身的特點(diǎn)導(dǎo)致貸款困難。大部分科技型中小企業(yè)成立時間短，自身規(guī)模小、有形資產(chǎn)少、負(fù)債能力有限，知名度和信譽(yù)度都不如大企業(yè)，而且對銀行貸款的需求具有“急、頻、險(xiǎn)、高”的特點(diǎn)，與銀行堅(jiān)持的“安全性、流動性、盈利性”貸款原則是相違背的，所以銀行對科技型中小企業(yè)普遍持“惜貸”或“慎貸”的態(tài)度。

（4）缺乏必要的金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)。科技型中小企業(yè)由于自身規(guī)模得限制，沒有足夠得自有資本進(jìn)行抵押貸款，必須依靠擔(dān)保貸款，而我國目前專門為科技型中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，且難以有效的運(yùn)作。

（5）為科技型中小企業(yè)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場還不健全。風(fēng)險(xiǎn)投資是最適合科技型中小企業(yè)的融資方式，而我國風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)踐于20世紀(jì)90年代才開始，起步較晚，總體規(guī)模偏小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足科技型中小企業(yè)的“孵化”需求。

三、解決科技型中小企業(yè)融資難題的有效途徑

要解決我國科技型中小企業(yè)融資難的問題，必須構(gòu)建多元化的融資體系，拓寬籌資渠道，進(jìn)行科學(xué)的、系統(tǒng)的、全面的金融創(chuàng)新。

1、營造良好的融資環(huán)境，建立健全相關(guān)法律和制度

我國當(dāng)前的融資體系和資本市場還不夠完整，因此政府在促進(jìn)我國科技型中小企業(yè)順利發(fā)展中必須扮演更積極的角色。政府要通過立法為解決融資難題提供法律上的支持，同時制定相應(yīng)的科技投資體制，進(jìn)一步完善政策性金融服務(wù)體系，營造更有利于科技型中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境。

2、完善間接融資體系，建立專門的金融機(jī)構(gòu)

要根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，進(jìn)一步完善中小企業(yè)的間接融資體系。加大國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持力度，對發(fā)展前景好、信用水平高、經(jīng)營穩(wěn)健的科技型中小企業(yè)要實(shí)行傾斜政策；積極發(fā)展多元化、競爭性的中小金融機(jī)構(gòu)，如新興股份制銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社等，為科技型中小企業(yè)提供貼身的、專業(yè)的、多方位的金融服務(wù)；條件成熟的時候成立專門的科技發(fā)展銀行，有效解決金融和科技結(jié)合的難題，這是解決科技型中小企業(yè)融資弱勢的最直接方式。

3、科技型中小企業(yè)要提高自身素質(zhì)，實(shí)現(xiàn)資金的良性循環(huán)

就科技型中小企業(yè)自身而言，需要提高企業(yè)經(jīng)營效益，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，強(qiáng)化信用意識，建立起產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，形成自我積累與發(fā)展能力，真正成為的市場主體，從而加強(qiáng)資金的創(chuàng)造能力，贏得銀行及投資者更多的信任與支持，吸納更多投資。

4、建立完善的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，發(fā)展壯大風(fēng)險(xiǎn)投資

風(fēng)險(xiǎn)投資是科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期和成長期的最佳融資方式，各地要廣泛吸收社會各方面的資金，建立多種形式的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模，建立符合國際慣例的、社會化、科學(xué)化的風(fēng)險(xiǎn)資金運(yùn)作機(jī)制，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資的范圍，提高風(fēng)險(xiǎn)投資的質(zhì)量，為科技型中小企業(yè)提供穩(wěn)定的融資渠道。

5、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

要充分認(rèn)識和重視中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用，從實(shí)際出發(fā)，按市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立起多層次、多結(jié)構(gòu)、多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立并通過多種方式擴(kuò)大擔(dān)?；穑晟坪屯苿又行∑髽I(yè)信用擔(dān)保體系的規(guī)范發(fā)展，保證中小企業(yè)擔(dān)保基金的運(yùn)作符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求。

6、發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新基金的作用

設(shè)立國家創(chuàng)新基金和地方創(chuàng)新資金，增加創(chuàng)新資金的支持力度，積極探索除政府財(cái)政補(bǔ)貼以外新的創(chuàng)新基金來源，開展資本金注入、投資參股等多種新形式，使創(chuàng)新資金不斷滾動，這樣才能提高科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)能力，激勵科技型中小企業(yè)超常規(guī)發(fā)展。

7、拓寬直接融資渠道，積極推進(jìn)債務(wù)融資

在國家即將開辦二板市場、專門解決高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資難的有利背景下，鼓勵和促進(jìn)科技型中小企業(yè)抓住機(jī)遇，到“二板市場”直接融資。債券融資也是重要的企業(yè)外源融資方式之一，要創(chuàng)造條件幫助科技型中小企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新債券、商業(yè)票據(jù)和長期債券，籌集社會資金，讓更多的科技型中小企業(yè)有直接融資的機(jī)會。

篇6

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)政策性銀行農(nóng)村經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展

一、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）貸款總量逐年增長，支農(nóng)力度不斷加大

隨著業(yè)務(wù)范圍的不斷擴(kuò)展，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信貸總量快速擴(kuò)大。2004年末，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款余額為7189.84億元，2008年末增加到12192.79億元；同時，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款增速也在逐年提高，2004年末貸款增長率為4.17％，2008年貸款增長率為19.25％，上升了l5.08個百分點(diǎn)。貸款總量的增長和貸款增速的提升，反映了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行支農(nóng)力度在不斷加大。

（二）經(jīng)營業(yè)績逐年向好，支農(nóng)基礎(chǔ)逐漸牢固

自2004年信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域放寬以來，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行經(jīng)營業(yè)績實(shí)現(xiàn)了重大跨越，營利能力不斷提高，經(jīng)營利潤逐年增長。2004年其經(jīng)營利潤為24億元，2008年達(dá)到204.11億元，年平均增長70.75％。經(jīng)營業(yè)績的日益提高，說明農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行逐步走上了良性發(fā)展軌道，自身的向好發(fā)展為其在農(nóng)村金融中發(fā)揮骨干和支柱作用奠定了良好的基礎(chǔ)。

（三）業(yè)務(wù)多元趨勢明顯。支農(nóng)領(lǐng)域縱深發(fā)展

2004年以來，農(nóng)發(fā)行進(jìn)入業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)軌與擴(kuò)展階段，在立足于政策性業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)政策性業(yè)務(wù)及商業(yè)性業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展。業(yè)務(wù)范圍在原糧棉油信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，逐步向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和加工企業(yè)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和農(nóng)業(yè)小企業(yè)等領(lǐng)域拓展，業(yè)務(wù)范圍的多元化拓展使農(nóng)發(fā)行向支農(nóng)領(lǐng)域不斷向縱深發(fā)展。目前，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行仍然在為更深層次、更廣范圍地支持“三農(nóng)”提供可能和打開空間。

二、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在不協(xié)調(diào)性

新形勢下我國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，農(nóng)村各融資主體對資金的需求量不斷增加，融資需求日益多元，涵蓋農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)，對政策性金融提出了更高的要求。但農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的發(fā)展滯后于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，存在一定的不協(xié)調(diào)性。

（一）經(jīng)營管理模式不夠科學(xué)，影響了政策性支農(nóng)作用的發(fā)揮

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的經(jīng)營管理是準(zhǔn)行政化的，實(shí)行自上而下垂直集中的管理體制，各級分支行在總行的授權(quán)下開展經(jīng)營活動，缺乏經(jīng)營自主性和靈活性，使分支機(jī)構(gòu)很難根據(jù)不同時期不同領(lǐng)域的需求變化對預(yù)期投資領(lǐng)域做出相應(yīng)的動態(tài)調(diào)整，使很多急需政策性金融支持的涉農(nóng)領(lǐng)域得不到支持，降低了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的支農(nóng)效率，也影響了其政策性支農(nóng)作用的發(fā)揮。

（二）信貸資源運(yùn)用過度集中，政策性支農(nóng)的作用不夠突出

對相關(guān)數(shù)據(jù)的分析顯示，盡管農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信貸總量隨著業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展快速擴(kuò)張，但過度集中于政策性糧棉油貸款的特點(diǎn)仍很突出。下表中數(shù)據(jù)顯示，近5年農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行糧棉油貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的比重一直維持在70％以上，糧棉油收購、儲備和調(diào)銷等信貸業(yè)務(wù)在農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展中，仍占據(jù)絕對主體地位。雖然農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行定位為“建設(shè)新農(nóng)村”的銀行，業(yè)務(wù)范圍也不斷擴(kuò)展，但其“糧食銀行”的特征沒有根本上改變，與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需求相比，政策性支農(nóng)業(yè)務(wù)的發(fā)展仍顯不足。

（三）業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍較為狹窄。政策性支農(nóng)的性質(zhì)不很顯著

在定位為“建設(shè)新農(nóng)村”的銀行后，雖然農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行表示要積極拓展支農(nóng)空間，大力支持農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展等，農(nóng)村流通體系建設(shè)、農(nóng)業(yè)科技開發(fā)也列為支持范圍，但除農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)外，其他領(lǐng)域的信貸拓展都相當(dāng)有限。特別是農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)村流通體系建設(shè)等領(lǐng)域的金融需求具有很強(qiáng)的公共性質(zhì)，主要體現(xiàn)在對農(nóng)村交通、通信、供水、教育、生態(tài)等公共品和準(zhǔn)公共品的提供上，這些需求缺乏產(chǎn)權(quán)明晰的經(jīng)營主體，因而缺乏有效的承貸載體，難以得到商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。政策性金融一個非常重要的任務(wù)是彌補(bǔ)市場缺失，但作為我國政策性支農(nóng)主體，農(nóng)發(fā)行對此也沒有表現(xiàn)出應(yīng)有的積極態(tài)度。

三、建立與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求相適應(yīng)的政策性銀行改革趨向

我國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要政策性金融的支持，這為農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的改革提供了機(jī)遇。農(nóng)發(fā)行改革必須堅(jiān)持政策性銀行發(fā)展方向，堅(jiān)定服務(wù)“三農(nóng)”宗旨，緊密圍繞現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求進(jìn)行市場定位，盡快從單純的“糧食銀行”轉(zhuǎn)變?yōu)橹С洲r(nóng)業(yè)再生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的綜合型政策性銀行，夯實(shí)我國“擴(kuò)內(nèi)需，保增長”的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)。

（一）加快制度建設(shè)。理順發(fā)展基礎(chǔ)

一是加快現(xiàn)代銀行制度建設(shè)，通過健全法人治理結(jié)構(gòu)、改進(jìn)經(jīng)營管理方式、規(guī)范信貸管理體制、完善授權(quán)授信制度等途徑，使我國農(nóng)業(yè)政策性銀行走上科學(xué)可持續(xù)發(fā)展的道路；二是合理布局分支機(jī)構(gòu)，為即將承擔(dān)更大范圍的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造組織條件，這是農(nóng)發(fā)行更好發(fā)揮支農(nóng)作用的重要基礎(chǔ)；三是完善內(nèi)部管理體制，合理調(diào)整和整合內(nèi)部機(jī)構(gòu)，實(shí)施定編、定員、定崗，優(yōu)化勞動組合，提高農(nóng)發(fā)行管理組織化程度和規(guī)范化水平；四是不斷探索和完善符合實(shí)際的監(jiān)管和考核評價體系，提高政策的激勵作用、監(jiān)督作用和運(yùn)行效率；五是培養(yǎng)得力的一線業(yè)務(wù)人員，高素質(zhì)與有責(zé)任感的業(yè)務(wù)人員是政策性銀行信貸安全的重要保證。

（二）明確職能定位。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控

實(shí)現(xiàn)政策性金融和商業(yè)性金融協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展應(yīng)該成為農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革的立足點(diǎn)，這比較適合我國的國情和農(nóng)發(fā)行的發(fā)展方向。農(nóng)發(fā)行的業(yè)務(wù)職能定位應(yīng)該以政策38菪經(jīng)濟(jì)2010年第5期性支農(nóng)業(yè)務(wù)為主體，在現(xiàn)階段應(yīng)主要圍繞促進(jìn)政府支農(nóng)政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，突出政策性金融在支持農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)等領(lǐng)域的作為。同時，應(yīng)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，完善信貸資產(chǎn)保全措施，努力化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；建立合理的利率定價體系，有效改善長期低利率政策產(chǎn)生的資金需求的無限擴(kuò)大和嚴(yán)重依賴，維持適度的利潤空間，提高資金使用效率。超級秘書網(wǎng)

（三）建立與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的政策性融資服務(wù)體系

一是延伸服務(wù)范圍。將信貸范圍擴(kuò)大到農(nóng)、林、牧、副、漁等領(lǐng)域，全方位支持農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)、加、銷、貿(mào)、工等各個環(huán)節(jié)，同時全方位支持農(nóng)業(yè)開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、科技進(jìn)步、機(jī)械化發(fā)展等各個方面，有效彌補(bǔ)農(nóng)村金融市場缺失，豐富農(nóng)發(fā)行“建設(shè)新農(nóng)村的銀行”的內(nèi)涵，全面提高農(nóng)業(yè)的整體素質(zhì)和市場競爭力。二是根據(jù)需求層次的不同完善差別性信貸政策，通過政策性金融的引導(dǎo)作用，提升經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的科技水平、信息化程度，改善經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加強(qiáng)農(nóng)業(yè)開發(fā)力度，確保不同需求領(lǐng)域都能夠得到政策性金融的惠及。

篇7

【關(guān)鍵字】金融危機(jī)、建筑施工、發(fā)展

前三季度的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，房地產(chǎn)開發(fā)完成投資21278億元，比上年同期增長26.5%.事實(shí)表明，中國的房地產(chǎn)市場在今年以來并沒有因?yàn)榉績r的滯漲而對投資開發(fā)有特別大的影響，這起因于開發(fā)商對后期房價以及房地產(chǎn)政策看好，更對政府“救市”有著很高的預(yù)期。因?yàn)榻诓粫r有土地流拍、土地價格下降等消息傳出，實(shí)行土地財(cái)政的地方政府比開發(fā)商還要著急。而房地產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，對于拉動鋼鐵、建材及家電家居用品等產(chǎn)業(yè)發(fā)展舉足輕重，對金融業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展至關(guān)重要，對于推動居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級、改善民生具有重要作用，是拉動內(nèi)需不可或缺的重要力量。在出口萎縮、消費(fèi)不振的背景下，如果房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)劇烈下挫，中國經(jīng)濟(jì)迅速下滑的風(fēng)險(xiǎn)將加大。正在“救”與“不救”之間舉棋不定的各級政府借金融危機(jī)的大氣候瞬時出臺了一系列的財(cái)稅舉措救房市。在這種大背景之下，建筑行業(yè)多數(shù)人對后市還是謹(jǐn)慎看好。

此外，政府“救市”舉措是宏觀層面采取積極的財(cái)政政策防患于未然：10月17日、21日的國務(wù)院常務(wù)會議部署四季度經(jīng)濟(jì)工作時的基調(diào)是保持中國經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定性，主要措施是拉動內(nèi)需、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、保持合理的投資規(guī)模。提出要加快地震災(zāi)區(qū)恢復(fù)重建，抓緊農(nóng)業(yè)、水利、能源、交通、城鎮(zhèn)等基礎(chǔ)設(shè)施和民生等領(lǐng)域的重大項(xiàng)目建設(shè)，尤其是加快鐵路建設(shè)。10月21日的會議上還專題研究了加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)投資，核準(zhǔn)了公路、機(jī)場、核電站、抽水蓄能電站等一批基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。還提出要加快地震災(zāi)區(qū)恢復(fù)重建速度、加大對中西部投資力度等。11月5日召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出，當(dāng)前要實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。會議確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項(xiàng)措施，初步匡算，到20__年年底，約需投資4萬億元。特別是鐵路建設(shè)，我國大規(guī)模的鐵路建設(shè)正在各地全面展開。截止到目前，全國正在建設(shè)的鐵路重點(diǎn)工程達(dá)到150條，總投資超過1.2萬億元。鐵路建設(shè)投資已經(jīng)勞動內(nèi)需，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的有力支撐。

另外，作為政府，分析和研究房地產(chǎn)市場的形勢，正確引導(dǎo)和調(diào)控房地產(chǎn)走勢。增加廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房等保障性住房的投資收購和開發(fā)建設(shè)；落實(shí)和完善促進(jìn)合理住房消費(fèi)的政策措施；促進(jìn)中小戶型、中低價位普通商品房開發(fā)建設(shè)穩(wěn)定發(fā)展，是當(dāng)前促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的必然手段。

如此看來，機(jī)遇應(yīng)該是行業(yè)情緒近期的主旋律。作為施工企業(yè)要積極、主動地將這些“利好”化作動力，把成果收入囊中，才不辜負(fù)這全球危機(jī)之下獨(dú)善其身的中國經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的機(jī)遇。作為中小型施工企業(yè)，我們能做什么呢？

更加注重經(jīng)濟(jì)低迷帶來的連鎖反應(yīng)給施工企業(yè)增加的風(fēng)險(xiǎn)

開發(fā)商的支付能力是當(dāng)前中小型施工企業(yè)必須認(rèn)真面對的風(fēng)險(xiǎn)。

盡管房地產(chǎn)市場在國內(nèi)是一個不完全的競爭市場，但市場的競爭仍然是存在的。競爭和資金的壓力對于開發(fā)商來講任何時候都可能是致命的，尤其在當(dāng)前形勢下，一旦開發(fā)商資金斷鏈對于施工企業(yè)而言不僅是利潤減少，停工、窩工帶來的成本增加，非預(yù)期的糾紛更是紛沓而至，虧損甚至損害企業(yè)品牌的風(fēng)險(xiǎn)必然增大。

對于施工企業(yè)，當(dāng)前形勢下，承接項(xiàng)目或者簽約前應(yīng)當(dāng)充分考慮自身墊資的能力和開發(fā)商在遭遇市場與政策風(fēng)險(xiǎn)的支付能力，即便是信譽(yù)卓著的開發(fā)商。在房地產(chǎn)建筑市場中，開發(fā)商始終扮演著支付機(jī)器的角色，其信譽(yù)完全取決于當(dāng)期項(xiàng)目的資金組織能力和給付能力，無論其過去積累有多大，投資都會超過其自有資金數(shù)倍。因此，在承接項(xiàng)目前，從開發(fā)商的產(chǎn)品市場定位到開發(fā)商融資環(huán)境，從市場風(fēng)險(xiǎn)到政策風(fēng)險(xiǎn)，從支付信譽(yù)到支付能力都應(yīng)當(dāng)列入預(yù)算經(jīng)濟(jì)分析的范疇內(nèi)，這些有益的經(jīng)濟(jì)分析是施工企業(yè)原始對抗風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

在履行合同過程中，施工企業(yè)必須特別關(guān)注開發(fā)商的非預(yù)期性的違約，在不間斷施工的情況下，工程款的遲延支付是以施工企業(yè)對建筑材料的賒賬及自身的融資為基礎(chǔ)的，過度的負(fù)債有可能造成利潤率的下降，因?yàn)橄鄬τ陂_發(fā)商而言，施工企業(yè)有可能在開發(fā)商財(cái)產(chǎn)被法院分配前先于開發(fā)商而成為建材材料供應(yīng)商和融資對象的被告，而開發(fā)商剩余財(cái)產(chǎn)的法律分配則是一個具有一定時期的過程，訴訟短則兩三年，長則數(shù)年及至無期限，并且，債權(quán)不一定能夠?qū)崿F(xiàn)。

對于開發(fā)商的非預(yù)期性違約，施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)給予適度的容忍，但惡意違約除外。對待經(jīng)常性的非預(yù)期性違約，施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)與律師協(xié)商，定制一個驅(qū)動開發(fā)商及早付款的談判方案，按階段區(qū)分實(shí)施，尤其在當(dāng)前形勢下，這樣做可以在開發(fā)商遭遇其他享有優(yōu)先權(quán)的重大債權(quán)人訴訟時把經(jīng)濟(jì)損失降到最低。

低迷的建筑市場給施工企業(yè)帶來了什么機(jī)會？

資金饑渴勢必導(dǎo)致眾多地產(chǎn)企業(yè)或拋盤套現(xiàn)，或降價

銷售，或?qū)ふ液献髡摺?/p>

20__年，對于屢屢創(chuàng)造融資新高和首富神話的房地產(chǎn)業(yè)而言，情況急轉(zhuǎn)直下。萬得數(shù)據(jù)顯示，今年前三個月，在港上市的40家大型內(nèi)地（包括有內(nèi)地業(yè)務(wù)的）地產(chǎn)股市值大幅縮水，包括綠城中國、合生創(chuàng)展、合景泰富、雅居樂在內(nèi)，平均縮水幅度超過40%。而內(nèi)地地產(chǎn)股也同樣遭遇市值平均縮水超過15%。

“境內(nèi)外ipo融資途徑越來越窄，國內(nèi)銀行對開發(fā)貸款幾乎叫停，開發(fā)商今年遇到了前所未有的資金寒冬，或拋盤套現(xiàn)，或找合作伙伴，或賣項(xiàng)目走人，開發(fā)商出路無它?！?/p>

這個時候，作為中小型建筑施工企業(yè)，有了新的發(fā)展機(jī)遇

資本的積累并形成資本優(yōu)勢一直是中小型施工總承包企業(yè)發(fā)展的一個不可忽視的瓶頸，特別是自07年下半年開始，進(jìn)度款、結(jié)算款越來越不容易兌現(xiàn)了，所有的借口，都是經(jīng)濟(jì)不景氣，工業(yè)是產(chǎn)品無法按預(yù)期的價格出售，商業(yè)地產(chǎn)是風(fēng)霜雪雨，有價無市，成交量大幅下跌，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的利潤，房地產(chǎn)企業(yè)迫于還貸或者防止資金鏈的斷裂，不得不尋找可靠的合作者或者轉(zhuǎn)讓所謂的爛尾樓。

政策上，除了國家大力推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)外，現(xiàn)在一些地方政府，特別是實(shí)行土地財(cái)政的地方政府考慮近期不時有土地流拍、土地價格下降等因素，不得不為了逃避土地流拍造成的地方財(cái)政的收入銳減推出類似保障性商品房等等限定一定購房條件和價格的舉措，以及增加廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房等保障性住房的投資收購和開發(fā)建設(shè)，拉動房市。

低迷的市場為苦于無法發(fā)揮資本規(guī)模優(yōu)勢的中小型施工企業(yè)提供了資本積累的新途徑，新機(jī)遇！

對此，中小型施工企業(yè)能做什么呢？收購？合作？代建？開辟新的業(yè)務(wù)，形成產(chǎn)業(yè)多元化的架構(gòu)？

經(jīng)營思路：礙于資質(zhì)范圍、管理能力及資金風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，企業(yè)橫向聯(lián)合加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的競爭優(yōu)勢，投身基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的熱潮中，積極參與房地產(chǎn)合作或者收購持續(xù)開發(fā)，利用自身的施工優(yōu)勢，策劃和控制開發(fā)成本，以低端又優(yōu)于正常施工利潤的價格策略，短平快完成項(xiàng)目開發(fā)和資金的回籠。積極參與地方政府固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目或者經(jīng)濟(jì)適用房、安置房、保障性住房等建設(shè)項(xiàng)目，通過bot等多種模式尋找企業(yè)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)發(fā)展多元化的新思路。對于中小型施工企業(yè)，借此機(jī)會，可以逐步朝綜合管理型工程公司方向發(fā)展，可以聯(lián)合、參股或兼并收購中小型設(shè)計(jì)院，逐步轉(zhuǎn)行為工程設(shè)計(jì)與施工結(jié)合的公司，發(fā)展建筑主業(yè)要由施工總承包逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楣こ炭偝邪?；通過改革優(yōu)化隊(duì)伍，精簡人員，使職工隊(duì)伍逐步向管理層轉(zhuǎn)變，使工程總承包的市場占有率大幅上升，提高工程總承包的管理能力，建全并完善工程總承包的管理體制，建設(shè)一支工程總承包優(yōu)秀的管理人才隊(duì)伍。加快打造新型的建筑承包商：總承包及總集成商，這也是在當(dāng)前形勢下，建筑施工企業(yè)發(fā)展的方向，是投入到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型或者深化等經(jīng)營方式上改變的需要，也是國際工程建設(shè)行業(yè)的發(fā)展趨勢。

另外， 加大企業(yè)對投資融資與資本運(yùn)營能力的培養(yǎng)，通過為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略籌資、為重大項(xiàng)目建設(shè)投資、為經(jīng)營活動融資和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行必要的資源整合。要在搞好生產(chǎn)經(jīng)營的同時，緊緊圍繞著多元化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以資本運(yùn)營為重點(diǎn)，不斷創(chuàng)新資本運(yùn)營的方式和方法，提高資本運(yùn)營質(zhì)量，增強(qiáng)投融資能力，創(chuàng)造和發(fā)展企業(yè)新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

在多元化發(fā)展過程中，必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。施工企業(yè)的多元化可以在一定程度上化解由于單一施工行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動影響較大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。但多元化在化解風(fēng)險(xiǎn)的時候，也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，而且這些風(fēng)險(xiǎn)會更隱蔽，稍有不慎，轉(zhuǎn)型后施工企業(yè)會蒙受巨大損失。建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是在當(dāng)前特殊的經(jīng)濟(jì)背景條件下進(jìn)入多元化的施工企業(yè)必須引起高度重視的。

人才：是介入新的業(yè)務(wù)的重要保證，在當(dāng)前業(yè)務(wù)不太飽滿的情況下，應(yīng)考慮人才儲備計(jì)劃，招賢納士，等待機(jī)會。相對于以前業(yè)務(wù)單一的的施工企業(yè)而言，開發(fā)前期策劃、設(shè)計(jì)、項(xiàng)目管理及實(shí)施等人才將是要重點(diǎn)考慮的。一是業(yè)務(wù)擴(kuò)展或者轉(zhuǎn)型的需要，二是為適應(yīng)今后總承包企業(yè)資質(zhì)改革做好人才的儲備與培養(yǎng)。

制度建設(shè)：也是迎接機(jī)遇的重要保證，面對新的業(yè)務(wù)，新的投資方向，原有施工企業(yè)的管理制度無法避免的會顯現(xiàn)制度本身的局限性，建立一套行之有效，符合實(shí)際又能管控的制度尤為重要！無論是現(xiàn)在或?qū)恚こ添?xiàng)目管理對與建筑施工相關(guān)聯(lián)企業(yè)的發(fā)展都具有強(qiáng)勁的戰(zhàn)略基礎(chǔ)功能。必須建立完善的項(xiàng)目管理體系，包括資源>文秘站:建筑工程項(xiàng)目管理規(guī)范，全面推行項(xiàng)目法施工，不斷提高前企業(yè)項(xiàng)目管理水平。實(shí)踐證明，建筑施工企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目管理戰(zhàn)略，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的“助推器”。也是當(dāng)前形勢下進(jìn)入相關(guān)行業(yè)的基礎(chǔ)。

可以說，一個時代的經(jīng)濟(jì)浪潮中，越是低迷的時候，對相關(guān)行業(yè)中的一些企業(yè)就是機(jī)遇，如何在當(dāng)前的形勢下尋找新的發(fā)展思路，客觀分析和評價企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，選擇適合自身企業(yè)的發(fā)展之路是當(dāng)前面臨困境的中小型建筑施工企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急！謹(jǐn)以此文以求探討，不足之處望廣大同行多予以指正。

參考資料

[1] 熊俊波 《中國建筑施工企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略》

篇8

一、 優(yōu)秀論文一等獎（7篇，排名不分先后）

1、《我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架問題分析》（毛應(yīng)梁，上海金融學(xué)會；張吉光，上海銀行）；

2、《新資本協(xié)議下國內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究》（上海銀行課題組）；

3、《我國商業(yè)銀行利率及管控機(jī)制研究》（潘文波，張中朝，深圳銀監(jiān)局）；

4、《西方銀行業(yè)營銷體制的演變和借鑒》（金麟，交通銀行上海分行）；

5、《我國商業(yè)銀行X效率和規(guī)模效率變遷的實(shí)證研究：SFA方法的運(yùn)用》（彭琦，交通銀行上海分行）；

6、《淺析中小企業(yè)融資策略與商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新》（王勇，交通銀行蚌埠分行）；

7、《授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)定價模型與實(shí)踐--基于中國商業(yè)銀行新部分戰(zhàn)略視角的研究》（李亞敏，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院。王浩，華東師范大學(xué)商學(xué)院）

二、優(yōu)秀論文二等獎（15篇，排名不分先后）

1、《金融業(yè)全面開放背景下商業(yè)銀行并購研究》（門慶成，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)研究生學(xué)院）；

2、《放貸小企業(yè)：游走于“信任”與“不信任”之間》（陸顥，交通銀行南通分行）；

3、《商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新：以遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)為例》（毛金明，中國人民銀行太原中心支行）；

4、《歐美中小銀行的發(fā)展及對中國城市商業(yè)銀行改革的啟示》（丁寧 ，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院；丁溧，大連銀行中山支行）；

5、《金融市場創(chuàng)新突破口：對發(fā)展人民幣利率互換交易的思考》（張夢鎖，王大賢，國家外匯管理局山西省分局）；

6、《國有商業(yè)銀行公司治理研究--基于利益相關(guān)者理論的基礎(chǔ)分析》（徐昶，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)；劉小差，交通銀行成都分行）；

7、《關(guān)于流程銀行及其構(gòu)建策略的思考》（馮靜生，安徽省銀行業(yè)協(xié)會）；

8、《商業(yè)銀行公司治理--一個董事會和高管角度的分析》（巴曙松，國務(wù)院發(fā)展研究中心；欒雪劍，交通銀行總行）；

9、《對我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的一點(diǎn)思考》（鞏斌，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與應(yīng)用教學(xué)學(xué)院）；

10、《論完善商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)》（周珊，河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）；

11、《將“SS-C-P”框架引入商業(yè)銀行績效評價系統(tǒng)》（李欣，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）；

12、《交叉銷售與價值創(chuàng)新--商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略中的藍(lán)海》（毛瑜，復(fù)旦大學(xué)；許慧，交通銀行上海分行）；

13、《中國商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展策略初探》（張磊，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生院；沈水辰，交通銀行大連分行）；

14、《論商業(yè)銀行消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理》（王鵬，馬寧，吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）；

15、《優(yōu)化中國銀行業(yè)有效競爭的外部環(huán)境》（張衛(wèi)，王聰，暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）。

本刊向所有應(yīng)征者表示衷心感謝，我們將對上述優(yōu)秀論文獲獎?wù)哳C發(fā)獲獎證書和獎金。

篇9

論文摘要：金融創(chuàng)新對金融業(yè)及其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，為金融業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，雖然金融創(chuàng)新也有它的負(fù)面作用，但是從整體來看，它的積極的正面的對金融業(yè)影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)面影響。本文主要從金融機(jī)構(gòu)、金融市場以及金融制度三方面探討了金融創(chuàng)新對金融業(yè)的正面影響，供大家參考。

早在20世紀(jì)60年代，麥金榮等經(jīng)濟(jì)學(xué)家就提出了金融抑制對經(jīng)濟(jì)增長的抑制作用，并提出了金融創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的建議，它對金融業(yè)及其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，為金融業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，雖然金融創(chuàng)新也有它的負(fù)面作用，但是從整體來看，它的積極的正面的對金融業(yè)影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)面影響。本文主要從金融機(jī)構(gòu)、金融市場以及金融制度三方面探討了金融創(chuàng)新對金融業(yè)的正面影響，供大家參考。

一、金融創(chuàng)新對金融機(jī)構(gòu)的影響

1.金融創(chuàng)新提升了金融業(yè)發(fā)展能力。金融創(chuàng)新不僅僅是在業(yè)務(wù)發(fā)展、機(jī)構(gòu)放大、就業(yè)增長和素質(zhì)提高方面對金融業(yè)的發(fā)展能有一定的促進(jìn)作用，還由于金融機(jī)構(gòu)盈利能力增強(qiáng)，把金融機(jī)構(gòu)的資本擴(kuò)張能力和現(xiàn)代化的設(shè)備水平的提高帶動起來。也許更值得一提的是，金融創(chuàng)新還推動了金融產(chǎn)值的快速增長，促使一個國家的第三產(chǎn)業(yè)和國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例迅速上升，為第三產(chǎn)業(yè)和GDP增長做出了重要貢獻(xiàn)。

2.金融創(chuàng)新能力提高了金融機(jī)構(gòu)的競爭力。金融組織創(chuàng)新促使金融機(jī)構(gòu)紛紛有新的成員加入，促成了多種金融機(jī)構(gòu)并存的模式；金融工具創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新使傳統(tǒng)的金融措施對顧客的吸引力降低，造成利潤逐漸下降。所有這些，都強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)的競爭。

3.金融創(chuàng)新提高了金融機(jī)構(gòu)對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。金融創(chuàng)新的這種影響，主要通過金融機(jī)構(gòu)對具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能金融工具的使用體現(xiàn)出來。例如，浮動利率債券或浮動利率的票據(jù)，這種建立在傳統(tǒng)金融工具的特點(diǎn)的基礎(chǔ)上的金融創(chuàng)新工具，能促使金融機(jī)構(gòu)降低籌資利率風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融創(chuàng)新對金融市場的影響

1.金融創(chuàng)新提高了金融市場的深度和廣度。金融工具的創(chuàng)新豐富了金融市場的交易品種，導(dǎo)致金融市場接納的金融資產(chǎn)的品種不斷增加。各種類型的債券陸續(xù)出現(xiàn)，特別是金融衍生產(chǎn)品的序列已經(jīng)延長，種類繁多、各具特色，技術(shù)也越來越強(qiáng)。從衍生產(chǎn)品的組合設(shè)計(jì)來看，也可以看作是花樣翻新，不但有金融工具和金融衍生品的嫁接，如外匯期貨，債券期貨、股票期貨等；還有衍生工具之間的搭配，例如期貨期權(quán)，換期權(quán)等兩種金融衍生品組合而成的“再衍生工具”。此外， 還有對基礎(chǔ)衍生工具的參數(shù)和性質(zhì)進(jìn)行重新設(shè)計(jì)后產(chǎn)生的創(chuàng)新衍生產(chǎn)品。

2.金融創(chuàng)新促使國際金融市場融資證券化。主要體現(xiàn)在三個方面:一是證券發(fā)行融資方式的重要程度大大超過了銀行貸款，具體表現(xiàn)為銀行貸款的數(shù)量急劇下降、循環(huán)國際證券急劇上升。二是商業(yè)銀行作為重要的微觀金融主體，資產(chǎn)和負(fù)債越來越證券化。商業(yè)銀行的總資產(chǎn)中有相當(dāng)多證券資產(chǎn)的形式存在，商業(yè)銀行成為重要的國際證券市場的投資者。此外，商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了證券化。至于負(fù)債債務(wù)證券化，是指銀行更注重通過發(fā)行浮動利率債券和長期債券基金，而傳統(tǒng)的依靠吸收存款的融資方式的比例下降。三是商業(yè)銀行不僅作為國際證券市場的發(fā)行者，還參與國際證券業(yè)務(wù)的經(jīng)營，成為新發(fā)證券承銷機(jī)構(gòu)。

3.金融創(chuàng)新促進(jìn)金融市場一體化。金融創(chuàng)新對金融市場一體化的影響主要表現(xiàn)在三個方面:一是加快金融創(chuàng)新國際資本的流動，促進(jìn)國際資本市場規(guī)模迅速擴(kuò)大、促使一體化程度加深。一些創(chuàng)新的金融工具在國內(nèi)金融市場或國際金融市場問世以后，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大并且快速向全球金融市場發(fā)展，而這又在客觀上要求這些金融工具的交易慣例、市場交易價格和投資回報(bào)在不同的金融市場上基本一致，從而促進(jìn)了不同的金融市場之間的關(guān)聯(lián)度改善。二是金融衍生工具不僅為金融主體規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值提供了有效手段，因?yàn)橄嗤呢泿诺母永屎凸潭ɡ手g、不同貨幣的利率之間存在差異，并對金融主體套利投機(jī)收益和套匯收益提供了可能。三是一些創(chuàng)新金融工具或衍生工具的交易， 本身就要以多個金融市場做依托，是一種跨市場的國際性金融交易。

三、金融創(chuàng)新對金融制度的影響

1.金融創(chuàng)新模糊了融資邊界。金融創(chuàng)新使得直接融資與間接融資、資本市場和貨幣市場的界限越來越模糊，從而導(dǎo)致融資體制發(fā)生了深刻的結(jié)構(gòu)性變化。按照一般的金融學(xué)原理，間接融資是指以銀行作為信貸中介的資金融通資行為，而直接融資則是籌資人和投資人沒有必要借助金融中介機(jī)構(gòu)直接融資。至于貨幣市場與資本市場融資期限的分類則作為主要的客觀標(biāo)準(zhǔn)。融資期限不超過十二個月期限的市場為貨幣市場，反之為資本市場。這樣來解釋這種融資制度相關(guān)的四個基本概念，在不同類型的金融文件和金融教科書中似乎已經(jīng)成為規(guī)則得到了一致的認(rèn)可。然而，金融創(chuàng)新將使這些劃分標(biāo)準(zhǔn)遇到了很大的挑戰(zhàn)。

2.金融創(chuàng)新促進(jìn)國際貨幣制度的變遷。金融創(chuàng)新促進(jìn)國際貨幣一體化的進(jìn)程。歐元的開始使用就是一個典型的例子。歐元貨幣制度創(chuàng)新推出的意義主要表現(xiàn)在兩個方面:第一，歐元制度是一種不與國家權(quán)力相聯(lián)系的創(chuàng)新的貨幣制度。在人類的歷史上的貨幣統(tǒng)一，基本都是以統(tǒng)一主權(quán)作為前提和條件。而歐元作為一個超國家組織的產(chǎn)物，是在國家主權(quán)分立的情況下實(shí)現(xiàn)的貨幣整合，也就是歐元體現(xiàn)的貨幣的統(tǒng)一，是超越國家主權(quán)的限制，與國家主權(quán)統(tǒng)一相分離的。從這個意義上說，歐元的開始使用不僅推動了貨幣制度創(chuàng)新，還對傳統(tǒng)的金融學(xué)的貨幣制度理論提出了挑戰(zhàn)。其次，歐元是符合經(jīng)濟(jì)和金融全球化和貨幣形式出現(xiàn)的一種創(chuàng)新。貨幣制度創(chuàng)新，不僅包括深化金融體制演化和貨幣形式的發(fā)展演變，也包括總體貨幣制度不變下的貨幣一體化。

四、結(jié)論

總之，金融創(chuàng)新對金融市場和金融制度產(chǎn)生了積極的影響，作為金融業(yè)的工作人員，只有認(rèn)真研究、趨利避害，才能極大限度地發(fā)揮它的積極作用。

參考文獻(xiàn)

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[2]劉志海，王睿.淺論金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系[J].金融經(jīng)濟(jì)，2006，(02).

篇10

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)代經(jīng)濟(jì) 區(qū)域金融中心

一、合肥建設(shè)區(qū)域金融中心的必要性

目前，大約全國有29個城市先后提出了構(gòu)建區(qū)域金融中心的目標(biāo)，這些城市基本上都是省會城市或者直轄市。合肥作為安徽省中部崛起的中心城市，構(gòu)建區(qū)域金融中心，是實(shí)現(xiàn)“十二五”經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的必然選擇。

一方面，合肥作為安徽省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展戰(zhàn)略中的龍頭，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著重要的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，對金融業(yè)的輻射帶動作用也提出了更高的要求。同時，合肥現(xiàn)代化濱湖大城市建設(shè)、省會城市經(jīng)濟(jì)圈戰(zhàn)略以及安徽省率先實(shí)現(xiàn)中部崛起的目標(biāo)，都要求把合肥建設(shè)成為一個輻射全省、承東啟西的重要的區(qū)域性中心城市。

另一方面，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，不能成為區(qū)域金融中心就很難成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心。合肥在整個中部城市中經(jīng)濟(jì)水平并不占優(yōu)，地域上受到南京、武漢等中心城市的包夾，如若不把握時機(jī)，謀求建設(shè)區(qū)域性金融中心，將有可能被邊緣化，對合肥市，乃至整個安徽省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都會造成不利的影響，這些都使得把合肥建設(shè)成為安徽省乃至周邊地區(qū)的區(qū)域金融中心，成為促進(jìn)和帶動全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。

二、合肥建設(shè)區(qū)域性金融中心的有利條件

1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿?。近年來，合肥?jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了跨越式增長，尤其是“十一五”期間，地區(qū)生產(chǎn)總值從2005年的925.61億元提高到2010年的2701.61億元，年均增長17.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國平均水平，經(jīng)濟(jì)增長速度全國省會城市第三，中部省會城市首位。

圖1 2006-2010年中部六省會城市發(fā)展速度比較

數(shù)據(jù)來源：中華人民共和國國家統(tǒng)計(jì)局以及合肥統(tǒng)計(jì)信息公眾網(wǎng)

2.金融總量不斷增強(qiáng)，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。伴隨著合肥省內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速增長以及建設(shè)金融中心各項(xiàng)政策的有力執(zhí)行，2010年，合肥金融業(yè)增加值達(dá)151.06億元，同比增長30.46%，占全市GDP的5.6%，占第三產(chǎn)業(yè)增加值13.58%，金融業(yè)已當(dāng)之無愧成為合肥市支柱性產(chǎn)業(yè)之一。與此同時證券、保險(xiǎn)、期貨等非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅猛，僅2011年合肥就新增上市公司6家，12家證券期貨公司和5家保險(xiǎn)公司在肥設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，多元化的金融組織體系已具雛形，主要業(yè)務(wù)發(fā)展取得長足進(jìn)步，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力增強(qiáng)。

3.政策支持。自合肥建設(shè)區(qū)域性金融中心戰(zhàn)略目標(biāo)提出以來，得到了省市各級政府的大力支持，安徽省、合肥市相繼出臺多項(xiàng)舉措助力合肥金融中心發(fā)展。2008 年省政府《安徽省會經(jīng)濟(jì)圈發(fā)展規(guī)劃綱要》更是明確提出了“力爭到 2015 年，使合肥形成結(jié)構(gòu)合理、功能完善、運(yùn)行穩(wěn)健的區(qū)域性金融中心”；2011年《安徽省“十二五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中更加具體的提出建設(shè)合肥區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心的各項(xiàng)舉措。

4.區(qū)位交通優(yōu)勢。以合肥為圓心，半徑500公里范圍，基本涵蓋中國東、中部七省一市、長江中下游地區(qū)近5億人口。未來幾年，將有10條鐵路穿境而過。高鐵樞紐、4E級新橋國際機(jī)場正在加快建設(shè)，隨著合肥港綜合碼頭的建成，合肥將成為通江達(dá)海的內(nèi)河航運(yùn)中心。

5.科教創(chuàng)新優(yōu)勢。作為四大科教基地之一，合肥是國務(wù)院批準(zhǔn)的唯一科技創(chuàng)新試點(diǎn)市，是合蕪蚌自主創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)核心區(qū)、全國制造業(yè)信息化重點(diǎn)城市、國家知識產(chǎn)權(quán)示范城市、全國科技進(jìn)步示范市。擁有中國科技大學(xué)、安徽大學(xué)等各類高校60所，中國科學(xué)院合肥物質(zhì)研究院等各類科研機(jī)構(gòu)358家，每萬人中專業(yè)技術(shù)人才比例居全國同類城市前列。因此，巨大的科教人才優(yōu)勢為合肥區(qū)域金融中心的構(gòu)建提供強(qiáng)大的人才資源保障。

三、合肥建設(shè)區(qū)域性金融中心的制約因素

受經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展階段和發(fā)展水平的制約，安徽省金融業(yè)的總體發(fā)展水平還有待提高，合肥距離區(qū)域性金融中心還存在一定差距，具體表現(xiàn)為：

1.經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱。受制于安徽總體經(jīng)濟(jì)水平偏低、缺乏歷史根基等因素，合肥經(jīng)濟(jì)總量落后于中部其他省會城市。

2.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化難度較大。以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)狀況看，合肥第二產(chǎn)業(yè)中主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)趨同，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)所占比重較大，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)所占比重偏低，可持續(xù)發(fā)展能力不夠強(qiáng)。第三產(chǎn)業(yè)整體實(shí)力不高，傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)所占比重較高，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)所占比重較低，對金融業(yè)發(fā)展也形成了制約。

3.金融業(yè)總體規(guī)模限制。2010年，合肥市金融業(yè)雖然同比增長30.46%，占全市GDP的5.6%，但增加值僅有151.1億元，而同期中部地區(qū)的武漢實(shí)現(xiàn) 347.12億元，是合肥的2倍多。與此同時合肥上市公司融資能力仍顯不足，保險(xiǎn)、證券等收入在中部省會城市地區(qū)排名也靠后。

參考文獻(xiàn)：

[1]黎平海.我國區(qū)域金融中心建設(shè)與發(fā)展研究[S].暨南大學(xué)博士學(xué)位論文，2008年5月