導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風(fēng)險管理方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

20世紀(jì)90年代，在全球、、技術(shù)快速變化的背景下，信用風(fēng)險正以指數(shù)形式增長著。從居民個人來看，消費信貸的使得居民個人作為一個重要的信用提供者出現(xiàn)。萬事達(dá)卡的一份報告這樣寫道：“1995年，萬事達(dá)信用卡的發(fā)行增長率（以美元為記價單位）為：歐洲25%，亞洲22%，拉美36%，中東和非洲22%。”從公司的角度來看，幾乎所有的公司帳戶上都有應(yīng)收、應(yīng)付款項，還有很多企業(yè)發(fā)行大量的公司債券。從國家的角度來看，各國的債務(wù)都在不斷的上升。這一切都說明了信用的巨大發(fā)展。

毋庸質(zhì)疑，信用的可獲得性以及人們從觀念上對信用的接納促進了的發(fā)展。信用使得一個人即使收入菲薄也能買得起房子、汽車和其他消費品。這樣反過來又創(chuàng)造出新的就業(yè)機會，促進經(jīng)濟增長。信用能促使企業(yè)快速地增長，如果沒有信用的存在，企業(yè)僅憑自有資金的積累很難發(fā)展成國際性的大企業(yè)。信用還使得國家和地方政府能夠滿足公眾對一些公共產(chǎn)品的需求。

但另一方面，隨著信用的迅速發(fā)展，各種信用風(fēng)險也越來越引起人們的注意。從借款人個人不能按時還錢，到銀行呆帳、壞帳的增多，一直到債務(wù)國不能償還債務(wù)本息。這一切已經(jīng)到了社會的正常經(jīng)濟秩序。

信用風(fēng)險指的是因交易一方不能履行或不能全部履行交收責(zé)任而造成的風(fēng)險，這種無力履行交收責(zé)任的原因往往是破產(chǎn)或其他嚴(yán)重的財務(wù)。信用風(fēng)險可進一步分為本金風(fēng)險和重置風(fēng)險。如當(dāng)一方不足額交收時，另一方有可能收不到或不能全部收到應(yīng)得證券或價款，造成以交付的價款或證券的損失，這就是本金風(fēng)險；違約方違約造成交易不能實現(xiàn)，未違約方為購得股票或變現(xiàn)需再次交易，因此可能遭受因市場價格變化不利而帶來的損失，這就是重置風(fēng)險。

信用風(fēng)險的來源是多方面的，主要分為兩大類：第一類是借款人的履約能力出現(xiàn)了問題。貸款的償還一般通過取得經(jīng)營收入、出售某項資產(chǎn)，或者通過其他的途徑借入資金而實現(xiàn)。不過，最主要的還是通過生產(chǎn)經(jīng)營，由其經(jīng)營所得來償還。因此，衡量借款人的履約能力最主要還要看其生產(chǎn)經(jīng)營能力的大小、獲利情況如何。這一點無論是對個人、企業(yè)還是國家而言都是如此。第二類是借款人的履約意愿出現(xiàn)了問題，這主要是借款人的品格決定的。借款人品格是指借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，而且具備在負(fù)債期間能夠主動承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。這就要求借款人（不論是企業(yè)還是個人）必須是誠實可信的，并且能夠努力經(jīng)營。對于國家而言，一般不存在這方面的問題。不過，借款人品格是難以用加以計量的，一般只能根據(jù)過去的記錄和經(jīng)驗對借款人進行評價。如果存在完備的信用檔案，那么借款人在過去時間里違約的次數(shù)基本上可以反應(yīng)出借款人的品格。

二、信用風(fēng)險管理方法的演變

近20年來，國際銀行業(yè)信用風(fēng)險管理的發(fā)展歷程，大致經(jīng)歷了以下幾個階段：

1.80年代初因受債務(wù)危機影響，銀行普遍開始注重對信用風(fēng)險的防范與管理，其結(jié)果是《巴塞爾協(xié)議》的誕生。該協(xié)議通過對不同類型資產(chǎn)規(guī)定不同權(quán)數(shù)來量化風(fēng)險，是對銀行風(fēng)險比較籠統(tǒng)的一種方法。

1999年6月3日，巴塞爾銀行委員會關(guān)于修改1988年《巴寒爾協(xié)議》的征求意見稿，該協(xié)議對銀行進行信用風(fēng)險管理提供更為現(xiàn)實的選擇。一方面，對現(xiàn)有方法進行修改，將其作為大多數(shù)銀行資本的標(biāo)準(zhǔn)方法，并且對于某些高風(fēng)險的資產(chǎn)，允許采用高于100%的權(quán)重。另一方面，巴塞爾銀行委員會在一定程度上肯定了摩根等國際大銀行使用的計量信用風(fēng)險模型。但是由于數(shù)據(jù)的可獲得性以及模型的有效性，信用風(fēng)險模型目前還不能在最低資本限額的制定中發(fā)揮明顯作用。委員會希望在經(jīng)過進一步的和實驗后，使用信用風(fēng)險模型將成為可能。

2.九十年代以來一些大銀行認(rèn)識到信用風(fēng)險仍然是關(guān)鍵的風(fēng)險，并開始關(guān)注信用風(fēng)險測量方面的問題，試圖建立測量信用風(fēng)險的內(nèi)部方法與模型。其中以J.P.摩根的Credit Metrics信用風(fēng)險管理系統(tǒng)最為引人注目。

1997年4月初，美國J.P摩根財團與其他幾個國際銀行——德意志摩根建富、美國銀行、瑞士銀行、瑞士聯(lián)合銀行和BZW共同研究，推出了世界上第一個評估銀行信貸風(fēng)險的證券組合模型Credit Metrics。該模型以信用評級為基礎(chǔ)，計算某項貸款或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款同時轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。該模型覆蓋了幾乎所有的信貸產(chǎn)品，包括傳統(tǒng)的商業(yè)貸款；信用證和承付書；固定收入證券；商業(yè)合同如貿(mào)易信貸和應(yīng)收賬款；以及由市場驅(qū)動的信貸產(chǎn)品如掉期合同、期貨合同和其他衍生產(chǎn)品等。

3.1997年亞洲金融危機爆發(fā)以來，世界金融業(yè)風(fēng)險出現(xiàn)了新特點，即損失不再是由單一風(fēng)險所造成，而是由信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等聯(lián)合造成。金融危機促使人們更加重視市場風(fēng)險與信用風(fēng)險的綜合模型以及操作風(fēng)險的量化問題，由此全面風(fēng)險管理模式引起人們的重視。

所謂全面風(fēng)險管理是指對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位，各種類型風(fēng)險的通盤管理。這種管理要求將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及各種其他風(fēng)險以及包含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風(fēng)險再依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進行測量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進行控制和管理。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化后，銀行機構(gòu)本身產(chǎn)生的一種需求，也是當(dāng)今國際監(jiān)管機構(gòu)對各大金融機構(gòu)提出的一種要求。在新的監(jiān)管措施得到落實后，這類新的風(fēng)險管理方法會更廣泛地得到。

繼摩根銀行推出Credit Metrics之后，許多大銀行和風(fēng)險管理咨詢及軟件公司已開始嘗試建立新一代的風(fēng)險測量模型，即一體化的測量模型，其中有些公司已經(jīng)推出自己的完整模型和軟件（如AXIOM軟件公司建立的風(fēng)險監(jiān)測模型），并開始在市場上向金融機構(gòu)出售。全面風(fēng)險管理的優(yōu)點是可以大大改進風(fēng)險——收益分析的質(zhì)量。銀行需要測量整體風(fēng)險，但只有在具有全面風(fēng)險承受的管理體系以后，才有可能真正從事這一測量。

4.隨著全球金融市場的迅猛發(fā)展，一種用于管理信用風(fēng)險的新技術(shù)——信用衍生產(chǎn)品逐漸成為金融界人們關(guān)注的對象。簡單地說，信用衍生產(chǎn)品是用來交易信用風(fēng)險的金融工具，在使用信用衍生產(chǎn)品交易信用風(fēng)險的過程中，信用風(fēng)險被從標(biāo)的金融工具中剝離，使信用風(fēng)險和該金融工具的其他特征分離開來。雖然最早的信用衍生產(chǎn)品早在1993年就已產(chǎn)生，當(dāng)時日本的信孚銀行(Bankers Trust)為了防止其向日本金融界的貸款遭受損失，開始出售一種兌付金額取決于特定違約事件的債券。投資者可以從債券中獲得收益，但是當(dāng)貸款不能按時清償時，投資者就必須向信孚銀行賠款。但只有最近幾年，信用衍生產(chǎn)品才取得突飛猛進的發(fā)展。1997年底，全球信用衍生產(chǎn)品未平倉合約金額只有1700億美元，1998年底的這一數(shù)字為3500億美元。而到了2000年底，這一數(shù)字更是增加到了7400億美元。

三、利用衍生金融工具防范信用風(fēng)險

1.利用期權(quán)對沖信用風(fēng)險

利用期權(quán)對沖信用風(fēng)險的原理是：銀行在發(fā)放貸款時，收取一種類似于貸款者資產(chǎn)看跌期權(quán)的出售者可以得到的報酬。這是因為，銀行發(fā)放貸款時，其風(fēng)險等價于出售該貸款企業(yè)資產(chǎn)看跌期權(quán)的風(fēng)險。這樣，銀行就會尋求買入該企業(yè)資產(chǎn)的看跌期權(quán)來對沖這一風(fēng)險。

對這種信用風(fēng)險對沖方式的最早運用是美國中西部的農(nóng)業(yè)貸款。為保證償還貸款，小麥農(nóng)場主被要求從芝加哥期權(quán)交易所購買看跌期權(quán)，以這一期權(quán)作為向銀行貸款的抵押。如果小麥價格下降，那么小麥農(nóng)場主償還全部貸款的可能性下降，從而貸款的市場價值下降；與此同時，小麥看跌期權(quán)的市場價格上升，從而抵消貸款市場價值的下降。圖1顯示了小麥看跌期權(quán)具有的抵消性效應(yīng)。

附圖

圖1 利用小麥看跌期權(quán)對沖貸款的信用風(fēng)險

如圖所示，當(dāng)小麥價格為時，農(nóng)場主的資產(chǎn)（小麥）價值恰好保證能償還銀行貸款，同時小麥看跌期權(quán)的價值為零；當(dāng)小麥價格從下降時，銀行貸款的報酬下降，但是同時小麥看跌期權(quán)的價值上升；當(dāng)小麥價格從上升時，銀行貸款的報酬保持不變，同時小麥看跌期權(quán)的價值進一步下降。但是，小麥看跌期權(quán)是由農(nóng)場主購買的，作為貸款的抵押，因此銀行貸款的報酬并不發(fā)生變化。此時，農(nóng)場主的最大借貸成本是購買小麥看跌期權(quán)的價格。

這種信用風(fēng)險的對沖方法看上去很完美，但是存在著下列兩個問題：

(1)農(nóng)場主可能由于個人的原因，而不是因為小麥價格的下降而違約。也就是說，這種方法只保證了貸款者的還款能力，但是對于貸款者的還款意愿卻沒有任何的保證。可是從前面我們知道，信用風(fēng)險的產(chǎn)生是還款能力和還款意愿這兩者共同作用的結(jié)果。

(2)農(nóng)場主要想獲得貸款必須購買看跌期權(quán)，從而必須支付一定的期權(quán)費，使得農(nóng)場主貸款的成本上升。從農(nóng)場主的角度來看，他肯定不愿意這樣做。如果銀行強迫農(nóng)場主購買期權(quán)就有可能會損害銀行和農(nóng)場主的關(guān)系，農(nóng)場主也可以不選擇這家銀行貸款。

現(xiàn)在，我們可以考慮一種更直接的對沖信用風(fēng)險的方法——違約期權(quán)。這種期權(quán)在貸款違約事件發(fā)生時支付確定的金額給期權(quán)購買者，從而對銀行予以一定補償?shù)钠跈?quán)。如圖2所示，銀行可以在發(fā)放貸款的時候購買一個違約期權(quán)，與該筆貸款的面值相對應(yīng)。當(dāng)貸款違約事件發(fā)生時，期權(quán)出售者向銀行支付違約貸款的面值；如果貸款按照貸款協(xié)議得以清償，那么違約期權(quán)就自動終止。因此，銀行的最大損失就是從期權(quán)出售者那里購買違約期權(quán)所支付的價格。這類期權(quán)還可以出現(xiàn)一些變體，比如，可以把某種關(guān)卡性的特點寫入該期權(quán)合約中。如果交易對手的信用質(zhì)量有所改善，比如說從B級上升到A級，那么該違約期權(quán)就自動中止。作為回報，這種期權(quán)的出售價格應(yīng)該更低。

圖2 違約期權(quán)的收益曲線

附圖

另外，類似于與利率相聯(lián)系的期權(quán)，債券的發(fā)行者可以利用期權(quán)對平均信用風(fēng)險貼水進行套期保值。例如，A公司信用評級為BBB+1，它計劃在兩個月后發(fā)行總價值為100萬元的1年期債券。如果在這兩個月內(nèi)該公司的信用等級下降，那么它付給投資者的信用風(fēng)險貼水就會上浮，則公司勢必要以更高的利率發(fā)行債券，融資成本必將升高。為防止此類情況的發(fā)生，A公司可以購入一個買入期權(quán)，雙方約定在信用風(fēng)險貼水上浮到一定限度后，由期權(quán)的出售方彌補相應(yīng)多出的費用。具體的說，若A公司買入一個在兩個月后發(fā)行100萬元債券的風(fēng)險貼水的買入期權(quán)，期權(quán)價格為1萬元，雙方約定的信用風(fēng)險貼水為1%。如果風(fēng)險貼水升至2%，就會使A公司多付出1萬元的融資費用，這些多付出的費用由期權(quán)的出售者負(fù)責(zé)償付。同樣，如果信用風(fēng)險貼水降至0.5%，則買入期權(quán)無任何收益，但A公司可以以較低利率借款而較預(yù)定的借款費用節(jié)省5000元。因而，買入期權(quán)在信用貼水上升時可以使其購買者以固定利率借款而避免損失，利率下降時則可以享有相應(yīng)的好處。當(dāng)然，享有這樣權(quán)利的代價是要付出相應(yīng)的期權(quán)費。

2.利用互換對沖信用風(fēng)險

信用互換是銀行管理信貸風(fēng)險的一個重要手段。信用互換主要有兩類：總收益互換和違約互換。在總收益互換中，投資者接受原先屬于銀行的貸款或證券（一般是債券）的全部風(fēng)險和現(xiàn)金流（包括利息和手續(xù)費等），同時支付給銀行一個確定的收益（比如圖3中所示的LIBOR），一般情況下會在LIBOR基礎(chǔ)上加減一定的息差。與一般互換不同的是，銀行和投資者除了交換在互換期間的現(xiàn)金流之外，在貸款到期或者出現(xiàn)違約時，還要結(jié)算貸款或債券的價差，計算公式事先在簽約時確定。如果到期時，貸款或債券的市場價格出現(xiàn)升值，銀行將向投資者支付價差；反之，如果出現(xiàn)減值，則由投資者向銀行支付價差。

舉例來說，假設(shè)一定銀行以固定的利率15%給予某一1億美元的貸款。在貸款的生命周期內(nèi)，如果該企業(yè)的信用風(fēng)險增加，那么貸款的市場價值就會下降。為了防止此種情況發(fā)生而造成的損失，銀行可以同其他機構(gòu)達(dá)成一筆交易。在該交易中，銀行以年利率r向作為交易對手的金融機構(gòu)支付，該年利率r等于貸款承諾的利率。作為回報，銀行每年從該金融機構(gòu)收到按可變的市場利率支付的利息（比如反映其資金成本的1年期的LIBOR）。在貸款到期的時候，銀行還要同其交易對手結(jié)算價差。

很顯然，總收益互換可以對沖信用風(fēng)險暴露，但是這種互換又使銀行面對著利率風(fēng)險。如圖3所示，即使基礎(chǔ)貸款的信用風(fēng)險沒有發(fā)生變化，只要LIBOR發(fā)生變化，那么整個總收益互換的現(xiàn)金流也要發(fā)生變化。

附圖

圖3 總收益互換的現(xiàn)金流

為了剝離出總收益互換中的利率敏感性因素，需要開發(fā)另外一種信用互換合約。這就是違約互換，或者可以叫做“純粹的”信用互換。

如圖4所示，銀行在每一互換時期向作為交易對手的某一金融機構(gòu)支付一筆固定的費用（類似于違約期權(quán)價格）。如果銀行的貸款并未違約，那么他從互換合約的交易對手那里就什么都得不到；如果該筆貸款發(fā)生違約的情況，那么互換合約的交易對手就要向其支付違約損失，支付的數(shù)額等于貸款的初始面值減去違約貸款在二級市場上的現(xiàn)值。在這里，一項純粹的信用互換就如同購入了一份信用保險，或者是一種多期的違約期權(quán)。

附圖

圖4 違約互換的現(xiàn)金流

3.信用聯(lián)系票據(jù)(Credit-linked Notes)

信用聯(lián)系票據(jù)是(CLN)指同貨幣市場票據(jù)相聯(lián)系的一種信用衍生品。信用聯(lián)系票據(jù)的購買者提供信用保護。一旦信用聯(lián)系票據(jù)的標(biāo)的資產(chǎn)出現(xiàn)違約，信用聯(lián)系票據(jù)的購買者就要承擔(dān)違約所造成的損失。信用聯(lián)系票據(jù)的發(fā)行者則相當(dāng)于保護的購買者，他向信用聯(lián)系票據(jù)的購買者支付一定的利率。如果違約情況未發(fā)生，他還有義務(wù)在信用聯(lián)系票據(jù)到期的時候歸還全部本金；如果違約情況發(fā)生，則只須支付信用資產(chǎn)的殘留價值。圖5展示了信用聯(lián)系票據(jù)的整個現(xiàn)金流過程。

附圖

圖5 信用聯(lián)系票據(jù)的現(xiàn)金流

銀行可以利用信用聯(lián)系票據(jù)來對沖公司貸款的信用風(fēng)險。同時，它還可以作為一種融資手段，因為它還為其發(fā)行銀行帶來的現(xiàn)金收入。從某種意義上說，信用聯(lián)系票據(jù)是對銀行資產(chǎn)的一種重組。但是，同其他信用衍生產(chǎn)品一樣，貸款本身還保留在銀行的帳戶上。

隨著信用聯(lián)系票據(jù)的，出現(xiàn)了專門從事信用聯(lián)系票據(jù)業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。這些金融機構(gòu)通常以SPV(special-purpose vehicles)的形式發(fā)行信用聯(lián)系票據(jù)，發(fā)行SPV所得的收入用于購買安全性較高的資產(chǎn)，例如國庫券或者貨幣市場資產(chǎn)。有信用風(fēng)險對沖需求的機構(gòu)可以同SPV的發(fā)行者簽訂一種“純粹”的信用互換合約。當(dāng)違約事件發(fā)生時，SPV的發(fā)行者負(fù)責(zé)向購買者賠償違約資產(chǎn)的損失，這一支付過程由發(fā)行SPV所購買的安全性資產(chǎn)所保證。對于SPV的發(fā)行者而言，這一交易過程不存在什么風(fēng)險，它實質(zhì)上是位于信用保護的需求者（例如，有信用風(fēng)險對沖需求的銀行）和信用保護的提供者中間的中介機構(gòu)。SPV的購買者是信用保護的提供者，其收入就是安全性資產(chǎn)的利息以及SPV發(fā)行者從信用風(fēng)險對沖機構(gòu)那里收取的一部分費用。具體交易過程參見圖6。

附圖

圖6 以SPV形式發(fā)行的信用聯(lián)系票據(jù)

(1)SPV的購買者向SPV的發(fā)行者購買SPV；

(2)SPV的發(fā)行者用發(fā)行SPV的收入購買安全性資產(chǎn)；

(3)SPV的發(fā)行者同有信用風(fēng)險對沖需求的機構(gòu)（銀行）簽訂“純粹”的信用互換合約；

(4)SPV的發(fā)行者向SPV的購買者支付安全性資產(chǎn)的利息以及一部分從銀行收取的費用；

(5)SPV的購買者向銀行間接提供信用保護。

與違約互換相比較，信用聯(lián)系票據(jù)減少了交易對手風(fēng)險，因此有著對沖信用風(fēng)險需求的機構(gòu)更樂于采取這種方式。

現(xiàn)在，讓我們看一下信用聯(lián)系票據(jù)的一個具體的例子。某信用卡公司為籌集資金而發(fā)行債券。為降低公司業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險，公司可以采取一年期信用聯(lián)系票據(jù)的形式。此票據(jù)承諾，當(dāng)全國的信用卡平均欺詐率指標(biāo)低于5%時，償還投資者本金并給付8%的利息（高于一般同類債券利率）；該指標(biāo)超過5%時，則給付本金并給付4%的利息。這樣，信用卡公司就利用信用聯(lián)系票據(jù)減少了信用風(fēng)險。若信用卡平均欺詐率低于5%，則公司業(yè)務(wù)收益就有保障，公司有能力給付8%的利息；而當(dāng)信用卡平均欺詐率高于5%時，則公司業(yè)務(wù)收益很可能降低，公司則可付較少的利息，某種程度上等于是從投資者那里購買了信用保險。投資者購買這種信用聯(lián)系票據(jù)是因為有可能獲得高于一般同類債券的利率。在這個例子中，債券的購買者是保護的提供者，因為在購買債券的同時也就購買了債券附屬的信用聯(lián)系票據(jù)；債券的發(fā)行者即信用卡公司是保護的需求者；所要規(guī)避的信用風(fēng)險是信用卡公司從事的信用卡業(yè)務(wù)。

四、信用衍生產(chǎn)品的作用

1.分散信用風(fēng)險

商業(yè)銀行主要是通過發(fā)放貸款并提供相關(guān)的其他配套服務(wù)來獲取利潤的。這一點使其不可避免地處于信用風(fēng)險持有者的地位。一家銀行貸款組合的收益—風(fēng)險特征可以由下面兩個參數(shù)表示：(1)預(yù)期收益，根據(jù)利差和預(yù)期貸款損失；(2)意外損失，根據(jù)最大可能損失計算。

預(yù)期收益依賴于利差和信用損失，而信用損失則是根據(jù)違約概率和挽回率計算的。意外損失的計算要基于許多貸款同時損失的假設(shè)。意外損失還常常和貸款的違約相關(guān)性有關(guān)。預(yù)期收益和意外損失的比是一個類似于股票基金夏普比率的指標(biāo)。這一比率的增加可以提高貸款組合的預(yù)期業(yè)績。這可以通過下面的兩種策略來實現(xiàn)：

(1)減少具有較高意外損失，較低預(yù)期收益的貸款；

(2)添加新的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)能對貸款組合的“夏普比率”產(chǎn)生正的貢獻(xiàn)。

在以前，銀行只能通過購買或出售貸款資產(chǎn)才能實施這兩種策略，而且這種貸款出售規(guī)模很小，缺乏流動性。然而，利用信用衍生產(chǎn)品，這些策略就能夠很容易地實現(xiàn)。分散信用風(fēng)險，這是信用衍生產(chǎn)品最基本的一個作用。

2.具有保密性

以前，銀行主要通過貸款出售來管理信用風(fēng)險，但這往往是銀行客戶所不愿看到的事情。這種會對銀行和客戶的關(guān)系造成損害，銀行可能會因此喪失以后對該客戶的貸款機會以及其他一些業(yè)務(wù)，如獲利頗豐的咨詢業(yè)務(wù)等。利用信用衍生產(chǎn)品則可以避免這種不利。通過與信用保護者簽訂信用衍生合同，銀行可以在客戶不知道的情況下將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

3.提高資本回報率

按照巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，一家銀行的總資本不能低于風(fēng)險資產(chǎn)總額的8%。銀行持有的低違約風(fēng)險資產(chǎn)，如經(jīng)合組織國家銀行之間的貸款，其風(fēng)險權(quán)重為20%；銀行持有的高風(fēng)險資產(chǎn)，如對企業(yè)的貸款，其風(fēng)險權(quán)重為100%。這樣，一家持有商業(yè)貸款的銀行可以通過向另一家銀行購買信用保護的方法來達(dá)到降低信用風(fēng)險的目的，同時還能提高資本回報率。

假設(shè)有A、B兩家銀行，A銀行的信用等級較B銀行高。A銀行的資金成本是LIBOR-0.20%，B銀行的資金成本是LIBOR+0.25%?，F(xiàn)在，A銀行向企業(yè)發(fā)放利率為LIBOR+0.375%的1000萬美元的貸款，它必須為該筆貸款保持800000美元的資本來滿足8%的資本充足率要求，假設(shè)LIBOR為5.625%，則：

A銀行凈收益：10000000×6%-(10000000-800000)×5.425%=100900美元

A銀行資本回報率：100900/800000=12.6%

如果A銀行不愿意承擔(dān)該筆貸款的風(fēng)險，則與B銀行簽訂一個信用互換協(xié)議，B銀行每年從A銀行收取37.5個基點的費用，同時在合同違約后承擔(dān)向A銀行賠償損失的義務(wù)。這樣，貸款違約的風(fēng)險全部轉(zhuǎn)移給B銀行，A銀行只承擔(dān)B銀行違約的風(fēng)險。A銀行1000萬美元貸款的風(fēng)險權(quán)重變?yōu)?0%，即A銀行只要為該筆貸款維持160000美元的資本就能達(dá)到資本充足的要求，此時：

A銀行凈收益：10000000×(6-0.375)%-(10000000-160000)×5.425%=28680美元

A銀行資本回報率：28680/160000=17.9%

從以上的中，我們可以看出，A銀行通過簽訂信用互換協(xié)議不僅避免了該筆貸款的違約風(fēng)險，同時還使其資本回報率增加了(17.9%-12.6%)/12.6%=42%。

五、信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險

信用衍生產(chǎn)品一方面減少了信用風(fēng)險，另一方面也給其使用者帶來了新的金融風(fēng)險。正如其它柜臺交易產(chǎn)品一樣，信用衍生產(chǎn)品是法人之間所簽訂的金融合約。這些合約將使其使用者面臨著操作風(fēng)險(Operating risk)、交易對手風(fēng)險(Counterparty risk)、流動性風(fēng)險(Liquidity risk)和風(fēng)險(legal risk)。

1.操作風(fēng)險(Operating risk)

信用衍生產(chǎn)品最大風(fēng)險的是操作風(fēng)險。操作風(fēng)險指投資者不是利用衍生工具進行套期保值，而是用來進行過度的投機。英國巴林銀行的倒閉就是因為其交易員進行了不當(dāng)?shù)难苌a(chǎn)品交易。一方面，操作風(fēng)險造成的后果可能極為嚴(yán)重；另一方面，操作風(fēng)險也是較容易控制的一種風(fēng)險。只要建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制程序并且堅決執(zhí)行，就可以從根本上杜絕操作風(fēng)險。

2.交易對手風(fēng)險(Counterparty risk)

交易對手風(fēng)險指交易對手不履約的風(fēng)險。因為交易對手風(fēng)險的存在，使得信用衍生產(chǎn)品并不能完全消除信用風(fēng)險。但是同一般的信用風(fēng)險相比，信用衍生產(chǎn)品本身的交易對手風(fēng)險是微不足道的。這是因為信用衍生產(chǎn)品的交易對手或為一流的商業(yè)銀行，或為信用等級為AAA級的投資銀行。這兩類機構(gòu)必定是資本充足并且違約概率較小。

3.流動性風(fēng)險(Liquidity risk)

流動性風(fēng)險指對沖原有頭寸的不確定性。對于信用衍生產(chǎn)品的購買者而言，其目的是規(guī)避信用風(fēng)險，而不是投機獲利，從而流動性風(fēng)險并不是特別重要。3但是，若是對于信用衍生產(chǎn)品的發(fā)行者（出售者）或是希望對沖其原有頭寸的信用衍生產(chǎn)品的使用者則而言，流動性風(fēng)險則必須加以考慮。，信用衍生產(chǎn)品的流動性風(fēng)險很高，這主要是因為沒有活躍的二級市場，從而使得信用衍生產(chǎn)品的使用者無法及時變現(xiàn)。隨著信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展，流動性風(fēng)險將會降低。

篇2

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；工程造價； 管理現(xiàn)狀；風(fēng)險識別

Abstract: In the engineering construction, due to time limit, the choice of construction technology and construction materials input factors, affecting many unpredictable factors, will affect the cost of the project. With the rapid development of the construction industry, enterprises will face various risks, influence of building enterprise benefit and normal development. Based on the analysis of the project cost risk management measures from the aspects of contract management, construction management, schedule management, quality management and safety management, the potential risks in construction cost, and puts forward the feasible scheme for reference, industry participants.

Key word: risk management; engineering cost; management status; risk identification

中圖分類號：TU723.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：

一．前言

在經(jīng)濟發(fā)展過程中，建筑施工企業(yè)占有很大的份額，在各項基礎(chǔ)建設(shè)事業(yè)的發(fā)展過程中起到了重要作用，而且在今后，這些基礎(chǔ)建設(shè)項目還會不斷增多。在施工中由于工期長、投資大、工藝繁瑣、環(huán)境因素較多等各種因素的影響，施工企業(yè)將會面臨很多風(fēng)險，對施工企業(yè)的正常發(fā)展、建筑工程的質(zhì)量和安全、企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效應(yīng)等都會有很大影響。因此，做好風(fēng)險管理是保證建筑施工控制成本、保證質(zhì)量、提高效益的有效途徑。

工程造價指的是在施工建設(shè)中投入的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的全部費用，這些費用的投入與產(chǎn)出，是企業(yè)經(jīng)濟效益的關(guān)鍵。片面的追求低成本高效益，就會增加企業(yè)施工的風(fēng)險因素，施工管理制度不完善，也會增加施工企業(yè)的風(fēng)險因素。協(xié)調(diào)好效益與風(fēng)險管理的關(guān)系，及安全管理體制，對于實現(xiàn)工程項目的整體功效，為企業(yè)創(chuàng)造更多的社會價值具有十分重要的現(xiàn)實意義。

二.建筑工程造價風(fēng)險管理中存在的問題1. 風(fēng)險管理理論不健全，對風(fēng)險識別和風(fēng)險處理的手段相對落后，我國的風(fēng)險管理起步晚，發(fā)展緩慢，缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險管理理論，處理風(fēng)險的手段比較單一，不能夠滿足于多樣化的風(fēng)險變化。

2. 對造價風(fēng)險的管理意識欠缺，沒有形成系統(tǒng)的風(fēng)險評估機制。很多建筑企業(yè)在施工前對于風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠，不能充分識別可能存在的風(fēng)險，對施工造價風(fēng)險評估不足，甚至是在合同簽訂時被人為的隱瞞風(fēng)險，出現(xiàn)意外風(fēng)險時，只能由企業(yè)自行承擔(dān)，或者向業(yè)主索賠，造成很多的結(jié)算麻煩。

3.工程保險尚未推廣實行，由于施工方和保險業(yè)都未對工程保險有足夠認(rèn)識和充分了解，保險也缺乏足夠的服務(wù)意識，對于工程保險的制度實行缺乏科學(xué)依據(jù)，執(zhí)行起來非常困難，施工單位也沒有興趣購買工程保險，在這方形成了管理空白。4. 市場管理體制不完善，行業(yè)誠信欠缺，比如合同欺詐、投資商的壓價和回扣、工程轉(zhuǎn)包和資質(zhì)掛靠、供應(yīng)商以次充好和拖欠貨款等行為，甚至有些施工單位偷工減料、拖欠工資等，都會給工程造價產(chǎn)生不可預(yù)計的風(fēng)險。

三.工程造價風(fēng)險管理策略分析

工程造價風(fēng)險管理是維護企業(yè)效益和正常運行的保證，對于工程施工中的各種風(fēng)險因素進行充分分析和掌握，并采取必要的措施進行管理是非常必要的。造價風(fēng)險管理的要點主要由以下幾點：

1. 造價風(fēng)險管理體制的科學(xué)設(shè)置，首先要根據(jù)系統(tǒng)內(nèi)部部門劃分設(shè)置專門的風(fēng)險管理部門，由專屬部門負(fù)責(zé)風(fēng)險管理中涉及的招投標(biāo)、項目施工、合同簽訂、建筑規(guī)劃設(shè)計、勘察和竣工驗收等，并形成完善的管理制度。對風(fēng)險進行準(zhǔn)確的評估，確定風(fēng)險的種類、潛在損失因素和損失的大小，然后制定預(yù)防措施，提出保護方案，在風(fēng)險發(fā)生時負(fù)責(zé)索賠事項的各項工作，包括協(xié)議的簽訂和索賠談判等，同時要積極的協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門之間的關(guān)系和外部機構(gòu)的溝通渠道暢通，制定分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方案，確保施工企業(yè)的合法利益。

2.控制資金使用風(fēng)險,如果資金使用管理不當(dāng)，可能影響施工的進度，就會造成人力物力的浪費?？刂瀑Y金的使用風(fēng)險包括：合理制定施工計劃、成本控制計劃、根據(jù)施工進度確定資金支付計劃等，在施工中的資金開支要按照以收定支的要求，確保資金的合理分配而保證工程的順利進行。

3.強化合同管理控制風(fēng)險，實行項目責(zé)任制管理。在合同簽訂過程中要認(rèn)真審核合同中的內(nèi)容，包括權(quán)利與義務(wù)的執(zhí)行、造價、工期等要求，確定合同內(nèi)容執(zhí)行時不會發(fā)生意外風(fēng)險，合同簽訂后，按照合同內(nèi)容逐項對照，確保本企業(yè)的所有行為都符合合同條款時，根據(jù)合同條款向建設(shè)單位提出正常的管理需求，然后分解實施責(zé)任人劃分，實施嚴(yán)格的激勵機制，提高施工人員的工作積極性，在合同執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)問題及時跟建設(shè)單位溝通協(xié)調(diào)，控制各種可能的風(fēng)險。

4.合理采取風(fēng)險回避策略，當(dāng)工程項目風(fēng)險的發(fā)生概率較高時，可能會對企業(yè)的發(fā)展造成經(jīng)濟損失，為了規(guī)避風(fēng)險減少損失，建筑企業(yè)可以主動放棄該項工程或者終止繼續(xù)進行的工程項目，這也是規(guī)避風(fēng)險的最徹底的方法策略。但是，必須在項目進行初期及時準(zhǔn)確的辨識風(fēng)險，減少不必要的損失。這些風(fēng)險因素包括：設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)的變更、投入資金不到位、施工環(huán)境發(fā)生大的變化、預(yù)算不合理等，可能會給企業(yè)或者業(yè)主帶來巨大損失的，可以采取風(fēng)險回避策略。

5.采取針對性的工程造價風(fēng)險管理措施，在施工過程中可以根據(jù)具體情況采取針對性的風(fēng)險管理措施，比如轉(zhuǎn)移、規(guī)避、自留和控制幾種形式，通過這幾種形式有針對性的管理風(fēng)險，實施造價的風(fēng)險管理。例如，在某小區(qū)改造建設(shè)施工項目中，為了保證項目順利進行，控制工程造價的風(fēng)險及危害，確保企業(yè)利益的實現(xiàn)，工程造價管理人員對小區(qū)改造過程的分析中，針對拆遷戶補償措施和補償款的到位情況，拆遷安置方案的可行，重建施工的環(huán)境影響等，進行了全面的經(jīng)濟評估，編制了項目投資估算，和可行性施工技術(shù)方案，然后再根據(jù)具體進展情況對造價風(fēng)險進行了控制，同時加強了進度管理、施工管理、合同管理、質(zhì)量和安全管理等環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制措施，實現(xiàn)了工程造價風(fēng)險的有效控制。

五.結(jié)語

工程造價管理在項目施工中具有非常重要的意義，由于工程施工都具有工期長、規(guī)模大、設(shè)計的因素多等特點，在施工中的風(fēng)險就很難避免，做好項目施工的造價風(fēng)險管理，在合同控制、資金支付控制、施工進度和質(zhì)量控制等方面，有針對性的進行風(fēng)險管理，力求使風(fēng)險降到最低，才能夠保證項目施工的正常進行，保證企業(yè)利益的實現(xiàn)。因此，為保證工程項目順利實施，加強項目的造價風(fēng)險控制是十分必要的。

參考文獻(xiàn)

[1] 張增慧，劉金鐸，建設(shè)單位對工程造價的控制[ J].河北水利，2006(6).

篇3

【關(guān)鍵詞】工程造價 風(fēng)險 策略

引言

工程建設(shè)項目由于投資大，工期長，在建設(shè)過程中不可預(yù)見的因素較多，工程建設(shè)參與各方均不可避免的面臨著各種風(fēng)險，如果不加防范，就會影響工程建設(shè)的順利進行，甚至釀成嚴(yán)重后果，導(dǎo)致工程造價的大幅增加。因此，工程建設(shè)項目風(fēng)險管理是項目管理不可缺少的一部分，對于建筑工程項目風(fēng)險管理的研究，特別是工程造價風(fēng)險管理的研究在當(dāng)前顯得尤為重要。

1 工程造價風(fēng)險管理研究的意義

近年來，全國各地城市的在建項目越來越多，規(guī)模也越來越大，要想很好的完成建設(shè)項目，就必須進行項目的風(fēng)險管理。但是對于工程造價的風(fēng)險管理，雖然工程造價管理理論有一定的研究成果，但是對于工程造價的風(fēng)險管理也有一定的研究，但是對與工程造價的管理與風(fēng)險管理的結(jié)合卻存在這許多空白點，也有待開發(fā)和研究。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展深入，大量的國家投資項目及各種各樣的企業(yè)投資項目正在不斷擴大，為了更好的對這些項目進行管理，急需對工程項目造價的風(fēng)險性有著比較準(zhǔn)確的預(yù)測和估計，以便全面提高投資工程的經(jīng)濟效益。

2 工程造價風(fēng)險的特點

2.1 復(fù)雜性。風(fēng)險的多樣性和多層次性，大型開發(fā)項目周期長、規(guī)模大、涉及范圍廣、風(fēng)險因素數(shù)量多且種類繁雜，致使其在全壽命周期內(nèi)面臨的風(fēng)險多種多樣。而且大量風(fēng)險因素之間的內(nèi)在關(guān)系錯綜復(fù)雜、各風(fēng)險因素之間與外界交叉影響又使風(fēng)險顯示出多層次性， 作為風(fēng)險的一種，工程造價風(fēng)險也同樣具有復(fù)雜性。

2.2可變性。工程造價風(fēng)險的可變性，這是指在項目實施的整個過程中，各種風(fēng)險在質(zhì)和量上是可以變化的。隨著項目的進行，有些風(fēng)險得到控制并消除，有些風(fēng)險會發(fā)生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產(chǎn)生新的風(fēng)險。

2.3 全程性。在項目實施的全過程的各個階段、各個方面都存在著不確定性因素，即各種不確定性因素都會直接地或間接地對工程造價產(chǎn)生影響，即工程造價風(fēng)險存在的客觀性、普遍性和全程性。

2.4被動性。某一具體風(fēng)險發(fā)生的偶然性和大量風(fēng)險。

3 工程造價管理中的風(fēng)險因素

3.1規(guī)劃設(shè)計方案陳舊，目標(biāo)優(yōu)化錯誤或未進行優(yōu)化優(yōu)選。設(shè)計中未采用現(xiàn)代優(yōu)化設(shè)計方法。

3.2 項目規(guī)劃、設(shè)計深度不夠。在目標(biāo)設(shè)計中，可能存在構(gòu)思的錯誤，規(guī)劃設(shè)計深度不夠，設(shè)計內(nèi)容不全，重要邊界條件的遺漏；采用規(guī)范不恰當(dāng)，設(shè)計參數(shù)選用不合理；未考慮當(dāng)?shù)毓こ痰刭|(zhì)、水文地質(zhì)條件；未考慮施工可行性等。

3.3 地基勘測資料不全，地下埋藏物未事先考慮，臨時處理不當(dāng)。

3.4承發(fā)包方式選擇不當(dāng)；合同類型選擇有誤；合同條款遺漏，表達(dá)有誤，不嚴(yán)謹(jǐn)；合同管理不力，引起大量索賠。

3.5項目實施期間通貨膨脹，材料、人工費用上漲；或國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，采用新的要求或更高的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)投資額外大幅增加。

3.6不可抗力。不可抗力是指不能預(yù)見、不能避免，并且不能克服的客觀情況。不可抗力包括自然現(xiàn)象，例如地震、火山爆發(fā)、雪崩、暴雨、暴雪、颶風(fēng)、洪水、泥石流等；也包括某些社會現(xiàn)象，如政府禁令、戰(zhàn)爭、爆炸、火災(zāi)等。

4 工程造價風(fēng)險管理研究的策略

4.完善工程項目風(fēng)險管理的控制環(huán)境

工程項目造價的風(fēng)險管理的控制環(huán)境直接影響著項目組成員的控

制意識和可控的主觀能動性。影響著控制環(huán)境的因素有許多方面，而最重要的就是提高管理成員的素質(zhì)，尤其是造價工程師的素質(zhì)。管理者的素質(zhì)在項目建設(shè)中起到了至關(guān)重要的作用，直接影響到企業(yè)內(nèi)部對項目風(fēng)險性控制的效率和效果。企業(yè)應(yīng)該把主要精力放在人才培養(yǎng)

上，有了高素質(zhì)的人才，不僅會提高整個工程的質(zhì)量，同時還可以為企業(yè)節(jié)約更多成本。因此，提高企業(yè)管理人員的素質(zhì)有利于完善項目內(nèi)部控制環(huán)境。

4.2對工程項目造價進行充分的風(fēng)險評估

在工程項目中，良好的風(fēng)險評估有利于提高整個項目內(nèi)部控制效果。如果對整個項目造價進行了全面的風(fēng)險評估，那么在項目開工前，管理人員就會對影響項目造價的關(guān)鍵因素做充分的準(zhǔn)備，因此就能夠?qū)φ麄€項目盡可能的采用有利的措施來化解已知的造價風(fēng)險。例

如，在某個招標(biāo)過程中，投標(biāo)方在投標(biāo)前就已充分分析了項目建設(shè)過程中的風(fēng)險，對可能減少工程量的項目報低價，而對可能增加工程量的項目報高價，這樣在工程決算時，增加的工程款將大大超過減少的款項，承包商也因此會獲得可觀的利潤。工程項目造價在進行風(fēng)險評估的時候一般要經(jīng)歷風(fēng)險辨別、分析、管理、控制等過程。但特別要注意的是，當(dāng)工程項目在建設(shè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化時，風(fēng)險最容易發(fā)生，因此企業(yè)應(yīng)加強對環(huán)境改變時的風(fēng)險管理。

4.3為工程項目造價的風(fēng)險評估建立良好的控制活動

整個工程項目造價的風(fēng)險評估控制活動是為管理層的指令得以實現(xiàn)的有力保障。而對工程項目造價的風(fēng)險評估控制活動會出現(xiàn)在整個項目組織內(nèi)的各個職能部門。工程項目應(yīng)該按照業(yè)務(wù)的流程設(shè)立控制活動，并對重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制訂詳細(xì)的控制措施。

4.4加強信息溝通與內(nèi)部監(jiān)督

如果各組織成員要順利的開展工作，就必須要做到及時準(zhǔn)確的獲取所需的信息，并將自己所掌握的優(yōu)質(zhì)信息反饋給其他成員。項目信息系統(tǒng)是整個項目控制環(huán)境建設(shè)的一個重要方面。如果項目管理人員能夠正確地使用信息系統(tǒng)，那么該項目將有可能大大的降低成本，因

此，加強信息溝通體系的建設(shè)對整個工程項目造價的風(fēng)險評估是非常重要的。同時要確保內(nèi)部控制制度被認(rèn)真的執(zhí)行且達(dá)到良好的效果，就必須加強項目的內(nèi)部監(jiān)督。通過上述的風(fēng)險管理策略的內(nèi)容研究，對于提高工程造價風(fēng)險管理水平，豐富管理措施及方法起到了很好的

借鑒作用。

5 結(jié)束語

通過對工程項目造價風(fēng)險管理的研究中， 我們不難發(fā)現(xiàn)， 通過發(fā)揮主觀能動性， 運用正確的方法， 去自覺地展開對風(fēng)險的管理與控制活動，真正的風(fēng)險性是可規(guī)避的。工程項目造價的風(fēng)險管理是一個全過程性的管理體系。如果按部就班的依照老一套的管理方法是絕對不夠的。本文主要是通過對工程造價的風(fēng)險管理研究， 分析了國內(nèi)工程造價風(fēng)險管理

的現(xiàn)狀同時也提出了幾點針對性的對策。而對工程項目在實施過程中可能存在的風(fēng)險進行有效的評估， 可以對工程項目的風(fēng)險識別有一個良好的參照。因此， 對工程項目造價風(fēng)險的有效管理， 可以做出防范風(fēng)險的措施， 把風(fēng)險損失程度降到最低， 使項目得以順利實施， 并發(fā)揮其最大的投資效益， 成功地管理項目風(fēng)險， 并有效控制工程造價風(fēng)險， 從而更能體現(xiàn)進行工程造價風(fēng)險管理的必要性。

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞:利率風(fēng)險;利率敏感性缺口;持續(xù)期缺口

目前我國利率市場化已經(jīng)全面實施,宏觀經(jīng)濟的過熱或低迷、國際金融市場利率的變動等都會引起國內(nèi)市場利率的大幅波動,影響商業(yè)銀行的成本和收益,選擇適合自己的管理方法,建立有效的利率風(fēng)險管理系統(tǒng)非常重要。

一、利率敏感性缺口分析和管理辦法

(一)利率敏感性缺口分析

利率敏感性資產(chǎn)(ISA)與利率敏感性負(fù)債(ISL)是指在一定時期內(nèi)可重新定價的資產(chǎn)和負(fù)債,包括浮動利率資產(chǎn)和負(fù)債,以及在分析期內(nèi)到期的固定利率資產(chǎn)和負(fù)債。兩者的差額即為利率敏感性缺口(ISG):ISG=ISA-ISL,當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時,ISG>0,稱為正缺口,存在正缺口的銀行稱為資產(chǎn)敏感型。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債時,ISG

(二)管理辦法

1.主動性策略是銀行根據(jù)對利率走勢的預(yù)測而有意識地留下正或負(fù)缺口的策略。管理人員首先要預(yù)測利率的變動方向,在對利率走勢做出判斷后,就可以根據(jù)具體情況調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),利用利率變動來獲取更大的凈利差收入或減少損失。當(dāng)預(yù)測利率上升時,保持正缺口,增加的資產(chǎn)利息收入將超過增加的負(fù)債利息支出,從而使凈利息收入增加。當(dāng)預(yù)測利率下降時,則保持負(fù)缺口。

2.被動策略也稱“免疫策略”,其核心在于保持利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債之間的平衡,使缺口值為零或很小。采取主動性策略的關(guān)鍵問題在于利率預(yù)測的準(zhǔn)確性上,如果利率走勢與預(yù)期相反或利率變動不如預(yù)測的來得那么快, 則銀行將蒙受損失。此外,即使利率走勢預(yù)測準(zhǔn)確,但如果利率實際變動幅度較小,則采用主動策略就可能得不償失,調(diào)節(jié)資產(chǎn)組合是要付出代價的。所以,一些小規(guī)模銀行由于缺乏利率預(yù)測能力或缺乏調(diào)整資產(chǎn)組合的手段,往往采用被動策略。

二、持續(xù)期缺口分析和管理辦法

(一) 持續(xù)期缺口分析

持續(xù)期是金融工具未來現(xiàn)金流現(xiàn)值的加權(quán)平均與其現(xiàn)值之比,它衡量了未來預(yù)期的現(xiàn)金流的平均期限。

市場利率的上升會導(dǎo)致銀行固定利率的資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值下降,且銀行資產(chǎn)和負(fù)債的期限越大,隨著市場利率上升時,其市場價值下降的幅度也越大。因此,持續(xù)期可以用來衡量資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險程度,持續(xù)期越長、利率風(fēng)險越大?？梢钥闯?利率變動對一家銀行的股本或資產(chǎn)凈值所產(chǎn)生的變化依靠三個關(guān)鍵的素:

1.持續(xù)期缺口的大小。在利率上升時,資產(chǎn)的持續(xù)期長于其負(fù)債的持續(xù)期(正)的銀行, 資產(chǎn)價值下降的幅度要大于負(fù)債的價值,因此銀行凈資產(chǎn)價值會下降。當(dāng)利率下降時,情況相反。

2.利率(Y)變動的幅度。變動幅度越大,銀行承受的風(fēng)險也越大。

3.銀行的規(guī)模。銀行規(guī)模越大,對于任何給定的利率變動,其凈值變化會越大,反之,其凈值變化會越小。

(二)管理辦法

1.主動性策略是銀行根據(jù)對利率未來變化的預(yù)測做出的, 保持適當(dāng)?shù)某掷m(xù)期缺口,以獲得利率變動帶來的收益或減少損失。如果預(yù)測市場利率將上升,應(yīng)減少持續(xù)期正缺口或擴大其負(fù)缺口,將缺口調(diào)整為負(fù)值,使未來資產(chǎn)價值的下降幅度小于負(fù)債價值的下降幅度,從而使銀行凈資產(chǎn)收入得以增值。如果預(yù)測市場利率將會下降,則可采取增加正缺口或減少負(fù)缺口的方法。

2.被動性策略指在保持銀行凈值的相對穩(wěn)定,采用零缺口(“完全免疫”)或微缺口(“部分免疫”)的方式避免利率風(fēng)險。具體就是使一家銀行的資產(chǎn)持續(xù)期正好等于其經(jīng)杠桿調(diào)整后的負(fù)債的持續(xù)期,無論利率如何變動,資產(chǎn)的收益與負(fù)債的成本以相同的幅度同向變化,從而有效避免利率風(fēng)險。部分免疫的策略是從資產(chǎn)負(fù)債表中調(diào)出一部分資產(chǎn)和負(fù)債,進行持續(xù)期搭配,使資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期平衡,保持這部分資產(chǎn)負(fù)債價值不受利率變動的影響。

三、利率敏感性缺口與持續(xù)期缺口管理方法的比較

(一)利率敏感性缺口管理方法的優(yōu)點和缺陷

優(yōu)點有:第一,該管理方法簡便、易于理解。就缺口分析而言,通過直接觀察各時間段內(nèi)利率敏感性缺口正負(fù)及大小,就可以大致了解銀行所呈現(xiàn)的利率敏感性類型及利率風(fēng)險大小。第二,管理成本低。該管理方法也存在明顯的缺陷。因此,銀行要做到對利率的變化有準(zhǔn)確的預(yù)測;缺口的調(diào)整要先于利率的變化。在激烈的競爭中銀行改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整缺口往往受很多因素的影響和制約,缺口調(diào)整將變得非常困難。同時,缺口管理要將資產(chǎn)負(fù)債按一定的時期加以劃分。劃分時期的不同,利率敏感性缺口的數(shù)值也不一樣,有時甚至出現(xiàn)完全錯誤的信息,將正缺口表示為負(fù)缺口, 或?qū)⒇?fù)缺口表示為正缺口。利率敏感性缺口管理忽視了期權(quán)性風(fēng)險和基差風(fēng)險。

(二)持續(xù)期缺口管理方法的優(yōu)點和缺陷

持續(xù)期缺口管理方法具有以下的優(yōu)點:(1)它對整個資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險提供了一個全面的衡量。持續(xù)期從長期角度觀察問題,有利于制定更為連續(xù)、更為系統(tǒng)的管理戰(zhàn)略。(2)充分考慮了每項資產(chǎn)負(fù)債在未來的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出的時間價值,從而解決了利率敏感性缺口模型中分析期的劃分受主觀影響的問題。

四、現(xiàn)實選擇

利率敏感性缺口法來衡量利率風(fēng)險更適合我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的利率風(fēng)險管理狀況,其理由為:一方面,利率敏感性缺口法是以原始成本為基礎(chǔ)來計算資產(chǎn)負(fù)債價值的。另一方面,利率敏感性缺口法主要反映利率變動對利息收入的影響。隨著我國利率市場化的全面推進,商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險會越來越大,目前我國商業(yè)銀行還不具備推行全面的持續(xù)期缺口管理的條件。

參考文獻(xiàn):

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[2]洛倫茲•格利茨( 唐旭等譯)。金融工程學(xué)[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社,1998

篇5

關(guān)鍵詞： 工程項目；風(fēng)險管理；方法；應(yīng)用

工程項目建設(shè)規(guī)模大，建設(shè)周期也較長，所以受到多方面的影響，項目在建設(shè)期間具有較大的不穩(wěn)定性，也充滿了風(fēng)險。承包項目的企業(yè)，若希望工程可以按照原計劃進性，便需在工程動工前，預(yù)估施工過程中可能存在的風(fēng)險進行預(yù)估，并對風(fēng)險進行管理，從而減輕或避免因風(fēng)險而受到的損失。因此風(fēng)險管理是工程項目管理中必不可少的一環(huán)。

一、工程項目風(fēng)險管理方法

（一） 風(fēng)險識別

項目風(fēng)險識別是風(fēng)險管理得以實現(xiàn)的基礎(chǔ)，其依照企業(yè)之前工程建設(shè)的實際數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)的建設(shè)經(jīng)驗，將產(chǎn)生風(fēng)險的原因作為切入點，根據(jù)對項目各方面的考察，從而確定有可能對施工產(chǎn)生影響的所有風(fēng)險，進而為項目的進度、質(zhì)量都提供了保障。風(fēng)險管理人員不僅需要識別風(fēng)險，還需預(yù)估風(fēng)險發(fā)生后，對施工的影響，以及公司因風(fēng)險將受到的損失，管理人員應(yīng)將調(diào)查結(jié)果進行整理歸納，以報告的形式將項目風(fēng)險提交給企業(yè)決策者。

（二） 風(fēng)險評估

風(fēng)險評估要求風(fēng)險管理人員利用概率學(xué)知識，對項目風(fēng)險發(fā)生的概率進行估算。風(fēng)險評估使項目得到較好的管理，企業(yè)決策者對項目風(fēng)險的發(fā)生概率有較為清晰地了解，便能制定合理的施工方案，并根據(jù)風(fēng)險鼓勵人員所提供的報告加以完善，避開發(fā)生概率較高的風(fēng)險，確保施工能夠順利進行。風(fēng)險評估不僅需要確定風(fēng)險的發(fā)生概率，還需確定風(fēng)險發(fā)生后對施工整體的影響，以及對項目建設(shè)損害程度。有些風(fēng)險發(fā)生的概率并不高，然而一旦發(fā)生，企業(yè)將受到極大的沖擊，所以，風(fēng)險管理人員應(yīng)找出對企業(yè)影響嚴(yán)重、難以受人力控制或是需特別注意的風(fēng)險項目，在風(fēng)險預(yù)估的報告上著重標(biāo)注。風(fēng)險管理人員也可將幾個風(fēng)險項目組合為一整體進行分析，評估其對企業(yè)施工的影響，并記錄在報告中，從而為項目的決策與管理提供參考。

（三） 風(fēng)險應(yīng)對

風(fēng)險應(yīng)對是風(fēng)險管理中最為重要的一環(huán)，當(dāng)預(yù)估的風(fēng)險發(fā)生時，其能有效降低企業(yè)所遭受的損失，如選取的應(yīng)對方法得當(dāng)，甚至可以使企業(yè)避免損失。風(fēng)險應(yīng)對措施，是以風(fēng)險識別與風(fēng)險預(yù)估為基礎(chǔ)，對所有風(fēng)險項目進行規(guī)劃，并提出相應(yīng)的解決方案。當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，風(fēng)險管理人員應(yīng)對風(fēng)險所處階段進行確認(rèn)，并對風(fēng)險進行正確的應(yīng)對及處理，從而保證企業(yè)的利益。

（四） 風(fēng)險監(jiān)控

風(fēng)險監(jiān)控共包含兩方面：風(fēng)險監(jiān)測及風(fēng)險控制。風(fēng)險監(jiān)制指在施工過程中，對風(fēng)險應(yīng)對策略的監(jiān)測，檢驗風(fēng)險管理人員所制定的風(fēng)險應(yīng)對策略是否能夠有效地規(guī)避風(fēng)險。檢測人員根據(jù)應(yīng)對策略的實際效果，對應(yīng)對策略進行完善與修改，從而達(dá)到降低甚至消除風(fēng)險的目的。風(fēng)險控制是指當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，企業(yè)能夠依照各項規(guī)劃中所預(yù)定的計劃對風(fēng)險進行控制，同時保證企業(yè)能夠根據(jù)項目變化，對具體措施進行修改與完善。

二、風(fēng)險管理在工程項目中的具體應(yīng)用

（一）施工環(huán)境

施工環(huán)境對施工項目起著至關(guān)重要的作用，氣候、溫度、地理條件都影響著施工的進度與施工安全。風(fēng)險管理人員應(yīng)將施工環(huán)境對施工的影響納入風(fēng)險的考慮范圍，預(yù)估施工過程中可能出現(xiàn)的氣候、溫度、地質(zhì)變化，評估這些變化對施工產(chǎn)生的影響程度，并根據(jù)對施工環(huán)境評估的風(fēng)險等級制定風(fēng)險應(yīng)對方案，提前做好風(fēng)險應(yīng)對準(zhǔn)備。

部分項目的施工環(huán)境極為惡劣，甚至還有一定的危險性。以道路建設(shè)項目為例，修建環(huán)山公路時，部分山體會發(fā)生泥石流等自然災(zāi)害，則此時的施工便需中斷。如果企業(yè)不進行風(fēng)險預(yù)估，強行在危險地區(qū)施工，有可能導(dǎo)致施工人員被困，甚至出現(xiàn)施工人員傷亡的情況。風(fēng)險管理人員需對環(huán)境進行全方面調(diào)查，分析施工環(huán)境的安全情況，計算施工地區(qū)發(fā)生自然災(zāi)害的概率，同時提出解決方案，例如改變道路方向，避開泥石流頻發(fā)地區(qū)，或是建立隔離網(wǎng)對泥石流進行阻攔。除此以外，溫度對施工進度也具有影響，通常情況下，冬季的施工進度較慢，部分員工因為天氣寒冷而喪失工作積極性，部分施工機械也無法正常運作，風(fēng)險管理人員對此也應(yīng)做出預(yù)估，并為企業(yè)決策層提出建議，例如縮短冬季工作時間，建立恒溫倉庫保存較為脆弱的儀器、施工工具等。企業(yè)對施工環(huán)境進行風(fēng)險管理，能夠使工程項目的施工更為順利，加快施工進度，避免企業(yè)遭受不必要的損失。

（二）企業(yè)資金

項目沒有資金便無法繼續(xù)進行，資金是項目啟動、進行的基礎(chǔ)，企業(yè)必須確保資金鏈不會斷裂，方能進行施工。企業(yè)在承包項目前，應(yīng)先邀請工程預(yù)算專家預(yù)算工程項目所需資金。風(fēng)險管理人員根據(jù)企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)情況，結(jié)合工程項目所需的資金，評估企業(yè)是否有能力完成項目。企業(yè)還應(yīng)計算施工中各個方面的支出，選出較為支付較多的方面，進行削減，風(fēng)險管理人員應(yīng)對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況有較為清晰地了解，并以此修改資金方面的風(fēng)險系數(shù)。同時，風(fēng)險管理人員也應(yīng)考慮，如何降低企業(yè)的經(jīng)濟壓力，可以建議企業(yè)運用風(fēng)險轉(zhuǎn)移法將經(jīng)濟壓力轉(zhuǎn)移至第三方，企業(yè)可以向保險公司投保，定期繳納保險費用，若施工在保險范圍內(nèi)發(fā)生風(fēng)險，則企業(yè)可以挽回一部分損失。但需注意，投保費用必須低于風(fēng)險對企業(yè)造成的損失，否則風(fēng)險管理人員應(yīng)建議企業(yè)選擇其他方式降低風(fēng)險。

（三）施工安全

工程項目的安全問題一直是工程項目亟待解決的問題，施工人員在工地受傷的情況時有發(fā)生。企業(yè)在施工前，應(yīng)建立風(fēng)險管理部門對施工中高危的施工環(huán)節(jié)進行風(fēng)險預(yù)估，調(diào)查施工過程中產(chǎn)生安全問題的原因，并向企業(yè)決策者報告，企業(yè)決策者根據(jù)風(fēng)險報告對施工人員進行保護，同時完善施工現(xiàn)場的管理制度。風(fēng)險管理人員還應(yīng)考慮如果發(fā)生施工安全事故，企業(yè)應(yīng)怎樣處理，并結(jié)合施工人員意見，以及企業(yè)之前的處理方式，向公司提供應(yīng)對方案。應(yīng)對方案應(yīng)涉及多個方面，例如對工傷的界定、是否報銷受傷員工的醫(yī)藥費用、為施工人員購置保險以及施工人員意外死亡后對其親屬的賠償。一旦在施工過程發(fā)生安全事故，企業(yè)可以依據(jù)應(yīng)對方案在第一時間對事件進行處理，從而降低安全事故對施工的影響，保證施工能夠順利進行。

結(jié)束語：

工程項目建設(shè)一定伴有風(fēng)險，工程項目風(fēng)險管理能夠使風(fēng)險降至最低，即使發(fā)生風(fēng)險，風(fēng)險管理也能減輕企業(yè)的損失，從而使工程目標(biāo)的質(zhì)量與進度得到保障。 （作者單位：安施電子有限公司）

參考文獻(xiàn)：

[1] 張晨.國際工程項目風(fēng)險管理分析與研究[J].對外經(jīng)貿(mào)，2013，01：100-103.

篇6

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；風(fēng)險管理；方法

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）03-0-01

企業(yè)的風(fēng)險管理，就是要對企業(yè)運行中出現(xiàn)的所有可能影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的不確定因素進行綜合系統(tǒng)的考慮，從而確保在企業(yè)管理方案的制定中，能夠把這些風(fēng)險因素造成的結(jié)果控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)，以保證企業(yè)更好的發(fā)展?；趦?nèi)部控制的企業(yè)全面風(fēng)險管理，要求企業(yè)在風(fēng)險管理中，從內(nèi)部控制的角度加強對企業(yè)的風(fēng)險管理，通過內(nèi)部因素的控制和管理，更好的進行企業(yè)的管理。

一、企業(yè)風(fēng)險管理的類型

1.投資風(fēng)險

投資風(fēng)險主要是指在企業(yè)進行投資中，由于種種原因造成投產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營不善，從而導(dǎo)致了投資方企業(yè)的投資成本下跌，投資風(fēng)險對于投資方企業(yè)的利益影響程度還是比較大的。在目前企業(yè)運行中，各種項目投資也是企業(yè)獲得經(jīng)濟利益的一種形式，如果投資得當(dāng)，獲得的經(jīng)濟效益還是比較可觀的。但是投資的風(fēng)險性還是非常大的，特別是市場的不穩(wěn)定因素太多，任何因素都有可能影響到投資企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，所以投資風(fēng)險在企業(yè)風(fēng)險管理中占的比重還是非常大的。

2.經(jīng)濟合同風(fēng)險

經(jīng)濟合同風(fēng)險在風(fēng)險管理中也是一種比較常見的風(fēng)險類型，在企業(yè)的具體經(jīng)營中，合同的簽訂是企業(yè)之間合作的重要保證。合同規(guī)定了企業(yè)之間在進行合作中，雙方所應(yīng)履行的責(zé)任和義務(wù)，具有很高的法律效力，不僅是對合作雙方的一種責(zé)任和義務(wù)的約束，還是一種有力的法律保護。但是在具體的合同履行中，企業(yè)違約的情況還是時有發(fā)生的，一方企業(yè)不尊重合同的規(guī)定，做出了違反合同要求的事項，這對于對方的利益會造成一定的損害。對于任何企業(yè)而言，合同風(fēng)險都是存在的，并且也是在企業(yè)經(jīng)營管理中經(jīng)常遇到的問題。

3.產(chǎn)品市場風(fēng)險

產(chǎn)品市場風(fēng)險所涉及的就不僅僅是企業(yè)之間的聯(lián)系，這個范圍要擴大到整個市場的運行和發(fā)展。產(chǎn)品市場風(fēng)險主要是指在企業(yè)發(fā)展中，經(jīng)常有可能遇到一些市場問題，比如產(chǎn)品的更新?lián)Q代速度變快，一些進口產(chǎn)品進入我國市場，擠占了國內(nèi)產(chǎn)品的市場份額。這些問題有可能造成產(chǎn)品的價格下跌甚至滯銷，這就是企業(yè)在運行中遇到的產(chǎn)品市場風(fēng)險。產(chǎn)品市場風(fēng)險的影響和造成因素比較多，在這一點上，企業(yè)很難把握。

4.存貨風(fēng)險

存貨風(fēng)險是指因價格變動或者過時、自然損耗等損失引起的存貨價值減少問題。市場的變化是非常快的，影響市場變化的因素也非常多，企業(yè)在對于這些因素的研究和把握方面有著非常大的難度。除此之外，根據(jù)產(chǎn)品自身特性的不同，也會影響到存貨的價值量下跌，造成存貨風(fēng)險。比如國內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)在各項經(jīng)濟因素的推動下進入到高庫存的時期，長期以往必將進入滯化期，一部分小型企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

二、基于內(nèi)部控制的企業(yè)風(fēng)險管理方法分析

1.風(fēng)險研究主體要協(xié)調(diào)風(fēng)險容量與戰(zhàn)略

從總體上來講，企業(yè)風(fēng)險管理說到底是一個過程，旨在分析對于企業(yè)發(fā)展具有重要影響的不確定因素，通過分析，制定出相應(yīng)的符合企業(yè)利益最大化的發(fā)展戰(zhàn)略。在企業(yè)的風(fēng)險管理中，風(fēng)險容量的協(xié)調(diào)和戰(zhàn)略分析是一個重要的風(fēng)險管理研究內(nèi)容。這是對風(fēng)險管理當(dāng)局提出的要求，要求當(dāng)局在進行風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標(biāo)的制定時，首先要考慮的就是風(fēng)險承擔(dān)主體的風(fēng)險容量。這也是應(yīng)對投資風(fēng)險的一個重要方法，要對企業(yè)的風(fēng)險容量進行準(zhǔn)確的評估，這樣從企業(yè)內(nèi)部管理而言，能最大限度的降低投資風(fēng)險。也就是說企業(yè)風(fēng)險管理，要把所有風(fēng)險因素可能造成的后果控制在企業(yè)的承擔(dān)范圍以內(nèi)，就是要求當(dāng)局進行戰(zhàn)略評價分析時，充分考慮主體的風(fēng)險容量。在企業(yè)內(nèi)部的管理中，管理當(dāng)局是最重要的內(nèi)部管理機構(gòu)，為了更好的進行企業(yè)管理，需要把風(fēng)險容量的協(xié)調(diào)作為一個重要的內(nèi)部管理方法，這也是管理體系進行風(fēng)險管理需要考慮的基礎(chǔ)內(nèi)容。

2.企業(yè)內(nèi)部要進行全面的市場分析，應(yīng)對市場可能帶來的風(fēng)險

在企業(yè)可能面對的風(fēng)險類型中，我們可以發(fā)現(xiàn)，存貨風(fēng)險和產(chǎn)品市場風(fēng)險都和市場的不穩(wěn)定性有關(guān)，所以為了更好的把這兩個方面的風(fēng)險降低，企業(yè)在進行風(fēng)險管理中，要在企業(yè)內(nèi)部進行嚴(yán)格的市場分析。在企業(yè)內(nèi)部建立專門的市場研究分析部門，密切關(guān)注市場動向，把握市場脈搏，對于市場的發(fā)展方向有一個準(zhǔn)確的把握，同時在企業(yè)內(nèi)部，要加強對于市場動向的分析，便于從內(nèi)部管理中及時制定應(yīng)對風(fēng)險問題的發(fā)展策略。

3.提升企業(yè)內(nèi)部管理的法律意識

為了更好的應(yīng)對經(jīng)濟合同帶來的風(fēng)險，企業(yè)在進行風(fēng)險應(yīng)對時，應(yīng)該加強法律意識，面對經(jīng)濟合同中有爭議的方面應(yīng)該進行有針對性的內(nèi)部研究，同時加強對于合作方企業(yè)的整體企業(yè)實力分析。經(jīng)濟合同風(fēng)險的風(fēng)險發(fā)生率比較高，但是很多企業(yè)在發(fā)生經(jīng)濟合同糾紛時，不能很好的維護自己的合法權(quán)益，很大一部分原因就在于企業(yè)合同的法律效力低，還有就是合同簽訂方對于對方的企業(yè)實力沒有一個全面深入的了解，從而造成了企業(yè)在經(jīng)濟合同中承擔(dān)的風(fēng)險。所以，企業(yè)在內(nèi)部控制方面，要提升管理階層的法律意識，在經(jīng)濟合同的簽訂中，要最大限度的提升合同的法律效力。同時，為了更好的規(guī)避風(fēng)險，要求企業(yè)內(nèi)部在市場調(diào)查中，對于合作方企業(yè)進行更加深入、細(xì)致的研究調(diào)查，這樣才能更好的應(yīng)對風(fēng)險，保障企業(yè)利益。

三、結(jié)語

風(fēng)險管理是任何企業(yè)都不能擺脫的，為了更好的應(yīng)對風(fēng)險，在企業(yè)內(nèi)部管理中，內(nèi)部人員要更深入的分析企業(yè)具體實際，在企業(yè)內(nèi)部控制的角度來提升企業(yè)的風(fēng)險應(yīng)對能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]周漢麒.關(guān)于國有企業(yè)風(fēng)險防范的思考[J].學(xué)習(xí)與實踐，2009（09）：47.

篇7

【關(guān)鍵詞】油田地面建設(shè)工程項目 風(fēng)險管理 風(fēng)險監(jiān)控 風(fēng)險評估

1 引言

近些年來，油田開采項目工程建設(shè)取得了快速的發(fā)展，它在促進油田開發(fā)，滿足人們?nèi)粘Ｉa(chǎn)生活需求等方面發(fā)揮了巨大的作用。地面建設(shè)工程是油田開采項目工程建設(shè)的重要組成部分，油田地面建設(shè)工程是一項系統(tǒng)和復(fù)雜的工程，并且容易受到地形地質(zhì)條件、氣候、水文等條件的影響，這就使得工程建設(shè)存在著較大的風(fēng)險。在地面工程建設(shè)過程中，由于風(fēng)險管理不到位而引發(fā)的施工事故時有發(fā)生。因此，必須引入風(fēng)險管理理念，加強對風(fēng)險的預(yù)防和控制，預(yù)防施工事故的發(fā)生，保障油田地面建設(shè)工程項目施工的安全。

2 油田地面建設(shè)工程項目風(fēng)險的特點

油田地面建設(shè)工程項目是油田開采項目工程建設(shè)不可缺少的組成部分，由于受到多方面因素的影響，往往存在著較大的風(fēng)險。與一般工程建設(shè)風(fēng)險不同的是，油田地面建設(shè)工程項目施工風(fēng)險具有自己鮮明的特征，具體來說表現(xiàn)在以下幾個方面。油田地面建設(shè)工程項目施工風(fēng)險具有隱蔽性的特征，常常隱藏于施工過程中，不容易被發(fā)現(xiàn)；油田地面建設(shè)工程項目施工風(fēng)險具有隨機性的特征，它的發(fā)生是隨機的，由于安全風(fēng)險管理不到位，或者受到地質(zhì)、水文條件的影響，從而導(dǎo)致安全事故的發(fā)生；油田地面建設(shè)工程項目施工風(fēng)險的后果嚴(yán)重性，一旦發(fā)生事故，往往導(dǎo)致人員傷亡，影響工程施工的進度，給工程建設(shè)帶來巨大的影響；油田地面建設(shè)工程項目施工風(fēng)險與現(xiàn)場施工條件有著緊密的聯(lián)系，如果現(xiàn)場管理不到位，材料、機械設(shè)備、人員沒有得到合理的安排，往往導(dǎo)致安全事故的發(fā)生。因此，為了預(yù)防油田地面建設(shè)工程項目施工安全事故的發(fā)生，必須加強對施工現(xiàn)場的管理工作，保證施工材料、人員、機械設(shè)備得到合理的安排，促進施工的順利進行，預(yù)防安全事故的發(fā)生。

3 油田地面建設(shè)工程項目風(fēng)險管理的步驟

由于油田地面建設(shè)工程項目施工存在著較大的風(fēng)險，而為了預(yù)防和應(yīng)對這些風(fēng)險，有必要引入風(fēng)險管理理念，對風(fēng)險進行識別和預(yù)防，進而采取相應(yīng)的風(fēng)險控制策略，提高施工的風(fēng)險預(yù)防能力，保證油田地面建設(shè)工程項目施工的順利進行。一般來說，油田地面建設(shè)工程項目施工風(fēng)險管理包括以下幾個步驟。

（1）風(fēng)險識別。風(fēng)險識別是指，找出影響油田地面建設(shè)工程項目施工目標(biāo)順利實現(xiàn)的主要風(fēng)險因素，并識別出這些風(fēng)險究竟有哪些基本特征、可能會對哪些方面產(chǎn)生影響。風(fēng)險識別是油田地面建設(shè)工程項目施工風(fēng)險管理的不可缺少的重要環(huán)節(jié)，它是進行風(fēng)險評估和風(fēng)險管理的前提與基礎(chǔ)，在實際工作中具有重要的現(xiàn)實意義。如果不能準(zhǔn)確地識別油田地面建設(shè)工程項目施工潛在風(fēng)險，就會失去處理這些風(fēng)險的最佳時機，因此，必須高度重視油田地面建設(shè)工程項目施工的風(fēng)險識別工作。

（2）風(fēng)險評估。風(fēng)險評價是指在整個油田地面建設(shè)工程項目施工過程中，對存在的風(fēng)險進行連續(xù)的辨識和分析，為有效地控制風(fēng)險提供依據(jù)。風(fēng)險評價通常也分為兩個步驟：第一，風(fēng)險辨識；第二，風(fēng)險分析。對油田地面建設(shè)工程項目風(fēng)險因素進行全面分析，估算出風(fēng)險發(fā)生的概率大小和可能造成的損失的大小，找出其中的關(guān)鍵風(fēng)險，確定油田地面建設(shè)工程項目施工的整體風(fēng)險，為如何處置這些風(fēng)險提供科學(xué)合理的依據(jù)。風(fēng)險評價是油田地面建設(shè)工程項目施工風(fēng)險管理和控制風(fēng)險的前提，在實踐中必須高度重視。

（3）風(fēng)險應(yīng)對。它是指當(dāng)油田地面建設(shè)工程項目施工風(fēng)險發(fā)生的時候，采取相應(yīng)的措施對風(fēng)險進行處理和應(yīng)對。主要包括兩個方面的應(yīng)對措施：一種是在風(fēng)險發(fā)生之前，針對風(fēng)險因素采取控制措施，以達(dá)到消除或者減緩風(fēng)險的目的，包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險緩解、風(fēng)險分散等措施；另一類是在風(fēng)險發(fā)生之前，通過財務(wù)安排來減緩風(fēng)險對油田地面建設(shè)工程項目施工目標(biāo)實現(xiàn)的影響程度，包括風(fēng)險自留、風(fēng)險轉(zhuǎn)移等措施。

（4）風(fēng)險監(jiān)控。風(fēng)險監(jiān)控是指在油田地面建設(shè)工程項目施工過程中，對可能存在的風(fēng)險以及風(fēng)險的處理效果進行監(jiān)視和控制，風(fēng)險監(jiān)控應(yīng)該貫穿于油田地面建設(shè)工程項目施工的全過程，并且需要連續(xù)進行，全面跟蹤并評價風(fēng)險處理活動的執(zhí)行情況。

4 油田地面建設(shè)工程項目風(fēng)險管理的方法

為了應(yīng)對油田地面建設(shè)工程項目施工中可能存在的風(fēng)險，結(jié)合項目工程建設(shè)的實際情況，筆者認(rèn)為可以采取以下風(fēng)險管理策略。

（1）加強風(fēng)險管理的識別，為風(fēng)險管理做好準(zhǔn)備。在油田地面建設(shè)工程項目施工過程中，要想加強風(fēng)險管理工作，首先對風(fēng)險進行全面的分析和認(rèn)識。風(fēng)險識別是進行風(fēng)險管理的前提和基礎(chǔ)，也是進行風(fēng)險管理最為關(guān)鍵的內(nèi)容。具體來說，在進行風(fēng)險識別的時候，主要包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個方面的工作。感知風(fēng)險是了解各種客觀存在的風(fēng)險，是進行風(fēng)險識別的基礎(chǔ)，只有感知風(fēng)險，才能對風(fēng)險進行全面的識別，尋找引發(fā)因素，為擬定風(fēng)險處理方案做好準(zhǔn)備；分析風(fēng)險是指分析各種引發(fā)風(fēng)險事故的原因，也是進行風(fēng)險識別的關(guān)鍵內(nèi)容。只有對風(fēng)險進行全面的認(rèn)識，才能積極采取有效的措施，做好風(fēng)險管理工作。

（2）提高思想認(rèn)識，建立風(fēng)險管理制度。施工企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變思想觀念，進一步重視風(fēng)險管理工作。具體來說，施工人員需要自覺遵守相關(guān)規(guī)范，有關(guān)部門需要加強風(fēng)險管理教育，使施工人員和管理人員認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要性和必要性，讓他們掌握相應(yīng)的風(fēng)險管理和風(fēng)險防范措施。此外，還要建立風(fēng)險管理制度，完善油田地面建設(shè)工程項目施工的質(zhì)量管理法規(guī)，統(tǒng)一管理標(biāo)準(zhǔn)，并在此基礎(chǔ)上建立科學(xué)、完善的風(fēng)險管理體系。此外，還應(yīng)該提高風(fēng)險管理制度的可操作性，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行，促進風(fēng)險管理工作的制度化和規(guī)范化。

（3）建立風(fēng)險管理評估機制，對施工各階段的風(fēng)險進行嚴(yán)格控制。由于油田地面建設(shè)工程項目風(fēng)險管理是一項系統(tǒng)和復(fù)雜的工作，要想對風(fēng)險進行全面和有效的控制，建立風(fēng)險管理評估機制是必須的。在進行風(fēng)險管理過程中，僅僅提高思想認(rèn)識還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還應(yīng)該將相關(guān)的制度落到實處。對于風(fēng)險管理部門來說，要嚴(yán)格按照相關(guān)的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，加強工程檢查和驗收，做好關(guān)鍵部位的風(fēng)險管理工作，做好項目抽檢、監(jiān)理驗收工作，對施工階段的風(fēng)險進行嚴(yán)格的控制和管理。

5 結(jié)束語

總而言之，在油田地面建設(shè)工程項目施工過程中，引入風(fēng)險管理理念具有重要的現(xiàn)實意義。它不僅對施工組織具有重要的指導(dǎo)作用，還有利于在設(shè)計和施工之前，對油田地面建設(shè)工程項目施工可能存在的風(fēng)險進行全面的分析，有利于預(yù)防施工安全事故的發(fā)生，有利于保障油田地面建設(shè)工程項目施工的安全。因此，今后在油田地面建設(shè)工程項目施工過程中，施工單位應(yīng)該對此進一步重視。

參考文獻(xiàn)

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篇8

Abstract: Risk management is the most important tasks of modern commercial banks one. In view of the present effects of commercial bank risk management, poor condition, based on the nature of commercial banks and the risk of type start, according to China's commercial banks face the risk characteristics of the three, summed up China's commercial banks to enhance risk management measures should be taken.

一. 商業(yè)銀行的風(fēng)險類型

銀行風(fēng)險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離, 從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現(xiàn)形式有: 信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。鑒于我國國有商業(yè)銀行存在的巨額不良債權(quán)(不良貸款和應(yīng)收未收利息) , 以及銀行內(nèi)部違規(guī)操作、過度投機和大案要案的層出不窮, 我國商業(yè)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和操作風(fēng)險三個方面。

二. 我國商業(yè)銀行三大風(fēng)險的定義及其特征

(一) 信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業(yè)銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風(fēng)險的管理工作包括風(fēng)險的計量、分散、轉(zhuǎn)移、補償?shù)葍?nèi)容, 其中以信用評級為前提的信用風(fēng)險計量是信貸風(fēng)險管理整體工作的基礎(chǔ)。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇, 各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風(fēng)險的挑戰(zhàn), 因此, 認(rèn)識信貸風(fēng)險首先應(yīng)該認(rèn)識影響銀行信貸風(fēng)險的因素。信貸風(fēng)險是外部因素與內(nèi)部因素的函數(shù)。外部因素包括社會、政治、經(jīng)濟的變動或是自然災(zāi)害等銀行無法避免的因素; 內(nèi)部因素是商業(yè)銀行對待信貸風(fēng)險的態(tài)度, 這類因素體現(xiàn)在其貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)管的質(zhì)量之中。

(二) 利率風(fēng)險

改革開放以來我國的利率頻繁調(diào)整, 如上世紀(jì)末央行連續(xù)8次下調(diào)利率。2007年不到一年時間, 央行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規(guī)定也給商業(yè)銀行帶來了極大的利率風(fēng)險。由于我國各商業(yè)銀行缺乏對中央銀行利率政策的準(zhǔn)確預(yù)期, 更不能根據(jù)中央銀行利率政策的變動走勢適時調(diào)整自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu), 以致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡, 在利率調(diào)整時遭受損失, 國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡問題十分突出。首先, 在總量結(jié)構(gòu)上, 資產(chǎn)與負(fù)債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系, 存在存差和借差缺口過大等問題, 受限于資金運用權(quán)限的限制, 承受著利率調(diào)整的風(fēng)險;其次, 在期限結(jié)構(gòu)上, 資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)在期限結(jié)構(gòu)上沒有建立合理的配比關(guān)系, 如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。

(三) 操作風(fēng)險

近年來, 國際和國內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險事件頻發(fā), 給商業(yè)銀行帶來了巨大的損失, 防范操作風(fēng)險仍然是擺在銀行業(yè)面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者認(rèn)為: 操作風(fēng)險是指由于以不當(dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響的可能性, 操作風(fēng)險的內(nèi)涵是動態(tài)的, 銀行許多新的風(fēng)險會不斷歸并其中。操作風(fēng)險主要來源于銀行的日常營運1大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)產(chǎn)生風(fēng)險, 信用風(fēng)險和市場風(fēng)險大多由外部原因引發(fā)。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環(huán)境, 必須考慮銀行具體情況來對操作風(fēng)險進行分析, 這是操作風(fēng)險的關(guān)鍵特征。

三. 我國商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理的應(yīng)有措施

(一) 樹立正確的風(fēng)險管理理念

正確的風(fēng)險管理理念是商業(yè)銀行實現(xiàn)有效風(fēng)險管理的基礎(chǔ)保障。我國商業(yè)銀行需要采取多種方法加強風(fēng)險管理知識教育,樹立“全面風(fēng)險管理、全員風(fēng)險管理”的理念, 讓員工充分認(rèn)識商業(yè)銀行風(fēng)險存在的客觀必然性和風(fēng)險管理的持久性,真正理解商業(yè)銀行能夠識別、監(jiān)測、度量和控制風(fēng)險, 但不能回避風(fēng)險,商業(yè)銀行能夠通過主動的風(fēng)險管理來實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風(fēng)險管理文化,推行涵蓋事前預(yù)測、事中控控制和事后處置的全過程風(fēng)險管理行為, 將其貫穿到所有員工和所有業(yè)務(wù)中去, 形成風(fēng)險控制的文化氛圍、風(fēng)險防范的道德評價和職業(yè)環(huán)境。

(二)建立科學(xué)的信用風(fēng)險管理模式

信用風(fēng)險管理要是能夠有效地被執(zhí)行, 除了制定適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險管理的政策與適時監(jiān)督銀行整體的風(fēng)險外, 更為積極的一種方法就是促使信用風(fēng)險管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中。同時要建立科學(xué)的信用風(fēng)險管理體系。首先要建立起全面的風(fēng)險管理的模式。其次還要建立和完善信息系統(tǒng)及有效的交流渠道,使信息系統(tǒng)能夠涵蓋銀行所有的業(yè)務(wù)活動。

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篇9

【關(guān)鍵詞】工程項目；風(fēng)險管理；研究

引言

自從我國加入了世界貿(mào)易組織以后，我國的市場經(jīng)濟已經(jīng)邁向了國際化，逐漸的融入到了世界經(jīng)濟的場所中，這有效的推動了我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，但是同時也給我們帶了巨大風(fēng)險。目前，在各企業(yè)發(fā)展的過程中，時常都會遇到一些不穩(wěn)定的因素，這些因素會隨著時間的推移逐漸的增多，同時也導(dǎo)致了風(fēng)險的增大。因此在對風(fēng)險進行合理的管理是我們企業(yè)發(fā)展、減少損失最有效的手段。

一、風(fēng)險管理的背景

目前，由于在工程項目投資中存在著許多風(fēng)險，各個企業(yè)都對自身的工程項目進行風(fēng)險管理，從而減少工程項目中的可能出現(xiàn)的損失?，F(xiàn)在，由于人們的管理理念在社會實踐中不斷的進步，人們在對風(fēng)險進行管理時，主要就從以下的三個方面進行管理規(guī)劃。第一，由于風(fēng)險隨著社會經(jīng)濟的不斷變化而不斷的增加，因此，人們在對風(fēng)險的管理方面也在不斷的改進，而且由于發(fā)達(dá)國家在對企業(yè)風(fēng)險的管理中有著十分先進的理念，所以我國的企業(yè)在發(fā)展時，也應(yīng)多多學(xué)習(xí)西方發(fā)達(dá)國加的管理理念，從而減少損失；第二、由于我國在對企業(yè)的保險方面還存在著許多的局限性，而且在對于企業(yè)的保險方面還存在這許多的不足，這也大大的加強了企業(yè)自身對風(fēng)險的管理；第三，在公司企業(yè)的項目機構(gòu)中，風(fēng)險管理作為項目機構(gòu)的核心內(nèi)容也是企業(yè)值得注意的。

在20世紀(jì)80年代風(fēng)險管理理念才開始出現(xiàn)在我國的視野中，因此我國有很多企業(yè)在風(fēng)險管理方面缺少認(rèn)識，而且在我國大多數(shù)的企業(yè)中都沒有建立好一個專門的風(fēng)險管理機構(gòu)。所以，在我國風(fēng)險管理還是處于一個起步階段。

二、風(fēng)險及風(fēng)險管理的定義、特征

風(fēng)險是人們因?qū)ξ磥硇袨榈臎Q策及客觀條件的不確定性而可能引起的后果與預(yù)定目標(biāo)發(fā)生多種負(fù)偏離的綜合。

所謂風(fēng)險管理是指經(jīng)濟單位對可能遇到的風(fēng)險進行預(yù)測。識別、評估、分析，并在此基礎(chǔ)上有效地處置風(fēng)險，以最低成本實現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。

在進行企業(yè)管理時，我們要正確的理解風(fēng)險管理的定義，這樣才能幫助我們在目前的市場經(jīng)濟體制下得到有效的發(fā)展，因此我們在理解和學(xué)習(xí)風(fēng)險管理的時候，應(yīng)該注意以下幾點。第一，風(fēng)險管理是以單位為自己的主體，而這里的單位不是指的企業(yè)單位，而是指的在市場經(jīng)濟運行時，進行經(jīng)濟活動的法人、自然人和其他組織，這些都是屬于單位的范疇；第二，風(fēng)險管理是通過風(fēng)險管理機構(gòu)對風(fēng)險進行預(yù)測、評估等方法，通過合理的規(guī)劃、控制等手段對其進行科學(xué)化的處理；第三，風(fēng)險管理的規(guī)劃有很多種，人們在進行分析管理時，應(yīng)注重企業(yè)利益的最大化，來對企業(yè)的各個環(huán)節(jié)作出合理的選擇。

三 項目風(fēng)險管理的過程和方法

項目管理的方法是工程項目運行的主要內(nèi)容，主要是為了減少在工程施工中和施工后存在的各種風(fēng)險，以保障企業(yè)的利益最大化。目前，企業(yè)在進行風(fēng)險管理時，主要采用一個閉環(huán)系統(tǒng)，對風(fēng)險中存在的各種信息進行有效的處理和及時的反饋。來對現(xiàn)在的具體情況進行風(fēng)險預(yù)測，從而降低風(fēng)險對企業(yè)帶來的損害。

1. 項目風(fēng)險預(yù)測與識別

項目風(fēng)險預(yù)測和識別是對項目進行風(fēng)險管理的重要一步，但常被人們忽視，以致夸大或縮小了項目中風(fēng)險的范圍、種類和嚴(yán)重程度，從而使對項目風(fēng)險的評估、分析和處置發(fā)生差錯，造成不必要的損失。

對項目風(fēng)險進行預(yù)測和識別的方法很多，目前常用的有：德爾菲方法、頭腦風(fēng)暴法、情景分析法等。

德爾菲方法又稱專家調(diào)查法，是由項目風(fēng)險小組選定與該項目有關(guān)的領(lǐng)域和專家，并與這些適當(dāng)數(shù)量的專家建立直接的函詢聯(lián)系，通過函詢收集專家意見，然后加以綜合整理，再匿名反饋給各位專家，再次征詢意見。這樣反復(fù)經(jīng)過四至五輪，逐步使專家的意見趨向一致，作為最后預(yù)測和識別的根據(jù)。

所謂頭腦風(fēng)暴法，就是以專家的創(chuàng)造性思維來素取未來信息的一種直觀預(yù)測和識別方法。

情景分析法是根據(jù)發(fā)展趨勢的多樣性，通過對系統(tǒng)內(nèi)外相關(guān)問題的系統(tǒng)分析，設(shè)計出多種可能的未來前景，然后用類似于撰寫電影劇本的手法，對系統(tǒng)發(fā)展態(tài)勢作出自始至終的情景和畫面的描述。

2. 項目風(fēng)險評估與分析

對項目風(fēng)險進行評估和分析就是在前期預(yù)測和識別的基礎(chǔ)上，建立問題的系統(tǒng)模型，對風(fēng)險因素的影響進行定量分析，并估算出各風(fēng)險發(fā)生的概率及其可能導(dǎo)致的損失大小，從而找到該項目的關(guān)鍵風(fēng)險，為重點處置這些風(fēng)險提供科學(xué)依據(jù)，以保障項目的順利進行。

對項目進行風(fēng)險評估和分析的方法很多，如 ：

故障樹分析法是是一種具有廣闊應(yīng)用范圍和發(fā)展前途的分析方法。故障樹是由一些節(jié)點及它們間的連線所組成的，每個節(jié)點表示某一具體事件，而連線則表示事件之間的關(guān)系，運用邏輯推理的方法，沿著風(fēng)險產(chǎn)生的路徑，求出風(fēng)險發(fā)生的概率，并能提供各種控制風(fēng)險因素的方案。

外推法是進行項目風(fēng)險評估和分析一種十分有效的方法，它可分為前推、后推和旁推三種類型。前推就是根據(jù)歷史的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)推斷出未來事件發(fā)生的概率及其后果。后推是在手頭沒有歷史數(shù)據(jù)可供使用時所采用的一種方法，由于工程項目的一次性和不可重復(fù)性，所以在項目風(fēng)險評估和分析時常用后推法。旁推法就是利用類似項目的數(shù)據(jù)進行外推，用某一項目的歷史記錄對新的類似項目可能遇到的風(fēng)險進行評估和分析，當(dāng)然這還得充分考慮新環(huán)境的各種變化。

3. 項目風(fēng)險處置

對項目進行風(fēng)險處置就是制訂并實施風(fēng)險處置計劃。風(fēng)險處置的方法包括風(fēng)險回避、風(fēng)險控制、風(fēng)險自留和風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。對不同的風(fēng)險可采取不同的處置方法，對一個項目所面臨的各種風(fēng)險，應(yīng)綜合運用各種方法進行處理。

風(fēng)險回避是在考慮到某項目的風(fēng)險及其所致?lián)p失都很大時，主動放棄或終止該項目以避免與該項目相聯(lián)系的風(fēng)險及其所致?lián)p失的一種處置風(fēng)險的方式，它是一種最徹底的風(fēng)險處置技術(shù)。在對某項目進行風(fēng)險預(yù)測、識別、評估和分析后，如發(fā)現(xiàn)實施此項目將面臨巨大風(fēng)險，一旦發(fā)生事故，將造成項目組無法承受的重大損失，而且風(fēng)險經(jīng)理又不可能采取有效措施減少其風(fēng)險和損失大小，保險公司也認(rèn)為該項目風(fēng)險太大而拒絕承保，這時就應(yīng)放棄或終止該項目的實施，以避免今后可能發(fā)生的更大損失。

篇10

關(guān)鍵詞：電力工程；風(fēng)險管理；措施

中圖分類號：X820.4文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A

前言

電力工業(yè)是我國的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，承擔(dān)著保障百姓生活的用電需求和促進國民經(jīng)濟發(fā)展的作用，但隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們的生產(chǎn)、生活對于用電的需求越來越大，作為高投入和高風(fēng)險的項目, 電力工程項目在建設(shè)、管理等方面日益復(fù)雜,風(fēng)險管理作為電力工程管理的重要組成部分，其科學(xué)有效的實施對于保證項目的順利進行具有重要現(xiàn)實意義。

一、電力工程項目中所存在的風(fēng)險分析

1、環(huán)境風(fēng)險這里的環(huán)境風(fēng)險包括自然環(huán)境風(fēng)險和人文環(huán)境風(fēng)險。自然環(huán)境風(fēng)險是國際總承包電力工程項目在實施過程中受自然環(huán)境、氣候特征的變化遭受損害可能性的風(fēng)險，比如氣候、水文地理條件、地質(zhì)災(zāi)害等。人文環(huán)境風(fēng)險是指當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)俗、習(xí)慣、等制約和限制著項目的順利實施的風(fēng)險。此外，在項目實施階段還必須高度重視與工程相關(guān)的交通、水源、電力、居住、傳染性疾病等因素。

 2、項目行為主體原因

項目行為主體是導(dǎo)致風(fēng)險的主要原因，如設(shè)計單位設(shè)計深度不夠，施工所用圖紙對各種工藝的描述不明確，引起工程的質(zhì)量風(fēng)險。施工單位安全意識淡薄，施工前對臨近帶電的設(shè)施沒有進行交底，引起觸電風(fēng)險。監(jiān)理單位不認(rèn)真負(fù)責(zé)現(xiàn)場安全管理，造成工程的安全風(fēng)險。建設(shè)單位不能及時支付賠償款，結(jié)算工作完成不及時，引起工程的造價風(fēng)險等。

3、技術(shù)風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險主要指的是在電力工程項目實施過程中因技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)方式的改變而對項目實施帶來威脅的風(fēng)險。在國際電力工程項目的實施過程中，涉及到的技術(shù)范圍非常廣泛，隨著工程條件、環(huán)境條件的變化，原有的技術(shù)方案無法得以有效應(yīng)用，而技術(shù)方案的修改或更換都將會對工程進度、工程質(zhì)量和工程造價帶來影響。國際總承包電力工程中的技術(shù)風(fēng)險種類有很多種，比如技術(shù)不足，當(dāng)?shù)丶夹g(shù)條件落后，特別是在項目實施前期沒有對當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)水平、經(jīng)濟水平進行詳細(xì)了解，使得在工程所需的機械設(shè)備、材料、先進儀器等無法在當(dāng)?shù)夭少?，技術(shù)配套條件不足；業(yè)主所提供的資料不準(zhǔn)確、不全面不僅會增加工程造價，還會延長工期；技術(shù)人員也使工程項目存在潛在風(fēng)險，電力工程的工期長、涉及內(nèi)容復(fù)雜，對技術(shù)人員的技術(shù)能力和綜合素質(zhì)要求非常高。

二、電力工程項目風(fēng)險的研究現(xiàn)狀及存在的問題

1、缺乏完善的風(fēng)險管理體系

因為，目前我國的風(fēng)險管理制度不夠健全，大多數(shù)電力工程的建設(shè)存在“輕管理、重建設(shè)”的現(xiàn)象。因此，在實施電力工程的過程中，風(fēng)險管理的重視程度依然比較低，風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范不夠明確，缺乏專門管理風(fēng)險的部門，難以落實風(fēng)險的責(zé)任。

2、管理風(fēng)險的意識相對比較低。盡管我國目前建立了市場經(jīng)濟，但是還存在很多問題有待完善。在建設(shè)電力工程的過程中，許多管理者對風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠，認(rèn)為是否進行風(fēng)險管理無關(guān)緊要，有時候甚至可能會延遲工期、增加工程的成本，難以有效實施風(fēng)險管理的方法措施。正因為管理者對風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠，不愿意為了轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險而支付一定的保費，這在一定程度上增加了風(fēng)險發(fā)生的概率。

三、電力工程風(fēng)險管理方法分析

1、提升風(fēng)險識別力度建設(shè)電力工程的過程中，必須強化管理風(fēng)險的責(zé)任意識。為了防范工程風(fēng)險，必須適當(dāng)分析電力工程項目的特點、技術(shù)情況及施工的環(huán)境工作等，對工程業(yè)主及承包商等可能存在的風(fēng)險因素進行分析，然后判斷識別出可能的風(fēng)險后果。通過提升管理風(fēng)險的責(zé)任意識，嚴(yán)格控制項目程序的相關(guān)工作，對一些風(fēng)險事件，整合出比較復(fù)雜的電力工程建設(shè)信息，設(shè)計出電力工程的項目風(fēng)險清單，從戰(zhàn)略角度出發(fā)，全面考慮跨行過程中的風(fēng)險發(fā)生情況及影響因素等，特別是要高度重視那些可能性的風(fēng)險對性能、質(zhì)量和工程進度等方面的影響。

2、做好電力工程項目的風(fēng)險評價電力工程項目的風(fēng)險評價是對辨識出來的風(fēng)險進行評價，通過搜集相關(guān)數(shù)據(jù)和資料信息，結(jié)合電力工程項目特點和風(fēng)險性質(zhì)建立風(fēng)險評價分析模型，運用層次分析法、專家打分法方法、模糊綜合判斷和灰色預(yù)測模型方法等在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上對風(fēng)險進行進一步的評價分析，包括預(yù)測分析風(fēng)險發(fā)生的時間、風(fēng)險的影響程度以及風(fēng)險可能造成的后果等，并最終形成風(fēng)險評價分析結(jié)論。風(fēng)險評價的目的是為決策者和管理者的工作提供依據(jù)，對風(fēng)險可能導(dǎo)致的損失和帶來的負(fù)面影響進行量化，從而更直觀、更準(zhǔn)確的分析風(fēng)險帶來的影響。

3、在電力工程項目中要全過程、多角度的運用風(fēng)險管理電力工程主要分為兩大項目，即電力系統(tǒng)的運行和電力工程的建設(shè)。電能與其他能源的不同之處主要是電能無法實現(xiàn)大規(guī)模的儲存，電力的發(fā)電、配電、輸電、用電等均是在瞬間完成的，因此，在電力工程項目建設(shè)中必須隨時刻保持發(fā)電和用電的供需平衡，以有效實現(xiàn)電力供需的安全性和連續(xù)性。因此，在電力工程中項目立項、圖紙設(shè)計、施工過程、竣工投運等各個階段都應(yīng)該做好風(fēng)險控制于管理，全過程、多角度的運用風(fēng)險管理，以確保電力工程項目建設(shè)的環(huán)境安全，能夠及時的識別項目風(fēng)險并且采取應(yīng)對措施，有效的控制和消除工程項目建設(shè)的風(fēng)險，從而促使電力工程項目建設(shè)的效益最大化。

4、加強工程建設(shè)前的風(fēng)險認(rèn)識

要對施工現(xiàn)場進行詳細(xì)的考察，掌握施工地區(qū)的民風(fēng)民俗、地質(zhì)情況、人員工資、地理環(huán)境、地方政策等各種實際情況，另外還要收集當(dāng)?shù)匾郧俺霈F(xiàn)的風(fēng)險事件及賠償情況等。再依據(jù)自己掌握的各種資料對施工合同、工程質(zhì)量、施工安全、工期、資金投入等進行準(zhǔn)確的預(yù)算及估測。對于有可能出現(xiàn)的風(fēng)險制訂積極地應(yīng)對措施，保證工程建設(shè)質(zhì)量。

5、做好電力工程項目投標(biāo)階段的風(fēng)險管理

相關(guān)部門不能只考慮電力工程項目投標(biāo)能否中標(biāo)，更要對項目投標(biāo)以及施工過程中所面臨的風(fēng)險給予足夠的重視，提高項目投標(biāo)風(fēng)險管理水平。要加強項目投標(biāo)風(fēng)險管理人員的培訓(xùn)，可以通過加大電力建設(shè)企業(yè)項目投標(biāo)風(fēng)險管理學(xué)科的國內(nèi)外交流和研討，建立電力建設(shè)企業(yè)風(fēng)險管理的同業(yè)協(xié)會，建立健全電力建設(shè)項目投標(biāo)風(fēng)險評估指標(biāo)體系。項目的管理者必須強化風(fēng)險意識，從風(fēng)險分析和管理風(fēng)險的角度研究合同的每一個條款，從項目的投標(biāo)階段就對項目可能遇到的風(fēng)險因素進行全面的了解，通過簽訂成本加固定費用合同來轉(zhuǎn)移或與招標(biāo)人員共同分擔(dān)風(fēng)險，在維護雙方利益的基礎(chǔ)上實現(xiàn)共贏。承包商在選擇項目進行投標(biāo)時，要對業(yè)主和工程師的相關(guān)資質(zhì)情況進行審查，確保中標(biāo)后項目能夠順利開展。項目外部環(huán)境的不確定性和項目本身的復(fù)雜性給電力建設(shè)企業(yè)提出了挑戰(zhàn)，需要尋求保證項目投標(biāo)以及后續(xù)的實施過程處于安全、可靠運行狀態(tài)的方法和途徑，要實現(xiàn)這樣的目標(biāo)就必須構(gòu)建健全的投標(biāo)風(fēng)險防控機制。

6、利用保險來有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險保險在一定程度上可以有效的轉(zhuǎn)移風(fēng)險，具體是把風(fēng)險從投保人身上轉(zhuǎn)移給了保險人。在投保的過程中，投保人可以得到一定的保險收益，從另一個角度來看，保險合同中的相關(guān)條款，在一定程度上也提醒著投保人，要高度重視電力工程建設(shè)過程中可能會發(fā)生的災(zāi)難事件，提高防范風(fēng)險的意識，積極采用一些防護風(fēng)險的方法措施，有效提高管理風(fēng)險的水平。

四、結(jié)束語

風(fēng)險管理已經(jīng)成為電力工程項目建設(shè)中重要內(nèi)容之一，我國電力工程項目風(fēng)險管理還不夠成熟和完善，要不斷完善風(fēng)險管理的制度和體系，有效實施全面的風(fēng)險管理，實現(xiàn)項目經(jīng)濟效益和社會效益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉金華，婁天明.工程保險在電力工程項目風(fēng)險管理中的應(yīng)用研究[J].現(xiàn)代企業(yè)教育，2009（11）.