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篇1

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，財(cái)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)

 

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的迅猛推進(jìn)，國(guó)內(nèi)和國(guó)際環(huán)境越來越復(fù)雜多變，外部環(huán)境變化的不確定因素急劇增加，進(jìn)一步加大了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。因此，對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制研究具有重要意義。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于未來財(cái)務(wù)活動(dòng)成果的不確定性，使企業(yè)在一定期間的一定范圍內(nèi)所獲取的最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生偏差，而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或更大收益的可能性。

從系統(tǒng)的觀點(diǎn)來看，任何企業(yè)都是一個(gè)開放的、有人的主觀行為參與的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，所以，引致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素或原因可以分為兩大類，即企業(yè)系統(tǒng)外部客觀環(huán)境的不確定性和企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)部主觀管理決策的不確定性。對(duì)大量中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的實(shí)地調(diào)查表明，當(dāng)前，在中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中，引致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，較大的外部因素，主要來自于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的變化、產(chǎn)品市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的變化以及技術(shù)環(huán)境變革的不確定等；內(nèi)部因素主要源于較低的企業(yè)資金管理決策水平和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

（一）經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前我國(guó)明顯偏向于國(guó)有企業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境，是引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，包括所得稅稅率、利率、匯率等主要宏觀經(jīng)濟(jì)政策變量的波動(dòng)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和國(guó)家環(huán)保政策的實(shí)施給中小企業(yè)帶來的困境和危機(jī)。

（二）市場(chǎng)環(huán)境引致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)產(chǎn)品市場(chǎng)形態(tài)已由賣方型市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方型市場(chǎng)，對(duì)于普遍以生產(chǎn)大路貨、低檔次產(chǎn)品的中小企業(yè)來說，面臨著提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展初級(jí)階段客觀存在的缺陷，也不能滿足大部分中小企業(yè)的融資需求和促進(jìn)其現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。

（三）技術(shù)因素引致的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)普遍面臨著日新月異的高新技術(shù)環(huán)境和自身較低的技術(shù)創(chuàng)新能力，加大了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

（四）理財(cái)決策引致的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

通過對(duì)中小企業(yè)理財(cái)決策過程中存在的不確定性因素分析可知，中小企業(yè)在投資決策環(huán)節(jié)（如投資目標(biāo)確定、投資方向選擇、投資方案評(píng)價(jià)）、籌資決策環(huán)節(jié)（如籌資時(shí)機(jī)選擇、籌資規(guī)模確定、籌資結(jié)構(gòu)優(yōu)化）以及收益分配決策環(huán)節(jié)（如收益確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和程序的確定、股利政策和分配方案的制定）等方面存在的不確定性是引致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部關(guān)鍵原因。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制，并非意味著完全預(yù)防、減少或消滅財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而是指在一定的風(fēng)險(xiǎn)條件下，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、評(píng)價(jià)、決策、處理等手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取預(yù)防和補(bǔ)償措施，以盡可能降低潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，或者減少風(fēng)險(xiǎn)損失的范圍和程度。

依據(jù)經(jīng)濟(jì)控制論中的系統(tǒng)平衡偏差原理，可以將中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制系統(tǒng)運(yùn)行的基本程序分為制定控制標(biāo)準(zhǔn)、判斷風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)和糾正系統(tǒng)偏差三個(gè)步驟。根據(jù)系統(tǒng)糾偏措施作用的不同，可以將中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制系統(tǒng)運(yùn)行的基本方式分為事前控制、事中控制和事后控制三種方式。系統(tǒng)運(yùn)行的基本程序和基本方式的綜合構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制系統(tǒng)的運(yùn)行機(jī)制。由于中小企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才及追求短期效益行為的普遍存在，決定了大多數(shù)中小企業(yè)防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)行機(jī)制存在較大的缺陷，這是中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制能力和效果難以提高的重要原因。免費(fèi)論文。

基于對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制目標(biāo)體系的認(rèn)識(shí)，可以從風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制改善和企業(yè)特性優(yōu)化三個(gè)層次出發(fā)，提出中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制策略體系的構(gòu)成分析框架。免費(fèi)論文。免費(fèi)論文。其中風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)轉(zhuǎn)移策略是策略體系中最為直接的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制對(duì)策，它通常是根據(jù)企業(yè)在其盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債能力和（或）成長(zhǎng)能力等方面的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，采取直接的防范與控制措施。風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制改善策略是策略體系中較深層次的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制對(duì)策，改善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，應(yīng)從建立結(jié)構(gòu)完善的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制制度，加強(qiáng)企業(yè)管理決策過程中的風(fēng)險(xiǎn)觀念等方面采取相應(yīng)的措施。企業(yè)特性優(yōu)化策略是策略體系中戰(zhàn)略性的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制對(duì)策，優(yōu)化企業(yè)特性的策略構(gòu)成，應(yīng)在綜合評(píng)價(jià)企業(yè)行業(yè)特性、經(jīng)營(yíng)特性和管理特性等方面的基礎(chǔ)上，針對(duì)企業(yè)特性中存在的薄弱環(huán)節(jié)或不利之處，從戰(zhàn)略的角度制定相應(yīng)的優(yōu)化措施。

【參考文獻(xiàn)】

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篇2

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)警機(jī)制概述

1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)是企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。目前,學(xué)術(shù)界對(duì)于什么是風(fēng)險(xiǎn)還沒有統(tǒng)一的定義,不同的學(xué)者從不同的研究角度解釋風(fēng)險(xiǎn)含義。隨著風(fēng)險(xiǎn)理論研究的深入,被普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)的定義是指在特定的時(shí)期內(nèi),人們對(duì)對(duì)象系統(tǒng)未來行為的決策及客觀條件的不確定性而引起的可能后果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生多種負(fù)偏離的綜合,它也可以表述為某種不利事件或損失發(fā)生的概率及其后果的函數(shù),即:

R=f(P,C)

式中:R―風(fēng)險(xiǎn);

P―不利事件或損失發(fā)生的概率;

C―該事件或損失發(fā)生的后果。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)預(yù)警是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)測(cè),而財(cái)務(wù)危機(jī)是由企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)的。因此,全面認(rèn)識(shí)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和準(zhǔn)確界定財(cái)務(wù)危機(jī)是進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究需要考慮的首要問題。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理理論作為對(duì)現(xiàn)有管理理論的擴(kuò)展,是一門專門揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的逆境現(xiàn)象、管理波動(dòng)、管理失誤的本質(zhì)特征、成因機(jī)理和發(fā)生規(guī)律,研究如何構(gòu)建企業(yè)管理系統(tǒng)的防錯(cuò)、糾錯(cuò)機(jī)制及建立避防失誤、扭轉(zhuǎn)逆境的管理系統(tǒng)的基本理論。它將企業(yè)內(nèi)的各種逆境現(xiàn)象,作為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的活動(dòng)過程來考察,在分析了逆境與危機(jī)現(xiàn)象的形成機(jī)理與內(nèi)在特性的基礎(chǔ)上,提出了早期預(yù)報(bào)與預(yù)控的原理與方法,建立了用于監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)報(bào)企業(yè)逆境現(xiàn)象與危機(jī)現(xiàn)象的預(yù)警指標(biāo)體系,并設(shè)計(jì)了企業(yè)財(cái)務(wù)管理、營(yíng)銷管理、組織管理、決策事務(wù)管理、技術(shù)管理等的具體預(yù)警模式和方法。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)警機(jī)制分析

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,具有客觀性、不確定性、損失性、收益性等特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性表現(xiàn)在企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在,并且不為人們的意志所改變。我們只能通過某種技術(shù)或方法控制、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),卻不能完全避免、消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存在著兩種可能結(jié)果,即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),這就意味著風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性,即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失性表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展及獲利造成一定的影響,從而使企業(yè)蒙受損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益性表現(xiàn)在企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),如果處理得當(dāng),不僅能有效地避免財(cái)務(wù)損失的發(fā)生,還能取得較高的財(cái)務(wù)收益。

依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的一般過程,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的工作流程是:首先對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的因素進(jìn)行綜合辨識(shí),然后在特定分析方法基礎(chǔ)上擬定一個(gè)基本風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn),并以此來估計(jì)和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在大量的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究成果中,研究人員充分利用各種經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)、會(huì)計(jì)和數(shù)學(xué)工具,在實(shí)踐和理論兩方面結(jié)合探討的基礎(chǔ)上,總結(jié)出了各種形式的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法,概括起來可以分為兩大類:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主觀分析方法和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀分析方法,前者主要依賴于企業(yè)主觀因素,而后者主要依賴于企業(yè)客觀因素。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分析

(1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的性質(zhì)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)屬于微觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警范疇,事實(shí)上它是一種風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,它集預(yù)測(cè)與警示、排警于一身。首先要預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)及可能的風(fēng)險(xiǎn),然后將其以特別的方式警示利益相關(guān)者,并提出具體的建議幫助他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

該系統(tǒng)作為經(jīng)營(yíng)預(yù)警系統(tǒng)的重要組成部分和子系統(tǒng),為企業(yè)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策、有效配置資源提供了可靠依據(jù)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有參照性、預(yù)測(cè)性、預(yù)防性和靈敏性四個(gè)特性。

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行特點(diǎn)和相關(guān)規(guī)律等,從大量的財(cái)務(wù)指標(biāo)中,篩選出能及時(shí)準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化的指標(biāo)系列,運(yùn)用財(cái)務(wù)管理原理和數(shù)量分析方法,測(cè)算出反映企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)的指標(biāo)和指標(biāo)體系,使其成為我們判斷和認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律的參照指標(biāo)和指標(biāo)體系。企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行各影響因素之間有一定的相關(guān)關(guān)系,所以我們可以根據(jù)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)和變化,預(yù)測(cè)和推導(dǎo)與此密切相關(guān)的各因素的發(fā)展變化。

尤其是影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)不良征兆時(shí),可以及早尋求對(duì)策,以減少財(cái)務(wù)損失。一旦企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中相關(guān)指標(biāo)貼近安全警戒線,便可以及時(shí)尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)運(yùn)行惡化的原因,以化解財(cái)務(wù)危機(jī)。由于企業(yè)財(cái)務(wù)體系中各因素之間密切相依,存在互動(dòng)關(guān)系,某一因素的變動(dòng),會(huì)在另一因素上敏銳地反映出來,從而提供相關(guān)預(yù)警信息。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的上述特性,使其可在企業(yè)運(yùn)行過程中,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題,從而實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)控,將企業(yè)財(cái)務(wù)中不良因素解決在萌芽之中。

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的特定事件可能出現(xiàn)的情況進(jìn)行預(yù)先報(bào)警。因此,它可以對(duì)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,在合適的時(shí)點(diǎn)上報(bào)警,使決策者提前作出相應(yīng)的對(duì)策。建立切實(shí)可行、高效運(yùn)行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),是企業(yè)良性發(fā)展的需要。一個(gè)完整的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括預(yù)警機(jī)制的建立、指標(biāo)體系的構(gòu)成、預(yù)警方法的使用和防警排警的措施等四個(gè)方面內(nèi)容。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的特定事件進(jìn)行預(yù)測(cè),根據(jù)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際狀況與企業(yè)制定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比照,如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)不一致,就會(huì)發(fā)出警報(bào),使管理者針對(duì)這些偏差作出決策。管理者還可以根據(jù)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的預(yù)警結(jié)果,發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的偏差所在,并通過分析找到影響這些指標(biāo)的根本原因,有的放矢地對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行處理。先找到影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的根本因素,再提出改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的正確方案和措施。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析,企業(yè)就能夠系統(tǒng)而敏銳地發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),通過改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有效地避免和防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生,并在以后的經(jīng)營(yíng)中防止類似不利影響因素的再度發(fā)生,使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)進(jìn)行。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的方法

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的方法可分為黑色預(yù)警方法、紅色預(yù)警方法、黃色預(yù)警方法、綠色預(yù)警方法和白色預(yù)警方法,每種方法中都包含了一套基本完整的預(yù)警程序。

黑色預(yù)警方法:依靠考察某一有代表性指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律,即循環(huán)波動(dòng)特性來進(jìn)行預(yù)警。黃色預(yù)警方法:是一種由因到果的分析。利用反映警情的一些指標(biāo)的指數(shù)來進(jìn)行預(yù)警,需要對(duì)指標(biāo)進(jìn)行綜合,經(jīng)常用到合成指數(shù)和擴(kuò)散指數(shù)兩種形式,把一系列反映警情的指標(biāo)與警情之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行統(tǒng)計(jì)處理,然后根據(jù)計(jì)算得到的分?jǐn)?shù)預(yù)測(cè)警情程度,在統(tǒng)計(jì)預(yù)警方式的基礎(chǔ)上對(duì)預(yù)警進(jìn)行進(jìn)一步分析。紅色預(yù)警方法:其特點(diǎn)是重視定性分析。紅色預(yù)警方法經(jīng)常用于一些復(fù)雜的預(yù)警。主要內(nèi)容是對(duì)影響警情的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析,然后進(jìn)行不同時(shí)期的對(duì)比研究,最后結(jié)合預(yù)測(cè)者的直覺、經(jīng)驗(yàn)及其它有關(guān)專家學(xué)者的估計(jì)進(jìn)行預(yù)警。綠色預(yù)警方法:同黑色預(yù)警方法相似。白色預(yù)警方法:在基本掌握原因條件下用計(jì)量技術(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)作

1、預(yù)警系統(tǒng)的目的性

預(yù)測(cè)與警示只是手段,排警避免不必要的損失才是目的。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)若要有效運(yùn)作,就必須要有正確、實(shí)時(shí)且合乎企業(yè)需要的各種管理資訊系統(tǒng),提供實(shí)時(shí)而完整的經(jīng)營(yíng)結(jié)果數(shù)據(jù),供經(jīng)營(yíng)者及各部門負(fù)責(zé)人以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況數(shù)據(jù)體系,來與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。經(jīng)營(yíng)者應(yīng)早日依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營(yíng)內(nèi)涵作進(jìn)一步分析判斷,找出問題,用最恰當(dāng)?shù)霓k法將之解決,及時(shí)防止財(cái)務(wù)惡化。當(dāng)有超出或低于指標(biāo)數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時(shí),就表示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將有不健全的癥狀出現(xiàn)。

2、幾個(gè)預(yù)警系統(tǒng)的制定方案

(1)在財(cái)務(wù)危機(jī)分析清楚后,要立即制定相應(yīng)的預(yù)控、轉(zhuǎn)化措施,盡可能減少財(cái)務(wù)危機(jī)帶來的損失。為此我們可以設(shè)立企業(yè)預(yù)警部實(shí)行預(yù)警管理,將財(cái)務(wù)預(yù)警組織作為企業(yè)預(yù)警部的一個(gè)分支。將財(cái)務(wù)預(yù)警的職能和其他方面預(yù)警的職能全部交給一個(gè)單獨(dú)的預(yù)警部來執(zhí)行,有利于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的總體把握。

(2)在財(cái)務(wù)部門中設(shè)立財(cái)務(wù)預(yù)警分析員的工作崗位。這種模式對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警分析員提出了很高的要求。有了專門的分析員,財(cái)務(wù)預(yù)警工作可由財(cái)務(wù)部門直接開展,因而可以獲得更全面、更可靠的財(cái)務(wù)信息作為預(yù)警分析的依據(jù)。

(3)由企業(yè)的某些除財(cái)務(wù)部以外的職能部門(如審計(jì)部門,安全部門)承擔(dān)財(cái)務(wù)預(yù)警工作。這種模式有利于將財(cái)務(wù)預(yù)警與企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)或安全管理結(jié)合起來,并能保證預(yù)警工作的獨(dú)立性和結(jié)論的客觀性、公正性。

(4)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要在實(shí)踐工作中實(shí)現(xiàn)理論上的功能,需要建立起計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)。由于計(jì)算機(jī)的自動(dòng)性,它還可以為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警管理提供“標(biāo)桿”的作用。

(5)企業(yè)可以在面臨不正常的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)和財(cái)務(wù)危機(jī)的狀態(tài)下設(shè)置臨時(shí)性的機(jī)構(gòu),如財(cái)務(wù)危機(jī)處理小組、財(cái)務(wù)預(yù)警咨詢小組、領(lǐng)導(dǎo)小組等,其成員由臨時(shí)從主要職能部門中抽調(diào)的負(fù)責(zé)人或有能力的人組成,因?yàn)檫@些管理人員對(duì)企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的原因及過程非常了解。

3、達(dá)到的預(yù)警效果

良好的財(cái)務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng),能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī),預(yù)先防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生?？梢栽趯?duì)大量資料系統(tǒng)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,抓住每一個(gè)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)或財(cái)務(wù)危機(jī)征兆。這個(gè)信息系統(tǒng)還應(yīng)能提供及時(shí)完整的經(jīng)營(yíng)資料和數(shù)據(jù),使經(jīng)營(yíng)者及各部門負(fù)責(zé)人能以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)據(jù)體系,與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。還要配備專門的人員實(shí)施信息收集、處理、貯存及反饋的職能,并為預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。

篇3

1.水電企業(yè)的特性

水電企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)一般是水電站的開發(fā)建設(shè)和利用。水電站是將水能轉(zhuǎn)換為電能的綜合工程設(shè)施，一般包括由擋水、泄水建筑物形成的水庫(kù)和水電站引水系統(tǒng)、發(fā)電廠房、機(jī)電設(shè)備、輸送電設(shè)施等。其特性是一般地處偏遠(yuǎn)，環(huán)境條件惡劣；地區(qū)分布范圍廣，管理難度大；項(xiàng)目投資額較大，資金需求規(guī)模大；建設(shè)周期長(zhǎng)，資金占用周期長(zhǎng)。與此同時(shí)，水電作為清潔能源受到國(guó)家政策鼓勵(lì)發(fā)展快，市場(chǎng)廣闊。2012年年底我國(guó)水電裝機(jī)達(dá)2.49億kW，開發(fā)程度為46%，但遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家60%~70%的平均水平，跟一些發(fā)達(dá)國(guó)家90%以上的開發(fā)水平差距更大，因此開發(fā)潛力巨大，是當(dāng)前資本市場(chǎng)追逐的熱點(diǎn)領(lǐng)域之一。

2.水電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根源

影響水電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素總體上看主要存在于兩個(gè)方面：企業(yè)外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部因素。

（1）企業(yè)外部環(huán)境因素

企業(yè)外部環(huán)境因素包括客觀的宏觀環(huán)境和其他企業(yè)及個(gè)人的道德風(fēng)險(xiǎn)。宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無(wú)法改變的，比如金融環(huán)境中匯率變動(dòng)的不確定性就會(huì)給企業(yè)帶來不確定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的各種欺詐、違約、投機(jī)取巧等行為現(xiàn)象稱為“道德風(fēng)險(xiǎn)”。道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)有重大影響，主要表現(xiàn)在違約及債權(quán)債務(wù)關(guān)系嚴(yán)重扭曲，大量的賒銷賒購(gòu)使企業(yè)的償債能力依附于其他企業(yè)的信用程度上。另外經(jīng)濟(jì)合同履約率低影響企業(yè)生產(chǎn)的正常運(yùn)營(yíng)，增加商品存貨的倉(cāng)儲(chǔ)成本，造成資金占用過量，加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）企業(yè)內(nèi)部因素

企業(yè)內(nèi)部因素包括企業(yè)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、投資決策容易存在主觀性及資金管理缺乏科學(xué)性等，這些都在水電企業(yè)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中，由于控制財(cái)務(wù)偏差和處理突發(fā)危機(jī)事件的經(jīng)驗(yàn)缺乏而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

二、水電企業(yè)防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取的措施

針對(duì)水電企業(yè)的特性和在當(dāng)前市場(chǎng)中的地位，以及其所存在或?qū)⒁鎸?duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采用的防控措施包括：

1.加強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制

水電企業(yè)作為國(guó)家重點(diǎn)支持發(fā)展的清潔能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，已成為各大銀行爭(zhēng)相發(fā)放貸款的對(duì)象，雖然就目前而言大多數(shù)水電企業(yè)還沒有達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債率的警戒線，但競(jìng)爭(zhēng)開發(fā)時(shí)期水電企業(yè)更要保持警醒，要通過多種方式保持企業(yè)資本結(jié)構(gòu)科學(xué)合理。一是企業(yè)籌資方式要豐富、多樣，除傳統(tǒng)單一的銀行貸款外，還要開辟新的籌融資渠道。如新華水力發(fā)電有限公司下屬的新疆新華、云南龍江公司等就通過資產(chǎn)租賃融資、結(jié)構(gòu)化融資、短期融資融券等方式，有效地解決了公司的資金需求。二是籌資時(shí)要側(cè)重資金運(yùn)用與負(fù)債的合理期限搭配，按資金運(yùn)用期限的長(zhǎng)短來安排和籌集相應(yīng)期限的負(fù)債資金。三是合理安排長(zhǎng)期負(fù)債資金和股權(quán)資金的籌集比例，充分考慮兩種資金的成本效益化原則，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，最大限度地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度體系

財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度是一系列相互聯(lián)系、相互制約、相互監(jiān)督的制度、措施和方法的總稱，包括現(xiàn)金收支管理制度、投資決策審批制度、工程預(yù)算制度、成本費(fèi)用管理制度、收益分配制度、應(yīng)收賬款及存貨管理制度等，基本涵蓋了企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)方面，是防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的體制機(jī)制保障。水電企業(yè)因?yàn)槠湫袠I(yè)的特殊性，重大項(xiàng)目開工前有很多審批文件，審批通過后才能正式開工建設(shè)，如果不經(jīng)過審批倉(cāng)促開工，一旦遭遇自然災(zāi)害或遭受政策影響，勢(shì)必會(huì)造成投資浪費(fèi)。新華水利控股集團(tuán)公司的重大投資決策就規(guī)定必須要通過總經(jīng)理辦公會(huì)決議，這樣就能集中有效地發(fā)揮集體領(lǐng)導(dǎo)的作用，減少?zèng)Q策失誤，同時(shí)公司還成立了技術(shù)委員會(huì)，實(shí)行重大項(xiàng)目專家評(píng)議制度、稽查和后評(píng)價(jià)制度，最大限度地降低了財(cái)務(wù)決策風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)水電工程使用資金多、占用時(shí)間長(zhǎng)的特性，建立完整的企業(yè)預(yù)算體系非常必要，嚴(yán)格根據(jù)工程進(jìn)度控制資金使用額度，可避免人為浪費(fèi)。編制投資預(yù)算時(shí)要考慮編制的彈性及外部環(huán)境可能出現(xiàn)的變化情況，企業(yè)根據(jù)投資預(yù)算確定外部籌資額度，從而形成良好的資金來源和使用鏈。財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度一經(jīng)確定不應(yīng)在一段時(shí)期內(nèi)保持相對(duì)穩(wěn)定，從而保持整個(gè)體系的穩(wěn)定性，還要定期對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查與考核，以觀察其是否有效執(zhí)行，從而不斷修改或調(diào)整有關(guān)控制環(huán)節(jié)和措施，促使內(nèi)部控制日趨合理有效，從而達(dá)到控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3.利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

針對(duì)水電站地域分布范圍廣、管理難度大的特點(diǎn)，利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)建立遠(yuǎn)程資金使用控制體系，建立實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使內(nèi)部財(cái)務(wù)管理與控制全面實(shí)現(xiàn)信息化，建立覆蓋整個(gè)企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。水電企業(yè)要對(duì)子公司進(jìn)行實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控，首先必須保證各公司、部門及時(shí)傳遞相關(guān)財(cái)務(wù)信息，然后才能在此基礎(chǔ)上進(jìn)行監(jiān)控。目前大多數(shù)水電企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)核算電算化，而且集中式財(cái)務(wù)管理軟件或者網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)軟件正在得到大力推廣，這些手段無(wú)疑加快了企業(yè)間信息傳遞的速度。水電企業(yè)應(yīng)將異地子公司通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)起來，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息的遠(yuǎn)程處理、數(shù)據(jù)的及時(shí)傳遞，幫助企業(yè)提高運(yùn)作效率，同時(shí)降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體價(jià)值的最大化。

4.提高水電企業(yè)專業(yè)人員技能，應(yīng)對(duì)企業(yè)全球化發(fā)展

篇4

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中最為常見的一種，它強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)主體是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的參與者和競(jìng)爭(zhēng)者。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解有狹義和廣義之分：

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常被稱為舉債籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)（即償還到期的本金加利息）的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只與負(fù)債經(jīng)營(yíng)相關(guān)，沒有債務(wù)也就不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)由于受不確定因素的影響，使企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而蒙受損失的可能性。它不僅僅是籌資風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)包括投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。

企業(yè)外部環(huán)境的復(fù)雜性是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的外部因素影響包括自然因素、社會(huì)因素、市場(chǎng)因素等，它們是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生影響的外部條件，外部因素的變化對(duì)企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和把握的，具有不確定性，勢(shì)必會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。自然因素的影響。自然界總是處于一種運(yùn)動(dòng)變化之中的，而自然災(zāi)害往往對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)造成破壞性的影響,這些最終都要反映到企業(yè)的財(cái)務(wù)成果上來。社會(huì)因素的影響。企業(yè)生存的社會(huì)環(huán)境是不斷發(fā)展變化的,如國(guó)際國(guó)內(nèi)政治形勢(shì)、社會(huì)制度與文化、顧客的消費(fèi)習(xí)慣與價(jià)值尺度、國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)、財(cái)政信貸政策、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等因素的變化,都有可能使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。市場(chǎng)因素的影響。市場(chǎng)是企業(yè)生存的基礎(chǔ),但市場(chǎng)總是處于高度的變化之中的,市場(chǎng)信息的不確定性是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。市場(chǎng)供求關(guān)系的變化、價(jià)格水平的升降、各國(guó)匯率的變動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的策略調(diào)整,以及市場(chǎng)信息的不對(duì)稱等因素都可能導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)。

內(nèi)部因素的影響。在企業(yè)內(nèi)部，為了適應(yīng)市場(chǎng)的要求和加快企業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)日益復(fù)雜化和多樣化,在資金籌集、資金投放、資金運(yùn)營(yíng)、收益取得等方面的風(fēng)險(xiǎn)日益加強(qiáng)。同時(shí)，企業(yè)的管理水平、產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)條件、工作效率、員工素質(zhì)等也會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

2、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減少到最低

第一要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。加強(qiáng)企業(yè)管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)他們?cè)谡J(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高管理決策水平。基于財(cái)務(wù)人員在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中的重要地位，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)不應(yīng)只局限于會(huì)計(jì)繼續(xù)教育，還要全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，掌握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，能夠準(zhǔn)確地分析企業(yè)的外部環(huán)境及其變化,時(shí)刻關(guān)注國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整,以便能夠及時(shí)做出防范措施,以減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是財(cái)務(wù)管理制度創(chuàng)新的必然選擇。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性，經(jīng)常有企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至破產(chǎn)。歷史情況表明，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并非在一朝一夕內(nèi)形成，而有一個(gè)較長(zhǎng)的潛伏時(shí)期，因此有必要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)、信息反饋，在財(cái)務(wù)危機(jī)的萌芽狀態(tài)預(yù)先發(fā)出危機(jī)警報(bào)，促使經(jīng)營(yíng)者及時(shí)采取有效對(duì)策，改善管理，防止企業(yè)陷入破產(chǎn)的境地，以保護(hù)各相關(guān)主體的利益。

第三要理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須理清內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系。首先，要明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各司其職；另外，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各方面參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了

第四要建立合理的資本結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計(jì)合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無(wú)力償債或資不抵債，從而來有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣才能使企業(yè)為自己創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。

3、總結(jié)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預(yù)見和進(jìn)行控制的。企業(yè)只有在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有了一定認(rèn)識(shí)，在制定決策時(shí)考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，定期對(duì)企業(yè)各類財(cái)務(wù)信息加以對(duì)比分析，找出企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系之后，才能夠使企業(yè)最大限度地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)最終的目標(biāo)，獲取更多的收益，健康持續(xù)地發(fā)展。

篇5

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理對(duì)策

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)在整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種不確定性因素所導(dǎo)致中小企業(yè)要承擔(dān)相應(yīng)損失的機(jī)會(huì)和可能。主要特征表現(xiàn)在：一是客觀性。即風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有。也就是說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無(wú)法回避它，也無(wú)法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對(duì)它，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)。二是全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、資金分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是不確定性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益你中有我，我中有你，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大收益相對(duì)越高，反之收益就相對(duì)越低。

2.從中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債特性來分析其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債特性來分析，主要分為兩種情況：一是資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體又分為流動(dòng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要分析其在流轉(zhuǎn)中的安全風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；長(zhǎng)期資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要分析其安全風(fēng)險(xiǎn)、凈現(xiàn)值風(fēng)險(xiǎn)。二是負(fù)債財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體又分為流動(dòng)負(fù)債財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模、結(jié)賬時(shí)間等因素進(jìn)行分析。長(zhǎng)期負(fù)債財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債的本息金額、還款分期周期、各期還款金額等因素進(jìn)行分析。

3.從中小企業(yè)盈虧狀況來分析其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)中小企業(yè)盈虧分析，可分為四個(gè)環(huán)節(jié)：一是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)分析。他是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加后的余額，對(duì)其各個(gè)要素的分析，就是對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的分析，這是對(duì)企業(yè)的核心業(yè)務(wù)利潤(rùn)進(jìn)行的分析。二是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)分析。它是在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)減去管理費(fèi)用減去營(yíng)業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用后的余額，要對(duì)各被減因素對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響情況、原因及對(duì)策進(jìn)行分析。三是利潤(rùn)總額風(fēng)險(xiǎn)分析。在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上加減投資收益及營(yíng)業(yè)外收支所得金額，就是利潤(rùn)總額，對(duì)其相關(guān)要素進(jìn)行的分析，就是利潤(rùn)總額風(fēng)險(xiǎn)分析。四是凈利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)分析。在利潤(rùn)總額的基礎(chǔ)上減去所得稅費(fèi)用，對(duì)所得稅費(fèi)用及各納稅調(diào)整因素進(jìn)行相應(yīng)分析，就是凈利潤(rùn)分析。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。所以，中小企業(yè)在確定其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)，應(yīng)本著成本效益原則，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍以內(nèi)即可的。因此，中小企業(yè)應(yīng)本著遵行成本效益原則，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍以內(nèi)，確定為自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。

1.建立適宜的財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)一個(gè)必要的職能部門，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)是否健全，各職能崗位之間的運(yùn)作是否協(xié)調(diào)，會(huì)直接影響到中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能的正常發(fā)揮，所以中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能地單獨(dú)設(shè)置財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，按照財(cái)會(huì)工作中，各崗位相互配合配，又遵行不相容職務(wù)的的規(guī)定，配備適應(yīng)的崗位人員，處理所發(fā)生的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)。

2.建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度是中小企業(yè)內(nèi)部管理制度的重要組成部分。在中小企業(yè)的創(chuàng)立和成長(zhǎng)過程中，要建立一套完整、科學(xué)、系統(tǒng)、使用的財(cái)務(wù)制度，有利于規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的行為，使中小企業(yè)各崗位的有關(guān)人員明確各自的責(zé)任，并形成有效的牽制和制約關(guān)系。在制定財(cái)務(wù)制度時(shí)要遵循以下原則：一是針對(duì)性；二是可操作性；三是強(qiáng)制性。針對(duì)中小中小企業(yè)的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)制度的建設(shè)要把以下幾個(gè)方面作為重點(diǎn)：第一，流動(dòng)資產(chǎn)管理制度，包括：現(xiàn)金收支管理辦法、對(duì)支票的領(lǐng)用管理辦法、應(yīng)收賬款管理辦法、存貨管理等。第二，長(zhǎng)期資產(chǎn)物質(zhì)管理制度，包括：固定資產(chǎn)管理、在建工程管理、無(wú)形資產(chǎn)管理等。第三，成本費(fèi)用管理制度，包括：費(fèi)用報(bào)銷辦法、成本計(jì)算與分析制度、管理費(fèi)用制度等。第四，采購(gòu)、銷售業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)收支預(yù)算管理制度。第五，利潤(rùn)及其分配管理和工資福利制度。第六，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和人員配備制度。

3.加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，提高中小企業(yè)全員的管理素質(zhì)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，對(duì)財(cái)會(huì)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的法律意識(shí)、監(jiān)督意識(shí)、不斷提高財(cái)會(huì)人員的業(yè)務(wù)水平。強(qiáng)化全員素質(zhì)教育，首先從中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層做起，領(lǐng)導(dǎo)到頭學(xué)習(xí)，不斷提高全體職工法律意識(shí)，增強(qiáng)法制觀念。只有依靠中小企業(yè)全體職工的共同努力，才有可能改善提高中小企業(yè)管理水平，搞好財(cái)務(wù)管理，提升中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

4.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范。中小企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)是對(duì)資本、負(fù)債、和資產(chǎn)等進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例，主要以下幾個(gè)方面：一是保持最佳資本負(fù)債結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)受其規(guī)模的限制，承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，因此，保持最佳的資本負(fù)債比例非常重要。二是保持各期間最佳負(fù)債結(jié)構(gòu)。負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)是負(fù)債的到期比例。由于預(yù)期現(xiàn)金流量通常與到期的債務(wù)金額不一致，因而，要求中小企業(yè)在允許現(xiàn)金流量存在波動(dòng)的情況下，確定到期負(fù)債應(yīng)保持相應(yīng)的安全邊際。中小企業(yè)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債及短期負(fù)債的盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，確定既能使風(fēng)險(xiǎn)最低又能使盈利能力最大化的長(zhǎng)期負(fù)債與短期負(fù)債的比例。三是保持最佳的各種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。很多中小企業(yè)常常出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金緊缺的情況，要解決此問題，加強(qiáng)存貨及應(yīng)收賬款的管理是重要的解決方法。加強(qiáng)存貨管理，應(yīng)以科學(xué)的方法盡可能使存貨的庫(kù)存量與同期的實(shí)際需用量保持最佳的比例，避免資金呆滯；加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行售前、售中及售后的調(diào)研評(píng)估，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的行之有效的應(yīng)收賬款管理辦法，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款賬齡。對(duì)死賬、呆賬，在取得確鑿證據(jù)后，進(jìn)行及時(shí)妥善的會(huì)計(jì)處理。

5.影響目標(biāo)利潤(rùn)各要素的風(fēng)險(xiǎn)防范。影響中小企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的要素主要有主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支、所得稅費(fèi)用等。對(duì)這些要素的管理，要嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的管理規(guī)定，最大限度的做到做前有科學(xué)的計(jì)劃，做中有嚴(yán)格的及時(shí)監(jiān)督，做后有行之有效的補(bǔ)救措施。要嚴(yán)格履行相關(guān)手續(xù)并及時(shí)記錄，要按照真實(shí)性原則、相關(guān)要素比配原則、相關(guān)法規(guī)允許原則等來及時(shí)處理，才能將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，如投資風(fēng)險(xiǎn)、納稅風(fēng)險(xiǎn)等降到最低。

三、降低中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1.樹立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通常表現(xiàn)為中小企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性下降、經(jīng)營(yíng)資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過高、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重及盈利能力下降等，這些問題都與中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的管理直接相關(guān)。中小企業(yè)在日?；顒?dòng)中應(yīng)居安思危，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。具體來說，應(yīng)加強(qiáng)動(dòng)態(tài)分析，認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和理財(cái)活動(dòng)中能保持靈活的適應(yīng)能力。

2.運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)方法。一是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前監(jiān)督控制。企業(yè)在對(duì)某個(gè)方案進(jìn)行決策時(shí)，既要考慮可能獲得的利益，又要考慮可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用概率分析法、風(fēng)險(xiǎn)決策法、彈性預(yù)算法等方法，通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在及其原因進(jìn)行分析，制定留有余地的管理辦法，保證發(fā)生意外時(shí)企業(yè)能及時(shí)有效應(yīng)對(duì)。堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金、商業(yè)流通企業(yè)計(jì)提商品削價(jià)準(zhǔn)備金、計(jì)提三包服務(wù)準(zhǔn)備金等，用以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。二是對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)行過程進(jìn)行事中監(jiān)督控制。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，運(yùn)用定性分析和定量分析法，計(jì)算、監(jiān)控企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)采取相應(yīng)措施，控制出現(xiàn)的偏差，有效控制不良事態(tài)的發(fā)展，將風(fēng)險(xiǎn)降到盡可能低的程度，減少經(jīng)濟(jì)損失，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行。如研究賒銷賬款情況時(shí)，應(yīng)研究確定回收辦法，加速資金回籠。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對(duì)資產(chǎn)管理效率進(jìn)行考核。同時(shí)，加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。三是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事后監(jiān)督控制。對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要建立風(fēng)險(xiǎn)檔案，從中吸取教訓(xùn)，以避免同類風(fēng)險(xiǎn)的再次發(fā)生；對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的損失，應(yīng)及時(shí)消化處理，若長(zhǎng)期掛賬，勢(shì)必給企業(yè)今后的發(fā)展留下隱患。要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。

3.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制。準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，能使中小企業(yè)預(yù)先知道自己的財(cái)務(wù)需求，提前安排融資計(jì)劃，估計(jì)可能籌措的資金量，在了解籌資滿足投資程度的基礎(chǔ)上，安排中小企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)造成的資金周轉(zhuǎn)困難。預(yù)測(cè)主要是對(duì)未來各種可能影響財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)各種相關(guān)因素的思考、研究和認(rèn)識(shí)，通過預(yù)測(cè)可以提高中小企業(yè)對(duì)未來不確定性事件的反映能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，使中小企業(yè)具備風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警功能，對(duì)事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)反饋信息，對(duì)可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進(jìn)行反映，研究相應(yīng)的對(duì)策和控制手段，把不確定性事件帶給中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。

4.培養(yǎng)高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益國(guó)際化，中小企業(yè)財(cái)務(wù)將面臨著各式各樣可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就要求財(cái)務(wù)人員應(yīng)具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)，不僅能夠應(yīng)用理論方法進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，而且還能夠?qū)唧w環(huán)境、方法的切合性及某些條件進(jìn)行合理假設(shè)和估計(jì)，并在此基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和估計(jì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。因此，培養(yǎng)高素質(zhì)人才是規(guī)避中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]中級(jí)會(huì)計(jì)師考試教材2010年版

篇6

關(guān)鍵詞:醫(yī)院經(jīng)濟(jì) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警機(jī)制

中圖分類號(hào):F234.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2010)07-154-02

醫(yī)院戰(zhàn)略是醫(yī)院一定時(shí)期內(nèi)全局的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展方向、目標(biāo)和任務(wù),與醫(yī)院的可持續(xù)性發(fā)展密切相關(guān),決定了醫(yī)院一系列重大管理決策及活動(dòng)方向和重點(diǎn),只有技術(shù)創(chuàng)新和管理有序才能得以實(shí)現(xiàn)。然而,由于內(nèi)外環(huán)境及各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素的作用,醫(yī)院在一定時(shí)期內(nèi)、一定范圍中所獲取的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的現(xiàn)象是客觀存在的。如何及早利用內(nèi)部信息,預(yù)知財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆,及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃,修正經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,為醫(yī)院發(fā)展的各個(gè)階段提供有用信息顯得尤為重要。

一、醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性

在醫(yī)院財(cái)務(wù)管理工作中,只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征,才能采取針對(duì)性措施防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特性主要有兩個(gè):(1)客觀性。醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)存在著兩種可能的結(jié)果,即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),這就意味著無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)客觀存在,其具體表現(xiàn)為:工作量的非預(yù)期下跌;醫(yī)院規(guī)模異常擴(kuò)大;醫(yī)院盲目多元化經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致不平衡增長(zhǎng);醫(yī)院資本結(jié)構(gòu)不合理,過度依賴貸款;醫(yī)院內(nèi)部缺乏監(jiān)督機(jī)制,使一部分管理者損害醫(yī)院利益;業(yè)務(wù)收入持續(xù)下降,缺少運(yùn)作資金,人才頻頻跳槽等等。(2)全面性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上,具體表現(xiàn)為:{1}籌資風(fēng)險(xiǎn),即因借入資金而喪失償債能力的可能性。一般而言,醫(yī)院籌資的目的,是為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、提高經(jīng)濟(jì)效益,但瞬息萬(wàn)變的醫(yī)療市場(chǎng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng),可能會(huì)導(dǎo)致醫(yī)院的決策失誤,管理失當(dāng),從而使得籌資成本過高,籌資比例失當(dāng)。{2}投資風(fēng)險(xiǎn),即由于不確定因素致使投資報(bào)酬率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。它有三種表現(xiàn)形式:一是投資項(xiàng)目不能如期投入使用,不能取得效益,或雖投入使用但不能盈利,反而出現(xiàn)了虧損,導(dǎo)致醫(yī)院整體盈利能力和償債能力的降低;二是投資項(xiàng)目沒有出現(xiàn)虧損,但盈利水平很低,利潤(rùn)率低于銀行存款的利息率;三是投資項(xiàng)目既沒有出現(xiàn)虧損,利潤(rùn)率也高于銀行存款的利息率,但低于企業(yè)當(dāng)前的資金利潤(rùn)率水平。{3}資金回收風(fēng)險(xiǎn),即由于利潤(rùn)分配活動(dòng)而影響公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。其表現(xiàn)在兩個(gè)方面:收益確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn);收益對(duì)投資者分配的時(shí)間、形式和金額的把握不當(dāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

總而言之,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)循序漸進(jìn)、逐步積累的過程,它破壞性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)成因復(fù)雜,其總體水平是由各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平構(gòu)成的。

二、醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法

醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)該是一種綜合性預(yù)警方法,在醫(yī)院經(jīng)濟(jì)管理中占有重要地位,對(duì)于不同利益相關(guān)者而言具有不同功能。對(duì)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)者來說,預(yù)警機(jī)制的功能主要是監(jiān)控的分析,即醫(yī)院經(jīng)營(yíng)者可以利用詳細(xì)的內(nèi)部數(shù)據(jù)和量身定做的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制來監(jiān)測(cè)醫(yī)院的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況,分析醫(yī)院內(nèi)在財(cái)務(wù)弊病,掌握醫(yī)院財(cái)務(wù)決策。對(duì)投資者、債權(quán)人等外部利益相關(guān)者來說,財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的功能主要在于評(píng)價(jià),即評(píng)價(jià)醫(yī)院財(cái)務(wù)健康程度,以使其做出投資、放貸等決策。

1.財(cái)務(wù)健康指數(shù)的制造。我們先用“兩層加權(quán)”運(yùn)算的制作方法來運(yùn)算財(cái)務(wù)健康指數(shù)。第一層是能力指標(biāo)體系,依次表現(xiàn)醫(yī)院的償債能力、盈利能力、流動(dòng)能力、成長(zhǎng)能力;第二層是具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系,筆者共選擇了12項(xiàng)反應(yīng)財(cái)務(wù)運(yùn)行質(zhì)量特征的指標(biāo)。醫(yī)院首先從第二層(財(cái)務(wù)指標(biāo))運(yùn)算,用醫(yī)院當(dāng)期實(shí)際值比上期安全值再乘以權(quán)數(shù),經(jīng)過加權(quán)求和即可得出每項(xiàng)能力指標(biāo)的實(shí)際值,然后再用能力指標(biāo)的實(shí)際值分別乘以能力指標(biāo)的權(quán)數(shù),經(jīng)過加權(quán)求和后就可以得到財(cái)務(wù)健康指數(shù)。

財(cái)務(wù)健康指數(shù)的計(jì)算方法:設(shè)財(cái)務(wù)健康指數(shù)為W,償債能力、盈利能力、流動(dòng)能力、成長(zhǎng)能力分別為U1、U2、U3、U4,12項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際值依次為(X11,X12,……X43),12項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的安全值為(Y11,Y12,……Y43),具體得出財(cái)務(wù)健康指數(shù)計(jì)算表,如表1。

2.醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的應(yīng)用與處理方法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的應(yīng)用主要包括兩個(gè)方面:第一可對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行縱向和橫向比較;第二就是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。

我們先取定一串?dāng)?shù)值,G1

三、醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的戰(zhàn)略

醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的戰(zhàn)略是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,其戰(zhàn)略可以從以下幾方面著手:

1.財(cái)務(wù)預(yù)警工作的執(zhí)行。由于財(cái)務(wù)預(yù)警工作是一項(xiàng)貫穿醫(yī)院整體的工作,是整個(gè)醫(yī)院賴以做出重大財(cái)務(wù)決策的依據(jù)之一,其重大財(cái)務(wù)決策影響到各部門的分配,因此,財(cái)務(wù)預(yù)警工作不一定要求管理人員全職進(jìn)行,可以由醫(yī)院內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者、外部專家等組成,而其日常工作可以由財(cái)務(wù)職能部門來具體執(zhí)行。

2.醫(yī)院信息系統(tǒng)的支持。財(cái)務(wù)預(yù)警是基于財(cái)務(wù)比率進(jìn)行的,而其基礎(chǔ)是會(huì)計(jì)信息,因此,會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量關(guān)系到財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的成敗,醫(yī)院只有在及時(shí)、準(zhǔn)確、可靠的會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上才能對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況做出恰當(dāng)評(píng)價(jià)。首先醫(yī)院會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)應(yīng)該與管理信息有恰當(dāng)?shù)慕涌?以保證完備的追溯線索;再者,醫(yī)院應(yīng)該搜集行業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù),將醫(yī)院置于醫(yī)療市場(chǎng)去考慮,與行業(yè)其它醫(yī)院相比較,分析行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)以及醫(yī)院在行業(yè)中所處地位變化是否會(huì)帶來財(cái)務(wù)危機(jī)。

3.建立報(bào)告、分析、處理制度。財(cái)務(wù)預(yù)警報(bào)告是醫(yī)院自身的一種預(yù)警機(jī)制,應(yīng)建立定期和不定期的財(cái)務(wù)預(yù)警報(bào)告制度。醫(yī)院各個(gè)部門定期報(bào)告是否存在財(cái)務(wù)危機(jī),如果存在,是何種原因造成,已經(jīng)或準(zhǔn)備采取何種戰(zhàn)略等等,報(bào)告期限根據(jù)醫(yī)院財(cái)務(wù)控制要求周、月、季、年進(jìn)行,或在有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大變化而超過醫(yī)院有關(guān)警戒線,可能存在財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí),單獨(dú)向醫(yī)院管理委員會(huì)報(bào)告。同時(shí)財(cái)務(wù)預(yù)警的分析準(zhǔn)確與否關(guān)系到財(cái)務(wù)失敗的預(yù)防和處理方法,醫(yī)院應(yīng)該把握重點(diǎn),分析存在的成因,估計(jì)可能的損失。如果分析結(jié)果顯示存在財(cái)務(wù)失敗的可能性,應(yīng)根據(jù)原因,在整個(gè)醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況和未來經(jīng)營(yíng)成果上通盤考慮,采取恰當(dāng)?shù)奶幚泶胧?/p>

參考文獻(xiàn):

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3.高級(jí)會(huì)計(jì)師實(shí)務(wù),2008

篇7

關(guān)鍵詞　酒店管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以酒店財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化，對(duì)其可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)控和預(yù)報(bào)。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)預(yù)警兩個(gè)方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)和可能性；財(cái)務(wù)預(yù)警是度量某種財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報(bào)，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測(cè)功能而建立的，它的建立可為酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。有助于酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財(cái)務(wù)管理水平。

一、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)確立的一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強(qiáng)的預(yù)測(cè)功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個(gè)基本特征：一是高度的敏感性，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素萌生，就能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測(cè)性，它們是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)萌生時(shí)的先兆指標(biāo)。而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)。能預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系必須堅(jiān)持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。不科學(xué)的指標(biāo)體系會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)結(jié)果的錯(cuò)誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)人手。建立一套能夠全面檢測(cè)酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。三是實(shí)用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實(shí)踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)必須易于理解、易于取值、易于計(jì)算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。五是預(yù)測(cè)性原則。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系過程中。要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴歷史財(cái)務(wù)信息分析預(yù)測(cè)未來的特性，能夠及時(shí)預(yù)測(cè)到引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動(dòng)態(tài)性原則。所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計(jì)不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

二、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)及一定時(shí)期的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成。這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說明酒店企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營(yíng)與其他行業(yè)在財(cái)務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營(yíng)酒店的財(cái)務(wù)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金管理在酒店財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。針對(duì)這一特點(diǎn)。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率和自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時(shí)期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)活動(dòng)要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營(yíng)過程中。當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金存量低于這個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時(shí)，表明企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時(shí)，表示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量除以營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對(duì)整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長(zhǎng)此以往，會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營(yíng)業(yè)稅)，(營(yíng)業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤(rùn)，無(wú)論其質(zhì)量如何或有無(wú)足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時(shí)履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營(yíng)業(yè)活動(dòng)必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢(shì)必對(duì)未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率。

(5)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率。它等于(營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入量?jī)敻兜狡趥鶆?wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量除以營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對(duì)其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無(wú)論怎樣處置以及實(shí)際效果如何，都不會(huì)對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。同時(shí)企業(yè)價(jià)值與股東財(cái)富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越?。环粗?，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。依據(jù)酒店經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營(yíng)業(yè)收入凈利率與毛利率。營(yíng)業(yè)收入凈利率=凈利潤(rùn)／營(yíng)業(yè)收入，表明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力在下降，如不能得到及時(shí)改善，可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價(jià)值逐步喪失，從而預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即將爆發(fā)。毛利=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本，毛利率=毛利／營(yíng)業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時(shí)，表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營(yíng)業(yè)務(wù)的真實(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而毛利率能對(duì)此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實(shí)際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動(dòng)，應(yīng)立即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

(2)成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／成本費(fèi)用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費(fèi)用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤(rùn)：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力在下降，成本費(fèi)用有可能嚴(yán)重超支，如不及時(shí)預(yù)警糾正，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置、測(cè)算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

(3)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量除以營(yíng)業(yè)收入凈額。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店?duì)I業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時(shí)預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。應(yīng)依據(jù)酒店實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)。它等于凈利潤(rùn)／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤(rùn)的能力。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較?。蝗绻撝笜?biāo)較低或在下降，說明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力、資產(chǎn)價(jià)值均在下降，管理者應(yīng)及時(shí)予以調(diào)整，否則將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)。它等于凈利潤(rùn)／[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財(cái)務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但如果該指標(biāo)過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個(gè)高負(fù)債、高利息費(fèi)用的企業(yè)，一旦財(cái)務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風(fēng)險(xiǎn)將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長(zhǎng)期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長(zhǎng)期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率，該類指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測(cè)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的變化。

(1)流動(dòng)比率。它等于流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全，即每1元流動(dòng)負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動(dòng)資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少。其最大的存貨實(shí)際為客房，因此其流動(dòng)比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會(huì)存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實(shí)際流動(dòng)比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢(shì)，則應(yīng)及時(shí)預(yù)警。

(2)速動(dòng)比率。它等于速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動(dòng)比率的敏感度明顯高于流動(dòng)比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實(shí)際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營(yíng)業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營(yíng)業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當(dāng)酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時(shí)，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營(yíng)中存在大量的賒銷客戶，如果不加強(qiáng)管理，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？墒牵^分嚴(yán)格的信用政策會(huì)提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場(chǎng)占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、利潤(rùn)下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、盈利狀況和管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤(rùn)／(利息支出+到期負(fù)0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時(shí)期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無(wú)法償還本息，有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、運(yùn)用酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)用的有效性與酒店的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時(shí)還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警需要引用、分析、計(jì)算大量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性與規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時(shí)，必須保證所使用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營(yíng)一般具有季節(jié)性的特點(diǎn)，在建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)方式。建立較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。及時(shí)向管理者發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

三是確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間。酒店的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營(yíng)淡季會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間時(shí)，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營(yíng)發(fā)展周期，計(jì)算確定符合其實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的、較合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間，以保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢(shì)分析法。長(zhǎng)期跟蹤比率的變化趨勢(shì)，及早發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。酒店發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)營(yíng)管理不善等因素的長(zhǎng)期積累造成的。在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計(jì)算時(shí)?？梢越Y(jié)合趨勢(shì)分析法，將該期的計(jì)算結(jié)果與前期進(jìn)行比較，觀察其變化趨勢(shì)，及早向管理者發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

五是將定量計(jì)算預(yù)測(cè)結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算分析注重定量分析，由于受會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的限制。其計(jì)算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

篇8

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，由于外部市場(chǎng)以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的各種不確定因素所造成的企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)收益與目標(biāo)預(yù)期之間出現(xiàn)了較大的偏差。企業(yè)參與到市場(chǎng)環(huán)境中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有不確定性，在發(fā)生時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果等方面都存在不確定性，而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過程。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理不當(dāng)，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，極易影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)安全性，甚至造成企業(yè)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

一、新時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題主要表現(xiàn)

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，特別是今年以來，外部宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響較大，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)短期內(nèi)放緩，對(duì)企業(yè)所產(chǎn)生的負(fù)面影響仍將比較明顯，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題更加突出，特別是與以往相比，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)了一些新的變化，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）企業(yè)籌資困難問題加劇

企業(yè)在籌資的具體運(yùn)作過程中，如果籌資方式不當(dāng)，負(fù)債比例控制不合理，權(quán)益收益無(wú)法達(dá)到預(yù)期，很有可能造成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。特別是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行信貸政策進(jìn)一步收縮，企業(yè)融資通過貸款門檻限制不斷提高，貸款難度越來越大，而證券市場(chǎng)波動(dòng)較為劇烈，上市融資更是難上加難，加劇了企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)問題。

（二）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)問題加劇

一些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)策略上注重信用銷售，因而應(yīng)收賬款比例較高，特別是一些交易結(jié)算周期較長(zhǎng)的企業(yè)，由于應(yīng)收賬款基數(shù)大、回款時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，因此占用了企業(yè)非常多的營(yíng)運(yùn)資金，如果企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)發(fā)生大額呆壞賬，將給企業(yè)帶來較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)狀況惡化。

（三）投資過程中凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的一些長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，像證券、固定資產(chǎn)、項(xiàng)目建設(shè)等，雖然投資回報(bào)率比短期投資要高一些，但是存在著不確定性較大、資本投入較高的風(fēng)險(xiǎn)，管理不善極易造成嚴(yán)重財(cái)務(wù)虧損。尤其是當(dāng)前外部金融市場(chǎng)頻繁調(diào)整，經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體不容樂觀，如果企業(yè)的利潤(rùn)的增長(zhǎng)在短期內(nèi)不能與公司凈資產(chǎn)增長(zhǎng)保持同步，將會(huì)直接造成企業(yè)凈資產(chǎn)收益率下降；同時(shí)，對(duì)于企業(yè)的一些募集資金投資項(xiàng)目，如果不能很快產(chǎn)生效益以彌補(bǔ)新增固定資產(chǎn)折舊，同樣會(huì)影響公司的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率。

（四）資金運(yùn)作過程中存貨規(guī)模控制引起的風(fēng)險(xiǎn)問題

企業(yè)資金運(yùn)作過程中會(huì)涉及到較多的環(huán)節(jié)問題，例如貨幣資金管理、存貨控制以及應(yīng)收賬款管理等一系列的內(nèi)容。特別是在存貨管理方面，一些企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，銷量有所降低，造成了企業(yè)的原材料及產(chǎn)品存貨規(guī)模增加，如果出現(xiàn)存貨跌價(jià)的因素，出現(xiàn)存貨損失風(fēng)險(xiǎn)。

（五）利潤(rùn)收益分配過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題

在企業(yè)內(nèi)部完成了利潤(rùn)核算以后，利潤(rùn)收益的具體分配對(duì)企業(yè)的內(nèi)部管理也有著非常重要的影響，如何確定盈余公積用于企業(yè)發(fā)展的資本保障，如何確定股利分配確保股東預(yù)期收益等，都是需要企業(yè)慎重考慮決定的，如果利潤(rùn)收益分配管理不善，容易成為影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的財(cái)務(wù)危機(jī)問題。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理創(chuàng)新措施

（一）準(zhǔn)確界定企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)

新時(shí)期加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理，首先應(yīng)該對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行準(zhǔn)確的界定，當(dāng)下對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)確定主要是基于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債以及企業(yè)的實(shí)際收益情況等。具體而言，在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況上分析判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是將企業(yè)的資產(chǎn)按照流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債等劃分為保守、風(fēng)險(xiǎn)以及中庸等資產(chǎn)類型，并重點(diǎn)分析企業(yè)利潤(rùn)科目余額以及應(yīng)收應(yīng)付賬款往來科目等，通過全面分析資本結(jié)構(gòu)狀況，初步界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患情況。在企業(yè)收益狀況上分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是分析企業(yè)的盈利利潤(rùn)并與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)進(jìn)行對(duì)照，分析企業(yè)的利潤(rùn)總額來衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，同時(shí)確定企業(yè)的凈利潤(rùn)以及留存收益等，整體把握企業(yè)的收益狀況，進(jìn)而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面準(zhǔn)確的分析與判定。

（二）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體應(yīng)對(duì)管理

在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面，首先應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況在內(nèi)部構(gòu)建較為完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)，按照企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)際情況，綜合選擇盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、財(cái)務(wù)彈性以及經(jīng)濟(jì)效率等作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值。其次，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，重點(diǎn)以企業(yè)的現(xiàn)金流量作為監(jiān)控的重點(diǎn)，合理均衡流動(dòng)資產(chǎn)、現(xiàn)金流量，避免企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)嚴(yán)重的資金缺口，嚴(yán)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。第三，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的基礎(chǔ)保障，完善企業(yè)的內(nèi)部控制管理制度，特別是建立基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)體系，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性，并按照企業(yè)的實(shí)際情況保持穩(wěn)定合理的資本結(jié)構(gòu)，賀禮控制企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，以便于有效地控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。此外，在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理中，應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理體系的優(yōu)化，特別是將有助于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生的財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、財(cái)務(wù)管理崗位職責(zé)管理等制度健全完善，夯實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理基礎(chǔ)。

（三）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)管理

現(xiàn)階段很多企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題往往還是停留在事后處理上，而對(duì)于發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺少及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)處理，這也是新時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制需要重點(diǎn)強(qiáng)化的內(nèi)容。首先，企業(yè)應(yīng)該未雨綢繆，在內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備資金制度，當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，及時(shí)以預(yù)備金作為后備補(bǔ)充確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開展。其次，系統(tǒng)的完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，尤其是針對(duì)企業(yè)的籌資、投資、資金管理以及收益分配等，全面的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避管理措施，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)管理的影響。第三，應(yīng)該改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理策略，特別是通過多元化經(jīng)營(yíng)的手段，優(yōu)化企業(yè)的各種投資組合，盡可能以集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的模式，分散企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題；同時(shí)，注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移管理措施的應(yīng)用，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能造成的企業(yè)損失。

結(jié)語(yǔ)

篇9

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義

風(fēng)險(xiǎn)一詞的定義是某一定危險(xiǎn)情況發(fā)生的可能性和各種各國(guó)的組合。風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)就是其不確定性，所以在考慮企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義時(shí)應(yīng)該注意其不確定性。只有充分的考慮到企業(yè)財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)兩者的定義才能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)明確的確定。在理論界有一種觀點(diǎn)認(rèn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)即為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為籌資知識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的一項(xiàng)活動(dòng)，不能囊括企業(yè)的所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)。所有在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義中除了要包含對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中的“不確定性”的描述，還應(yīng)該包含企業(yè)資金流動(dòng)過程的各種因素的不可預(yù)料性。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要分為以下幾類：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)指的就是由于各種企業(yè)外部環(huán)境的變化（市場(chǎng)變化或者宏觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等），使得企業(yè)在籌集資金過程中所帶來的各種不確定性。投資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在各種投資之后，由于各種原因使得最終受益與預(yù)期受益出現(xiàn)偏離的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中，供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)由于各種原因（企業(yè)內(nèi)部管理階層決策失誤或者外部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化）使得企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)遲滯，企業(yè)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)保持一定量的存貨對(duì)企業(yè)來說十分重要，但是在復(fù)雜的供應(yīng)鏈中，對(duì)存貨管理是十分困難的。也因此存貨管理為企業(yè)財(cái)務(wù)帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。而最后一種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則指的是一種企業(yè)能否正常和確定地進(jìn)行現(xiàn)金轉(zhuǎn)移或者是企業(yè)債務(wù)與付現(xiàn)責(zé)任是否能夠正常履行的可能性。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、全面性、不確定性及共存性這幾個(gè)特點(diǎn)?？陀^性指的是在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，它不以人的意志為轉(zhuǎn)移，企業(yè)的所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都只存在著實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)這兩種結(jié)果。全面性指的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過程中，在企業(yè)的籌資、投資、資金運(yùn)轉(zhuǎn)等所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中都存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不確定性指的是由于各種因素不斷發(fā)生以及影響使得企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可進(jìn)行預(yù)估、控制。共存性指的是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和收益同時(shí)存在，當(dāng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)越大，其獲得的收益就有可能越多。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)有一定的表現(xiàn)。例如企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的債務(wù)比例高、企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性弱、投資決策不具有科學(xué)性、對(duì)外投資決策失誤、企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)不合理等方面都可以反映出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)企業(yè)的負(fù)債在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占有很高的比例的時(shí)候，會(huì)讓企業(yè)承擔(dān)過高的利息，同時(shí)到期還需支付高額的本金，這些都嚴(yán)重的制約了企業(yè)的債務(wù)償還以及付現(xiàn)能力，當(dāng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況較差時(shí)也許還會(huì)出現(xiàn)資不抵債的情況，讓企業(yè)面臨破產(chǎn)清算的危險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)了一定的債務(wù)融資的情況下，企業(yè)必須保證到期時(shí)有足夠的能力進(jìn)行債務(wù)和利息的償還。但如果是企業(yè)的資金流動(dòng)狀況較差，就會(huì)影響到企業(yè)的變現(xiàn)能力，最后導(dǎo)致企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)失敗。如果在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)，企業(yè)沒有進(jìn)行周密的可行性分析與研究，也沒有收集到?jīng)Q策所需要的各種經(jīng)濟(jì)信息，就盲目進(jìn)行投資時(shí)，就會(huì)頻繁的導(dǎo)致投資失誤，最后是企業(yè)不能夠從投資項(xiàng)目上獲取預(yù)期的收益，讓企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)外投資失誤則指的是企業(yè)里的決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，盲目的進(jìn)行投資從而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生巨大的投資損失，讓企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。存貨管理是企業(yè)中的一項(xiàng)十分重要的管理，當(dāng)企業(yè)存貨庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理是，會(huì)使得企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率低下。在很多企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨往往占了很大一部分比例，且很多都表現(xiàn)為超存儲(chǔ)積壓存貨。貨物的積壓會(huì)導(dǎo)致企業(yè)為貨物的存儲(chǔ)支付許多的費(fèi)用，使得企業(yè)為貨物支付了更多的成本，最終導(dǎo)致利潤(rùn)下降。同時(shí)由于市場(chǎng)的變化，有可能使得貨物的市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)變化，當(dāng)貨物的市場(chǎng)價(jià)格降低時(shí)，企業(yè)會(huì)因此造成大量的損失，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因多種多樣，既有企業(yè)外部的各種法律法規(guī)變化帶來的各種影響，也有企業(yè)內(nèi)部的決策等其他原因。

（一）內(nèi)部原因

企業(yè)內(nèi)部原因主要企業(yè)高層決策失誤、管理不善，企業(yè)歷程人員素質(zhì)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)投資不具有科學(xué)性，缺乏合理的資金結(jié)構(gòu)，收益分配政策不合理等。企業(yè)高層對(duì)企業(yè)的管理和決策對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著十分重要的作用。當(dāng)企業(yè)高層的管理不能夠有效的調(diào)動(dòng)企業(yè)職工的積極性，也做不到對(duì)企業(yè)資金的合理管理的時(shí)候，會(huì)讓企業(yè)的發(fā)展受制。同時(shí)如果企業(yè)的管理層不能夠做出正確的決策的時(shí)候會(huì)讓企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。任何一個(gè)企業(yè)想要能夠有效的運(yùn)行，人都是一個(gè)很重要的因素，高素質(zhì)的人才更是每一個(gè)企業(yè)都希望得到的。當(dāng)企業(yè)中的理財(cái)人員受到外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響和受教育程度的限制時(shí)，他們的理財(cái)觀念和理財(cái)方法都會(huì)受到一定的影響，當(dāng)面對(duì)新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)，如果他們不能夠做出很好的調(diào)整，必定會(huì)為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)埋下種子。企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，許多投資決策者都存在著對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足、投資時(shí)存在著一定的盲目性，投資時(shí)沒有進(jìn)行有效的調(diào)查和分析，最終使得企業(yè)投資后不能獲得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，甚至是出現(xiàn)各種虧本的情況，從而使得企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資金結(jié)構(gòu)也稱為資本結(jié)構(gòu)，指的是企業(yè)中各種資金的構(gòu)成及其相互之間的比例關(guān)系。當(dāng)企業(yè)的資本中讓負(fù)債占了很大的比例時(shí)，會(huì)使得企業(yè)背負(fù)上沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，是企業(yè)缺乏這個(gè)的償還能力，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然迅速，但是資本市場(chǎng)的發(fā)展卻不夠發(fā)達(dá)，企業(yè)缺乏豐富多樣的集資手段。由于長(zhǎng)期以來我國(guó)的企業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)不足，缺乏對(duì)資本市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)和理論的研究，使得企業(yè)在進(jìn)行籌資時(shí)沒有考慮到資本結(jié)構(gòu)的重要呀，同時(shí)在進(jìn)行籌資時(shí)都具有一定的盲目性，最終使的企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中讓債務(wù)占據(jù)了很大的一部分比例，最終導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（二）外部原因

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理受到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、法律、社會(huì)文化環(huán)境等因素的影響。但這些因素都是企業(yè)不能進(jìn)行控制的。宏觀環(huán)境具有復(fù)雜多變的特性，正是因?yàn)楹暧^環(huán)境的這些特性，使得企業(yè)來無(wú)法對(duì)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行預(yù)測(cè)，也無(wú)法對(duì)其進(jìn)行任何的改變。當(dāng)企業(yè)無(wú)法適應(yīng)這些外部環(huán)境的變化的時(shí)候，就會(huì)為企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)外部宏觀環(huán)境也有可能發(fā)生企業(yè)自身無(wú)法適應(yīng)的變化，例如外內(nèi)外突然發(fā)生的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，各種自然災(zāi)害的發(fā)生，以及其他的一些突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)事件。這些情況的發(fā)生會(huì)使得企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況下降，從而使得企業(yè)的資產(chǎn)大幅縮水，使得企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)各種外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也有可能為企業(yè)帶來各種機(jī)會(huì)。這就對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)提出了很高的要求。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能夠適應(yīng)外部的宏觀環(huán)境的變化，就會(huì)讓各種機(jī)會(huì)變?yōu)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此外部環(huán)境的變化也是變相的對(duì)與企業(yè)內(nèi)部的一種考驗(yàn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

既然企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可避免，那么企業(yè)要做的就是盡一切可能的將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低?？偟膩碚f對(duì)于企業(yè)的防范措施有以下幾方面。

（一）樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中與多變的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就不可避免的會(huì)遇到許多風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想成功就必須能夠勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)。通常情況下企業(yè)的收益與所面臨的風(fēng)險(xiǎn)成正比，在西方的財(cái)務(wù)理論中有一個(gè)模型用于描述企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系：某資產(chǎn)收益=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益+該資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（市場(chǎng)平均收益-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）。從這個(gè)模型中可以看出，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越大，該資產(chǎn)的收益將會(huì)越多。但是風(fēng)險(xiǎn)越大，則意味著企業(yè)該項(xiàng)投資失敗的可能性就越大。所以企業(yè)需要樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能夠只最求高回報(bào)，而忽略了失敗所引起的損失的可能性。但企業(yè)也不能夠只為了平穩(wěn)而放棄風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的收益。應(yīng)該用辯證的眼光與看到風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系。所以企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中，必須對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行全面細(xì)致的分析，在對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益和安全性分析完后，在根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡的方法來決定采取何種措施。

（二）建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)系統(tǒng)

有了良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)之后，企業(yè)還需要建立一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)系統(tǒng)。只有建立起一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)系統(tǒng)，才能夠及時(shí)、準(zhǔn)確的對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨識(shí)。這里就結(jié)束幾種企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)方法。第一種是通過對(duì)企業(yè)的當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)趨勢(shì)的惡化來對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與監(jiān)控。預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的比率主要有以下幾種：

（1）現(xiàn)金債務(wù)總額比，它等于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量除以負(fù)債總額，當(dāng)這個(gè)比率越大時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，債務(wù)承擔(dān)能力越高。

（2）李東比率，它是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值，一般在2以上，最低時(shí)不能比1低。

（3）資產(chǎn)凈利率，它等于凈利潤(rùn)除以資產(chǎn)總額，該項(xiàng)比率反應(yīng)了企業(yè)資產(chǎn)綜合利用的效果，指標(biāo)越高越好。

（4）資產(chǎn)負(fù)債率，該項(xiàng)比率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值，它主要用來很亮企業(yè)利用負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力。一般情況下該項(xiàng)比率越小越好，但是該項(xiàng)比率可以根據(jù)企業(yè)自身情況進(jìn)行調(diào)整，例如當(dāng)企業(yè)效益較好時(shí)，可以適當(dāng)提高該項(xiàng)比例，但如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不樂觀時(shí)，則應(yīng)盡量降低該項(xiàng)比率。

（5）資產(chǎn)安全率，它是資產(chǎn)變現(xiàn)率與資產(chǎn)負(fù)債率之差，當(dāng)該系數(shù)值越大時(shí)，代表企業(yè)資產(chǎn)越安全，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。企業(yè)可以通過對(duì)這些比率進(jìn)行比較分析來考察企業(yè)理念以來財(cái)務(wù)比率指標(biāo)變化的趨勢(shì)，并借鑒行業(yè)指標(biāo)的平均值與先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)值來判斷本身財(cái)務(wù)狀況的好壞，從而有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、延緩危機(jī)甚至杜絕危機(jī)。第二種方法是編制現(xiàn)金流量預(yù)算。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中有一項(xiàng)很重要的工作就是編制企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算。對(duì)與企業(yè)來說，短期內(nèi)是否可以維持下去，并不完全的取決于企業(yè)的盈利狀況，而是在與企業(yè)是否擁有足夠的現(xiàn)金進(jìn)行各種支出。這就要求企業(yè)能夠準(zhǔn)確的對(duì)現(xiàn)金流量做出預(yù)算，通過預(yù)算可以為企業(yè)提供預(yù)警，讓決策者可以盡可能早的做出各種決策。為了能夠使現(xiàn)金流量預(yù)算盡可能的準(zhǔn)確，企業(yè)需要將各種具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算。

篇10

關(guān)鍵詞：電力企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制

1電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

1.1不確定性

從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，不僅是在收益方面存在不確定性，在損失方面也存在不確定性。風(fēng)險(xiǎn)的影響因素可以分成可控因素與不可控因素，可控因素是企業(yè)能夠控制的，不可控因素是電力企業(yè)無(wú)法控制的。

1.2客觀性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有辦法完全消除，只能夠?qū)⒇?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)能夠接受的、合理的范圍內(nèi)。

1.3收益和損失并存

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一方面能夠給電力企業(yè)帶來發(fā)展的機(jī)遇，一方面也會(huì)給電力企業(yè)造成損失，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于收益與損失并存的。

2電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

要想有效控制電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就需要建立起電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制。電力企業(yè)在進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程中，應(yīng)該樹立起風(fēng)險(xiǎn)的觀念，保持企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率處在安全的區(qū)域，避免企業(yè)因?yàn)檫^度負(fù)債，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)，應(yīng)該提高電力企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)于市場(chǎng)環(huán)境變化的適應(yīng)能力。

2.1提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)

以往電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作通常局限于財(cái)務(wù)部門和分管領(lǐng)導(dǎo)間，并且大多是事后控制，具有很大的隨意性。伴隨電力體制不斷深化改革，電力企業(yè)決策人員、中層管理人員和財(cái)務(wù)人員都需要提高在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的認(rèn)識(shí)，充分使用現(xiàn)代的管理手段和管理方法，建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制系統(tǒng)從被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)化成為主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，從靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)化為動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理，從風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果管理轉(zhuǎn)化為過程控制管理，有效達(dá)到事前、事中以及事后的風(fēng)險(xiǎn)控制。

2.2加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)

在控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程中，財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的建設(shè)起到十分重要的作用。一個(gè)健全的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，可以確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制系統(tǒng)順利運(yùn)行，通過企業(yè)的內(nèi)控制度，能夠設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)值，把控制對(duì)象和控制目標(biāo)間的差距控制在最小范圍中。與此同時(shí)，建立起企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，對(duì)內(nèi)控制度的建設(shè)工作提出了更嚴(yán)格的要求。財(cái)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制系統(tǒng)應(yīng)該一起發(fā)展，從而發(fā)揮積極的作用。

2.3提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量

在電力企業(yè)決策者進(jìn)行決策的過程中，會(huì)計(jì)信息屬于主要的依據(jù)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的好壞，在很大程度上決定了經(jīng)濟(jì)決策是否正確。倘若決策者使用虛假的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行決策，那么會(huì)給電力企業(yè)帶來嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，所以，在電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的過程中，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量起到十分重要的作用。要想有效提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，首先需要提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算的水平，確保會(huì)計(jì)能夠準(zhǔn)確、及時(shí)的反映出企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。

2.4建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)

倘若電力企業(yè)沒有進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研和事前的財(cái)務(wù)分析，那么電力企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中，通常存在比較大的盲目性，容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，電力企業(yè)應(yīng)該聯(lián)系行業(yè)的分類、經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境，對(duì)重要項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)和特性進(jìn)行分析，使用概率統(tǒng)計(jì)方法、指標(biāo)分析方法等對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的全面的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。電力企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化全面預(yù)算的管理，建立起相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)情況、財(cái)稅政策、戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和利率變化進(jìn)行分析，并且按照企業(yè)財(cái)務(wù)的狀況變化，有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，并且發(fā)出預(yù)警警報(bào)，使用有效的措施，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

2.5優(yōu)化資金管理的模式

電力企業(yè)應(yīng)該不斷優(yōu)化資金的管理模式，對(duì)于各級(jí)資金管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)進(jìn)行合理的確定，強(qiáng)化資金管理中心資金的調(diào)劑能力與平衡能力，提高企業(yè)財(cái)務(wù)金融的結(jié)算能力，不斷強(qiáng)化收支這兩條線路，推行集團(tuán)的賬戶，整合企業(yè)的資源。加強(qiáng)資金管理和控制的力度，有效規(guī)范資金管理的流程。落實(shí)資金管理內(nèi)控的制度，對(duì)于執(zhí)行情況進(jìn)行定期的檢查，確保資金風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任能夠?qū)訉勇鋵?shí)。

2.6積極研究創(chuàng)新融資手段

電力企業(yè)屬于資金密集型的企業(yè)，其進(jìn)行建設(shè)和設(shè)備改造都需要具有充足的資金。現(xiàn)今，電力供需矛盾比較突出，對(duì)電力企業(yè)的融資有著更高的要求。為了適應(yīng)不斷發(fā)展的形勢(shì)，電力企業(yè)應(yīng)該適應(yīng)融資理財(cái)外部環(huán)境，積極爭(zhēng)取各個(gè)方面的政策優(yōu)惠，同時(shí)也需要完善融資理財(cái)內(nèi)部環(huán)境，不斷增加融資的途徑，積極創(chuàng)新企業(yè)的融資手段。

2.7完善內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度

通過不斷內(nèi)部會(huì)計(jì)的控制制度，能夠確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，防范可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)資產(chǎn)的安全性，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)，貫徹落實(shí)企業(yè)的規(guī)章制度，規(guī)范和財(cái)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、權(quán)限責(zé)任以及人員安排等。需要強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督工作，不斷完善企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)控制制度。

3結(jié)束語(yǔ)

電力體制的深化改革給企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇，與此同時(shí)，電力企業(yè)也面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠綜合全面地反映出企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于客觀存在的，但企業(yè)能夠通過使用一些手段，做到事前的約束和過程的控制，有效化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，電力企業(yè)需要給予充分重視，控制好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使電力企業(yè)能夠健康良好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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