導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇簡(jiǎn)述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：非利息收入；銀行風(fēng)險(xiǎn)；研究綜述

文章編號(hào)：1003-4625(2011)10-0104-03　中圖分類號(hào)：F830.4　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、非利息收入的含義

在銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表中，銀行的收入可以分為營(yíng)業(yè)收入和非營(yíng)業(yè)收入兩部分，營(yíng)業(yè)收入又分為利息收入和非利息收入。利息收入是銀行通過(guò)貸款而獲得的資金收益，非利息收入指商業(yè)銀行除利差收入之外的營(yíng)業(yè)收入，主要是中間業(yè)務(wù)收入和咨詢、投資等活動(dòng)產(chǎn)生的收入。根據(jù)中央銀行在2002年的關(guān)于落實(shí)《商業(yè)銀行非利息收入暫行規(guī)定》，將其具體分為九大類：支付結(jié)算類、銀行卡類、類、擔(dān)保類、承諾類、交易類、基金托管類、咨詢顧問(wèn)類、其他類。

長(zhǎng)期以來(lái)，利息收入一直是我國(guó)商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源。隨著金融市場(chǎng)化改革的逐步加深，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始主動(dòng)調(diào)節(jié)收入結(jié)構(gòu)，向利息收入和非利息收入并重的多元化收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。一部分學(xué)者認(rèn)為發(fā)展非利息收入有利于穩(wěn)定銀行收入，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，而有一部分則持相反觀點(diǎn)。發(fā)展非利息收入是否能夠達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)，提高銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，在此我們對(duì)近年來(lái)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果進(jìn)行闡述。

二、非利息收入有利于分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效

(一)國(guó)外研究成果簡(jiǎn)述

Eisemann(1976)認(rèn)為由于銀行的凈利息收入高度依賴于利率變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)，而以費(fèi)用收入為基礎(chǔ)的非利息收入可以提供多樣化收益，比凈利息收入更能穩(wěn)定銀行利潤(rùn)。Diamond(1983,19841和Williamson(1989)認(rèn)為，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)多元化具有一定的信息優(yōu)勢(shì)，它們通過(guò)提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)與客戶建立起持久全面的關(guān)系，繼而給銀行帶來(lái)綜合收益。Clark(1988)、Murder(1992)和Ror-etoeri(1993)通過(guò)對(duì)日本、以色列和歐洲一些國(guó)家商業(yè)銀行的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行在進(jìn)行聯(lián)合金融服務(wù)的過(guò)程中存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)Templeton and Severiens(1992)檢測(cè)了54家銀行持股公司1979--1986年的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，認(rèn)為經(jīng)營(yíng)多元化(以非銀行資產(chǎn)引起的市場(chǎng)價(jià)值份額來(lái)衡量)與較低的股東回報(bào)波動(dòng)有關(guān)，這意味著多元化經(jīng)營(yíng)能給銀行帶來(lái)好處，但是他們用來(lái)測(cè)度多元化的工具比較粗糙。Santomero andChung(1992)利用期權(quán)定價(jià)理論對(duì)123家銀行持股公司和62家非銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)回報(bào)率的波動(dòng)性進(jìn)行了估計(jì)，研究表明銀行向非銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)張普遍能降低風(fēng)險(xiǎn)。特別是銀行持股公司對(duì)證券公司和人壽保險(xiǎn)公司的并購(gòu)一般能降低銀行收益的波動(dòng)性，而對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)的并購(gòu)會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，但能夠更多地增加回報(bào)，所以倒閉風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有顯著增加。Rogers和Sinkey(1999)使用美國(guó)1989-1993年銀行業(yè)的數(shù)據(jù)，對(duì)美國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入業(yè)務(wù)規(guī)模與銀行特征的關(guān)系進(jìn)行了研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)與非利息業(yè)務(wù)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，文章分析資本充足率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)與非利息業(yè)務(wù)的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)積極從事非利息業(yè)務(wù)的銀行具有較高的資本充足率、較低的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，以及較高的損失準(zhǔn)備，從事非利息業(yè)務(wù)不會(huì)增加商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。Rosie等人(2003)考察了1994-1998年期間，8個(gè)歐盟國(guó)家中凈利息收入的波動(dòng)性大于非利息收入的波動(dòng)性，非利息收入的增長(zhǎng)在考察期內(nèi)的確有利于穩(wěn)定歐洲銀行業(yè)的收益。Vincenzo和Chiorazzo等(2008)對(duì)意大利銀行進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)銀行收入多元化與銀行績(jī)效呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

(二)國(guó)內(nèi)學(xué)者研究成果簡(jiǎn)述

國(guó)內(nèi)關(guān)于非利息收入的研究起步較晚，主要有以下方面。王志軍(2004)考察了自20世紀(jì)80年代中后期以來(lái)歐洲銀行業(yè)非利息收入的發(fā)展?fàn)顩r，發(fā)現(xiàn)非利息收入在總收入中的占比逐年提高，非利息收入對(duì)利息收入具有一定的替代性，對(duì)銀行盈利具有穩(wěn)定性的作用，與銀行的規(guī)模有正相關(guān)關(guān)系，同時(shí)也具有一定的波動(dòng)性，其中財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)和證券收入有比較高的波動(dòng)性，受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響比較大，手續(xù)費(fèi)和傭金收入在非利息收入中的波動(dòng)性比較低。遲國(guó)泰等(2006)利用隨機(jī)前沿法和數(shù)據(jù)包絡(luò)法，分別評(píng)價(jià)了中國(guó)14家主要商業(yè)銀行1998-2003年間的利息收入效率、非利息收入效率和總收入綜合效率，并利用回歸方程分析了利息收入效率、非利息收入效率，非利息收入占總收入的比重與總收入綜合效率間的關(guān)系。結(jié)果表明，非利息收入對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)總收入技術(shù)效率存在正向影響，并提出相應(yīng)的建議。盛虎、王冰(2008)通過(guò)分析我國(guó)14家上市商業(yè)銀行2003--2007年的非利息收入變化，發(fā)現(xiàn)非利息收入無(wú)論從絕對(duì)數(shù)還是占比上都有了很大的增長(zhǎng)，并且通過(guò)回歸分析發(fā)現(xiàn)非利息收入與銀行的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都存在正向關(guān)系，非利息收入有利于提高銀行績(jī)效。張兆杰和汪泓(2009)通過(guò)分析1992--2008年美國(guó)銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)變化，發(fā)現(xiàn)金融危機(jī)后銀行扣除撥備后的凈利息收入呈現(xiàn)較大的下滑，而非利息收入的降幅則較小，可見(jiàn)非利息收入具有“抗危機(jī)性強(qiáng)”的特征。通過(guò)分析全球5家頂級(jí)的商業(yè)銀行以及國(guó)內(nèi)主要的上市商業(yè)銀行2004-2008年的收入結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)和傭金收入對(duì)非利息收入的穩(wěn)定性作用最大。

三、非利息收入不能有效提高銀行經(jīng)營(yíng)效益

(一)國(guó)外學(xué)者研究成果――理論假說(shuō)及實(shí)證分析

監(jiān)督技術(shù)假說(shuō)(Monitoring Technology Hypothe-sis)。Berger and Udell(1993)認(rèn)為由于銀行業(yè)務(wù)來(lái)源與手段的多樣化發(fā)展，使得銀行監(jiān)督技術(shù)復(fù)雜程度提高，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度相對(duì)減弱，因此，整體金融監(jiān)管的弱化，有可能增加銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在監(jiān)督技術(shù)假說(shuō)之下，銀行非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的加大。

道德風(fēng)險(xiǎn)假說(shuō)(Moral Hazard Hypothesis)。Rog-ers and Sinkey(1999)認(rèn)為在存款保險(xiǎn)的保障下，銀行可以利用這些存款資金來(lái)從事更高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，并且無(wú)需對(duì)存款人提供較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。所以，在道德風(fēng)險(xiǎn)假說(shuō)下，銀行開(kāi)展非利息業(yè)務(wù)會(huì)增大銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

DeYoung and Roland(2001)通過(guò)研究1988年到1995年472家大型商業(yè)銀行的銀行收益、波動(dòng)性和不同收入份額之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)收入業(yè)務(wù)(除

貸款，投資，存款和交易業(yè)務(wù)外所有的收入來(lái)源)的增加導(dǎo)致銀行收益和利潤(rùn)更高的波動(dòng)性，加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。Stiroh(2004)用收入增長(zhǎng)率的波動(dòng)性來(lái)表示商業(yè)銀行的各種業(yè)務(wù)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，考察了非利息收入對(duì)美國(guó)銀行控股公司風(fēng)險(xiǎn)的影響，發(fā)現(xiàn)更多地依賴非利息收入，尤其是交易收入，會(huì)導(dǎo)致更高的風(fēng)險(xiǎn)和更低的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。在實(shí)證分析中，Stiroh首次利用資本市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，具有創(chuàng)新性。因?yàn)橘Y本市場(chǎng)的數(shù)據(jù)具有前瞻性，可以反映未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，而且包含了很多潛在的經(jīng)濟(jì)因素。Laeti-tia等人(2007)對(duì)歐洲銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系做了研究，將非利息收入分為兩部分，一部分為交易性收入，另一部分為手續(xù)費(fèi)收入。通過(guò)分析1996-2002年間734家銀行的數(shù)據(jù)，分析那些積極從事非利息業(yè)務(wù)的銀行的風(fēng)險(xiǎn)要大于主要從事信貸業(yè)務(wù)的銀行，且非利息收入占比越大，銀行的風(fēng)險(xiǎn)越高，而導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)增大的并不是交易性收入，而是手續(xù)費(fèi)收入，這一結(jié)果在總資產(chǎn)小于10億歐元的銀行中更為顯著。相反，對(duì)于這些小型銀行來(lái)說(shuō)，交易性收入的增加有降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)，使其違約風(fēng)險(xiǎn)更小。Baele(2007)研究了歐洲銀行業(yè)的情況，發(fā)現(xiàn)非利息收入比重越大的銀行，以托賓0值測(cè)度的預(yù)期收益越大，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)貝塔值也越大，這說(shuō)明過(guò)度依賴非利息收入會(huì)導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)增加。Mereieca等人(2007)分析了1997-2003年期間755家歐洲小銀行的多樣化收益，認(rèn)為不存在直接的多樣化收益，而且非利息收入與銀行績(jī)效之間存在反向關(guān)系。

(二)國(guó)內(nèi)學(xué)者研究成果簡(jiǎn)述

王謙考察了我國(guó)14家上市商業(yè)銀行2000-2007年的數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行收入多元化與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益增長(zhǎng)呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明銀行以拓展非利息收入渠道來(lái)帶動(dòng)收益增長(zhǎng)，會(huì)在一定程度上增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)。鄭榮年、牛慕鴻(2007)考察了我國(guó)14家商業(yè)銀行1996--2005年的數(shù)據(jù)，研究結(jié)果表明，非利息收入業(yè)務(wù)規(guī)模與銀行資產(chǎn)規(guī)模、凈利差收入、資本比率、人員規(guī)模負(fù)相關(guān)，與信用風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)。

薛鴻健(2006)從發(fā)展動(dòng)因、收入構(gòu)成、分類銀行方面分析了美國(guó)商業(yè)銀行業(yè)非利息收入的發(fā)展變化，并從盈利、風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略三個(gè)層次分析了非利息收入對(duì)銀行的影響。盈利層次：非利息收入比凈利息收入波動(dòng)性更大，以交易賬戶的波動(dòng)性最為明顯，同時(shí)，非利息收入持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)ROE(凈資產(chǎn)收益率)并沒(méi)有明顯增加。風(fēng)險(xiǎn)層次：非利息收入的增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致低的Sharpe Ratio(夏普比率，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào))；其中交易賬戶的盈虧有很大的負(fù)面作用。經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略層次：非利息收入沒(méi)有帶來(lái)更好的ROE與成長(zhǎng)性。王菁、周好文(2008)根據(jù)我國(guó)12家商業(yè)銀行1999-2006年期間的數(shù)據(jù)分析得出，銀行非利息收入與股權(quán)收益率之間存在顯著且穩(wěn)定的負(fù)相關(guān)關(guān)系。非利息收入的增加引起銀行股權(quán)收益下降的原因除風(fēng)險(xiǎn)因素外，還存在諸如成本、內(nèi)部結(jié)構(gòu)等其他影響因素。魏世杰等(2008)考察了2003-2007年間中國(guó)40家商業(yè)銀行非利息收入與銀行資產(chǎn)收益率的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)非利息收入及其占銀行營(yíng)業(yè)收益份額逐年提高，其份額的提高與銀行績(jī)效之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。謝羅奇、龔霽虹等(2009)通過(guò)采用國(guó)內(nèi)11家上市銀行1997年至2008年之間的混合數(shù)據(jù)，實(shí)證分析非利息收入與凈利息收入之間的波動(dòng)性與相關(guān)性關(guān)系，結(jié)果顯示：現(xiàn)階段我國(guó)上市銀行非利息收入波動(dòng)性明顯高于凈利息收入，而且非利息收入與凈利息收入間具有順周期性和輕微的滯后性。張羽和李黎(2010)利用中國(guó)銀行業(yè)1986-2008年數(shù)據(jù)從整體層面和銀行層面考察了我國(guó)非利息收入增長(zhǎng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。從整體層面分析結(jié)果來(lái)看，非利息收入增長(zhǎng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，但是由于非利息收入相比于凈利息收入具有較高的波動(dòng)性和明顯的周期性，隨著非利息收入比重的增加，這種分散化所帶來(lái)的邊際收益在逐步減少。

篇2

[關(guān)鍵詞]政府融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試

一、開(kāi)展融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試的必要性

首先,壓力測(cè)試作為一種新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,是VaR風(fēng)險(xiǎn)衡量方法的有效補(bǔ)充.由于所有市場(chǎng)對(duì)極端的價(jià)格波動(dòng)(金融資產(chǎn)收益分布的后尾)都是十分脆弱的,而VaR型風(fēng)險(xiǎn)衡量的主要目的是為了在標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)條件下量化潛在的損失.一般而言,增加置信水平能夠解釋出日益巨大的但卻不太可能出現(xiàn)的損失,但基于最近歷史資料所作的VaR測(cè)量,往往不能識(shí)別那些可能引起巨大虧損的情形.壓力測(cè)試則可以通過(guò)測(cè)算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失,分析這些損失對(duì)銀行盈利能力和資本金帶來(lái)的負(fù)面影響,進(jìn)而對(duì)銀行的脆弱性作出評(píng)估和判斷,并采取必要措施.

其次,是銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的要求.在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)走勢(shì)尚存在較大不確定性的背景下,壓力測(cè)試可以增進(jìn)銀行對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的了解,增強(qiáng)銀行積極應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)的能力,為管理層制訂或選擇適當(dāng)策略提供重要依據(jù).且可用于評(píng)估經(jīng)濟(jì)資本需求,從而部分抵消經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期資本要求提高的影響.

再次,應(yīng)對(duì)外部監(jiān)管的需要.作為能夠令人滿意的運(yùn)用內(nèi)部模型的7個(gè)條件之一,壓力測(cè)試是巴塞爾委員會(huì)要求進(jìn)行分析的方法之一,同樣也為衍生工具政策集團(tuán)和國(guó)際30人集團(tuán)所認(rèn)可.我國(guó)自從2007年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》后,監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行壓力測(cè)試的工作要求不斷嚴(yán)格.2008年下半年,銀監(jiān)會(huì)連續(xù)要求商業(yè)銀行進(jìn)行3次壓力測(cè)試.2009年上半年,銀監(jiān)會(huì)就巴塞爾委員會(huì)的《穩(wěn)健的壓力測(cè)試實(shí)踐和監(jiān)管原則》在全國(guó)征求意見(jiàn).2009年10月出臺(tái)的《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中,要求商業(yè)銀行至少每季度進(jìn)行一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試.2009年11月,銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行對(duì)6大產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)及房地產(chǎn)、融資平臺(tái)進(jìn)行壓力測(cè)試.2010年4月20日,銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)2010年第二次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析通報(bào)(電視電話)會(huì)議,要求各大中型銀行按季度開(kāi)展房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試工作.壓力測(cè)試已逐漸成為外部監(jiān)管部門衡量一家銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要手段.

最后,通過(guò)壓力測(cè)試分析可以較準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn).政府融資平臺(tái)作為改革開(kāi)放的產(chǎn)物,可追溯到上世紀(jì)80年代末,1988年,國(guó)務(wù)院《關(guān)于投資管理體制的近期改革方案》,基本建設(shè)項(xiàng)目實(shí)行撥改貸,國(guó)家成立6大專業(yè)投資公司,各省也相繼組建建設(shè)投資公司,這是地方融資平臺(tái)的雛形.1997年亞洲金融危機(jī)后,在國(guó)家擴(kuò)大投資拉動(dòng)內(nèi)需的背景下,開(kāi)行大力推進(jìn)開(kāi)發(fā)性金融實(shí)踐,推動(dòng)各地加強(qiáng)融資平臺(tái)的制度建設(shè)、信用建設(shè)和現(xiàn)金流建設(shè),并以地方財(cái)政未來(lái)增收、土地收益和其他經(jīng)營(yíng)性收益為還款來(lái)源,向融資平臺(tái)發(fā)放貸款用于項(xiàng)目建設(shè),這對(duì)應(yīng)對(duì)危機(jī)、增加就業(yè)、拉動(dòng)投資和擴(kuò)大消費(fèi)發(fā)揮了重大作用,有力支持了城鎮(zhèn)化建設(shè)和社會(huì)事業(yè)發(fā)展,有力支持了鐵路、公路、城市軌道交通等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè).國(guó)際金融危機(jī)特別是2009年以來(lái),根據(jù)央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(銀發(fā)[2009]92號(hào)),各家銀行大舉進(jìn)入地方融資平臺(tái)領(lǐng)域,為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)發(fā)揮了積極作用但另一方面,融資平臺(tái)負(fù)債增速迅猛,2009年一年平臺(tái)負(fù)債增加4萬(wàn)~5萬(wàn)億元,增幅超過(guò)100%,其中,銀行貸款占平臺(tái)新增負(fù)債的80%以上.然而,隨著融資平臺(tái)的過(guò)度發(fā)展,目前出現(xiàn)了部分平臺(tái)管理不規(guī)范、資本金不足、過(guò)度負(fù)債和過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題,潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視.因此,通過(guò)對(duì)融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試,可以較準(zhǔn)確的區(qū)分出不同平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平差異,對(duì)于化解過(guò)量的融資平臺(tái)貸款具有重要意義.

二、政府融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試的方法選擇

目前國(guó)際上比較公認(rèn)的壓力測(cè)試方法有敏感性分析、情景分析、最大損失分析和極值分析4種,在實(shí)際運(yùn)用中以情景分析和敏感性分析最為常用.我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》中也明確提出壓力測(cè)試包括敏感性測(cè)試和情景測(cè)試等具體方法.

敏感性測(cè)試旨在測(cè)量單個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素或少數(shù)幾項(xiàng)關(guān)系密切的因素由于假設(shè)變動(dòng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露和銀行承受風(fēng)險(xiǎn)能力的影響.其最簡(jiǎn)單直接的形式是觀察當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)瞬間變化一個(gè)單位量情況下,機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng).由于敏感性分析中只需確定重要的風(fēng)險(xiǎn)影響因素,而對(duì)沖擊的來(lái)源并無(wú)要求,因此運(yùn)行相對(duì)簡(jiǎn)單快速,而且經(jīng)常是適時(shí)(實(shí)時(shí))測(cè)試,號(hào)隋景測(cè)試有較大不同.

情景測(cè)試是假設(shè)分析多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素同時(shí)發(fā)生變化以及某些極端不利事件發(fā)生對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露和銀行承受風(fēng)險(xiǎn)能力的影響.與敏感性分析不同,情景分析中不論是沖擊的來(lái)源還是壓力測(cè)試的事件以及被沖擊影響的金融風(fēng)險(xiǎn)因子都需給出定義.

因此,在融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試的方法選擇上,可參照當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)要求,首先確定影響融資平臺(tái)貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)因素,并假設(shè)其在輕度、中度、嚴(yán)重壓力下的取值(即設(shè)計(jì)壓力情景和假設(shè)條件),然后分別測(cè)試各貸款項(xiàng)目在壓力情景下資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果的變化情況,再匯總計(jì)算整體貸款組合在壓力情景下的不良貸款率.

三、政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)因素

2009年,地方政府融資平臺(tái)在貫徹中央一攬子經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃方面發(fā)揮了重要作用,但快速增長(zhǎng)的高額負(fù)債也帶來(lái)潛在的財(cái)政和金融風(fēng)險(xiǎn).根據(jù)目前融資平臺(tái)貸款的通常業(yè)務(wù)模式,主要有三大風(fēng)險(xiǎn)因素:地方政府債務(wù)率水平、融資平臺(tái)自身建設(shè)情況和貸款項(xiàng)目性質(zhì).

(一)政府債務(wù)率水平

由于目前的融資平臺(tái)主要是政府出資設(shè)立,大多數(shù)地方政府融資平臺(tái)承擔(dān)的是政府公益性項(xiàng)目,項(xiàng)目自身沒(méi)有收益或收益不足以還貸,還款來(lái)源依賴于政府財(cái)政收入或財(cái)政補(bǔ)貼收益,因而政府的債務(wù)率水平是融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)最重要的影響因素,直接決定了融資平臺(tái)的還款能力.如果債務(wù)率過(guò)高,政府依靠財(cái)政收入按期償還貸款本息的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大,一旦財(cái)政收入不足以償還貸款本息,要么導(dǎo)致貸款違約,要么需要銀行新的信貸資金注入,形成新的潛在風(fēng)險(xiǎn).

從2009年下半年開(kāi)始,央行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、審計(jì)署等紛紛對(duì)地方政府負(fù)債過(guò)高問(wèn)題發(fā)出警告.2010年1月19日,在國(guó)務(wù)院第四次全體會(huì)議上,總理把盡快制定規(guī)范地方融資平臺(tái)的措施,防范潛在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)列入2010年宏觀政策方面要重點(diǎn)抓好的工作之一.

(二)融資平臺(tái)自身建設(shè)情況

政府融資平臺(tái)自身是否具有實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng),地方政府是否給平臺(tái)配置了足夠的經(jīng)濟(jì)資源,設(shè)計(jì)的治理結(jié)構(gòu)是否符合市場(chǎng)化要求,有沒(méi)有實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自我造血功能,逐步減輕其對(duì)財(cái)政還款的依賴等,都決定了政府融資平臺(tái)對(duì)貸款資金的自主支配程度以及還款資金的安排能力.自身機(jī)制建設(shè)情況較好的融資平臺(tái),其貸款受地方財(cái)政的影響相對(duì)較小,還款的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小.

(三)貸款項(xiàng)目性質(zhì)

目前融資平臺(tái)貸款項(xiàng)目按項(xiàng)目用途可分為公益性項(xiàng)目和有收益項(xiàng)目?jī)纱箢?按擔(dān)保方式可分為財(cái)政擔(dān)保、土地抵押或其他擔(dān)保兩大類.按還款來(lái)源可分為財(cái)政資金還款和項(xiàng)目自身現(xiàn)金流還款兩大類.

通常來(lái)說(shuō),銀行以及融資平臺(tái)對(duì)公益性的項(xiàng)目、財(cái)政擔(dān)保的項(xiàng)目、依靠財(cái)政資金還款的項(xiàng)目控制力更弱,對(duì)政府償債能力的敏感程度更高,潛在的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)要大.

四、壓力測(cè)試假設(shè)情景的選擇

結(jié)合融資平臺(tái)貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)因素,在壓力測(cè)試中可采用基于假設(shè)的情景分析測(cè)試方法,以對(duì)融資平臺(tái)貸款償還影響最大的政府財(cái)政收入變化作為核心的假設(shè)情景.同時(shí)考慮到目前財(cái)政統(tǒng)計(jì)的現(xiàn)實(shí)情況,土地出讓收入并未全部包含在地方政府財(cái)政收入中,因此假設(shè)情景可分為地方政府一般預(yù)算收入大幅減少和土地出讓收入大幅減少兩種情形.同時(shí)再考慮到貸款利率變化對(duì)融資平臺(tái)貸款償還產(chǎn)生的資金支付壓力,建議增加央行大幅提高貸款利率作為第三個(gè)假設(shè)情景.對(duì)融資平臺(tái)自身建設(shè)情況和貸款項(xiàng)目性質(zhì)兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素,在壓力測(cè)試中不納入假設(shè)情景,而是作為貸款風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試中的調(diào)整因素.

在假設(shè)情景變化的程度上分別采取輕度壓力、中度壓力和嚴(yán)重壓力,評(píng)估在以上假設(shè)情景出現(xiàn)大幅不利變動(dòng)的情況下,融資平臺(tái)貸款的質(zhì)量變動(dòng)情況,并進(jìn)一步測(cè)算因此可能產(chǎn)生的損失等情況.具體情景假設(shè)如下

五、開(kāi)展融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試的步驟

在假設(shè)情景的基礎(chǔ)上,可以采用三步走的方式開(kāi)展融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試.(1)以地方政府債務(wù)率為主要指標(biāo)判斷地方政府在壓力情景下的表現(xiàn)(2)根據(jù)平臺(tái)性質(zhì)考慮對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)水平的調(diào)整(3)根據(jù)項(xiàng)目相關(guān)信息調(diào)整項(xiàng)目層面上的風(fēng)險(xiǎn)水平.即通過(guò)判斷政府整體債務(wù)水平變化來(lái)測(cè)算其對(duì)融資平臺(tái)還款能力的影響,繼而對(duì)具體貸款形成最終的壓力測(cè)試結(jié)果.

第一步,以地方政府債務(wù)率為主要指標(biāo)判斷地方政府在壓力情景下的表現(xiàn),并進(jìn)行分類.

在操作中首先可參考監(jiān)管部門意見(jiàn)及銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際情況設(shè)定銀行的政府債務(wù)率控制標(biāo)準(zhǔn)其次以最近一期的財(cái)政報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算在壓力情景下的政府債務(wù)率水平,并按照壓力下的政府債務(wù)率與債務(wù)率控制的比例對(duì)該地方政府償債能力進(jìn)行分類.為便于實(shí)施,可分為正常、關(guān)注、預(yù)警、高度預(yù)警四大類,分類標(biāo)準(zhǔn)如下表.

第二步,將地方政府償債能力分類結(jié)果映射到融資平臺(tái),并根據(jù)融資平臺(tái)性質(zhì)不同對(duì)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行調(diào)整.在調(diào)整中可設(shè)定兩項(xiàng)調(diào)節(jié)系數(shù):一是行政級(jí)別調(diào)節(jié)系數(shù),比如省級(jí)平臺(tái)和國(guó)家級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)平臺(tái)調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1.1,副省級(jí)和省級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)平臺(tái)調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1,地市級(jí)平臺(tái)調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為0.9,縣級(jí)平臺(tái)調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為0.7.二是機(jī)制建設(shè)調(diào)節(jié)系數(shù),如果平臺(tái)為純?nèi)谫Y性平臺(tái)(即只承擔(dān)項(xiàng)目融資任務(wù),不承擔(dān)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)任務(wù)的),則調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為0.8,如果機(jī)制建設(shè)較完善,則調(diào)節(jié)系數(shù)可設(shè)定為1.

第三步,根據(jù)項(xiàng)目相關(guān)信息調(diào)整項(xiàng)目層面的風(fēng)險(xiǎn)水平.一是對(duì)同一融資平臺(tái)下的多個(gè)貸款項(xiàng)目按照重要性進(jìn)行排序,并按照政府償債能力分類和項(xiàng)目重要性兩維進(jìn)行貸款資產(chǎn)質(zhì)量分類的調(diào)整.具體調(diào)整幅度可參考下表.

二是按照項(xiàng)目還款來(lái)源類型進(jìn)行調(diào)整.如項(xiàng)目自身有收益且現(xiàn)金流能覆蓋貸款本息,或者融資平臺(tái)市場(chǎng)化程度較高,自身經(jīng)營(yíng)收益(剔除土地出讓收益)能覆蓋貸款本息的,即表示該貸款項(xiàng)目對(duì)政府財(cái)政收入變化不敏感,建議將各壓力情景下的資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果調(diào)整為正常情景下的分類水平.三是政府償債能力分類達(dá)到關(guān)注類(及以下)的,壓力情景下的資產(chǎn)質(zhì)量分類結(jié)果應(yīng)至少下調(diào)到關(guān)注類.

六、融資平臺(tái)貸款壓力測(cè)試結(jié)果的應(yīng)用

通過(guò)對(duì)融資平臺(tái)貸款進(jìn)行地方財(cái)政收入不同程度變化的壓力測(cè)試,首先可以較為清楚地分辨出目前各地方政府及融資平臺(tái)在不同壓力情景下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,以及政府償債能力不同的地方及平臺(tái)在各種壓力情景下的表現(xiàn)情況.如在壓力情景力下,有多少正常類的地方融資平臺(tái)降為關(guān)注及以下,有多少貸款項(xiàng)目資產(chǎn)質(zhì)量分類下降,下降的幅度是多少,資產(chǎn)質(zhì)量惡化的貸款特征分析等.使得銀行能夠更加審慎的區(qū)別對(duì)待融資平臺(tái),采用有針對(duì)性的措施控制風(fēng)險(xiǎn).

篇3

關(guān)鍵詞：金融信息化；金融風(fēng)險(xiǎn)防范；實(shí)踐戰(zhàn)略；論述思考

隨著當(dāng)代信息技術(shù)的深化發(fā)展，以及經(jīng)濟(jì)全球化歷史發(fā)展進(jìn)程的不斷加快。全世界物質(zhì)空間之內(nèi)的金融活動(dòng)正在現(xiàn)實(shí)性地呈現(xiàn)著穩(wěn)步擴(kuò)張的客觀趨勢(shì)，全球化環(huán)境之下的金融事業(yè)領(lǐng)域正在現(xiàn)實(shí)性地逐步呈現(xiàn)出全新的發(fā)展趨向。當(dāng)代世界發(fā)展環(huán)境中，金融事業(yè)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀以及微觀層次都產(chǎn)生了較為深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)影響，金融事業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的中樞神經(jīng)作用正在穩(wěn)步提升，以及日顯關(guān)鍵。

然而，近年以來(lái)，隨著世界范圍內(nèi)金金融事業(yè)在發(fā)展路徑中的風(fēng)險(xiǎn)元素不斷增多以及逐步加劇。金融危機(jī)的頻繁發(fā)生，加之其逐漸增強(qiáng)的破壞性能力，使得當(dāng)代世人對(duì)金融事業(yè)發(fā)展體系的安全性程度產(chǎn)生了逐步增強(qiáng)的質(zhì)疑性，并在一定程度上引致了世人對(duì)金融事業(yè)發(fā)簪展的現(xiàn)實(shí)性恐慌。

金融風(fēng)險(xiǎn)向著金融危機(jī)的方向進(jìn)行演化，以及在這樣的實(shí)踐過(guò)程中表現(xiàn)的外在的破壞性特質(zhì)，本身具備著重的復(fù)雜性，其中一個(gè)很具代表性的方面就是。伴隨著現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)在金融事業(yè)發(fā)展路徑之中的滲透以及應(yīng)用，當(dāng)代金融事業(yè)在發(fā)展實(shí)務(wù)中的時(shí)間性，以及空間性特征都相應(yīng)性地發(fā)生了較為深刻的客觀性變化，世界金融事業(yè)發(fā)展場(chǎng)域中單位時(shí)間內(nèi)信息處理量的日漸增大，使得金融事業(yè)發(fā)展實(shí)務(wù)中的確定性因素越來(lái)越多，并且隨著時(shí)間的推移，逐漸表現(xiàn)出越來(lái)越強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)破壞性。本文將針對(duì)金融信息化，以及金融事業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)的防范與應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略問(wèn)題，展開(kāi)簡(jiǎn)要的探討，預(yù)期為相關(guān)領(lǐng)域的一線人員提供借鑒意義。

一、金融信息化簡(jiǎn)述

上世紀(jì)五六十年代，緣于世界經(jīng)濟(jì)事業(yè)的發(fā)展引致貨幣流通量的成倍增加，引致種類多樣的金融機(jī)構(gòu)接連誕生，在這樣的背景之下，銀行現(xiàn)有的手工操作模式與實(shí)際的金融事業(yè)運(yùn)作需求之間存在著明顯的脫節(jié)性。并且還現(xiàn)實(shí)性地面對(duì)著多種類的來(lái)自其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)性力量。

1.金融信息化的必然性分析

信息技術(shù)的發(fā)展對(duì)人類生活實(shí)踐多個(gè)方面都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，源于金融事業(yè)本身具備的發(fā)簪特性，使得其本身比其他的相關(guān)產(chǎn)業(yè)更容易，也更需要實(shí)現(xiàn)信息化的發(fā)展形態(tài)，且信息技術(shù)的發(fā)展，對(duì)金融事業(yè)信息化的發(fā)展進(jìn)程也現(xiàn)實(shí)性地發(fā)出了較高層次的欲求水平。

第一，源于現(xiàn)代生產(chǎn)力特征的發(fā)展，使得金融事業(yè)在發(fā)展成長(zhǎng)運(yùn)作路徑中產(chǎn)生了剩余資本，而想要實(shí)現(xiàn)剩余資本有效再利用，則切實(shí)需要?jiǎng)?chuàng)造一種正式化的融資易行為實(shí)踐模式。在這種環(huán)境背景之下，應(yīng)當(dāng)切實(shí)致力于提升金融信息的時(shí)效性、以及及時(shí)性特征，而這樣的發(fā)展趨勢(shì)，只有使用現(xiàn)代信息技術(shù)才能實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)實(shí)踐需求目標(biāo)的有效滿足。

第二，經(jīng)濟(jì)全球化的現(xiàn)實(shí)發(fā)展客觀要求資本對(duì)象在世界范圍內(nèi)能夠是實(shí)現(xiàn)自由流動(dòng)，而不能僅僅地單純性地局限于某一個(gè)區(qū)域。在這樣的背景下，開(kāi)展金融活動(dòng)務(wù)必有效消除地理層次的環(huán)境障礙，要建立虛擬化的線上金融交易市場(chǎng)，逐步確保金融資源在世界范圍內(nèi)能夠扎實(shí)而充分地得到最為高效的配置。

第三，金融事業(yè)與通常性的一般性產(chǎn)業(yè)發(fā)展形態(tài)之間具備著明顯的客觀差異，它并不具體生產(chǎn)或制造某種特定的產(chǎn)品，而只是單純地提供一種進(jìn)行交易的形式，以及支持環(huán)境。在現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展背景之下，完全可以使用虛擬化的技術(shù)形式，利用網(wǎng)絡(luò)貨幣或虛擬貨幣實(shí)現(xiàn)金融活動(dòng)交易行為的實(shí)踐目標(biāo)。

第四，金融產(chǎn)業(yè)一直都具備著較大規(guī)模的回報(bào)率，并且在發(fā)展的實(shí)踐路徑之中，總會(huì)現(xiàn)實(shí)性地具備著較為雄厚的資金基礎(chǔ)，以及支持條件。在現(xiàn)代信息技術(shù)深化發(fā)展的客觀背景之下，金融產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)性地具備著實(shí)現(xiàn)信息化發(fā)展的充分經(jīng)濟(jì)實(shí)力，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)世界性產(chǎn)業(yè)發(fā)展體系的有效引導(dǎo)。

信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)形態(tài)，尤其是其自身的研究實(shí)踐工作場(chǎng)域，本身就現(xiàn)實(shí)性地具備著較高實(shí)踐層次的風(fēng)險(xiǎn)性特征，其實(shí)際發(fā)展過(guò)程中的資本資源投人內(nèi)容，不可能由政府財(cái)政部門或者是某幾家獨(dú)立性的企業(yè)集團(tuán)來(lái)進(jìn)行負(fù)擔(dān)，而且在這個(gè)過(guò)程中，相關(guān)產(chǎn)業(yè)在資金資源的籌集以及市場(chǎng)化運(yùn)作的過(guò)程中，不可避免的地面對(duì)一定程度的困難性特征以及風(fēng)險(xiǎn)性趨向。而金融信息化的發(fā)展給當(dāng)代金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了充分的支持作用，并且金融事業(yè)的發(fā)展反過(guò)來(lái)也對(duì)信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了充足的風(fēng)險(xiǎn)投資。

2.金融信息化的內(nèi)涵分析

金融信息化應(yīng)當(dāng)包括兩個(gè)方面的內(nèi)涵：

第一，金融信息技術(shù)化，也可以被稱為金融電子化。就是要基于計(jì)算機(jī)設(shè)備以及現(xiàn)代化的通信技術(shù)網(wǎng)絡(luò)，建立電子化的資金結(jié)算技術(shù)系統(tǒng)、柜臺(tái)基本日常業(yè)務(wù)服務(wù)系統(tǒng)，以及現(xiàn)代金融信息管理實(shí)踐系統(tǒng)。

第二，金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)化，就是要基于之前已經(jīng)建立的金融事業(yè)信息產(chǎn)業(yè)化運(yùn)作和發(fā)展系統(tǒng)，完成對(duì)金融產(chǎn)業(yè)基本社會(huì)服務(wù)功能的系統(tǒng)化建設(shè)。

在金融事業(yè)信息化發(fā)展的歷史進(jìn)程中，首要應(yīng)當(dāng)保證在金融業(yè)務(wù)的日?；\(yùn)作過(guò)程中，充分使用現(xiàn)代化技術(shù)實(shí)踐背景之下的數(shù)據(jù)處理以及通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)模式。要基于現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)，使用電子化的信息傳遞模式，實(shí)現(xiàn)貨幣實(shí)物的流通以及支付功能，以實(shí)現(xiàn)對(duì)縣現(xiàn)金以及支票等實(shí)物化的貨幣傳遞對(duì)象的充分取代，并通過(guò)電子化的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)金融決策信息的充分處理。在網(wǎng)絡(luò)化和電子化的信息實(shí)務(wù)運(yùn)作平臺(tái)之下，能夠有效實(shí)現(xiàn)金融決策事業(yè)的正確性、及時(shí)性，以及可行性水平的有效提升，金融信息化不僅表現(xiàn)在金融事業(yè)日常業(yè)務(wù)的處理階段，還切實(shí)參與金融機(jī)構(gòu)的日?；a(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)程，對(duì)獨(dú)立金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境中的核心競(jìng)爭(zhēng)力水平具有重大的現(xiàn)實(shí)影響。

金融電子化是對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在發(fā)展能力的修煉和提升，而且伴隨著我國(guó)當(dāng)代金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部信息化建設(shè)進(jìn)程的切實(shí)實(shí)現(xiàn)，我國(guó)當(dāng)代金融產(chǎn)業(yè)的日?；灰走^(guò)程中的有關(guān)描述數(shù)據(jù)，通過(guò)計(jì)算機(jī)技術(shù)設(shè)備以及網(wǎng)絡(luò)化的通信鏈接設(shè)備，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的動(dòng)態(tài)信息對(duì)象的事實(shí)化發(fā)展。實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代金融事業(yè)交易市場(chǎng)的無(wú)國(guó)界化發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并切實(shí)提升了現(xiàn)代金融事業(yè)交易市場(chǎng)的高效率建設(shè)和發(fā)展?fàn)顟B(tài)。隨著金融產(chǎn)業(yè)交易量水平的提升，金融客戶對(duì)相關(guān)服務(wù)的要求逐步提升，我國(guó)金融事業(yè)相關(guān)實(shí)務(wù)機(jī)構(gòu)在實(shí)際的業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中，需要面對(duì)的信息數(shù)量逐步提升，金融事業(yè)應(yīng)當(dāng)切實(shí)增強(qiáng)對(duì)現(xiàn)代化的嘻嘻管理實(shí)務(wù)技術(shù)的探索以及應(yīng)用，并實(shí)現(xiàn)金融事業(yè)的信息化建設(shè)目標(biāo)。

二、金融信息化與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系

1.金融風(fēng)險(xiǎn)的概念界定以及類型分析

截止到目前的發(fā)展階段，全世界范圍內(nèi)的學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域尚未就金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題形成一致性且通行性的概念界定表述。有部分學(xué)者基于當(dāng)代金融機(jī)構(gòu)的收益視角，將金融風(fēng)險(xiǎn)的概念內(nèi)涵界定為發(fā)生預(yù)期性收人損失事件的可能性，也就是有待實(shí)現(xiàn)的貨幣收人流量規(guī)模，以及可用于轉(zhuǎn)化為未來(lái)貨幣收人流量之間，可能出現(xiàn)的在收入流量角度上的現(xiàn)實(shí)差異，并且還要關(guān)注在這一具體實(shí)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中產(chǎn)生的意外性經(jīng)濟(jì)損失。這里給出的關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)學(xué)理概念的概念界定表述，具備著較為明顯的微觀層次的觀念特征。

而在宏觀性觀念界定的實(shí)踐視角之下，可以將金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定為：在金融事業(yè)的相關(guān)活動(dòng)的實(shí)際進(jìn)行中，源于各種現(xiàn)實(shí)存在的經(jīng)濟(jì)變量，主要是金融變量的不確定性特征，而具體引致的獨(dú)立性經(jīng)濟(jì)實(shí)踐行為主體的不確定性實(shí)務(wù)運(yùn)作狀況。

基于不同視角的原則性理論分析，金融風(fēng)險(xiǎn)可以被劃分為具體化的不同類型。

依照風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源性差異，可以劃分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)，以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容；

基于金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象性特征，可以將其劃分為銀行風(fēng)險(xiǎn)、證券風(fēng)險(xiǎn)、期貨風(fēng)險(xiǎn)，以及外匯風(fēng)險(xiǎn)；

基于風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)際表現(xiàn)過(guò)程中的強(qiáng)度特征，可以劃分為高度風(fēng)險(xiǎn)、中度風(fēng)險(xiǎn)，以及低度風(fēng)險(xiǎn)。

以上幾種劃分方法給出了從事金融風(fēng)險(xiǎn)研究實(shí)務(wù)工作的理論切入點(diǎn)，但是筆者在研究工作的實(shí)際進(jìn)展過(guò)程中則更加側(cè)重基于金融風(fēng)險(xiǎn)事件的屬性視角，將其劃分為五個(gè)基本的類型：運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，以及法律風(fēng)險(xiǎn)。

人類開(kāi)始進(jìn)行金融活動(dòng)的實(shí)踐過(guò)程，金融風(fēng)險(xiǎn)就相伴而生。而在實(shí)踐層面上，引致金融風(fēng)險(xiǎn)事件的原因本身就具備著復(fù)雜的多元性，其中現(xiàn)實(shí)性地涉及到了社會(huì)心理、價(jià)值觀、經(jīng)濟(jì)體制、管理體系等多個(gè)方面的現(xiàn)實(shí)層次。然而，伴隨著世界范圍內(nèi)金融事業(yè)信息化建設(shè)進(jìn)程的現(xiàn)實(shí)加快，信息化發(fā)展趨向在引致金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐過(guò)程中，正在逐步展現(xiàn)著不可忽視的現(xiàn)實(shí)作用。

2.金融信息化對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響

金融信息化就是將信息技術(shù)切實(shí)運(yùn)用到現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)之中，并針對(duì)具體的業(yè)務(wù)實(shí)踐運(yùn)作環(huán)境，對(duì)實(shí)際的金融產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作流程進(jìn)行針對(duì)性的改良，金融信息化在現(xiàn)實(shí)層面實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代金融事業(yè)運(yùn)作效率的充分提升，但是在這樣的實(shí)踐背景之下，一旦在資金結(jié)算、證券交割、擔(dān)保管理等環(huán)節(jié)發(fā)生操作性失誤狀況，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致不良后果的廣泛蔓延，并發(fā)生幣信息化發(fā)展建制之前更大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐損失。而且源于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部工作人員在接觸信息的過(guò)程中具備著較為充分的便捷性，使得這些人比較容易因?qū)τ嘘P(guān)信息的不良使用而發(fā)生職務(wù)犯罪行為。然而，如果業(yè)務(wù)人員實(shí)際運(yùn)用的信息管理和運(yùn)作系統(tǒng)，具備充分的系統(tǒng)完善性，將會(huì)直接保證技術(shù)性實(shí)踐力量對(duì)人工性實(shí)踐力量的充分替代，減少金融行業(yè)的從業(yè)人員因?yàn)樾睦砘蛘呤巧硇砸蛩囟霈F(xiàn)不必要的失誤，并將職務(wù)性犯罪的發(fā)生趨勢(shì)切實(shí)性地扼殺在萌芽狀態(tài)。

金融信息化切實(shí)幫助金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程的切實(shí)再造，實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部若干彼此獨(dú)立的業(yè)務(wù)實(shí)踐環(huán)節(jié)之間的有效結(jié)合，以及穩(wěn)定配合。并實(shí)現(xiàn)了相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)際辦理熟速度的有效加快，并且在一定程度上可以激發(fā)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部信息的外部影響效應(yīng)。切實(shí)實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)之間以及客戶群體之間在信息化建制實(shí)務(wù)背景之下的有效結(jié)合，金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的變現(xiàn)以及交易清算行為變得日漸容易，實(shí)現(xiàn)了信息和資本對(duì)象流通速度的有效加快，由于資本的轉(zhuǎn)移過(guò)程比以往具備了更加深切的便捷性和迅速性特征。對(duì)于獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)客戶主體而言，其實(shí)際持有的流動(dòng)性資源對(duì)象越多，其面對(duì)的金融事業(yè)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)也就越強(qiáng)烈。

除此之外，由于金融信息化加快了金融全球化發(fā)展的歷史進(jìn)程，使得金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)存的金融事業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境中，具備了切實(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)抗和規(guī)避金融管制工作機(jī)制的必要性和可行性空間，這種現(xiàn)實(shí)趨勢(shì)對(duì)各個(gè)國(guó)家的政府部門現(xiàn)實(shí)性地提出了減輕金融管制事業(yè)實(shí)施力度的現(xiàn)實(shí)性實(shí)踐要求。金融資源在現(xiàn)存的相對(duì)自由的世界性市場(chǎng)實(shí)踐環(huán)境之內(nèi)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)有效配置格局的建設(shè)目標(biāo)，提升了金融事業(yè)歷史發(fā)展的現(xiàn)實(shí)潛力，并在現(xiàn)實(shí)層面上不可避免地會(huì)引致一定程度的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

金融信息化現(xiàn)代金融事業(yè)的歷史發(fā)展進(jìn)程，產(chǎn)生了較為深切的推動(dòng)作用。在這樣的背景之下，金融單位實(shí)際面對(duì)的客戶數(shù)量已經(jīng)客觀性地呈現(xiàn)出逐漸增多的現(xiàn)實(shí)趨勢(shì)，在這樣的背景之下，一旦出現(xiàn)某一個(gè)獨(dú)立性的經(jīng)濟(jì)行為主體在金融市場(chǎng)實(shí)務(wù)中出現(xiàn)違約行為，勢(shì)必會(huì)引致金融事業(yè)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)性事件，以及發(fā)展趨向，這里也給金融事業(yè)在發(fā)展實(shí)踐的現(xiàn)實(shí)過(guò)程中，提出了找尋風(fēng)險(xiǎn)狀況規(guī)避方法的要求。

世界范圍內(nèi)，信息技術(shù)的發(fā)展本身具備著日新月異的發(fā)展態(tài)勢(shì)，使得我國(guó)現(xiàn)有的金融事業(yè)領(lǐng)域的相關(guān)法律條文，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)實(shí)實(shí)踐欲求狀況的充分回應(yīng)，由于法律條文在建制與實(shí)踐過(guò)程中的客觀局限性，使得如何在金融信息化的歷史背景之下，找到應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐路徑，已經(jīng)成為現(xiàn)有實(shí)踐背景之下金融事業(yè)深遠(yuǎn)發(fā)展的重要現(xiàn)實(shí)需求。

三、金融信息化發(fā)展進(jìn)程風(fēng)險(xiǎn)狀況的防范

1.扎實(shí)維護(hù)金融系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化和多樣性

金融信息化事業(yè)在初始的展階段具有著明顯的摸索性，并沒(méi)有成型化的行業(yè)實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)供相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行參考。因此我國(guó)現(xiàn)存的各類金融機(jī)構(gòu)在實(shí)際的信息化建設(shè)發(fā)展過(guò)程中，都是依照著其在相應(yīng)時(shí)點(diǎn)的財(cái)力發(fā)展?fàn)顩r，以及業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制，實(shí)施相應(yīng)的金融事業(yè)信息化發(fā)展的實(shí)務(wù)過(guò)程，相應(yīng)地導(dǎo)致了我國(guó)當(dāng)代金融企業(yè)在信息化的基礎(chǔ)設(shè)施的建制和應(yīng)用實(shí)踐中，產(chǎn)生較為強(qiáng)烈的差別性。如果金融機(jī)構(gòu)在信息化的實(shí)踐過(guò)程中，不能保障在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及業(yè)務(wù)規(guī)制的角度實(shí)現(xiàn)充分的統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化。但是這些做法會(huì)在實(shí)踐的層面上較大幅度地提升我國(guó)當(dāng)代現(xiàn)存金融機(jī)構(gòu)實(shí)體在信息化建設(shè)實(shí)踐過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)成本，并且在金融事業(yè)發(fā)展信息不對(duì)稱的客觀背景之下，金融業(yè)務(wù)實(shí)體將會(huì)現(xiàn)實(shí)性地面對(duì)著深切的實(shí)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

與此同時(shí)，多樣性是我國(guó)金融事業(yè)現(xiàn)實(shí)發(fā)展體系穩(wěn)定發(fā)展的最有效保證，只有在多樣性的視角下實(shí)現(xiàn)對(duì)金融事業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的穩(wěn)定維持，才能切實(shí)為抵御金融信息化進(jìn)程中的實(shí)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮充分的現(xiàn)實(shí)力量。

2.切實(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理工作制度再次建造行為

為了切實(shí)保證信息技術(shù)在現(xiàn)代金融事業(yè)的發(fā)展過(guò)程中表現(xiàn)出充分的作用，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)單位的內(nèi)部結(jié)構(gòu)層次展開(kāi)充分的再次建造實(shí)踐，要運(yùn)用全新發(fā)展形成的管理性實(shí)踐理念與方法，對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部業(yè)務(wù)實(shí)踐流程進(jìn)行重新的組合再造。在縱向上，致力于實(shí)現(xiàn)我國(guó)當(dāng)代金融機(jī)構(gòu)的扁平化發(fā)展目標(biāo)，使得相關(guān)業(yè)務(wù)流程的實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)路徑具備充分的規(guī)范性，在在橫向上，按照整體化原則，以及信息流設(shè)計(jì)工作的標(biāo)準(zhǔn)實(shí)踐流程，規(guī)避工作流程在銜接環(huán)節(jié)的人為因素，實(shí)現(xiàn)信息資源共享平臺(tái)的建制目標(biāo)，促進(jìn)我國(guó)當(dāng)代金融產(chǎn)業(yè)的基本性業(yè)務(wù)對(duì)象的一體化辦理和管理實(shí)現(xiàn)，之后網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與其它金融機(jī)構(gòu)、客戶和政府等利益相關(guān)者相聯(lián)系，切實(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)虛擬業(yè)務(wù)運(yùn)作市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)建制目標(biāo)。

四、結(jié)束語(yǔ)

在金融事業(yè)信息化的發(fā)展建制背景之下，想要實(shí)現(xiàn)對(duì)金融事業(yè)發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)事件的有效預(yù)防和控制，就應(yīng)當(dāng)切實(shí)做好對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的有效認(rèn)識(shí)，并在此基礎(chǔ)上，找到有針對(duì)性的且行之有效的發(fā)展戰(zhàn)略。

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