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預算管理就是指對預算編制、預算執(zhí)行、預算控制、預算調(diào)整與預算分析考評等整個過程的管理。

二、聯(lián)合利農(nóng)科技有限公司預算管理的現(xiàn)狀及存在問題

(一)預算管理組織架構體系不建全

公司單純認為預算是財務部門的事情,各部門只用報各項費用數(shù)據(jù)即可。沒有全員參與的意識,各部門沒有專員來跟進日常預算的執(zhí)行情況,有的是部門經(jīng)理自己,有的是部門文員,隨意性很大。在編制預算費用時候,分管部門的副總為了不讓費用超預算,拿到最后的預算考核分數(shù),可能多報預算,公司的總經(jīng)理不可能事事具察,財務部預算專員的權利有限,對預算中出現(xiàn)的問題不能做到很好的協(xié)調(diào)處理,財務總監(jiān)和其他部門的溝通也無法做到經(jīng)常性和有效性,這樣的結(jié)果是導致非但不能通過預算控制費用,反而使支出顯得“合情合理”,因為“預算會議通過了”。

(二)預算參與人員沒有經(jīng)過較系統(tǒng)培訓

公司預算參與人員除了部門負責人外,有的是安排部門文員來跟進。這部分人員(包括部門負責人)都沒有進行系統(tǒng)培訓。在預算編制過程中問題較多,經(jīng)常出現(xiàn)較大漏洞。比如:用工時推算工人需求人數(shù)的計算方法存在漏洞;費用歸類有的歸入無效消耗,有的歸入低值易耗品開支等。倉儲部在登記其他出庫時把本該計入固定資產(chǎn)的項目費用化,而且整個預算編制、執(zhí)行、考核等都沒有一個標準規(guī)范性文件給各部門來參考執(zhí)行。

(三)預算管理制度流程不清晰,有待規(guī)范

(1)公司預算控制流程上缺乏一個具有權威性的規(guī)章制度來對預算控制執(zhí)行加以規(guī)范,使得預算管理人員沒有一個可供遵循的標準,從而影響預算管理機制的有效運行。如:費用開支是否超出預算,可能因為費用歸類問題,之前預算到其它科目,而財務審核又歸入另一科目,以致造成有一部份項目出現(xiàn)超預算開支,而另外一些項目卻有預算無開支。(2)財務部在審核預算時,因為沒有權限,超支無論大小、類型都要呈報給財務副總審批。有的采購可能因為是生產(chǎn)急需,部門領導就直接拿去給總裁批了就執(zhí)行。這就造成預算監(jiān)控、預算調(diào)整十分混亂。

三、己女進聯(lián)合利農(nóng)有限公司預算管理的建議

(一)完善預算管理組織體系

建立起從“公司高層”中層部門負責人“基層部門預算員”的三層組織架構體系,明確各架構人員的分工與責任,充分調(diào)動各部門在預算管理中的主動性。財務部門在預算管理中只是一個具體的監(jiān)督執(zhí)行部門,主要發(fā)揮督促和指導各部門預算工作的作用。公司高層人員在預算管理工作中的職責是對下屬部門的預算負責。確定各部門在編制預算時提出的相關指標是否合理,費用開支是否必需,是否與公司的預算管理目標一致;協(xié)調(diào)確定相關部門在一些模糊費用或權責發(fā)生時的責任歸屬。中層部門負責人在預算管理工作中的職責是要詳細了解預算編制、執(zhí)行、考核的過程。清楚每項預算開支的來龍去脈,在日常預算執(zhí)行過程中自主進行監(jiān)督,并對出現(xiàn)的預算差異做出合理解釋?；鶎硬块T預算員在預算管理工作中的職責是要詳細了解預算編制、執(zhí)行、考核的過程。輔助中層部門負責人編制預算,并對日常開支情況及時匯總跟進,及時將預算執(zhí)行情況第一時間反映給部門負責人,使預算控制從基層部門就開始。

(二)加強預算參與人員的培訓

預算參與人員的培訓應當針對不同架構人員進行不同要求的培訓。針對公司高層,主要是針對預算管理目標、預算管理的流程、預算的執(zhí)行控制過程、預算的指標對整個預算的影響方面進行培訓;針對公司中層部門負責人,就要針對該部門的預算編制、費用開支項目歸類等,以及如何及時進行預算控制進行全面詳細培訓;針對基層部門預算員,不但要培訓前述中層部門負責人的內(nèi)容,還要特別針對各表格如何填寫,日常工作中如何輔助部門負責人進行預算控制方面進行培訓。

(三)確定合理預算指標提高預算編制的可靠性

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1.調(diào)查問卷的設計和樣本

選取為了進一步了解威高公司現(xiàn)行中層管理者績效管理體系的現(xiàn)行情況，對公司各個部門的中層管理者就績效管理各個環(huán)節(jié)的滿意度和認可度進行了問卷調(diào)查，問卷內(nèi)容包括：績效考評指標、績效考評過程、績效考評結(jié)果。調(diào)查問卷針對中層管理者進行發(fā)放，公司各部門經(jīng)理和副經(jīng)理發(fā)放紙質(zhì)問卷，總經(jīng)理和各科室發(fā)送電子版，共計發(fā)放問卷50份，回收問卷共46份，問卷有效率為92%。

2.調(diào)查問卷的信息收集和分析

在對回收的調(diào)查問卷信息進行統(tǒng)計后，得出如下結(jié)果①對績效考評指標的認知。調(diào)查結(jié)果顯示：23%的人認為考評指標設置非常不合理，42%的人認為考評指標設置與工作不相符，58%的人同意對現(xiàn)有考評指標進行修正，51%的人認為考核指標主要是考評其業(yè)績指標。②對績效考評過程的認知。調(diào)查結(jié)果顯示：26%的人認為上級對下級考評不公正，16%的人認為上級與下級在考評過程中不進行任何溝通，13%的人認為考評過程中的工作與考評指標不相符，6%的人認為績效考評完全無法反映真實的工作績效。③對績效考評結(jié)果應用的認知。調(diào)查的結(jié)果顯示：10%的人根本不知道自己的考評結(jié)果，45%的人認為考評結(jié)果只是用于薪酬的制定，6%的人認為考評結(jié)果對其沒有任何激勵作用，5%的人完全不支持績效管理的推行。

3.威高公司中層管理者績效管理體系存在的問題和分析

問卷調(diào)查顯示，威高公司的中層管理者在現(xiàn)行的績效管理體系下，雖然部門的績效表現(xiàn)還不錯，但是整個公司的績效表現(xiàn)卻很差。根據(jù)現(xiàn)代績效管理系統(tǒng)理論看來，威高公司現(xiàn)行的中層管理者績效管理體系還存在著大量問題。第一，績效目標設定不合理。公司在制定中層管理者的績效目標時，不是根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標層層分解落實到中層管理者身上，造成了績效目標和公司戰(zhàn)略目標的嚴重脫節(jié)。第二，績效考評的周期過長。公司對中層管理者的績效考評周期為一年，對考核過程中的相關數(shù)據(jù)保留造成一定麻煩，延誤了實施過程中出現(xiàn)問題的發(fā)現(xiàn)及改進。第三，績效考評作用不明顯。公司只是將考評結(jié)果用于對中層管理者的調(diào)整、提拔，和工資、福利待遇的發(fā)放；而對中層管理者的培訓、職業(yè)生涯規(guī)劃等方面不產(chǎn)生效應，導致了對中層管理者的激勵作用不明顯。

二、基于戰(zhàn)略目標的績效管理體系的優(yōu)化方案設計

1.優(yōu)化方案設計的基本模型

依據(jù)績效管理系統(tǒng)理論，結(jié)合威高公司現(xiàn)行中層管理者績效管理體系中存在的問題，基于對其進行優(yōu)化的目的和原則，提出了如下設計思路。首先，根據(jù)公司的戰(zhàn)略目標，確定公司的年度績效目標，對其進行層層分解，針對不同工作崗位確定各部門的關鍵績效指標；并根據(jù)關鍵績效指標的調(diào)整，進行績效管理體系優(yōu)化的準備工作。其次，通過績效輔導、績效反饋面談和績效結(jié)果應用，保證績效考評的有效實施，促進公司績效的持續(xù)改進，促進員工的職業(yè)發(fā)展，達到公司、員工雙重發(fā)展的和諧局面。

2.績效管理優(yōu)化體系實施的保障措施

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關鍵詞：工程項目管理；監(jiān)理公司；轉(zhuǎn)型

中圖分類號：TU712

引言

2003年建設部建市[2003]30號文《關于培育發(fā)展工程總承包和工程項目管理企業(yè)的指導意見》，2004年又了《建設工程項目管理試行辦法》，鼓勵和推動有條件的勘察、設計、施工、監(jiān)理企業(yè)積極開展工程項目管理，指出積極推行工程項目管理，是深化我國工程建設項目組織實施方式改革，提高工程建設管理水平，保證工程質(zhì)量和投資效益的重要措施；是企業(yè)調(diào)整經(jīng)營結(jié)構，增強綜合實力，加快與國際工程承包和管理方式接軌，適應社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展和加入世界貿(mào)易組織后新形勢的必然要求。

1.工程項目管理與建設監(jiān)理的比較分析

1.1工作定位

依據(jù)建市[2003]30號文“工程項目管理是指從事工程項目管理的企業(yè)（以下簡稱工程項目管理企業(yè)）受業(yè)主委托，按照合同約定，代表業(yè)主對工程項目的組織實施進行全過程或若干階段的管理和服務?！痹谶@一過程中業(yè)主方主要責任是監(jiān)督項目管理方和決策，其余管理工作可全部或部分交給項目管理方完成，滿足業(yè)主對項目的需求和期望。

《建筑法》第三十二條則規(guī)定建筑工程監(jiān)理只是代表建設單位“對承包單位在施工質(zhì)量、建設工期和建設資金使用等方面實施監(jiān)督。

1.2業(yè)務范圍

工程項目管理涉及從前期策劃決策階段到實施階段、運營階段的全過程，代表業(yè)主對投資、進度、質(zhì)量、安全、合同、信息等管理和控制。工作內(nèi)容包括在工程項目決策階段為建設單位編制可行性研究報告，進行可行性分析和項目策劃；在工程項目實施階段，為建設單位提供招標、設計管理、采購管理、施工管理和試運行(竣工驗收)等服務，工程項目管理企業(yè)必須能夠代表業(yè)主方統(tǒng)籌資源，對上述各種專業(yè)服務以及其它管理因素進行綜合管理。在某種程度上建設工程項目管理是對各種專業(yè)服務的整合與集成。

相對來說，建設監(jiān)理的工作范圍較狹窄，管理對象一般指施工單位，主要內(nèi)容是控制工程建設的投資、建設工期和工程質(zhì)量；進行工程建設合同管理，協(xié)調(diào)有關單位之間的工作關系。因此，建設監(jiān)理的主要工作內(nèi)容可以歸納為“三控兩管一協(xié)調(diào)”，其中尤其側(cè)重質(zhì)量和安全管理。從業(yè)務范圍上講，建設工程監(jiān)理是建設工程項目管理的重要組成部分。

1.3法律地位和責任

我國建設工程項目管理還處于起步階段，與之相適應的法律法規(guī)體系尚不完善，只是政府提倡和鼓勵的一種管理方式，根據(jù)項目規(guī)模、性質(zhì)不同其實施的靈活性較大，一般情況下項目管理的內(nèi)容及深度要求可在與業(yè)主簽訂的合同中約定，明確責任。

建設監(jiān)理制屬于強制執(zhí)行的制度，符合《建設工程監(jiān)理范圍和規(guī)模標準規(guī)定》以及其他法律法規(guī)規(guī)定條件的建設工程項目必須實行監(jiān)理。國家有一套較為成熟和完善的法律法規(guī)系統(tǒng)與之相配套，對工程監(jiān)理工作的地位、權利、職責、義務和法律責任做出了明確的界定。

2.轉(zhuǎn)型的必要性和可行性

2.1現(xiàn)在的狀況制約了監(jiān)理行業(yè)的發(fā)展

由于監(jiān)理行業(yè)進入的門檻太低，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，目前的監(jiān)理市場魚龍混雜且已趨近飽和，加之監(jiān)理業(yè)務單一，不能引起業(yè)主的重視，使原本就不高的監(jiān)理收費在激烈的競爭中持續(xù)低下。從而監(jiān)理企業(yè)經(jīng)營困難、監(jiān)理人員的收入不高，難以留住高素質(zhì)人才。作為知識密集型的行業(yè)，沒有高素質(zhì)的人才，也就無從提高自身的業(yè)務能力，無從為業(yè)主提供更好的管理服務，從而更不受重視。如此惡性循環(huán)，嚴重影響了監(jiān)理公司的生存和發(fā)展。

因此由監(jiān)理公司向工程項目管理公司的轉(zhuǎn)型既是自身生存的需要，也是面對技術越來越先進和復雜，規(guī)模越來越大的工程項目，提高工程項目管理水平，保證工程質(zhì)量和投資效益的需要。

2.2業(yè)主需要專業(yè)的項目管理公司

隨著經(jīng)濟體制改革的深化，投資主體越來越多元化。然而項目規(guī)模日趨龐大，管理過程日益復雜，使得多數(shù)投資主體并不具備單獨完成項目從策劃到竣工交付使用的管理工作的能力。這使業(yè)主希望尋求直接人以實現(xiàn)業(yè)主方的全過程項目管理。

相比傳統(tǒng)的業(yè)主方項目管理由非專業(yè)人員組成的工程指揮部來組織實施項目，“項目來了搭班子，項目完了散攤子”“一次教訓，沒有二次經(jīng)驗”，委托專業(yè)的項目管理公司來進行管理，更容易及時地總結(jié)經(jīng)驗教訓，實現(xiàn)項目管理基礎資料的積累，使在前一個項目中發(fā)現(xiàn)的問題能在下一個項目中得以避免，少走彎路。而且，委托專業(yè)的項目管理公司來進行管理，還能避免或減少組建工程指揮部給業(yè)主方造成的人動，減少不必要的麻煩。

2.3部分高水平監(jiān)理公司具備轉(zhuǎn)型項目管理公司的能力

經(jīng)過十幾年的摸索研究，我國的工程咨詢業(yè)在全方位項目管理涉及的前期策劃、造價控制、設計過程管理、招標、監(jiān)理、審圖等細分的專業(yè)服務中已經(jīng)積累了豐富的技術和管理經(jīng)驗，并逐漸成熟。甚至有些高水平企業(yè)同時具備工程咨詢、建筑設計、招標、造價咨詢、工程監(jiān)理等多項資質(zhì)。將這些專業(yè)服務統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，建立相適應的組織機構、項目管理體系，便可形成全過程項目管理的初步框架。

因此高水平的監(jiān)理公司，尤其是具備多項資質(zhì)的公司，以監(jiān)理業(yè)務為核心，拓展上下游服務鏈，逐漸開展多階段、多方位乃至全過程、全方位的項目管理工作是可行的。

3監(jiān)理公司向工程項目管理公司轉(zhuǎn)型的策略

3.1加強人力資源建設

知識密集型企業(yè)的競爭，其實質(zhì)是人才的競爭，作為項目管理公司要加強人力資源建設。1）不僅需要大批專業(yè)能力強的高水平人才，而且要知識結(jié)構匹配。不僅需要工程設計類、工程施工類，還需要計價管理類、合同管理類、政策法律類，以及高級復合型管理人才。2）要善于利用各種外部資源，與科研院所合作形成外部專家?guī)?，可迅速提高企業(yè)的創(chuàng)新、攻堅能力。3）由內(nèi)部的各類專家和外部專家共同組成專家團隊，為各項目提供提供技術或管理上的決策支持。

3.2與上下游企業(yè)的兼并或聯(lián)合

服務鏈向上下游的延伸可通過兩種途徑實現(xiàn)：1）吸納其他相關人才，緩慢培育上下游業(yè)務；2）通過與上下游企業(yè)的兼并或強強聯(lián)合，既能拓展業(yè)務范圍，提高企業(yè)的規(guī)模和綜合實力，又能充分發(fā)揮各自業(yè)務專長。

3.3建立工程信息庫

準確全面的數(shù)據(jù)和信息是項目預測和決策的重要依據(jù)。建立信息庫，收集各類信息（市場信息、政策動態(tài)、資源條件、技術參數(shù)、經(jīng)驗指標、案例等等），由專人做好跟蹤、比較、分析和更新維護，并保證項目管理人員能夠快捷方便的獲取信息支持。這可使得一個企業(yè)的判斷決策更加準確，使項目管理工作得到持續(xù)改進。

3.4改變工作方式方法

針對現(xiàn)在監(jiān)理公司的工作現(xiàn)狀，筆者認為應從以下幾點進行：1）明確崗位設置和崗位職責；2）逐漸推行標準化工作流程和標準化文件；3）以動態(tài)控制理論為指導，做好做好事前控制和動態(tài)跟蹤；4）將風險管理做到實處；5）做好事后評估和知識的積累傳遞。

3.5重視工程項目管理中的溝通與協(xié)調(diào)

現(xiàn)代項目中參加單位非常多，形成了復雜的項目組織，各單位有不同的任務、目標和利益，項目中組織利益的沖突比企業(yè)中各部門的利益更為激烈和不可調(diào)和。能否使矛盾著的各個方居于統(tǒng)一體中，使系統(tǒng)結(jié)構均衡，直接關系項目的成敗。據(jù)調(diào)查，在可能導致項目失敗或延期的各種因素中，項目各方溝通不暢、信息延遲高居榜首。項目管理者作為各方關系的紐帶，溝通與協(xié)調(diào)各方矛盾，使各方協(xié)調(diào)一致、齊心協(xié)力地工作，使項目實施和運行過程順利，是其最重要的職責。

4.結(jié)語

建設工程項目管理相比于建設工程監(jiān)理在業(yè)務范圍及管理深度等方面有了較大的擴展和延伸，是一種較為靈活的操作管理模式，可以根據(jù)建設單位的需求提供訂單式的服務，以滿足不同客戶的不同需求。

從某種程度上說，建設工程項目管理代表了工程監(jiān)理今后的發(fā)展方向。本文僅僅從監(jiān)理企業(yè)的角度，對在目前階段企業(yè)如何向工程項目管理公司發(fā)展提出了一些建議，希望能起到拋磚引玉的作用。但企業(yè)在發(fā)展的過程中，還要主要依據(jù)自身的具體情況，靈活的采取對策，筆者并不鼓勵所有的監(jiān)理企業(yè)都立即開展范圍更廣、更復雜、要求更高的業(yè)務，首先做好建設監(jiān)理業(yè)務范圍內(nèi)的工作依然是企業(yè)的立足之本。

參考文獻：

[1]《建設工程項目管理試行辦法》(建市[2004]200號).

[2]《關于培育發(fā)展工程總承包和工程項目管理企業(yè)的指導意見》(建市[2003]30號).

[3]丁士昭．建設工程項目管理[M]．北京：中國建筑工業(yè)出版社，2004．

[4]李清立.我國工程項目管理公司的培育與發(fā)展[J].建筑經(jīng)濟,2005(5):54-56.

[5]楊永卿,付立軍.建設監(jiān)理公司向工程項目管理公司轉(zhuǎn)軌的策略[J].山西建筑,2007(12):221-222

StudyontheChangefromtheEnterpriseofConstructionSupervisiontotheCorporationofEngineeringProjectManagement

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一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營現(xiàn)狀與特點

中國企業(yè)跨國經(jīng)營起步較晚。從總體上看，大多數(shù)企業(yè)尚處于跨國經(jīng)營的初級階段。經(jīng)營方式包括了商品出口、勞務出口（及對外經(jīng)濟技術合作）、直接投資等方式。據(jù)統(tǒng)計，到1998年底，中方海外投資存量63.3億美元，在全球的比重微不足道。中國企業(yè)跨國經(jīng)營呈現(xiàn)出以下特點：

1、行業(yè)與區(qū)域分布

目前，中國企業(yè)的跨國經(jīng)營活動涉足160個國家和地區(qū)，投資涉及的行業(yè)從初期集中在貿(mào)易方式發(fā)展到資源開發(fā)、生產(chǎn)加工、交通運輸、工程承包、醫(yī)療衛(wèi)生、餐飲旅游以及咨詢服務等領域。從行業(yè)分布看，中國在海外投資的行業(yè)依次為貿(mào)易、資源開發(fā)、生產(chǎn)加工、交通運輸?shù)取?/p>

從地區(qū)分布來看，呈現(xiàn)兩個特點。一是大量涉外企業(yè)集中在港澳、東南亞、獨聯(lián)體等相鄰國家和地區(qū)。原因是地理位置和人文的相近，相對而言風險較小，開拓市場比較容易。其次我國對外直接投資尚處于低級階段，比較優(yōu)勢尚不突出，投資與發(fā)展中國家尤其是鄰近國家和地區(qū)往往更容易使比較優(yōu)勢得到發(fā)揮。二是歐美發(fā)達國家所占比重近年明顯增長，且占了相當大的比重。這也反映出發(fā)達國家成為發(fā)展中國家東道國地位重要性日益增強。（見下表）

1998年中國企業(yè)跨國投資區(qū)域分布（含港澳地區(qū)）

地區(qū)投資額（億美元）比例（%）

我國港澳地區(qū)35．959

北美洲8．914

大洋洲4．57

亞洲3．76

歐洲3．25

非洲3．15

拉丁美洲2．54

2、跨國投資的主體結(jié)構

目前中國企業(yè)跨國經(jīng)營的主體有四類。

（1）外貿(mào)專業(yè)公司和大型貿(mào)易集團。主要包括中央政府和各級地方政府直屬的外貿(mào)專業(yè)公司和大型貿(mào)易集團，如中國化工進出口總公司，中國電子進出口總公司等。這些貿(mào)易大公司的優(yōu)勢是長期從事進出口貿(mào)易，逐漸形成了具有一定規(guī)模的海外市場網(wǎng)絡，掌握熟練的營銷技巧，有靈通的信息系統(tǒng)，穩(wěn)定的業(yè)務渠道，融資便利。這類貿(mào)易性大公司是中國企業(yè)海外經(jīng)營的主力

（2）生產(chǎn)性企業(yè)或企業(yè)集團。如首鋼集團、海爾集團公司、格蘭仕集團等著名企業(yè)。此類大型生產(chǎn)性企業(yè)從事跨國經(jīng)營的優(yōu)勢是，有外貿(mào)經(jīng)營權，有相對成熟的生產(chǎn)技術和一定的研究與開發(fā)能力，在國內(nèi)有龐大的生產(chǎn)基地和銷售網(wǎng)絡。這些大企業(yè)跨國投資一般都是避開國際大跨國公司的鋒芒，在國際市場的不同部分，技術的不同層次，生產(chǎn)的不同工序，產(chǎn)品的不同類型上向國際市場滲透。這些企業(yè)的跨國經(jīng)營戰(zhàn)略大多是在20世紀90年代中期以后提出，并逐步實施的。由于他們在資金、技術、人才、市場、管理等方面都有明顯的競爭優(yōu)勢，因而這類生產(chǎn)性企業(yè)集團的海外經(jīng)營起步雖晚，但正以較快的發(fā)展速度向海外擴張。

（3）大型金融保險多功能服務公司包括中國銀行等五大專業(yè)銀行、中國人民銀行、中國遠洋運輸集團公司等。這些公司資金雄厚，提供專業(yè)化服務，有良好的信譽，經(jīng)營規(guī)模較大。

（4）中小型企業(yè)。主要是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、國有或集體所有制中小企業(yè)。這些企業(yè)數(shù)量多，投資規(guī)模小，經(jīng)營品種單一，但在中國企業(yè)的跨國經(jīng)營中占有不可忽視的地位，而且近年來發(fā)展迅速。

二、中國公司國際化的路徑和戰(zhàn)略

在經(jīng)濟全球化的今天，國際上有實力的跨國公司林立，中國企業(yè)走向世界的道路并不平坦，以什么方式發(fā)展壯大自己？與國外跨國公司在國際舞臺上共舞，出發(fā)前，該如何尋找好切入點？出征后，應怎樣不斷調(diào)整，在競爭中保持和發(fā)揮自己的優(yōu)勢？是中國企業(yè)國際化道路上需要不斷思索的問題。

企業(yè)實施跨國經(jīng)營，是一個循序漸進的過程，其經(jīng)營擴展的區(qū)域也是從一個國家到幾個國家再到全球的過程，在跨國經(jīng)營的發(fā)展歷史中可以清楚的看到這一點。對于很多中國企業(yè)來說，雖然跨國經(jīng)營是自覺或者不自覺的選擇，但在激烈的國際競爭環(huán)境中，進行有效的、長遠的戰(zhàn)略規(guī)劃是在國際市場的長期競爭中獲勝的重要基礎。戰(zhàn)略主要涉及組織的遠期發(fā)展方向和范圍，追求在理想狀況下，是資源與變化的環(huán)境，尤其是市場與消費者或者客戶相匹配，以達到企業(yè)的經(jīng)營目標。即使規(guī)模達不到，但先有目標與戰(zhàn)略規(guī)劃，仍是非常重要的。戰(zhàn)略失誤不僅會導致國際成長目標難于實現(xiàn)，而且還可能導致企業(yè)經(jīng)營陷入重圍。

企業(yè)國際化經(jīng)營與對外直接投資的初始位置，基本決定了該企業(yè)跨國發(fā)展與全球戰(zhàn)略形成的路線、策略和行為。也就是說，企業(yè)國際化經(jīng)營的初始位置不同，基本決定了跨國發(fā)展與全球戰(zhàn)略在路線、策略、行為等方面的不同。企業(yè)國際化經(jīng)營與跨國發(fā)展的位置是由企業(yè)所處行業(yè)國際競爭狀況和企業(yè)自身技術自主程度所決定的。我國作為發(fā)展中國家，進入國際市場比較晚，我國的跨國公司開始國際化時，其行業(yè)的國際市場中已充滿了跨國公司，并且這些企業(yè)的核心技術主要是從外國引進的，基本屬于后發(fā)展型跨國公司。因此我國企業(yè)在跨國經(jīng)營動機方面，普遍重視技術和信息的獲?。辉诮M織形式方面，較多的采用部分股權；在跨國經(jīng)營的區(qū)域選擇方面，往往優(yōu)先選擇與本國的“相近性”較大的國家和地區(qū)，這種“相近性”包括地理上的和經(jīng)濟文化等方面。

1、進入國際市場的地區(qū)選擇

中國企業(yè)的國際化之路，目前已經(jīng)有兩種模式凸現(xiàn)出來：一種是以海爾為代表的“先難后易”式；另一種則是以TCL為代表的“先易后難”式。

海爾是國內(nèi)最早開始國際化的企業(yè)之一，也是在國際上影響力最大的中國家電企業(yè)。海爾一開始即把目標對準了美國、意大利等歐美發(fā)達國家，試圖以美國、意大利等發(fā)達國家成熟的市場經(jīng)濟、激烈的競爭來鍛煉自己并得到成長，并希冀這些高難度市場的成功能夠帶動其他發(fā)展中國家的市場的成功。海爾的國際化策略對它的品牌形象影響是顯而易見的。海爾模式客觀上要求企業(yè)必須具備強大的品牌影響力和產(chǎn)品創(chuàng)新力，因為只有品牌和產(chǎn)品才是支撐市場的最銳利武器。另外，發(fā)達國家的消費者往往是品牌意識非常強的群體，新品牌進入之初很難被消費者認可與接受，這就決定了發(fā)達國家市場開發(fā)需要一個漫長的周期，客觀上要求企業(yè)必須具備雄厚的資金實力，要能承受得起暫時的挫折乃至一定時間內(nèi)的虧損。

日前有證券分析人士對海爾國際市場的資本研究后發(fā)現(xiàn)，海爾在國際市場上的現(xiàn)金流可能是負數(shù)，這也就更加確認了對于一個采用“先難后易”模式進入國際化的企業(yè)來說，它必須承受得起“陣痛”。美國的《商業(yè)周刊》曾刊文《海爾的艱難國際化之旅》，對海爾在美國和其他發(fā)達國家市場上的艱難探索進行了分析，得出了以下兩個結(jié)論：海爾，較索尼、松下、惠而浦、GE等國際品牌形象來說，有一定的差距，目前僅僅是占據(jù)了發(fā)達國家的低端市場的一部分份額；另一點是，海爾的研發(fā)還有一定距離，這些國家的市場是一種成熟的市場，對于市場的細分需求是很關鍵的，這要求企業(yè)不斷推出滿足個性化需求的產(chǎn)品和個性化的市場群體。

對于中國的大多數(shù)企業(yè)來說，采用海爾模式的投入巨大風險也相對較大。因為美國、意大利、英國等國家是當今世界上最發(fā)達的國家，其技術力與產(chǎn)品力都遠遠超過中國這樣的發(fā)展中國家。一個相對落后的發(fā)展中國家向最發(fā)達國家輸出技術與產(chǎn)品，其難度之大可想而知。事實也是這樣，中國企業(yè)真正在美國市場取得成功的還不多。當然，換個角度來說，像海爾這樣的中國企業(yè)進入美國這樣的市場也有其便利的一面：這些國家的市場秩序非常成熟，非市場因素對企業(yè)的干擾很少，只要企業(yè)具備真正的實力，這樣的市場開發(fā)起來反而相對容易一些。

TCL模式與海爾模式恰恰相反，是典型的“先易后難”模式。TCL先從與中國文化背景比較相近的東南亞國家著手，比如越南、菲律賓等東南亞國家，然后一步一步向發(fā)達國家擴張和滲透。TCL彩電經(jīng)過3年的拼搏，在越南市場已經(jīng)做到第二位，僅次于索尼。在菲律賓市場，TCL彩電成長也很快。聯(lián)系最近TCL收購德國彩電企業(yè)施耐德一事，表明TCL向更大范圍擴張已經(jīng)初顯端倪。

像TCL這樣模式的企業(yè)在國內(nèi)家電業(yè)比較多，比如說海信、榮事達等。這種模式的風險相對來說比較小，而益處顯而易見：第一，釋放了其強大的產(chǎn)能過剩的壓力，更加突出規(guī)模經(jīng)濟，彌補國內(nèi)市場的相對需求不足。第二，中國企業(yè)國際化最大的障礙，是缺乏國際化人才以及對國際貿(mào)易規(guī)則的了解。這種方式能夠使中國企業(yè)積累國際化經(jīng)驗，儲備在全球經(jīng)營的國際化人才，熟知國際化規(guī)則等。第三，進退方便。避免其大規(guī)模的投資和企業(yè)資源的浪費。從目前TCL的情況來看，效果比較理想。2001年，TCL出口創(chuàng)匯達到7.16億美元，2002年前7個月達到5.69億美元，預計全年將超過10億美元，成為國內(nèi)國際化效益最顯著的企業(yè)。這種模式有點像爬樓梯，一步一步往上攀，越攀越高。但是，這種模式也存在著較大的弊端：其一，對于這些第三世界國家和東南亞國家來說，日本產(chǎn)品占據(jù)著其高端市場，國內(nèi)企業(yè)只能占據(jù)中、低端市場，而這些國家里中、低端市場的利潤空間非常低，在一段時間里，甚至是賠本賺吆喝。其二，由于進入的是發(fā)展中國家，對這些有望進入國際品牌的企業(yè)的品牌形象來說，有一定弱化影響。不管是這些市場的不發(fā)達還是在這些市場所占據(jù)的位置來說，不利于其今后進入歐、美等發(fā)達國家。

仔細研究這兩種國際化之路，結(jié)合世界制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的戰(zhàn)略特點可以看出：像索尼、松下、惠而浦等企業(yè)跟海爾的國際化模式很類似，都是先入主發(fā)達國家市場，而一些處于成長性的企業(yè)則跟TCL的模式很類似。也就是說，海爾模式更適合于成為世界跨國公司的戰(zhàn)略，而TCL模式則更適合于準備打持久戰(zhàn)的企業(yè)。

2、中國企業(yè)國際化路徑選擇

低成本擴張，境外收購、合資、獨資建廠，進行境外加工貿(mào)易是當今世界上跨國公司盛行的投資方式和跨國經(jīng)營方式，也是發(fā)展最快、最有前途的方式。這種方式的優(yōu)點在于變產(chǎn)地為銷地，有利于突破各種關稅和非關稅壁壘，迅速形成規(guī)模，降低成本，擴大品牌影響力，直接開拓目標市場。

根據(jù)波特的競爭優(yōu)勢理論，企業(yè)獲取優(yōu)勢的最基本戰(zhàn)略有兩種：低成本和差異化。我國企業(yè)在進入國際市場時一般都不掌握核心技術而難以搞產(chǎn)品差別化，因而大多數(shù)都會選擇低成本戰(zhàn)略以成長。當企業(yè)以規(guī)模經(jīng)濟行為基礎實現(xiàn)低成本優(yōu)勢時，往往會選擇海外發(fā)展，以進一步實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟性，在我國的企業(yè)中比較有代表性的行業(yè)如電子、食品、紡織服裝等很大一部分都是以這種模式成長為跨國公司的。所以先以規(guī)模經(jīng)濟實現(xiàn)低成本優(yōu)勢，在跨國發(fā)展成為我國跨國公司的成長的主要模式。在這方面最有代表性的企業(yè)應當是海爾集團，1984年組建時規(guī)模很小并虧損，90年代中期成長為中國最大的家電企業(yè)，具備了低成本優(yōu)勢。1996年起在海外建廠，東南亞、美國、西亞、北非、歐洲都有海爾的足跡。規(guī)模和范圍是相輔相成的，規(guī)模是產(chǎn)品的規(guī)模，范圍是經(jīng)營的范圍，這兩個在戰(zhàn)略管理中是非常重要的問題，雙方都帶來各自的積極性，也就是能帶來規(guī)模經(jīng)濟，范圍能帶來范圍經(jīng)濟。追求規(guī)模目的，主要是通過大的規(guī)模形成規(guī)模經(jīng)濟，更好的降低成本。海爾就因此獲得更大的規(guī)模經(jīng)濟，增強了低成本優(yōu)勢，也使原在國內(nèi)的售后服務和品牌優(yōu)勢擴展到國際范圍。但是低成本擴張的戰(zhàn)略并不一定是和所有的中國企業(yè)，這個模式的特征是必須在全球獲得規(guī)模上的優(yōu)勢，要遠遠大于競爭對手，才有可能整合全球市場。但是不同的行業(yè)，其成本結(jié)構是不一樣的。對于電器行業(yè)60%是制造成本，還有品牌、渠道等方面的成本，所以只有像海爾這樣得大公司才比較容易利用這種方式取得成功。而對于產(chǎn)品差別性比較小，品牌要求比較低的行業(yè)就有很大的不同。比如作為集裝箱行業(yè)的中集集團通過整合國內(nèi)市場，在采購、生產(chǎn)、運輸上獲取巨大的成本優(yōu)勢，然后再整合這個行業(yè)，進軍國際市場?，F(xiàn)在已經(jīng)占有全球集裝箱市場的46%。另外東道國的地理位置和國內(nèi)環(huán)境也會對跨國公司的成本造成影響。所以中國企業(yè)在利用低成本優(yōu)勢進入國際市場時要考慮多方面因素，以更大的把握實現(xiàn)擴張。

在當今的國際市場，收購與兼并已成為跨國資本流動的最主要的方式。這也將是中國企業(yè)打通國際市場的主要手段。收購與兼并比新建自己的企業(yè)能更快地進入海外市場。收購現(xiàn)成的企業(yè)通常意味著收購合格的員工，當?shù)氐墓芾砣藛T，得到當?shù)厥袌鲋R和同當?shù)仡櫩秃驼年P系。在一些市場上，如果當?shù)氐墓I(yè)已飽和，容不下更多的競爭對手，收購與兼并也許是唯一的進入方式。中國企業(yè)在利用收購與兼并的途徑進軍國際市場，在選擇行業(yè)時，首先要看這個企業(yè)有沒有一個比較好的行業(yè)結(jié)構，還有就是進入壁壘比較高。不僅獲得成本上的優(yōu)勢，而且也能獲得進入的價值。中國企業(yè)通過收購進入一個行業(yè)，如果不從根本上改變行業(yè)的成本結(jié)構，就不能排除競爭對手用同樣的方式跑到中國來，對中國企業(yè)進行收購，改變它的成本結(jié)構、獲取新的競爭優(yōu)勢，最終被人家以牙還牙。同低成本戰(zhàn)略一樣，收購和兼并也要根據(jù)行業(yè)的不同做出適當?shù)倪x擇對于品牌、技術、進入壁壘比較高，同時生產(chǎn)成本特別是勞動力成本高，不僅僅在組裝上的成本優(yōu)勢，而且在整個價值鏈上的勞動力成本優(yōu)勢都很高的行業(yè)就具有比較好的并購基礎。比如那些有品牌或?qū)＠线M入壁壘的制造行業(yè)，雖然現(xiàn)在行業(yè)利潤可能很低，但如果放到中國可能還有30%-40%的成本下降空間，可以通過降低成本，獲取更高的利潤。這樣的企業(yè)，在美國或歐洲，可能是相對比較小的、本地化的企業(yè)，因為很大的企業(yè)，可能早就跑到中國來了。由于長期的競爭已經(jīng)提高了進入門檻，通過收購和兼并來進入這些企業(yè)是一個非常好的方法。中國企業(yè)通過這種方式進入國際市場的案例已經(jīng)有很多。今年11月4號TCL和湯姆遜正式簽訂協(xié)議，雙方合并DVD和彩電的資產(chǎn)及業(yè)務，成立TCL湯姆遜電子公司，其中TCL國際控股成為合資公司的主要股東，占67%的股份，湯姆遜則占33%的股份，TCL湯姆遜因此將一舉成為全球彩電行業(yè)最大的制造商。TCL認為歐美市場更為成熟并且已經(jīng)被其它品牌所壟斷。在這些地方發(fā)展自己的品牌意味著更高的投入和更多的風險。采取兼并當?shù)仄髽I(yè)的方式降低了自己的成本和風險。

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[論文摘要]投資公司對所投資企業(yè)的管理與控制始終是公司管理的難題之一,再加上當前我國相關的法律、法規(guī)還不夠健全，這些都增加了投資公司進行科學有效管理的難度。投資公司管理和控制問題的核心是對子公司的財務管理，是對人的管理和對制度的設計。本文通過對國外成功投資公司的管理經(jīng)驗的分析和研究，探索出一套較為有效的管理方法和手段，并形成了較為完善的管理制度。

投資公司通過占有其他企業(yè)一定份額的股權，以股東身份參股、控股所投項目企業(yè)，并依法進行產(chǎn)權管理，開展資本經(jīng)營，謀求股東利益最大化，其中對所投項目企業(yè)的財務管理是投資公司財務管理的重中之重。投資公司財務管理包括兩方面含義，即風險投資機構本身及對所投項目企業(yè)進行財務管理。其中對所投項目企業(yè)的財務管理是管理的核心。

由于投資公司和所投項目企業(yè)有各自平等、獨立的法人地位，投資公司對被投資企業(yè)的財務制度和財務人員并不具有天然的管理權限，但對財務制度和財務人員的管理對一個企業(yè)的財務管理而言又至關重要，這就要求投資公司應該盡可能利用股權地位和各種手段，實現(xiàn)對所投項目企業(yè)財務制度和財務人員的控制。這些管理控制方法主要包括以下幾個方面：

一、統(tǒng)一財務會計制度

為了及時了解、分析各被投資公司的經(jīng)營情況，保證投資公司的利益，投資公司應根據(jù)所投項目企業(yè)的實際情況和經(jīng)營特點，依據(jù)會計法、企業(yè)會計準則、企業(yè)會計制度等法律法規(guī)，直接參與甚至牽頭制定統(tǒng)一的財務管理制度和內(nèi)部會計管理制度，規(guī)范所投項目企業(yè)重要財務決策的審批程序和賬務處理程序，完善對資金、存貨、應收賬款、固定資產(chǎn)等各項資產(chǎn)的管理制度，提高各被投資企業(yè)財務報表的可靠性與可比性。

二、建立財務管理網(wǎng)

投資公司通過建立計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)，幫助所投項目企業(yè)實現(xiàn)財務與業(yè)務的協(xié)同及遠程報表、報賬、查賬、審計等工作，實現(xiàn)動態(tài)會計核算與在線財務管理。系統(tǒng)支持電子單據(jù)與電子貨幣，改變了財務信息的獲取與利用方式。將所有被投資企業(yè)的財務信息都集中在計算機網(wǎng)絡上，形成企業(yè)財務數(shù)據(jù)庫，可以隨時調(diào)用、查詢各企業(yè)的憑證、賬簿、報表等信息，隨時掌握各企業(yè)的經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題。

投資公司建立企業(yè)財務數(shù)據(jù)庫，利用公司的企業(yè)財務數(shù)據(jù)庫實現(xiàn)對被投資企業(yè)財務狀況的動態(tài)管理和動態(tài)監(jiān)控。數(shù)據(jù)庫設計的財務功能包括三級財務數(shù)據(jù)：一是基礎財務數(shù)據(jù)，這是對企業(yè)經(jīng)營狀況分析、判斷的基礎；二是在此之上，系統(tǒng)自動生成的各種比率分析數(shù)據(jù)，通過對各種比率的分析了解，可以掌握企業(yè)的動態(tài)財務狀況及趨勢；三是在一、二級數(shù)據(jù)的基礎上設計的預警系統(tǒng)，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金保有量不足3個月的消耗等情況，系統(tǒng)會自動預警。通過財務數(shù)據(jù)庫這種規(guī)范、標準的動態(tài)反映，滿足投資公司在管理方面的要求。

三、財務人員管理

與財務制度同等重要的是財務人員的管理，畢竟財務制度最終主要是財務人員在執(zhí)行。完善的制度都是人制定的，而它的執(zhí)行與實施效果完全是依賴于人的素質(zhì)與能力。如果沒有高素質(zhì)的財務管理人員，就無法滿足公司對投資企業(yè)的財務管理需要。

1.人員選聘

財務人員的素質(zhì)是保障投資公司利益的關鍵，所以對財務人員要嚴格篩選。財務人員應當要求誠實、敬業(yè)、有責任心，通過注冊會計師考試，有多年的財務工作經(jīng)驗。通過培養(yǎng)成為獨當一面的財務管理人員，作為向被投資企業(yè)派出的財務經(jīng)理的后備人選。

2.定期述職制度。

投資公司的外派財務經(jīng)理通常每天工作在被投資企業(yè)，被派出的財務經(jīng)理應定期向投資公司述職，年度終了應提交正式述職報告，并由所在被投資企業(yè)領導和投資公司主管部門簽署意見，作為工作考核依據(jù)。被派出的財務經(jīng)理匯報的重要的財務信息應匯編成文件備案保存。

3.財務培訓制度。

投資公司的財務管理要求有較高的財務前瞻性和較綜合的財務管理能力。隨著市場經(jīng)濟體制的不斷完善，會計核算和財務管理不斷發(fā)生變革。為盡快適應這種變化，投資公司財務部門需要根據(jù)財務會計制度的變化，定期和不定期地培訓財務經(jīng)理，使財務經(jīng)理隨時更新知識結(jié)構，向國際會計準則靠攏，以適應投資公司國際化的步伐。

四、財務管理手段

根據(jù)對各被投資企業(yè)的控股程度和各企業(yè)的實際財務會計管理水平，投資公司實行縱橫交叉的網(wǎng)絡式管理，可以既保證對投資企業(yè)的動態(tài)全面了解,又重點掌控一些核心企業(yè)。在財務管理具體實踐中，分別采用財務經(jīng)理雙任聯(lián)簽制、財務經(jīng)理單任制、記賬制等，通過向被投資企業(yè)委派財務經(jīng)理，控制或掌握其財務活動，從而更全面的掌握被投資企業(yè)真實的財務狀況，杜絕會計作假行為，為投資公司的重大決策提供財務保障，便于投資公司利益最大化目標的實現(xiàn)。

1.財務經(jīng)理雙任聯(lián)簽制

對于具有完善的財務會計體系的公司，采用財務經(jīng)理雙任聯(lián)簽制。財務經(jīng)理雙任聯(lián)簽制是通過向所投項目企業(yè)直接委派財務經(jīng)理來監(jiān)督或掌握其財務活動。實際工作中投資公司根據(jù)投資協(xié)議的規(guī)定，對被投資企業(yè)的各項資金運轉(zhuǎn)由投資公司派駐的財務經(jīng)理和被投資企業(yè)的財務經(jīng)理實行聯(lián)簽，對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行動態(tài)跟蹤管理,確保投資公司的經(jīng)濟利益。派出的財務經(jīng)理納入投資公司財務部門人員編制，定期向投資公司述職，并進行統(tǒng)一管理與考核獎罰。派出財務經(jīng)理對被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策、財務信息及其他情況享有知情權、檢查權、建議權、報告權及評價權。一般不直接干預經(jīng)營者的經(jīng)營管理，派出財務經(jīng)理的職責是產(chǎn)權代表在財務管理方面職責的體現(xiàn)，其職責定位具體有三：一是監(jiān)督；二是服務；三是溝通。作為投資公司的代表，財務經(jīng)理的主要作用是監(jiān)督職能。通過對企業(yè)的重大經(jīng)濟活動的監(jiān)督，確保會計信息的真實性，促進企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。

2.財務經(jīng)理單任制

對于新成立的、投資公司在其中占較大股份的大型投資企業(yè)，或者對投資公司有較大影響的企業(yè)采用財務經(jīng)理單任制。財務經(jīng)理單任制即由投資公司派出惟一的財務經(jīng)理,負責管理投資企業(yè)的各項財務活動。優(yōu)點是控制比較嚴密，管理風險小，缺點是一個企業(yè)一個財務經(jīng)理，管理成本相對較高。

根據(jù)投資協(xié)議，投資公司向被投資企業(yè)派出財務經(jīng)理，全面負責被投資企業(yè)的財務事務，直接進入被投資企業(yè)的管理層。被派出的財務經(jīng)理獨立于被投資企業(yè)的機制之外，屬于投資公司的編制，接受投資公司的管理和考核。被派出的財務經(jīng)理應定期向投資公司述職，年度終了應提交正式述職報告，并由所在公司領導和投資公司主管部門簽署意見，作為考核依據(jù)。

3.記賬制

對比較小型的投資項目公司，為了降低管理成本，可作為投資公司財務管理的延伸，采取記賬的方式。

五、審計管理

審計管理也是投資公司對被投資企業(yè)進行財務管理的一個重要手段。投資公司在每一個會計年度結(jié)束后委托會計事務所對被投資企業(yè)的財務報告和經(jīng)營情況進行專業(yè)審計。為了真實反映問題，達到預期效果，在審計之前應先召集中介機構審計人員逐一對被投資企業(yè)財務存在的問題和漏洞進行分析，制定審計計劃和審計重點，然后再進行目的明確的審計，充分利用外部審計力量，防止走過場的例行審計。

審計結(jié)束后，由投資公司根據(jù)需要，組織必要的人力資源對會計師事務所的審計結(jié)論進行適當?shù)膹秃?，進而通過相應的委托條款，從機制上督促會計師事務所認真履行審計程序、確保審計結(jié)論的科學合理。通過審計事務所對被投資公司的財務報表和有關的會計憑證、賬簿及所有反映的經(jīng)濟業(yè)務進行審計，來掌握被投資公司報表的編織方法和會計處理方法是否有章可循、合理合法，財務狀況、經(jīng)營成果的披露是否真實，有無夸大業(yè)績和資產(chǎn)，隱瞞虧損和債務等情況，以此了解投資公司的資產(chǎn)是否安全和完整。對于審計出的問題，投資公司應及時督促被投資企業(yè)進行整改，并把整改結(jié)果作為下一階段投資的依據(jù)。

總之，投資公司財務管理涉及的環(huán)節(jié)較多，需要處理的利益關系復雜，再加上當前我國相關的法律法規(guī)還不夠健全，這些都增加了投資公司進行科學有效財務管理的難度。需要從事這一行業(yè)的人們不斷地借鑒國內(nèi)外成功的經(jīng)驗，根據(jù)各被投資企業(yè)實際情況，對上述多種形式的管理方法做適當?shù)恼{(diào)整、側(cè)重和選擇，使財務管理既比較全面、扎實，又留有緩沖余地，達到松緊有度的管理，實現(xiàn)多方共贏。

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運行和形成的過程中起到了至關重要的作用;同時有效的管理結(jié)構也能使上市公司會計信息質(zhì)量得到改進。正如前面所說，公司管理結(jié)構就是所有者對企業(yè)的經(jīng)營、績效及管理進行控制和監(jiān)督的一系列制度。在這套制度當中擔當著監(jiān)督管理和信息提供的角色的則是財務會計，也是所有者對經(jīng)營者控制的重要渠道。公司管理結(jié)構和財務會計之間的關系就是環(huán)境和系統(tǒng)的關系，為了實現(xiàn)系統(tǒng)目標需要環(huán)境和系統(tǒng)進行協(xié)調(diào)、適應。公司在管理過程中強調(diào)“透明性”包括以下三方面：公司性；會計標準；遵守規(guī)則情況報告，所以，只有高質(zhì)量的財務信息的披露才能實現(xiàn)公司在管理理論中的透明性。以上三點都是針對于信息披露而產(chǎn)生的，對公司管理構成約束的則是信息的質(zhì)量。會計的主要任務就是必須將主體法人的財產(chǎn)及財務收支情況區(qū)分清，并確定某個主體控制和擁有的各項財產(chǎn)，做出各種承諾及承擔的義務。為了清楚確立產(chǎn)權關系，確認不同的權益就需要借助會計的計量、記錄、確認以及報告職能來完成，把產(chǎn)權關系揭示清楚是為建立起有效的公司管理結(jié)構創(chuàng)造條件。如果公司管理結(jié)構不健全，就沒辦法為企業(yè)管理活動來提供參考的標準和導向，高質(zhì)量的會計信息就無法形成。會計信息的不真實在國內(nèi)外也是普遍存在，雖然存在的原因有很多種，但是卻證明了公司管理的不完善是造成這些問題的主要原因，公司管理存在漏洞就無法形成高質(zhì)量的會計信息。這些分析結(jié)果揭示了公司管理和會計信息系統(tǒng)之間的關系密不可分。如果想保證會計信息的相關性及可靠性只有公司管理、機制有效；公司管理的最基本條件是會計信息的相關性和可靠性。形成良好的公司管理結(jié)構要借助有效的信息披露機制，公司管理的完善鼓勵提供高質(zhì)量的會計信息，并且獎勵實施這種行為的主體，這樣由市場來提供的會計信息質(zhì)量就能達到讓人滿意的效果。

二、健全公司管理提高會計信息質(zhì)量措施分析

1.不斷完善我國經(jīng)濟結(jié)構

為了解決我國經(jīng)濟發(fā)展中存在的結(jié)構問題，要利用下面做法：加強發(fā)展機構投資者，應用這種辦法可以解決股權過于集中或分散的問題。對當前的投票和表決制度進行改善，應用多元化投票方式，如可以應用網(wǎng)絡大眾點評投票方法。這種方式可以保證股東們擁有平等的權利和義務。政府部門也應利用自身職能，做好政策引導工作，以合適的方式集中股權，有力支持專項發(fā)展的機構，應用這種管理方法不但可以預防出現(xiàn)問題而且還可以控制內(nèi)部管理人員。

2.重視獨立董事的地位

加強獨立董事的作用。規(guī)模對職能具有一定的決定作用，為了使領導部門擁有合適的規(guī)模，為了提高領導部門職能和會計信息質(zhì)量，可以利用適度提高董事比例的作法。應用獨立董事的專業(yè)知識和豐富的工作經(jīng)驗可以防止發(fā)生各種舞弊行為，利用外部董事的監(jiān)督功能可以有效防止內(nèi)部人員控制。所以可以利用增加外部董事和獨立董事存在數(shù)量的作法，不斷提高企業(yè)內(nèi)部管理水平，進一步提升會計信息質(zhì)量。為了保證真正做到獨立，首先應該建立完善的獨立董事產(chǎn)生制度，其次明確其服務公司的數(shù)量，最后建立完善的董事激勵和約束制度。

3.加強監(jiān)事會的監(jiān)督職能

完善內(nèi)部控制。監(jiān)事會的主要職能就是監(jiān)督和控制公司的財務活動，而監(jiān)事會要想有效發(fā)揮自身職能作用，還需依靠完善的監(jiān)管機制，特別是針對于上市公司來說，在內(nèi)部管理中一定要把監(jiān)事會與財務活動緊密聯(lián)系在一起，使財務制度與監(jiān)管制度互為影響、互為補充，共同服務于企業(yè)的財務管理工作。再有，監(jiān)事會還應該具有獨立行使自身權利的職能，本身工作不受企業(yè)管理人員的約束和限制。才能達到財務監(jiān)督目的，保證會計信息的真實性，提高財務報告質(zhì)量與可靠性。

4.制定激勵與約束相容的報酬機制

依據(jù)研究理論和國內(nèi)外實踐工作經(jīng)驗，可以得到這樣一個結(jié)論：如果公司具備的激勵契約不但考慮到公司的短期經(jīng)營業(yè)績同時又兼顧公司的長期經(jīng)營業(yè)績，那么這個契約就是最好的。相對于企業(yè)來講，如果具備這樣一個激勵公式：基本薪水+獎金（由年度成績決定）+股權激勵（主要有股票和期權，由長期業(yè)績決定），則可以解決委托存在的問題。再有，如果委托人和經(jīng)理人建立了一定的契約關系，那么經(jīng)理和委托人的關系就會是一種相互制約的關系，顯性激勵合同明顯不會存在，應用延長時間也可以在很大程度上有利于問題的處理。在未來長期發(fā)展進程中，不但可以依靠大數(shù)定量，不受外在不確定性的影響，委托人可以借助自己觀察到的各種現(xiàn)象對人的努力情況作出合理的判斷，這種形勢下，人不會使用“偷懶”和欺騙的作法提高福利待遇；再有也可以發(fā)揮長期合同的作用，為人提供保險，委托人也可以借此排除人的風險。這就是說，合同雖然不具備法律程序上的可執(zhí)行性，那么當事人也會考慮到當時的聲譽影響，委托人和人都會自覺遵守合同約定。

5.不斷創(chuàng)新會計信息管理

兼顧信息的相關性與可靠性。當時現(xiàn)代信息技術得到了普遍應用，會計信息市場化程度有了一定的發(fā)展。在這種情況下，為了滿足不同信息用戶的需求，而建立各種會計頻道，這是社會發(fā)展的必然要求，那么會計信息系統(tǒng)在新的歷史發(fā)展時期進行市場化重構也會成為歷史。會計頻道就是會計信息需求者的消費選擇，這種情況位于當時的消費和不消費之外，同時還具備兩項新的權利：一根據(jù)各自的需要，消費最低標準以外的會計信息權利；二在當時進行競爭的多個公司之間進行選擇。如果當時的屬性信息與當時的可靠性、相關性不符的話，那么要想同時顯示兩種不同屬性的信息就會顯得異常容易。依據(jù)網(wǎng)絡會計的特點，不同企業(yè)間的信息應該實現(xiàn)共享，不但有效增加了信息的時效性，而且也大大降低了提供信息的成本。由于信息技術的發(fā)展使各種計量模式的應用成為現(xiàn)實，因此極有可能出現(xiàn)不同計量基礎同時存在、處理相同數(shù)據(jù)應用不同的處理方式的形式。

三、結(jié)語

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一般情況下，股權投資的會計核算方法主要有兩種方式，第一是成本法，第二是權益法。其中成本法主要指在長期股權投資的情況下，依據(jù)現(xiàn)有的股份評估內(nèi)容評價被投資企業(yè)的價值，然后預測再次投資的成本，再次投資過程中要考慮好各種貶值因素，扣除投資中的附帶損失，這種評估方法便是成本法。另一種核算方法是權益法，權益法主要指以投資時支付的資產(chǎn)價值計價，然后依靠持有的被投資企業(yè)的股份利益的變化調(diào)整投資價值范圍進行核算的一種方法，此方法比較適合應用于長期股權投資企業(yè)，此核算方式主要取決于投資企業(yè)對被投資企業(yè)的控制力，否則不建議使用此類方法。

二、上市公司股權投資會計核算改進措施

在上市公司的管理中股權投資的會計核算方法可以有很多種，至于使用哪一種就需要會計人員進行合理斟酌，首先可以將企業(yè)的股權進行分類，以便于會計核算分析。另外一種情況是上市公司能和被投資單位進行共同控制與相互影響，比如在某項經(jīng)濟活動中可以實現(xiàn)雙方共同控制較為重要的生產(chǎn)經(jīng)營決策和財務事件，而相互影響是雙方在另一個企業(yè)的財務決策中有參與權，但是沒有控制權，這種情況下可以采用權益法進行會計核算，如果投資公司對投資單位沒有影響關系，也沒有控制權，那么市場上也沒有任何權益的產(chǎn)生，這種情況下需要采用成本法進行會計核算。在上市公司股權投資會計核算中成本法和權益法在一定的條件下可以相互轉(zhuǎn)換，比如成本法向權益法進行核算時，利用成本法核算的股權投資價值要作為最初的投資成本按照權益法進行相應的核算。這種轉(zhuǎn)換的主要條件是：投資公司對被投資公司失去了影響力和控制權，長期股權投資的經(jīng)濟價值不能準確的核算出來，此時投資公司仍然繼續(xù)投資，公司對被投資企業(yè)產(chǎn)生了重大的影響和控制力，這時在進行會計核算時應該將原持有的股權與新增股權分別處理。首先可以通過商譽形式，利用應得利益的比例衡量投資企業(yè)持有的凈資產(chǎn)價值和原有股份價值之間的差額，如果有余額就沒有必要調(diào)整股權投資的賬面價值，否則就應該做適當?shù)恼{(diào)整。而權益法向成本法進行轉(zhuǎn)化的情況一般是由于投資期間，投資企業(yè)新增的投資金額或者是追加的投資轉(zhuǎn)移到其他隸屬公司，應該依據(jù)會計核算相關規(guī)定調(diào)整股權投資的賬面價值。另外在投資過程中出現(xiàn)的消減投資現(xiàn)象，導致股權核算方法從權益法轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀痉ǎ@時需要改變長期股權投資的價值，以便為改變核算方法提供基本依據(jù)。

三、結(jié)語

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1建立鋼鐵公司設備管理體系的重要性

從當今的社會形勢來看，中國的經(jīng)濟發(fā)展越來越快，工業(yè)建設的方案越來越大，因而，社會關于鋼鐵的需求量也是與日俱增，鋼鐵公司一定要加強自身各項作業(yè)的處理能力，不斷提升自身的價值。鋼鐵公司要想不斷保持自身的市場經(jīng)營競爭力，提升公司的盈余，就必需引人領先的生產(chǎn)設備和先進的適合鋼鐵公司發(fā)展的管理體系，并且盡全力發(fā)揮其最大成效。除此之外，人們也需要加強與有關設備管理體系的協(xié)同作業(yè)，在信息化的環(huán)境下讓鋼鐵公司更好地開展工作。也就是說，鋼鐵公司要想實現(xiàn)長遠的發(fā)展目標，就必需進行詳實的展望與方案規(guī)劃，僅僅依托工廠現(xiàn)有的設備是不能確保優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量和領先的經(jīng)營競爭力的。只有歸納運用多種要素，調(diào)集全部可以調(diào)集的資源，才能讓公司良好和持久地發(fā)展。因此，鋼鐵公司的設備管理體系是一個重要環(huán)節(jié)，同時要求對這些設備進行有效的管理，形成可持續(xù)發(fā)展的管理體系，并使其充分發(fā)揮作用，把設備和資本進行有機聯(lián)系，以降低鋼鐵公司的內(nèi)部運營成本，讓公司運營得科學合理。

2鋼鐵公司的設備管理體系

2．1體系工程

在信息化的大環(huán)境之下，鋼鐵公司設備管理體系是一項比較復雜而龐大的作業(yè)體系，涉及到許多事項，是一個系統(tǒng)的工程。人們必須明白各個事情的層次，并把它們進行科學合理區(qū)分，從整體上掌握和整理。在設備管理體系作業(yè)中，人們需要對設備管理體系進行相應的方案、規(guī)劃、研討和制作、運用等，詳細到技能層面上，作業(yè)人員需要運用多種理論和技能，例如信息論、運籌學和操控論等。除此之外，人們還需要用到體系規(guī)劃、體系剖析和體系評估等理論，經(jīng)過這一系列的作業(yè)操作，人們可以讓鋼鐵公司設備管理體系變得愈加領先、愈加經(jīng)濟合理而且省時省力，最終達到和諧作業(yè)的效果。

2．2工業(yè)工程

在中國鋼鐵公司的設備管理體系作業(yè)中，工業(yè)工程是一項首要的環(huán)節(jié)，人們需要對鋼鐵公司中的設備了如指掌，同時搞明白資料、人員和設備運用之間的關系，達到資本的合理運作。經(jīng)過這一系列的剖析和研討，人們可以不斷追求體系的整體作用，然后充分調(diào)集各方面的積極要素，讓各個要素變得愈加和諧自然，讓驅(qū)動公司的作業(yè)的馬達達到最高功率。在工業(yè)工程中，人們首要有以下的作業(yè)思維，可以歸納為4個認識，即疑問認識、功率認識、變革認識和標準化認識。只要把這4個認識掌握到位，鋼鐵公司的設備管理體系作業(yè)才可以做得非常好，才可以愈加適應信息化的展開。因此，能否培育好這4個認識，可以說在某種程度上決定了鋼鐵公司設備管理體系作業(yè)的成敗。

3鋼鐵公司設備管理體系的現(xiàn)狀

3．1管理體系的標準和準則不完善

長期以來，許多鋼鐵公司對設備管理體系的最大疑問，就是表現(xiàn)在管理體系欠標準。公司缺少完好、嚴格的配合使用設備管理體系推廣應用的準則，對鋼鐵公司的設備沒有進行體系化、科學化管理的基礎準備工作。通常僅僅憑經(jīng)歷、憑感覺來管理鋼鐵公司的設備。鋼鐵公司設備的臺賬、資料檔案的建立等方面的作業(yè)尚未完善，管理體系作業(yè)通常表現(xiàn)出無章可循、管理體系無序，而且對鋼鐵公司設備的修理養(yǎng)護沒有建立專門的體系，一直停留在依托說明書和經(jīng)驗進行修理的層次上，主觀因素作用較大。

3．2鋼鐵公司設備超負荷作業(yè)

鋼鐵公司不少項目負責人通常只思考眼前利益，沒有長遠打算，短期行為嚴重，通常只注意產(chǎn)量與效益掛鉤，在設備使用上表現(xiàn)為“重用輕管”。為了趕工期、搶進度而拼設備，造成設備常常處于超負荷作業(yè)狀態(tài)。在鋼鐵生產(chǎn)過程中，因為生產(chǎn)任務重，大多數(shù)鋼鐵公司都要加班作業(yè)，如煉鋼公司的設備從不停歇，每天作業(yè)20h以上，設備超負荷作業(yè)甚至帶病作業(yè)的狀況比比皆是。另外，溫度、濕度均超出鋼鐵公司設備自身的作業(yè)環(huán)境需求，設備作業(yè)環(huán)境惡劣，極大地影響了鋼鐵公司設備的使用壽命，加速了設備老化。

4鋼鐵公司設備管理體系之信息化思路

篇9

領導為使幫扶工作取得實效，建立了公司黨政主要負責人任組長、分管領導任常務副組長、各部門主要負責人為成員的農(nóng)電領導小組，下設辦公室，由公司總經(jīng)理助理擔任辦公室主任。領導小組負責統(tǒng)籌公司資源，管理公司對縣供電企業(yè)的結(jié)對幫扶工作；審批結(jié)對幫扶管理辦法，審批年度幫扶工作計劃；監(jiān)管幫扶過程，聽取結(jié)對幫扶工作情況匯報，審定結(jié)對幫扶年度評價結(jié)果。領導小組辦公室承擔對縣供電公司結(jié)對幫扶的日常管理工作。

2.明確幫扶目標

在每年年初制定出明確的幫扶目標：經(jīng)營業(yè)績提升；新增裝備（含生產(chǎn)服務用車、檢修試驗設備、工器具等）配置；完善基礎管理；解決影響企業(yè)改革、發(fā)展和穩(wěn)定的突出問題，完成重大安全隱患治理及依法治企突出問題的整改，指導、協(xié)調(diào)解決影響企業(yè)發(fā)展外部環(huán)境等重大事項；實施專業(yè)技術和技能崗位培訓；進行帶電作業(yè)、低壓集抄等新興業(yè)務現(xiàn)場培訓和實操指導。

3.強化幫扶責任落實

各相關單位（部門）要完善組織機構，明確分管領導和牽頭聯(lián)系人，明確本單位各部門和人員職責，為幫扶工作提供組織保障。各級組織實行例會制度，定期聽取下級工作匯報。建立幫扶工作月度、季度通報機制，強化過程跟蹤，確保幫扶工作取得實效，真正解決被幫扶單位實際困難，提升員工技術、技能水平。

4.加強幫扶計劃制訂及執(zhí)行

科學制訂幫扶計劃。幫扶計劃編制前，幫扶單位（部門）深入現(xiàn)場調(diào)研，認真開展診斷分析，結(jié)合被幫扶單位實際特點制定針對性的幫扶計劃。固化計劃的下達流程。按照被幫扶單位上報需求—幫扶單位（部門）核實確認—專業(yè)部門會審—被幫扶單位完善修改—領導小組辦公室審定—領導小組批準—正式文件下達的流程，做到每個環(huán)節(jié)信息渠道暢通，確保各方信息對稱。實行計劃執(zhí)行的閉環(huán)管控機制。建立計劃執(zhí)行月度跟蹤反饋機制，納入部門（單位）月度工作重點，嚴格按照時間節(jié)點推進有關計劃執(zhí)行。

5.拓展管理幫扶資源

建立“幫扶專家?guī)臁保诠緦用媪私饣鶎訂挝粚I(yè)能力強、業(yè)務水平高、身體健康且意愿繼續(xù)發(fā)揮余熱的退休老同志，組建由管理、技術、技能人員組成的“專家?guī)臁保虮粠头鰡挝弧皩＜規(guī)臁背蓡T的特長，被幫扶單位個性化選擇專家和培訓時長，最后由農(nóng)電工作領導小組辦公室統(tǒng)籌安排。

6.加強專業(yè)管理指導

指導各單位完善幫扶工作閉環(huán)管控機制，找準本單位專業(yè)薄弱點，明確專業(yè)幫扶培訓目標，落實人員責任，建立“走出去、請進來”的幫扶培訓機制。豐富跟班學習、現(xiàn)場培訓、駐點指導、掛職鍛煉等培訓方式，把幫扶培訓與職工崗位培訓相結(jié)合。提升各單位安全、運檢、營銷、調(diào)控、物資、通信等專業(yè)管理水平，實現(xiàn)縱橫向?qū)Ρ鹊闹鹉晏岣摺?/p>

7.實施第三方獨立評價

加大幫扶評價力度，有計劃有組織開展評價工作，建立了自查、互查、第三方評價的常態(tài)機制。結(jié)對單位按月自查計劃執(zhí)行情況，按季互查計劃執(zhí)行，第三方評價按計劃下達周期開展。依托電力行業(yè)協(xié)會的專家隊伍，公平、客觀評定幫扶成效，總結(jié)經(jīng)驗與不足，指導下一步工作開展。

8.健全考核激勵機制

市公司層面制訂、印發(fā)了《幫扶工作考核評價辦法》，以幫扶評價結(jié)果為依據(jù)，將結(jié)對部門的幫扶成績納入本部門年度績效考核，供電分公司和子公司納入企業(yè)經(jīng)營責任制專項考核。落地幫扶工作考評辦法，各單位（部門）形成自己的幫扶工作考核辦法，對接市公司考核和獎勵，堅持正向激勵，嚴格計劃執(zhí)行，鼓勵幫扶雙方教、學的積極性，激勵形成的幫扶成果。

9.加強宣傳

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在我國，保險公司作為大量資金的供給者，以投資者的角色“入市”得到普遍認可之后，保險公司作為資金需求者而“上市”，即進入資本市場尋求資金的問題又出現(xiàn)。中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會都曾表示歡迎保險公司發(fā)行上市，而保險公司發(fā)行上市也已被保險業(yè)界認為是籌集更大的保險資本，從而保證保險公司可持續(xù)發(fā)展和加快發(fā)展的最優(yōu)策略選擇。那么，中資保險公司上市有何意義？上市的條件是否具備？有哪些上市方案可供選擇？上市需要考慮哪些問題？本文擬對上述問題進行探討。

一、保險公司上市的意義

保險公司上市兩年前就被業(yè)內(nèi)外人士所關注，保險公司如果成功上市，不僅可以迅速提高公司的品牌知名度，增強客戶對公司的信心，有效提升公司在市場競爭中的整體實力，而且對于公司的規(guī)范發(fā)展有極大的促進作用。另外，保險公司上市問題之所以為人們所密切關注，也不僅僅是因為上市可以為保險公司解決融資的問題，更重要的是解決保險公司的機制問題。通過公開上市，分散股權，建立起多元化的股權結(jié)構，可以規(guī)范保險公司，使其向現(xiàn)代保險企業(yè)的方向發(fā)展?？梢哉f，通過上市解決保險公司存在的多種問題是保險公司上市的真正目的。

（一）可以擴充資本金融資渠道，增強公司自身競爭力

資本金是企業(yè)存在、發(fā)展的基礎，是企業(yè)實力及信譽的象征，而保險業(yè)的有關法律規(guī)定更使資本金在保險公司的發(fā)展中具有舉足輕重的地位——資本金直接關系到保險公司承保能力和償付能力的高低。對承保能力，我國《保險法》第98條和第99條明確規(guī)定，“保險公司對每一危險單位的自留額不得超過其實有資本金加公積金總和的10％，財產(chǎn)保險公司當年自留保費不得超過實有資本金加公積金之和的4倍?！倍侗ｋU公司管理規(guī)定》在第六章中對償付能力作了詳細規(guī)定，其中第81條及第82條明確規(guī)定：“保險公司應具有與其業(yè)務規(guī)模相適應的最低償付能力。”“保險公司的實際償付能力為其會計年度末實際資產(chǎn)價值減去實際負債的差額?！背斜Ｄ芰Σ蛔闶贡ｋU公司即便擁有巨大的市場份額，也不得不通過再保險降低風險自留額，從而使到手的承保利潤易主。而償付能力有限不僅影響保險公司市場形象及其保險產(chǎn)品的吸引力，而且有可能進一步危及保險公司的存續(xù)。

改革開放以來，我國保險業(yè)一直處于快速發(fā)展之中，但融資渠道卻十分狹窄。對國內(nèi)保險公司來說，目前擴充資本金的主要手段還依賴私募和合作，與公開發(fā)行股票相比，其募集范圍小、股權流動性差、變現(xiàn)難等弊端十分明顯。而資本金數(shù)量不足，來源渠道單一且不穩(wěn)定正是國內(nèi)保險公司償付能力始終難以提高的關鍵所在。償付能力的不足往往又會直接降低保險公司對風險的抵御能力。目前這一系列連鎖反應正成為困擾中國保險業(yè)健康快速發(fā)展的“瓶頸”。此外，目前國內(nèi)保險公司普遍存在著資本量較小、資金運用渠道狹窄的問題，這使得保險公司在拓展新業(yè)務或增設分支機構時，常常面臨資金短缺的窘迫。保險公司如果成功上市，將可以募集到大量的新的資本金，獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入企業(yè)。而優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入，可使公司股本結(jié)構更趨合理，從而大幅度提高保險公司的償付能力和承保能力，滿足保險企業(yè)業(yè)務發(fā)展的需要，大大提高保險公司的綜合實力。在國內(nèi)，保險資金只能間接進入資本市場，總量很小，渠道也十分狹窄，“瓶頸”尚難突破，從而要大幅度提高風險防御力、競爭力還存在較大的困難。一旦保險公司上市成功，可以預計保險資金人市的量肯定將會有效放大；并且，由于保險公司上市籌集了更多的資金，隨著資金規(guī)模的擴大，保險公司在安排投資組合策略時將更加從容，這不僅可以分散投資風險，提高投資收益，而且可以有效地提高自身的市場競爭力。因此，股市融資為廣大保險機構開辟了新的資金來源途徑，能夠?qū)崿F(xiàn)資本來源渠道的多元化，形成良好的資本補充機制，同時還能帶動保險公司經(jīng)濟效應和安全性的相應提高，增強其競爭能力。

（二）上市有利于保險公司法人治理結(jié)構的建立與完善

保險公司上市的目的，除了融資以外，更重要的是解決保險公司的機制問題。目前中國保險業(yè)存在股權結(jié)構單一導致的微觀經(jīng)營治理低效問題。從目前已經(jīng)提出上市申請的保險公司來看，主要是股份制公司，而股份制公司的國有股在總股份中占據(jù)了絕大部分比例，可以說是國有股“一股獨大”。其在內(nèi)部控制、激勵與約束、經(jīng)營機制等方面還存在很多不足。而就三大國有獨資保險公司而言，國有獨資制度阻礙了現(xiàn)代企業(yè)制度及法人治理結(jié)構的建立，行政干預使三家公司經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟效率的提高遠遠滯后于現(xiàn)代競爭對其提出的要求。保險公司上市后，就要按證券市場法規(guī)要求進行改制，通過公開上市引入社會股東，可以降低國有股比例，建立多元的股權結(jié)構和完善的公司治理結(jié)構，建立真正意義上的股東大會、董事會和監(jiān)事會，形成規(guī)范的委托關系；其運作不僅要嚴格遵守《公司法》的規(guī)定，同時要遵守上市條件、收購合并條件，定期向投資者進行會計信息披露，投資者通過“用腳投票”和“用手投票”方式表達自己的意愿，激勵和約束經(jīng)營者；股東大會、董事會、管理層之間職責界定十分清楚，各司其職，而且其行為要接受公眾監(jiān)督，有很高的透明度，這將極大地推動公司法人治理結(jié)構的完善。此外，通過境內(nèi)外股票上市，可以改變資本結(jié)構，這體現(xiàn)著一種重大的制度安排。

（三）上市將提高保險公司的經(jīng)營透明度和社會監(jiān)督力度

保險公司上市意味著我國保險企業(yè)資本投入只有國有資本、企業(yè)法人資本和外商資本的現(xiàn)狀將得到改變，民營和私人資本將大量涌入。因此，保險公司上市后，要受到來自各方面的監(jiān)督，如各種投資咨詢機構和證券分析員的監(jiān)督，審計、會計和律師事務所等中介機構的監(jiān)督，證券交易所以及證券監(jiān)管部門的監(jiān)督等等。在廣泛的監(jiān)督下，任何一個重大失誤都會立即導致公司股價下跌，減少公司價值；任何一次違規(guī)操作，都隨時有可能被發(fā)現(xiàn)和公開，給公司造成巨大損失，甚至被驅(qū)逐出證券市場。保險公司要按上市公司的要求定期公布自己的各種數(shù)據(jù)及經(jīng)營狀況，公司經(jīng)營活動的透明度隨之提高。而隨著經(jīng)營透明度的提高，保險公司在經(jīng)營管理、制度建設、財務狀況等方面都必須更加規(guī)范，公司必須加強管理，以減少各種浪費和成本，通過科學決策認真分析產(chǎn)品市場，評估投資風險。公司還必須注重財務結(jié)構，保持利潤穩(wěn)定增長，保持企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。同時，理性的保險公司也將會更加關注保險監(jiān)管機構的各項政策規(guī)定和調(diào)控干預，這將大大提高保險監(jiān)管機構宏觀調(diào)控的有效性，促進宏觀調(diào)控經(jīng)濟手段的運用，從而可以促進保險公司穩(wěn)健發(fā)展。，上市還有利于保險公司本身商譽的提高，使客戶對保險公司的知名度有所認可，有利于上市保險公司在激烈的市場競爭中擴展業(yè)務范圍，取得更多的市場份額。

（四）上市為保險公司資本營運開辟了廣闊的天地

目前國際保險資本正進行大規(guī)模的兼并與重組，這將大大提高跨國保險公司的綜合競爭力，從而也使我國保險市場的開放面臨著極丈的壓力……保險公司上市使其資源運用的領域大大拓展，使保險公司可以在資本市場上通過分拆股票、配送股票、發(fā)行新股、發(fā)行認股權證、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式進行再融資，為公司開展資產(chǎn)營運創(chuàng)造高效、便捷的前提條件。此外，保險公司可以組合運用多個金融專業(yè)市場的資源，積累橫跨保險市場與資本市場運作的寶貴經(jīng)驗，熟悉收購兼并、股權置換、資產(chǎn)重組等各種資本營運手段。過去5年中，全球保險業(yè)并購案達5114件，涉及金額達1100億美元。這些并購交易，絕大多數(shù)是通過資本市場實現(xiàn)的。中國的保險企業(yè)本身實力就弱，上市后通過市場力量的兼并和重組將為構筑中國的“保險航母”創(chuàng)造有利條件。

（五）保險公司上市有利于證券市場的多樣化及多元化發(fā)展

由于金融行業(yè)的監(jiān)管較嚴，金融類上市公司一般都是業(yè)績優(yōu)良運作規(guī)范的公司。國際經(jīng)驗表明，金融板塊股票往往表現(xiàn)頗佳，很多金融股（如香港股市的匯豐銀行、恒生銀行；紐約股市的大通曼哈頓、美林證券）都在資本市場上扮演著“藍籌股”、“龍頭股”的角色。截至1999年年底，在紐約證券交易所上市的金融類企業(yè)約有900家，占上市公司總數(shù)的30％；在NASDAQ上市的也有900多家，占上市公司總數(shù)的19％；東京交易所有160多家，香港也有40多家。而現(xiàn)在中國滬深證券交易所上市的多為制造類企業(yè)，金融類上市公司只有7家，金融業(yè)在證券市場極低的比重與其在國民經(jīng)濟中的地位極不相稱，也使上市公司的行業(yè)結(jié)構發(fā)展嚴重失衡。保險公司上市可以改善金融企業(yè)的上市結(jié)構，有助于形成一個完整的金融企業(yè)上市板塊，促進市場規(guī)模的擴大，刺激股市升溫和改善市場結(jié)構。由于金融企業(yè)具有總股本大、流動性好、業(yè)績相對穩(wěn)定等特點，故其對資本市場的穩(wěn)定與發(fā)展具有積極意義。通過境外上市還能架起國際投資者與中國保險市場的橋梁，實現(xiàn)投資主體多元化，為國際投資者提供分享中國保險發(fā)展的商機。保險企業(yè)上市還可分流部分儲蓄存款，為廣大投資者提供更多的投資渠道，完善投資者投資組合。

二、我國保險公司上市環(huán)境分析

1.宏觀經(jīng)濟狀況。隨著改革開放進程的加快，我國經(jīng)濟得以不斷發(fā)展；國民經(jīng)濟運行勢態(tài)良好，2000年的GDP首次超過一萬億美元。GDP的穩(wěn)定增長無疑為保險公司上市融資起到了關鍵作用。同時，改革開放以來，GDP的分配格局發(fā)生了巨大變化，GDP分配中城鄉(xiāng)居民分配的比重（加上二次分配）在70％以上，規(guī)模越來越大，進而為我國保險公司上市融資提供了廣闊的空間。

2.宏觀政策因素。雖然國家并沒有明確表示允許保險公司上市，但是從宏觀層面看，隨著社會主義市場經(jīng)濟的建立和發(fā)展，市場化進程的加快，我國正在實現(xiàn)著從：財政直接注資一銀行間接融資一資本市場直接融資“的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，可以說保險公司上市符合國家的宏觀政策要求。

3.資本市場狀況。以股票市場為代表的國內(nèi)證券市場自創(chuàng)立運作以來，按照“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的，已經(jīng)有了長足的發(fā)展。月前我國證券市場建設日趨規(guī)范，建立了嚴格的監(jiān)管體系；出臺了《證券法》等一系列法律法規(guī)；擁有完善的組織管理體系，交易制度也不斷規(guī)范。保險公司上市，一方面有利于自身的發(fā)展，另一方面也有利于資本市場的完善，可實現(xiàn)保險公司與資本市場的雙贏。

4.投資者的預期。在我國，產(chǎn)險公司的承保利潤一直較好，壽險公司受近年來降息的影響盈利狀況不甚理想，但是保險基金運用渠道的逐步放開，將使擁有大量資金的壽險公司的盈利能力大大提高。因而總的來看，投資者將會看好作為朝陽產(chǎn)業(yè)的我國保險業(yè)的未來。

通過以上分析可以看出，我國已基本具備保險公司上市的條件。但是，保險公司上市決不能“一哄而上”，保險公司上市必須滿足國家《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》等有關規(guī)定。只有符合上市公司條件的保險公司才能夠依法申請上市籌資。根據(jù)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第7條的規(guī)定，“股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司?！币蚨?，客觀上講，根據(jù)上市程序，國有保險公司應該先實行股份制改造，明晰產(chǎn)權，為上市創(chuàng)造條件。而保險股份有限公司是依據(jù)現(xiàn)代公司模式組建的，成立3年以上、連續(xù)3年盈利、資產(chǎn)質(zhì)量狀況良好、內(nèi)控制度比較完善的保險股份有限公司，可以先行申請上市。

三、中資保險公司上市的方案選擇改制和上市分階段進行與同步進行的比較。

對于國有獨資保險公司來說，要實現(xiàn)上市目標，必須首先進行股份制改造，從組織形式上變更為保險股份有限責任公司。在這一進程中，有兩種方式可供選擇：一是改制與上市分階段進行，即第一步是先實行股份制改造，按照“產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開、管理利學”的現(xiàn)代企業(yè)制度要求，重在進行資產(chǎn)重組和機制轉(zhuǎn)換；第二步是股份制公司運行一段時間后，待條件成熟時再擇機上市。二是改制與上市同步進行，即國有獨資保險公司按照上市條件進行重組改制，成立股份公司后隨即上市募股。第一種方案考慮了國有獨資保險公司改制上市的復雜性，在操作中較為穩(wěn)妥，但這一方式需要經(jīng)過兩個階段，對公司的資產(chǎn)進行兩次審計評估，時間較長，費用較高，臣在第一階段即私募引入其他投資者時，由于缺乏市場詢價，往往經(jīng)過艱苦談判也難以確定價格或者對公司估值折扣很大，價格偏低，不利于國有資產(chǎn)保值增值。第二種方案是基于國務院給予國有企業(yè)的特殊政策而在法律上才變得可行。1994年國務院令第160號《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》第6條規(guī)定：“國有企業(yè)或者國有資產(chǎn)占主導地位的企業(yè)按照國家有關規(guī)定改建為向境外投資人募集股份并在境外上市的股份有限公司，以發(fā)起方式設立的，發(fā)起人可以少于5人；該股份有限公司一經(jīng)成立，即可以發(fā)行新股?！边@一方式使改制與上市同步進行，縮短了籌備時間，節(jié)省談判和交易成本，能迅速完成企業(yè)改制并籌集到資金，同時國際資本市場對公司價值評估較為客觀公正，有利于國有資產(chǎn)的合理估值。但該方式要求公司到境外募股上市，必須得到國家有關部門的批準，且公司本身必須符合境外資本市場的要求。

2.分拆上市與整體上市的比較。

為了打破國有獨資保險公司在國內(nèi)保險市場的壟斷局面，一種改革思路是將現(xiàn)有的兩家經(jīng)營直接保險業(yè)務的國有獨資保險公司按區(qū)域或資產(chǎn)狀況進行分拆重組，組建數(shù)個獨立的保險公司，增加保險市場主體，提高保險市場的競爭性，再將經(jīng)營業(yè)績較好、資產(chǎn)質(zhì)量較高的部分上市。這種對其他行業(yè)大中型國有企業(yè)行之有效的分拆上市的辦法對加人世貿(mào)組織后的中國保險業(yè)而言是難以適用的：其一，雖然目前國有獨資保險公司在國內(nèi)保險市場上處于壟斷地位，但這種狀況是因國家政策性保護而形成的，加人世貿(mào)組織后，隨著這種政策性因素的逐步消失，國有獨資保險公司的市場份額會顯著降低。相對外資保險公司，國有獨資保險公司在資產(chǎn)規(guī)模、管理技術和人員素質(zhì)等方面已有很大的差距，如果再進行分拆上市，國有獨資保險公司更難以與外資保險公司相抗衡；其二，與其他行業(yè)不同，保險業(yè)務經(jīng)營有其特殊性。保險經(jīng)營是以大數(shù)法則為基礎的對風險的管理過程，但風險的發(fā)生是偶然和不確定的，保險公司只有承保大量的風險和標的，才能使危險發(fā)生的實際情況更接近預先計算的危險損失概率，以確保其經(jīng)營的穩(wěn)定性。而擴大承保數(shù)量、提高承保能力需要相應比例的自有資本，如果保險公司資本規(guī)模偏小，不僅其業(yè)務拓展受到限制，而且任何一次稍具破壞力的風險事故都可能導致保險公司遭受巨額損失甚至破產(chǎn)。

因此，分拆上市對于資產(chǎn)規(guī)模小且已經(jīng)實現(xiàn)產(chǎn)壽險分業(yè)經(jīng)營的國有獨資保險公司來說并不適宜。

3.境內(nèi)上市與境外上市的比較。

從時間上看，保險公司在境內(nèi)上市即在國內(nèi)資本市場發(fā)行A股，必須在股份公司設立后經(jīng)過1年的輔導期，故完成改制上市工作至少需要兩年時間，上市的效率較低。在境外上市（如到香港發(fā)行H股或紐約發(fā)行N股等）可以在較短的時間內(nèi)迅速實現(xiàn)上市目標；從資金需求來看，境外資本市場容量大，有利于上市公司擴大籌資規(guī)模，滿足其資金需求，而國內(nèi)股市規(guī)模較小，上市公司如果融資規(guī)模過大，很有可能導致首次發(fā)行（IPO）失敗。由于我國保險公司本身凈資產(chǎn)規(guī)模并不大，在保持國有資本控股的前提下，向社會公眾發(fā)行的流通股數(shù)額也不會太多（估計不超過50億元人民幣），國內(nèi)資本市場完全可以容納。從對推進國有公司轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制的力度來看，境外資本市場和監(jiān)管部門對公司上市的要求很高，在進行上市準備和申請的過程中，需要聘請具有國際資質(zhì)的會計師、評估師、律師、管理顧問、財務顧問等多家中介機構幫助公司一起策劃和推進公司制度改革和創(chuàng)新，在對公司原狀進行分析診斷的基礎上建立新的體制、機制、管理和經(jīng)營架構。公司在境外上市后，一方面要接受有關證券監(jiān)管部門的監(jiān)督，另一方面要受到國際資本市場成熟的投資者的監(jiān)督，這樣，公司直接置于市場的競爭與監(jiān)督之中，嚴格按照市場機制進行運作，這對于建立市場化的競爭機制、激勵機制和管理體制，使保險企業(yè)成為符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的經(jīng)營主體有著積極的作用。而在國內(nèi)資本市場發(fā)行A股，國有企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變難如人意，許多改造成股份公司的國有企業(yè)在A股市場上市后在經(jīng)營管理上并無多大改觀，顯然，境外上市比國內(nèi)上市更能有效地推進公司經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換。從政策上來看，國家允許國有企業(yè)境外上市，但國有企業(yè)境外上市除必須符合國外證券交易所的上市條件外，還必須符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，屬于國家重點支持的大型企業(yè)，以能源、交通、原材料等基礎設施、基礎產(chǎn)業(yè)和高新技術產(chǎn)業(yè)為主。目前尚無一家國內(nèi)金融企業(yè)境外上市（2002年7月中銀香港首次公開發(fā)行H股，但其是在香港注冊的公司，業(yè)務集中在香港本地，不列入境內(nèi)金融企業(yè)范圍）。保險公司能否開創(chuàng)金融企業(yè)境外上市的先河，還取決于國家有關部門對加人世貿(mào)組織后我國保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢的判斷和相應決策，而保險公司在國內(nèi)A股上市已得到國家有關部門的認可和支持。

中資保險公司選擇國內(nèi)上市或是境外上市，取決于公司自身的經(jīng)營狀況、發(fā)展戰(zhàn)略和政府的政策取向。根據(jù)其他行業(yè)企業(yè)上市的經(jīng)驗，如果政策允許，可以考慮同時利用境內(nèi)和境外資本市場兩種資源，即同時在境內(nèi)和境外上市或先境外上市再境內(nèi)上市（之所以不選擇先境內(nèi)上市再境外上市，是因為目前國內(nèi)資本市場對A股公司估值普遍遠高于境外資本市場，如果首發(fā)A股，A股股東難以同意以較低的發(fā)行價格到境外資本市場發(fā)行股票。在我國的上市公司中，僅同仁堂一家公司采取這種方式上市）。

同時利用境內(nèi)外資本市場兩種資源具有許多優(yōu)點。首先，國有公司在境外上市，受到融資額不得超過股本總額25％的政策限制，境外上市后國有股仍然居于絕對控股地位，對于中小規(guī)模的公司而言，通過境內(nèi)上市可以降低國有股的股權比例，解決國有股“一股獨大”的問題；其次，公司在多個證券市場擁有自己的投資者群體，具有廣泛的股東基礎，可以提高股票的流動性，增強公司的長期融資能力；最后，公司在不同的證券市場上市可以提高其在這幾個市場的知名度和品牌效應，增強客戶對公司的信心，從而對其保險產(chǎn)品的營銷起到良好的推動作用。

四、中資保險公司上市需要考慮的幾個問題

1.控股公司的設立與存續(xù)資產(chǎn)的處理。

國有獨資保險公司改制上市后，主營業(yè)務及相關資產(chǎn)全部進入上市公司，存續(xù)公司作為母公司擁有上市公司的國有股股權，成為上市公司的控股機構?！豆痉ā返?2條規(guī)定：“公司可以向其他有限責任公司、股份有限公司投資，并以該出資額為限對所投資公司承擔責任。公司向其他有限責任公司、股份有限公司投資的，除國務院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的50％，在投資后，接受被投資公司以利潤轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)。”由于國有獨資保險公司改制上市后，主要業(yè)務和資產(chǎn)已納入上市公司，存續(xù)公司作為控股機構除上市公司業(yè)務外僅剩少量非經(jīng)營性資產(chǎn)和與保險業(yè)務無關的資產(chǎn)及業(yè)務，因此，需按《公司法》的要求向國家有關部門申請將存續(xù)公司即母公司設立為控股公司。

經(jīng)全面重組后，留在控股公司的存續(xù)資產(chǎn)主要包括原國有獨資保險公司承擔部分社會職能所建成的學校、招待所、培訓中心等非經(jīng)營性資產(chǎn)和《保險法》出臺前原國有獨資保險公司對外投資所形成的與保險業(yè)務無關的資產(chǎn)及業(yè)務。對于承擔社會職能所形成的非經(jīng)營性資產(chǎn)，要逐步從控股公司中分離出來，通過拍賣、并購、移交地方政府；納入當?shù)厣鐣Ｕ象w系等方式實現(xiàn)社會化經(jīng)營；對于對外投資所形成的與保險業(yè)務無關的資產(chǎn)和業(yè)務，由于大部分實際上已成為不良資產(chǎn)和虧損，根據(jù)財政部現(xiàn)行規(guī)定，這些不良資產(chǎn)可在5年內(nèi)平均核銷，但為減輕控股公司的負擔，可向財政申請在重組當年予以一次性核銷。

2.資產(chǎn)管理公司的設立。

投資作為保險業(yè)的一項核心業(yè)務，在保險市場競爭加劇、承保利潤逐年降低的大趨勢下，已成為增加公司利潤、增強股東信心的重要環(huán)節(jié)。中資保險公司的資金運用多數(shù)一直是通過公司內(nèi)部進行管理的，在投資的技能、人才、經(jīng)驗和組織架構等方面存在著明顯的不足，在《保險法》出臺以前缺乏法律依據(jù)和獨立監(jiān)管的情況下，曾經(jīng)出現(xiàn)過許多問題，形成了大量不良資產(chǎn)，投資收益十分低下。從世界范圍來看，各國金融保險集團為實現(xiàn)保險投資效率和效益的最大化，都對保險投資實行專業(yè)化管理，擁有專業(yè)的投資人才、投資技能、投資流程和組織架構。國外保險公司的普遍做法是，將投資交由與保險公司同屬于一個集團或控股的投資子公司運作，同時集團設立專門的戰(zhàn)略資產(chǎn)分配、戰(zhàn)術資產(chǎn)分配和證券選擇或績效評估等部門負責統(tǒng)籌調(diào)配資源和防范風險。中資保險公司上市時，可考慮設立全資或控股的資產(chǎn)管理公司，將上市公司的保險投資業(yè)務交由資產(chǎn)管理公司實行專業(yè)化管理和運作，以提高保險資金運用的效率和效益。這一方面可增強對上市公司股東的吸引力，另一方面也為公司適應金融混業(yè)經(jīng)營趨勢，向國際金融保險集團發(fā)展積累有益的經(jīng)驗。